本科畢業(yè)論文—濰坊市中小企業(yè)融資問題研究

1、山 東 工 商 學(xué) 院SHANDONG INSTITUTE OF BUSINESS AND TECHNOLOGY畢業(yè)論文(設(shè)計)GRADUATIONTHESIS（DESIGN）論文（設(shè)計）題目Title Of Thesis（Design）濰坊市中小企業(yè)融資問題研究 分院（系別）Department 專業(yè)Specialty 金融學(xué) 班 級Class 學(xué) 號Number論文（設(shè)計）作者Author of Thesis（Design）論文完成日期Date2012年04月29日論文（設(shè)計）指導(dǎo)教師Advisor 指導(dǎo)教師職稱The Title of Advisor 濰坊市中小企業(yè)融資問題研究The S

2、tudy on Financing Obstacles of SMEs in WeifangXXXX2012年4月29號April 29, 2012 指導(dǎo)教師對畢業(yè)論文（設(shè)計）的評語Advisors Comments on Graduation Thesis (Design)評語： 指導(dǎo)教師（簽章） Signature of Advisor 日期 Date評閱人意見評閱人姓名：職稱：選項標(biāo)準(zhǔn)： A很同意 B同意 C基本同意 D不同意分項評價評價項目ABCD選題質(zhì)量1選題符合專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)，體現(xiàn)綜合訓(xùn)練基本要求2題目難易適度3題目工作量適當(dāng)4有理論意義或?qū)嶋H價值能力水平5查閱文獻資料能力強6綜合運

3、用知識能力強7研究方案的設(shè)計能力強8研究方法和手段的運用能力強9外文應(yīng)用能力強成果質(zhì)量10文題相符11寫作水平高12寫作規(guī)范13篇幅適度14成果有理論或?qū)嶋H價值總體評價： 優(yōu) 良 中 及格 不及格 評閱人評語： 評閱人簽字： 年 月 日答辯（評審）委員會意見Appraisal of Defence Commission答辯（評審）成績Mark of Defence鑒定意見Appraisal & Comments 主任（簽章） Signature of Dean 日期Date摘 要中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟的重要組成部分,是促進經(jīng)濟發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸

4、,對此各級政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施,試圖解決此問題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境,不是一方的努力就可以成功的,需要政府、金融機構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力。本文針對我國中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的現(xiàn)實，結(jié)合中小企業(yè)融資的方式，以濰坊市為例，通過分析濰坊市中小企業(yè)融資所面臨的困境，從而提出了與當(dāng)?shù)貙嶋H相符的解決方案，為濰坊市中小企業(yè)更好更快的發(fā)展掃清了障礙。關(guān)鍵詞：濰坊市；中小企業(yè)；融資問題；金融機構(gòu)AbstractSMEs have become an important part of Chinas economy is an

5、important force in promoting economic development can not be replaced. SME financing is always a bottleneck restricting the development of small and medium-sized enterprises, this all levels of government and entrepreneurs have taken various measures to try to resolve this issue. Address the difficu

6、lties faced by the SME financing, not the partys efforts can be successful, you need the co-ordination of all aspects of the government, financial institutions and small and medium enterprises and joint efforts. Financial resources for SMEs in China and its position in the economic and social develo

7、pment is very incompatible with reality, combined with the financing of SMEs, take Weifang City for example, by analyzing the SMEs in Weifang City financing difficulties, to put forward practical solutions consistent with local, cleared the way for better and faster development for SMEs in Weifang C

8、ity.Keywords: Weifang City; SME; financing; financial institutions 目 錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc326178977 一、概述1 HYPERLINK l _Toc326178978 （一）定義1 HYPERLINK l _Toc326178979 （二）濰坊市中小企業(yè)發(fā)展概況2 HYPERLINK l _Toc326178980 （三）濰坊市中小企業(yè)存在的問題3 HYPERLINK l _Toc326178981 二、濰坊市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀4 HYPERLINK l _Toc326178

9、982 （一）內(nèi)源融資現(xiàn)狀4 HYPERLINK l _Toc326178983 （二）外源融資現(xiàn)狀5 HYPERLINK l _Toc326178984 三、導(dǎo)致濰坊市中小企業(yè)融資困難的因素6 HYPERLINK l _Toc326178985 （一）政府扶持的力度不夠7 HYPERLINK l _Toc326178986 （二）金融體系不健全7 HYPERLINK l _Toc326178987 （三）自身融資能力不高9 HYPERLINK l _Toc326178988 四、解決濰坊市中小企業(yè)融資問題的對策10 HYPERLINK l _Toc326178989 （一）政府方面10 HY

10、PERLINK l _Toc326178990 （二）金融機構(gòu)方面12 HYPERLINK l _Toc326178991 （三）中小企業(yè)方面13 HYPERLINK l _Toc326178992 五、結(jié)論16 HYPERLINK l _Toc326178993 致 謝17 HYPERLINK l _Toc326178994 參考文獻18改革開放以來，隨著我國多種所有制形式并存的社會主義市場經(jīng)濟體制的確定，大量中小企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著在國民經(jīng)濟中有著不可替代的作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻?，F(xiàn)在，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值

11、和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會1。但在我國，由于歷史性和制度性等原因，中小企業(yè)在融資，稅收，市場競爭等方面很難與大型企業(yè)相比較，處于明顯的劣勢。為推動中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，中央政府和地方政府從立法、政策的角度給予了大力支持，中華人民共和國中小企業(yè)促進法于2003 年1月1 日施行，該法對中小企業(yè)發(fā)展從資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持、技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓、社會服務(wù)等發(fā)面做了總體規(guī)定。然而據(jù)報載，2010 年二季度中小企業(yè)融資景氣指數(shù)降至68.8，不僅處于不景氣區(qū)間，而且比一季度下降3.7 點，比大型企業(yè)低44.2 點1。其中，認為融資困難的中小企業(yè)占到38.2%

12、，企業(yè)融資難度的增加，加劇了本已嚴(yán)峻的中小企業(yè)流動資金的緊張狀況，融資通路的阻塞無疑是企業(yè)特別是中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙之一。濰坊市是一座中等城市，國有大中型企業(yè)較少，縣域經(jīng)濟相對發(fā)達。在濰坊的企業(yè)中，中小型企業(yè)占絕對優(yōu)勢，在全市經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重的地位。但是在中小企業(yè)發(fā)展中，面臨著許多矛盾和問題。在這些難題中，融資問題首當(dāng)其沖，成為制約濰坊中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。近幾年，雖然濰坊市為解決中小企業(yè)融資問題也作了一些探索，取得了一定的效果。但是并沒有從根本上解決這一難題。全面了解濰坊市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，深刻分析造成這一現(xiàn)狀的原因，有很強的現(xiàn)實意義。它可以結(jié)合濰坊市的實際，找出解決這一難題的對策建

13、議，為濰坊中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，也對其他城市解決中小企業(yè)融資難問題提供借鑒和參考。一、概述（一）定義1、中小企業(yè)的定義要研究中小企業(yè)融資問題，首先要對中小企業(yè)進行界定。雖然中小企業(yè)已經(jīng)越來越受到全社會的關(guān)注，但是目前世界各國對中小企業(yè)還沒有統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)，主要是從定性和定量兩個方面加以界定。目前，國外大部分國家界定中小企業(yè)都只采用定量標(biāo)準(zhǔn)，并且僅采用單一定量標(biāo)準(zhǔn)的國家居多，只有美國、英國、德國同時采用定量標(biāo)準(zhǔn)和定性標(biāo)準(zhǔn)，但無論是定量，還是定性標(biāo)準(zhǔn)，都是基于企業(yè)規(guī)模角度而設(shè)定的。自2003年1月1日起的施行中華人民共和國中小企業(yè)促進法指出：本法所稱中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有

14、利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院負責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定，報國務(wù)院批準(zhǔn)。由此可知，只要符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，按照法律規(guī)定的中小企業(yè)不受任何所有制和形式上的限制。2、融資的定義新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典對融資的解釋是：融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段，而中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中主動進行的資金籌集行為。中小企業(yè)融資實質(zhì)上是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來的資源配置過程：即企業(yè)是否能取得資金，以何種

15、形式、何種渠道取得資金。（二）濰坊市中小企業(yè)發(fā)展概況濰坊位于山東半島中部，轄4區(qū)、6市、2縣和3個市屬開發(fā)區(qū)、1個國家級出口加工區(qū)，面積158萬平方公里，人口855萬，是著名的世界風(fēng)箏都。濰坊歷史悠久，文化璀璨，是歷史上著名的手工業(yè)城市，清朝便有“南蘇州、北濰縣”之稱，也是我國歷史上最大的風(fēng)箏、木版年畫的產(chǎn)地和集散地之一。改革開放以來，濰坊的經(jīng)濟迅速發(fā)展，實力不斷增強，是全國重要的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工和出口基地，禽肉、蔬菜出口分別占全國的三分之一和五分之一。工業(yè)形成了機械裝備、紡織服裝、海洋化工、食品加工、造紙包裝五大支柱產(chǎn)業(yè)，電子信息、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。近年來，濰坊市委市政府高度重視

16、中小企業(yè)的發(fā)展，相繼出臺了一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，全市的中小企業(yè)進入快速發(fā)展階段，成為濰坊經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的重要力量，初步形成了海洋化工、機械制造、建筑建材、紡織服裝、造紙包裝、食品加工、電子信息等產(chǎn)業(yè)集群。 濰坊市中小企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點： 1經(jīng)濟總量不斷提高 濰坊市大力實施市政府工作報告提出的促進中小企業(yè)發(fā)展的“四五六工程”，扎實開展以創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)為主要內(nèi)容的“企業(yè)年”活動，全面實施“四個計劃”、全力打造“五大平臺”、全方位創(chuàng)建“六型企業(yè)”，強化措施，創(chuàng)新服務(wù)，積極引導(dǎo)中小企業(yè)克服國際金融危機帶來的不利影響，中小企業(yè)經(jīng)濟總量不斷提高。2010年上半年全市注冊民營業(yè)戶發(fā)展到32.8萬

17、戶，同比增長25.9；從業(yè)人員達到227.1萬人，增長31；注冊資金達到2002.2億元，增長37.4；上交稅金253.8億元，增長15.3，占全市稅收總額的804，同比提高6.85個百分點。全市中小企業(yè)首次實現(xiàn)半年納稅過百億。全市規(guī)模以上中小企業(yè)達到5712家，同比增加495家，其中銷售收入過18億元的企業(yè)達到43家，過50億元的17家，過百億元的4家2。 2社會貢獻突出 2010年上半年，中小企業(yè)從業(yè)人員達到160.1萬人，增長21；上交稅金150.8億元，增長10.3。在金融危機持續(xù)蔓延的嚴(yán)峻形勢下，基本面向好的民營經(jīng)濟和中小企業(yè)在增加稅收、促進就業(yè)、穩(wěn)定社會等方面做出了新的貢獻。中小企

18、業(yè)成為吸納社會勞動力就業(yè)的主力軍，城鄉(xiāng)居民新增收入的三分之一來自中小企業(yè)。中小企業(yè)作為經(jīng)濟增長的主力軍、財政收入的主要來源和城鄉(xiāng)就業(yè)酌主渠道，在全市經(jīng)濟社會發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。 3全市科技創(chuàng)新的主體 圍繞促進中小企業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，濰坊市大力實施了“自主創(chuàng)新計劃”，包括技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。在自主創(chuàng)新上，主要是通過開展校企合作，加強產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合，加快技改步伐，加大科技投入，引導(dǎo)廣大中小企業(yè)致力于提高技術(shù)創(chuàng)新能力。目前，全市科技型民營企業(yè)發(fā)展到2250家，其中高新技術(shù)企業(yè)387家，省以上研發(fā)中心550處，自主創(chuàng)新能力明顯增強。在管理創(chuàng)新上，廣大中小企業(yè)進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，積極推進信息化管理

19、，形成適應(yīng)市場需求的企業(yè)組織形式，增強市場競爭實力。目前已擁有37個中國名牌、48件中國馳名商標(biāo)，202個省名牌產(chǎn)品，107件省著名商標(biāo)。 4特色經(jīng)濟優(yōu)勢突出 堅持以市場為導(dǎo)向，立足當(dāng)?shù)刭Y源、技術(shù)和品牌優(yōu)勢，大力進行產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品調(diào)整， 農(nóng)副產(chǎn)品深加工等一批具有地方特色的產(chǎn)業(yè)鏈明顯拉長，農(nóng)用車及汽車配件、精密鑄造、塑料機械等企業(yè)規(guī)模迅速膨脹，具有地方特色的產(chǎn)業(yè)集群和規(guī)模群體優(yōu)勢更加突出，昌樂縣依托比德文電動車建設(shè)了國內(nèi)最大的電動車生產(chǎn)基地，吸引輕騎木蘭、青島寶悅、浙江綠源等全國知名電動車企業(yè)在該基地建立起各自的電動車產(chǎn)業(yè)園。批像臨朐鋁型材、昌樂藍寶石、昌邑紡織印染、青州黃樓花卉等“小買賣、大市場”

20、、“小企業(yè)、大發(fā)展”的民營經(jīng)濟和中小企業(yè)群體迅速崛起。目前，全市營業(yè)收入過5億元以上的特色產(chǎn)業(yè)鎮(zhèn)達到27個，其中過10億元的19個。全市年營業(yè)收入過10億元的產(chǎn)業(yè)集群達到20個，占全省的7.4，過100億的3個，占全省的6.4，其中省級產(chǎn)業(yè)集群2個，初步形成了海洋化工、機械制造、建筑建材、紡織服裝、造紙包裝、食品加工、電子信息等產(chǎn)業(yè)集群。 （三）濰坊市中小企業(yè)存在的問題濰坊市中小企業(yè)雖然取得了很大發(fā)展，但與經(jīng)濟發(fā)達城市相比，還有一定的差距，仍然有很大的發(fā)展空間。尤其是面對嚴(yán)重的金融危機，許多中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，眾多中小企業(yè)目前正在生死線上掙扎。 1市場需求依然不足 受國際市場持續(xù)低迷和國內(nèi)部分行

21、業(yè)產(chǎn)能過剩的影響，多數(shù)企業(yè)訂單不夠充足，而且小額、短期訂單居多，據(jù)調(diào)查約有2011年上半年50左右的企業(yè)生產(chǎn)任務(wù)沒有落實。部分企業(yè)處于限產(chǎn)、停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。鑒于完全停產(chǎn)可能導(dǎo)致的對企業(yè)的不利影響，所謂半停產(chǎn)企業(yè)的相當(dāng)部分實質(zhì)上已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)。 2企業(yè)利潤空間相對狹小 產(chǎn)品價格回落的幅度大于原材料下降幅度，而產(chǎn)品價格出現(xiàn)回升時，其價格增幅又低于原材料上漲的幅度，處于兩頭受擠的境地，加之人力成本攀升，財務(wù)成本加大，效益增長低于速度增長的矛盾日益突出，有些企業(yè)速度與效益不成比例，多數(shù)企業(yè)微利運營。 3投入力度明顯減弱 受金融危機影響，部分中小企業(yè)主對當(dāng)前經(jīng)濟前景心存疑慮、信心不足?！吧嬷赜诎l(fā)展

22、，保值重于增值，現(xiàn)金重于利潤的心理較重，影響了投入的積極性，與去年同期相比，全市中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資回落近8個百分點。 二、濰坊市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)已經(jīng)逐步成為推動濰坊市國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，但是中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。根據(jù)2011年濰坊市中小企業(yè)融資情況調(diào)查，發(fā)現(xiàn)融資困難，人才短缺，科技創(chuàng)新能力不強，管理水平落后是中小企業(yè)發(fā)展遇到的主要障礙如表1所示，而選擇融資困難的比例更是達到了67.83。表1 濰坊市中小企業(yè)融資情況調(diào)查表企業(yè)個數(shù)申請貸款金額流動資金需求金額固定資產(chǎn)資金需求金額選擇融資困難是企業(yè)發(fā)展主要障礙的企業(yè)個數(shù)342個23

23、2個 （注1）數(shù)據(jù)資料來源：劉黃.中小企業(yè)如何制定最佳融資決策J.中國中小企業(yè),2011,24(10):326-227（一）內(nèi)源融資現(xiàn)狀中小企業(yè)自有資金不足，自我積累有限，風(fēng)險投資缺乏，導(dǎo)致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。尤其是受金融危機的沖擊，內(nèi)源融資對中小企業(yè)更是杯水車薪。濰坊的中小企業(yè)大都是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小、產(chǎn)品尚不成熟、市場風(fēng)險較大，因此外源融資不僅難度大而且融資成本高，中小企業(yè)不得不把融資費用低、效益高的內(nèi)源融資作為籌集發(fā)展資金的主要渠道。2010年，人民銀行濰坊市中心支行對中小企業(yè)的總資金來源的調(diào)查發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)自有資金所占比重高達

24、50。但是，當(dāng)中小企業(yè)的發(fā)展進入追求技術(shù)進步與資本密集的階段后，僅僅依靠內(nèi)源融資已遠遠不能滿足企業(yè)對資金的需求，需要尋找新的金融支持。金融危機形勢下，企業(yè)的盈利能力普遍呈下降趨勢，導(dǎo)致中小企業(yè)自身積累狀況同樣不樂觀。總體上看，濰坊市中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足、內(nèi)源融資遭遇瓶頸的問題，因此，增強外源融資能力刻不容緩。 （二）外源融資現(xiàn)狀當(dāng)內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)資金需要時，企業(yè)就會轉(zhuǎn)向外源融資。與內(nèi)源融資相比，外源融資具有：高效性、有償性、高風(fēng)險性以及流動性的特點。企業(yè)外源融資方式主要歸為兩類：直接融資和間接融資。 1直接融資現(xiàn)狀 所謂直接融資是資金短缺部門在資本市場上出售自身的有價證券以獲得所

25、需資金的行為，直接融資方式包括股票融資、債券融資等。20世紀(jì)90年代以來，隨著資本市場的發(fā)展，濰坊企業(yè)的融資方式趨于多元化，許多企業(yè)開始利用直接融資獲取所需要的資金，直接融資將成為企業(yè)獲取所需要的長期資金的一種重要方式。 所謂股票融資，就是企業(yè)以“股票”這種有價證券進行的籌資行為。對于濰坊的中小企業(yè)而言，由于我國資本市場的不成熟，以及進入資本市場的條件限制，大量的中小企業(yè)被拒于證券市場之外。濰坊目前有30家企業(yè)上市，股票33只，其中上市的中小企業(yè)有22家，22只股票，相比濰坊目前有32.8萬戶民營業(yè)戶，數(shù)量顯然很少4。中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板主要為有潛力的成長性中小企業(yè)，特別是高科技中小企業(yè)提供融資

26、平臺，并且進入門檻較高、條件較為苛刻。因此在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，濰坊市能上市的中小企業(yè)只能是少數(shù)，不可能成為濰坊市中小企業(yè)融資主渠道。 債券融資在直接融資中占有重要的地位，能極大地拓展企業(yè)的生存發(fā)展空間。濰坊公開發(fā)行債券籌資的中小企業(yè)寥寥無幾，目前只有三家企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，融資總額21億元。濰坊中小企業(yè)的債券融資發(fā)展還任重道遠。證券市場的門檻較高,上市成本較高,市場風(fēng)險大使得中小企業(yè)通過有價證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過正在推出的創(chuàng)業(yè)板將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,中小企業(yè)應(yīng)該抓住機會爭取外源性資金。2間接融資現(xiàn)狀 所謂間接融資是指通過銀行等金融中介機構(gòu)，把分散主體的資金集中起來，再

27、通過信貸方式貸給資金需求者的融資方式，借助的方式主要是存貸款。主要包括銀行貸款，銀行承兌匯票，信用證等融資方式。截至2009年第一季度，濰坊市本外幣各項存款余額為2491.1億元，儲蓄存款余額為1501.6億元，銀行存款比較股票和債券占有絕對優(yōu)勢，在解決中小企業(yè)融資問題上，通過銀行的間接融資成為中小企業(yè)融資的主要方式。 中小企業(yè)的間接融資嚴(yán)重不足，主要存在以下兩個方面的問題：（1）間接融資方式比較單一，過于依賴銀行貸款間接融資除了銀行貸款外，還有票據(jù)貼現(xiàn)、租賃融資、基金融資等方式。在這幾種間接融資方式中，濰坊中小企業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)融資剛剛起步；由于經(jīng)濟體制的制約和經(jīng)營思想觀念落后等原因，通過租賃進

28、行融資的也很少；只有少數(shù)高科技中小企業(yè)利用風(fēng)險投資這種間接融資方式進行融資；銀行貸款作為傳統(tǒng)的融資渠道，目前還是中小企業(yè)獲得外部融資的主要方式。據(jù)人民銀行濰坊市中心支行的統(tǒng)計，2010年一季度全市中小企業(yè)貸款余額為592.3億元，大約有15左右的中小企業(yè)能夠比較順利得到銀行信貸融資。2009年6月，濰坊市中小企業(yè)局組織 對濰坊市中小企業(yè)融資情況進行調(diào)研，從調(diào)研情況看，銀行信貸仍是全市中小企業(yè)融資的主要形式，約占總量的80，其余為企業(yè)間的相互拆借和職工集資，10左右的中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象5。 （2）通過銀行進行間接融資較難，獲得的資金量不足雖然中央經(jīng)濟會議2010年經(jīng)濟定調(diào)為保增長、擴內(nèi)

29、需、調(diào)結(jié)構(gòu)，國家實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，政府工作報告中提出“今年新增貸款5萬億元以上”，但受金融危機的影響，銀行更加注重貸款的安全性，受益的還大型企業(yè)，新增貸款真正流向中小企業(yè)的還太少，而對沒有足夠的抵押物進行擔(dān)保的大多數(shù)中小企業(yè)就更難得到銀行的貸款。雖然中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系,但由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小、經(jīng)營變數(shù)多、風(fēng)險大、信用能力較低等一系列原因,使得中小企業(yè)外部融資約束強于大企業(yè)。三、導(dǎo)致濰坊市中小企業(yè)融資困難的因素現(xiàn)階段，在國際經(jīng)濟危機的沖擊下，中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到影響，融資難、貸款難、資金短缺是最主要的問題。工業(yè)和信息化部與中國社科院在聯(lián)

30、合發(fā)布的中國工業(yè)經(jīng)濟運行2010年春季報告中著重指出，在信貸規(guī)模大幅增加的情況下，中小企業(yè)授信額度仍然總體偏小，遠低于大型企業(yè)，目前企業(yè)融資難的問題并沒有得到有效解決。其融資困境原因主要是中小企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度供給及金融扶持不足等微觀和宏觀約束共同作用的結(jié)果，導(dǎo)致濰坊市中小企業(yè)融資困難也是同樣的因素。（一）政府扶持的力度不夠1缺乏完善的中小企業(yè)融資法律體系 法律是對中小企業(yè)融資的最大支撐，法律制度上的不完善是造成中小企業(yè)融資難的一個重要因素。許多發(fā)達國家都從法律法規(guī)層面上加強對中小企業(yè)融資的保護和支持。 自2003年1月1日起施行的中國中小企業(yè)促進法、2008年底國

31、務(wù)院辦公室發(fā)布的國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見有許多加強中小企業(yè)融資的規(guī)定，為中小企業(yè)的融資提供了法律上的保護和支持，但缺乏與之相配套的更為細致、更具可操作性的法律法規(guī)。地方政府在扶持中小企業(yè)融資方面還需更大更有針對性的配套支持6。 2缺乏完整的政策支持體系為應(yīng)對金融危機、緩解中小企業(yè)融資難的問題，我國政府近期出臺了一系列政策和措施：實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，國務(wù)院在迸一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的10項措施中，明確提出加大對中小企業(yè)的信貸支持；2008年5月，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了小額貸款公司試點指導(dǎo)意見，允許自然人、企業(yè)法人和其他社會組織投資設(shè)立小額貸款公司：8

32、月，央行、財政部、人力資源和社會保障部聯(lián)合發(fā)文將勞動密集型小企業(yè)的小額擔(dān)保貸款上限由100萬元提高到200萬元；隨后，央行央行建議推出放貸人條例，民間借貸有望陽光化；另外，央行還上調(diào)了對中小企業(yè)的信貸規(guī)模、下調(diào)中小金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率等。這些政策和措施雖然能夠在一定程度上緩解中小企業(yè)的資金短缺，但是中小企業(yè)與大企業(yè)地位上并不平等、稅收負擔(dān)還較重，因此它們并不能完全填補中小企業(yè)巨大的融資缺口。 3政府扶持的社會服務(wù)保障體系還不完善 中小企業(yè)信用支持體系建設(shè)尚需加強，資信調(diào)查、信用評估、擔(dān)保等體系發(fā)育不完善，信用服務(wù)工具有限。為加強信用擔(dān)保建設(shè)，濰坊于2010年3月成立了濰坊市信用擔(dān)保協(xié)會。目前

33、全市擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展到61家，注冊資金20.6億元，政府注資的有9家，政府注資額5.4億元，其中財政注全資的有6家。信用擔(dān)保機構(gòu)濰坊市中小企業(yè)累計擔(dān)保5638戶企業(yè)，擔(dān)保金額39.9億元，一定程度上舒緩了部分中小企業(yè)的融資困境7。但與濰坊市中小企業(yè)每年100億元的巨大融資缺口相比，擔(dān)保企業(yè)個數(shù)、擔(dān)保規(guī)模還明顯偏小，難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。 （二）金融體系不健全目前來說，中小企業(yè)一般通過間接融資來籌集資金，其中又以銀行為主要的融資渠道，因此中小企業(yè)的融資難問題在一定程度上可以理解為中小企業(yè)貸款難問題。金融體制的不健全是金融危機的內(nèi)生要素之一。國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的政策失衡，又很缺乏專門為中

34、小企業(yè)貸款服務(wù)的中小金融機構(gòu)。在濰坊市現(xiàn)有的金融體系中，國有商業(yè)銀行的體制缺陷、中小金融機構(gòu)的力量薄弱是造成當(dāng)前中小企業(yè)融資困境的重要原因。 1國有商業(yè)銀行的體制缺陷 （1）對中小企業(yè)的惜貸慎貸在這次危機中，我國銀行業(yè)受到了一些影響，比如海外投資業(yè)務(wù)的損失和實體經(jīng)濟的不景氣對金融業(yè)的倒灌作用等，使銀行業(yè)更加注重資金的安全性，金融產(chǎn)品創(chuàng)新變得緩慢。這些不利因素使銀行更加注意信貸風(fēng)險管理，信貸資金會更多地流向大型國有企業(yè)，使危機下的中小企業(yè)面臨的融資問題更加嚴(yán)峻。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行沒有也不可能對中小企業(yè)融資給予足夠重視，這是商業(yè)銀行作為贏利性企業(yè)的天性所決定的。據(jù)人民銀行

35、濰坊市中心支行提供的數(shù)據(jù)，2010年上半年，全市本外幣各項貸款余額為1970.7億元，較年初增加457.1億元，其中中小企業(yè)貸款余額為592.3億元，較年初僅增加38.8億元，只占全部貸款余額的338。信貸資金向城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速集中，實體經(jīng)濟可獲得的信貸資源的空間收窄，尤其是中小企業(yè)資金面比較緊張的局面未有效緩解。（2）貸款審批權(quán)限集中，信貸制度亟待完善國際金融危機的教訓(xùn)和國內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)實，使得國有商業(yè)銀行開始實行市場化的資產(chǎn)負債風(fēng)險管理，把清理金融資產(chǎn)、化解不良貸款為工作重點，普遍上收信貸管理權(quán)限，實行集約化經(jīng)營，壓縮不良貸款，集中資金投向大城市、大企業(yè)、大項目，而中小企業(yè)自然

36、在壓縮之列。商業(yè)銀行出于加強風(fēng)險防控的需要，授信項目審批流程普遍較為復(fù)雜，耗時較長。信貸管理中推行的授權(quán)授信制度，以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的，對中小企業(yè)明顯不公平。銀行業(yè)傳統(tǒng)的一些認定的標(biāo)準(zhǔn)，實際上它是不能夠真正地反應(yīng)這些中小企業(yè)的償還能力。而中小企業(yè)貸款大部分為流動資金貸款，需求較為緊迫，一旦審批時間過長便會喪失市場機遇。部分中小企業(yè)由于難以及時獲得流動貸款，便將已獲得的固定資產(chǎn)貸款挪用于生產(chǎn)經(jīng)營，成為銀行貸款的又一重大風(fēng)險。 （3）針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣力度不夠近年來，各行按照銀監(jiān)會的要求，為擴大客戶群，不斷加大金融創(chuàng)新，推出了面向中小企業(yè)服務(wù)的信貸新產(chǎn)品。

37、如工行的“財智融通”、農(nóng)行的“供應(yīng)鏈融資易”、中行的“融易達”等，貸款審批程序簡化，貸款時間縮短，顯示了為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的愿望，從一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但是，這些舉措大多是出于同業(yè)競爭和政府的要求進行的，并且這些產(chǎn)品的設(shè)計過于強調(diào)擔(dān)保、抵押等企業(yè)還款源，阻礙了這些金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣力度。因此，盡管銀行推出的金融產(chǎn)品名目雖然繁多，但起主導(dǎo)作用的仍是那些傳統(tǒng)的、籌資功能較強、風(fēng)險較小、日常操作簡單的常用業(yè)務(wù)。如在國內(nèi)銀行業(yè)對于中小企業(yè)提供的貿(mào)易融資金融產(chǎn)品方面，僅局限于傳統(tǒng)的風(fēng)險較低的產(chǎn)品，對于風(fēng)險較高的出口保理、發(fā)票融資等業(yè)務(wù)對中小企業(yè)提供的很少。國際上新興的福費廷、倉單

38、融資等業(yè)務(wù)，在我國銀行開辦的較少，業(yè)務(wù)額極其有限。 （4）中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)建設(shè)有待進一步完善銀監(jiān)會出臺銀行建立中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)的指導(dǎo)意見后，各銀行提高了對中小企業(yè)融資的關(guān)注程度，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行等大型商業(yè)銀行在總行層面成立了一級部制的專職管理部門。但在地方銀行大多僅是在信貸管理部門內(nèi)設(shè)置了中小企業(yè)科室，層次較低，沒有實權(quán)，無法滿足中小企業(yè)的需要。 2中小金融機構(gòu)的力量薄弱面向中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)應(yīng)該是為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的主體力量。濰坊目前的金融體系有政策性銀行1家，國有(控股)商業(yè)銀行6家，其他股份制銀行3 家，城市商業(yè)銀行1家，農(nóng)村信用社1家，村鎮(zhèn)銀行l(wèi)

39、家，小額貸款公司3家，擔(dān)保公司61家，典當(dāng)行12家，為中小企業(yè)提供服務(wù)的中小金融支持系統(tǒng)還很缺乏，尤其沒有為中小企業(yè)提供專門服務(wù)的政策性中小金融機構(gòu)9。我國現(xiàn)行的金融體系由于歷史及體制的原因基本上還是為大中型企業(yè)服務(wù)的。雖然濰坊近年來地方金融機構(gòu)有一定的發(fā)展，但是由于受各種因素的約束原因，對中小企業(yè)融資的支持力度并不是很大。在小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立方面國家還有一些限制，如濰坊規(guī)定每個縣市區(qū)僅能成立一家小額貸款公司，而且發(fā)起人必須是當(dāng)?shù)氐墓歉善髽I(yè)，許多中小企業(yè)因為門檻過高而無法進入。 （三）自身融資能力不高濰坊市中小企業(yè)由于自身的抗風(fēng)險能力弱而得不到金融部門的支持，尤其是在新形勢下，面臨相

40、對更為惡劣的融資環(huán)境，其融資能力不強更顯得突出。與高新技術(shù)企業(yè)相比，金融危機對勞動密集型企業(yè)的影響更大。而濰坊的中小企業(yè)集中在勞動密集型企業(yè)，在金融危機中受到了很大的沖擊。另外，由于國內(nèi)外市場需求的萎縮和生產(chǎn)成本的提高導(dǎo)致中小企業(yè)的盈利能力下降和財務(wù)狀況惡化，使其在融資市場上獲得資金的難度加大。1現(xiàn)代企業(yè)制度大都沒有建立，經(jīng)營管理和財務(wù)管理不規(guī)范 中小企業(yè)大多是靠家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上市場經(jīng)濟發(fā)展的步伐。其存在的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強、產(chǎn)品和市場競爭力不強、技術(shù)創(chuàng)新能力低、抗風(fēng)險能力弱、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力等問題

41、，很大程度抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。財務(wù)制度不健全，財務(wù)管理比較混亂，據(jù)濰坊市中小企業(yè)局的調(diào)查，大約70左右的中小企業(yè)會計報表不真實或者直接沒有會計報表，導(dǎo)致銀行不愿向中小企業(yè)發(fā)放貸款10。2發(fā)展的不確定性決定了其融資風(fēng)險相對較大銀行等金融機構(gòu)的放款對安全性要求很高，而中小企業(yè)規(guī)模一般較小，抗風(fēng)險能力差，并且中小企業(yè)信用意識較差，銀行面臨逆向選擇和道德風(fēng)險問題，使銀行不愿意冒風(fēng)險給中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)對融資需求有“少、頻、急”的特點，增大了銀行貸款的管理成本，造成了銀行不愿意對中小企業(yè)發(fā)放貸款。3中小企業(yè)的融資人才缺乏由于對中小企業(yè)的融資存在巨大利潤空間，因此，社會上新的融資渠道和融資方式越

42、來越多，但是由于企業(yè)專門融資人才的匱乏，更容易造成融資不暢。據(jù)調(diào)查，濰坊中小企業(yè)專門有融資代表的很少，有融資代表的大多局限在跟銀行拉關(guān)系，搞“關(guān)系貸款”，但往往是浪費了大量人力、物力、財力，還是得不到銀行貸款。因此，中小企業(yè)的融資專門人才缺乏相當(dāng)程度上阻礙了中小企業(yè)新的融資方式的拓展。 四、解決濰坊市中小企業(yè)融資問題的對策要解決中小企業(yè)的融資困境，提出適合濰坊實際的對策策略，當(dāng)前應(yīng)該從政府、銀行、企業(yè)三個方面進行努力，創(chuàng)新融資方式，加大財政支持力度，鼓勵金融機構(gòu)進行金融創(chuàng)新，加強中小企業(yè)自身建設(shè)。（一）政府方面政府加強中小企業(yè)融資支持的重要性：中小企業(yè)是濰坊經(jīng)濟的重要構(gòu)成部分，是經(jīng)濟發(fā)展中的最

43、活躍因素，在發(fā)展過程中創(chuàng)造了大量就業(yè)機會，為優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加地方稅收，加快城市化進程都做出了巨大貢獻。因此，解決中小企業(yè)融資難問題，不僅是實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必然選擇，也是實現(xiàn)社會穩(wěn)定和諧的客觀要求。 1政策層面 ， 自金融危機爆發(fā)以來，中央實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，密集出臺政策破解中小企業(yè)融資難題。在支持中小企業(yè)貨幣政策調(diào)整方面，中央銀行從去年下半年開始連續(xù)五次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，四次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，放寬中小銀行貸款規(guī)模支持中小企業(yè)融資的財政政策調(diào)整方面，推出了中小企業(yè)信貸擔(dān)?；穑涣硗膺€有支持和鼓勵出口信用保險公司積極為出口企業(yè)提供出口信用擔(dān)保、對小型金融機構(gòu)提供稅收

44、優(yōu)惠政策、解決風(fēng)險投資機構(gòu)的雙重征稅問題等。山東省政府也陸續(xù)出臺了一系列政策，如關(guān)于進一步加強和改善中小企業(yè)融資服務(wù)的意見(魯政發(fā)2008192號)、關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的意見(魯政辦發(fā)2008146號)、關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)省發(fā)展改革委等部門山東省省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案的通知(魯政辦發(fā)2009157號)等11。作為地方政府濰坊市要想在政策層面加大對中企業(yè)融資的支持，首先要用好用活中央和省已經(jīng)出臺的有關(guān)政策，盡量爭取上級政策對本地中小企業(yè)的支持。其次要結(jié)合實際，借鑒外地先進經(jīng)驗，制定出臺本土政策，加大對中小企業(yè)的融資扶持力度，幫助中小企業(yè)渡過危機，實現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展。 2進一步加強中小企業(yè)融資

45、服務(wù)體系建設(shè)政府結(jié)合濰坊的實際，構(gòu)建多元化、多層次、富有效率的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。 （1）加強中小企業(yè)信用服務(wù)體系建設(shè)按照“政府推動、市場運作”的原則，政府應(yīng)積極構(gòu)建政府公共服務(wù)與中介機構(gòu)社會化服務(wù)相結(jié)合的中小企業(yè)信用服務(wù)體系，包括企業(yè)信用征集、信用評價、信用監(jiān)督等。主要是通過整合政府各有關(guān)部門的信用資源，建立起中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)政府和金融機構(gòu)對中小企業(yè)信用評價的協(xié)調(diào)聯(lián)動和信息交流與共享：開展信用培訓(xùn)服務(wù)和信用管理服務(wù)，指導(dǎo)企業(yè)建立信用檔案，搞好信用管理制度建設(shè)，提升信用管理水平。 （2）加強中小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)應(yīng)積極借鑒上海市“對小額融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的補貼和獎勵，彌補擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險”的

46、做法，在全市進一步建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償和激勵機制，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)加快發(fā)展壯大，以優(yōu)化擔(dān)保資源，增強擔(dān)保實力。進一步探索建立銀行與擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險分擔(dān)機制，促進擔(dān)保業(yè)規(guī)范健康有序發(fā)展。同時政府應(yīng)該組織專門的推介活動，積極引進國內(nèi)外有實力的專業(yè)信用評級機構(gòu)。 （3）建立政銀企融資平臺的長效機制根據(jù)布特(Boot)的關(guān)系型融資理論，為避免銀企信息不對稱，政府要發(fā)揮自身優(yōu)勢，正確處理銀行政府和企業(yè)三者的關(guān)系，積極搭建銀企信息交流溝通平臺，并建立長效機制。政府應(yīng)該改變以往指令式的管理方式，積極通過推介會、實地考察等方式，加強銀行對企業(yè)和行業(yè)的了解，幫助有潛力的企業(yè)獲得銀行貸款。 3建立中小企業(yè)

47、融資的激勵和約束機制 積極借鑒浙江省對“小額貸款風(fēng)險補償”的做法，濰坊市政府應(yīng)出臺具體相關(guān)政策，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)等以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象。鼓勵國有商業(yè)銀行在注重信貸安全的前提下，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質(zhì)量的同時，切實提高對中小企業(yè)的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有市場前景、技術(shù)含量高、經(jīng)濟效益好的中小企業(yè)發(fā)展12。鼓勵各家銀行根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營特點，及時完善授信制度，合理確定各級銀行貸款審批權(quán)限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，提高工作效率。同時積極研究開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的信貸服務(wù)項目，進一步改善銀行對中小企業(yè)的結(jié)算、財

48、務(wù)咨詢、投資管理等金融服務(wù)。 4建立健全支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī) 濰坊市政府應(yīng)借鑒美國、日本等市場經(jīng)濟發(fā)達國家對中小企業(yè)融資進行立法的成功經(jīng)驗，盡快出臺落實中華人民共和國中小企業(yè)促進法、中小金融機構(gòu)法、中 小企業(yè)信用擔(dān)保法的有關(guān)實施細則及配套法規(guī)，形成完善的中小企業(yè)管理和服務(wù)法律法規(guī)體系，規(guī)范有關(guān)金融機構(gòu)及中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業(yè)融資走上法制化軌道，以法律形式確立中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國有大型企業(yè)置于公平競爭的地位。（二）金融機構(gòu)方面目前，中小企業(yè)已經(jīng)成為拉動經(jīng)濟發(fā)展的主體力量，濰坊市中小企業(yè)近80的融資來源仍

49、是銀行，解決金融危機形勢下的中小企業(yè)融資問題，各金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)20世紀(jì)70年代Weston&Brigham的“金融成長周期理論”，應(yīng)加大金融產(chǎn)品研究和創(chuàng)新，進一步找準(zhǔn)金融政策和產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)合點，認真研究企業(yè)的金融成長周期分為初期、成熟期和衰退期三個階段，以進一步明確信貸重點，不斷加大投放力度，切實加強中小企業(yè)融資服務(wù)。認真落實銀監(jiān)會提出的兩個“不低于”目標(biāo)，即中小企業(yè)信貸投放速度不低于全部貸款規(guī)模，增量不低于上年。 1切實轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念 支持中小企業(yè)發(fā)展，不僅是商業(yè)銀行當(dāng)前擴大竣產(chǎn)規(guī)模和贏利總量的需要，也是培植金融資源和擴大中型客戶，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。既把改善對中小企業(yè)的服務(wù)作為自己的社

50、會責(zé)任，又把支持服務(wù)中小企業(yè)作為培植潛在客戶群體的具體措施，實現(xiàn)中小企業(yè)貸款的良性增長。要不斷強化市場意識，正確處理好存與貸的關(guān)系，既要樹立“存款立行”的發(fā)展觀念，更要樹立“貸款興行”的經(jīng)營理念，努力克服不符合市場經(jīng)濟規(guī)律的“零風(fēng)險”信貸意識，把做活做好信貸資金作為增強自身盈利能力的主攻方向，找準(zhǔn)風(fēng)險與收益的最佳切入點，千方百計擴大對中小企業(yè)的信貸投入，慎貸而不惜貸13。在對于中小企業(yè)的金融服務(wù)方面，各銀行要充分破除抵押崇拜，搭建綜合平臺，以延伸對中小企業(yè)的服務(wù)。積極利用商會、街道、市場管理組織等平臺，搭建中小企業(yè)聯(lián)保、互保機制，與擔(dān)保公司合作，滿足部分中小企業(yè)落實擔(dān)保難的問題。悉心研究客戶需

51、求和金融風(fēng)險，為中小企業(yè)量身定做各種金融新產(chǎn)品。堅定不移地推進特色服務(wù)戰(zhàn)略，形成與某一集群中小企業(yè)的緊密融合，相依發(fā)展，形成明顯服務(wù)特色和競爭優(yōu)勢。并積極創(chuàng)建溫馨和諧的服務(wù)環(huán)境，不斷提升服務(wù)品質(zhì)，與廣大中小企業(yè)客戶形成相互依存、平等合作的和諧銀企關(guān)系。 2突出支持重點 不同類型、不同行業(yè)的中小企業(yè)有不同的融資特點。銀行應(yīng)該重點支持有新產(chǎn)品、有市場、有發(fā)展前景的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)，以及地區(qū)特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，重點圍繞濰坊的機械制造、紡織服裝、海洋化工、食品加工、造紙包裝等傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和電子信息、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)及其重點項目，加大信貸投放力度，確保企業(yè)良性運轉(zhuǎn)。 3主動深入企業(yè)服務(wù) 應(yīng)變被動接

52、受貸款申請為主動尋找優(yōu)質(zhì)客戶對象，變坐等業(yè)務(wù)為深入企業(yè)跟蹤服務(wù)，通過發(fā)放調(diào)查表或主動深入企業(yè)了解需求情況等措施，主動為企業(yè)提供有關(guān)國家金融政策、金融形勢、貸款程序等方面的信息咨詢服務(wù)，積極幫助企業(yè)進行經(jīng)濟分析、市場預(yù)測，參與企業(yè)重點項目論證。對市場前景好、投資回報率高的重點項目，要千方百計幫助企業(yè)向上級行爭取信貸支持，進一步壯大自己的信貸客戶群，不斷拓展擴大自己的業(yè)務(wù)。 4完善擔(dān)保貸款管理制度 針對前文提到的中小企業(yè)缺乏抵押物的實際，在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款方面，應(yīng)切實改變只做不動產(chǎn)抵押的方式，進一步擴大抵押和質(zhì)押的范圍，如動產(chǎn)抵押和商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等，并盡量做到抵押物的實際價值更加接

53、近抵押價值，使中小企業(yè)能得到更多的擔(dān)保貸款。商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立中小企業(yè)客戶機構(gòu)采取有效措施解決企業(yè)擔(dān)保難的問題：一是以發(fā)展批量營銷搭建平臺為切入點，通過聯(lián)保互保解決單個客戶抵押擔(dān)保難題14。二是廣泛開展與政府主導(dǎo)成立的擔(dān)保公司的合作，解決單戶擔(dān)保難題。鼓勵企業(yè)自愿組合，自我調(diào)查，相互監(jiān)控，聯(lián)保授信，并致力通過金融創(chuàng)新和銀政合作逐步解決中小企業(yè)的擔(dān)保瓶頸。 （三）中小企業(yè)方面根據(jù)布特(Boot)的關(guān)系型融資理論，廣大中小企業(yè)應(yīng)注重融資策略，正確處理企業(yè)與銀行的關(guān)系，練好內(nèi)功，注重誠信建設(shè)，全面提高自身素質(zhì)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營管理和財務(wù)管理，增強企業(yè)實力，以爭取銀行的信貸支持。同時按照西

54、方的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論，融資要講究負債杠桿對企業(yè)價值和融資成本的影響，追求價值最大化，而融資成本最小化；還要按照權(quán)衡理論，達到企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，即債務(wù)資本的邊際成本和邊際收益相等15。廣大尋求融資幫助的企業(yè)還必須樹立自救為主、求助為輔的主體意識，積極開展企業(yè)自救和互救，有計劃有步驟地解決融資困難。 1注重誠信建設(shè) 目前的全球金融危機是由于“次貸”引發(fā)的，是信用擴張導(dǎo)致的，在一定程度上又可稱為“信任危機”，這場危機讓我們對誠信建設(shè)有了更加深刻的認識，加強誠信建設(shè)對于企業(yè)的發(fā)展，甚至對國家民族的生存發(fā)展都有著非凡的重要意義。因此在金融危機形勢下研究中小企業(yè)的融資問題，必須研究企業(yè)的誠信建設(shè)，努力打造企

55、業(yè)的誠信文化。并且，誠信建設(shè)對于社會主義市場經(jīng)濟體系的完善具有重要的戰(zhàn)略意義，對于中小企業(yè)應(yīng)對金融危機、做強做大的企業(yè)同樣具有決定性作用。 （1）從戰(zhàn)略的高度充分認識誠信的意義企業(yè)要將誠信視為生命，應(yīng)該在思想上、觀念上樹立起誠信經(jīng)營的理念。要解決中小企業(yè)的誠信問題，必須從建立企業(yè)誠信體系著手。從長遠考慮，中小企業(yè)若想建立誠信體系，必須將誠信與企業(yè)文化緊密相連。只有通過企業(yè)文化建設(shè)，營造企業(yè)的誠信理念，才能真正地樹立誠信觀，增強企業(yè)的核心競爭力。 （2）注重提升信用等級中小企業(yè)的融資環(huán)境在金融海嘯的影響下發(fā)生了急劇變化。經(jīng)營困難造成原先的優(yōu)質(zhì)企業(yè)資信評級和估值降低，拖累了融資能力。但對于企業(yè)而言

56、，銀行信用和商業(yè)信用特別重要，銀行考量一個企業(yè)的信用等級一般是從資產(chǎn)負債率、流動比率、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)、銷售收入歸行率、貸款利息收回率、到期貸款償還率等方面來評定的，企業(yè)如果想提高銀行等級評定，要做的就是多和銀行聯(lián)系，盡量讓銀行了解企業(yè)的真實現(xiàn)狀，還要及時清理貸款，從而進一步提高自身的信用等級。因為，根據(jù)銀行的規(guī)定，信用等級的評級，是銀行放貸授信的基礎(chǔ)，相對等級越高，其獲貸機會就越大?？傊?，中小企業(yè)應(yīng)從銀行信用、商業(yè)信用、財務(wù)信用、納稅信用四方面著手構(gòu)筑信用體系，提高企業(yè)的信用等級和資信質(zhì)量16。 （3）樹立良好的企業(yè)法人形象領(lǐng)導(dǎo)者要以身作則，企業(yè)主要經(jīng)營者應(yīng)率先垂范，確立牢固的誠信觀念且身體力行

57、，只有企業(yè)當(dāng)家人率先守信用、講道德，把對社會、對消費者的利益放在首位，他才會采取措施引導(dǎo)、激勵企業(yè)職工合理、合法經(jīng)營；在員工當(dāng)中開展形式多樣、內(nèi)容豐富的宣傳教育活動，并且不斷拓展誠信的文化內(nèi)涵，深入宣傳教育，使誠信成為一種企業(yè)的文化觀念；應(yīng)該把目光放遠，放棄對短期利益的追求；真誠面對公眾；勇于承擔(dān)過失責(zé)任。只有這樣才既有利于社會利益，也進而更有利于企業(yè)自身利益。 2提高企業(yè)管理水平和市場競爭力 提高企業(yè)信用等級的關(guān)鍵在于中小企業(yè)不斷提升自身的素質(zhì)，練好內(nèi)功，加強管理，提高中小企業(yè)的實力、競爭力和信譽度。 （1）要注重推進體制創(chuàng)新，完善公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)前，一是要推動有條件的中小企業(yè)按照建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)

58、制度的要求，進行規(guī)范的公司制改革，通過產(chǎn)權(quán)多元化，加速機制創(chuàng)新和要素集聚。二是要支持中小企業(yè)通過股權(quán)重組加速發(fā)展，促進中小企業(yè)通過收購、兼并、參股等形式，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。 （2）要注重內(nèi)部財務(wù)管理，提高資金使用效益一是要切實轉(zhuǎn)變重生產(chǎn)經(jīng)營而不重財務(wù)管理的思想觀念，把加強資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容。二是努力提高資金的使用效率，使資金來源和資金運用得到有效配合，比如不能用短期借款來購置固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。三是加強存貨和應(yīng)收賬款管理，加強銷售管理，提高存貨周轉(zhuǎn)率，建立科學(xué)的應(yīng)收賬款管理制度，對死賬、呆賬要及時進行妥善的會計處理。 （3）中小企業(yè)要密切與金融機構(gòu)的聯(lián)系，建立

59、良好的銀企關(guān)系中小企業(yè)要主動加強與金融機構(gòu)之間的聯(lián)系和溝通，積極參加政府部門組織的銀企對接活動，擴大了解，增進互信，求得共贏。但是，解決中小企業(yè)誠信問題、建立誠信體系不是一個孤立的、一蹴而就的事件，不僅需要企業(yè)自身的不懈努力，更需要一個良好的社會政治經(jīng)濟環(huán)境作保障，它是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程17。 3注重融資策略 按照梅耶斯的“融資順序理論”，中小企業(yè)融資首先要用好內(nèi)源融資，如果需要外源融資，債務(wù)融資優(yōu)先于股權(quán)融資。因此，中小企業(yè)融資應(yīng)從自身實際出發(fā)，除一些產(chǎn)品附加值高的高成長性中小企業(yè)可以通過上市和私募股權(quán)投資解決融資問題外，對于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，還是要注意加強相互聯(lián)合，團結(jié)互助，并立足企業(yè)實際，借鑒成功企業(yè)的先進經(jīng)驗，通過自身特質(zhì)資產(chǎn)進行融資，注重融資策略，方能真正解決融資困難。當(dāng)企業(yè)要進行融資時，將優(yōu)先考慮使用內(nèi)部的盈余，其次是采用債券融資，最后才考慮股權(quán)融資。 （1）建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會濰坊市目前的中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會很多，但有很多中小企業(yè)并未加入相應(yīng)的協(xié)會，使行業(yè)協(xié)會缺乏廣泛的代表性，難以發(fā)揮綜合協(xié)調(diào)作用，還有相當(dāng)一部分行業(yè)協(xié)會有待規(guī)范，行業(yè)協(xié)會的融資功能更沒有得到充分的發(fā)揮。通過行業(yè)協(xié)會，除了可以提高產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)化程度外，還可以結(jié)成融資聯(lián)盟，形成相互制約的一個整體，可以降低銀行的貸款風(fēng)險，也讓企業(yè)能比較容易的獲得周轉(zhuǎn)資金，最終企業(yè)和銀行各得其所，實現(xiàn)雙贏或多贏。行業(yè)協(xié)