創(chuàng)業(yè)理論與實(shí)務(wù)-08第八講-財務(wù)計劃課件

1、第八講 財務(wù)計劃創(chuàng)業(yè)財務(wù)計劃財務(wù)與稅收相關(guān)概念啟動資金預(yù)算創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金籌措財務(wù)預(yù)算財務(wù)可行性評價盈虧平衡分析財務(wù)分析風(fēng)險資本退出方式一、財務(wù)與稅收相關(guān)概念資產(chǎn)負(fù)債表類資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)負(fù)債流動負(fù)債應(yīng)付賬款長期借款應(yīng)交稅費(fèi)所有者權(quán)益損益類收入成本費(fèi)用營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用所得稅會計處理相關(guān)概念、等式權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制財務(wù)會計報告會計報表會計恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益收入-費(fèi)用=利潤（或虧損）常見稅種增值稅消費(fèi)稅營業(yè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加企業(yè)所得稅二、啟動資金預(yù)算啟動資金是創(chuàng)業(yè)企業(yè)為使項目達(dá)到設(shè)計的生產(chǎn)能力，開展正常經(jīng)營而需投入的全部資金。

2、包括支付場地（土地和建筑）、辦公家具、機(jī)器設(shè)備、原材料和庫存商品、營業(yè)執(zhí)照和許可證、開業(yè)前廣告和促銷、工資以及水電費(fèi)和電話費(fèi)等費(fèi)用的資金項目計算期啟動資金的預(yù)算企業(yè)用地和建筑機(jī)器設(shè)備流動資金墊支類別項 目數(shù)量單價金 額說明固定投資店面裝修1間10，00010，000按2年攤銷電腦3臺4，00012，000按3年計算折舊辦公桌椅3套5001，500按5年計算折舊DV機(jī)4部4，00016，000按3年計算折舊電話2部150300按3年計算折舊飲水機(jī)1臺200200按5年計算折舊文件柜6個3001，800按5年計算折舊掛式空調(diào)1臺3，0003，000按5年計算折舊其他1，000小計45，800企業(yè)開

3、辦費(fèi)登記注冊和營業(yè)執(zhí)照費(fèi)3，500作為待攤費(fèi)用在5年內(nèi)攤銷小計3，500流動資金店面租金3個月15，00015，000包括水電費(fèi)保險費(fèi)12個月2，4002，400備用金1個月2，0002，000廣告宣傳費(fèi)3個月50，00050，000預(yù)計需要3個月時間企業(yè)能達(dá)到收支平衡人員工資3個月120，000120，000辦公費(fèi)3個月1，8001，800其他3個月6，3006，300小計197，500合 計246，800三、創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金籌措籌資渠道與方式如何選擇籌資風(fēng)險如何控制股權(quán)結(jié)構(gòu)如何決策資金籌措的方式吸收直接投資發(fā)行股票留存收益融資銀行借款發(fā)行公司債券融資租賃商業(yè)信用吸收風(fēng)險投資技術(shù)創(chuàng)新基金籌資風(fēng)險

4、控制穩(wěn)定性原則適合性原則渠道多元化原則適度負(fù)債經(jīng)營的原則四、財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計利潤表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計現(xiàn)金流量表銷售收入、成本及稅金預(yù)算月 份123456789101112全年預(yù)計銷售量單位售價銷售收入單位產(chǎn)品成本銷售成本毛利率營業(yè)稅金及附加采購或者生產(chǎn)預(yù)算月 度123456789101112全年預(yù)計銷售量加：預(yù)計期末存貨合 計減：預(yù)計期初存貨預(yù)計采購（或者生產(chǎn)）量銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用預(yù)算項 目123456789101112全年1、銷售人員工資2、廣告費(fèi)3、包裝運(yùn)輸費(fèi)4、折舊費(fèi)

5、5、保管費(fèi)6、通信費(fèi)7、交通費(fèi)合 計項 目123456789101112全年1、折舊費(fèi)2、管理人員薪酬3、福利費(fèi)4、保險費(fèi)5、辦公費(fèi)6、租金7、公共費(fèi)用支出（水電煤氣費(fèi)）8、電話費(fèi)/通訊費(fèi)9、法律/保險/許可費(fèi)合 計固定資產(chǎn)折舊明細(xì)類 型123456789101112全年工具和設(shè)備機(jī)動車輛辦公家俱店鋪工廠建筑電子設(shè)備土地合 計現(xiàn)金預(yù)算月 度123456789101112全年期初現(xiàn)金余額加：銷貨現(xiàn)金收入可供使用的現(xiàn)金減各項支出：直接材料直接人工制造費(fèi)用銷售及管理費(fèi)用所得稅購買設(shè)備股利支出合計現(xiàn)金多余或不足向銀行借款還銀行借款短期借款利息長期借款利息期末現(xiàn)金余額預(yù)計利潤表項 目行次本月數(shù)本年累計數(shù)

6、一、營業(yè)收入1數(shù)據(jù)來自于銷售預(yù)算減：營業(yè)成本2數(shù)據(jù)來自于產(chǎn)品成本預(yù)算營業(yè)稅金及附加3數(shù)據(jù)來自于銷售收入、成本及稅金預(yù)算銷售費(fèi)用4數(shù)據(jù)來自于銷售及管理費(fèi)用預(yù)算管理費(fèi)用5數(shù)據(jù)來自于銷售及管理費(fèi)用預(yù)算財務(wù)費(fèi)用6數(shù)據(jù)來自于現(xiàn)金預(yù)算資產(chǎn)減值損失7數(shù)據(jù)來自于公司預(yù)計值加：公允價值變動凈收益8數(shù)據(jù)來自于公司預(yù)計值投資收益9數(shù)據(jù)來自于公司預(yù)計值二、營業(yè)利潤11營業(yè)外收入12數(shù)據(jù)來自于公司預(yù)計值減：營業(yè)外支出13數(shù)據(jù)來自于公司預(yù)計值其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失14數(shù)據(jù)來自于公司預(yù)計值三、利潤總額15減：所得稅（稅率25%）16數(shù)據(jù)來自于現(xiàn)金預(yù)算四、凈利潤17五、每股收益：18股份有限公司填列基本每股收益19股份有

7、限公司填列稀釋每股收益20股份有限公司填列預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表創(chuàng)業(yè)企業(yè)也應(yīng)編制預(yù)計的資產(chǎn)負(fù)債表，描述新創(chuàng)企業(yè)在首年經(jīng)營后的年末狀況。為了使其中的數(shù)據(jù)合理，預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的制作必須利用預(yù)計利潤表和預(yù)計現(xiàn)金流量表，并與他們保持一致預(yù)計現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出投資活動現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流出五、財務(wù)可行性評價項目投資采用收付實(shí)現(xiàn)制計算的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量作為項目決策的依據(jù)，而不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制計算的收入和成本作為項目投資決策的依據(jù)評價指標(biāo)指標(biāo)類型指標(biāo)主要指標(biāo)凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率現(xiàn)值指數(shù)內(nèi)含報酬率次要指標(biāo)和輔助指標(biāo)投資回收期（含建設(shè)期）投資回收期（不含建

8、設(shè)期）投資收益率投資回收期PP（不包括建設(shè)期）初始投資額/年現(xiàn)金凈流量PP（包括建設(shè)期）不包括建設(shè)期PP+建設(shè)期投資收益率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率內(nèi)涵報酬率財務(wù)可行性評價及投資決策（1）NPV0，NPVR0，PI0，IRR資金成本率（或期望報酬率）（2）靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）PPn/2（即項目計算期的一半）（3） 靜態(tài)投資回收期（不含建設(shè)期）PPP/2（即營運(yùn)期的一半）（4）投資收益率ROI基準(zhǔn)投資收益率六、盈虧平衡分析盈虧平衡分析（Break-Even Analysis），又稱損益平衡分析，它是通過盈虧平衡點(diǎn)（BEP, Break Even Point）分析項目的成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法，也是在項目的不確定性分析中常用的一種方法敏感性分析 年 度項 目敏感系數(shù)第1年第2年第3年第4年第5年單價的敏感系數(shù)單位變動成本的敏感系數(shù)銷售量的敏感系數(shù)固定成本的敏感系數(shù)敏感系數(shù)為正，表明該變量與利潤呈同方向變動敏感系數(shù)為負(fù)，表明該變量與利潤呈反方向變動七、財務(wù)分析財務(wù)分析是以財務(wù)報表和其他資料