泛亞風控管理辦法介紹課件

1、風險控制管理辦法介紹一. 合同履約保證金制度二. 漲（跌）停板制度三. 訂貨限額制度四. 大戶報告制度五. 代為轉讓制度六. 官方指導價格披露和延遲交割補償金費率聯(lián)動機制七. 風險警示制度目 錄 一、合同履約保證金制度保證金制度：會員必須按照規(guī)定在訂立現(xiàn)貨電子合同時繳納一定比例資金作為其履行合同的擔保，所繳納的資金就是保證金。交易所采用商品合約價值的20%作為保證金的交易方式。 買賣雙方無論是買入訂立還是賣出訂立都需要繳納20%的現(xiàn)貨電子合同履約保證金。交易所可根據(jù)市場情況按規(guī)定調整現(xiàn)貨電子合同履約保證金。 定義：二、漲（跌）停板制度 正常的漲（跌）停板幅度為上一交易日結算價8%； 交易所可以

2、根據(jù)市場情況調整各上市交易品種漲（跌）停板幅度和延遲交割補償金費率。當某一上市交易品種以漲（跌）停板價格申報時，成交撮合原則實行“代為轉讓優(yōu)先、轉讓優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則，但當日新訂立的電子交易合同不適用“轉讓優(yōu)先”原則。 交易所實行漲跌停板制度，其調整方式按照昆明泛亞有色金屬交易所風險控制管理辦法的具體規(guī)定執(zhí)行。8%漲跌停板收市后將執(zhí)行強制減少訂貨量措施第N日第N+1日第N+2日 漲（跌）停板幅度調整為3%漲停未漲停漲停未漲停 漲（跌）停板恢復為8% 漲（跌）停板恢復為8% 漲（跌）停板幅度調整為6% 漲（跌）停板原則 1 漲跌幅度為a%收市后將執(zhí)行強制減少訂貨量措施第N日第N+1日第N+2

3、日 漲（跌）停板幅度調整為3%a%+b% 14%漲停未漲停 漲（跌）停板恢復為8% 漲（跌）停板原則 2 漲跌幅度為b%三、訂貨限額制度無限制單邊訂貨量50萬手單邊訂貨總量的30% 訂貨限額 50萬手對超過最大訂貨限額的訂貨，交易所有權進行代為轉讓 交易所有權根據(jù)不同上市交易品種的市場情況，確定單個會員某個上市交易品種的訂貨限額 交易所實行訂貨限額制度。訂貨限額是指交易所規(guī)定單個會員可以持有的，按買入或賣出單方向計算的某一上市交易品種訂貨量的最大數(shù)額。 交易所實行大戶報告制度當會員某一上市交易品種的訂貨數(shù)量達到交易所對其規(guī)定的訂貨限額80%（含本數(shù)）以上時, 會員應向交易所報告其資金情況、訂貨

4、情況。交易所可根據(jù)市場風險狀況，調整改變訂貨報告標準。 會員的訂貨數(shù)量達到交易所報告界限的，會員應主動于下一交易日結束前向交易所報告。如須再次報告或補充報告，交易所將通知有關會員。四、大戶報告制度五、代為轉讓制度 當會員出現(xiàn)下列情況之一時，交易所對其訂貨實行代為轉讓： （一） 該會員交易資金不足，且未能在下一交易日上午10：00前補足的； （二） 訂貨量超出其限額規(guī)定的； （三） 該會員存在交易所認定的違規(guī)行為的； （四） 根據(jù)交易所的緊急措施應予代為轉讓的； （五） 其他應予代為轉讓的。官方指導價格是指該上市交易品種賣方委托交割成功但未完成交割配對貨物的結算價按照數(shù)量進行加權平均計算的價格。

5、目前無委托交割成功且未完成交割配對貨物的品種，官方指導價格為該品種最近二十個交易日結算價的平均價。當某上市交易品種的市場交易價格（以當日結算價計算）偏離該上市交易品種官方指導價格超過一定幅度時，交易所可以在隨后交易日采取提高延遲交割補償金費率等措施控制風險，抑制市場過度投機。作用六、官方指導價格披露和延遲交割補償金費率聯(lián)動機制定義 當某上市交易品種的市場交易價格（以當日結算價格計算）高于或低于該上市 交易品種官方指導價格幅度大于等于20%時，交易所在隨后一個交易日提高買方向賣方支付（或賣方向買方支付）延遲交割補償金費率至該上市交易品種標準合約中規(guī)定的延遲交割補償金費率的10倍。當某上市交易品種的市場交易價格（以當日結算價格計算）高于或低于該上市交易品種官方指導價格幅度大于等于25%時，交易所可以在隨后一個交易日提高買方向賣方支付（或賣方向買方支付）延遲交割補償金費率至該上市交易品種標準合約中規(guī)定的延遲交割補償金費率的100倍 機制：七、風險警示制度 交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別采取或同時采取要求會員報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發(fā)布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和控制風險。出現(xiàn)下列情形之一的，交易