股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解課件

1、股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解2022/7/29股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第1頁，共39頁。中國股票市場歷史1984年11月 第一家公開發(fā)行股票企業(yè) 飛樂音響 中國第一股上海飛樂音響股份公司成立 1987-09-27 第一家證券公司 深圳特區(qū)證券公司成立 1990年12月19日上海證券交易所正式開業(yè)1990年12月1日，深交所“試”開業(yè)。1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)。 1992年10月12國務(wù)院證券委員會 中國證監(jiān)會成立。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第2頁，共39頁。二、什么是股票？股票是一種由股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對股份公司的部分資本擁

2、有所有權(quán)。由于股票包含有經(jīng)濟(jì)利益，且可以上市流通轉(zhuǎn)讓，股票也有一種有價證券。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第3頁，共39頁。三、股票的作用 （1）股票是一種出資證明，當(dāng)一個自然人或法人向股份有限公司參股投資時，便可獲得股票作為出資的憑證； （2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參加股份公司的股東大會，對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見； （3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第4頁，共39頁。四、股票的特性股票的三個特性 1、收益性 2、風(fēng)險性 3、流動性股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第5頁，共39頁。五、股

3、票分類 我國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的區(qū)分。這一區(qū)分主要依據(jù)股票的上市地點和所面對的投資者而定。 流通股和限售流通股股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第6頁，共39頁。A股 也稱為人民幣普通股票、流通股、社會公眾股、普通股。是指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的普通股票。以人民幣認(rèn)購和交易。 B股 也稱為人民幣特種股票。是指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的特種股票。以人民幣標(biāo)明面值，只能以外幣認(rèn)購和交易。 H股 也稱為國企股，是指國有企業(yè)在香港 (Hong Kong) 上市的股票。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第7頁，共39頁。S股 是指那些主要生產(chǎn)或者經(jīng)營等核心業(yè)務(wù)在中

4、國大陸、而企業(yè)的注冊地在新加坡（Singapore）或者其他國家和地區(qū),但是在新加坡交易所上市掛牌的企業(yè)股票。 N股 是指那些在中國大陸注冊、在紐約（New York）上市的外資股。 股票根據(jù)業(yè)績也分為： ST股 ST股是指境內(nèi)上市公司連續(xù)兩年虧損,被進(jìn)行特別處理的股票；*ST是指境內(nèi)上市公司連續(xù)三年虧損的股票。摘帽是指原來是ST的，現(xiàn)在去掉ST了。 垃圾股 經(jīng)營虧損或違規(guī)的公司的股票。 績優(yōu)股 公司經(jīng)營很好，業(yè)績很好，每股收益0.5元以上 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第8頁，共39頁。六、根據(jù)利潤，財產(chǎn)分配方面可分為 1、普通股 2、優(yōu)先股 優(yōu)先股有兩種權(quán)利： a. 在公司分配盈利時，擁有優(yōu)

5、先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，而且享受固定數(shù)額的股息，即優(yōu)先股的股息率都是固定的，普通股的紅利卻不固定，視公司盈利情況而定，利多多分，利少少分，無利不分，上不封頂，下不保底。 b. 在公司解散，分配剩余財產(chǎn)時，優(yōu)先股在普通股之前分配。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第9頁，共39頁。藍(lán)籌股 股票市場上，那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。 紅籌股 是指那些在香港上市,但由中資企業(yè)直接控制或持有三成半股權(quán)以上的上市公司股份.股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第10頁，共39頁。題材股 是指具有某種特別內(nèi)涵的股票，而這一內(nèi)涵通常會被當(dāng)作一

6、種選股和炒作題材，成為股市的熱點。證券市場的發(fā)展不能完全靠一些“興奮點”來支持，但也不可能只有“面”的推進(jìn)而無“點”的突破。在某種意義上，一個又一個“興奮點”的形成過程，也就證券市場的發(fā)展過程。例如，在90年代初期，以浦東開發(fā)為契機(jī)醞釀成熟的“浦東概念”為股票一級市場和二級市場的發(fā)展開辟了第一個繁榮時期。又如，這兩年以香港回歸祖國為題材又形成了十分火熱的“九七概念”，對這一時期證券市場的發(fā)展起到了重要作用。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第11頁，共39頁。七、股市基本術(shù)語送股：發(fā)放股票作為紅利，利潤轉(zhuǎn)化為股本 轉(zhuǎn)贈股：公司將資本公積轉(zhuǎn)化為股本 分紅：上市公司以現(xiàn)金方式發(fā)放股利 增發(fā)：上市公司為

7、了再融資而再次發(fā)行股票的行為 定向增發(fā)：增發(fā)股票時,其發(fā)行的對象是特定的投資者股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第12頁，共39頁。ST股：連續(xù)兩個會計年度的凈利潤均為負(fù)值 ，最近一個會計年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)低于股票面值，漲跌幅限制為5，中期報告必須審計 N股：新上市 交易首日S股：未股改XR股：除權(quán) 交易當(dāng)日即除權(quán)日 深市不標(biāo)示XD股：除息 交易當(dāng)日未除息日 深市不標(biāo)示DR股：除息和除權(quán) 深市不標(biāo)示退市股票：或公司證券的終止上市 有主動退市和被動退市之分股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第13頁，共39頁。一級市場：股票的初級市場（發(fā)行市場）二級市場：股票的流通市場 已發(fā)行股票進(jìn)行買賣交易的場所T+1

8、T+0除權(quán)日、除息日、含權(quán)、含息、填權(quán)、填息QFII：合格境外機(jī)構(gòu)投資者 境內(nèi)注冊上市的具有外資概念的QDII：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 經(jīng)核準(zhǔn)在境外證券市場投資股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第14頁，共39頁。交易常用術(shù)語柜臺委托、電話委托、網(wǎng)上委托限價委托、市價委托掛單、成交、交割單開盤價、收盤價、最高價、最低價成交量、交易量空頭、多頭利空、利多、套牢、割肉主力、散戶現(xiàn)手、總手、換手率、量比、漲幅內(nèi)盤、外盤股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第15頁，共39頁?；久嫦嚓P(guān)概念大盤股： 一般為流通股本在5個億以上的個股中盤股： 一般為流通股本在1億至5億間的個股小盤股： 一般為流通股本在1億以下的個股龍頭股

9、： 某一時期在股票市場的炒作中對同行業(yè)板塊的其他個股具有影響和號召力的股票指標(biāo)股： 就是權(quán)重股，即對大盤指數(shù)影響較大的股票股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第16頁，共39頁。委比委比是衡量某一時段買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)。它的計算公式為： 委比(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))100 委比值的變化范圍為100到100，當(dāng)委比值為100時，它表示只有賣盤而沒有買盤，說明市場的拋盤非常大；當(dāng)委比值為100時，它表示只有買盤而沒有賣盤，說明市場的買盤非常有力。當(dāng)委比值為負(fù)時，賣盤比買盤大；而委比值為正時，說明買盤比賣盤大。委比值從100到100的變化是賣盤逐漸減弱、買盤逐漸強(qiáng)勁的一個過程。 股票K線

10、圖入門最經(jīng)典知識講解第17頁，共39頁。委差交易報價中委買委賣是最優(yōu)的買賣盤的提示，現(xiàn)在大家能夠看到的是隊列的前三位，即買1-3，賣1-3。它是未成交的價和量，某種程度上講，委買委賣的差值（即委差），是投資者意愿的體現(xiàn) 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第18頁，共39頁。換手率換手率也稱“周轉(zhuǎn)率，指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。凈資產(chǎn)：它是屬企業(yè)所有，并可以自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。它由兩大部分組成，一部分是企業(yè)開辦當(dāng)初投入的資本，包括溢價部分，另一部分是企業(yè)在經(jīng)營之中創(chuàng)造的，也包括接受捐贈的資產(chǎn)。 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債，受每年的盈虧影響而增減 股票K線圖

11、入門最經(jīng)典知識講解第19頁，共39頁。凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。凈資產(chǎn)收益率是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，用以衡量公司運用自有資本的效率。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第20頁，共39頁。市盈率市盈率指在一個考察期（通常為12個月的時間）內(nèi)，股票的價格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值，或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較 。般來說，市盈率水平為：0-13： 即價值被低估14-20：即正常水平21-28：即價值被高估28+： 反映股市出現(xiàn)投機(jī)

12、性泡沫股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第21頁，共39頁。量比量比是衡量相對成交量的指標(biāo)。它是開市后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。量比現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量當(dāng)日累計開市時間（分） 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第22頁，共39頁。內(nèi)盤 外盤委托以賣方價格成交的納入“外盤”；委托以買方價格成交的納入“內(nèi)盤”。 “外盤”和“內(nèi)盤”相加成為成交量，分析時由于賣方成交的委托納入“外盤”，如“外盤”很大意味著多數(shù)賣的價位都有人來接，顯示買勢強(qiáng)勁；而以買方成交的納入“內(nèi)盤”，如“內(nèi)盤”過大，則意味著大多數(shù)的買入價都有人愿意賣，顯示賣方力量較大；如內(nèi)外盤大體相當(dāng)，則買賣方

13、力量相當(dāng)。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第23頁，共39頁。強(qiáng)弱度有些股票在大盤上漲的時候它能以超越大盤的幅度上漲,大盤下跌的時候它又有較好的抗跌性,這是主力的實力和市場對它的關(guān)注與信任的體現(xiàn),又叫強(qiáng)勢股,強(qiáng)弱度就是體現(xiàn)這種特性的指標(biāo)。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第24頁，共39頁。多空平衡多空平衡是證交所提供的買賣盤數(shù)據(jù)計算出來的 多方：即看好該股票，打算買入該股票的一方 空方：即不看好該股票，打算賣出該股票的一方 ，這個“打算”是盤中實際委托買賣的委托申請情況計算出來的多空平衡簡單的說就是多頭和空頭的力量均衡，一般會用價位在很小的區(qū)間內(nèi)振蕩的方式表現(xiàn)出來。由于多空力量不可能長期均衡，所以說

14、是不斷變化的。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第25頁，共39頁。權(quán)益比股東權(quán)益比率是股東權(quán)益對總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比率過小，表明企業(yè)過度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權(quán)益比率過大。意味著企業(yè)沒有積極地利用財務(wù)杠桿作用來擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第26頁，共39頁。股票相關(guān)指數(shù)股票指數(shù)：即股票價格指數(shù) 是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字 國內(nèi)股票指數(shù)種類：上證綜合指數(shù)：以上海證券交易所掛牌的全部股票為計算范圍，以 發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)， 反映上證全部A股和全部B股的股價走勢深證綜合指數(shù)：以所有在深圳交

15、易所上市的股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)深證成分指數(shù)：深市所有股票中抽取具有代表性的40家上市公司為計算對象，并以流通股為權(quán)數(shù)計算得出的加權(quán)股份指數(shù)股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第27頁，共39頁。八、K線基本概念K線含義：用開盤價、收盤價、最高價和最低價繪制而成，上漲為陽下跌為陰K線種類：日線、周線、月線、季線、年線、5分鐘線、15分鐘線、30分鐘線、60分鐘線等K線形態(tài)股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第28頁，共39頁。K 線又稱為日本線，起源于200 年前的日本。當(dāng)時日本沒有證券市場，K 線只是用于米市交易。K 線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影

16、線，下方的部分叫下影線。實體表示一日的開盤價和收盤價，上影線的上端頂點表示一日的最高價，下影線的下端頂點表示一日的最低價。根據(jù)開盤價和收盤價的關(guān)系，K 線又分為陽（紅）線和陰（黑）線兩種，收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第29頁，共39頁。一條K 線記錄的是某一種股票一天的價格變動情況。將每天的K 線按時間順序排列在一起，就可反映該股票自上市以來的每天的價格變動情況，這就叫日K線圖。以此類推，還有周K 線圖，月K 線圖等 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第30頁，共39頁。如何應(yīng)用K 線判斷行情？K 線圖反映的是一段時間以來買賣雙方實際戰(zhàn)斗的結(jié)果。從

17、中可以看到買賣雙方爭斗中力量的增減、風(fēng)向的轉(zhuǎn)變等。應(yīng)用單根K 線研判行情，主要從實體的長短、陰陽，上下影線的長短以及實體的長短與上下影線長短之間的關(guān)系等幾個方面進(jìn)行。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第31頁，共39頁。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第32頁，共39頁。K線形態(tài)股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第33頁，共39頁。 應(yīng)用一根K 線進(jìn)行分析時，多空雙方力量的對比取決于影線的長短與實體的大小。一般來說，指向一個方向的影線越長，越不利于股價今后朝這個方向變動。陰線實體越長，越有利于下跌；陽線實體越長，越有利于上漲。當(dāng)上下影線相對實體較短時，可忽略影線的存在。另外還可以通過多根K 線研判行情，無論K

18、 線的組合多復(fù)雜，考慮問題的方式是相同的，都是由最后一根K 線相對于前面K 線的位置來判斷多空雙方的實力大小。一般K 線多的組合要比K 線少的組合得出的結(jié)論可靠些股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第34頁，共39頁。九、集合競價和連續(xù)競價2006年7月1日始，推行開放式集合競價，即集合競價時間內(nèi)，通過即時行情系統(tǒng)，能看到集合競價參考價;新規(guī)則9時15分20分可申報亦可撤單，9時20分25分只可申報不撤單，25始集合競價連續(xù)競價：指對申報的每一筆買賣成交，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產(chǎn)生成交價： 最高買進(jìn)申報與最低賣出申報相同，則該價格即為成交價格 買入申報高于賣出申報時，或賣出申報低于買入申報時，申報在先的價格即為成交價格交易時間：9：30-11：30 13:00-15：00股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第35頁，共39頁。十、技術(shù)分析概述技術(shù)分析有三個基本假設(shè)：1、市場行為反映一切信息；2、證券價格沿趨勢移動；3、歷史會重演。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第36頁，共39頁。技術(shù)分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為 為分析對象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此