證券從業(yè)考試要點：證券市場基礎知識課件

1、證券市場基礎知識第一章 證券市場概述第二章 股票第三章債券第四章 證券投資基金第五章金融衍生工具第六章 證券市場運行第七章 證券中介機構(gòu)第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理7/29/20221第1頁，共56頁。證券市場基礎知識內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場基礎工具的定義、性質(zhì)、特征、分類；金融期權、金融期貨和可轉(zhuǎn)換證券等金融衍生工具的定義、特征、組成要素、分類；證券市場的產(chǎn)生、發(fā)展、結(jié)構(gòu)、運行；證券經(jīng)營機構(gòu)的設立、主要業(yè)務、內(nèi)部控制和風險控制指標管理；中國證券市場的法規(guī)體系、監(jiān)管構(gòu)架以及從業(yè)人員的道德規(guī)范和資格管理等基礎知識。通過學習，要求熟練掌握證券和證券市場的基礎知識、基本理論、

2、主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范；了解證券中介機構(gòu)的主要業(yè)務和風險監(jiān)管。7/29/20222第2頁，共56頁?？荚囶}型有三種分別是單項選擇題、不定選項選擇題和判斷題。每種題型都是60道，其中單項選擇題每個0.5分；不定選項選擇題，40道是0.5分，20道是1分（題目中會標明）；判斷題每個0.5分，但答錯要倒扣分。7/29/20223第3頁，共56頁。第一章 證券市場概述掌握證券與有價證券定義、分類和特征；掌握證券市場的定義、特征和基本功能。掌握證券市場的層次結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)和交易場所結(jié)構(gòu)；了解多層次資本市場的含義；了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構(gòu)成。7/29/20224第4頁

3、，共56頁。第一章 證券市場概述掌握證券市場參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場中介機構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機構(gòu)。掌握機構(gòu)投資者的主要種類、證券市場中介的含義、證券市場自律性組織的構(gòu)成。了解證券發(fā)行人所采用的證券發(fā)行方式、個人投資者的含義及證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)管機構(gòu)的主要職責。了解中國證券市場機構(gòu)投資者構(gòu)成的發(fā)展與演變。7/29/20225第5頁，共56頁。第一章 證券市場概述熟悉證券市場產(chǎn)生的背景、歷史、現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢；掌握我國證券市場歷史發(fā)展過程中的主要特點和對外開放的進程。了解資本主義發(fā)展初期和中國解放前的證券市場；了解我國證券業(yè)在加入WTO后對外開放的內(nèi)容

4、。了解國外證券市場發(fā)展的歷史和我國證券市場與西方國家證券市場的差距。了解股權分置改革的發(fā)展進程。7/29/20226第6頁，共56頁。第一章 證券市場概述證券：各類記載并代表一定權利的法律憑證證券分類： 廣義：商品證券、貨幣證券、資本證券（狹義） 有價證券：股票、債券、其他 特征：產(chǎn)權性、期限性、收益性、流動、風險性證券市場：一級市場、二級市場；交易所、柜臺交易 證券市場參與者：發(fā)行人、投資者；證券經(jīng)營機構(gòu)、服務機構(gòu)；協(xié)會、交易所；證監(jiān)會7/29/20227第7頁，共56頁。投資者人數(shù)迅猛增加7/29/20228第8頁，共56頁。機構(gòu)投資者發(fā)展壯大7/29/20229第9頁，共56頁。第二章

5、股票掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類方法；熟悉普通股票與優(yōu)先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區(qū)別和特征。7/29/202210第10頁，共56頁。第二章 股票熟悉股票票面價值、賬面價值、清算價值、內(nèi)在價值的不同含義與聯(lián)系；掌握股票的理論價格與市場價格的聯(lián)系與區(qū)別；掌握影響股票價格的主要因素。7/29/202211第11頁，共56頁。第二章 股票掌握普通股票股東的權利和義務；掌握公司利潤分配順序，股利分配原則和剩余資產(chǎn)分配順序；熟悉股東重大決策參與權、資產(chǎn)收益權、剩余資產(chǎn)分配權、優(yōu)先認股權等概念。7/29/202212第12頁，共56頁。第二章 股票熟悉優(yōu)先股的定義、特征；了

6、解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義；了解優(yōu)先股票的分類及各種優(yōu)先股票的含義。7/29/202213第13頁，共56頁。第二章 股票掌握我國按投資主體性質(zhì)劃分的各種股份的概念；掌握國家股、法人股、社會公眾股、外資股的含義；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。7/29/202214第14頁，共56頁。第二章 股票掌握我國股權分置改革的進程。大股東股份流通高管激勵機制國有企業(yè)市值考核上市公司釋放業(yè)績推動股價走高7/29/202215第15頁，共56頁。第二章 股票股票：是由股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證普通股權利：參與權、公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權，優(yōu)先認股權優(yōu)先股：代表所有權，股息

7、固定、股息資產(chǎn)分配優(yōu)先、無表決權國有股、法人股、公眾股外資股：L、ADR、GDR股改、小非7/29/202216第16頁，共56頁。第三章債券掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；熟悉債券與股票的異同點；熟悉債券的基本性質(zhì)與影響債券期限和利率的主要因素；熟悉各類債券的概念與特點。7/29/202217第17頁，共56頁。第三章債券掌握政府債券的定義、性質(zhì)和特征；掌握國債的分類;熟悉我國國債的發(fā)行概況、我國國債的品種及區(qū)別；了解地方債券的發(fā)行主體、分類方法以及現(xiàn)階段不允許地方政府發(fā)債的原因；了解銀行間債券市場主要債券品種；了解國庫券、赤字國債、建設國債、特種國債、實物國債、貨幣國債的概念。7/2

8、9/202218第18頁，共56頁。第三章債券掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類，熟悉其發(fā)行概況；熟悉各種公司債券的含義。7/29/202219第19頁，共56頁。第三章債券掌握國際債券的定義和特征，掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點，了解我國國際債券的發(fā)行概況；了解揚基債券、武士債券、熊貓債券等外國債券。7/29/202220第20頁，共56頁。第三章債券債券：依照法定程序發(fā)行，一定期限還本付息三要素：票面價值、期限、利率分類：主體：政府、金融、公司計息方式：單利、復利、貼現(xiàn)、累進利率國際債券：外國債券：一國借款人在本國以外的另一國家發(fā)行的以該國貨幣為面值（武士債）歐洲債券：境外發(fā)

9、行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值可轉(zhuǎn)換債券：理論價值、轉(zhuǎn)換價值轉(zhuǎn)換比例面值/轉(zhuǎn)換價格7/29/202221第21頁，共56頁。第四章 證券投資基金掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區(qū)別；熟悉基金的作用以及國內(nèi)外基金的發(fā)展概況。熟悉證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區(qū)別；熟悉各類基金的含義；掌握交易所交易的開放式基金的概念、運作機理和優(yōu)勢，了解上海證券交易所ETF和深圳證券交易所LOF的異同；掌握貨幣市場基金管理內(nèi)容。7/29/202222第22頁，共56頁。第四章 證券投資基金熟悉基金份額持有人的權利與義務；掌握基金管理人和托

10、管人的概念、資格與職責以及更換條件；熟悉基金當事人之間的關系。7/29/202223第23頁，共56頁。第四章 證券投資基金熟悉基金的管理費、托管費、運作費的含義和提取規(guī)定；掌握基金資產(chǎn)凈值的含義；熟悉基金資產(chǎn)總值以及基金資產(chǎn)的估值方法。7/29/202224第24頁，共56頁。第四章 證券投資基金熟悉基金收益的來源、分配方式與分配原則；掌握基金的投資風險；了解基金的信息披露要求。掌握基金的投資范圍與投資限制。7/29/202225第25頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基礎工具的種類、交易形式及交易方法等不同的分類方法。了解金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的原因、金

11、融衍生工具最新的發(fā)展趨勢。7/29/202226第26頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握遠期、期貨與互換交易的定義、基本特征和主要區(qū)別；了解現(xiàn)階段銀行間債券市場遠期交易、外匯遠期交易以及境外人民幣NDF的基本情況。掌握金融期貨合約的主要類別，了解境外金融期貨合約的主流品種和交易規(guī)則。掌握金融期貨的套期保值功能和價格發(fā)現(xiàn)功能。掌握金融期貨的集中交易制度、標準化期貨合約和對沖機制、保證金制度、無負債結(jié)算制度、限倉制度、大戶報告制度等主要交易制度。了解金融期貨的理論價格及影響價格的主要因素。了解互換交易的主要類別和交易特征。7/29/202227第27頁，共56頁。衍生品之期貨遠期合約、期貨分類：

12、商品期貨、金融期貨金融期貨分類：利率、外匯、股指功能：風險轉(zhuǎn)移、價格發(fā)現(xiàn)套期保值遠期合約與期貨的區(qū)別遠期期貨私下協(xié)商，各不相同標準化違約風險無沒有現(xiàn)金流要求隨價格變動，有現(xiàn)金流要求簽約成本高低成本無法轉(zhuǎn)讓流動性高7/29/202228第28頁，共56頁。金融期貨的幾個制度集中交易制度標準化期貨合約和對沖機制保證金制度無負債結(jié)算制度（盯市、強制平倉）限倉制度大戶報告制度7/29/202229第29頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握金融期權的定義和特征。掌握金融期貨與金融期權在基礎資產(chǎn)、權利與義務的對稱性、履約保證、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、盈虧特點、套期保值的作用與效果等方面的區(qū)別。了解金融期權按選擇權性質(zhì)、

13、合約履行時間、期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)劃分的主要種類。了解金融期權的主要功能。掌握期權的內(nèi)在價值和時間價值，了解期權價格的主要影響因素。7/29/202230第30頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征，掌握可轉(zhuǎn)換債券的主要要素。掌握可轉(zhuǎn)換債券的理論價值、轉(zhuǎn)換價值，并能熟練運用有關公式計算可轉(zhuǎn)換債券的理論價值和轉(zhuǎn)換價值。了解可轉(zhuǎn)換債券的市場價格及轉(zhuǎn)換升貼水。掌握附權證的可分離公司債券的概念和特點。7/29/202231第31頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握存托憑證的定義，了解美國存托憑證種類以及與美國存托憑證的發(fā)行和交易相關的機構(gòu)，了解存托憑證的優(yōu)點，了解推出中國存托憑證相關建

14、議的含義。7/29/202232第32頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握資產(chǎn)證券化的含義、機制以及證券化資產(chǎn)的主要種類。了解目前中國銀行業(yè)信貸資產(chǎn)證券化和房地產(chǎn)信托投資單位的現(xiàn)狀、特點與發(fā)展趨勢。掌握結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的含義，了解中國結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的發(fā)展趨勢。7/29/202233第33頁，共56頁。第五章金融衍生工具掌握權證的定義、類別和特征，發(fā)行、上市與交易，了解權證與標準期權產(chǎn)品的異同。7/29/202234第34頁，共56頁。第五章金融衍生工具權證：Warrant，故在香港又俗譯“窩輪”。分類：執(zhí)行方式：美式、歐式和百慕大式權證 權利內(nèi)容：認購權證、認沽權證。權證的定價 ：標的價格、行權

15、價格、距離權證到期的時間、標的資產(chǎn)的波動率、與權證到期日對應的無風險利率、股息 權證的投資價值 ：高財務杠桿：損失有限，獲利無窮 ；投資風險：時間價值的存在 創(chuàng)設權證 7/29/202235第35頁，共56頁。證券風險比較存款國債企業(yè)債股票權證期貨收益風險7/29/202236第36頁，共56頁。第六章 證券市場運行熟悉證券發(fā)行市場和交易市場的概念及兩者關系；掌握發(fā)行市場的含義、構(gòu)成和證券發(fā)行制度、發(fā)行方式、承銷方式、發(fā)行價格；掌握證券交易所的定義、特征、職能和運作系統(tǒng)、交易原則和交易規(guī)則；熟悉證券交易所的組織形式、上市制度；掌握中小企業(yè)板塊的含義、設立原則、總體設計、制度安排；熟悉上市公司非

16、流通股轉(zhuǎn)讓的安排；熟悉場外交易市場的定義、特征和功能；熟悉銀行間債券市場的主要職能和交易制度；熟悉我國的代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點市場。7/29/202237第37頁，共56頁。第六章 證券市場運行掌握股票價格平均數(shù)和股票價格指數(shù)的概念和功能，了解其編制步驟和方法；掌握我國主要的股票價格指數(shù)、債券指數(shù)和基金指數(shù)；了解主要國際證券市場及其股價平均數(shù)、股價指數(shù)。7/29/202238第38頁，共56頁。國際證券市場7/29/202239第39頁，共56頁。第六章 證券市場運行掌握證券投資收益和風險的概念；熟悉股票和債券投資收益的來源和形式；熟悉股票和債券收益率的計算；掌握證券

17、投資系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險的含義，熟悉其來源、作用機制、影響因素和收益與風險的關系。7/29/202240第40頁，共56頁。第六章 證券市場運行股票指數(shù)指數(shù)計算：算術平均、加權平均指數(shù)修正：除息、除權、停牌、股本變動常見指數(shù):上證系列：上證綜指、上證50、上證180中證系列：滬深3007/29/202241第41頁，共56頁。第六章 證券市場運行一般性規(guī)定：三公原則交易時間：9：15-9：25，開放式集合競價，全程收單，即時公布虛擬價量。（深圳：14：5715：00，開放式集合競價）?；窘灰讍挝唬菏?。股票、基金：T+1，權證T+0，報價單位：股、債券；基金、權證0.001，股全面指定交易制度

18、、轉(zhuǎn)托管漲跌幅：10，5；權證：配股、送股、轉(zhuǎn)增、增發(fā)、定向增發(fā)、分紅、ST、*ST凈價交易7/29/202242第42頁，共56頁。第六章 證券市場運行開戶：法人、個人委托：電話、熱自助、網(wǎng)上交易、柜臺成交：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先清算、交割過戶7/29/202243第43頁，共56頁。第六章 證券市場運行證券收益：股票、債券證券投資風險：系統(tǒng)風險：政策、周期、利率、購買力非系統(tǒng)風險：信用、經(jīng)營、財務證券經(jīng)紀業(yè)務風險：法律、政策、管理、技術 管理：開戶、取款、委托等審核不嚴;內(nèi)部申報差錯;無權或越權代理7/29/202244第44頁，共56頁。我國GDP快速增長7/29/202245第45頁，共5

19、6頁。市場運行反映經(jīng)濟增長基本面7/29/202246第46頁，共56頁。第七章 證券中介機構(gòu)掌握證券公司的定義、設立條件以及對注冊資本的要求，熟悉對證券公司設立以及重要事項變更審批要求。熟悉證券公司高級人員的范圍、任職資格的基本條件和任職資格的管理。熟悉創(chuàng)新試點證券公司的申請條件及持續(xù)要求。熟悉規(guī)范類證券公司的申請條件及持續(xù)要求。掌握證券公司的各項主要業(yè)務內(nèi)容。7/29/202247第47頁，共56頁。第七章 證券中介機構(gòu)掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容。掌握證券公司內(nèi)部控制的目標、原則，熟悉證券公司各項業(yè)務內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。掌握風險控制指標標準和監(jiān)管措施的規(guī)定。7/29/202248第48

20、頁，共56頁。第七章 證券中介機構(gòu)掌握證券登記結(jié)算公司設立的條件， 熟悉證券登記結(jié)算公司的組織機構(gòu)，掌握登記結(jié)算公司的職能、有關業(yè)務規(guī)則。熟悉對律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理。熟悉證券服務機構(gòu)的法律責任；熟悉對注冊會計師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關業(yè)務的管理；熟悉對證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的管理；熟悉證券服務機構(gòu)的法律責任和市場準入。7/29/202249第49頁，共56頁。第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理掌握證券法和公司法的調(diào)整對象與范圍和主要內(nèi)容。熟悉證券投資基金法的調(diào)整的對象、范圍以及主要內(nèi)容，熟悉刑法對證券犯罪的主要規(guī)定。7/29/202250第50頁，共56頁。第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督

21、管理熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則，市場監(jiān)管的目標和手段。熟悉新證券法賦予證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職權，掌握證券市場監(jiān)管的內(nèi)容。熟悉證券市場的自律性管理機構(gòu)，掌握證券業(yè)協(xié)會的職能、職責和自律管理，熟悉證券交易所的一線監(jiān)督管理職能。掌握證券從業(yè)人員資格管理的有關規(guī)定。熟悉證券從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)的注意內(nèi)容。熟悉從業(yè)人員的行為規(guī)范和基本行為準則。7/29/202251第51頁，共56頁。第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理掌握證券發(fā)行與承銷管理辦法對首次公開發(fā)行股票實行的詢價制度和對證券發(fā)售的規(guī)定。掌握首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法對發(fā)行人獨立性要求、發(fā)行人的財務指標條件、中介機構(gòu)的核查責任等方面的規(guī)定。掌握上市公司證