銀行信貸管客戶信用分析

1、 【內(nèi)容提要】 信用分析是正確預知、防止信用風險的關鍵步驟。銀行放款必須搞清借款企業(yè)的還款意愿和還款能力，這就是信用分析。 如何分析 如何評級 注: 本章所講信用分析，主要針對流動資金貸款。1第一節(jié) 信用分析第二節(jié) 信貸業(yè)務的調(diào)查第三節(jié) 法人客戶的非財務因素分析一、 借款人評價二、貸款的目的或用途分析三、還款來源分析四、擔保分析五、銀行效益分析六、風險分析及防范 2第七章 客戶分析第四節(jié) 法人客戶的財務分析一、財務報表分析二、比率分析三、現(xiàn)金流量分析第五節(jié) 信用評級與授信額度 3 第一節(jié) 關于信用分析 一、信用分析的概念 銀行通過對客戶一定時期內(nèi)的各種資料的搜集整理，采用多種方法對客戶的信用品

2、質和償債意愿及能力進行分析，從整體上把握客戶信用狀況的方法。 信用分析是正確預知、防止信用風險的關鍵步驟。 4 首先，必須正確評價借款企業(yè)的信用，其中借款企業(yè)主要領導者的品德尤為重要。 其次，要認真評估借款企業(yè)的財務狀況，從中發(fā)現(xiàn)信用風險存在于何處。 最后，應預測其現(xiàn)金流量，看其是否滿足到期還款的需要。 5二、信用分析的方法（定性；定量）三、信用分析的內(nèi)容（六“C”原則）好貸款的“5C”Character：信譽Capacity：能力Capital：資本Collateral：擔保Conditions：環(huán)境壞貸款的“5C”Complacency（自負）Carelessness（粗心）Communi

3、cation（溝通）Contingencies（意外）Competition（競爭） 6二、信用分析的方法（定性；定量） 三、信用分析的內(nèi)容（六“C”原則）（一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容1、品格（character） 含義：指企業(yè)經(jīng)營者不僅要有償還債務的意愿，而且還要具備承擔各種義務的責任感。 企業(yè)品格無法計量，既可以根據(jù)過去的記錄和積累的經(jīng)驗進行一系列調(diào)查，也可以通過專門機構調(diào)查。 品格只表明借款人的主觀還款意愿。所以，還應考慮還款來源。7（一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容1、品格（character） 含義：指企業(yè)經(jīng)營者不僅要有償還債務的意愿，而且還要具備承擔各種義務的責任感。 企

4、業(yè)品格無法計量，既可以根據(jù)過去的記錄和積累的經(jīng)驗進行一系列調(diào)查，也可以通過專門機構調(diào)查。 品格只表明借款人的主觀還款意愿。所以，還應考慮還款來源。8 （一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容2、能力(capacity)含義：指借款人運用所借資金獲取利潤并償還借款的能力。反映與衡量企業(yè)能力的一系列指標或指標體系93、資本(capital)含義：指借款人的財產(chǎn)的貨幣價值，通常用凈值來衡量。資本反映借款人的財力，并作為借款數(shù)量大小的決定因素。資本在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營者的成就。評估企業(yè)資本時，要注意區(qū)分賬面價值與市場價值的區(qū)別。104、擔保(collateral)含義：作用：為銀行提供一種保護，保護貸

5、款本金的安全。5、環(huán)境(condition)含義：是指借款企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和外部經(jīng)營環(huán)境。環(huán)境對借款人的還款能力具有重大影響。6、事業(yè)發(fā)展的連續(xù)性(continuity) 11（二）我國對借款企業(yè)信用分析的內(nèi)容1、企業(yè)領導班子 企業(yè)領導班子決定著企業(yè)的信用程度 企業(yè)領導班子分析的內(nèi)容： 政治、文化、身體和能力素質 結構是否合理2、企業(yè)基本狀況 ： 企業(yè)的性質、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本狀況、企業(yè)的生 產(chǎn)設備、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模、技術水平以及人員素質、企業(yè)的資金使用效益、企業(yè)所屬行業(yè)的特點3、企業(yè)發(fā)展前景12 第二節(jié) 信貸業(yè)務的調(diào)查 調(diào)查一般采用借款人提供資料及信貸員（客戶經(jīng)理）實地考察相結合一、調(diào)查

6、企業(yè)客戶的基本情況 自身情況、聯(lián)系人、機構設置、關系企業(yè)、重大事項、主要產(chǎn)品目錄、不動產(chǎn)、設備、在建工程、法定代表人和主要負責人、保險、股東 13 第二節(jié) 信貸業(yè)務的調(diào)查二、個人客戶調(diào)查1、個人基本信息2、主要家庭成員信息3、共同申請即共同參與還款人信息14第二節(jié) 信貸業(yè)務的調(diào)查二、個人客戶調(diào)查1、個人基本信息2、主要家庭成員信息3、共同申請即共同參與還款人信息15第三節(jié) 法人客戶的非財務因素分析 主要分析借款人的還款能力、意愿和銀行信貸管理分析等一、 借款人評價：（一）主體資格依據(jù)貸款通則和銀行的有關規(guī)定確定借款人的主體資格16一、 借款人評價：（二）行業(yè)風險及預警信號1行業(yè)內(nèi)競爭程度 2行

7、業(yè)內(nèi)市場壟斷程度 3行業(yè)生命周期4行業(yè)的依賴關系5行業(yè)的環(huán)境17一、 借款人評價：（三）經(jīng)營風險分析及預警信號（四）管理風險及預警信號（五）銀企關系分析1根據(jù)已有的銀企關系以及以往的合作記錄，判斷企業(yè)信譽程度，同時為貸款營銷管理提供依據(jù)。2，多頭授信客戶要進行歸并。3要用發(fā)展的眼光看待客戶18第七章 客戶分析一、 借款人評價（六）重大事項分析1重大投資2涉訴案件 3體制改革 4重要領導人員更換 對上述因素進行分析外，常常還要對國家宏觀經(jīng)濟情況、社會環(huán)境等因素進行分析。借款人評價總結，說明企業(yè)信用等級情況。19二、貸款的目的或用途分析（一）貸款的目的或用途的要求1為這一目的提供貸款有意義嗎?2這

8、一目的是否合法?3這一目的是否與銀行商業(yè)貸款規(guī)則和政策相吻合?4貸款是否需要特別技術或管理?20（二）貸款的目的或用途1、貸款的目的 （1）生產(chǎn)經(jīng)營資本融資 （2）消費資金融資2、貸款的用途 滿足生產(chǎn)經(jīng)營性和消費性資金需要 21三、還款來源分析 (一)第一或基本還款來源1運營現(xiàn)金流量2再融資 3買斷人提供還款資金 4企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權變現(xiàn)收入 （二）第二還款來源 擔保品變現(xiàn)或擔保人償還22四、擔保分析（以后章節(jié)重點介紹介紹）五、客戶還款意愿分析六、銀行信貸管理分析1、違法、違規(guī)放貸2、不符合貸款政策和制度3、貸款文件不夠完備4、缺乏有效擔保及控制5、對不良貸款缺乏有效管理6、存在貸款集中23第四節(jié)

9、客戶財務分析一、概述。（理解）1、客戶財務分析的含義 客戶財務分析是以客戶財務報表為主要依據(jù)，運用一定的分析方法，對客戶的財務過程和結果進行研究和評價，以分析客戶財務狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預測客戶的發(fā)展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據(jù)。24第四節(jié) 客戶財務分析一、概述。（理解）2、客戶財務分析的內(nèi)容 盈利能力、營運能力、 資本結構、凈現(xiàn)金流量 3、相關資料 財務報告：會計報表、會計報表附注和財務狀況說明書、注冊會計師查賬驗證報告以及一些其他資料。4、財務分析的方法 比率分析法、結構分析法、趨勢分析法、 比較分析法和因素分析法。 25第四節(jié) 客戶財務分析二、關于財務報表分

10、析1、會計報表在信貸業(yè)務中的作用會計報表是綜合反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和利潤分配情況、現(xiàn)金流量及其變動情況的重要書面文件，是銀行判斷企業(yè)綜合財務狀況、盈利能力、支付和償債能力的主要依據(jù)，對于銀行開展信貸業(yè)務有十分重要的作用。2、分析審核的方法包括報表的形式審核、報表相互之間鉤稽關系審核、重要會計科目審核和異常情況審核等。26 信貸人員如何看待資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債和所有者權益及其構成情況的會計報表。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源，所承擔的義務和所有者對凈資產(chǎn)的要求權。由資產(chǎn)、負債、所有者權益三要素構成。27第四節(jié) 客戶財務分析通過資產(chǎn)總額，可以了

11、解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布與構成，是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的重要資料；通過負債總額及結構，可以了解企業(yè)將用多少資產(chǎn)或勞務清償債務，分析企業(yè)償債的對象及先后次序的緊迫情況；通過所有者權益情況，可以了解投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額，分析權益的結構；通過資產(chǎn)負債表提供的期末數(shù)與年初數(shù)進行比較，可以了解各項目數(shù)量上的變化情況及趨勢，為分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況提供依據(jù)；資產(chǎn)負債表還能提供進行財務分析的基本資料，了解企業(yè)的償債能力。28第四節(jié) 客戶財務分析信貸人員如何看待損益表損益表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。通過損益表反映的收入、成本和費用等情況，能夠反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益、成本耗費情況

12、，表明企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營成果；分析的目的在于了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，理財成果和獲利能力同時，通過不同時期損益表對比分析，可以分析企業(yè)今后利潤的發(fā)展趨勢及長期獲利能力。29三、相關財務報表的項目分析要點 （一）資產(chǎn)負債表1、資產(chǎn)負債表的構成流動資產(chǎn)：貨幣資金、短期投資、應收賬款、 預付賬款、存貨、待攤費用長期資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)負債：流動負債、長期負債所有者權益30第四節(jié) 客戶財務分析（一）資產(chǎn)負債表2、資產(chǎn)結構分析 資產(chǎn)結構是指各項資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。31第四節(jié) 客戶財務分析項目生產(chǎn)、銷售行業(yè)服務行業(yè)零售業(yè)批發(fā)制造勞動密集型資本密集型現(xiàn)金5-85-85-85-205-8 應收帳款0-1025-352

13、0-2520-600-20存貨50-6035-5025-351-100-10固定資產(chǎn)10-2010-2010-2010-3050-70其他5-105-105-105-105-10總資產(chǎn)100100100100100資產(chǎn)結構參考指標32第四節(jié) 客戶財務分析（一）資產(chǎn)負債表3、資金結構分析： 評價企業(yè)的經(jīng)濟基礎和償債能力 借款人全部資金來源于兩個方面：一個是借入資金，也就是資產(chǎn)負債表中的負債，一個是自有資金，也就是資產(chǎn)負債表中的所有者權益。 分析資金結構是不是合理，要注意兩方面的內(nèi)容： 關于資產(chǎn)負債表結構的，通常從合理的資產(chǎn)負債表結構來看，長期資產(chǎn)應由長期資金和所有者權益支持，短期資產(chǎn)則有短期資金

14、支持； 關于經(jīng)營風險水平的，為保證債權人的權益，在借款人的資金來源中，所有者權益的數(shù)額至少應能彌補其資產(chǎn)變現(xiàn)時可能發(fā)生的損失。 33第四節(jié) 客戶財務分析項目生產(chǎn)、銷售行業(yè)服務行業(yè)零售業(yè)批發(fā)制造勞動密集型資本密集型流動負債50-6040-5030-4040-5020-30長期負債10-2015-2015-250-1020-30所有者權益25-3530-4030-5035-5035-50合計100100100100100負債與所有者權益結構參考指標34第四節(jié) 財務分析三、相關財務報表的項目分析要點（二）損益表項目的分析1、主營業(yè)務收入2、主營業(yè)務成本3、管理費用、財務費用35第四節(jié) 客戶財務分析四

15、、財務報表的綜合分析。（掌握）1流動性比率（短期償債能力）測量企業(yè)僅靠變現(xiàn)其短期流動資產(chǎn)來滿足其短期負債的能力的一個重要指標。流動性不足或許是促使企業(yè)破產(chǎn)的關鍵因素，因而監(jiān)督流動性比率應該是金融家首選的任務。（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債361流動性比率（短期償債能力）（2）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金、上市的短期證券、應收賬款和應收票據(jù)，即不包括存貨的變現(xiàn)速度快的流動資產(chǎn)。（3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債適用于以下幾種情況：企業(yè)處于財務困境之中；企業(yè)的存貨和應收賬款周轉速度很慢；處于投機性較強行業(yè)中的企業(yè)，如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；對一個新建企業(yè)進行貸款決策而對其

16、經(jīng)營成功的可能性沒有把握時。 37第四節(jié) 客戶財務分析四、財務報表的綜合分析。（掌握）1流動性比率（短期償債能力）房地產(chǎn)流動比率速動比率382杠桿比率（長期償債能力）通過比較借入資金和所有者權益來評價借款人償還債務的能力。（1）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額（2）權益負債率=負債總額/所有者權益總額（3）利息保障系數(shù)=凈利潤+折舊+本期利息支出總額/本期利息支出總額39403、效率比率（營運能力）是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財富的能力，通過計算資產(chǎn)的周轉速度來反映管理部門控制和運用資產(chǎn)的能力，進而估算出經(jīng)營過程中所需的資金量。41（1）應收賬款周轉率=銷售收入凈額/應收賬款平均余額（2）存

17、貨周轉率=存貨平均余額/銷售成本（3）流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入凈額/流動資金平均凈值（4）固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值（5）總資產(chǎn)周轉率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均總額（6）資產(chǎn)報酬率=利潤總額/資產(chǎn)平均總額（7）權益報酬率=利潤總額/有形凈資產(chǎn)流動資金周轉速度42第四節(jié) 客戶財務分析效率比率參考指標434盈利比率（盈利能力）是衡量企業(yè)盈利水平或經(jīng)營成果的一系列指標，通過計算利潤占銷售收入的比例來衡量管理部門的效率，進而評價管理部門控制成本獲取收益的能力。計算公式分別為：44（1）銷售毛利率=銷售利潤/銷售收入凈額（2）銷售利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額（3）銷售凈利率=凈利潤/

18、銷售收入凈額（4）成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額45*未在財務報表中反映的因素根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會計準則，有一些收益或損失項目并未在損益表中列示。1、前期調(diào)整項目由于會計原則變更，購買的子公司在兼并前的經(jīng)營損失轉移后扣減而實現(xiàn)的所得稅利益，會計主體變動及前期錯誤的更正等原因造成的。與前期相關的錯誤在前期報表和留存收益中更正。462如果公司投資于某種證券，該證券的市價變動在公司未出售該種證券前是不會在財務報表中反映的，但這種由投資證券市價變動而將給公司帶來出售證券時的收益或損失是應納入我們的考察范圍之內(nèi)的。3公司擁有的外幣資產(chǎn)在未真正兌換前也是如此，匯率變動引起的潛在兌換后收益或損失也是不在

19、損益表中表現(xiàn)的，但如果公司的外幣資產(chǎn)額很大，對這一潛在影響因素應引起信貸人員的關注。47第四節(jié) 財務分析四、現(xiàn)金流量分析1現(xiàn)金的概念一般地說，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣資金以及短期(三個月以內(nèi)的)可自由支配的債券。2企業(yè)的現(xiàn)金流量的計算企業(yè)某一期間現(xiàn)金凈流量等于企業(yè)該期終點時現(xiàn)金流量減去企業(yè)該期始點現(xiàn)金流量。48在實際工作中，可直接計算企業(yè)的現(xiàn)金凈流量 （1）一個企業(yè)某一期間經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=主營業(yè)務銷售現(xiàn)金收入凈額-購貨付出現(xiàn)金凈額+其他業(yè)務利潤-企業(yè)管理費用+短期投資收益+營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額-財務費用現(xiàn)金支出-繳納所得稅+（-）其他49（2）企業(yè)投資活動現(xiàn)金凈流量

20、=有價證券凈增加額+固定資產(chǎn)凈額+折舊+無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)凈增加額+長期投資凈增加額-長期投資收益 50（3）企業(yè)融資活動的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時期通過借債、還債或發(fā)行股票方式最終形成的現(xiàn)金流入流出金額。融資活動的現(xiàn)金凈流量=該企業(yè)短期借款凈增加額+本期長期負債凈增加額+本期股本凈增加額。按上述公式計算來源于融資活動的本期現(xiàn)金流量凈額大于零時，它與來源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額一樣，均為現(xiàn)金凈流入，二者之和減去投資活動的現(xiàn)金凈流出(如果本期投資活動現(xiàn)金凈流量0)，則得到了該企業(yè)本期現(xiàn)金凈流入量。513現(xiàn)金流量表的作用（1）向投資人，債權人提供有關企業(yè)現(xiàn)金流量的全部資料，有助于更好評價企業(yè)的財務

21、狀況和管理部門是否合理取得并有效地使用了現(xiàn)金。（2）為管理部門提供了編制現(xiàn)金預算的依據(jù)。（3）向報表使用者提供了一份以收付實現(xiàn)制為基礎編制的會計報表，對以權責發(fā)生制為基礎編制的報表進行了補充。52五、財務報表真?zhèn)涡宰R別1、常見的虛假會計報表主要是：虛增資產(chǎn)權益、隱藏負債以粉飾資產(chǎn)負債狀況；通過高估收入、低估成本費用的方式粉飾盈利狀況。2、分析時應注意的事項 （1）要求企業(yè)提供審計財務報表。（2）通過財務指標之間的鉤稽關系判斷。（3）結合市場和行業(yè)特點，分析企業(yè)報表所示的資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模是否可信。533、信貸人員如何使用財務報表（1）首先識別報表真?zhèn)涡裕?）著重分析變化顯著的科目（3）計算財務比例

22、并分析（4）根據(jù)分析結果揭示企業(yè)經(jīng)營中存在的問題。 54第五節(jié) 客戶信用評級客戶信用等級評定是目前較為通行的銀行風險控制評價方法，各銀行都有自己的評級體系，本節(jié)只介紹基本的評級方法。請上網(wǎng)查閱中國人民銀行信用評級管理指導意見55第五節(jié) 信用評級一、什么是客戶信用等級評定 是指銀行銀行為了有效控制客戶的信用風險，由商行或其委托的具有合格資質的專業(yè)評估機構采用客觀、公正和科學的信用評級考核標準和程序，在對客戶全面調(diào)查了解的基礎上，對其進行綜合分析評價，并以國際通用的符號標明企業(yè)的信用等級。56第五節(jié) 信用評級與授信額度二、客戶信用等級評定的對象三、信用等級評定的程序 客戶部調(diào)查、初評-經(jīng)營行信管部初審-經(jīng)營行行長-管理行信管部初審-管理行行長-有權審