分析師對(duì)壓力位與阻力位的計(jì)算(共12頁(yè))

1、分析師如何計(jì)算(j sun)壓力位與阻力位就是所謂的黃金分割(hungjnfng)原理，也即以0.382、0.5、0.618、0.382或者(huzh)1.382、1.5、1.618作為比例來(lái)計(jì)算。就這次上證為例，此波牛市從998點(diǎn)運(yùn)行到，6124點(diǎn)，那么調(diào)整的比例第一支撐位就是：6124-（6124-998）*0.382=4165。事實(shí)也證明了大盤(pán)確實(shí)在4150點(diǎn)附近獲得了強(qiáng)支撐，而支撐帶則在4200-4300之間。那么大盤(pán)下一個(gè)支撐位也就是下一波調(diào)整的目標(biāo)為就是：6124-（6124-998）*0.5=3561，也就是說(shuō)大盤(pán)一旦4165的支撐位失守，就很有可能迅速向下一個(gè)支撐位尋求支撐，那

2、么點(diǎn)位在3500-3600之間就是新支撐帶。如果情況更進(jìn)一步惡化，那么階段性大底就有可能在：6124-（6124-998）*0.618處出現(xiàn)，也就是2956點(diǎn)，也即3000點(diǎn)附近。情況究竟有多壞，那種情況最終會(huì)實(shí)現(xiàn)還有待時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)，不過(guò)我個(gè)認(rèn)為在4000點(diǎn)獲得反轉(zhuǎn)的可能性幾乎是0，第二支撐位3600點(diǎn)附近或許會(huì)有一波行情?，F(xiàn)在最好的方法就是，離場(chǎng)等待直到趨勢(shì)明朗。如何(rh)測(cè)算阻力位及支撐位？、對(duì)強(qiáng)勢(shì)(qin sh)上升股股性的判斷：假設(shè)一只強(qiáng)勢(shì)股，上一輪由元漲至元，呈現(xiàn)一種強(qiáng)勢(shì)，然后出現(xiàn)回調(diào)，它將回調(diào)到什么價(jià)位呢？黃金分割的位為元，位為元，位為元，這就是該股的三個(gè)支撐位。若股價(jià)在元附近(f

3、jn)獲得支撐，該股強(qiáng)勢(shì)不變，后市突破元?jiǎng)?chuàng)新高的概率大于。若創(chuàng)了新高，該股就運(yùn)行在第三主升浪中。能上沖什么價(jià)位呢？用一個(gè)價(jià)位即（）元，這是第一壓力位；用兩個(gè)價(jià)位（）元，這是第二壓力位；第三壓力位為元的倍數(shù)即元?；氐角邦^，若該股從元下調(diào)至元附近才獲得支撐，則該股的強(qiáng)勢(shì)特征已經(jīng)趨淡，后市突破元的概率只有，若突破，高點(diǎn)一般只能達(dá)到一個(gè)價(jià)位即元左右；若不能突破，往往形成頭，后市下破元經(jīng)線(xiàn)位后回到起點(diǎn)元附近。若該股從元下調(diào)至位元甚至更低才獲得支撐，則該股已經(jīng)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，破元新高的概率小于，大多僅上摸下調(diào)空間的位附近（假設(shè)回調(diào)至元，反彈目標(biāo)位大約在（）元）然后再行下跌，運(yùn)行該股的下跌浪。大約跌到什么價(jià)位呢？

4、用（）元，是第一支撐位，也是前期低點(diǎn)；（）元，是第二支撐位、對(duì)弱勢(shì)股股性的研判：假設(shè)一只弱勢(shì)股上一輪由元跌至元，然后出現(xiàn)反彈，黃金分割的位為元；位為元；位為元。若該股僅反彈至位元附近即遇阻回落，則該股的弱勢(shì)特性不改，后市下破元?jiǎng)?chuàng)新低的概率大于；若反彈至位元遇阻回落，則該股的弱勢(shì)股性已經(jīng)有轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，后市下破元的概率小于。大多在元之上再次獲得支撐，形成底，日后有突破元頸線(xiàn)上攻元前期高點(diǎn)的可能；若反彈至位元附近才遇阻回落，則該股的股性已經(jīng)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，后市基本可以肯定不會(huì)破元前低，更大的可能是回探反彈空間的位（假設(shè)反彈至元，回檔目標(biāo)為（）元），后市上破元前高的概率大于。第一壓力位元，是前高，也是前低元

5、的倍數(shù)；第二壓力位是浪底即元的倍數(shù)元。此時(shí)該股已經(jīng)運(yùn)行在新一上升浪的主升浪中。黃金分割法對(duì)具有明顯上升或下跌趨勢(shì)的個(gè)股有效，對(duì)平臺(tái)運(yùn)行的個(gè)股無(wú)效，使用時(shí)請(qǐng)加以區(qū)別。阻力位與支撐位-漲跌空間(kngjin)的兩種表現(xiàn)形式指數(shù)走勢(shì)圖是多空雙方力量對(duì)比的明證，多方力量強(qiáng)時(shí)向上(xingshng)走，空頭力量強(qiáng)時(shí)向下降，就這樣簡(jiǎn)單。好比一個(gè)人爬山與滑雪，爬山時(shí)會(huì)遇到障礙，影響向上的速度；滑雪時(shí)也會(huì)遇到阻力以致滑不下去，股市中便演化為阻力和支撐。阻力位空頭力量強(qiáng)、多頭力量弱的地方自然(zrn)形成阻力位，在實(shí)踐中，因大眾預(yù)期的一致性，下列區(qū)域常會(huì)成為明顯的阻力區(qū)： 1、當(dāng)日指數(shù)開(kāi)盤(pán)低于前收盤(pán)。在向上爬的

6、過(guò)程中會(huì)在此遇到阻力，這是因?yàn)榻?jīng)過(guò)一夜思考之后，多空雙方對(duì)前收盤(pán)達(dá)成了共識(shí)，當(dāng)日開(kāi)盤(pán)時(shí)會(huì)有大量股民以前收盤(pán)價(jià)位參與競(jìng)價(jià)交易，若指數(shù)低開(kāi)，表明賣(mài)意甚濃。在指數(shù)反彈的過(guò)程中，一方面會(huì)隨時(shí)遭到新拋盤(pán)的打擊，另一方面在接近前收盤(pán)時(shí)，早晨積累的賣(mài)盤(pán)會(huì)發(fā)生作用，使多頭輕易越不過(guò)此道關(guān)。 2、當(dāng)日開(kāi)盤(pán)后走低。因競(jìng)價(jià)時(shí)積累在開(kāi)盤(pán)價(jià)處大量賣(mài)盤(pán)，因而反彈回此處時(shí)會(huì)遇到阻力。 3、之所以形成前高點(diǎn)，是因?yàn)榇颂幱忻黠@的賣(mài)盤(pán)積壓，當(dāng)指數(shù)在此遇阻回落再次回升時(shí)，一旦接近前高點(diǎn)，就會(huì)有新的做空力量介入，多頭也會(huì)變得小心謹(jǐn)慎。在走勢(shì)圖上便形成了明顯的M頭形態(tài)，而且多數(shù)時(shí)間右邊的高點(diǎn)會(huì)低于左邊的高點(diǎn)。 4、由于人們的心理作用，

7、一些整數(shù)大關(guān)常會(huì)成為上升時(shí)的重要阻力。判明阻力區(qū)的目的是為了賣(mài)在最高點(diǎn)或次高點(diǎn)，一般可以在進(jìn)入判明的阻力區(qū)之前賣(mài)出，如短線(xiàn)高手一般不會(huì)在10.00元賣(mài)出而寧可在9.99元或9.98元報(bào)賣(mài)，以增加成交機(jī)會(huì)。或者當(dāng)指數(shù)從高處滑落后，在第二次接近此高點(diǎn)時(shí)報(bào)賣(mài)。支撐位跌不下去的地方即為支撐位，常見(jiàn)的支撐位有以下幾類(lèi)： 1、開(kāi)盤(pán)后如果走高，回落至開(kāi)盤(pán)價(jià)處時(shí)，因買(mǎi)盤(pán)沉淀較多，支撐力會(huì)較強(qiáng)。 2、前收盤(pán)若指數(shù)（或股價(jià)）從高處回落，前收盤(pán)處的支撐力也較強(qiáng)。 3、前低點(diǎn)。上次形成的低點(diǎn)區(qū)一般會(huì)成為人們的心理支撐位，其道理與阻力區(qū)相同。 4、前次高點(diǎn)阻力較大，一旦有效越過(guò)，因積淀的買(mǎi)盤(pán)較多，再次回落時(shí)，一般會(huì)得到

8、支撐。 判明支撐位是為了爭(zhēng)取在低位區(qū)買(mǎi)進(jìn)。 由上述分析可看出，支撐與阻力是一對(duì)可以互相轉(zhuǎn)化的矛盾，原先的阻力位突破后反過(guò)來(lái)可以成為支撐位，原有的支撐位突破后反過(guò)來(lái)也可以成為阻力位。 對(duì)支撐位與阻力位的把握有助于對(duì)大市的研判，如沖過(guò)阻力區(qū)時(shí)，表明市道甚強(qiáng)，可買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出；跌破支撐區(qū)時(shí)，表明市道很弱，可以賣(mài)出或不買(mǎi)進(jìn)。如何巧用阻力位和支撐位進(jìn)行(jnxng)炒股？日前，一些分析人士稱(chēng)，大盤(pán)(d pn)短期內(nèi)反彈的阻力位在5206點(diǎn)-5244點(diǎn)之間。但許多投資(tu z)者并不了解阻力位與支撐位的判斷方法及作用，當(dāng)然，也就無(wú)法合理運(yùn)用阻力位與支撐位來(lái)幫助自己投資。現(xiàn)根據(jù)自己在實(shí)際操作中的理解，與大家分

9、享一下我的看法。阻力位與支撐位的判斷一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)股票市場(chǎng)中賣(mài)方力量超出買(mǎi)方力量，價(jià)格向上勢(shì)頭受阻而掉頭向下，形成一個(gè)波峰時(shí)，這一位置稱(chēng)為阻力位；當(dāng)買(mǎi)方力量大于賣(mài)方力量，價(jià)格受到支持向上反彈，形成一個(gè)波谷，這一位置稱(chēng)為支撐位。在上升市中，之前的最高價(jià)往往會(huì)成為阻力位。在下跌市中，之前的最低價(jià)往往會(huì)成為支撐位。值得一提的是，一旦價(jià)格向下跌破支撐位無(wú)法重返支撐區(qū)，支撐位就變成了阻力位，進(jìn)入另一個(gè)走勢(shì)。相反，如果價(jià)格向上突破阻力位，并能守穩(wěn)該水平以上價(jià)位而向上爬升，阻力位就變成了支撐位，從而進(jìn)入新的行情走勢(shì)。確認(rèn)阻力位與支撐位還有幾種方法：市場(chǎng)中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補(bǔ)的缺口

10、也形成有效的支撐位或阻力位；均線(xiàn)也有助于投資者判斷支撐位和阻力位。利用心理價(jià)位來(lái)確定支撐位和阻力位，比如對(duì)上證指數(shù)來(lái)說(shuō)，3000點(diǎn)、4000點(diǎn)和5000點(diǎn)等一些整數(shù)關(guān)口，都會(huì)對(duì)投資者形成心理上的阻力位或支撐位。大盤(pán)在整數(shù)關(guān)口，一般也會(huì)震蕩整理較長(zhǎng)時(shí)間。根據(jù)缺口判斷：一些跳空缺口，也會(huì)形成阻力位或支撐位。價(jià)格回撤：即同當(dāng)前走勢(shì)相反的價(jià)格波動(dòng)，比如大盤(pán)從4000點(diǎn)上漲到6000點(diǎn)，然后回撤至5000點(diǎn)，此后繼續(xù)上攻，5000點(diǎn)便是行情的“回撤”，也說(shuō)明5000點(diǎn)支撐強(qiáng)勁。前期密集成交區(qū)：如果市場(chǎng)密集成交區(qū)在當(dāng)前價(jià)位之上，那么該區(qū)域就會(huì)在股價(jià)上漲時(shí)形成阻力，這就是所謂的“套牢盤(pán)”。反之，如果市場(chǎng)當(dāng)前

11、的價(jià)位在歷史成交密集區(qū)之上，那么該密集區(qū)就會(huì)在股價(jià)（或指數(shù)）下跌時(shí)形成支撐。技術(shù)指標(biāo)，如BOLL，是很不錯(cuò)的壓力支撐指標(biāo)，股票軟件里都有。此外，某些技術(shù)形態(tài)也形成壓力或支撐，如上升三角形的頂邊、頭肩頂?shù)念i線(xiàn)、通道的上下邊及中線(xiàn)等。運(yùn)用技巧多數(shù)情況下，阻力位與支撐位是一個(gè)區(qū)間，而不是絕對(duì)的一個(gè)點(diǎn)。當(dāng)然，這個(gè)區(qū)間不能太大。一般來(lái)說(shuō)，只要價(jià)格未能有效突破阻力位或支撐位，那么觸及的次數(shù)越多，這些阻力位或支撐位也就越有效、越重要。如果重大的阻力位被有效突破，那么該阻力位則反過(guò)來(lái)變成未來(lái)重要的支撐位；反之，如果重要的支撐位被有效擊穿，則該價(jià)位反而變成今后股價(jià)上漲的阻力位。對(duì)某只個(gè)股而言，如果股價(jià)輕松越過(guò)前

12、期密集成交區(qū)，則往往是莊家控盤(pán)程度較高的標(biāo)志。同時(shí)由于股價(jià)在突破阻力位后，上方已無(wú)套牢盤(pán)，上升空間被打開(kāi)，這種股票就是短線(xiàn)介入的極好品種。支撐位和阻力位一、反作用的最低點(diǎn)為支撐(zh chng)，反作用的最高點(diǎn)為阻力；二、在上升趨勢(shì)中，阻力代表上升趨勢(shì)的停頓，并通常會(huì)被突破，在下降(xijing)趨勢(shì)中，支撐代表下降趨勢(shì)的停頓，并通常會(huì)被突破；三、上升趨勢(shì)(qsh)需要持續(xù)，每個(gè)支撐位就必須高過(guò)前一個(gè)支撐位，下降趨勢(shì)需要持續(xù)，每個(gè)阻力位就必須低于前一個(gè)阻力位；四、上升趨勢(shì)不能突破前一個(gè)阻力位或下降趨勢(shì)不能擊穿前一個(gè)支撐位，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)；五、上升趨勢(shì)向下?lián)舸┲挝换蛳陆第厔?shì)向上突破阻力

13、位，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的第二個(gè)信號(hào)；六、支撐和阻力一旦被有效穿越則產(chǎn)生角色互換；七、在支撐區(qū)和阻力區(qū)交易越久，成交量越活躍，該區(qū)域就越重要；八、傳統(tǒng)的10、20、50、100等整數(shù)位往往會(huì)產(chǎn)生支撐或阻力，做多時(shí)因在整數(shù)以上下單，做空時(shí)因在整數(shù)以下下單，避免整數(shù)區(qū)域無(wú)法成交。支撐和阻力的內(nèi)在心理因素分析：市場(chǎng)存在三類(lèi)人多頭，空頭，觀(guān)望者。多頭是手持多單的交易者，空頭是手持空單的交易者，觀(guān)望者是還未入場(chǎng)的交易者。價(jià)格在一個(gè)支撐區(qū)域波動(dòng)一段時(shí)間后，開(kāi)始向上運(yùn)動(dòng)，多頭后悔當(dāng)初買(mǎi)得太少，當(dāng)價(jià)格回落到支撐區(qū)附近時(shí)他們將增加自己的頭寸?？疹^則感覺(jué)自己站在了錯(cuò)誤的一方，他們希望價(jià)格回落到支撐區(qū)附近，給自己一個(gè)不至于虧

14、損太多的離場(chǎng)點(diǎn)，少數(shù)交易員會(huì)翻空為多，加入多方陣營(yíng)。而部分獲利了結(jié)的多頭，會(huì)興高采烈的再次在支撐區(qū)買(mǎi)進(jìn)。至于那些開(kāi)始未打定主意的人，也認(rèn)識(shí)到價(jià)格開(kāi)始攀升，決心要在下一個(gè)買(mǎi)進(jìn)良機(jī)入場(chǎng)做多。所有人都希望價(jià)格回調(diào)，所有人都準(zhǔn)備在回調(diào)后買(mǎi)進(jìn)，那么這股強(qiáng)烈的買(mǎi)意便形成了牢固的支撐。然而，如果價(jià)格由漲轉(zhuǎn)跌，并跌破前一個(gè)支撐區(qū)，那么市場(chǎng)參與者的反應(yīng)恰好相反。最初造就支撐區(qū)的是市場(chǎng)下方的買(mǎi)單，可現(xiàn)在，情況完全反了過(guò)來(lái)，因?yàn)橹螀^(qū)被擊穿，多頭蒙受損失，為了不使損失擴(kuò)大，多頭紛紛平倉(cāng)，少數(shù)交易員會(huì)翻多為空，而空頭則采取更加積極的態(tài)度，觀(guān)望者不想錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)也會(huì)在曾經(jīng)的支撐區(qū)參與放空，那么曾經(jīng)一切造成支撐的因素全轉(zhuǎn)為了

15、阻力，一起給價(jià)格上方加上了重重的磚板。如何在技術(shù)(jsh)圖形上判斷支撐位和阻力位 在判斷支撐位和阻力位時(shí)，我常用(chn yn)的辦法-我認(rèn)為是最準(zhǔn)確(zhnqu)的辦法-就是觀(guān)察交易品種K線(xiàn)圖的歷史價(jià)格，最高點(diǎn)是多少？最低點(diǎn)是多少？以及收盤(pán)價(jià)是多少？這些往往可以說(shuō)明問(wèn)題。這種判斷支撐位和阻力位的辦法在任何時(shí)候的K線(xiàn)圖上都可以變現(xiàn)(Balox)：日線(xiàn)圖、周線(xiàn)圖和月線(xiàn)圖。多數(shù)情況下，高價(jià)或低價(jià)會(huì)集中在一定的區(qū)域，而不是一個(gè)點(diǎn)；假如是這樣，我會(huì)認(rèn)為該區(qū)域是“支撐區(qū)”或“阻力區(qū)”。需要指出的是，該區(qū)間不能太大，否則對(duì)投資者沒(méi)有參考意義。期貨市場(chǎng)中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補(bǔ)的

16、缺口也形成有效的支撐位或阻力位；均線(xiàn)也有助于投資者判斷支撐位和阻力位；觀(guān)察趨勢(shì)線(xiàn)的走勢(shì)也可以確定市場(chǎng)未來(lái)的支撐位和阻力位。需要注意的是，當(dāng)主要支撐位被擊穿之后，該支撐位便轉(zhuǎn)換成了主要的阻力位；當(dāng)主要的阻力位被突破之后，該阻力位便成了主要的支撐位。找支撐位和阻力位的別一個(gè)辦法就是觀(guān)察價(jià)格在運(yùn)行過(guò)程中的回撤-即同當(dāng)前走勢(shì)相反的價(jià)格波動(dòng)，這種波動(dòng)也稱(chēng)“調(diào)整”或“修正”。我們拿一輪上升行情來(lái)舉例：該行情從100點(diǎn)上漲到200點(diǎn)，然后價(jià)格轉(zhuǎn)身向下來(lái)一個(gè)回撤，至150點(diǎn)，此后繼續(xù)上攻，將價(jià)格進(jìn)一步推高。150點(diǎn)便是行情從100點(diǎn)到200點(diǎn)之間50%的“回撤”。150點(diǎn)證明支撐強(qiáng)勁，換言之，因?yàn)閮r(jià)格在回落5

17、0%之后，再次回轉(zhuǎn)上攻，50%的回撤證明支撐有效。下跌行情中出現(xiàn)的上漲“修正”也是一個(gè)道理。一些回撤百分比對(duì)于判斷支撐和阻力位具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義，如33%，50%和67%。另外還有兩個(gè)數(shù)字叫費(fèi)波納奇數(shù)（FIBONACCI是數(shù)學(xué)家）：38%和62%。這五組數(shù)字對(duì)于判斷支撐位和阻力位很有幫助作用。多數(shù)好的交易系統(tǒng)軟件都設(shè)有這些百分比回撤工具。只要你用鼠標(biāo)點(diǎn)擊價(jià)格走勢(shì)中K線(xiàn)圖上的起始點(diǎn)，然后再點(diǎn)擊價(jià)格的高點(diǎn)，技術(shù)圖形上就會(huì)自動(dòng)顯示百分比回撤數(shù)。再介紹一種判斷支撐位和阻力位的辦法，就是以某一價(jià)位為基準(zhǔn)點(diǎn)，采用幾何的方法來(lái)測(cè)算這兩個(gè)位置。江恩（死于1955年），這位在股票和商品期貨交易所有著傳奇經(jīng)歷的人物，曾經(jīng)積極倡導(dǎo)這種辦法。他還采用上文提到的五個(gè)數(shù)字來(lái)計(jì)算他的幾何角度(balox)。一些較先進(jìn)的交易系統(tǒng)有“GANN FANS”可以幫助你測(cè)算這種角度。最后一點(diǎn)，就是利用心理價(jià)位來(lái)確定支撐位和阻力位，這些數(shù)字往往是整數(shù)位，在市場(chǎng)