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文檔簡介
1、泓域/乙烯項目風(fēng)險管理手冊乙烯項目風(fēng)險管理手冊xx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110501572 一、 決策樹分析法 PAGEREF _Toc110501572 h 3 HYPERLINK l _Toc110501573 二、 效用期望值分析法 PAGEREF _Toc110501573 h 5 HYPERLINK l _Toc110501574 三、 純粹風(fēng)險管理 PAGEREF _Toc110501574 h 8 HYPERLINK l _Toc110501575 四、 純粹風(fēng)險概念 PAGEREF _Toc110501575 h 9
2、HYPERLINK l _Toc110501576 五、 風(fēng)險的含義 PAGEREF _Toc110501576 h 10 HYPERLINK l _Toc110501577 六、 風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc110501577 h 12 HYPERLINK l _Toc110501578 七、 風(fēng)險管理的程序 PAGEREF _Toc110501578 h 13 HYPERLINK l _Toc110501579 八、 風(fēng)險管理的定義 PAGEREF _Toc110501579 h 18 HYPERLINK l _Toc110501580 九、 幾類主要的金融風(fēng)險 PAGEREF _
3、Toc110501580 h 21 HYPERLINK l _Toc110501581 十、 純粹風(fēng)險的分類 PAGEREF _Toc110501581 h 25 HYPERLINK l _Toc110501582 十一、 項目簡介 PAGEREF _Toc110501582 h 25 HYPERLINK l _Toc110501583 十二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110501583 h 30 HYPERLINK l _Toc110501584 十三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110501584 h 33 HYPERLINK l _Toc110501585 十四、
4、 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc110501585 h 33 HYPERLINK l _Toc110501586 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110501586 h 34 HYPERLINK l _Toc110501587 十五、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc110501587 h 35 HYPERLINK l _Toc110501588 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110501588 h 37 HYPERLINK l _Toc110501589 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110501589 h 37 HYPERLINK l _
5、Toc110501590 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110501590 h 39 HYPERLINK l _Toc110501591 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110501591 h 40 HYPERLINK l _Toc110501592 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110501592 h 41決策樹分析法在風(fēng)險管理措施多階段決策問題中,前一個階段的決策會產(chǎn)生一些附帶結(jié)果,這些結(jié)果對下一個階段的風(fēng)險管理決策會產(chǎn)生影響。此時需要利用這些新的信息再次進行決策,這樣又會產(chǎn)生一些新的情況,又需要決策。這樣,決策、新情況、決策、新情況構(gòu)成一個按
6、時間先后順序相互依賴的風(fēng)險管理多階段序列決策。描述以及用于這種序列的有效工具就是決策樹分析。它是利用決策樹描述風(fēng)險管理多階段序列決策問題,并直接利用決策樹進行計算與決策的一種方法。具體而言,決策樹分析法是指分析每個決策或事件(即自然狀態(tài))時,都引出兩個或多個事件和不同的結(jié)果,并把這種決策或事件的分支畫成圖形,這種圖形很像一棵樹的枝干,故稱決策樹分析法。一般都是自上而下生成的。每個決策或事件(即自然狀態(tài))都可能引出兩個或多個事件,導(dǎo)致不同的結(jié)果,把這種決策分支畫成圖形很像一棵樹的枝干,故稱決策樹。決策樹分析法通常有五個步驟。第一步,明確決策問題,確定備選方案。對要解決的問題應(yīng)該有清楚的界定,應(yīng)該
7、列出在不同決策時點的所有可能的備選方案。第二步,繪出決策樹圖形。決策樹用三種不同的符號分別表示決策點、狀態(tài)點、結(jié)果點。決策點用方框表示,放在決策樹的左端,每種備選方案即狀態(tài)用從該結(jié)引出的樹枝(線條)表示;實施每一個備選方案時都可能發(fā)生一系列風(fēng)險事件,用圖形符號圓圈表示,稱為機會點,每一個機會點可能會有多個直接結(jié)果,例如,某種治療方案有三個結(jié)果狀態(tài)(治愈、改善、藥物毒性致死),則狀態(tài)點有三個枝。中間結(jié)果與最終結(jié)果都用有圓心的圓形節(jié)點表示,稱為結(jié)果點,總是放在決策樹每一枝的最右端。初始狀態(tài)點在整個決策樹的最左端,最終結(jié)果點放在整個決策樹的最右端,從左至右狀態(tài)點的順序應(yīng)該依照事件發(fā)生的時間先后關(guān)系而
8、定。但不管狀態(tài)點有多少個結(jié)果,從每個狀態(tài)點引出的結(jié)果必須是互相排斥的狀態(tài),不能互相包容和交叉。第三步,確定并注明各種結(jié)果可能出現(xiàn)的概率及損益值。所有這些概率都要在決策樹上標(biāo)示出來,在為每一個狀態(tài)點引出的結(jié)局枝標(biāo)記發(fā)生概率時,必須注意各概率相加之和必須為1.0.運用期望效用準(zhǔn)則還要對中間結(jié)果及最終結(jié)局標(biāo)注適宜的效用值賦值。第四步,計算每一種備選方案的決策變量值。計算期望值的方法是從“樹枝末端”開始向“樹根”的方向進行計算,將每一個狀態(tài)點上所有風(fēng)險狀態(tài)的損益值或效用值與其發(fā)生概率分別相乘,其總和為該狀態(tài)點的期望值或期望效用值。在每一個決策點中,將各狀態(tài)點的期望值或期望效用值分別與其發(fā)生概率相乘,其
9、總和為該決策方案的期望效用值,選擇期望值或期望效用值最高的備選方案為最優(yōu)方案。如果多階段的時間跨度大,就還要考慮時間價值。第五步,應(yīng)用敏感性試驗對決策分析的結(jié)論進行測試。敏感分析的目的是測試決策分析結(jié)論的真實性,敏感分析要回答的問題是當(dāng)概率及結(jié)果效用值等在一個合理的范圍內(nèi)變動時,決策分析的結(jié)論會不會改變。效用期望值分析法以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險管理的方案得到廣泛的應(yīng)用,但仍然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的影響可能是不同的,如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn),但對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險主體對同一損失風(fēng)險將采取的態(tài)度可能截然不同,而這種主觀反
10、應(yīng)的差異是難以用損失期望值分析法衡量的。潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。1、效用及效用理論效用是經(jīng)濟學(xué)中最常用的概念之一。一般而言,效用是指對于消費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一個度量,可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意或滿足程度。例如,在現(xiàn)實生活中,一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是很大的,而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟社會中,同樣數(shù)量的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠大于對富人的影響。從而,在不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟實力、風(fēng)險反應(yīng)產(chǎn)生不可割裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工具。效用理論認(rèn)為人
11、們的經(jīng)濟行為的目的是為了從增加貨幣量中取得最大的滿足程度,而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法是,通過特別的方法,主要是詢問調(diào)查法,了解決策者對不同金額貨幣所具有的滿足度(量化指標(biāo)為效用度,為0100),然后計算不同方案的效用期望值,以決定方案的取舍。2、效用函數(shù)與效用曲線效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。在運用效用函數(shù)進行風(fēng)險決策的首要工作是確定決策主體對收益或損失的量化反應(yīng),反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)
12、系的函數(shù)為效用函數(shù),如用圖像表示則為效用曲線。從人們對損失的態(tài)度來看,理論上可以分成三種類型:漠視風(fēng)險型、趨險型、避險型。漠視風(fēng)險者對損失風(fēng)險沒有特別的反應(yīng),他的決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達到相同的效用度,不同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風(fēng)險者的效用曲線是通過(0,0)的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險,漠視風(fēng)險者不會付出比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用,顯然他很難成為商業(yè)保險的投保人。避險型即風(fēng)險厭惡,表明經(jīng)濟代理人對于風(fēng)險的個人偏好狀態(tài),其效用隨貨幣收益的增加而增加,但增加率遞減。具體分析,無論人們對風(fēng)險承擔(dān)者的概念做何種理解,我們都可以肯定地認(rèn)為,獲取隨機收益W比獲取確定收益
13、W=EW所承擔(dān)的風(fēng)險要大得多。如果某個市場參加者總是寧愿獲取W=EW的收益,相應(yīng)獲得U(EW)的效用,然而,他不愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險收益W,相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E(UW),那么,我們就稱這個市場參加者為風(fēng)險厭惡者。也就是說,當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機方式時,風(fēng)險厭惡考將選擇具有較大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機方式。在信息經(jīng)濟學(xué)中,風(fēng)險厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加,但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加,但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時,風(fēng)險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果
14、的投機方式。漠視風(fēng)險型的效用隨貨幣收益的增加,但增加率不變,效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)等于零。在面臨不確定性時,行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大化過程。不確定性又有兩種情況:一種是雖然結(jié)果是不確定的,但每種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率(或密度函數(shù))是已知的,此時行為人對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致,期望效用最大化就是在客觀概率下的效用最大化:另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率(或密度函數(shù))也是未知的,但此時行為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預(yù)期,此時期望效用最大化就是主觀期望效用(SEU)最大化。純粹風(fēng)險管理純粹風(fēng)險具有可保性,因而財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和人
15、力資本風(fēng)險這三大類純粹風(fēng)險主要是通過保險進行管理,保險的具體方法在第6章詳細介紹?,F(xiàn)代公司無一不是把追求股東價值最大化作為自己的最高目標(biāo)和企業(yè)生存的宗旨。但是,大多數(shù)公司都在全力以赴地提高公司營業(yè)額,和利潤,忽略了努力降低企業(yè)風(fēng)險也是擴大股東價值的重要一環(huán)。商業(yè)決策和投資總是與冒險相伴而行,有些企業(yè)家因為敢于冒險、抓住機遇;而企業(yè)管理則不然,保證穩(wěn)健運營才是制勝的關(guān)鍵。然而,商業(yè)經(jīng)營永遠處于種種威脅之中:計算機故障、火災(zāi)、環(huán)境污染、財務(wù)欺詐、決策失誤、產(chǎn)品被迫招回等。風(fēng)險的存在要求企業(yè)管理者必須嚴(yán)肅對待企業(yè)風(fēng)險。怎樣界定商業(yè)經(jīng)營中哪些是最重要的危險、如何減少這些危險發(fā)生的概率一如果真的發(fā)生的話
16、,又該如何把危險的影響控制在最低限度之內(nèi)?商業(yè)風(fēng)險范圍很廣,這里只討論純粹風(fēng)險。純粹風(fēng)險管理的本質(zhì)是將未來不確定的損失以最經(jīng)濟的方式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的成本,諾基亞公司關(guān)于純粹風(fēng)險管理的案例將揭示這個如此簡單的道理是如何通過最科學(xué)有效的管理手段來實施的。純粹風(fēng)險概念純粹風(fēng)險是指只有損失機會而無獲利可能的風(fēng)險。一般而言,危害性風(fēng)險,如房屋所有者面臨的火災(zāi)風(fēng)險、汽車發(fā)生碰撞,幾乎都是純粹風(fēng)險。純粹風(fēng)險通常是靜態(tài)風(fēng)險,即在社會、經(jīng)濟、政治、技術(shù)以及組織等方面正常的情況下,自然力的不規(guī)則變化或人們的過失行為所致的損失或損害的風(fēng)險,如地震、暴風(fēng)雨與意外傷害事故等造成的損失或損害。純粹風(fēng)險通常也是非系統(tǒng)性風(fēng)險,即
17、風(fēng)險效應(yīng)能被抵消的風(fēng)險。如在保險公司的運行中,保險人通過匯集被保險人或投保人轉(zhuǎn)移的風(fēng)險,利用大數(shù)法則和風(fēng)險自發(fā)機制的作用,可以分散或互相抵消一些風(fēng)險效應(yīng)。企業(yè)所面臨的純粹風(fēng)險主要包括財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和人力資本風(fēng)險。風(fēng)險的含義對于風(fēng)險的定義,經(jīng)濟學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家、決策理論家和保險學(xué)者并未達成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險,目前有數(shù)種不同的定義。(一)損失機會把風(fēng)險定義為損失機會,這表明風(fēng)險是一種面臨損失的可能性狀況,也表明風(fēng)險是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機會(概率)是0或1時,就沒有風(fēng)險。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為,如果風(fēng)險和損失機會是同一件事,風(fēng)險度和概率度應(yīng)該總是相
18、等的。但是,當(dāng)損失概率是1時,損失是確定的,但并沒有風(fēng)險,因為風(fēng)險必須是有些結(jié)果不確定的。(二)損失的不確定性決策理論家把風(fēng)險定義為損失的不確定性,這種不確定性又可分為客觀的不確定性和主觀的不確定性。客觀的不確定性是實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差,它可以使用統(tǒng)計學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性是個人對客觀風(fēng)險的評估,它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)有關(guān),不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險時會有不同的主觀的不確定性。(三)實際與預(yù)期結(jié)果的離差長期以來,統(tǒng)計學(xué)家把風(fēng)險定義為實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。例如,一家保險公司承保10萬幢住宅,按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災(zāi)發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢
19、會發(fā)生火災(zāi),那么這10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而,實際結(jié)果不太可能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi),它會偏離預(yù)期結(jié)果,保險公司估計可能的偏差域為+10,即在90幢和110幢住宅之間,可以使用統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險。(四)風(fēng)險是實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率有的保險學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險定義為一個事件的實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的客觀概率。在這個定義中風(fēng)險不是損失概率。這個定義實際上是實際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。此外,保險業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險這個術(shù)語用來指承保的損失原因,如火災(zāi)是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風(fēng)險,或者指作為保險標(biāo)的的人或財產(chǎn),如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險,等等。風(fēng)險的特征風(fēng)險不同于損
20、失。損失是事后概念,風(fēng)險則是明確的事前概念,兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險具有如下特性:(1)客觀性,它是指風(fēng)險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移,獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在,企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失幅度,而不能徹底消除風(fēng)險。(2)普遍性。在現(xiàn)代社會,個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險,隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高,還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險,且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。(3)損失性。只要風(fēng)險存在,就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的存在,不僅會造成人員傷亡,而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少,因此才使得個體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。(4)可變
21、性,它是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性,世界上任何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的,而任何事物都處于變化之中,這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。風(fēng)險管理的程序風(fēng)險管理的程序分為以下六個步驟:(1)制訂風(fēng)險管理計劃。制訂合理的風(fēng)險管理計劃是風(fēng)險管理的第一步,風(fēng)險管理計劃的主要內(nèi)容即是制定的風(fēng)險管理的目標(biāo)。風(fēng)險管理的主要內(nèi)容如下:確定風(fēng)險管理人員職責(zé)。風(fēng)險管理計劃需要在計劃中列明風(fēng)險管理人員和所涉及的各個部門人員的職責(zé),并規(guī)定風(fēng)險管理部門向上級和有關(guān)部門的報告制度。確定風(fēng)險管理部門的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在規(guī)模小的企業(yè)里,從事風(fēng)險管理的人員也許只有一個人,但規(guī)模大的企業(yè)則要設(shè)置專職的風(fēng)險管理部門。安排和
22、其他部門統(tǒng)一協(xié)作的工作,風(fēng)險管理工作涉及多個部門,比如,會計部門、數(shù)據(jù)處理部門、法律事務(wù)部門、人事部門、生產(chǎn)部門等。保持和各部門的良好合作,是風(fēng)險管理計劃的重要內(nèi)容。編制風(fēng)險管理方針書。制訂出風(fēng)險管理的主體計劃以后,確定風(fēng)險管理業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)以及調(diào)整措施,增加風(fēng)險管理計劃的靈活性和適用(2)風(fēng)險識別。風(fēng)險管理的第二步是識別企業(yè)所面臨的所有純粹損失風(fēng)險。企業(yè)所面臨的潛在純粹損失風(fēng)險類型多種,風(fēng)險經(jīng)理可以使用保險公司及保險出版機構(gòu)提供的潛在損失核查清單來識別本企業(yè)所面臨的各種純粹風(fēng)險。此外,還可以使用下列方法識別風(fēng)險:對企業(yè)財產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營進行定期或經(jīng)常性的實地檢查,及時發(fā)現(xiàn)事故隱患。使用內(nèi)容廣泛的風(fēng)險分
23、析征求意見表,收集在生產(chǎn)和經(jīng)營第一線人員對損失風(fēng)險的意見。編制生產(chǎn)和經(jīng)營的流程圖,分析每個環(huán)節(jié)中的潛在損失風(fēng)險,現(xiàn)在的安全系統(tǒng)工程使用故障樹分析等方法詳細描述生產(chǎn)和經(jīng)營過程中的事故因果關(guān)系,可用來進行定性和定量分析。使用財務(wù)報表以往的損失報告和統(tǒng)計資料識別重大的損失風(fēng)險。例如,按會計科目分析重要資產(chǎn)的潛在損失及原因。請保險公司、保險代理人和經(jīng)紀(jì)人提供風(fēng)險評估咨詢服務(wù),包括分析企業(yè)外部環(huán)境的風(fēng)險因素。(3)風(fēng)險衡量。在識別損失風(fēng)險之后,下一步是衡量損失風(fēng)險對企業(yè)的影響。這包括衡量潛在的損失頻率和損失程度。損失頻率是指一定時期內(nèi)損失可能發(fā)生的次數(shù)。損失程度是指每次損失可能的規(guī)模,即損失金額大小。在
24、得不到精確資料的情況下,可以對損失頻率進行粗略估計,如分為:幾乎不會發(fā)生、不大可能發(fā)生、頻度適中、肯定發(fā)生。對損失程度的衡量可分為每次事故造成的最大可能損失和每次事故造成的最大可信損失。最大可能損失是估計在最不利的情況下可能遭受的最大損失額。最大可信損失則是估計在通常情況下可能遭受的最大損失額,如考慮到消防設(shè)施等其他因素的火災(zāi)損失。后者通常小于前者。最大可信損失對風(fēng)險衡量很有價值,但是也最難估計。風(fēng)險經(jīng)理必須估計每種損失風(fēng)險類型的損失頻率和程度,并按其重要性分類排列。風(fēng)險經(jīng)理之所以要衡量潛在的風(fēng)險是為了今后能選擇適當(dāng)?shù)膶Ω稉p失風(fēng)險的方法,損失頻率和程度不同的風(fēng)險需要采用不同方法對付,與損失程度
25、相比,損失頻率對損失程度的估計更為重要,損失頻率乘以平均的損失程度得出預(yù)計的平均損失總額,它可以用來與企業(yè)交付的保險費進行比較,為購買保險提供依據(jù)。(4)風(fēng)險決策。風(fēng)險決策是指在衡量風(fēng)險以后,風(fēng)險經(jīng)理必須選擇最適當(dāng)?shù)膶Ω讹L(fēng)險的方法或綜合方案。對付風(fēng)險的方法分為兩大類:一類是改變風(fēng)險的措施,如避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險;另一類是風(fēng)險補償?shù)幕I資措施,對已發(fā)生的損失提供資金補償,如保險和包括自保方式在內(nèi)的自擔(dān)風(fēng)險。對付風(fēng)險的主要方法有:避免風(fēng)險。避免風(fēng)險有兩種方式:一種是完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險,另一種是放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險。但避免風(fēng)險的方法適用性很有限。首先,避免風(fēng)險會使企業(yè)喪失從風(fēng)險中可以取得的收益。其
26、次,避免風(fēng)險方法有時并不可行,例如,避免一切責(zé)任風(fēng)險的唯一辦法是取消責(zé)任,最后,避免某一種風(fēng)險可能會產(chǎn)生另一種風(fēng)險,某企業(yè)以鐵路運輸代替航空運輸,只是將航運風(fēng)險替代成了陸運風(fēng)險。損失管理。損失管理計劃則分為防損計劃和減損計劃。防損計劃旨在減少損失發(fā)生的頻率或消除損失發(fā)生的可能性。減損計劃可再分為盡可能減輕損失后果計劃和損后救助計劃,兩者均設(shè)法控制和減輕損失程度。有一些損失管理措施,既是防損措施又是減損措施。損失管理是風(fēng)險管理的一項重要職能,但企業(yè)的風(fēng)險管理部門只是從事這方面活動的一個部門,也許只是一個商議或咨詢部門。大公司的安全委員會成員包括勞動管理、設(shè)備管理、安全管理、醫(yī)療部門、防火部門和風(fēng)
27、險管理部門的經(jīng)理,由他們一起共同制定損失管理方針。非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險。在風(fēng)險管理中較為普遍使用的非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式有合同、租賃和轉(zhuǎn)移責(zé)任條款等。自擔(dān)風(fēng)險。自擔(dān)風(fēng)險是指企業(yè)使用自有資金或借入資金補償災(zāi)害事故損失,可分為被動的和主動的,即無意識、無計劃的和有意識、有計劃的。企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理在決策時經(jīng)常在保險和自然風(fēng)險中進行選擇,當(dāng)更有利于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的因素出現(xiàn)。比如,自擔(dān)風(fēng)險的管理費用比保險公司的附加費用低、企業(yè)的財力在短期內(nèi)能夠承受保險費的支付和損失賠償、企業(yè)有著高收益的投資機會或者企業(yè)內(nèi)部具有自保和損失管理的優(yōu)勢時,企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理往往會選擇自擔(dān)風(fēng)險。至于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的水準(zhǔn)則要根據(jù)其財務(wù)狀況
28、、近年的損失資料以及保險費用而定。自擔(dān)風(fēng)險的財務(wù)補償方式可采用當(dāng)年凈收入的直接補償、設(shè)立專用基金、借入資金以及建立專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司一般是由母公司為保險目的而設(shè)立和擁有的保險公司,它主要向母公司及其子公司提供保險服務(wù)。自保是自擔(dān)風(fēng)險的特殊方式,其主要優(yōu)點在于節(jié)省保險費開支,而主要不足之處在于可能遭受高于保險費支出的損失。保險。保險是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法,它把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人,保險也是一種分?jǐn)傦L(fēng)險和意外損失的方法,一旦發(fā)生意外損失,保險人就補償被保險人的損失,這實際上把少數(shù)人遭受的損失分?jǐn)偨o同險種中的所有投保人。由于少數(shù)投保人遭受的損失為同險種的所有投保人所分擔(dān),所有投保人的平均損失就替代
29、了個別投保人的實際損失。保險人一般承保純粹風(fēng)險,然而并非所有的純粹風(fēng)險都具有可保性。人身、財產(chǎn)和責(zé)任風(fēng)險均能由保險公司承保,而市場、生產(chǎn)、財務(wù)和政治風(fēng)險一般都不能由商業(yè)保險公司承保。(5)風(fēng)險監(jiān)控和評價。在風(fēng)險管理的決策貫徹和執(zhí)行之后,就必須對其貫徹和執(zhí)行情況進行檢查和評價。其理由有兩點:一是風(fēng)險管理的過程是動態(tài)的,風(fēng)險是在不斷變化的,新的風(fēng)險會產(chǎn)生,原有的風(fēng)險會消失,上一年度對付風(fēng)險的方法,也許不適用于下一年度。二是有時做出的風(fēng)險管理的決策是錯誤的,這需要通過及時的監(jiān)控檢查來加以發(fā)現(xiàn),然后加以糾正。對風(fēng)險管理工作業(yè)績的檢查和評價有兩種標(biāo)準(zhǔn)。一是效果標(biāo)準(zhǔn)。例如,意外事故損失的頻率和程度下降,責(zé)
30、任事故損失降低,風(fēng)險管理部門經(jīng)營管理費用減少,責(zé)任保險費率降低,因提高企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險水平而減少財產(chǎn)保險費用,這些都是效果標(biāo)準(zhǔn)。二是作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。它注重對風(fēng)險管理部門工作的質(zhì)量和數(shù)量的考核。應(yīng)當(dāng)綜合使用這兩種標(biāo)準(zhǔn)對風(fēng)險管理工作進行業(yè)績檢查。確定了檢查和評價的標(biāo)準(zhǔn)后,就要把風(fēng)險管理工作的實際結(jié)果與效果標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加以比較,如果低于標(biāo)準(zhǔn),就及時加以糾正或者調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理的定義風(fēng)險管理起源于美國。在20世紀(jì)50年代早期和中期,美國大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性,其中的一次工業(yè)災(zāi)難是(1953年8月12日)通用汽車公司在密歇根州得佛尼的一個汽車變速箱工廠因火災(zāi)損失了5000萬美元
31、,這曾是美國歷史上損失最為嚴(yán)重的15次重大火災(zāi)之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來,長期的技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當(dāng)人們利用新的科學(xué)和技術(shù)知識來開發(fā)新的材料、工藝過程和產(chǎn)品時,也面臨著技術(shù)是否會破壞生態(tài)平衡的問題。由于社會、法律、經(jīng)濟和技術(shù)的壓力,風(fēng)險管理運動在美國迅速開展起來,在過去的60余年中,對企業(yè)的人員、財產(chǎn)和自然、財務(wù)資源的適當(dāng)保護形成了一門新的管理學(xué)科,這門學(xué)科在美國被稱為風(fēng)險管理。在20世紀(jì)70年代,風(fēng)險管理的概念、原理和實踐已從它的起源地美國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)后,也開始重視風(fēng)險管理的研究,并翻譯和編寫出版了數(shù)本教材。國務(wù)院國資委制定的中
32、央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引明確指出,企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實際情況,編制風(fēng)險評估、風(fēng)險策略、風(fēng)險監(jiān)管及預(yù)警流程,明確風(fēng)險管理目標(biāo),原則、內(nèi)容和方法。風(fēng)險管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險的管理決策,其中包括一些不可保的風(fēng)險。處理投機性風(fēng)險一般不屬于風(fēng)險管理的范圍,它由企業(yè)中的其他管理部門負責(zé)。風(fēng)險管理的本質(zhì)是應(yīng)用一般的管理原理去管理一個組織的資源或活動,并以合理的成本盡可能減少災(zāi)害事故損失和它對組織及其環(huán)境的不利影響。風(fēng)險管理既是一門藝術(shù),也是一門科學(xué),它提供系統(tǒng)的識別和衡量企業(yè)所面臨的損失風(fēng)險的知識,以及對付這些風(fēng)險的方法。但風(fēng)險管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策,科學(xué)地使用數(shù)量方法的風(fēng)險管
33、理仍處在初級階段,在一些國家,專職的風(fēng)險經(jīng)理的職責(zé)范圍包括以下內(nèi)容:(1)識別和衡量風(fēng)險,決定是否投保。如果決定投保,擬定免賠額、保險限額、辦理投保和安排索賠事務(wù):如果決定自擔(dān)風(fēng)險,則設(shè)計自保管理方案。(2)損失管理工程。設(shè)計安全的機械系統(tǒng)操作程序,以防止或減輕災(zāi)害事故造成的財產(chǎn)損失。(3)安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。(4)雇員福利計劃,包括安排和管理雇員團體人身保險。(5)損失統(tǒng)計資料的記錄和分析。從這些活動中可以看出,風(fēng)險經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊伍中的重要一員。風(fēng)險管理不該與保險相混淆,風(fēng)險管理著重識別和衡量純粹風(fēng)險,而保險只是對付純粹風(fēng)險的一種方法。風(fēng)險管理中的保險主要是從企業(yè)或家庭的角度講,怎
34、樣購買保險,在現(xiàn)代風(fēng)險管理計劃中也廣泛使用避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險等方法。如今,美國大多數(shù)大公司、政府單位和教育機構(gòu)都有了自己的風(fēng)險管理計劃。風(fēng)險管理也不等同于安全管理,雖然安全管理或損失管理是風(fēng)險管理的重要組成部分,但風(fēng)險管理的過程包括在識別和衡量風(fēng)險之后對風(fēng)險管理方法進行選擇和決策??傊?,風(fēng)險管理的范圍大于保險和安全管理。幾類主要的金融風(fēng)險1、信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金融產(chǎn)品價值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是經(jīng)濟主體信用活動中的風(fēng)險,即存在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中,更多存在于銀行信用、國
35、家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來說,貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。此外,信用風(fēng)險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中,也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是,公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險,包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券,股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險的度量依賴于對借款人和交易風(fēng)險的評估,前者是客戶的評級信用評級,后者是債項信用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項的違約概率
36、和違約損失率之后,公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險度量模型,用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場供求和價格因素(如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格)發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價值發(fā)生損失的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險因素的不同,市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險(包括黃金)、證券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險與衍生品價格風(fēng)險,它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價值遭受損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險是最為主要的市場風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價格發(fā)生不利變動而帶來損失的風(fēng)險。按
37、照來源的不同,利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率(外匯資產(chǎn)的本幣價格)變動使某一經(jīng)濟主體以外幣計量的資產(chǎn)、負債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價值發(fā)生變動,從而使該經(jīng)濟主體蒙受經(jīng)濟損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式,公司經(jīng)營活動中所面臨的匯率風(fēng)險可以劃分為三類:交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險。市場風(fēng)險評價可以使用度量指標(biāo),也可以使用分析方法。市場風(fēng)險度量指標(biāo)主要包括絕對價值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動率、風(fēng)險價值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對證券所在市場以及其他因素變化的敏感程度。市場風(fēng)險的分析方法主要有缺口分析、久期分析
38、、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測試,以及事后檢驗。3、操作風(fēng)險2004年巴塞爾委員會綜合各方意見,將操作風(fēng)險定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險”,本定義所指操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險,但不包括聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險相比較,銀行操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險結(jié)果不確定,難以進行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切,并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險,所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險。操作風(fēng)險的構(gòu)成包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三個方面,操作風(fēng)險因素通??梢苑譃閮深悾簝?nèi)部風(fēng)險
39、因素和外部風(fēng)險因素。其中內(nèi)部風(fēng)險因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素,外部風(fēng)險因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險可以劃分為人員因素操作風(fēng)險、流程操作風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險和外部操作風(fēng)險四大類別。操作風(fēng)險識別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前,國際先進銀行普遍運用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法,并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng),成為提升操作風(fēng)險管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動性風(fēng)險流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的一種能力,是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時,流動性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營活動得以正常運轉(zhuǎn),而缺少充足的現(xiàn)金資源會危及企業(yè)
40、活力,增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財務(wù)困境的可能性,甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動性風(fēng)險就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風(fēng)險。具體而言,企業(yè)流動性風(fēng)險是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟上以比較合理的成本進行籌資,或者不能以賬面價值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險。因此,穩(wěn)定合理的流動性水平是一個企業(yè)賴以生存的基石,是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保障,流動性風(fēng)險管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。純粹風(fēng)險的分類個人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險可以分為以下幾類:(1)人身風(fēng)險。人身風(fēng)險是指由于死亡或喪失工作能力而造成收入損失可能性的風(fēng)險。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。(2)財產(chǎn)風(fēng)險
41、。與財產(chǎn)風(fēng)險相關(guān)的損失有兩種類型:財產(chǎn)直接損失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類:財產(chǎn)喪失使用損失或其收入損失和額外費用開支。例如,企業(yè)的設(shè)備遭受損失,這不僅使設(shè)備的價值喪失,而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如,住宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù),住戶需要去他處居住,這就會發(fā)生額外的居住費用開支。(3)責(zé)任風(fēng)險,按照法律規(guī)定,當(dāng)一個人因疏忽或過失造成他人人身或財產(chǎn)損失時,過失人負有損害賠償責(zé)任,因此,責(zé)任風(fēng)險是指因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p失的可能性。(4)違約風(fēng)險,違約風(fēng)險是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成另一方經(jīng)濟損失。一例如,承包商未按計劃完成一項工程,債務(wù)
42、人未按規(guī)定支付款項。項目簡介(一)項目單位項目單位:xx投資管理公司(二)項目建設(shè)地點本期項目選址位于xx,占地面積約15.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項目建設(shè)。(三)建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積10000.00(折合約15.00畝),預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積17057.20。其中:主體工程11235.84,倉儲工程2421.76,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2431.92,公共工程967.68。(四)項目建設(shè)進度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況,xx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月,其工作內(nèi)容包括:項目前期準(zhǔn)備、工程勘察
43、與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。(五)項目提出的理由1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大,公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展,投資項目的建設(shè),將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力,進一步提升公司研發(fā)實力,加快產(chǎn)品開發(fā)速度,持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求,鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位,為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出,項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域,已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢,行業(yè)地
44、位突出,為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面,公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ),并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備;在技術(shù)研發(fā)方面,公司系國家高新技術(shù)企業(yè),擁有省級企業(yè)技術(shù)中心,并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系,已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制,具備進一步升級改造的條件;在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面,公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系,營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。乙烯工業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心,我國是世界僅次于美國的第二大乙烯生產(chǎn)國。中國乙烯工業(yè)主要以石腦油為原料,一些原料短缺的企業(yè),還會使用凝析油、輕柴油、抽余油、加氫尾油、輕烴等與石腦油的混合物作為原料進行裂解,但總體來說,這些原料主要源自石油,
45、屬于石化路線制乙烯。非石油化工的替代工藝主要是通過煤炭替代石油生產(chǎn)甲醇,進而轉(zhuǎn)化為乙烯、丙烯等。(六)建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算,項目總投資8279.41萬元,其中:建設(shè)投資6322.28萬元,占項目總投資的76.36%;建設(shè)期利息72.16萬元,占項目總投資的0.87%;流動資金1884.97萬元,占項目總投資的22.77%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資6322.28萬元,包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費,其中:工程費用5385.05萬元,工程建設(shè)其他費用771.59萬元,預(yù)備費165.64萬元。(七)項目主
46、要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算,項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入17700.00萬元,綜合總成本費用14405.70萬元,納稅總額1543.94萬元,凈利潤2411.24萬元,財務(wù)內(nèi)部收益率21.74%,財務(wù)凈現(xiàn)值4608.05萬元,全部投資回收期5.59年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積17057.20容積率1.711.2基底面積6400.00建筑系數(shù)64.00%1.3投資強度萬元/畝400.412總投資萬元8279.412.1建設(shè)投資萬元6322.282.1.1工程費用萬元5385.052.1.2
47、工程建設(shè)其他費用萬元771.592.1.3預(yù)備費萬元165.642.2建設(shè)期利息萬元72.162.3流動資金萬元1884.973資金籌措萬元8279.413.1自籌資金萬元5334.193.2銀行貸款萬元2945.224營業(yè)收入萬元17700.00正常運營年份5總成本費用萬元14405.706利潤總額萬元3214.997凈利潤萬元2411.248所得稅萬元803.759增值稅萬元660.8810稅金及附加萬元79.3111納稅總額萬元1543.9412工業(yè)增加值萬元5237.3813盈虧平衡點萬元6221.38產(chǎn)值14回收期年5.59含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率21.74%所得稅后16財
48、務(wù)凈現(xiàn)值萬元4608.05所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析突出科技創(chuàng)新核心地位,引領(lǐng)帶動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新,推動形成以創(chuàng)新為主要引領(lǐng)和支撐的經(jīng)濟體系。1、完善科技創(chuàng)新體系。圍繞優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng),營造創(chuàng)新良好環(huán)境,深化科技體制改革。組建以企業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟,實施重大關(guān)鍵共性技術(shù)協(xié)同攻關(guān),力爭在重點領(lǐng)域取得突破。完善創(chuàng)新要素供給,建立從實驗研究、中試到生產(chǎn)的全過程科技創(chuàng)新融資模式,促進科技成果資本化、產(chǎn)業(yè)化,加強知識產(chǎn)權(quán)保護,改進新技術(shù)、新商業(yè)模式準(zhǔn)入管理,提升知識、技術(shù)和管理的效益。2、建設(shè)科技創(chuàng)新平臺。著眼鞏固現(xiàn)有基礎(chǔ)、提升支撐能力,打造一批高端創(chuàng)新研
49、發(fā)平臺。依托高校、科研院所和企業(yè),積極參與國家大科學(xué)工程建設(shè)。構(gòu)建重大科技基礎(chǔ)設(shè)施和種質(zhì)、遺傳資源庫,推動科研基礎(chǔ)設(shè)施和大型科研儀器向社會開放。爭取建設(shè)一批國家協(xié)同創(chuàng)新中心、國家重點實驗室,優(yōu)化工程實驗室、企業(yè)技術(shù)中心等創(chuàng)新平臺布局,完善研究、開發(fā)、試驗條件,鼓勵開展技術(shù)交流與合作。建立技術(shù)交易市場等創(chuàng)新服務(wù)平臺,推動創(chuàng)新成果與企業(yè)有效對接。注重引進和聯(lián)合開發(fā),推動建設(shè)大學(xué)科技園和科技企業(yè)孵化器、孵化基地。積極利用域外創(chuàng)新資源,支持骨干企業(yè)在發(fā)達地區(qū)設(shè)立研發(fā)機構(gòu)。3、提升科技創(chuàng)新能力。進一步落實高校和科研院所自主權(quán),發(fā)揮創(chuàng)新基礎(chǔ)作用,強化企業(yè)的創(chuàng)新主體作用,帶動區(qū)域創(chuàng)新能力提升。瞄準(zhǔn)有重大應(yīng)用
50、前景領(lǐng)域,積極參與國際大科學(xué)計劃和國家重大科技項目,力爭在基礎(chǔ)研究環(huán)節(jié)取得重大進展。聚焦國家戰(zhàn)略導(dǎo)向和重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展,引導(dǎo)和鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入,加強共性技術(shù)、核心技術(shù)攻關(guān),力爭在新能源汽車、生物醫(yī)藥、生物制造、衛(wèi)星數(shù)據(jù)應(yīng)用、高端裝備制造、無人機等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大技術(shù)突破。4、實施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃。發(fā)展分享經(jīng)濟,加快互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果與經(jīng)濟社會各領(lǐng)域深度融合,促進技術(shù)進步、效率提升和組織變革。圍繞先進制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、金融服務(wù)、信息惠民、高效物流、社會治理等領(lǐng)域,推進實施“互聯(lián)網(wǎng)+”重大工程,加快發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的醫(yī)療、健康、養(yǎng)老、教育、社會保障、能源、環(huán)保等新興服務(wù),推動移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、
51、大數(shù)據(jù)、空間地理信息集成等新一代信息技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用,推進產(chǎn)業(yè)組織模式和商業(yè)模式創(chuàng)新,促進新業(yè)態(tài)、新經(jīng)濟高效有序發(fā)展。5、營造大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新局面。進一步放開市場、規(guī)范市場、營造市場,打造支持民營經(jīng)濟發(fā)展的良好營商環(huán)境,壯大一批主業(yè)突出、核心競爭力強的民營企業(yè)集團和龍頭企業(yè),努力降低中小微企業(yè)成本,推動民營經(jīng)濟大發(fā)展快發(fā)展。實施“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),積極培育創(chuàng)客空間等新型孵化器,打造一批眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺。推進新興產(chǎn)業(yè)“雙創(chuàng)”三年行動計劃,建立一批新興產(chǎn)業(yè)“雙創(chuàng)”示范基地。乙烯工業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心,我國是世界僅次于美國的第二大乙烯生產(chǎn)國。中國乙烯工業(yè)主要以石腦油為原料,一些
52、原料短缺的企業(yè),還會使用凝析油、輕柴油、抽余油、加氫尾油、輕烴等與石腦油的混合物作為原料進行裂解,但總體來說,這些原料主要源自石油,屬于石化路線制乙烯。非石油化工的替代工藝主要是通過煤炭替代石油生產(chǎn)甲醇,進而轉(zhuǎn)化為乙烯、丙烯等。我國乙烯產(chǎn)業(yè)已逐步進入成熟期。下游化工產(chǎn)品種類繁多,不同產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)發(fā)展均存在較大差異,市場化程度也不盡相同。在我國乙烯消費結(jié)構(gòu)中,最大消費領(lǐng)域仍是聚乙烯,占總消費量的59%,其次是環(huán)氧乙烷和乙二醇。根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會2021年發(fā)布的公告,2020年我國乙烯新增產(chǎn)能755萬噸,至3518萬噸;乙烯產(chǎn)量2160萬噸,預(yù)計未來新增產(chǎn)能步伐進一步加快。2020年,乙烯
53、需求繼續(xù)保持增長,乙烯表觀消費量2349.16萬噸,同比增長4.5%,當(dāng)量消費量達到6450萬噸,同比增長6.6%。國內(nèi)加大進口乙烯下游產(chǎn)品替代力度,進口增速放緩,當(dāng)量自給率同比提高7.5個百分點,達到59%。中國乙烯行業(yè)產(chǎn)能主要來自國有企業(yè)。根據(jù)中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院數(shù)據(jù),2020年,中國石油、中國石化、中國海油等國有企業(yè)合計產(chǎn)能占比則從上年的74.9%降至57.1%;民營乙烯產(chǎn)能達873.5萬噸/年,占比升至24.8%,同比提高2.4個百分點。我國乙烯行業(yè)仍處于產(chǎn)不足需狀態(tài),但供給狀況已經(jīng)得到極大改善,乙烯當(dāng)量自給率已經(jīng)從2018年的不足50%提高到了2020年的接近60%,預(yù)計未來自
54、給率會進一步增加。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資,引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力,降低公司財務(wù)費用水平,提升公司盈利能力,促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持,提高公司核心競爭力。項目規(guī)劃進度(一)項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況,xx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月,其工作內(nèi)容包括:項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位:月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研
55、究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營(二)項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟效益,應(yīng)盡快委托有資質(zhì)的設(shè)計單位進行工程設(shè)計并落實建設(shè)資金,同時,要積極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產(chǎn)后達到預(yù)期效益,應(yīng)科學(xué)合理地安排工期,做好市場開發(fā)和人員培訓(xùn)工作。項目投資計劃(一)投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括:建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金,估算的主要依據(jù)包括:1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(第三版)2、投資項目可行性研究指南3、建
56、設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定(二)項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用;項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益,并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資6322.28萬元,包括:工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。(三)工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等;工程建設(shè)其他費用包括:建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用,合計5385.05萬元。1、建筑工程費
57、估算根據(jù)估算,本期項目建筑工程費為2279.20萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家(商)報價和類似工程設(shè)備價格,同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行,并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為2912.66萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為193.19萬元。(四)工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為771.59萬元。(五)預(yù)備費本期項目預(yù)備費為165.64萬元。建設(shè)投資估算表單位:萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2279.202912.66193.195385.051.1建筑工程費2279.202279.201.2設(shè)備購置費2912.662912.661.3安裝工程費193.19193.192其他費用771.59771.592.1土地出讓金388.29388.293預(yù)備費165.64165.643.1基本預(yù)備費86.3
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