研究生成本管理課程

1、第一講關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)理論中的成本理論問(wèn)題一、 教學(xué)目的： 本講的主要內(nèi)容是介紹宏觀經(jīng)濟(jì)理論中相關(guān)的成本理論。要求學(xué)生掌握產(chǎn)權(quán)、交易成本、委托代理成本等基本理論，了解這些理論對(duì)管理會(huì)計(jì)的影響。二 參考書目1 張軍產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)上海三聯(lián)書店1994年版 2 Coase.Ronald ：The nature of the firm .Economica.W.S 1937.4.Reprinted in George J.Stigler and Kenneth.E.Boulding (eds) Reading in price theory. Homewood,III2 3 4 康芒斯制度經(jīng)濟(jì)學(xué)上冊(cè)，商務(wù)印書

2、館1967年7月版5 科斯社會(huì)成本問(wèn)題載財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷上海三聯(lián)上海人民出版社1994年版1一 關(guān)于產(chǎn)權(quán)理論1 西方學(xué)者主要觀點(diǎn)1、新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典第三卷第1101頁(yè)的定義：產(chǎn)權(quán)是一種通過(guò)社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某種經(jīng)濟(jì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利。這是從使用價(jià)值選擇權(quán)利角度對(duì)產(chǎn)權(quán)的歸納；2、菲占博騰和配杰威齊認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)是和稀缺資源或財(cái)產(chǎn)使用相聯(lián)系的一系列權(quán)利，是基于財(cái)產(chǎn)存在和使用所形成的權(quán)利主體相互之間的關(guān)系，也是權(quán)利主體形式權(quán)利的行為規(guī)范。3、德姆塞茨認(rèn)為，由于資源的稀缺，才出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的概念，才出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)是一種使自己或他人受益或受損的權(quán)利；4、康芒斯認(rèn)為，所有權(quán)的基礎(chǔ)是稀缺性

3、；5、阿貝爾認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)是同財(cái)產(chǎn)有關(guān)的各種權(quán)利的總和，包括所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)、分享收益或承擔(dān)負(fù)債權(quán)、資本權(quán)、安全權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)等。22 我國(guó)學(xué)者對(duì)產(chǎn)權(quán)的理解1 產(chǎn)權(quán)等于最終所有權(quán)；2 產(chǎn)權(quán)是法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)；3 產(chǎn)權(quán)等同于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)所有權(quán)，是運(yùn)用財(cái)產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的權(quán)利；4 產(chǎn)權(quán)是以所有權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的包括對(duì)財(cái)產(chǎn)的終極所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、直接使用權(quán)、使用財(cái)產(chǎn)的收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的一種權(quán)力體系。3二 關(guān)于現(xiàn)代企業(yè)的性質(zhì)1 Coose的企業(yè)概念 企業(yè)的顯著標(biāo)志是對(duì)價(jià)格機(jī)制的替代。 “在企業(yè)之外，價(jià)格運(yùn)動(dòng)調(diào)節(jié)著生產(chǎn)，對(duì)生產(chǎn)的協(xié)調(diào)是通過(guò)一系列市場(chǎng)交易來(lái)實(shí)現(xiàn)的。在企業(yè)內(nèi)部，這些市場(chǎng)交易不存在了，與這些交易相聯(lián)系的復(fù)雜的市

4、場(chǎng)結(jié)構(gòu)讓位于調(diào)節(jié)生產(chǎn)的企業(yè)家協(xié)調(diào)者?！?2 詹森和麥克林的定義企業(yè)是一種組織，其職能是為個(gè)人之間的一組契約關(guān)系充當(dāng)連接點(diǎn)。企業(yè)這一組契約關(guān)系就是勞動(dòng)所有者、物質(zhì)投入和資本投入的提供者、產(chǎn)品的消費(fèi)者相互之間的契約關(guān)系。3 兩者的區(qū)別4三 關(guān)于交易和交易成本理論問(wèn)題1 關(guān)于交易的不同觀點(diǎn)（1） 交易（transaction）是相互的行動(dòng)之意。人與自然界發(fā)生的關(guān)系稱為生產(chǎn)技術(shù)形式。人與人之間的關(guān)系稱為交易。 交易包括交換和契約（2） 馮.米塞斯認(rèn)為，“一種用更滿意的事態(tài)替代不滿意事態(tài)的企圖”就是交易。（3） 彼得.布勞認(rèn)為，交易可分為社會(huì)交易和經(jīng)濟(jì)交易，經(jīng)濟(jì)交易是以“劃分用來(lái)交易的精確數(shù)量的正式契約

5、”為基礎(chǔ)的。 （4）康芒斯認(rèn)為，交易“不是實(shí)際交貨那種意義的物品的交易，它們是個(gè)人與個(gè)人之間對(duì)物質(zhì)的東西的未來(lái)所有權(quán)的讓與和取得，一切決定于社會(huì)集體的業(yè)務(wù)規(guī)則?！薄敖灰资撬袡?quán)的轉(zhuǎn)移?！?52 關(guān)于交易成本（費(fèi)用）問(wèn)題（1）成本分類（西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)學(xué)人的觀點(diǎn)）世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的所有成本可分為兩類：A 生產(chǎn)成本： 人與物質(zhì)打交道時(shí)為生產(chǎn)出一定量的產(chǎn)品在技術(shù)上的必要的人、財(cái)物的耗費(fèi)。（人與物之間的技術(shù)關(guān)系） 生產(chǎn)成本的流行定義：為執(zhí)行合同本身而發(fā)生的成本。B 交易成本： 人與人之間打交道時(shí)，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)生的成本。交易成本流行的定義：交易成本包括事前發(fā)生的為達(dá)成一項(xiàng)合同而發(fā)生的成本，和事后發(fā)生的監(jiān)督貫

6、徹該項(xiàng)合同而發(fā)生的成本。62 關(guān)于交易成本（費(fèi)用）問(wèn)題（2）科斯觀點(diǎn) 交易費(fèi)用是企業(yè)運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制的成本，包括：A 發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的工作。如獲取市場(chǎng)信息的費(fèi)用、分析處理市場(chǎng)信息的成本、尋找交易對(duì)象、了解市場(chǎng)價(jià)格等的費(fèi)用；B 每一筆交易的談判和簽約的費(fèi)用；C 不確定性原因引起的費(fèi)用。契約時(shí)間的長(zhǎng)短影響契約的履行和實(shí)現(xiàn)造成的費(fèi)用；D 企業(yè)內(nèi)部組織交易的成本。企業(yè)家不能將生產(chǎn)要素成功地用在它們價(jià)值最大的地方，原因就在于組織成本的上升，資源的浪費(fèi)帶來(lái)的損失等于在公開市場(chǎng)上進(jìn)行交易的成本等。7（4） 樊綱（1992）對(duì)交易成本內(nèi)容的界定：交易成本的具體內(nèi)容包括以下各項(xiàng)行為所引起的成本支出：A 進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，

7、獲取關(guān)于商品和勞務(wù)的價(jià)格分布和質(zhì)量的信息，尋找潛在的買者和賣者，獲得與他們的行為有關(guān)的各種信息。B 當(dāng)價(jià)格可以商議時(shí)，為確定買者和賣者的真實(shí)要價(jià)而進(jìn)行的討價(jià)還價(jià)過(guò)程。C 起草、討論、確定交易合同的過(guò)程。D 監(jiān)視合同簽署人，看其是否遵守合同上的各個(gè)條款。E 貫徹合同，并在一方未履行合同并因此造成另一方損失時(shí)，后者提出起訴，要求賠償。F 保護(hù)雙方權(quán)益，防止第三方侵權(quán)，如防止剽竊、侵犯專利權(quán)等。交易成本的特定內(nèi)容：它是在與人打交道時(shí)所花費(fèi)的與潛在的交易對(duì)手相關(guān)的各種信息成本。為了防止受別人損害而必須搜集的關(guān)于客觀世界的信息所花費(fèi)的成本。8（5）交易成本（費(fèi)用）的外在類型A.市場(chǎng)型交易費(fèi)用（使用市場(chǎng)的

8、費(fèi)用）信息和談判的費(fèi)用：搜尋和信息費(fèi)用、討價(jià)還價(jià)和決策費(fèi)用、 監(jiān)督和執(zhí)行費(fèi)用B.管理型交易費(fèi)用（內(nèi)部發(fā)號(hào)施令的費(fèi)用）建立、維持或改變一個(gè)組織設(shè)計(jì)的費(fèi)用組織運(yùn)行的費(fèi)用C.政治型交易費(fèi)用:集體行動(dòng)提供公共產(chǎn)品所產(chǎn)生的費(fèi)用建立、維持和改變一個(gè)體制中的正式和非正式政治組織的費(fèi)用政體運(yùn)行的費(fèi)用其中，B、C兩種費(fèi)用可以成為代理費(fèi)用93 Coose定理1960年，科斯“社會(huì)成本問(wèn)題”中提出， “在完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，私人成本將等于社會(huì)成本?！?第一定理：如果市場(chǎng)交易費(fèi)用為零，不管權(quán)利初始安排如何，當(dāng)事人之間的談判都會(huì)導(dǎo)致那些使財(cái)富最大化的安排，即市場(chǎng)機(jī)制回自動(dòng)驅(qū)使人們談判，使資源配置實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。第二定理（

9、第一定理的反定理）：在交易費(fèi)用大于零的世界里，不同的權(quán)利界定，會(huì)帶來(lái)不同效率的資源配置。也就是說(shuō)，由于交易是有成本的，不同的產(chǎn)權(quán)制度下，交易成本不同，從而對(duì)資源配置的效率有不同的影響，為了優(yōu)化資源配置，法律制度對(duì)產(chǎn)權(quán)的初始安排和重新安排的選擇是重要的。第三定理：如果沒有產(chǎn)權(quán)的界定、劃分、保護(hù)、監(jiān)督等規(guī)則，即如果沒有產(chǎn)權(quán)制度，產(chǎn)權(quán)的交易就難于進(jìn)行，也可以說(shuō)，產(chǎn)權(quán)制度的供給是人們進(jìn)行交易、優(yōu)化資源配置的前提。104 交易成本（費(fèi)用）的成因A 交易成本（費(fèi)用）源于不確定性（uncertainty）。不確定性：交易雙方各自在其所有權(quán)范圍內(nèi)行事，但由于兩種所有權(quán)范圍互有交叉，各自的界限不確定，造成一方對(duì)

10、另一方的損害；從而雙方的收益分配也是不確定的。另一種表述：財(cái)產(chǎn)所有者是否有權(quán)去損害他人利益，或是否有權(quán)制止他人對(duì)自己的損害，都不確定B 交易成本源于機(jī)會(huì)主義。機(jī)會(huì)主義：經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的機(jī)會(huì)主義是“用虛假的或空洞的，也就是非真實(shí)的威脅或承諾”來(lái)謀取個(gè)人利益的行為。C 交易成本源于資產(chǎn)的專用性。5 對(duì)交易成本理論的評(píng)價(jià) 。 11四 關(guān)于委托代理成本理論問(wèn)題（一）傳統(tǒng)代理理論與現(xiàn)代代理理論（二）委托代理的一般問(wèn)題1 委托代理關(guān)系的概念 由一人或數(shù)人（委托人）與另一委托人進(jìn)行工作的人（代理人）訂立隱性的或顯性的契約。2 委托代理關(guān)系的實(shí)質(zhì)： 權(quán)責(zé)利關(guān)系；信托責(zé)任關(guān)系。 3 委托代理關(guān)系的產(chǎn)生基礎(chǔ)（1）分

11、工。（2）所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的分離。（3）追求規(guī)模效益。 12（三）委托代理成本問(wèn)題1 委托代理成本的概念第一種觀點(diǎn)：在部分所有的情況下，管理者的工作積極性不高，卻熱衷于追求額外消費(fèi)。于是，企業(yè)的價(jià)值也就小于他是企業(yè)完全所有者時(shí)的價(jià)值。這兩者之間的差異即被稱作“代理成本。”第二種看法：委托代理成本是指制訂、管理和實(shí)施委托代理契約的全部費(fèi)用。包括了所有承接委托代理契約的費(fèi)用（辛苦費(fèi)、交易費(fèi)、和信息費(fèi)）。第三種看法：委托代理成本包括：代理人的選聘費(fèi)用、代理人的報(bào)酬、監(jiān)控成本、代理人的在職消費(fèi)、經(jīng)理?yè)p失（代理人有意或無(wú)意的經(jīng)營(yíng)決策失誤和其他損害委托人的利益行為造成的損失）隱形尋租（代理人利用手中權(quán)力

12、，通過(guò)權(quán)錢交易等形式進(jìn)行設(shè)租、尋租活動(dòng)，取得隱形收入）。13（三） 委托代理成本問(wèn)題2 委托代理成本的分類（詹森，麥克林的分類）（1）委托人的監(jiān)視費(fèi)。委托人用于管理代理人行為的費(fèi)用。表現(xiàn)為監(jiān)督成本。（2）代理人的擔(dān)保費(fèi)。代理人保證不采取損害委托人行為的費(fèi)用，以及如果采取了某種損害委托人利益的行動(dòng)，代理人將賠償委托人的費(fèi)用(代理人的擔(dān)保費(fèi) )。)（3）剩余損失。委托人因代理人代替他決策而產(chǎn)生的一種利益損失。它是在契約最優(yōu)但又不能完全被執(zhí)行情況下的機(jī)會(huì)損失。143 國(guó)內(nèi)學(xué)者的另一種分類 （嚴(yán)若森 2005）（1）第一類代理成本：概念： 在投資者與管理者之間的利益沖突與博弈中總的價(jià)值減少。 產(chǎn)生原因

13、：A 資本雇傭勞動(dòng)的本性決定B 經(jīng)營(yíng)管理者與股東的目標(biāo)函數(shù)不一致：經(jīng)營(yíng)管理者總希望將公司的資源轉(zhuǎn)化為自己的私人利益；而股東總希望經(jīng)營(yíng)管理者努力工作，減少在職消費(fèi)，以實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的最大化。因此，公司不得不承擔(dān)監(jiān)督成本、約束成本等。組成內(nèi)容： A 投資者對(duì)管理者必要的甄選與監(jiān)督激勵(lì)支出 B 管理者的締約與強(qiáng)制性履約成本 C 投資者可能遭受的來(lái)自管理者的利益侵蝕 D 投資者投資集中的風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)15（2）第二類代理成本：概念：大股東與小股東、股權(quán)投資人與債權(quán)投資人之間利益沖突 與博弈產(chǎn)生的公司總價(jià)值的減少。產(chǎn)生原因：A 隧道行為（tunneling）：大股東利用金字塔式的股權(quán)結(jié)構(gòu)把低層企業(yè)的資金轉(zhuǎn)移至

14、高層企業(yè)，從而使小股東利益受損。小股東會(huì)因此提出保護(hù)其利益的要求，從而使公司承擔(dān)更多的成本（如設(shè)立獨(dú)立董事制度、累積投票制、征求投票權(quán)等）B 風(fēng)險(xiǎn)偏好：項(xiàng)目融資時(shí)，股東偏好收益高但風(fēng)險(xiǎn)也高的項(xiàng)目，因?yàn)楣蓶|承擔(dān)有限責(zé)任，其潛在損失有限，而潛在收益無(wú)限；債權(quán)人在項(xiàng)目成功時(shí)的潛在收益是有限的，而當(dāng)投資失敗，債權(quán)人有可能只獲得低于債券票面的清償。因此，債權(quán)人會(huì)對(duì)資金的使用和投向加于更多地關(guān)注，設(shè)置更加嚴(yán)格、苛刻的合同條款，公司會(huì)為債務(wù)融資承擔(dān)更多的成本。16（3）企業(yè)內(nèi)部的代理成本（第三類代理成本）概念：在同一公司內(nèi)部，由于信息不對(duì)稱，不同層級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者之間的博弈而造成的企業(yè)價(jià)值損失。產(chǎn)生原因：A 治

15、理的科層組織（行政、指揮或管理牽涉到了一系列決策、建議、命令等等的信息流）之間信息不對(duì)稱；B 不同層級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者利益目標(biāo)不同；C 不同經(jīng)營(yíng)管理者努力程度不同；不同經(jīng)營(yíng)管理者之間同樣存在監(jiān)督問(wèn)題，因而產(chǎn)生代理成本問(wèn)題17第四類代理成本專職監(jiān)督成本概念：該類代理成本是企業(yè)委托者與受托的監(jiān)督者之間，由于信息不對(duì)稱、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，存在著利益目標(biāo)差距和努力程度差異等矛盾，所有者要經(jīng)常對(duì)選聘的監(jiān)督者進(jìn)行激勵(lì)與約束而造成的企業(yè)總價(jià)值減少。從數(shù)量上看，第四類代理成本為所有者聘請(qǐng)專職監(jiān)督機(jī)構(gòu)和監(jiān)督人員的費(fèi)用與所有者不聘請(qǐng)專職監(jiān)督機(jī)構(gòu)和監(jiān)督人員、自己直接從事監(jiān)督所耗費(fèi)用之間的差額。在性質(zhì)上，第四類代理

16、成本屬于監(jiān)督成本范疇。產(chǎn)生原因：（1）兩權(quán)分離。（2）所有者與經(jīng)營(yíng)管理者的利益目標(biāo)差異。 （3）監(jiān)督已經(jīng)成為一種具有高深專門技術(shù)的特殊職業(yè)。（4）專職監(jiān)督隊(duì)伍是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個(gè)必要組成部分。 183 委托代理成本產(chǎn)生的成因（1）委托人與代理人各有其目標(biāo)函數(shù)。 （2）信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱是指委托人和代理人掌握的信息不一樣、不相等。 （3）道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出不利他人的行動(dòng)。它是由于不完全的契約使富有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不能承擔(dān)全部損失（或利益）造成的。 （4）逆向選擇（不利選擇）。逆向選擇是指在簽訂契約前，代理人就掌握了一些委托人所不知的信息，代理

17、人可以利用這一信息優(yōu)勢(shì)簽訂對(duì)自己有利的契約。194 研究委托代理成本的現(xiàn)實(shí)意義（1）現(xiàn)代企業(yè)制度（公司制）在我國(guó)基本確立。 委托代理關(guān)系存在于我國(guó)不同所有制的企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織中。（2）國(guó)有企業(yè)的委托代理鏈冗長(zhǎng)多級(jí)委托代理。人民 人民代表大會(huì) 政府 職能部門 國(guó)有企業(yè) 經(jīng)營(yíng)管理者 職工（3） 委托代理成本將在成本管理會(huì)計(jì)研究中拓展新的思路。（4）委托代理成本理論可以解釋不同所有制企業(yè)效率高低。（5）委托代理理論可以解釋不同企業(yè)制度下監(jiān)督存在的必要 20四 公司治理成本（交易成本的擴(kuò)展）A 概念：公司治理發(fā)生的支出B 內(nèi)容組成：（1）治理主體的交易成本（Transaction Cost of Gov

18、ernance Body）（2）第一類代理成本、第二類代理成本（3）第三類代理成本、第四類代理成本（4）治理結(jié)構(gòu)的組織成本（5）市場(chǎng)治理成本（6）服從成本（Compliance Cost）（7）政府治理成本（8）制度摩擦成本（Cost of Institutional Friction）21五 管理會(huì)計(jì)代理人說(shuō)1 十二個(gè)要素（1）主人與代理人的數(shù)目與特征代理人：提供勞動(dòng)力或努力 E 取得生產(chǎn)成果 X 獲得報(bào)酬 R 代理人的效用函數(shù)：Au ( R , E ) 代理人厭惡風(fēng)險(xiǎn)主人： 提供資本，確定代理人的報(bào)酬 R 享有剩余：X R 主人的效用函數(shù)： Up（ X R ） 主人為風(fēng)險(xiǎn)中性 主人與代理人

19、訂立契約是為了各自的期望效用、合作在不確定性環(huán)境中進(jìn)行。221 十二個(gè)要素（2）信息分布（主人與代理人之間）契約前信息；決策前信息；決策后信息 ；結(jié)果后信息管理會(huì)計(jì)信息的三個(gè)用途： A 評(píng)價(jià)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境； B 協(xié)助上級(jí)激勵(lì)下級(jí) C 便利企業(yè)成員之間分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)（3）期間數(shù)目： 單一期間； 若干連續(xù)期間（4）公司的生產(chǎn)成果表現(xiàn)形式：與代理人取得的報(bào)酬保持一致決定因素：至少兩個(gè)（代理人的努力水平E、外生的不確定性環(huán)境O）生產(chǎn)成果函數(shù)：X = X（E，O）231 十二個(gè)要素（5）勞動(dòng)（經(jīng)理）力市場(chǎng)和資本市場(chǎng) 代理人的期望值：將自己的勞務(wù)投入公司的機(jī)會(huì)成本等于在勞動(dòng)市場(chǎng)上銷售自己的勞動(dòng)力所獲得的期望效用

20、（K） 主人的期望值：主人將自己的資本投入公司的機(jī)會(huì)成本等于在資本市場(chǎng)上銷售自己的資本所獲得的期望效用（C） 兩者相等即達(dá)到最佳（6）可供代理人選擇的行動(dòng)集合 重點(diǎn)選擇努力水平（高中低三種）（7）可供選擇信息系統(tǒng)的集合：重點(diǎn)考慮 A 信息系統(tǒng)選擇權(quán)歸屬問(wèn)題 B 信息系統(tǒng)的類型：四類 C 信息系統(tǒng)發(fā)出信號(hào)的種類及用戶241 十二個(gè)要素（8）法律方面 假定法律制度不允許代理人采取有損自己利益的行動(dòng)，也不允許代理人為影響主人蒙騙或恫嚇行為。 納入代理契約的信息必須是雙方能夠共同觀測(cè)到的。（9）可行報(bào)酬水平的集合確定代理人的報(bào)酬水平和監(jiān)控系統(tǒng)，要兼顧：A 法律限制 B 報(bào)酬水平與監(jiān)控系統(tǒng)的關(guān)系 C 技

21、術(shù)限制（10）代理人問(wèn)題的解：兩個(gè)因素組成A 雇傭契約 B 代理人的實(shí)際行動(dòng)（11）個(gè)人利益的作用假定個(gè)人利益是穩(wěn)定的和可預(yù)見的251 十二個(gè)要素（12）最佳契約及其特征A 最佳契約至少符合兩個(gè)條件：條件一 ：契約是自我約束型的。條件二：必須符合帕累托最優(yōu)化原則 帕累托優(yōu)化原則、 帕累托改進(jìn)、 非帕累托改進(jìn)B 最佳雇傭契約的兩個(gè)特點(diǎn)特點(diǎn)一 ：生產(chǎn)效率與共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)互相替代的結(jié)果特點(diǎn)二：肯定是置前最佳，但不一定是置后最佳262 三個(gè)基本模型(通用模型） 決策前信息 決策后私有信息 結(jié)果 代理人報(bào)酬的決定Ya1 Yp1 Ya2 x R （.） 決策M(jìn)1 決策M(jìn)2 結(jié)果實(shí)現(xiàn) 前溝通 后溝通 后的信息Yp

22、2 時(shí)間線立約以前 代理人決策 實(shí)現(xiàn)結(jié)果立約以 決策以 決策以 結(jié)果實(shí)現(xiàn)前時(shí)期 前時(shí)期 后時(shí)期 以后時(shí)期 272 三個(gè)基本模型（分類模型）時(shí) 段 分 布 私 有 信 息 公 有 信 息決策以 1 決策前私有信息 有信息溝通條件下： 2 決策前公有信息前時(shí)期 Ya1M2R（M1, X ） Yp1R（Yp1,X ） 無(wú)信息溝通條件下 Ya1 R（X）決策以 3決策后私有信息 沒有現(xiàn)成文獻(xiàn)后時(shí)期 Ya2 M2 R（M2,X） 4結(jié)果實(shí)現(xiàn)后公有信息 結(jié)果實(shí)現(xiàn) 此時(shí)的私有信息 Yp2 R（Yp2,X）以后時(shí)期 無(wú)任何意義 情況： 信息選擇作為決策條件 信息選擇不為決策條件282 三個(gè)基本模型（基本模型）

23、E up = maxR(x),e Up X ,R(x) (x,e) dx .A主人的 最大化主人的效用函數(shù) 代理人的 生產(chǎn)成果的期望效用 = (主人的凈成果函數(shù)) * 努力程度 * 概率密度函數(shù)滿足： E Ua = U a (R (x) , e ) ( x,e ) d x K .B 代理人的 代理人的 代理人的 生產(chǎn)成果的 期望效用 = 效用函數(shù) * 努力程度 * 概率密度函數(shù) e Argmax Ua (R (x),) (x,e ) d x .C e 趨向與自變量最大29第一講關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)理論中的成本理論問(wèn)題3 對(duì)管理會(huì)計(jì)代理人說(shuō)的基本評(píng)價(jià) (1) 在預(yù)算管理方面：帕累托最優(yōu)化（2）在轉(zhuǎn)移價(jià)格

24、方面：權(quán)責(zé)劃分（3）在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方面：共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)（4）在成本分配方面：置前最佳（5）在管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)方面： 不同信息的區(qū)別、 信息不對(duì)稱30傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)代理人說(shuō)的區(qū)別比較項(xiàng)目 傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)代理人說(shuō)預(yù)算管理代理人報(bào)酬基礎(chǔ)是預(yù)算完成完成預(yù)算的報(bào)酬支出是否符合帕累托最優(yōu)化轉(zhuǎn)移價(jià)格利用轉(zhuǎn)移價(jià)格劃分責(zé)任單位的權(quán)責(zé)利用轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)范責(zé)任單位與企業(yè)整體利益一致業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)以可控因素為基礎(chǔ)在確定性環(huán)境中考慮不確定環(huán)境的主人與代理人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成本分配變動(dòng)成本與固定成本成本分配與企業(yè)目標(biāo)一致，間接費(fèi)用分配堅(jiān)持“置前”最佳管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)信息取得無(wú)成本，不存在不對(duì)稱信息取得有成本，信息不對(duì)稱，強(qiáng)調(diào)不

25、同信息不同作用31第一講關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)理論中的成本理論問(wèn)題理論思考題1 什么是產(chǎn)權(quán)？你認(rèn)為產(chǎn)權(quán)理論在企業(yè)成本管理會(huì)計(jì)研究中有無(wú)作用？為什么？2 什么是交易？交易的實(shí)質(zhì)是什么？什么是交易成本？交易成本理論對(duì)企業(yè)成本管理有無(wú)作用？為什么？3什么是企業(yè)？什么是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力？你對(duì)此如何看？4科斯定理的內(nèi)容是什么？對(duì)企業(yè)成本管理理論中有無(wú)影響？為什么？5 什么是委托代理關(guān)系？委托代理的實(shí)質(zhì)是什么？如何理解？6 什么是委托代理成本？其具體形式有哪些？產(chǎn)生根源是什么？7 什么是公司治理成本？其主要組成內(nèi)容有哪些？8什么是帕累托最優(yōu)、帕累托改進(jìn)和非帕累托改進(jìn)？如何理解？9 “管理會(huì)計(jì)代理人說(shuō)”的主要內(nèi)容有

26、哪些？32第二講戰(zhàn)略成本管理理論專題 教學(xué)目的本講主要介紹企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力、戰(zhàn)略成本管理的有關(guān)理論，包括戰(zhàn)略成本管理的原理、模式與程序、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略成本管理目標(biāo)的三種基本戰(zhàn)略等。 參考書目1 夏寬云戰(zhàn)略成本管理立信會(huì)計(jì)出版社2 （美）杰羅爾德 . L . 齊默爾曼決策與控制會(huì)計(jì)東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社3 余緒纓 管理會(huì)計(jì)學(xué)中國(guó)人民大學(xué)出版社2 胡玉明 高級(jí)成本管理會(huì)計(jì)廈門大學(xué)出版社3 孫茂竹 管理會(huì)計(jì)的理論思考與架構(gòu)中國(guó)人民大學(xué)出版社33第二講戰(zhàn)略成本管理理論專題一 成本管理會(huì)計(jì)的主要特征（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化1 競(jìng)爭(zhēng)在全球范圍內(nèi)全方位進(jìn)行，顧客化生產(chǎn)已成全球趨勢(shì)2 信息獲取的及時(shí)性和準(zhǔn)確性不斷提高3

27、 新技術(shù)、產(chǎn)品更新?lián)Q代過(guò)程呈加速趨勢(shì)4 商家和最終消費(fèi)者對(duì)企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的要求不斷提高。（二）成本管理會(huì)計(jì)的發(fā)展特征 1 成本管理會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)（1）管理觀念的戰(zhàn)略性 （2）管理目標(biāo)的長(zhǎng)期性和外向性（3）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的綜合性（4）定性分析與定量分析結(jié)合的緊密性（5）服務(wù)對(duì)象的多元化 （6）吸納其他學(xué)科的研究成果34第二講 戰(zhàn)略成本管理理論專題2 成本管理會(huì)計(jì)的主題（1）企業(yè)核心能力的構(gòu)成 A 獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) B 持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值 C 其他企業(yè)難于模仿難于替代的能力。（2）企業(yè)核心能力的外部特征：A . 顧客價(jià)值 B. 競(jìng)爭(zhēng)差異化 C.延展性（3） 企業(yè)核心能力的內(nèi)部表現(xiàn)： A 技術(shù) B 創(chuàng)新

28、C 先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念 D 人才 E 學(xué)習(xí)（4） 企業(yè)核心能力與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系 企業(yè)核心能力是企業(yè)的內(nèi)在資源， 競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)核心能力在市場(chǎng)上的外在表現(xiàn)。35第二講 戰(zhàn)略成本管理理論專題二 戰(zhàn)略成本管理（一）戰(zhàn)略成本管理概述1 戰(zhàn)略成本管理概念在提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，進(jìn)行的成本管理，其目的在于借助會(huì)計(jì)功能編制成本管理計(jì)劃并付諸實(shí)施，幫助管理者形成和創(chuàng)造企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)更有效地適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。2 戰(zhàn)略成本管理的特征（1）注重外部市場(chǎng)環(huán)境。（2）注重企業(yè)可持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（3）注重企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)期競(jìng)爭(zhēng)地位和競(jìng)爭(zhēng)力的變化。（4）注重全方位、多層次的成本管理（5）注重成本管理的事前行動(dòng)。36

29、3 戰(zhàn)略成本管理與傳統(tǒng)成本管理的區(qū)別37第二講戰(zhàn)略成本管理理論專題（二）實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略成本管理目標(biāo)的戰(zhàn)略1 Cost Leader（成本領(lǐng)先）概念：將成本管理的重點(diǎn)集中在如何改進(jìn)成本管理方法、使企業(yè)處于行業(yè)中成本領(lǐng)先者的位置上，達(dá)到成本優(yōu)勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝。表現(xiàn)：在保證企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不變的前提下，降低成本。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略管理的重點(diǎn)：（1）編制彈性預(yù)算 （2）控制制造成本（3）重視對(duì)預(yù)算執(zhí)行的檢查和考核（4）重視競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本分析；（5）在產(chǎn)品市場(chǎng)拓展或收縮方面，注重成本較低。38成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的支持策略 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 支持策略1 銷售額增長(zhǎng)率 維持競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格 追求市場(chǎng)份額、取得生產(chǎn)、分銷規(guī)模經(jīng)濟(jì)性 在每一個(gè)價(jià)值

30、活動(dòng)中爭(zhēng)取相關(guān)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性2 營(yíng)業(yè)毛利 引入提高學(xué)習(xí)速度的機(jī)制 尋求與供應(yīng)渠道有關(guān)的成本減少 尋求與銷售渠道有關(guān)的成本減少 減少未能增加產(chǎn)品價(jià)值的一般管理費(fèi)用3 營(yíng)運(yùn)資本投資 最小化現(xiàn)金平衡支出 管理應(yīng)收賬款以減少平均還款期 在不損害客戶服務(wù)要求的水平下使存貨最少39成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的支持策略 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 支持策略4 固定資產(chǎn)投資 增加固定資產(chǎn)的利用率 獲取提高生產(chǎn)力的資產(chǎn) 賣掉從未使用過(guò)的固定資產(chǎn) 以最小的成本獲得資產(chǎn)5 資本成本 設(shè)定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo) 選擇成本最低的融資工具 降低公司風(fēng)險(xiǎn)因素40第二講 戰(zhàn)略成本管理理論專題2 Differentiation（差異化戰(zhàn)略）概念：在選擇競(jìng)爭(zhēng)策略時(shí)

31、，企業(yè)向客戶提供的產(chǎn)品和服務(wù)中，具有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)法模仿、無(wú)法比擬的差異特征，以此取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。表現(xiàn)：在提高成本時(shí)，同步或超前提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。差異化戰(zhàn)略管理的重點(diǎn)（1）建立品牌的忠誠(chéng)和產(chǎn)品的獨(dú)特性，（2）強(qiáng)調(diào)行銷與研究，注重營(yíng)銷成本分析。應(yīng)注意的問(wèn)題：防止差異化陷阱41差異化戰(zhàn)略的支持策略 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 支持策略1 銷售額增長(zhǎng)率 爭(zhēng)取較高的價(jià)格 追求消費(fèi)者為差異化付款的市場(chǎng)份額2 營(yíng)業(yè)毛利 選擇差異化成本最低的價(jià)值活動(dòng)組合 減少未能對(duì)消費(fèi)者的要求做出貢獻(xiàn)的成本3 營(yíng)運(yùn)資本投資 最小化現(xiàn)金平衡支出 將應(yīng)收賬款政策與差異化戰(zhàn)略聯(lián)系起來(lái) 維持存貨水平，使之與服務(wù)差異化水平一致 爭(zhēng)取供應(yīng)商應(yīng)付賬款的最優(yōu)

32、條款42差異化戰(zhàn)略的支持策略 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 支持策略4 固定資產(chǎn)投資 投資于能產(chǎn)生差異化的專向資產(chǎn) 購(gòu)買具有最佳效用的資產(chǎn) 出售閑置的固定資產(chǎn) 以最小成本獲得資產(chǎn)5 資本成本 設(shè)定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo) 選擇成本最低的融資工具 提高差異化程度，使資本需求依賴多樣化43第二講戰(zhàn)略成本管理理論專題3 目標(biāo)集中戰(zhàn)略概念：目標(biāo)集中戰(zhàn)略是將目標(biāo)集中在某個(gè)特定的顧客或某一特定地理區(qū)域上，即在行業(yè)內(nèi)很小的競(jìng)爭(zhēng)范圍內(nèi)建立獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。種類：（1）成本集中 （2）差異化集中做法：主要針對(duì)某特定的顧客群、某產(chǎn)品系列的一個(gè)細(xì)分區(qū)段或某一細(xì)分市場(chǎng)，采用上述兩種戰(zhàn)略中的某一種戰(zhàn)略。理論依據(jù)：企業(yè)能比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更有效地為其狹隘

33、的顧客群體服務(wù)。適用范圍：實(shí)力不很強(qiáng)的中小企業(yè)44企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位與成本變化的組合 企 業(yè) 競(jìng) 爭(zhēng) 地 位 項(xiàng)目 提高 不變 降低 成本 提高 1 2 3 成本 降低 4 5 645企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位與成本變化的組合有六種組合，可以歸納為四種情形：不可?。?A 、成本提高、競(jìng)爭(zhēng)地位降低； B、成本降低、競(jìng)爭(zhēng)地位降低； C、成本提高，競(jìng)爭(zhēng)地位不變。應(yīng)追求： 競(jìng)爭(zhēng)地位不變、成本降低（成本領(lǐng)先）競(jìng)爭(zhēng)地位提高、成本降低（最理想）競(jìng)爭(zhēng)地位提高，成本提高（差異化） 第 1、4、5 種是戰(zhàn)略成本管理要完成的任務(wù)46第二講戰(zhàn)略成本管理理論專題（三）戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)研究的問(wèn)題1 戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容2 戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的基本方

34、法（四）戰(zhàn)略成本管理的原理與模式1 戰(zhàn)略成本管理的原理（1）企業(yè)戰(zhàn)略 適應(yīng)外部環(huán)境變化的戰(zhàn)略A 防衛(wèi)者戰(zhàn)略 B 開拓者戰(zhàn)略C 分析者戰(zhàn)略D 被動(dòng)者戰(zhàn)略472 企業(yè)戰(zhàn)略定位分析概念：戰(zhàn)略定位是指企業(yè)在賴以生存的市場(chǎng)上如何選擇競(jìng)爭(zhēng)武器和競(jìng)爭(zhēng)方法以對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)者。總體思路：（1） 從行業(yè)維分析中定位企業(yè)應(yīng)進(jìn)入的行業(yè)（2） 從市場(chǎng)維分析中定位企業(yè)應(yīng)立足的市場(chǎng)（3） 從產(chǎn)品維分析中定位企業(yè)應(yīng)開發(fā)的產(chǎn)品（4）定位企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略（成本領(lǐng)先或差異化戰(zhàn)略）具體步驟：48（1）明確企業(yè)所處的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位 SWOT分析 內(nèi)部 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì) 環(huán)境 Strength Weakness 外部 機(jī)會(huì) 威脅 環(huán)境 Opportuni

35、ties Threats 49（2）結(jié)合實(shí)際，擇善而行，選擇競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 波特的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略圖 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 項(xiàng)目 降低成本 實(shí)行差異化戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng) 廣泛目標(biāo) 成本領(lǐng)先 差異化戰(zhàn)略范圍 狹窄目標(biāo) 目標(biāo)集中 差異化、目標(biāo)集中50選擇產(chǎn)品市場(chǎng)戰(zhàn)略（Ansoff戰(zhàn)略） 項(xiàng)目 原產(chǎn)品 新產(chǎn)品 原市場(chǎng) 市場(chǎng)滲透 產(chǎn)品開發(fā) 新市場(chǎng) 市場(chǎng)開發(fā) 多樣化A 在現(xiàn)有市場(chǎng)上通過(guò)滲透，擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品的銷售B 通過(guò)市場(chǎng)開發(fā)，在新市場(chǎng)上銷售現(xiàn)有產(chǎn)品C 開發(fā)新產(chǎn)品，在現(xiàn)有市場(chǎng)上進(jìn)行銷售D 采用多樣化策略，在新市場(chǎng)上銷售多樣化產(chǎn)品51產(chǎn)品生命周期與經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略 市場(chǎng)占有率 低 高市 野貓產(chǎn)品 明星產(chǎn)品場(chǎng) 高 （建立戰(zhàn)略） （固守戰(zhàn)略）增 長(zhǎng)

36、狗產(chǎn)品 金牛產(chǎn)品 率 低 （撤退戰(zhàn)略） （收獲戰(zhàn)略）A 對(duì)野貓產(chǎn)品，財(cái)務(wù)上加大投入，定價(jià)上不惜犧牲短期現(xiàn)金流量 換取市場(chǎng)占有率B 明星產(chǎn)品，宜固守，一旦效益下降，可重新考慮戰(zhàn)略C 狗產(chǎn)品，不再增加現(xiàn)金投入D 金牛產(chǎn)品，用其現(xiàn)金支持企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品52產(chǎn)品生命周期與預(yù)算管理模式A 產(chǎn)品開發(fā)期的預(yù)算管理模式 資本預(yù)算B 市場(chǎng)增長(zhǎng)期的預(yù)算管理模式 以銷售為起點(diǎn)的預(yù)算管理C 市場(chǎng)成熟期的預(yù)算管理模式 以成本控制為起點(diǎn)的預(yù)算管理D 市場(chǎng)衰退期的預(yù)算管理模式 以現(xiàn)金流量為起點(diǎn)的預(yù)算管理532 戰(zhàn)略成本管理的模式A 反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略成本管理模式（1）PIMS法特點(diǎn)：對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和所處市場(chǎng)發(fā)展前景三

37、個(gè)因素分別以單位成本、獲利能力、市場(chǎng)份額表示，以這些指標(biāo)之間的關(guān)系對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位的影響為權(quán)數(shù)，構(gòu)建數(shù)字模型，評(píng)價(jià)企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相對(duì)地位。步驟：收集建立模型所需要的各種數(shù)據(jù)；根據(jù)所建立的模型參數(shù)，將數(shù)據(jù)輸入數(shù)學(xué)模型；計(jì)算企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位；評(píng)價(jià)并分析影響企業(yè)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位的因素，確認(rèn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最佳來(lái)源；對(duì)需要改進(jìn)的指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算，并制定相應(yīng)的策略，以改善企業(yè)的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位。542 戰(zhàn)略成本管理的模式反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略成本管理模式（2）Simmons 法特點(diǎn)：該法把相對(duì)成本作為起點(diǎn)來(lái)反映企業(yè)的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位。 特別重視實(shí)際成本與價(jià)格、產(chǎn)量、市場(chǎng)份額、現(xiàn)金流量、一個(gè)企業(yè)總資源的需求比例等的相對(duì)水平和趨勢(shì)，認(rèn)為這些因素決定企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位，具有成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)是強(qiáng)者，因而，該法主要計(jì)算比較成本、評(píng)價(jià)成本結(jié)構(gòu)，反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位。步驟：（1）計(jì)算企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較成本；（2）評(píng)價(jià)每個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)者的成本