2009級金融事務(wù)專業(yè)1-6班《期貨交易基礎(chǔ)》試卷

1、PAGE PAGE 82009級金融事務(wù)專業(yè)1-6班期貨交易基礎(chǔ)試卷一、單選題 （共30小題，每小題1分，共計(jì)30分，請將答案填入下表內(nèi)）1234567891011121314151617181920212223242526272829301期貨市場最早萌芽于（ ）。 A美國 B歐洲 C亞洲 D南美洲2CBOT是（ ）的簡稱。A芝加哥期貨交易所 B倫敦金屬交易所 C紐約商業(yè)交易所 D芝加哥商業(yè)交易所3（ ）必須在高度組織化的交易所內(nèi)以公開競價(jià)的方式集中進(jìn)行。A現(xiàn)貨交易 B遠(yuǎn)期交易C分期付款交易 D期貨交易4在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)體系中，（ ）共同構(gòu)成各有分工而又密切聯(lián)系的多層次的交易體系。A期貨交易

2、與現(xiàn)貨交易B現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易C期貨交易與遠(yuǎn)期交易D期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易5關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（ ）。A期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性C遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是商品交收D期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)6期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)，不包括（ ）。 A減少價(jià)格波動(dòng) B降低交易成本 C簡化交易過程 D提高市場流動(dòng)性7對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。 A國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級 B國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級 C國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級

3、D國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級8下列選項(xiàng)中，通常采用現(xiàn)金交割方式的期貨有( )。 A商品期貨 B股票指數(shù)期貨 C外匯期貨 D中長期利率期貨9（ ）不僅是全球金屬期貨的發(fā)源地，也是目前最大的金屬期貨交易中心，其交易的銅、鋁、鋅、錫、鎳等期貨品種在國際上有重要影響。 A芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán) B紐約商業(yè)交易所 C東京工業(yè)晶交易所 D倫敦金屬交易所10會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的（ ）。A管理機(jī)構(gòu) B監(jiān)督機(jī)制C權(quán)力機(jī)構(gòu) D常設(shè)機(jī)構(gòu)11（ ）期貨交易所不以營利為目的。A合伙制 B合作制C會(huì)員制 D公司制12下列交易所中，實(shí)行公司制的是( )。 A. 鄭州商品交易所 B大連商品交易

4、所 C. 上海期貨交易所 D中國金融期貨交易所13（ ）是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。 A結(jié)算準(zhǔn)備金 B交割保證金 C結(jié)算保證金 D交易保證金14當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日( )當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量交易保證金比例 A開盤價(jià) B收盤價(jià) C最高價(jià) D結(jié)算價(jià)15（ ）實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。A現(xiàn)貨交易 B遠(yuǎn)期交易C分期付款交易 D期貨交易16漲跌停板一般是以合約上一交易日的( )為基準(zhǔn)確定的。 A收市價(jià) B結(jié)算價(jià) C最高價(jià) D最低價(jià)17當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（ ）。 A超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉，不能開倉 B當(dāng)天停止交易 C本節(jié)交易停止 D超過該

5、漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成交18期貨合約的交割月份由( )規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不 同交割月份的期貨合約。 A期貨交易所 B交割倉庫 C中國證監(jiān)會(huì) D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)19交割等級是由( )統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級。 A期貨交易所 B交割倉庫 C中國證監(jiān)會(huì) D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)20( )是與持倉限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場價(jià)格、控制市場風(fēng)險(xiǎn)的制度。 A大戶報(bào)告制度 B保證金制度 C漲跌停板制度 D當(dāng)日無負(fù)債制度21實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該( )，了結(jié)未平倉合約的過程。 A期貨合約所記載商品的

6、所有權(quán)的轉(zhuǎn)移 B期貨合約盈虧 C期貨合約 D現(xiàn)貨合約22期貨開盤價(jià)集合竟價(jià)在每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行（ ）。 A其中前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間 B其中前3分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后2分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間 C其中前2分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后3分鐘為集合竟價(jià)撮合時(shí)間 D其中前1分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后4分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間23經(jīng)營企業(yè)通過( )，可使保值者順利完成銷售計(jì)劃。 A多頭套期保值 B空頭套期保值C期現(xiàn)套利 D期轉(zhuǎn)現(xiàn)24滬深300指數(shù)選取了滬深兩家證券交易所中( )作為樣本。 A150只A股和1

7、50只B股 B300只A股和300只B股 C 300只A股 D300只B股25（ ）是期貨市場的交易主體，對期貨市場的正常運(yùn)行發(fā)揮著重要作用。 A期貨公司 B投機(jī)交易者 C套期保值者 D期貨公司會(huì)員26( )是期貨交易中不可缺少的組成部分，既是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者也是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的參與者，不僅促進(jìn)形成合理價(jià)格，而且提高市場流動(dòng)性。 A實(shí)物交割者 B套期保值者 C投機(jī)者 D市場管理者27（ ）從事與期貨品種相關(guān)的現(xiàn)貨方面的生產(chǎn)、經(jīng)營或投資，能夠匯集大量與現(xiàn)貨品種相關(guān)的各種供求信息，發(fā)揮期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。 A期貨公司 B投機(jī)交易者 C套期保值者 D期貨公司會(huì)員28買入套期保值是指套期保值者先在期貨市

8、場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上( )的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約。 A買入 B賣出 C加工 D生產(chǎn)29在圖中按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法是（ ）。 A閃電圖 B竹線圖 C分時(shí)圖 DK線圖30若K線呈陽線，說明（ ）。 A收盤價(jià)高于開盤價(jià) B開盤價(jià)高于收盤價(jià) C收盤價(jià)等于開盤價(jià) D最高價(jià)等于開盤價(jià)二、多選題 （共20小題，每小題2分，共計(jì)40分，請將答案填入下表內(nèi)）12345678910111213141516171819201期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括( )。 A交易對象和交易目的不同 B交割時(shí)間不同C交易場所和方式不同 D結(jié)算方式不同2商品期貨品種有(

9、 )。 A農(nóng)產(chǎn)品期貨 B金屬期貨 C能源期貨 D指數(shù)期貨3下列屬于期貨合約標(biāo)的物標(biāo)準(zhǔn)化條款的是( )。 A交割月份 B最后交易日 C交易價(jià)格 D交割地點(diǎn)4下列通常采取實(shí)物交割方式的期貨有（ ）。 A商品期貨 B股票期貨 C外匯期貨 D中長期利率期貨5下列關(guān)于公司制期貨交易所說法正確的是( )。 A公司制交易所最主要的特點(diǎn)是以營利為目標(biāo)，追求交易所利潤最大化 B公司制交易所對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任 C公司制交易所的股票可以上市交易 D公司制交易所實(shí)行自收自支、自負(fù)盈虧6為確保合約履行，期貨交易所直接或間接向( )收取交易保證金。 A會(huì)員 B經(jīng)紀(jì)人 C客戶 D結(jié)算公司7期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用(

10、 )等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。 A經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉單 B可流通的國債 C股票D承兌匯票8為了保證期貨實(shí)物順利交割，期貨交易所（ ）。 A允許用替代物進(jìn)行實(shí)物交割 B在用替代物進(jìn)行交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水 C統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn) D收貨人不能拒收替代交割品9實(shí)行持倉限額制度的目的在于( )。 A防范操縱市場價(jià)格的行為 B防止交割量過大 C防止期貨市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者 D防止市場流動(dòng)性過大10我國期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形( )之一時(shí)，交易所有權(quán)對其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。 A會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的 B客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉量超出其

11、限倉規(guī)定 C因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的 D會(huì)員、客戶雙方向開倉的11套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)( )的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。 A品種相同或相關(guān) B數(shù)量相等或相當(dāng) C方向相同 D月份相同或相近12套期保值者具有的特點(diǎn)是( )。 A生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B避險(xiǎn)意識強(qiáng)，希望利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C生產(chǎn)、經(jīng)營或投資規(guī)模通常較大 D所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定且保留時(shí)間長13套期保值者對期貨市場的作用主要表現(xiàn)在( )。 A套期保值者的存在使現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易緊密聯(lián)系在一起，這是現(xiàn)貨市場存

12、在的根基 B套期保值者的存在使期貨市場和現(xiàn)貨市場緊密聯(lián)系在一起，這是期貨市場存在的根基 C套期保值者作為聯(lián)系期貨市場和現(xiàn)貨市場的紐帶，可以使期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格保持聯(lián)動(dòng)性，能更好地反映未來價(jià)格變化走勢 D大量套期保值者參與期貨市場交易，可以促進(jìn)公平競爭，使價(jià)格更有代表性14套期保值的基本原理是( )。 A同一品種的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格不同 B期貨交易的實(shí)物交割 C同一品種的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格走勢一致D現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致15期貨市場上的套期保值可以分為( )最基本的操作方式。 A投機(jī)式套期保值 B避險(xiǎn)式套期保值 C買人套期保值 D賣出套期保值16期貨投

13、機(jī)和股票投機(jī)的區(qū)別主要有( )。 A 保證金不同B交易方向不同 C結(jié)算制度不同 D期貨合約有特定到期日，股票無特定到期日17期貨投機(jī)的作用在于( )。 A承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn) C減緩價(jià)格波動(dòng) D提高市場流動(dòng)性18以下說法正確的有( )。 A投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者所希望轉(zhuǎn)嫁的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B投機(jī)者的參與增加了市場交易量 C投機(jī)交易使市場的價(jià)格變化走勢出現(xiàn)分歧 D期貨投機(jī)與套期保值是期貨市場不可或缺的兩個(gè)基本因素19交易者在確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，有必要做到( )。 A要分散資金投入 B持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi) C為可能出現(xiàn)的新的交易機(jī)會(huì)留出定數(shù)額的資金 D、集中資金用于一筆交易2

14、0在選擇人市時(shí)機(jī)時(shí)，要做到( )。A采取基本分析法研究市場是處于牛市還是熊市B采取技術(shù)分析法分析市場趨勢和持續(xù)時(shí)間 C權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景 D決定入市的具體時(shí)間 三、判斷題（共15小題，每小題2分，共計(jì)30分。正確選A，錯(cuò)誤選B，請將答案填入下表內(nèi)） 1234567891011121314151期貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品，可以說，有商品就有相應(yīng)的期貨交易。 （ ）21848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所。 ( )3期貨交易投機(jī)者的目的是通過期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 ( )4期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動(dòng)，參與期貨價(jià)格的形成，擁有合約標(biāo)的商品，為期貨交易提供設(shè)施

15、和服務(wù)。 ( )5為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別，即允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品。 ( )6期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個(gè)“公開、公平、公正”的環(huán)境，保障期貨市場平穩(wěn)運(yùn)行，對高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場實(shí)施有效的控制，期貨公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認(rèn)并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。 ( )7保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金是指會(huì)員為了交易結(jié)算，在交易所專用結(jié)算賬戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。 ( )8持倉限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。 ( )9開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前3分鐘內(nèi)經(jīng)集合竟價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。 ( )10一般說來，風(fēng)險(xiǎn)和獲利機(jī)會(huì)是對等的。 ( )11期貨交易的杠桿效應(yīng)是區(qū)別于其