深圳證券交易所股票質(zhì)押式回購交易會(huì)員業(yè)務(wù)指南

1、深圳證券交易所股票質(zhì)押式回購交易會(huì)員業(yè)務(wù)指南（2015年修訂）特別說明：本指南僅為方便會(huì)員開展股票質(zhì)押式回購交易（以下簡稱“股票質(zhì)押回購”）之用，并非深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）業(yè)務(wù)規(guī)則或?qū)σ?guī)則的解釋。本所將根據(jù)股票質(zhì)押回購的發(fā)展情況，對(duì)本指南作出修訂，并保留對(duì)本指南的最終解釋權(quán)。為指導(dǎo)股票質(zhì)押回購順利開展，根據(jù)本所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）發(fā)布的股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）（以下簡稱“業(yè)務(wù)辦法”）和相關(guān)規(guī)定，制定本指南。第一章股票質(zhì)押回購概述本指南所稱股票質(zhì)押回購是指符合條件的資金融入方（以下簡稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符

2、合條件的資金融出方（以下簡稱“融出方”）融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。會(huì)員開展股票質(zhì)押回購，須向本所申請(qǐng)股票質(zhì)押回購交易權(quán)限。會(huì)員開展股票質(zhì)押回購，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）部門規(guī)章和本所、中國結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定，切實(shí)執(zhí)行會(huì)員股票質(zhì)押回購內(nèi)部管理制度，認(rèn)真履行與融入方、融出方簽署的協(xié)議，自覺接受中國證監(jiān)會(huì)、本所和中國結(jié)算的監(jiān)督管理。會(huì)員辦理與本所相關(guān)的股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)，適用本指南。股票質(zhì)押回購的登記結(jié)算，適用中國結(jié)算深圳分公司的相關(guān)規(guī)定。第二章交易權(quán)限申請(qǐng)與開通一、業(yè)務(wù)資格具備證券經(jīng)紀(jì)和證券自營業(yè)務(wù)資格的會(huì)員可以申請(qǐng)開展股

3、票質(zhì)押回購。本所通過指定或配置專用交易單元，對(duì)會(huì)員股票質(zhì)押回購交易權(quán)限進(jìn)行管理。二、質(zhì)押特別交易單元申請(qǐng)會(huì)員應(yīng)當(dāng)在開通股票質(zhì)押回購交易權(quán)限前，通過本所會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)申請(qǐng)開通質(zhì)押特別交易單元，該交易單元用于股票質(zhì)押回購質(zhì)押標(biāo)的證券的保管和處置。會(huì)員可以通過新增或變更現(xiàn)有交易單元類別的方式開通質(zhì)押特別交易單元。交易單元名稱為“（會(huì)員簡稱）質(zhì)押特別交易單元”，交易單元類別為“股票質(zhì)押專用交易單元”，申請(qǐng)材料按照自營交易單元執(zhí)行。三、交易權(quán)限開通會(huì)員通過本所、中國結(jié)算深圳分公司組織的股票質(zhì)押回購技術(shù)系統(tǒng)仿真測試，完成業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備后，可以通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“業(yè)務(wù)辦理”-“股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)”-“申請(qǐng)”

4、，按照以下步驟在線申請(qǐng)開通股票質(zhì)押回購交易權(quán)限：1指定一個(gè)自營交易單元用于股票質(zhì)押回購交易指令申報(bào)；2選擇開通的質(zhì)押特別交易單元；3上傳以下材料：（一）業(yè)務(wù)申請(qǐng)書；（二）經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證（副本）；（三）業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理規(guī)定等相關(guān)文件；（四）股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議（以下簡稱“業(yè)務(wù)協(xié)議”）和股票質(zhì)押式回購交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書（以下簡稱“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”）樣本；（五）業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況說明；（六）負(fù)責(zé)股票質(zhì)押回購的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人的姓名及其聯(lián)系方式（格式見附件1）；（七）本所要求的其他材料。業(yè)務(wù)申請(qǐng)書應(yīng)當(dāng)使用正式函件，分別列明交易權(quán)限開通時(shí)股票質(zhì)押回購自營、資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為融出方的業(yè)務(wù)規(guī)模

5、，加蓋申請(qǐng)會(huì)員公章，會(huì)員法定代表人應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)申請(qǐng)書上簽字，并嚴(yán)格按照如下文字做出承諾：“保證申請(qǐng)材料內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，如申請(qǐng)材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，將承擔(dān)全部法律責(zé)任?！币陨喜牧蠎?yīng)當(dāng)逐項(xiàng)標(biāo)明序號(hào)，壓縮為一個(gè)電子文件上傳。其中第（一）、（二）項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)彩色掃描，第（六）項(xiàng)應(yīng)當(dāng)為可編輯文檔。4會(huì)員成立了資產(chǎn)管理子公司的，還應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確填寫資產(chǎn)管理子公司全稱。會(huì)員申請(qǐng)材料符合規(guī)定的，本所將為其開通指定交易單元的股票質(zhì)押回購權(quán)限，并發(fā)出正式通知。四、交易權(quán)限暫停和終止會(huì)員可以通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“業(yè)務(wù)辦理”-“股票質(zhì)押回購”-“注銷”，向本所提出終止股票質(zhì)押回購交易權(quán)限的申請(qǐng)。提交申請(qǐng)

6、時(shí)，應(yīng)當(dāng)不存在待購回或尚未處置完成的股票質(zhì)押回購。本所可以根據(jù)業(yè)務(wù)辦法的相關(guān)規(guī)定暫?；蚪K止會(huì)員股票質(zhì)押回購交易權(quán)限。會(huì)員股票質(zhì)押回購交易權(quán)限被暫停的，本所交易系統(tǒng)不接受該會(huì)員初始交易申報(bào)，但不影響購回交易、部分購回、補(bǔ)充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押和違約處置申報(bào)。會(huì)員可以在引起被暫停股票質(zhì)押回購交易權(quán)限的情形消除后，向本所申請(qǐng)恢復(fù)股票質(zhì)押回購交易權(quán)限。會(huì)員股票質(zhì)押回購交易權(quán)限被終止的，本所交易系統(tǒng)不接受該會(huì)員各類股票質(zhì)押回購申報(bào)，且本所自權(quán)限終止次日起一年內(nèi)不接受該會(huì)員股票質(zhì)押回購交易權(quán)限申請(qǐng)。五、新增或變更資產(chǎn)管理子公司全稱會(huì)員新設(shè)資產(chǎn)管理子公司，或變更資產(chǎn)管理子公司全稱的，應(yīng)當(dāng)通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-

7、“業(yè)務(wù)辦理”-“股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)”-“變更”，填寫資產(chǎn)管理子公司全稱，并上傳資產(chǎn)管理子公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證（副本）。第三章適當(dāng)性管理一、融入方適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立健全融入方盡職調(diào)查制度，制定融入方資質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)和信用評(píng)估指標(biāo)體系。二、合格融入方、融出方信息報(bào)備會(huì)員應(yīng)當(dāng)在T+1日9:00之前通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”向本所報(bào)送T日股票質(zhì)押回購的合格融入方、融出方報(bào)告。合格融入方報(bào)告填寫融入方客戶身份、風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署、參與業(yè)務(wù)權(quán)限等情況。合格融出方報(bào)告填寫融出方以自有資金出資或募集的資產(chǎn)管理產(chǎn)品出資，以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人等情況。三、客戶資信管理會(huì)員可以對(duì)約定購回式證券交易、股票質(zhì)押回購等業(yè)務(wù)在客戶資

8、質(zhì)調(diào)查及評(píng)級(jí)、交易額度授予等方面制訂統(tǒng)一制度進(jìn)行管理，根據(jù)客戶已參與上述業(yè)務(wù)的履約情況對(duì)資信評(píng)級(jí)、交易額度授予進(jìn)行調(diào)整。四、誠信檔案會(huì)員應(yīng)當(dāng)積極配合并提交因違約而導(dǎo)致質(zhì)押標(biāo)的證券被處置的融入方信息，本所將其用于證券市場誠信檔案建設(shè)工作。第四章交易一、標(biāo)的證券股票質(zhì)押回購的標(biāo)的證券為本所上市交易、掛牌的A股股票、基金及債券等固定收益類證券。B股股票、暫停上市的A股股票、進(jìn)入退市整理期的A股股票、沒有完成股改的非流通股股票、股權(quán)激勵(lì)限售股、中小企業(yè)私募債券暫不納入標(biāo)的證券范圍。二、質(zhì)押率會(huì)員應(yīng)當(dāng)要求融入方提供足額擔(dān)保，考慮標(biāo)的證券市值波動(dòng)情況，合理確定和調(diào)整質(zhì)押率上限。對(duì)于融出資金專用于新股申購的

9、股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)考慮同期新股中簽率及上市初期二級(jí)市場情況，合理確定質(zhì)押率，質(zhì)押率原則上不超過90%。三、回購期限股票質(zhì)押回購的回購期限不超過3年，發(fā)生回購到期日遇非交易日順延等超出3年的情形，會(huì)員應(yīng)當(dāng)將其作為異常情況向本所報(bào)告。四、申報(bào)與成交（一）初始交易交易雙方可在申報(bào)初始交易指令之后的當(dāng)日，申報(bào)對(duì)應(yīng)的購回交易、部分購回、補(bǔ)充質(zhì)押或部分解除質(zhì)押指令。根據(jù)不同融出方與登記質(zhì)權(quán)人的選擇情況，初始交易指令應(yīng)申報(bào)“質(zhì)權(quán)人類型”要素，用于進(jìn)行質(zhì)權(quán)人信息登記，具體請(qǐng)參見中國結(jié)算深圳分公司的相關(guān)規(guī)定。（二）購回交易交易雙方將初始交易（包括合并管理的補(bǔ)充質(zhì)押）的標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息一并購回的，應(yīng)當(dāng)申

10、報(bào)購回交易（到期購回、提前購回或延期購回）指令。（三）部分購回部分購回申報(bào)是指融入方按約定返還部分資金、解除部分標(biāo)的證券或其孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)。交易雙方應(yīng)當(dāng)約定部分購回的條件，以及上述情形下購回交易金額的調(diào)整方式。部分購回后的履約保障比例不得低于約定數(shù)值。交易雙方將初始交易或合并管理的補(bǔ)充質(zhì)押的標(biāo)的證券部分購回的，應(yīng)當(dāng)申報(bào)部分購回交易指令。同一初始交易或合并管理的補(bǔ)充質(zhì)押可多次申報(bào)部分購回交易指令。同一初始交易及合并管理的補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券已經(jīng)通過部分購回交易指令全部購回的，證券公司應(yīng)當(dāng)申報(bào)終止購回交易指令。（四）補(bǔ)充質(zhì)押交易雙方可以補(bǔ)充質(zhì)押與初始交易相同或不同種類的標(biāo)的證券。本所暫不允許通

11、過補(bǔ)充質(zhì)押指令追加現(xiàn)金擔(dān)保。（五）部分解除質(zhì)押融出方可以通過部分解除質(zhì)押指令，解除任意數(shù)量的質(zhì)押標(biāo)的證券的質(zhì)押登記。融出方可以通過部分解除質(zhì)押指令，解除質(zhì)押標(biāo)的證券的現(xiàn)金紅利。但一次申報(bào)須將對(duì)應(yīng)于相關(guān)凍結(jié)序號(hào)下的全部現(xiàn)金紅利予以解除質(zhì)押，具體請(qǐng)參見中國結(jié)算深圳分公司的相關(guān)規(guī)定。（六）暫停單一標(biāo)的證券本所可以對(duì)場內(nèi)流通質(zhì)押比例達(dá)到或超過50%的股票，暫停其用于股票質(zhì)押回購，并通知會(huì)員。場內(nèi)流通質(zhì)押比例，是指股票質(zhì)押回購待購回?zé)o限售條件股票余量與該股票A股流通股本的比值。單一標(biāo)的證券被本所暫停用于股票質(zhì)押回購的，本所不接受會(huì)員以該標(biāo)的證券用于申報(bào)初始交易，但接受申報(bào)補(bǔ)充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押、購回交易

12、、部分購回和違約處置指令。本所可以根據(jù)市場情況，恢復(fù)單一股票用于股票質(zhì)押回購，并通知會(huì)員。第五章業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送一、數(shù)據(jù)報(bào)送會(huì)員應(yīng)當(dāng)最遲于每一交易日9:00前通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“創(chuàng)新業(yè)務(wù)報(bào)表報(bào)送”欄目，以DBF方式向本所報(bào)備前一交易日的“股票質(zhì)押回購融入方報(bào)告”、“股票質(zhì)押回購融出方報(bào)告”、“股票質(zhì)押回購盯市報(bào)告”等數(shù)據(jù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)在“股票質(zhì)押回購盯市報(bào)告”“資金用途描述”字段準(zhǔn)確填寫每筆交易的資金用途。對(duì)于融出資金專用于新股申購的，該字段信息應(yīng)包含“新股申購”；對(duì)于資金專用于其他投向的，該字段信息應(yīng)包含“其他資金專用”，并載明具體用途。具體報(bào)送要求見股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)之

13、券商技術(shù)系統(tǒng)變更指南“股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送指南”。二、業(yè)務(wù)規(guī)模變更業(yè)務(wù)開展期間，會(huì)員股票質(zhì)押回購相應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)規(guī)模調(diào)整前的2個(gè)交易日，通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交加蓋會(huì)員公章并經(jīng)彩色掃描的業(yè)務(wù)規(guī)模變更申請(qǐng)，分別列明變更前后股票質(zhì)押回購自營、資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為融出方的業(yè)務(wù)規(guī)模，向本所報(bào)備，同時(shí)通知本所股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)聯(lián)系人。第六章異常情況處理一、異常情況報(bào)告發(fā)生業(yè)務(wù)辦法規(guī)定的異常情況時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知本所股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)聯(lián)系人，并視情況提供進(jìn)一步情況說明材料。二、提前購回交易各方可以在業(yè)務(wù)協(xié)議中約定，待購回期間標(biāo)的證券發(fā)生被作出終止上

14、市決定、暫停上市、吸收合并和要約收購的，融出方可以要求融入方提前購回。交易各方可以在業(yè)務(wù)協(xié)議中約定，待購回期間融入方已質(zhì)押標(biāo)的證券、資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的，融出方可以要求融入方提前購回。三、終止購回發(fā)生終止購回的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向本所提交購回交易金額為零、購回方式為“終止購回”的購回交易指令作為終止購回申報(bào)，并通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交書面報(bào)告（格式見附件5），同時(shí)通知本所股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)聯(lián)系人。第七章違約處置會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定完善的違約處置方案，明確違約處置流程及會(huì)員內(nèi)部各相關(guān)部門的職責(zé)，嚴(yán)格按照相關(guān)要求執(zhí)行。一、通過交易系統(tǒng)違約處置的流程

15、融入方違約，根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定須處置質(zhì)押標(biāo)的證券，通過交易系統(tǒng)進(jìn)行處置的，會(huì)員按以下程序處理：（一）會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知交易雙方并報(bào)告本所，對(duì)于該筆質(zhì)押標(biāo)的證券為股票且質(zhì)押數(shù)量達(dá)到或超過其總股本5%，或者融入方為上市公司控股股東、受實(shí)際控制人支配的股東，以及本所認(rèn)定的其他情形的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交書面報(bào)告（格式見附件2）；（二）會(huì)員T日向本所交易系統(tǒng)提交違約處置電子指令，由交易系統(tǒng)即時(shí)確認(rèn)成交，并發(fā)送成交回報(bào)；（三）中國結(jié)算深圳分公司根據(jù)本所確認(rèn)的違約處置電子指令數(shù)據(jù)，T日日終對(duì)初始交易合同序號(hào)下合并管理的全部標(biāo)的證券進(jìn)行可賣出處理操作，并將

16、現(xiàn)金紅利孳息全部劃轉(zhuǎn)至?xí)T自營資金交收賬戶；（四）會(huì)員可自T+1日起根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定，通過質(zhì)押特別交易單元，使用競價(jià)交易或大宗交易方式對(duì)質(zhì)押標(biāo)的證券進(jìn)行處置，處置所得資金劃入會(huì)員自營資金交收賬戶，質(zhì)押標(biāo)的證券涉及司法凍結(jié)或?yàn)橛邢奘蹢l件股份、高管鎖定股份的，須待司法凍結(jié)解除或有限售條件股份解除限售、高管鎖定股份解鎖后，方可賣出，會(huì)員無需再次申報(bào)違約處置指令；（五）處置所得資金與紅利孳息由會(huì)員優(yōu)先償還融出方，如有剩余的返還融入方，如不足償還的由融入方繼續(xù)承擔(dān)償付責(zé)任；（六）違約處置后，剩余質(zhì)押標(biāo)的證券面值大于一千元的，會(huì)員向本所提交申請(qǐng)（格式見附件3），本所通知中國結(jié)算深圳分公司將剩余證券轉(zhuǎn)出至

17、融入方交易單元，解除其質(zhì)押登記。申報(bào)違約處置指令后，不可申報(bào)購回交易、部分購回以及終止購回交易指令。二、通過質(zhì)押證券處置過戶進(jìn)行違約處置的流程融入方違約，根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定須處置質(zhì)押標(biāo)的證券的，質(zhì)押雙方根據(jù)質(zhì)押證券處置協(xié)議約定，通過質(zhì)押證券處置過戶進(jìn)行違約處置，符合質(zhì)押證券處置過戶業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件的，會(huì)員按以下程序處理：（一）會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知交易雙方并報(bào)告本所，對(duì)于質(zhì)押標(biāo)的證券為股票且質(zhì)押數(shù)量達(dá)到或超過其總股本5%，或者融入方為上市公司控股股東、受實(shí)際控制人支配的股東，或者本所認(rèn)定的其他情形的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交書面報(bào)告（格式見附件2）；（二

18、）會(huì)員通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交以下材料：1質(zhì)押證券處置過戶申請(qǐng)（參見中國結(jié)算深圳分公司相關(guān)規(guī)定）；2質(zhì)押證券處置協(xié)議；3中國結(jié)算深圳分公司質(zhì)押登記相關(guān)證明文件查詢結(jié)果；4本所及中國結(jié)算深圳分公司要求提交的其他材料。（三）本所將質(zhì)押雙方提交的申請(qǐng)材料發(fā)送中國結(jié)算深圳分公司辦理質(zhì)押證券處置過戶業(yè)務(wù)。（四）違約處置后，剩余質(zhì)押標(biāo)的證券面值大于一千元的，會(huì)員向本所提交申請(qǐng)（格式見附件3），本所通知中國結(jié)算深圳分公司將剩余證券轉(zhuǎn)出至融入方交易單元，解除其質(zhì)押登記。三、通過其他方式違約處置根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定或法律法規(guī)的規(guī)定，采用除通過交易系統(tǒng)、質(zhì)押證券處置過戶以外

19、的其他合法方式處置質(zhì)押標(biāo)的證券的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所。四、違約處置結(jié)果報(bào)告違約處置完成后五個(gè)交易日內(nèi)，會(huì)員通過“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”-“公文及報(bào)表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交違約處置結(jié)果報(bào)告（格式見附件4），本所將違約處置結(jié)果報(bào)告抄送中國結(jié)算深圳分公司。第八章會(huì)員業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制一、交易及相關(guān)系統(tǒng)的前端控制會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立股票質(zhì)押回購管理系統(tǒng)，對(duì)股票質(zhì)押回購實(shí)施統(tǒng)一管理，嚴(yán)格做好以下前端控制：（一）融入方必須為符合會(huì)員所制定資質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)的客戶，并已簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書；（二）融出方必須為符合業(yè)務(wù)辦法要求的主體；（三）標(biāo)的證券必須符合會(huì)員按照業(yè)務(wù)辦法確定和調(diào)整的證券范圍，且未被本所暫停用于股票質(zhì)押回購；

20、（四）根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定和調(diào)整相應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模；（五）單一客戶、單一證券交易金額占凈資本，以及單一標(biāo)的證券質(zhì)押數(shù)量占其發(fā)行在外證券數(shù)量的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；（六）會(huì)員應(yīng)當(dāng)限制客戶在交易未全部了結(jié)之前進(jìn)行證券賬戶銷戶、證券賬戶號(hào)碼變更等操作。二、合并管理會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立以初始交易合同序號(hào)為核心的合并管理機(jī)制，對(duì)股票質(zhì)押回購初始交易及相應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押、部分購回進(jìn)行合并管理。三、融出方利益沖突管理會(huì)員應(yīng)當(dāng)制訂相關(guān)制度，明確資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為融出方與公司自有資金作為融出方的分配原則，尊重融入方意愿，保證不同融出方公平參與交易。四、融入方信息披露持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該上市公司股票進(jìn)行股票質(zhì)押回購的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)督促融入方按照相關(guān)法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。五、特殊標(biāo)的證券管理（一）有限售條件股份解除限售以有限售條件股份作為質(zhì)押標(biāo)的證券的，待購回期間解除限售條件滿足時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向融入方提供質(zhì)押特別交易單元代碼和凍結(jié)序號(hào)信息，督促融入方及時(shí)要求上市公司申請(qǐng)辦理相應(yīng)股票質(zhì)押回購質(zhì)押標(biāo)的證券的解除限售手續(xù)。交易各方應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)協(xié)議中約定，待購回期間，融入方對(duì)質(zhì)押的無限售條件股份追加限售，或?qū)|(zhì)押的有限售條件股份延長限售期限的