互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)課后思考

1、 3/3問答題。1、以美國為例，簡述國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。答：從監(jiān)管體系來說，美國對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行使監(jiān)管權(quán)限的機(jī)構(gòu)眾多。如果不屬于金融機(jī)構(gòu)，主要由聯(lián)邦通訊委員會和聯(lián)邦貿(mào)易委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管；如果屬于金融機(jī)構(gòu)（特別是銀行），因美國聯(lián)邦和州的雙層金融監(jiān)管體系的存在，屬于聯(lián)邦管轄的，則消費者金融保護(hù)局、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司、貨幣監(jiān)理署、美國證監(jiān)管等都可對其從不同角度施加管轄權(quán)；屬于州政府管轄的，則在美國絕大多數(shù)州，其運(yùn)作都需提前取得許可，并按牌照規(guī)定范圍經(jīng)營。2、請簡述互聯(lián)網(wǎng)基金銷售監(jiān)管原則。答：互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見提出，基金銷售機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)通過互

2、聯(lián)網(wǎng)合作銷售基金等理財產(chǎn)品的，要切實履行風(fēng)險披露義務(wù)，不得通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶；基金管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施防范資產(chǎn)配置中的期限錯配和流動性風(fēng)險；基金銷售機(jī)構(gòu)及其合作機(jī)構(gòu)通過其他活動為投資人提供收益的，應(yīng)當(dāng)對收益構(gòu)成、先決條件、適用情形等進(jìn)行全面、真實、準(zhǔn)確表述和列示，不得與基金產(chǎn)品收益混同。第三方支付機(jī)構(gòu)在開展基金互聯(lián)網(wǎng)銷售支付服務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)遵守人民銀行、證監(jiān)會關(guān)于客戶備付金及基金銷售結(jié)算資金的相關(guān)監(jiān)管要求。第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)，不得用于墊付基金和其他理財產(chǎn)品的資金贖回。3、請簡述互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管細(xì)則。答：互聯(lián)網(wǎng)保險由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管

3、細(xì)則-互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法于2015年7月25日發(fā)布。監(jiān)管辦法自2015年10月1日起施行，施行期限3年。監(jiān)管暫行辦法從互聯(lián)網(wǎng)保險的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營范圍、信息披露和監(jiān)管管理等方面，通過共30項條款對自營網(wǎng)絡(luò)平臺、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺等訂立保險合同、提供保險服務(wù)的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強(qiáng)風(fēng)險管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司應(yīng)當(dāng)堅持服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)活動的基本定位，提供有針對性的保險服務(wù)。保險公司應(yīng)建立對所屬電子商務(wù)公司等非保險類子公司的管理制度，建立必要的防火墻。保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品，不得進(jìn)行不實

4、陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。4. 請簡述美國對于第三方網(wǎng)絡(luò)支付的監(jiān)管。美國將第三方支付業(yè)務(wù)納入貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管。美國對第三方支付實行的是功能性監(jiān)管，監(jiān)管側(cè)重于在交易的過程而不是從事第三方網(wǎng)絡(luò)支付的機(jī)構(gòu)。一是立法層面。美國沒有專門針對第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，僅使用現(xiàn)有法規(guī)或增補(bǔ)法律條文予以約束。第三方支付被視為一種貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。二是監(jiān)管機(jī)制層面。美國采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負(fù)責(zé)監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)，但其明確規(guī)定各州相關(guān)監(jiān)管部門可以在不違背本州上位法的基礎(chǔ)上，對第三方網(wǎng)

5、絡(luò)支付平臺的相關(guān)事項作出切合本州實際的規(guī)定。三是沉淀資金管理層面。美國法律明確將第三方支付平臺上的沉淀資金定義為負(fù)債。FDIC規(guī)定第三方支付平臺必須將沉淀資金存放于FDIC在商業(yè)銀行開立的無息賬戶中，沉淀資金產(chǎn)生的利息用于支付保險費。FDIC通過提供存款延伸保險實現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。5. 請簡述英國對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管。一是行業(yè)自律。英國的網(wǎng)絡(luò)信貸在規(guī)模和成長速度上不如美國，但是行業(yè)自律性比較強(qiáng)，于2011年8月5日成立了行業(yè)自律組織（英國P2P金融協(xié)會），協(xié)會包括英國最主要的3家網(wǎng)貸公司，于2012年6月正式出臺了“P2P融資平臺操作指引”，提出P2P融資協(xié)會成員應(yīng)滿足的9條基本原則，在整個行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和金融消費者保護(hù)方面起到很好的促進(jìn)作用。二是政府管理。英國對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管較為寬松，除消費者信貸法之外缺乏更多的硬性法律約束。在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面，英國設(shè)立網(wǎng)貸公司需要提出申請并獲得信貸牌照，但無最低資本金規(guī)模方面的“門檻”限制。法律規(guī)定了嚴(yán)格的信息披露制度，規(guī)定借貸雙方借貸過程中需要標(biāo)明利率、期限等要素，并對合同的訂立