新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)盈余管理問(wèn)題研究

1、code certificate, tax registration certificate, legal persons or persons in charge of identity documents, articles of incorporation, verification report, credit card and other information; 2, the business unit financial information, including financial reports, accounting records, bank account state

2、ments, or the transaction flow, upstream andPAGE 6code certificate, tax registration certificate, legal persons or persons in charge of identity documents, articles of incorporation, verification report, credit card and other information; 2, the business unit financial information, including financi

3、al reports, accounting records, bank account statements, or the transaction flow, upstream and摘要盈余是上市公司財(cái)務(wù)信息的重要內(nèi)容，盈余信息不僅影響股份公司是否上市配股，而且己成為影響股票價(jià)格的重要因素。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，盈余管理己成為一個(gè)熱門(mén)話題，許多上市公司利用政策法規(guī)的不完善性調(diào)節(jié)利潤(rùn)，己成為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操作的方法。這也是造成會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一。國(guó)外安然公司，國(guó)內(nèi)的“銀廣廈”、“藍(lán)田公司”等著名的造假案件，無(wú)不圍繞盈余做文章，因?yàn)樯鲜泄镜挠嘈畔⑹巧鲜泄灸陥?bào)的核心內(nèi)容，而證

4、券市場(chǎng)的參與者對(duì)企業(yè)的盈利能力十分關(guān)注。因此研究上市公司盈余管理具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文的研究?jī)?nèi)容主要從“盈余管理”的含義入手，歸納了盈余管理的類(lèi)型，分析了盈余管理的動(dòng)機(jī)及形成條件，通過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，會(huì)計(jì)學(xué)理論及行為學(xué)理論等，探討了盈余管理的理論基礎(chǔ)，接著結(jié)合我國(guó)上市公司的現(xiàn)實(shí)情況，通過(guò)分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用前后對(duì)盈余管理的影響，進(jìn)行了理論和實(shí)證分析。并指出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則環(huán)境下的不同行業(yè)上市公司存在盈余管理方面收到的影響有所不同，針對(duì)我國(guó)新準(zhǔn)則下各行業(yè)上市公司進(jìn)行盈余管理受影響程度的差異，嘗試性地提出了政策方面的建議。本文采用規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)新準(zhǔn)則體系應(yīng)用前后的上市公司樣本數(shù)據(jù)

5、的盈余管理進(jìn)行了實(shí)證研究。本文認(rèn)為，首先，以樣本行業(yè)為代表的上市公司的盈余管理均受到了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響;其次，不同行業(yè)上市公司的盈余管理受影響程度不同。最后，針對(duì)各行業(yè)以及本文所用樣本的特點(diǎn)，本文提出了改善公司治理結(jié)構(gòu)、改進(jìn)會(huì)計(jì)模式、完善信息披露以及加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督和證券監(jiān)管等政策方面的建議。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)，準(zhǔn)則，盈余，管理，研究；AbstractSurplus is a listed companys important financial information, earnings information is not only whether the public placement of s

6、hares of the company, and has become an important factor affecting the stock price. As Chinas capital market development, earnings management has become a hot topic, many listed companies use policies and regulations of the imperfection of the adjustment of profits, profits of listed companies has b

7、ecome the method of operation. This distortion of accounting information also contributed to one of the important reasons. Enrons foreign and domestic Yinguangxia, Lam Tin Company and other well-known fraud cases, all around the surplus of an issue, because the listed companys earnings information i

8、s the core of the annual report of listed companies, and securities market participants very concerned about the profitability of enterprises. Therefore, earnings management of listed companies has important theoretical and practical significance. This study mainly from the earnings management means

9、 to start, summed up the type of earnings management, analyzes the motivations of earnings management and formation conditions, by economic theory, accounting theory and behavioral theory, discusses the earnings management theoretical foundation, and then combined with the reality of listed companie

10、s in China, by analyzing the application of new accounting standards on earnings management before and after the impact of a theoretical and empirical analysis. And pointed out that under the new accounting standards of listed companies in different industries there is the impact of earnings managem

11、ent have received is different from Chinas new guidelines for listed companies in various industries affected by the extent of earnings management differences, try to put forward a policy recommendations. In this paper, specification and empirical research methods combined, the new standards system

12、before and after application of the sample data of listed companies conducted an empirical study on earnings management. This paper argues that, first, to sample the industry represented by the earnings management of listed companies are subject to the impact of new accounting standards; second, dif

13、ferent sectors of earnings management of listed companies affected to different degrees. Finally, for each industry and the characteristics of the sample used in this article, we propose to improve the corporate governance structure, improve the accounting model, and improve information disclosure a

14、nd strengthen auditing and supervision and securities regulatory and other policy recommendations. Keywords: accounting, guidelines, earnings, management, research; 目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc293087342摘要 PAGEREF _Toc293087342 h 1 HYPERLINK l _Toc293087343Abstract PAGEREF _Toc293087343 h 1 HY

15、PERLINK l _Toc293087344目錄 PAGEREF _Toc293087344 h 3 HYPERLINK l _Toc293087345引言 PAGEREF _Toc293087345 h 3 HYPERLINK l _Toc293087346一、盈余管理 PAGEREF _Toc293087346 h 4 HYPERLINK l _Toc2930873471.1、定義 PAGEREF _Toc293087347 h 4 HYPERLINK l _Toc2930873481.2、盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因 PAGEREF _Toc293087348 h 5 HYPERLINK l _

16、Toc2930873491.2.1、盈余管理產(chǎn)生韻根本性動(dòng)因 PAGEREF _Toc293087349 h 5 HYPERLINK l _Toc2930873501.2.2、.盈余管理產(chǎn)生的直接動(dòng)因 PAGEREF _Toc293087350 h 5 HYPERLINK l _Toc2930873511.2.3、盈余管理產(chǎn)生的間接動(dòng)因 PAGEREF _Toc293087351 h 6 HYPERLINK l _Toc293087352二、盈余管理產(chǎn)生的條件 PAGEREF _Toc293087352 h 6 HYPERLINK l _Toc2930873532.1、上市公司盈余管理產(chǎn)生的內(nèi)

17、在條件 PAGEREF _Toc293087353 h 6 HYPERLINK l _Toc2930873542.2、上市公司盈余管理產(chǎn)生的外在條件 PAGEREF _Toc293087354 h 6 HYPERLINK l _Toc2930873552.3、.契約理論 PAGEREF _Toc293087355 h 7 HYPERLINK l _Toc293087356三、會(huì)計(jì)不確定性 PAGEREF _Toc293087356 h 7 HYPERLINK l _Toc2930873573.1、.會(huì)計(jì)分期假設(shè)與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 PAGEREF _Toc293087357 h 7 HYPERLI

18、NK l _Toc2930873583.2、.會(huì)計(jì)估計(jì) PAGEREF _Toc293087358 h 8 HYPERLINK l _Toc2930873593.3、會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷 PAGEREF _Toc293087359 h 8 HYPERLINK l _Toc2930873603.4、.計(jì)量屬性的多樣性 PAGEREF _Toc293087360 h 9 HYPERLINK l _Toc293087361四、政策建議 PAGEREF _Toc293087361 h 10 HYPERLINK l _Toc2930873624.1、完善上市公司的治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc2930

19、87362 h 10 HYPERLINK l _Toc2930873634.2、完善財(cái)務(wù)信息披露 PAGEREF _Toc293087363 h 10 HYPERLINK l _Toc2930873644.3、改進(jìn)和加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督 PAGEREF _Toc293087364 h 10 HYPERLINK l _Toc2930873654.4、改進(jìn)和加強(qiáng)證券監(jiān)管 PAGEREF _Toc293087365 h 11 HYPERLINK l _Toc293087366結(jié)論 PAGEREF _Toc293087366 h 11 HYPERLINK l _Toc293087367參考文獻(xiàn) PAGEREF

20、 _Toc293087367 h 12引言自20世紀(jì)80年代我國(guó)開(kāi)始摸索創(chuàng)辦資本市場(chǎng)以來(lái)，盈余管理逐漸成為我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界研究的重要課題。如今隨著我國(guó)改革開(kāi)放的多年深入，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，證券金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)達(dá)，上市公司更加將資本的競(jìng)爭(zhēng)視為與市場(chǎng)對(duì)手進(jìn)行高端競(jìng)爭(zhēng)的博弈工具。盈余管理通常被上市公司當(dāng)作在資本競(jìng)爭(zhēng)中取勝的常用手段。所以，上市公司對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量一直受到盈余管理問(wèn)題的影響。不良的盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的投資決策的判斷造成了一定千擾和影響，而且還有可能對(duì)資本市場(chǎng)中資源的有效合理分配產(chǎn)生影響，這些可能致使資本資源的浪費(fèi)和市場(chǎng)效率的下降。20世紀(jì)90年代以來(lái)，一些上市公司開(kāi)始暴露

21、出會(huì)計(jì)虛假信息等丑聞，其中更有部分上市公司遭到證監(jiān)會(huì)等市場(chǎng)管理部門(mén)的處罰。這些問(wèn)題可能僅僅揭示了會(huì)計(jì)造假的一個(gè)小側(cè)面，但是己經(jīng)能夠充分揭示出不良盈余管理問(wèn)題的普遍性。而由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，理論研究起步較晚，其中大多數(shù)的會(huì)計(jì)報(bào)告使用者專(zhuān)業(yè)素質(zhì)不高、往往不能通過(guò)專(zhuān)業(yè)知識(shí)分析企業(yè)盈余管理背后的真正信息。因此，本文通過(guò)研究上市公司盈余管理的行為，不僅能夠?yàn)闀?huì)計(jì)信息使用者更深刻地揭示上市公司所報(bào)告盈余信息的真正內(nèi)涵，保護(hù)自己的投資權(quán)益不受損害;同時(shí)，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則初步應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境下，豐富了我國(guó)上市公司盈余管理的基本理論，對(duì)會(huì)計(jì)政策制定與實(shí)施、證券市場(chǎng)監(jiān)管、解決公司治理結(jié)構(gòu)等一系列理論與實(shí)務(wù)問(wèn)題

22、提供了重要的依據(jù)。財(cái)政部于2006年2月巧日發(fā)布了由一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則構(gòu)成的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，自2007年1月1日起率先在上市公司施行，并鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整、修改完善了舊準(zhǔn)則的諸多項(xiàng)目，基本形成了一套與國(guó)際接軌的體系完整的現(xiàn)代會(huì)計(jì)處理制度。通過(guò)三年多的應(yīng)用實(shí)踐來(lái)看，新準(zhǔn)則針對(duì)會(huì)計(jì)處理方法的變動(dòng)與調(diào)整很大程度上影響了上市公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的生成，針對(duì)新準(zhǔn)則應(yīng)用前部分上市公司利用舊準(zhǔn)則的不完善和缺陷進(jìn)行不良盈余管理的漏洞得到了質(zhì)的飛躍。一、盈余管理1.1、定義盈余管理作為了當(dāng)前國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界以及經(jīng)濟(jì)學(xué)界廣泛研究的課題，其基本涵義和概念一直存在諸多不同的看法和意見(jiàn)?？偨Y(jié)國(guó)外相關(guān)

23、研究文獻(xiàn)，能夠具有代表性的定義主要有下列三個(gè):美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家威廉姆.斯考特(WilliamKScott)指出，盈余管理是指“在不違反公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使公司經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為”。也就是說(shuō)，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者有自由選擇會(huì)計(jì)政策，他們必定會(huì)選擇那些能夠使經(jīng)營(yíng)效用最大化，以及能夠使公司市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策及操作手段。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳雪拍(KathehneschiPper)指出，盈余管理實(shí)際上是“公司經(jīng)營(yíng)管理者為了獲取某些私人利益，而有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的一種披露管理的過(guò)程”l9。該定義相比上一定以有了一定拓展，它將企業(yè)合理的盈余管理包含在內(nèi)，包括

24、了通過(guò)改變企業(yè)投資的時(shí)間或其他財(cái)務(wù)決策來(lái)改變利潤(rùn)表中盈余數(shù)字的控制。1.2、盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因1.2.1、盈余管理產(chǎn)生韻根本性動(dòng)因我國(guó)公司法及有關(guān)公司上市的發(fā)行股票的有關(guān)法律法規(guī)中，限定了欲上市發(fā)行股票籌集資金的公司必須具有3年的盈利經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī):“公司必須在最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度之內(nèi)連續(xù)盈利”。這樣，那些本身達(dá)不到三年連續(xù)盈利的要求，而又迫切要求上市的企業(yè)，往往就會(huì)通過(guò)盈余管理的手段對(duì)三年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告的盈利進(jìn)行粉飾包裝。另外，股票發(fā)行額度和股票發(fā)行價(jià)格決定了公司所能夠募集資金的多少，上市公司在發(fā)行額度一定的情況下，要獲得最大限度的資金，就只有通過(guò)提高股票的發(fā)行價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)，但是新股的發(fā)行價(jià)格與公司的市盈率緊密關(guān)聯(lián)。然而市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)等政策制定者決定了市盈率的指標(biāo)數(shù)額的大小，從而，公司在指標(biāo)檢測(cè)年度中的每股收益的大小自然而然地成為了公司新股發(fā)行價(jià)格，也就是首次上市募集資金數(shù)額多少的決定性因素。因此，企業(yè)就可以在發(fā)行新股及初次上市時(shí)，通過(guò)進(jìn)行盈余管理手段提高每股收益，從而提高市盈率，來(lái)得到較高的