《融資融券業(yè)務(wù)案例分析——融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備》

1、C12006融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)系列課程之三：案例分析融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備（本文檔最下面有一套試題）融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)系列課程之三:案例分析融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備 課程通過規(guī)則1、本課程分為課程講解和課后測驗(yàn)兩部分，只有通過課后測驗(yàn)方能取得培訓(xùn)學(xué)時。2、課程講解要求：學(xué)員必須按照頁面順序?qū)W習(xí)完所有課程內(nèi)容，方能進(jìn)入課程測驗(yàn)。3、課程測驗(yàn)要求：學(xué)員應(yīng)在50分鐘內(nèi)完成測驗(yàn)，可測驗(yàn)次數(shù)為3次，任意一次測驗(yàn)成績達(dá)到或超過80分即通過課程測驗(yàn)，本課程學(xué)習(xí)即結(jié)束。4、學(xué)員點(diǎn)擊“開始學(xué)習(xí)”后，應(yīng)在3個月內(nèi)完成課程學(xué)習(xí)并參加課后測驗(yàn)。如未在規(guī)定學(xué)習(xí)期限內(nèi)完成課程學(xué)習(xí)，或未在規(guī)定次數(shù)內(nèi)通過課后測驗(yàn)，則不能獲得培訓(xùn)學(xué)時。課程

2、簡介本課程通過兩個案例分別介紹了融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備所包含的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如客戶適當(dāng)性管理、擔(dān)保與標(biāo)的證券管理、特殊情形處理等，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)準(zhǔn)備實(shí)踐介紹了相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。通過學(xué)習(xí)，學(xué)員應(yīng)熟悉融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備所需注意的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，了解業(yè)務(wù)準(zhǔn)備的一些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。 學(xué)習(xí)建議本課程為必修課程。證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)的從業(yè)人員應(yīng)重點(diǎn)學(xué)習(xí)。課程學(xué)習(xí)的重點(diǎn)為融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備需要關(guān)注的關(guān)鍵環(huán)節(jié)以及業(yè)務(wù)準(zhǔn)備的經(jīng)驗(yàn)。劉波 現(xiàn)任國泰君安證券股份 信用交易管理部業(yè)務(wù)推進(jìn)總監(jiān)，負(fù)責(zé)公司融資融券業(yè)務(wù)全面推廣工作。陳冰 現(xiàn)任國信證券股份 融資融券部總經(jīng)理，自2006年初開始全程參與國信證券融資融券試點(diǎn)方案制訂和試點(diǎn)準(zhǔn)備各項(xiàng)工作。上

3、海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則第一章 總則第一條 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法、上海證券交易所交易規(guī)則和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。 第二條 本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。 第三條 在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用上海證券交易所交易規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定。 第二章 業(yè)務(wù)流程 第四條 本所對融資融券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，需

4、向本所提交書面申請報告及以下材料：（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）頒發(fā)的批準(zhǔn)從事融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件； （二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件； （三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式； （四）本所要求提交的其他材料。 第五條 會員在本所從事融資融券交易，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開戶后3個交易日內(nèi)報本所備案。 第六條 會員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書，并為其開立信用證券賬

5、戶和信用資金賬戶。 第七條 投資者通過會員在本所進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會員為其開立一個信用證券賬戶。 信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。 會員為客戶開立信用證券賬戶時，應(yīng)當(dāng)申報擬指定交易的交易單元號。信用證券賬戶的指定交易申請由本所委托的指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受理。第八條 會員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客戶了結(jié)有關(guān)融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交易。 第九條 會員接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識等內(nèi)容。

6、第十條 融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。 第十一條 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價格應(yīng)遵守前款規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。 第十二條 本所不接受融券賣出的市價申報。 第十三條 客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向會員償還融入資金。 賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶的一種還款方式。 以直接還款方式償還融入資金

7、的，具體操作按照會員與客戶之間的約定辦理。 第十四條 客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向會員償還融入證券。 買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。 以直接還券方式償還融入證券的，按照會員與客戶之間約定以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。 第十五條 投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價款，須先償還該投資者的融資欠款。第十六條 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。第十七條 會員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資金或使用證券之日起計算，融資、融券期限最長不得超

8、過6個月。第十八條 會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。第十九條 投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購交易等。第二十條 融資融券暫不采用大宗交易方式。第二十一條 投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。第二十二條 會員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報強(qiáng)制平倉指令，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、平倉標(biāo)識等內(nèi)容。 第三章 標(biāo)的證券第二十三條 在

9、本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券（以下簡稱“標(biāo)的證券”）： （一）符合本細(xì)則第二十四條規(guī)定的股票； （二）證券投資基金； （三）債券； （四）其他證券。 第二十四條 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）在本所上市交易超過3個月；（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元； （三）股東人數(shù)不少于4000人； （四）在過去3個月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：1、日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬元；2、日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均

10、值的偏離值超過4%；3、波動幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的5倍以上。（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革； （六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理； （七）本所規(guī)定的其他條件。 第二十五條 標(biāo)的證券為交易所交易型開放式指數(shù)基金的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）上市交易超過三個月；（二）近三個月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元；（三）基金持有戶數(shù)不少于4000戶。本所另有規(guī)定的除外。第二十六條 本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)選取和確定標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。 本所可根據(jù)市場情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。第二十七條 會員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所

11、公布的標(biāo)的證券范圍。 第二十八條 標(biāo)的證券暫停交易，會員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會員與其客戶自行約定。第二十九條 標(biāo)的股票交易被實(shí)施特別處理的，本所自該股票被實(shí)施特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。 第三十條 標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。 第三十一條 證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券合同仍然有效。會員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。 第四章 保證金和擔(dān)保物第三十二條 會員向客戶融

12、資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券以及本所認(rèn)可的其他證券充抵。第三十三條 可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算： （一）上證180指數(shù)成份股股票折算率最高不超過70%，其他A股股票折算率最高不超過65%，被實(shí)行特別處理和被暫停上市的A股股票的折算率為0%；（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%； （三）國債折算率最高不超過95%；（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；（五）權(quán)證折算率為0%。 第三十四條 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。 本所可以根據(jù)市場

13、情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。 第三十五條 會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。 會員可以根據(jù)流動性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率。 會員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 第三十六條 投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。 融資保證金比例是指投資者融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為： 融資保證金比例保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價格）100% 第三十七條 投資者融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。 融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的

14、比例，計算公式為： 融券保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價格）100% 第三十八條 投資者融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。 保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計算公式為： 保證金可用余額現(xiàn)金+（可充抵保證金的證券市值折算率）+（融資買入證券市值融資買入金額）折算率（融券賣出金額融券賣出證券市值）折算率融券賣出金額融資買入證券金額融資保證金比例融券賣出證券市值融券保證金比例利息及費(fèi)用 公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量賣

15、出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；（融資買入證券市值融資買入金額）折算率、（融券賣出金額融券賣出證券市值）折算率中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。 第三十九條 會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對會員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。 第四十條 會員應(yīng)當(dāng)對客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為： 維持擔(dān)

16、保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量當(dāng)前市價利息及費(fèi)用總和) 客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施特別處理等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會員在計算客戶維持擔(dān)保比例時，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價格或其他定價方式計算其市值。第四十一條 客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。 當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時，會員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過2個交易日。 客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。 第四十二條 維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的

17、現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。 第四十三條 本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。 第四十四條 會員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。第四十五條 投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會員不得向客戶借出此類證券。 第五章 信息披露和報告第四十六條 會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日22：00前向本所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。會員應(yīng)當(dāng)保證所報送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、

18、完整。 第四十七條 本所在每個交易日開市前，根據(jù)會員報送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息： （一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息； （二）前一交易日市場融資融券交易總量信息。 第四十八條 會員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后7個工作日內(nèi)向本所報告當(dāng)月融資融券業(yè)務(wù)開展情況。第六章 風(fēng)險控制第四十九條 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。第五十條 單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25

19、%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。 該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。 第五十一條 本所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常時，本所可視情況采取以下措施并向市場公布： （一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍； （二）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率； （三）調(diào)整融資、融券保證金比例； （四）調(diào)整維持擔(dān)保比例； （五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易； （六）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易； （七）本所認(rèn)為必要的其他措施。 第五十二條 融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情況采取限制相關(guān)證券賬戶交易等

20、措施。 第五十三條 會員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、及時地向本所報告其客戶的異常融資融券交易行為。 第五十四條本所可根據(jù)需要，對會員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。 第五十五條 會員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施及給予處分，并可視情況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限。 第七章 其他事項(xiàng)第五十六條 會員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，會員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。 投資者及

21、其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達(dá)到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。第五十七條 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會員以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利。會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理?？蛻粑幢硎疽庖姷模瑫T不得主動行使對發(fā)行人的權(quán)利。前款所稱對發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。 第五十八條 會員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，

22、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。第八章 附則第五十九條 本細(xì)則下列用語具有以下含義：（一）日均換手率，指過去3個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值；（二）日均漲跌幅，指過去3個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對值的平均值；（三）波動幅度，指過去3個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比；（四）基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)；（五）異常交易行為，指上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。（六）交易所交易型開放式指數(shù)基金的上市可流通市值，是指其當(dāng)日收盤價與當(dāng)日清算后的份額的乘積。第六十條 投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場

23、發(fā)行上海市場配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場發(fā)行深圳市場配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。 第六十一條 依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。第六十二條 本細(xì)則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。第六十三條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。第六十四條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則 （2011年11月25日 深證會201160號）第一章 總 則1.1 為規(guī)范融資融券交易行為，維

24、護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法、深圳證券交易所交易規(guī)則及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。1.2本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。1.3在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的，適用深圳證券交易所交易規(guī)則和本所其他有關(guān)規(guī)定。第二章 業(yè)務(wù)流程2.1會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件：（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證及其他

25、有關(guān)批準(zhǔn)文件；（二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；（四）本所要求提交的其他文件。2.2會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券專用交易單元進(jìn)行。2.3會員按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在三個交易日內(nèi)報本所備案。2.4會員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。2.5投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會員為其開立一個信用證券賬戶，用于在本所進(jìn)行的融資融券交

26、易。信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。2.6會員接受客戶的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、融資融券專用交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識等內(nèi)容。2.7融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。2.8融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。2

27、.9 本所不接受融券賣出的市價申報。2.10 投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式向會員償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，按照會員與客戶之間的約定辦理。2.11投資者融券賣出后，可以通過直接還券或買券還券的方式向會員償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，按照會員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。2.12投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價款，應(yīng)當(dāng)先償還該投資者的融資欠款。2.13未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用。2.14會員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資金或證券之日起開始

28、計算，最長不得超過六個月。2.15 會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。2.16投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購等。2.17 融資融券交易暫不采用大宗交易方式。2.18投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。2.19會員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報強(qiáng)制平倉指令，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、融資融券專用交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉

29、標(biāo)識等內(nèi)容。第三章 標(biāo)的證券3.1在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入標(biāo)的證券和融券賣出標(biāo)的證券（以下簡稱“標(biāo)的證券”）：（一）符合本細(xì)則第3.2條規(guī)定的股票；（二）證券投資基金；（三）債券；（四）其他證券。3.2 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在本所上市交易超過三個月；（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；（三）股東人數(shù)不少于4000人；（四）在過去三個月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：1日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額低于5000萬元；2日均漲跌幅平均值與

30、基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%；3波動幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的5倍以上。（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；（七）本所規(guī)定的其他條件。3.3標(biāo)的證券為交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）上市交易超過三個月；（二）近三個月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元；（三）基金持有戶數(shù)不少于4000戶。本所另有規(guī)定的除外。3.4本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。本所可根據(jù)市場情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。3.5會員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得

31、超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。3.6標(biāo)的證券暫停交易的，會員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會員與其客戶自行約定。3.7標(biāo)的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。3.8標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。3.9證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整前未了結(jié)的融資融券合約仍然有效。會員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。第四章 保證金和擔(dān)保物4.1會員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比

32、例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。4.2可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：（一）深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，非深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過65%，被實(shí)行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0%；（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）折算率最高不超過90%；（三）國債折算率最高不超過95%；（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；（五）權(quán)證的折算率為0%。4.3 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。本所可根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券

33、的名單和折算率。4.4會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。會員可以根據(jù)流動性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但會員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。4.5 投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。融資保證金比例是指投資者融資買入證券時交付的保證金與融資交易金額的比例。其計算公式為：融資保證金比例保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價格）100%4.6 投資者融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。其計算公式為：融券保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價

34、格）100%4.7 投資者融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計算公式為：保證金可用余額現(xiàn)金+（可充抵保證金的證券市值折算率）+（融資買入證券市值-融資買入金額）折算率（融券賣出金額-融券賣出證券市值）折算率-融券賣出金額-融資買入證券金額融資保證金比例-融券賣出證券市值融券保證金比例-利息及費(fèi)用公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量市價，融券賣出證券數(shù)量指融

35、券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；（融資買入證券市值-融資買入金額）折算率、（融券賣出金額-融券賣出證券市值）折算率中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。4.8會員向客戶收取的保證金、客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為客戶對會員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。4.9 會員應(yīng)當(dāng)對客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)

36、量當(dāng)前市價利息及費(fèi)用總和）客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施特別處理等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會員在計算客戶維持擔(dān)保比例時，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價格或其他定價方式計算其市值。4.10 客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時，會員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過二個交易日?？蛻糇芳訐?dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。4.11維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。4.12

37、本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。4.13會員公布的融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。4.14投資者不得將已設(shè)定擔(dān)保或其他第三方權(quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會員不得向客戶借出此類證券。第五章 信息披露和報告5.1 本所在每個交易日開市前，根據(jù)會員報送數(shù)據(jù)，向市場公布下列信息：（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；（二）前一交易日市場融資融券交易總量信息。5.2會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日2200前向本所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資

38、還款額、融資余額、融券賣出量、融券償還量以及融券余量等數(shù)據(jù)。會員應(yīng)當(dāng)保證所報送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。5.3 會員應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束后七個交易日內(nèi)向本所報告當(dāng)月融資融券業(yè)務(wù)開展情況。第六章 風(fēng)險控制6.1 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。6.2單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布

39、。6.3本所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常時，本所可視情況采取以下措施并向市場公布：（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；（二）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率；（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；（六）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易；（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。6.4融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情形采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。6.5會員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、及時地向本所報告其客戶的異常融資融券交易行為。6.6本所可根據(jù)需要，對會員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制

40、制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。6.7會員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)深圳證券交易所會員管理規(guī)則的相關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施及給予處分，并可視情形暫停或取消其在本所的融資或融券交易權(quán)限。第七章 其他事項(xiàng)7.1會員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，會員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。投資者及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達(dá)到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。7.2對客戶信用交易擔(dān)保證

41、券賬戶記錄的證券，由會員以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利。會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。客戶未表示意見的，會員不得行使對發(fā)行人的權(quán)利。前款所稱對發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。7.3會員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。第八章 附 則8.1 本細(xì)則下列用語具有如下含義：（1）買券還券，是指客戶通過其信用證券賬戶委托會員買券，在結(jié)算時由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將買

42、入的證券劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶內(nèi)的一種還券方式。（2）賣券還款，是指客戶通過其信用證券賬戶委托會員賣券，在結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶內(nèi)的一種還款方式。（3）日均換手率，是指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值。（4）日均漲跌幅，是指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對值的平均值。（5）波動幅度，是指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比。（6）基準(zhǔn)指數(shù)，是指深證A股指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)。（7）交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的上市可流通市值，是指其當(dāng)日收盤價與當(dāng)日清算后的場內(nèi)份額的乘積。（8）

43、異常交易行為，是指深圳證券交易所交易規(guī)則第6.2條規(guī)定的異常交易行為。8.2投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場發(fā)行上海市場配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場發(fā)行深圳市場配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。8.3依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。8.4本細(xì)則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。8.5 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。8.6 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。1、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的

44、要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依據(jù)證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券公司受托持有證券的事實(shí)，并以（）為名義持有人，登記于證券持有人名冊。A、證券交易所B、證券發(fā)行人C、證券公司D、客戶2、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，獲得批準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向公司登記機(jī)關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向（）申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。A、證券交易所B、中國證券業(yè)協(xié)會C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司3、按照深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會員業(yè)務(wù)指南的要求，證券公司可通過申請新增融資融券專用交易單元或?qū)⒊钟刑幱谥兄範(fàn)顟B(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單

45、元兩種方式設(shè)立融資融券專用交易單元。（）4、按照上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則的要求，在交易所上市交易的下列證券中，經(jīng)交易所的認(rèn)可，可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券的有（）A、符合交易所規(guī)定的股票B、債券C、證券投資基金D、其他證券5、按照深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則的要求，單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。A、50%B、20%C、25%D、30%6、按照深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則的要求，證券交易所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取以下（）措施，并向市場公布。A、調(diào)

46、整可充抵保證金證券的折算率B、暫停特定標(biāo)的的證券融資買入或融券賣出交易C、調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍D、調(diào)整融資、融券保證金比例7、按照深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會員業(yè)務(wù)指南的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)于每個交易日的（）前通過交易通信系統(tǒng)向交易所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。A、11：30B、20:00C、22:00D、15:008、投資者從事融資交易，可以選擇（）的方式，償還向證券公司借入的資金A、買券還券B、買券還款C、直接還券D、直接還款9、按照深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則的要求，融券賣出的申報價格不得高于該證券的最新成交價，當(dāng)還么有產(chǎn)生成交的，其申報價不得高于前收盤價。（）10、按

47、照深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則的要求，標(biāo)的股票交易被實(shí)施特別處理的，交易所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。（*）11、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，對客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。對發(fā)行人的權(quán)利包括（）A、請求分派投資收益B、配售股份的認(rèn)購C、參加證券持有人會議、提案、表決D、請求召開證券持有人會議12、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。（）1

48、3、按照深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會員業(yè)務(wù)指南的要求，客戶維持擔(dān)保比例不低于（）A、150%B、130%C、50%D、100%14、按照深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會員業(yè)務(wù)指南的要求，融資融券保證金比例用于控制每筆融資融券交易中融資金額或融券數(shù)量與客戶所交付保證金的放大倍數(shù)，證券公司向客戶融資供其買入證券時，融資保證金比例不得低于（）。交易所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融券保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。A、50%B、130%C、100%D、150%15、按照上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則的要求，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書，并為

49、其開立（）A、信用證券賬戶B、融資專用資金賬戶C、融資專用證券賬戶D、信用資金賬戶C12007 100分1、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的（），系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中管理，融資融券業(yè)務(wù)總量監(jiān)控、信用賬戶分類監(jiān)控、自動預(yù)警等功能。A、獨(dú)立風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)B、分散風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)C、分層風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)D、集中風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)2、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，客戶信用證券賬戶與普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)（）。A、一致B、標(biāo)注差異之處C、獨(dú)立D、互補(bǔ)3、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇

50、與授信的程序和權(quán)限，制定本公司融資融券業(yè)務(wù)（）A、風(fēng)險評估系統(tǒng)B、風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)C、客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)D、開戶審查制度4、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)行政許可申報材料目錄及內(nèi)容要求的要求，證券公司在申請開展融資融券業(yè)務(wù)時，證券公司的法定代表人和經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在融資融券業(yè)務(wù)資格申請書上簽字，承諾申請材料的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（）按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)自每月結(jié)束之日起7個交易日內(nèi)，向證監(jiān)會、注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報告當(dāng)月的下列情況（）A、強(qiáng)制平倉的交易金額B、融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況C

51、、客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量D、融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立以（）為核心的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)?？刂坪驼{(diào)整機(jī)制。A、營業(yè)額B、凈收益C、凈資本D、資產(chǎn)負(fù)債比7、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)對融資融券業(yè)務(wù)實(shí)行（），融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)當(dāng)由證券公司總部承擔(dān)。A、集中統(tǒng)一管理B、聯(lián)合管理C、總部授權(quán)分部管理D、各分部單獨(dú)管理8、按照證券公司分類監(jiān)管規(guī)定的要求，證券公司資本充足，公司治理與合規(guī)管理、動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控、信息系統(tǒng)安全、客戶權(quán)益保護(hù)盒信息披露等6類評價指標(biāo)存在一定問題，按具體評價標(biāo)準(zhǔn)每項(xiàng)扣（）分。A、1

52、B、0.2C、2D、0.59、按照證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引（試行）的要求，證券公司應(yīng)建立健全風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控機(jī)制。加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控，在風(fēng)險（）前提下開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。A、可計量B、可承受C、可控D、可測10、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系。融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照董事會業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)執(zhí)行部門分支機(jī)構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。（）11、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。（）12

53、、證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)按照融出資金金額、融出證券市值（）扣減凈資本。A、10%B、5%C、3%D、15%13、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，證券公司或其分支機(jī)構(gòu)在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)中違反規(guī)定的，拒不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，由證監(jiān)局視具體情形，依法采?。ǎ〢、警示B、責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員C、公開警示D、責(zé)令停止有關(guān)分支機(jī)構(gòu)融資融券業(yè)務(wù)活動14、按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，取得（）后，證券公司方可開展融資融券業(yè)務(wù)。A、工商管理機(jī)關(guān)換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照B、公司管理機(jī)關(guān)換發(fā)的經(jīng)營管理業(yè)務(wù)許可證C、證監(jiān)會換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照D、證監(jiān)會換發(fā)的經(jīng)營證券證券業(yè)務(wù)許可證 15、按照證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l

54、列的要求，證券公司營業(yè)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（）A、財務(wù)狀況良好，資本充足B、合規(guī)狀況良好C、風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定D、有技術(shù)條件，信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定阿飛協(xié)會后續(xù)培訓(xùn)22:33:48按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當(dāng)相互（）A、分離B、互動C、合作D、交流阿飛協(xié)會后續(xù)培訓(xùn)22:35:54按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，獲得批準(zhǔn)的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向公司登記機(jī)關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，然后就可以開展融資融券業(yè)務(wù)了。（）阿飛協(xié)會后續(xù)培訓(xùn)22:37:24按照證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身（）狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況

55、，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。A、融資B、資產(chǎn)負(fù)債C、盈利D、經(jīng)營按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法的要求，證券公司或其分支機(jī)構(gòu)在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)中違反規(guī)定的，由（）派出機(jī)構(gòu)予以制止，責(zé)令限期改正。A、證券交易所B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、中國證券登記有限責(zé)任公司D、中國證券業(yè)協(xié)會14、按照證監(jiān)會對證券公司申請開展融資融券業(yè)務(wù)的行政許可批復(fù)，證券公司應(yīng)在取得工商管理機(jī)關(guān)換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照后15日內(nèi)，向證監(jiān)會申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立融券融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照（）層

56、的架設(shè)設(shè)立和運(yùn)行。A、董事會業(yè)務(wù)執(zhí)行部門分支機(jī)構(gòu)B、業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)C、董事會業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)執(zhí)行部門分支機(jī)構(gòu)D、董事會業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)行政許可申報材料目錄及內(nèi)容要求，申請人應(yīng)當(dāng)提交（）關(guān)于同意公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決策。A、部門經(jīng)理B、董事會C、總經(jīng)理D、股東大會按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引的要求，證券公司應(yīng)當(dāng)健全（）制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。A、業(yè)務(wù)交流B、信息隔離C、人事隔離D、業(yè)務(wù)隔離C12007融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)系列課程之四：融資融券業(yè)務(wù)審批、業(yè)務(wù)風(fēng)險與監(jiān)管及業(yè)務(wù)現(xiàn)場

57、核查（本文檔最下面有一套試題）融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)系列課程之四:融資融券業(yè)務(wù)審批、業(yè)務(wù)風(fēng)險與監(jiān)管及業(yè)務(wù)現(xiàn)場核查 課程編號學(xué)習(xí)期限課程學(xué)時有效期是否必修價格C1200790天2學(xué)時2012-12-31必修40元課程通過規(guī)則1、本課程分為課程講解和課后測驗(yàn)兩部分，只有通過課后測驗(yàn)方能取得培訓(xùn)學(xué)時。2、課程講解要求：學(xué)員必須按照頁面順序?qū)W習(xí)完所有課程內(nèi)容，方能進(jìn)入課程測驗(yàn)。3、課程測驗(yàn)要求：學(xué)員應(yīng)在50分鐘內(nèi)完成測驗(yàn)，可測驗(yàn)次數(shù)為3次，任意一次測驗(yàn)成績達(dá)到或超過80分即通過課程測驗(yàn)，本課程學(xué)習(xí)即結(jié)束。4、學(xué)員點(diǎn)擊“開始學(xué)習(xí)”后，應(yīng)在3個月內(nèi)完成課程學(xué)習(xí)并參加課后測驗(yàn)。如未在規(guī)定學(xué)習(xí)期限內(nèi)完成課程學(xué)習(xí)，或

58、未在規(guī)定次數(shù)內(nèi)通過課后測驗(yàn)，則不能獲得培訓(xùn)學(xué)時。課程簡介本課程介紹了證監(jiān)會對證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)的審批工作涉及的審核制度、審核程序及內(nèi)容；融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險、風(fēng)險監(jiān)管要求以及業(yè)務(wù)監(jiān)管措施；對融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場核查的內(nèi)容與關(guān)注要點(diǎn)。通過學(xué)習(xí)，學(xué)員應(yīng)理解證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)需要經(jīng)歷的審批程序容，現(xiàn)場核查的內(nèi)容與關(guān)注要點(diǎn)，熟練掌握業(yè)務(wù)開展的風(fēng)險及監(jiān)管要求。 學(xué)習(xí)建議本課程為必修課程。證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)、風(fēng)險控制、合規(guī)管理的從業(yè)人員應(yīng)重點(diǎn)學(xué)習(xí)。建議學(xué)員重點(diǎn)學(xué)習(xí)融資融券業(yè)務(wù)審核的程序與內(nèi)容，業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險與監(jiān)管措施以及現(xiàn)場核查的關(guān)注要點(diǎn)。主講：孟薇，童衛(wèi)華，楊金萍孟薇 碩士研究生學(xué)歷，2

59、000年加入中國證監(jiān)會，歷任中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部審核處副處長、處長、助理研究員。童衛(wèi)華 會計學(xué)博士，現(xiàn)任中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)監(jiān)管部檢查一處副處長。楊金萍上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則第一章 總則第一條 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法、上海證券交易所交易規(guī)則和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。 第二條 本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。 第三條 在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，

60、適用上海證券交易所交易規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定。 第二章 業(yè)務(wù)流程 第四條 本所對融資融券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書面申請報告及以下材料：（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）頒發(fā)的批準(zhǔn)從事融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件； （二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件； （三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式； （四）本所要求提交的其他材料。 第五條 會員在本所從事融資融券交易，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開戶后