上市公司財務報表分析大全

1、怎樣看懂財務報表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！ 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！上市公司財務報表分析 2010年下半年 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！公司財務報表分析 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！報表：評價一個人1、標準一2、標準二3、標準三。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表分析基礎-戰(zhàn)略、執(zhí)行、資金與報表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！從一個案例開始戰(zhàn)略執(zhí)行變革粉飾報表財務舞弊 ？人 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)

2、遍財會政策！ 財務報表基礎資產(chǎn)負債表損益表/利潤表現(xiàn)金流量表利潤分配表注意資產(chǎn)=負債+股東權益現(xiàn)金流比利潤更重要會計信息與企業(yè)經(jīng)營活動的關系怎樣？財務報表分析能幫助我們做什么？報表分析要分析什么？報表分析的基本工具、方法和步驟是什么？ 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！企業(yè)環(huán)境政府有關法規(guī)勞動力市場資本市場產(chǎn)品市場供應商客戶競爭對手企業(yè)活動經(jīng)營活動投資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務范圍： 多元化經(jīng)營 專業(yè)化經(jīng)營競爭定位： 成本領先 差異化關鍵致勝因素與風險會計環(huán)境資本市場結構公司治理結構會計慣例與法規(guī)稅法獨立審計處理會計爭端的法律 體系 財務會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟結果進行計量

3、編制報表會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇會計產(chǎn)品外部報表內(nèi)部報表補充資料其它資料 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！功能 提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產(chǎn)、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構關系 資產(chǎn)=負債+股東權益作用 有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負債的規(guī)模、結構及其數(shù)量對應關系，明確個人和企業(yè)受托責任及義務，作出基于優(yōu)化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策資產(chǎn)負債表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債表結構 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債表反映的財

4、務管理內(nèi)容 -1 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債表反映的財務管理內(nèi)容 -2 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！損益表（利潤表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關系 當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經(jīng)營策略 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！損益表的結構 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益

5、+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用-財務費用-銷售成本=銷售收入-銷售稅金銷售費用- 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！損益表反映的財務管理內(nèi)容 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！現(xiàn)金流量表功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息 關系 現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當期現(xiàn)金持有量的變動 作用 有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現(xiàn)金流量 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！現(xiàn) 金 流 量 表 結 構 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！各

6、類現(xiàn)金流入和流出 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！現(xiàn)金流量表反映的財務管理內(nèi)容 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！利潤分配表的結構 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！利潤分配表所反映的財務管理內(nèi)容 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！ 三張主要財務報表之間的勾稽關系 資產(chǎn)負債表資產(chǎn) 現(xiàn)金 應收帳款 存貨 長期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn)負債 短期借款 應付款項所有者權益 未分配利潤利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤利潤總額所得稅稅后凈利潤 利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)

7、金流量表經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務分析的基本方法經(jīng)營戰(zhàn)略分析會計處理分析財務技術分析前景預測分析 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！企業(yè)環(huán)境政府有關法規(guī)勞動力市場資本市場產(chǎn)品市場供應商客戶競爭對手企業(yè)活動經(jīng)營活動投資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務范圍： 多角化程度 多角化類型競爭定位： 成本領先 差異化關鍵致勝因素與風險會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟結果進行計量并編制報表會計環(huán)境資本市場結構公司治理結構會計慣例與法規(guī)稅務法獨立審計處理會計爭端的法律 體系財務報告外部報表內(nèi)部報表補充資料其它資

8、料會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇會計處理分析財務技術分析經(jīng)營戰(zhàn)略分析前景預測分析找問題促管理；商業(yè)應用;提升企業(yè)價值企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營管理會計記帳與財務系統(tǒng)財務信息與管理信息前景預測 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！交流內(nèi)容1、怎樣看懂資產(chǎn)負債表2、怎樣看懂利潤表3、怎樣看懂現(xiàn)金流量表4、電廠有關附表簡介5、財務報表分析簡介6、財務報表給我們的啟示 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！導入知識小故事引發(fā)的思考什么是會計什么是財務報表我們常用的財務報表有哪些 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會計與我

9、們的生活張三夫婦是上海普通的人家，這天，他們進行了如下的對話夫：老婆，最近我們家這個小區(qū)的二手房跌了，現(xiàn)在每平方只有12000元，比去年的15000跌了不少。妻：老公，最近銀行利息上調(diào)了0.25%，我們家的房貸壓力又要大了，一不小心要變成房奴了夫：還好，我們買的杭蕭鋼構10000股，今天又是漲停板，房市跌，我們股市漲，不過前兩天跌得蠻嚇人的妻：我們單位今年工資總額可能會下降，因為媒體披露我們?nèi)司晔杖胧?2萬元，公司領導壓力很大夫：老婆，我們這周的汽車牌照中標了，下月最好把我們看中的馬六買回來，改善一下生活質量，連購置稅等雜七雜八加上要20萬元，估計需要老媽支援點妻：五一又要參加同學婚禮，禮金

10、最起碼1000元，我們現(xiàn)在開銷多大！你最好把煙戒了，實在不行，只能抽牡丹！夫：我們最好把美元換掉，最近人民幣一直升值，拿著美元太虧了。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會 計 零星計算為“計”， 總合計算為“會”。 “會”和“計”都是計算的意思，但“會”有總計之意。會計是真正的信息中心會計是一種商業(yè)語言 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財 務 報 表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子 資產(chǎn)負債表秋后算帳；企業(yè)的面子 損益表 企業(yè)是個蓄水池，錢有進也有出 現(xiàn)金流量表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負

11、債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費用類報表反映控制狀況預算與分析類報表三大活動三大報表經(jīng)營資產(chǎn)負債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3- 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！1、資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負債+所有者權益”時點報表,靜態(tài)報表報表內(nèi)的項目按流動性大小排列。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）資產(chǎn)負債表提供的信息公司所掌握的經(jīng)濟資源公司所負擔的債務公司的償債能力公司所有者所享有的權益公司未來的發(fā)展趨勢 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！（2）資產(chǎn)負債表的結構和形

12、式表頭：報表名稱、編報單位、編制日 期、貨幣計量。表體：資產(chǎn)負債表具體內(nèi)容腳注：對報表補充說明結構形式：報告式、帳戶式 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債表結構資產(chǎn)負債表年月日單位：萬元流動資產(chǎn)流動負債貨幣資金短期借款短期投資應付帳款應收帳款其他應付款壞帳準備預提費用其他應收款長期負債存貨長期借款待攤費用長期應付款長期投資應付債券固定資產(chǎn)所有者權益-累計折舊實收資本無形資產(chǎn)資本公積遞延資產(chǎn)盈余公積未分配利潤合計合計 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)分為：流動資產(chǎn) 長期投資 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 淘盡稅海精華，

13、網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資 產(chǎn) 資 產(chǎn)： 是過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！流 動 資 產(chǎn)流動資產(chǎn)企業(yè)的“王牌軍” 現(xiàn)金、銀行存款、應收帳款、應收票據(jù)、存貨。 現(xiàn)金 鎖在保險柜里的資產(chǎn) 銀行存款 寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！應收帳款 別人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€都不能少”。應收票據(jù) 別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨公司里的庫存，“還有多少隔夜糧” 淘盡稅海精

14、華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！固 定 資 產(chǎn)固定資產(chǎn) 企業(yè)的硬件固定資產(chǎn)折舊 給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險固定資產(chǎn)的改良 醫(yī)療保險固定資產(chǎn)的處置 舊的不去，新的不來。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！無 形 資 產(chǎn)無形資產(chǎn) 不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計算其價值。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！負 債負債： 是指過去的交易或事項形成的現(xiàn)時的義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債分為：流動負債長期負債 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)

15、遍財會政策！ 風水輪流轉，我也欠人錢企業(yè)負債 通融才能融通短期融通資金（應付帳款、應付票據(jù)、短期借款）肥了小家，別忘大家應付工資及福利 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！“稅稅”平安應交稅金不怕一萬，就怕萬一或有負債舉債經(jīng)營可不是賭博長期負債國有企業(yè)的“國庫券”公司債券 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！所有者權益是企業(yè)所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權。 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負債。所有者權益分為：股本（實收資本）資本公積盈余公積未分配利潤所有者權益 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！所 有 者 權 益老板權益的支點所有者權益的構成我和投資有

16、個約會實收資本天上掉下個大餡餅資本公積厚積才能薄發(fā)盈余公積、未分配利潤我是股東我怕誰股份公司股東 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！2、損益表（利潤表）反映公司在一定期間的經(jīng)營成果及其 分配情況的報表。理論依據(jù)：“收入-費用=損益”。動態(tài)報表、期間報表報表內(nèi)項目按收入、成本、費用、利 潤排列 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）利潤表提供的信息反映公司獲利情況反映公司利潤的構成反映稅金交納情況預測公司未來發(fā)展趨勢 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）利潤表的結構和形式表頭：報表名稱、編制單位、編制日 期、貨幣計量等表體：

17、損益表具體項目結構形式：單步式損益表多步式損益表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！利潤表基本結構 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！ “ 問君焉的富如許，為有源頭活錢來”營業(yè)收入 “人無橫財不富，馬無夜草不肥”營業(yè)外收入 “不經(jīng)歷風雨，怎么見彩虹”成本費用 “無心插柳柳成蔭”利潤 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！（4）凈利潤的計算過程凈利潤=利潤總額-所得稅利潤總額=主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤+投資凈 收益+營業(yè)外收支凈額主營業(yè)務利潤=銷售利潤-管理費用-銷售費用-財務費用銷售利潤=銷售凈收入-銷售成本-銷售稅金及附加 銷售

18、凈收入=銷售收入-銷售折扣折讓-銷售退回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）損益表的閱讀表達公司在一定期間的經(jīng)營成果。賺了多少？賠了多少？成本多少？費用多少？毛利多少？上交稅金多少？ 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！3、現(xiàn)金流量表反映公司一定會計期間內(nèi)有關現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息。理論依據(jù)： 現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出動態(tài)報表，期間性報表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！（1）現(xiàn)金流量表提供的信息反映凈收益與現(xiàn)金余額的關系預測未來現(xiàn)金流量評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務 能力表明公

19、司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）現(xiàn)金流量表的結構和形式表頭：報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計量等。表體：現(xiàn)金流量表具體項目。結構形式：直接法間接法 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！現(xiàn)金流量 表結構 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）現(xiàn)金流量表的閱讀反映公司凈收益的質量反映公司運營現(xiàn)金的能力反映公司的償債能力反映公司未來支付股利的能力現(xiàn)金流量表起著利潤表和資產(chǎn)負債表 之間的紐帶和橋梁作用 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?）三大主表之間的相互關系損益表利潤分

20、配表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表期初 期間 期末資產(chǎn)負債表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！4、電廠常用附表產(chǎn)品成本表技術經(jīng)濟指標表管理費用財務費用表三電表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！總 結通過閱讀資產(chǎn)負債表，了解公司財務狀況，對公司償債能力，資本結構是否合理，流動資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當前財務狀況，預測公司未來的發(fā)展前景。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍

21、財會政策！財務報表分析 企業(yè)的健康證明資產(chǎn)負債表分析 企業(yè)的真功夫損益表分析 一表“人財”現(xiàn)金流量表分析 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法差額分析法 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！趨勢分析法趨勢分析法： 趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。 1、分析引起變化的原因 2、變動的性質 3、預測企業(yè)未來發(fā)展前景 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！趨勢分析法一、重要財務

22、指標的比較。 重要財務指標的比較。是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發(fā)展趨勢，預測其發(fā)展前景。1、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。2、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！趨勢分析法二、會計報表比較 會計報表比較是將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。 1、資產(chǎn)負債表比較 2、利潤表比較 3、現(xiàn)金流量表比較 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！趨勢分析法三、會計報表項目構成的比

23、較 會計報表項目構成的比較將會計報表中的某個總體指標作為100%，再將該項目各個組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個各項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。 1、縱向比較 2、橫向比較 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在關聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動程度的分析方法。1、構成比率=組成部分數(shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關系3、相關比率：反映有關經(jīng)濟活動的相互關系。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)結構分析資本結構分析盈利結構分析 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策

24、！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！比率分析法同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營效率分析發(fā)展能力分析上市公司指標 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！短期償債能力分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債*經(jīng)驗比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動資產(chǎn)的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！ 速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債* 經(jīng)驗比率為1：1* 扣除原因： 1、存貨變現(xiàn)能力差 2、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理 3、部分存貨可能已

25、作抵押品 4、存貨估價與市價有差異。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時最快的償債能力。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！應收帳款周轉率= 銷售收入/平均應收帳款余額 應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉率 *周轉率越高，越好，周轉天數(shù)越 短越好 *季節(jié)性經(jīng)營 *大量分期付款銷售 *大量使用現(xiàn)金銷售 *年末銷量大幅度變動 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！長期償債能力分析已獲利息倍數(shù)= 息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+所得稅+利息費用）/

26、利息費用*表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。*利息費用包括資本化利息部分 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債率 = 負債總額/資產(chǎn)總額 100%*反映償還債務的保障程度。*債權人認為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤率利息率時，會產(chǎn)生財務杠桿放大效應，帶來額外回報。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資本負債率（產(chǎn)權比率）= 負債總額/權益總額1、反映公司償還長期債務的能力2、反映公司資本結構的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對償債風險的承受能力。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！固定資產(chǎn)對股東

27、權益比率 = 固定資產(chǎn)總額/股東權益總額 *衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資 *比率100%時，說明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，還有部分用于流動資產(chǎn)投資 *比率=2/3為理想比率 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！獲利能力分析銷售毛利率 =（銷售收入-銷售成本）/銷售收入100% *表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。 *反映公司定價基礎 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！銷售凈利潤率= 凈利潤/銷售收入100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業(yè)務利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應用

28、價值不大 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/平均凈資產(chǎn)100%*反映上市公司盈利能力的重要指標*該比率連續(xù)三年平均達10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！成本費用利潤率 = 利潤總額 /成本費用總額100% *反映1元成本費用支出所能帶來的利潤總額。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！經(jīng)營效率分析總資產(chǎn)周轉率 =銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉次數(shù)越多 周轉速度越快 利用效果越好 銷售能力越強 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！固定資產(chǎn)周轉率

29、 = 銷售收入/ 固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！流動資產(chǎn)周轉率 =銷售收入/ 流動資產(chǎn)平均余額*周轉次數(shù)越快,公司償債能力越強.*周轉速度越快,相對節(jié)約流動資產(chǎn),等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力. 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！存貨周轉率 = 銷售成本/平均存貨*周轉率較高， 周轉天數(shù)越短， 存貨占用越低， 流動性越強， 管理水平越高， 短期償債能力， 盈利能力就越強。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！發(fā)展能力分析1、銷售（營業(yè)）增長率= 本年銷售（營

30、業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率= 本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100% 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！上市公司指標每股收益 = （ 凈利潤/總股本）100%*衡量上市公司盈利能力的重要財務指標，反映公司整體的盈利水平。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！市盈率 = 每股市價/每股收益（去年） *反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價格，用來估計股票的投資報酬和風險。 *市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。 *國際標準為25倍左右。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！股利支付率 = 每股

31、股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！每股凈資產(chǎn) = 年末凈資產(chǎn)/總股本 *反映每股所代表的凈資產(chǎn)。 *該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！市凈率 = 每股市價/每股凈資產(chǎn) *反映市場對公司資產(chǎn)質量的評價。 *市凈率越高，公司資產(chǎn)質量越好。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！3.現(xiàn)金流量分析償債能力比率現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金余額 /流動負債 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！經(jīng)營凈現(xiàn)

32、金比率1、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務） = 經(jīng)營活動凈流量/流動負債 2、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務) = 經(jīng)營活動凈流量/ 總負債 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！每股經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/總股本 經(jīng)營凈現(xiàn)金流量對現(xiàn)金股利的保障程度 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /現(xiàn)金股利 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！企業(yè)管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！總結: 銷售收入 銷售成本 凈利潤 - +期間費用 總資產(chǎn) 銷售利潤率 全部成本 +利息費用 收益率

33、 銷售收入 +其它支出 +所得稅 銷售收入 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)周轉率 流動資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)總額 對外投資 固定資產(chǎn) 權益乘數(shù) 資產(chǎn)總額 無形資產(chǎn) 其它資產(chǎn) 所有者權益 1/（1負債比率）杜邦分析系統(tǒng) 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！總結：持續(xù)增長比率資本收益率紅利支付財 務 杠 桿資 金 周 轉 率銷售利潤率產(chǎn)品銷售收入和銷售成本毛利/銷售收入銷售和行政管理費用/銷售收入研究開發(fā)和銷售收入營業(yè)利潤/銷售收入非營業(yè)性損益/銷售收入稅前利潤/銷售收入稅費/銷售收入流動資產(chǎn)周轉率固定資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率應收帳款周轉率存貨周轉率應付帳款周轉率流動比率速動比率保守速動比率產(chǎn)權比率已獲

34、利息倍數(shù)資產(chǎn)負債率 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！總結： 投產(chǎn)期 成長期 成熟期 衰退期營業(yè)利潤 虧損 盈利 虧損 投資 少量流出 大量流出 少量流出 凈流入投資報酬率 投產(chǎn)期 成長期 成熟期 衰退期 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表給我們的啟示現(xiàn)代人必須具備一定的理財知識財務報表是打開理財知識寶庫的金鑰匙你不理財，財不理你財務會計與我們的生活息息相關管理人員應該看懂財務報表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！交流與測驗我們通過上面的介紹，可以基本了解以下的概念：資產(chǎn)，流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)負債，流動負債、長

35、期負債所有者權益，股本、資本公積、未分配利潤收入，主營業(yè)務收入、營業(yè)外收入、其他業(yè)務收入、投資收益成本，主營業(yè)務成本、管理費用、財務費用、營業(yè)外支出利潤，所得稅 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！對一個人來說什么是資產(chǎn)什么是負債什么是所有者權益什么是收入什么是成本費用什么是利潤 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！對一個家庭來說什么是資產(chǎn)什么是負債什么是所有者權益什么是收入什么是成本費用什么是利潤 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！對一個企業(yè)來說什么是資產(chǎn)什么是負債什么是所有者權益什么是收入什么是成本費用什么是利潤 淘盡稅海精華，

36、網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！對一個國家來說什么是資產(chǎn)什么是負債什么是所有者權益什么是收入什么是成本費用什么是利潤 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！對一個社會來說什么是資產(chǎn)什么是負債什么是所有者權益什么是收入什么是成本費用什么是利潤 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！對人類來說什么是資產(chǎn)什么是負債什么是所有者權益什么是收入什么是成本費用什么是利潤 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！總結今天，通過交流，我們應基本了解：財務會計的作用財務的一些基本概念財務報表的簡單常識財務與我們的生活 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡

37、稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表的閱讀與分析西南財經(jīng)大學會計學院 余海宗 目錄一、財務報告的構成二、關聯(lián)交易分析三、變更會計政策的行為與動機分析四、會計報表的粉飾與識別五、造假常用手法分析六、中期報表閱讀與分析七、財務分析八、年報的閱讀 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！一、財務報告的構成 閱讀與分析的基礎（一）財務報表1.資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財務狀況的報表。（1）格式根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權益”的會計公式設計；資產(chǎn)、負債按流動性排列，所有者權益按固定性排列反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財務狀況的報表。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會

38、政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債表（2）反映的信息總資產(chǎn)流動資產(chǎn)貨幣資金：現(xiàn)金、存款、票據(jù)等特點：流動性強、變化幅度大作用：反映資金支付、周轉能力的大小短期投資：變現(xiàn)能力強，而市價波動大，屬風險資產(chǎn)。應收款項：應收未收款項。此類資產(chǎn)若過多，則反映公司的客戶拖欠嚴重，若占用資金過多，易形成壞賬。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資產(chǎn)負債表存貨：產(chǎn)品、原材料等。長期投資目的：主要不是獲得投資收益，而是經(jīng)營多元化；控制；積累資金固定資產(chǎn)：廠房設備等在建工程：未完工程項目的實際成本無形資產(chǎn)負債流動負債長期負債 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！資

39、產(chǎn)負債表所有者權益盈余公積：法定盈余公積，任意盈余公積和法定公益金。用途：轉增資本、彌補虧損等公益金用于集體福利未分配利潤資產(chǎn)負債表的附表（1）資產(chǎn)減值準備明細表（2）股東（所有者）權益增減變動表（3）應交增值稅明細表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！2.利潤表反映企業(yè)一定期間（年、月）生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。（1）格式（2）附表分部報告（地區(qū)分部報告和業(yè)務分部報告）判斷納入分部報告的標準10%必須滿足的標準75%最多10個免除標準90%利潤分配表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！3.現(xiàn)金流量表（1）現(xiàn)金流量表的涵義：反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和

40、流出和凈流量。（2）編制基礎現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金現(xiàn)金等價物：期限短、流動性高、易于轉換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風險很小。（3）現(xiàn)金流量表的格式 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。ǘ└阶媹蟊砀阶⒅辽賾敯ㄏ铝袃?nèi)容：不符合會計核算基本前提的說明；重要會計政策和會計估計的說明；重要會計政策和會計估計變更的說明；或有事項和資產(chǎn)負債表日后事項的說明；關聯(lián)方關系及其交易的披露；重要資產(chǎn)轉讓及其出售的說明； 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！（二）附注企業(yè)合并、分立的說明；會計報表中重要項目的明細資料；有助于理解和分析會計報表需要說明

41、的其他事項。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。ㄈ┴攧涨闆r說明書書財務情況說明書至少應當對下列情況作出說明：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；利潤實現(xiàn)和分配情況；資金增減和周轉情況；對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表的閱讀與分析二、關聯(lián)交易分析關聯(lián)交易的涵義關聯(lián)方：在財務和經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或對另一方施加重大影響，它們之間則被視為關聯(lián)方。1.控制母公司和子公司2.共同控制合營企業(yè)3.重大影響聯(lián)營企業(yè)關聯(lián)方交易：在關聯(lián)方之間轉移資源或義務的事項而不論是否收取價款。 淘盡

42、稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！關聯(lián)交易的目的節(jié)約交易費用調(diào)整利潤 降低稅負 粉飾業(yè)績 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！上市公司關聯(lián)交易的特征雙方地位實際上不平等交易具有特殊目的交易具有隱蔽性 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！關聯(lián)交易的主要類型資產(chǎn)交易：包括實物資產(chǎn)的買賣、股權轉讓、公司轉讓資金融通：包括向關聯(lián)方貸款、收取資金占用費或不收取資金占用費、代墊款項、轉嫁費用接受及提供擔保、代理。購銷：商品、其他資產(chǎn)、提供或接受勞務。其他：管理方面的合同、許可協(xié)議、關鍵管理人員報酬、研究開發(fā)項目的轉移等 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！

43、淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！關聯(lián)交易需要注意的幾個問題關聯(lián)交易關注的焦點：交易價格的公允性關聯(lián)交易的核心：充分披露關聯(lián)交易的定價政策資產(chǎn)重組織和關聯(lián)交易有使會計淪為“魔術”之虞管制措施：顯失公允的交易價格部分不允許確認為收益（超過20%） 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！關聯(lián)交易管制的規(guī)定出售資產(chǎn)給關聯(lián)方1.正常的商品銷售2.非正常的商品銷售及其他銷售3.出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！關聯(lián)交易管制的規(guī)定關聯(lián)之間方承擔債務或費用1.一方為另一方償還債務2.一方為另一方支付貨款3.一方為另一方支付費用4.其他方式

44、 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！關聯(lián)交易管制的規(guī)定關聯(lián)方委托及受托經(jīng)營交易1.收取固定收益2.按一定比例收取3.其他 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表的閱讀與分析三、變更會計政策（利潤包裝）的行為與動機分析 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！改變折舊是利潤包裝的首選方式1折舊方法變更2折舊年限變更好處：（1）容易找到理由（2）降低折舊率，可以直接增加利潤而不增加稅收 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！權益法是包裝利潤的另一種方式不影響稅收帶來利潤的增加 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅

45、海精華，網(wǎng)遍財會政策！利潤包裝的其他方式1變更壞賬準備計提方法2變更遞延收益攤銷方法3變更存貨計價方法4其他 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！變更會計政策的動機分析變更會計政策的動機 調(diào)整收益動機 自我保護動機 符合法定要求動機 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！四、會計報表的粉飾與識別 余海宗會計報表的粉飾的動機為了業(yè)績考核為獲取信貸資金和商業(yè)信用為股票的發(fā)行減少納稅政治目的推卸責任：更換高級管理人員/會計制度發(fā)生變化/發(fā)生自然災害和高級管理人員卷入經(jīng)濟案件時 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會計報表粉飾的類型1粉飾

46、經(jīng)營業(yè)績：（1）利潤最大化提前確認收入、推遲結轉成本、虧損掛帳、資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易；（2）利潤最小化推遲確認收入、提前結轉成本、轉移價格；（3）利潤均衡化利用其他應收款、應付款、待攤費用、預提費用及準備的提取與釋放等調(diào)節(jié)利潤；（4）利潤清洗（巨額沖銷）將壞賬、存貨積壓等一次性處理。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會計報表粉飾的類型粉飾財務狀況：（1）高估資產(chǎn)（當對外投資或股份制改造時）資產(chǎn)評估、虛構交易和利潤；（2）低估負債（貸款或發(fā)行債權時）賬外設賬或將負債隱密在關聯(lián)企業(yè)。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會計報表粉飾的常見手段1利用資產(chǎn)重組

47、調(diào)節(jié)利潤：（1）優(yōu)質資產(chǎn)置換上市公司的劣質資產(chǎn)；（2）盈利能力高的企業(yè)出售給上市公司；（3）上市公司將閑置資產(chǎn)高價出售給非上市的國有企業(yè)。2利用關聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤：（1）虛構經(jīng)濟業(yè)務，提高利潤；（2）高于或低于市場的價格購銷等；（3）委托經(jīng)營或受托經(jīng)營；（4）低息或高息發(fā)生資金往來；（5） 收取或支付管理費、或分攤共同費用，調(diào)節(jié)利潤。3資產(chǎn)評估消除潛虧 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會計報表粉飾的手段4巧妙利用會計政策，在收益好的年度多提準備，在收益差的年度釋放準備5任意變更會計政策6利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤7利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤8利用股權投資調(diào)節(jié)利潤9利用其他應收款/其

48、他應付款調(diào)節(jié)利潤10利用時間差（跨年度）調(diào)節(jié)利潤11掩蓋交易與事實 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！五、造假常用手法分析資產(chǎn)造假（1）資產(chǎn)溢價轉讓，提高當期收益（2）以不良實物資產(chǎn)對外投資（高估其價值）（3）調(diào)節(jié)股權投資比例（4）折舊年限和費用攤銷年限的調(diào)節(jié)（5）各種準備的提取和沖銷（6）賬外賬、假賬 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！稅收造假（1）內(nèi)部轉移價格規(guī)避增值稅等。（2）降低利潤、規(guī)避所得稅等（3）賬外賬、假賬 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！成本造假（1）不同成本費用項目之間的分類變化（2）變通廣告費與商標

49、使用費（3）利息費用（4）虛擬費用（工資、咨詢費用等）（5）賬外賬、假賬 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！4銷售造假（1）變更收入確認方式（2）銷售給控股股東和非控股子公司（3）在不同控股程度子公司間的安排銷售（4）溢價采購子公司產(chǎn)品及勞務形成固定資產(chǎn)（5）內(nèi)部轉移調(diào)高、調(diào)低銷售價格（6）隱瞞收入等（賬外賬） 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！會計報表粉飾的識別方法1不良資產(chǎn)剔除法2關聯(lián)交易剔除法3異常利潤剔除法4現(xiàn)金流量分析法 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務報表的閱讀與分析六、中期報表閱讀與分析 淘盡稅海精華，

50、網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！中期財務報告的內(nèi)容1季度報告：資產(chǎn)負債表、利潤表2半年度報告：至少包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！半年度報告附注的內(nèi)容1對中期會計報表的編制有用了與上一年度會計報表相一致的會計政策的說明；如果發(fā)生了會計政策的變更，應說明變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；會計政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定的，應說明理由：2會計估計變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應說明理由；3重大會計差錯的內(nèi)容及其更正金額；4與上一年度財務會計報告相比，關聯(lián)方關系發(fā)生重大變化的情況，并且對于特別重大的關聯(lián)方交易應作相應

51、的披露； 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！半年度報告附注的內(nèi)容5與上一年度財務會計報告相比，合并會計報表的合并范圍發(fā)生重大變化的情況；6債務性證券和權益性證券的發(fā)行、回購和償還情況；7發(fā)生在中期期末之后、中期財務會計報告批準報出之前的特別重要事項：8特別重要的或有事項的說明；9發(fā)生的企業(yè)合并、重組、子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的購買或處置，分部經(jīng)營的中止等情況的說明。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！半年度中期財務報告的閱讀1閱讀中的誤區(qū)（1）中期報告時期是會計年度的組成部分；（2）季節(jié)性對前后半年業(yè)績的影響；（3）宏觀經(jīng)濟對微觀經(jīng)濟的影響具有滯后

52、性；（4）中報的階段性與生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！半年度中期財務報告的閱讀2閱讀方法（1）從“回顧展望”中推求全年業(yè)績特殊原因季節(jié)性因素籌資使用情況后續(xù)效益情況 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！半年度中期財務報告的閱讀（2）從“重大事項”中找出真相股本攤薄情況配股資金到位情況貸款擔保情況介入訴訟情況 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！半年度中期財務報告的閱讀（3）從“財務報告”中發(fā)掘公司價值主營收入計劃完成情況投資收益利潤構成資產(chǎn)狀況盈利能力政策作用現(xiàn)金流量 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，

53、網(wǎng)遍財會政策！半年度中期財務報告的閱讀3閱讀技巧（1）中報的隨意性（2）中報的局限性（3）會計政策是否一致（4）利潤增長 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！導致AB股稅后利潤差異的原因1工資扣除不同中國按計稅工資扣除，國際慣例按實發(fā)數(shù)扣除。2壞賬處理可能不同。中國：（1）債務人破產(chǎn)、死亡 （2）逾期超過3年3投資計價方法不完全相同中國：成本法下，一般不調(diào)整。國際：被投資方嚴重虧損，應調(diào)整。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！導致AB股稅后利潤差異的原因4存貨計價方法可能不同如車間制造費用，中國進生產(chǎn)成本存貨國際上：銷售成本當期損益5其他如折舊：A股，

54、按單項折舊或分類折舊B股：可能綜合折舊率另A股折舊年限普遍比B股高 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！ 七、財務分析 分析的目的與功能分析的目的：為有關各提供決策的信息。功能有三：（1）通過資產(chǎn)負債表，了解公司的財務狀況、對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足做出判斷；（2）通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷; 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！分析的功能（3）通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質

55、量等。 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！財務分析分析原則分析原則（1）堅持全面原則 （2）堅持考慮個性原則 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！（一）短期償債能力1流動比率= 流動資產(chǎn)/流動負債（2：1）2速動比率=速動資產(chǎn)流動負債 （1：1）3現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金有價證卷）流動負債 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！（二）經(jīng)營效率比率1應收賬款周轉率=銷售收入/應收帳款平均余額周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率2存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額周轉天數(shù)=360/存貨周轉率 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。?/p>

56、三）獲利能力1凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤/凈資產(chǎn)2每股收益=凈利潤/流通在外平均股加權股數(shù)3市盈率=市價/普通股股收益 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策?。ㄋ模╅L期償債能力1.資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)2.已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！注意事項財務比率分析的不足（1）歷史成本計量屬性，來反映物價變動（2）不太適合同行業(yè)之間比較一會計估計、方法（3）大量的重要信息未包括在財務報表內(nèi)。 （4）是暫時的信息 返回 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！八、年報的閱讀（一）資產(chǎn)負債表的閱讀1.項目的閱讀2.看財務實力3.看財務結構4.看償債能力5.看營運能力 淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！(二)利潤表的閱讀項目的閱