盈瑞增長路演PPTqianluo

1、盈瑞增長(zngzhng)定向增發(fā)型股票基金盈瑞基金(jjn)INRICH FUND2012年6月7日 北京共三十一頁一、盈瑞基金管理(gunl)有限公司簡介二、產品結構三、投資策略四、風險控制五、市場營銷六、創(chuàng)新之處目錄(ml)共三十一頁一、盈瑞基金管理(gunl)有限公司簡介1.公司(n s)介紹2.管理團隊介紹共三十一頁1.公司(n s)介紹雄厚(xinghu)的股東背景經貿證券股份有限公司惠新資產管理有限公司博學實業(yè)發(fā)展有限公司盈瑞基金INRICH FUND明確的公司戰(zhàn)略最令人尊敬的基金公司為投資者創(chuàng)造財富1.團體和睦，精進持衡2.樂敬業(yè)，誠為本3.勇于創(chuàng)新公司愿景公司使命價值觀共三十

2、一頁2.管理團隊介紹(jisho) 基金經理錢昊基金(jjn)經理教育背景2011年9月 至今2007年9月2011年6月對外經濟貿易大學 金融學碩士對外經濟貿易大學 經濟學學士學位實習經歷2012年1月 2012年3月2010年11月2011年3月2010年7月 2010年8月德勤華永會計師事務所北京中聯(lián)眾和文化傳媒有限公司香港蘇黎世人壽 共三十一頁駱方舟(fngzhu)研發(fā)部經理教育背景2011年9月 至今2007年9月2011年6月對外經濟貿易大學 金融學碩士對外經濟貿易大學 經濟學學士學位實習經歷2011年7月 2011年8月2010年11月2011年1月2010年7月 2010年8月

3、大新華投資管理有限公司西門子（中國）有限公司中國建設銀行深圳分行2.管理團隊介紹(jisho) 風險管理總監(jiān)共三十一頁陳可風險管理總監(jiān)(zn jin)教育背景2008年9月 至今對外經濟貿易大學 經濟學學士金融工程（主修）對外經濟貿易大學 管理學學士會計學專業(yè)（第二學位）實習經歷2012年2月2012年4月2011年7月2011年9月新華人壽保險股份有限公司交通銀行北京分行2.管理團隊介紹(jisho) 研發(fā)部經理共三十一頁2.管理團隊介紹(jisho) 市場部經理 劉桂芝市場部經理(jngl)教育背景2011年9月 至今2007年9月2011年6月對外經濟貿易大學 金融學碩士西南財經大學 金

4、融學和財務管理雙學士學位實習經歷2012年1月 2012年3月2011年2月2011年4月2009年7月 2009年8月新華資產管理股份有限公司國泰君安證券股份有限公司中國工商銀行衡陽分行共三十一頁二、產品(chnpn)結構共三十一頁二、產品結構(jigu) 盈瑞穩(wěn)健+盈瑞進取盈瑞增長(zngzhng)定向增發(fā)型股票基金盈瑞穩(wěn)健盈瑞進取優(yōu)先獲得收益（五年期定存+3%）獲得剩余收益先吸收損失承擔剩余損失部分收益分配損失承擔封閉式基金存續(xù)期5年募資比例6:4管理費率：1.2%/年 托管費率：0.2%/年共三十一頁三、投資(tu z)策略1.宏觀環(huán)境2.策略(cl)選擇3.行業(yè)分析4.具體操作5.風

5、險控制共三十一頁三、投資(tu z)策略選擇定向(dn xin)增發(fā)的股票傳統(tǒng)的股票型基金較難獲得持續(xù)增長宏觀環(huán)境經濟增長放緩股票市場起伏不定宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作數(shù)據(jù)來源：中宏數(shù)據(jù)庫定向增發(fā)的股票2007年至今 定向增發(fā)股票 568% 上證指數(shù) 63.7%共三十一頁選擇(xunz)定向增發(fā)的股票三、投資(tu z)策略股價上漲空間大項目收益有保障折價發(fā)行，較高的安全邊際2007年至今 相比上市公告日收盤價，發(fā)行價平均折價16.8%定向增發(fā)融資項目經董事會評估，保薦人保薦，證監(jiān)會核準績優(yōu)的項目有利于股價增長宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁投資(tu z)于增長型行業(yè)旅游(l

6、yu)業(yè)食品飲料業(yè)金融業(yè)零售業(yè)通信設備制造業(yè)物流業(yè)高端裝備制造業(yè)電子元器件制造業(yè)三、投資策略基本思想：分享經濟增長模式轉型的收益宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁三、投資(tu z)策略宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁三、投資(tu z)策略宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁三、投資(tu z)策略基準投資(tu z)策略調整投資策略以增發(fā)金額為權重分配資金 在二級市場上買入過去6個月內曾定向增發(fā)過的目標行業(yè)內公司股票宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作申購目標行業(yè)內公司的定向增發(fā) 在公告日從二級市場上買入該公司股票,按照發(fā)行金額調整已持有股票的頭寸基金剛剛完成募集若對未

7、來的定向增發(fā)申購失敗共三十一頁股票名稱所屬行業(yè)從宣告日至5月10日二級市場股票收益率同期上證指數(shù)收益率航天長峰專用設備制造業(yè)34.52%11.41%麗江旅游旅游業(yè) 19.23%7.38%力歐股份專用設備制造業(yè)17.02%6.35%上海梅林食品制造業(yè)20.94%10.52%酒鬼酒釀酒60.24%-2.42%北京銀行銀行業(yè) 5.34%5.49%廈工股份專用設備制造業(yè)-9.48%-2.05%大橡塑專用設備制造業(yè)9.17%10.52%陜國投A金融信托業(yè)-4.44%0.14%日照港交通運輸輔助業(yè) -1.33%2.16%宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作三、投資(tu z)策略投資(tu z)依據(jù)上市公司定

8、向增發(fā)發(fā)行宣告后的24個月內，上市公司3 個月、6 個月、12 個月和24 個月不同持有期的超額收益率（alpha）分別為21.65%、37.31%、22.12%、12.42%，且都至少在10%水平顯著。定向增發(fā)的股票限售期為1年，1年后這些股票解禁會對股價有負面影響。鄧路,王化成,李思飛:上市公司定向增發(fā)長期市場表現(xiàn)：過度樂觀還是反應 不足？(2011-08-18),CFRN 工作論文, Available at CFRN:/getPaper.do?id=3197, accessed 2012-04-15.2011年10月1日-2012年4月1日 目標行業(yè)內公司股票自定向增發(fā)宣告日至今的收益

9、率與上證指數(shù)收益率對比共三十一頁四、風險(fngxin)控制 定性關注所投資行業(yè)的動態(tài)，一旦 出現(xiàn)不利的信號，及時(jsh)退出 大勢行業(yè)個股根據(jù)經濟形勢和市場情況調整投資倉位對特定的公司，追蹤定增募集資金的流向，考察投資項目的真實盈利能力共三十一頁四、風險控制(kngzh) 定量收益S+PP股票價格組合保險(boxin)策略一份股票(S)+一份該股票的看跌期權(P)通過引入股指期貨(F)來實現(xiàn)上述組合共三十一頁五、市場營銷1. 營銷策略2. 品牌(pn pi)建設共三十一頁五、市場營銷 1.營銷(yn xio)策略代銷銀行渠道券商渠道策略：開拓(kitu)股份制商業(yè)銀行渠道互惠互利機制盈瑞基

10、金銀行中間業(yè)務費用銷售渠道券商代銷費、傭金等銷售渠道盈瑞基金優(yōu)勢：高凈值客戶較多互惠互利機制共三十一頁直銷機構銷售網上銷售天天(tintin)盈各網上銀行產品(chnpn)風險收益特性費率優(yōu)惠研究報告服務五、市場營銷 1.營銷策略共三十一頁五、市場營銷 2.品牌(pn pi)建設盈瑞基金品牌(pn pi)建設公司主頁宣傳第三方網站上架基金產品共三十一頁六、創(chuàng)新(chungxn)之處共三十一頁六、創(chuàng)新(chungxn)之處分級的基金結構可以(ky)滿足具有不同風險偏好的投資者的需要 投資于增長型行業(yè)中的公司定向增發(fā)的股票，有巨大的增值潛力盈瑞增長定向增發(fā)型股票基金盈瑞穩(wěn)健盈瑞進取投資于增長型行業(yè)

11、旅游業(yè)食品飲料業(yè)金融業(yè)零售業(yè)通信設備制造業(yè)物流業(yè)高端裝備制造業(yè)電子元器件制造業(yè)共三十一頁盈瑞增長定向增發(fā)型股票基金正式(zhngsh)向您發(fā)出投資(tu z)邀請!共三十一頁聯(lián)系(linx)我們盈瑞基金管理有限公司 總部(zn b)地址：北京市朝陽區(qū)惠新東街10號，100029 電子郵件：global_relations劉桂芝 女士 電 話：010-6449-0058 電子郵件：liuguizhi共三十一頁免責(min z)聲明本文僅供參考，其中任何內容均不構成對未來投資回報的承諾。盈瑞基金不對接受(jishu)本文件使用者使用本文件中的分析、模擬和其他信息而產生的任何性質的損失、損害、成本或

12、費用承擔任何責任。本文件中的內容不構成法律、稅務、投資、監(jiān)管、財務或其他意見，各潛在投資者應就投資相關的所有法律、稅務、投資、監(jiān)管、財務和相關事宜咨詢其律師或顧問。本文或其任何部分，不得成為與盈瑞基金訂立合同的基礎，亦不得依賴本文件訂立任何與之相關的合同。盈瑞基金擁有對本文件的所有權利。未經盈瑞基金事先同意，不得為任何目的引用、復制、仿造或者再分發(fā)本文件。共三十一頁謝謝(xi xie)2012年6月7日 北京(bi jn)共三十一頁內容摘要盈瑞增長(zngzhng)定向增發(fā)型股票基金。2012年6月7日 北京。2007年9月2011年6月。2012年1月 2012年3月。2010年11月2011年3月。2010年7月 2010年8月。2011年7月 2011年8月。2010年11月20