貨幣金融學第五章商業(yè)銀行課件

1、第五章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)第三節(jié) 商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮第1頁，共47頁。第一節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能一、現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生(一）古代的貨幣兌換業(yè) 銀行業(yè)是個古老的行業(yè)，它源于古代銀錢業(yè)和貨幣兌換業(yè)。當古代的銀錢業(yè)的利潤來源由收取保管費等變?yōu)榇尜J利差時，則意味著古代銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)演變。（二）現(xiàn)代銀行 現(xiàn)代意義上的銀行起源于文藝復(fù)興時期的意大利。 1694年英格蘭銀行的成立，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生。（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行建立的途徑1、高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義商業(yè)銀行2、按照資本主義經(jīng)濟的要求組織股份制銀行二、中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成

2、中國出現(xiàn)的第一家新式銀行是1845年英國麗如銀行在廣州開設(shè)的分行。 中國自辦的第一家銀行是1897年在上海設(shè)立的中國通商銀行。第2頁，共47頁。三、商業(yè)銀行的性質(zhì) 商業(yè)銀行是以追求最大利潤為經(jīng)營目標，以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè) （1）經(jīng)營的對象特殊貨幣。（2）經(jīng)營的內(nèi)容特殊是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象。（3）與一般企業(yè)的關(guān)系特殊（4）對社會的影響特殊可能影響到整個社會的穩(wěn)定。（5）國家對商業(yè)銀行的管理特殊管理嚴格得多，管理范圍也要廣泛得多。第3頁，共47頁。四、商業(yè)銀行的特征 商業(yè)銀

3、行的特征主要是相對于政策性銀行、專業(yè)銀行等金融機構(gòu)而言，一般表現(xiàn)在以下三個方面：1.吸收可轉(zhuǎn)賬的活期存款2.信用創(chuàng)造3.提供全方位、多功能的金融服務(wù)第4頁，共47頁。五、商業(yè)銀行的職能1.信用中介（1）含義 信用中介職能是指商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)，將社會上各種閑散資金集中起來；通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將所集中的資金運用到國民經(jīng)濟各部門中去。（2）信用中介職能的意義 商業(yè)銀行通過信用中介職能，一方面通過支付利息吸收存款，增加資金來源;另一方面商業(yè)銀行又通過貸款或有價證券投資收取利息及投資收益，形成商業(yè)銀行利潤。2.支付中介（1）含義 支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付

4、、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。第5頁，共47頁。（2）支付中介職能的意義 商業(yè)銀行所發(fā)揮的支付中介職能，一方面有利于商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定而又廉價的資金來源;另一方面又為客戶提供良好的支付服務(wù)，節(jié)約流通費用，增加生產(chǎn)資本的投入。3.信用創(chuàng)造 指在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的情況下，商業(yè)銀行利用其所吸收的存款發(fā)放貸款時，不以現(xiàn)金形式或不完全以現(xiàn)金形式支付給客戶，而只是把貸款轉(zhuǎn)到客戶的存款賬戶上，這樣就增加了商業(yè)銀行的資金來源，最后在整個銀行體系形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。重要意義：（1）促進閑置資源的利用和開發(fā)，推動經(jīng)濟增長。（2）中央銀行通過對商業(yè)銀行派生存款規(guī)模的控制和調(diào)節(jié)，來達到控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

5、從而影響社會經(jīng)濟活動的目的。第6頁，共47頁。4.金融服務(wù) 指商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟活動中的特殊地位及其在業(yè)務(wù)運作過程中所獲得的大量信息，運用電子計算機等先進手段和工具進行加工提煉，為客戶提供的其他服務(wù)。六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢四化：集中化（銀行并購）、業(yè)務(wù)全能化、電子化、國際化第7頁，共47頁。第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)廣義的負債業(yè)務(wù)=自有資本+吸收外來資金狹義的負債業(yè)務(wù)=吸收外來資金（一）銀行自有資本 1987年巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行資本總額占加權(quán)風險資產(chǎn)總額的比例不得低于8%；其中核心資本占加

6、權(quán)風險資產(chǎn)總額的比例不得低于4%。1.商業(yè)銀行的資本構(gòu)成普通資本：普通股、資本盈余和未分配利潤優(yōu)先資本：優(yōu)先股、資本性票據(jù)和債券、可轉(zhuǎn)換債券 資本性票據(jù)：期限短、大小不同額度的銀行借據(jù)；資本性債券：期限長、發(fā)行面額較大的債務(wù)憑證。其他資本：資本準備金、貸款損失準備和證券損失準備等第8頁，共47頁。資本準備金：為應(yīng)付資本的減少（如優(yōu)先股贖回等）而保持的儲備；貸款損失準備：為應(yīng)付呆賬、壞賬損失而保持的儲備；證券損失準備：為應(yīng)付證券價格下降而保持的儲備核心資本：普通股、普通股溢價、公開儲備、永久性非累積優(yōu)先股、未分配利潤附屬資本：未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具（如永久性累積

7、優(yōu)先股）、后期償付的長期債券第9頁，共47頁。（二）資產(chǎn)風險權(quán)重（資產(chǎn)風險權(quán)重）表內(nèi)風險權(quán)重分四檔：0%、20%、50%、100%資產(chǎn)票面價值（萬元）風險權(quán)數(shù)折算后準備金5000%0中央政府債券50000%0地方政府債券100020%200住宅抵押貸款300050%1500商業(yè)貸款4000100%4000表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)額5700第10頁，共47頁。（三）資產(chǎn)負債表外項目的信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)表外項目信用風險等額=表外項目的本金額信用風險 轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相應(yīng)科目的風險權(quán)重加權(quán)風險資產(chǎn)總額=表內(nèi)風險資產(chǎn)+表外項目信用風險總額（四）資本充足率指標：核心資本充足率=核心資本/加權(quán)風險資產(chǎn)總額4%資本充足率

8、=總資本/加權(quán)風險資產(chǎn)總額8%第11頁，共47頁。2.商業(yè)銀行資本的功能1）經(jīng)營性功能2）保護性功能3）管理性功能（二）商業(yè)銀行的存款負債 商業(yè)銀行的存款負債即是通過吸收存款來形成商業(yè)銀行的資金來源1.按存款的所有權(quán)分為：政府機構(gòu)存款同業(yè)存款私人存款2.按存款的性質(zhì)分為：活期存款 指法人存款戶無須事先通知銀行，隨時可以存取和轉(zhuǎn)讓的存款。定期存款 法人存款戶與商業(yè)銀行約定了一定期限的存款第12頁，共47頁。（三）商業(yè)銀行的非存款負債1.向中央銀行短期借款兩種方式：再貼現(xiàn)和再貸款2.向其它銀行或非銀行金融機構(gòu)貸款兩種方式：同業(yè)拆借和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)3.向大企業(yè)的臨時借款回購協(xié)議4.結(jié)算過程中的短期資金占用5

9、.發(fā)行金融債券6.國際貨幣市場貸款第13頁，共47頁。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是其資金運用業(yè)務(wù)。主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、貼現(xiàn)以及投資等。（一）現(xiàn)金資產(chǎn)1.準備金 Reserve 即商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的流動性最高的資產(chǎn)。包括為法定存款準備金和超額準備金。超額準備金=準備金-法定存款準備金2.存放同業(yè)款 即商業(yè)銀行為了提高清算效率或補償代理行所提供的服務(wù)，而在其他銀行存入一定數(shù)額的活期存款。3.同業(yè)往來中的托收未達款第14頁，共47頁。（二）貼現(xiàn) Discount指銀行買進未到期的票據(jù)的業(yè)務(wù)。在辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，客戶向銀行支付一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣

10、。貼現(xiàn)實質(zhì)上是銀行的一種放款性的資產(chǎn)行為，但它與普通的放款有以下不同：1、體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系不同2、流動性不同3、融資期限不同4、風險不同第15頁，共47頁。（三）貸款1.按貸款是否有抵押劃分：抵押貸款、信用貸款和擔保貸款2.按貸款對象劃分：有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款3.按貸款期限劃分：短期貸款、中期貸款和長期貸款4.按還款方式分：有一次償還的貸款和分次償還的貸款5.按貸款質(zhì)量分類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款貸款損失準備金：正常類（1%），關(guān)注類（2%），次級類（20%），可疑類（50%），損失類（100%）貸款證券化趨向Asset securitization它將具有

11、共同特征的、流動性較差的貸款、租賃、應(yīng)收賬等資產(chǎn)集中起來，形成一個資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂型顿Y特征的可銷售證券，據(jù)以融資的過程。第16頁，共47頁。通過證券化，銀行可以將原本持有至到期日的貸款變?yōu)檫m合銷售的資產(chǎn)，它對銀行的資本結(jié)構(gòu)有顯著的影響，顯示了強勁的生命力。 一般來說，資產(chǎn)證券化主要有兩種含義：一種是以資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓為手段的融資方式，另一種是通過構(gòu)造一定的結(jié)構(gòu)進行籌資以實現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓目的的資產(chǎn)處置手段。 能夠證券化的資產(chǎn)應(yīng)具備以下兩個條件： 其一，只有能產(chǎn)生固定的或循環(huán)的現(xiàn)金收入流的資產(chǎn)才能證券化。 其二，原始權(quán)益人對該資產(chǎn)擁有完整的所有權(quán)，亦即未被抵押的資產(chǎn)才能證券化。

12、證券化是解決流動性問題的一種創(chuàng)新第17頁，共47頁。（四）證券投資 商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。 在我國，商業(yè)銀行不得從事境內(nèi)信托投資和股票業(yè)務(wù)。但購買政府債券不受限制。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 銀行不動用資金，利用信息、技術(shù)、人才優(yōu)勢，以中間人的身份，代理客戶承辦支付結(jié)算和其他委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。按照巴塞爾協(xié)議提出的要求，廣義的中間業(yè)務(wù)可分為兩大類:一是或有債權(quán)/債務(wù)，即狹義的中間業(yè)務(wù)，包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具和投資銀行業(yè)務(wù)。二是金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，包括信托與咨詢服務(wù)、支付與結(jié)算、代理人服務(wù)、與貸款有關(guān)的服務(wù)以及進出口服務(wù)等。 第18頁，共47頁。1

13、.匯兌業(yè)務(wù)2.代理業(yè)務(wù)3.信用證業(yè)務(wù)4.承兌業(yè)務(wù)5.信用卡業(yè)務(wù)6.信托業(yè)務(wù)7.租賃業(yè)務(wù)四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)也稱資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)，是指未被列入資產(chǎn)負債表，但與表內(nèi)業(yè)務(wù)有密切關(guān)系，在一定條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)的銀行經(jīng)營活動。主要有： 1.擔保業(yè)務(wù)Guarantee business 2.貸款承諾Credit commitment 3.金融衍生工具Financial derivate instruments第19頁，共47頁。表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)雖然都屬于收取手續(xù)的業(yè)務(wù)，并且都不直接在資產(chǎn)負債表里反映出來，但是銀行對他們所承擔的風險卻是不同。中間業(yè)務(wù)中，銀行一般僅處在中間人或服務(wù)者

14、的位置，不承擔任何風險。而表外業(yè)務(wù)雖然不直接反映在資產(chǎn)、負債個方，也就是不直接形成資產(chǎn)和負債，但卻是一種潛在的資產(chǎn)和負債，在一定條件下，表外業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)化成表內(nèi)業(yè)務(wù)，因此要承擔一定風險。 第20頁，共47頁。五、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)之間的關(guān)系（一）信用業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間的關(guān)系1.信用業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)2.中間業(yè)務(wù)的發(fā)展反過來又促進了信用業(yè)務(wù)的發(fā)展（二）信用業(yè)務(wù)之間的關(guān)系1.從信用業(yè)務(wù)的產(chǎn)生來看，負債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)2.當銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度，資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴大反過來會引起負債業(yè)務(wù)的擴大六、商業(yè)銀行經(jīng)營的基本原則1.安全性2.流動性3.盈利性第21頁，共47頁。第三節(jié) 商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮一、原始存款

15、和派生存款（一）簡單的現(xiàn)金運行機制 央行商業(yè)銀行個人企業(yè)公開市場業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)現(xiàn)金存款現(xiàn)金存款貸款+其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款+其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)購買商品支付報酬流通中的現(xiàn)金再貸款再貼現(xiàn)存入準備金公開市場業(yè)務(wù)+非現(xiàn)金存款+非現(xiàn)金存款第22頁，共47頁。（二）原始存款和派生存款1.原始存款指銀行吸收到的能增加其準備金的存款。準備金=庫存現(xiàn)金+在央行存款2.派生存款它是相對于原始存款而言，指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款（或其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)）所創(chuàng)造出來的存款。二、存款創(chuàng)造的條前提件1、部分準備金制度2、非現(xiàn)金結(jié)算制度普遍實行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。假設(shè)：客戶之間結(jié)算均用轉(zhuǎn)賬，不提現(xiàn)。第23頁，共47頁。第三節(jié) 商業(yè)銀行信用創(chuàng)

16、造與收縮A企業(yè)存入超額準備金貸放B企業(yè)B企業(yè)還款法定存款準備金超額準備金貸放C企業(yè)D企業(yè)購材料法定存款準備金超額準備金貸放D企業(yè)E企業(yè)F企業(yè)第二家銀行第一家銀行轉(zhuǎn)賬第三家銀行轉(zhuǎn)賬第24頁，共47頁。為分析簡便起見，我們擬作如下假設(shè)：（1）銀行體系由中央銀行及至少兩家以上的商業(yè)銀行所構(gòu)成；（2）法定準備率為20%； （3）存款準備金由商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金及其存于中央銀行的存款所組成；（4）銀行客戶將其一切收入均存入銀行體系。第25頁，共47頁。設(shè)甲銀行在開始時的T形賬戶為（單位：元）：資 產(chǎn)負 債現(xiàn)金準備放 款200 000800 000 存 款1 000 000 合計1 000 000 合 計1

17、 000 000上表說明，甲銀行的準備率為（20/100）100% =20%，符合法律規(guī)定，其余80萬元用于放款，至此，甲銀行便處于均衡狀態(tài)，無超額準備金，不能繼續(xù)擴大貸款。 第26頁，共47頁。資 產(chǎn)負 債現(xiàn)金準備放 款300 000800 000 存 款1 100 000 合計1 100 000 合 計1 100 000 此時，甲銀行的準備率為（30/110）100%=27.3 %，高于法定準備率，擁有超額準備金8萬元(3011020%)。這意味著甲銀行的均衡被打破了。由于超額準備金不會給甲銀行帶來任何收益，所以，從盈利出發(fā)，甲銀行勢必將超額準備金用于放款。 假設(shè)，有一客戶將其現(xiàn)金10萬元

18、存入甲銀行，那么甲銀行的原始存款增加了10萬元，現(xiàn)金準備也增加了10萬元，甲銀行的T形賬戶變?yōu)橘~戶B（單位：元）：第27頁，共47頁。資 產(chǎn)負 債現(xiàn)金準備放 款220 000880 000 存 款1 100 000 合計1 100 000 合 計1 100 000 在賬戶C中，甲銀行的準備率為（22/110）100% =20%，符合法律規(guī)定，超額準備金消失，銀行又處于均衡狀態(tài)。 假設(shè)，甲銀行決定將8萬超額準備金用于放款，甲銀行的形賬戶則變?yōu)橘~戶C（單位：元）：第28頁，共47頁。資 產(chǎn)負 債現(xiàn)金準備放 款150 000600 000 存 款750 000 合計750 000 合 計750 00

19、0 此時，乙銀行的準備率為（15/75）100%=20%，符合法律規(guī)定，無超額準備金，處于均衡狀態(tài)。 由甲銀行貸款出來的8萬元仍然流通于銀行體系，假定流入乙銀行。 設(shè)乙銀行在8萬元未流入前的情況為（單位：元）：第29頁，共47頁。資 產(chǎn)負 債現(xiàn)金準備放 款230 000600 000 存 款830 000 合計830 000 合 計830 000 此時，乙銀行的準備率為（23/83）100%= 27.7 %，高于法定準備率，擁有超額準備金6.4萬元（238320%），均衡被打破?；谕焕碛?，乙銀行從盈利出發(fā)，也勢必會將超額準備金貸放出去，則乙銀行賬戶變?yōu)椋▎挝唬涸?當甲銀行流出的8萬元存入

20、乙銀行后，乙銀行的賬戶變?yōu)椋▎挝唬涸旱?0頁，共47頁。資 產(chǎn)負 債現(xiàn)金準備放款166 000664 000 存 款830 000 合計830 000 合 計830 000乙銀行貸出的6.4萬元又流入丙銀行，丙銀行在保留20%的準備金以后，同樣又將其余的5.12萬元貸放出去如此輾轉(zhuǎn)存貸，直到超額準備金在整個銀行體系中消失。結(jié)果最初由客戶存入甲銀行的10萬元現(xiàn)金，經(jīng)過銀行體系的反復(fù)使用，將擴張至50萬元，用幾何級數(shù)來表示，這一擴張過程為： 第31頁，共47頁。100000+80000+64000+= 1000001+(4/5)+(4/5)2+= 1000001/1-(4/5)= 500000

21、 這一過程可用“多倍存款的創(chuàng)造過程示意表”來表示。第32頁，共47頁。多倍存款的創(chuàng)造過程示意表銀行增加存款法定準備金增加放款第一家銀行第二家銀行第三家銀行第四家銀行第五家銀行第六家銀行:100 00080 00064 00051 20040 960 :20 00016 00012 80010 2408192 :80 00064 00051 20040 96032 768 :總 計500 000100 000400 000第33頁，共47頁。120/100D=100 000 = 500 000上表表明，在部分準備金制度下，一筆原始存款由整個銀行體系運用擴張信用的結(jié)果，可產(chǎn)生大于原始存款若干倍的存

22、款貨幣。此一擴張的數(shù)額，主要決定于兩大因素：一是原始存款量的大??；二是法定準備率的高低。原始存款量越多，創(chuàng)造的存款貨幣量越多；反之，越少。法定準備率越高，擴張的數(shù)額越?。环粗?，則越大。此一關(guān)系,如以D代表存款貨幣最大擴張額,A代表原始存款量，r 代表法定準備金比率，可用公式表示如下： 如把上例代入公式，則為第34頁，共47頁。如以D表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款增加總額，以R 表示原始存款或準備存款的初始增加額，rd 表示法定存款準備率，則三者關(guān)系式如下： 第35頁，共47頁。 顯然，這里的存款乘數(shù)是1/r =5，即包括原始存款在內(nèi)的派生存款是原始存款的5倍。存款乘數(shù)的含義是每一元準備金

23、的變動所能引起的存款變動。3.多倍緊縮存款的過程 其原理和前述的累積擴張過程完全相同，所不同者僅在于：在擴張過程中，存款的變動為正數(shù)；在緊縮的過程中，存款的變動為負數(shù)。第36頁，共47頁。1. 銀行存款貨幣創(chuàng)造機制所決定的存款總額，其最大擴張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為派生乘數(shù)。它是法定準備率的倒數(shù)。若以K代表；則如下式：2. 這里的 K 值只是原始存款能夠擴大的最大倍數(shù)，實際過程的擴張倍數(shù)往往達不到這個值。 第37頁，共47頁。存款貨幣創(chuàng)造的兩個必要的前提條件1. 各個銀行對于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準備金部分準備金制度;2. 銀行清算體系的形成非現(xiàn)金轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度。第38頁，共47頁。存款之區(qū)分為活期、定期與創(chuàng)造乘數(shù)仍設(shè)D 為活期存款量的增額，rd 為活期存款的法定準備率；再假定T 為定期存款量的增額，rt 為定期存款的法定準備率，R為總準備存款的增額，且定期存款與活期存款之比為t（T/D）。則有：第39頁，共47頁?，F(xiàn)金