奶制品公司企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略方案【參考】

1、泓域/奶制品公司企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略方案奶制品公司企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略方案xxx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110602675 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc110602675 h 3 HYPERLINK l _Toc110602676 二、 項目概況 PAGEREF _Toc110602676 h 4 HYPERLINK l _Toc110602677 三、 營銷組合戰(zhàn)略的概念 PAGEREF _Toc110602677 h 7 HYPERLINK l _Toc110602678 四、 營銷組合戰(zhàn)略的類型 PAGEREF _Toc11060

2、2678 h 7 HYPERLINK l _Toc110602679 五、 企業(yè)品牌戰(zhàn)略概述 PAGEREF _Toc110602679 h 10 HYPERLINK l _Toc110602680 六、 企業(yè)品牌戰(zhàn)略的管理方法 PAGEREF _Toc110602680 h 13 HYPERLINK l _Toc110602681 七、 企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的作用 PAGEREF _Toc110602681 h 14 HYPERLINK l _Toc110602682 八、 企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容與任務(wù) PAGEREF _Toc110602682 h 15 HYPERLINK l _Toc1106026

3、83 九、 企業(yè)投資戰(zhàn)略決策應(yīng)考慮的因素 PAGEREF _Toc110602683 h 16 HYPERLINK l _Toc110602684 十、 企業(yè)投資方式的選擇 PAGEREF _Toc110602684 h 19 HYPERLINK l _Toc110602685 十一、 企業(yè)競爭戰(zhàn)略的構(gòu)成要素（優(yōu)勢的創(chuàng)建） PAGEREF _Toc110602685 h 21 HYPERLINK l _Toc110602686 十二、 企業(yè)競爭戰(zhàn)略的概念 PAGEREF _Toc110602686 h 22 HYPERLINK l _Toc110602687 十三、 總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的實現(xiàn)途徑

4、PAGEREF _Toc110602687 h 24 HYPERLINK l _Toc110602688 十四、 總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的基本含義 PAGEREF _Toc110602688 h 26 HYPERLINK l _Toc110602689 十五、 項目經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc110602689 h 27 HYPERLINK l _Toc110602690 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110602690 h 28 HYPERLINK l _Toc110602691 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc110602691 h 30 HY

5、PERLINK l _Toc110602692 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110602692 h 31 HYPERLINK l _Toc110602693 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110602693 h 33 HYPERLINK l _Toc110602694 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110602694 h 36 HYPERLINK l _Toc110602695 十六、 進度計劃 PAGEREF _Toc110602695 h 37 HYPERLINK l _Toc110602696 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc11

6、0602696 h 37公司基本情況（一）公司簡介公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。（二）核心人員介紹1、吳xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，

7、本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、程xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、范xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、侯xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月

8、至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。5、沈xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx有限責(zé)任公司2、項目性質(zhì)：技術(shù)改造3、項目建設(shè)地點：xx4、項目聯(lián)系人：吳xx（二）主辦單位基本情況公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)

9、品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。 公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)

10、品和服務(wù)市場份額。推進區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx，占地面積約94.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（四）項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資44101.77萬元，其中：建設(shè)投資35

11、587.13萬元，占項目總投資的80.69%；建設(shè)期利息714.49萬元，占項目總投資的1.62%；流動資金7800.15萬元，占項目總投資的17.69%。（五）項目資本金籌措方案項目總投資44101.77萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限責(zé)任公司計劃自籌資金（資本金）29520.30萬元。（六）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額14581.47萬元。（七）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：76000.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：62650.99萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：9743.35萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR

12、）：14.83%。5、全部投資回收期（Pt）：6.68年（含建設(shè)期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：33407.99萬元（產(chǎn)值）。（八）項目建設(shè)進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需24個月的時間。營銷組合戰(zhàn)略的概念所謂營銷組合戰(zhàn)略，就是指對營銷各要素進行優(yōu)化組合以利于開發(fā)市場的長遠謀劃與方略。根據(jù)傳統(tǒng)市場營銷學(xué)理論的觀點，營銷組合的要素包括商品、價格、渠道與促銷四個，稱為4P營銷組合。四要素如何組合基本取決于各要素子系統(tǒng)的組合。以每個要素系統(tǒng)為重點進行組合，則形成了四種營銷組合戰(zhàn)略。營銷組合戰(zhàn)略的類型（一）產(chǎn)品開道戰(zhàn)略產(chǎn)品開道戰(zhàn)略，就是以產(chǎn)品要素為主，其

13、他要素相配合的營銷組合戰(zhàn)略。在一般情況下，關(guān)鍵的因素是產(chǎn)品、產(chǎn)品子系統(tǒng)各要素的優(yōu)化組合，特別是品種和質(zhì)量的優(yōu)化組合。在一般情況下，企業(yè)應(yīng)從產(chǎn)品本身下功夫，以高品質(zhì)、多品種或新產(chǎn)品作為強大的后盾，輔之以其他手段，就能夠打開市場，站穩(wěn)腳跟，贏得顧客，求得發(fā)展。（二）價格引路戰(zhàn)略價格引路戰(zhàn)略，就是以價格要素為主，其他要素相配合的營銷組合戰(zhàn)略。在產(chǎn)品質(zhì)量過硬、品種適銷對路、與對手不相上下的條件下，如何運用價格手段打通市場、擴大銷路，就成為十分重要的戰(zhàn)略問題。尤其是在與眾多對手相比，彼此的產(chǎn)品質(zhì)量都好、品種也多、差別較小的情況下，誰在價格手段上運用得好，技高一籌，誰就在市場競爭中處于主動地位。價格引路，

14、一般采取低價或降價對策，即優(yōu)質(zhì)低價、薄利多銷的戰(zhàn)略。實行低價或降價，使顧客得到實惠，才能吸引他們購買本企業(yè)產(chǎn)品。降價，降到什么水平，或低到什么程度，既要考慮到對顧客的吸引力，也要考慮到不使企業(yè)因降價而損失太大?？偟脑瓌t是因降價而增加的銷售收入、帶來的銷售利潤應(yīng)大于降價所造成的損失。降價可視競爭激烈的情況而定，降一個等級或降兩個等級，即優(yōu)質(zhì)中價或優(yōu)質(zhì)低價。價格引路的另一個思路就是提價，實行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的戰(zhàn)略。提價的前提必須是本企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量比對手高一個等級，或產(chǎn)品品種比對手新穎，因而質(zhì)優(yōu)價高，否則就叫亂漲價，不會被顧客所接受。實行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、新品優(yōu)價的營銷戰(zhàn)略，其市場范圍有限，一般適用于高收入的居民層

15、，或生產(chǎn)技術(shù)需要升級換代的用戶。（三）渠道開通戰(zhàn)略渠道開通戰(zhàn)略，就是以營銷渠道為主，其他要素為輔的營銷組合戰(zhàn)略。一些企業(yè)，特別是那些后起之秀的企業(yè)，產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)、品種新穎、價格合理，就是營銷渠道不暢。這是因為完全依靠企業(yè)自銷，又受人力、物力和財力的限制。因此，必須研究打通渠道的對策。實施渠道開通戰(zhàn)略的思路是多方面的。一是實施打通主渠道的戰(zhàn)略。主渠道包括龐大的流通網(wǎng)絡(luò)、銷售網(wǎng)點、營銷隊伍。打通主渠道戰(zhàn)略就是通過大些的商業(yè)、物流、外貿(mào)等流通企業(yè)及其所屬網(wǎng)絡(luò)，打開國內(nèi)外市場。二是實施打通輔渠道的戰(zhàn)略，即通過眾多的流通環(huán)節(jié)，如各類銷售網(wǎng)點，進入各地市場。三是實施打通進入發(fā)達地區(qū)市場的渠道戰(zhàn)略。例如，一些企

16、業(yè)瞄準上海市場，千方百計打通進入上海市場的渠道。因為只要有能力進入上海市場，站穩(wěn)腳跟，就等于打通了全國市場的渠道。這是因為上海對全國的輻射能力很強，全國各地到上海購買商品的數(shù)量很大，通過上海進入內(nèi)地市場的商品數(shù)量很可觀。四是實施打通進入發(fā)展中國家或地區(qū)市場的渠道戰(zhàn)略。發(fā)展中國家或地區(qū)，市場有待開發(fā)，競爭不太激烈，誰捷足先登，誰就處于主動地位。當(dāng)然，以渠道要素為主，也要輔之以其他要素的緊密配合，同時要保證產(chǎn)品質(zhì)量過硬，并配合相應(yīng)的廣告促銷。如果沒有這些要素的配合，渠道不易打通，即使打通了也站不穩(wěn)腳跟。（四）促銷開路戰(zhàn)略促銷開路戰(zhàn)略，是指以促銷要素為主，其他要素相配合的營銷組合戰(zhàn)略。促銷要素運用得

17、好，加上其他要素的配合，同樣是關(guān)系企業(yè)產(chǎn)品銷售的重大戰(zhàn)略之一，必須十分重視。促銷手段很多，因而實施這一戰(zhàn)略的思路也很多：一是實施廣告促銷戰(zhàn)略，利用廣告的功能為企業(yè)產(chǎn)品開道。二是實施人員推銷戰(zhàn)略，企業(yè)組建營銷隊伍，派出專業(yè)推銷人員到市場上、到用戶那里推銷。三是實施公關(guān)促銷戰(zhàn)略，通過建立企業(yè)與社會各方面良好的公共關(guān)系，為企業(yè)營造良好的市場營銷環(huán)境，為企業(yè)生存發(fā)展創(chuàng)造良好的外部條件。四是實施營業(yè)推廣戰(zhàn)略，努力參加各種展銷會、博覽會、交易會，展示本企業(yè)產(chǎn)品，使公眾了解本企業(yè)及其產(chǎn)品并達到促銷目的。企業(yè)品牌戰(zhàn)略概述（一）品牌及品牌價值品牌，品牌是對出售的產(chǎn)品規(guī)定的商業(yè)名稱，即商品的牌子、商品的名字，又稱

18、牌子，它包含品牌名稱、品牌標志、注冊商標等。品牌的基本功能在于把不同企業(yè)之間同類產(chǎn)品區(qū)別開來，不至于使競爭者之間的產(chǎn)品發(fā)生混淆，從而有利于顧客識別和購買。企業(yè)品牌能夠形成品牌價值。品牌價值可以從兩個方面理解；一是指品牌在某一個時點、用類似有形資產(chǎn)評估方法計算出來的金額，一般是市場價格；二是指品牌在需求者心目中的綜合形象包括其屬性、品質(zhì)、檔次（品位）、文化、個性等，代表著該品牌可以為需求者帶來的價值。品牌價值既可以是功能性利益，也可以是情感性和自我表現(xiàn)型利益。所有企業(yè)苦心經(jīng)營和維護自身的品牌，就是為求得一個公眾認可的品質(zhì)知名度，以獲得品牌價值。（二）品牌戰(zhàn)略的概念品牌戰(zhàn)略是指企業(yè)將品牌作為核心競

19、爭力，在從產(chǎn)品經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變過程中所做出的長遠性的謀劃與方略；或者講是企業(yè)在向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)化過程中以品牌為核心，通過品牌經(jīng)營，營造并強化品牌優(yōu)勢，最終實現(xiàn)由不知名到知名，由低知名度到高知名度，獲得顧客的高滿意度，成為名牌的謀劃與方略。這里的品牌經(jīng)營則是指以品牌為經(jīng)營對象進行的品牌設(shè)計、品牌創(chuàng)造、品牌推廣、品牌發(fā)展、品牌保護、品牌更新等一系列開拓和擴大市場的運營活動。品牌戰(zhàn)略就是把品牌作為企業(yè)獲得核心競爭力的主要手段，以獲取差別利潤與價值的企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，所以，品牌戰(zhàn)略是企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展的必要條件。品牌戰(zhàn)略的最終目的就是在消費者中制造“品牌控”，其最高目標就是締造傳奇品牌、成就百年企業(yè)。（三）品

20、牌戰(zhàn)略與名牌戰(zhàn)略的關(guān)系所謂名牌是指經(jīng)市場檢驗，眾多相關(guān)顧客所公認的，具有高市場覆蓋面、高市場占有率、高知名度、高美譽度、高效益的產(chǎn)品品牌或服務(wù)品牌。企業(yè)品牌一旦成為名牌，就會產(chǎn)生很好的名牌效應(yīng)，即名牌的積累效應(yīng)、乘數(shù)效應(yīng)、擴散效應(yīng)和輻射效應(yīng)，這為進一步提升品牌的級別和競爭地位、提高企業(yè)品牌的競爭力、提升企業(yè)在顧客和社會公眾心目中的美好形象有著重大意義。名牌戰(zhàn)略就是指企業(yè)以創(chuàng)建和運用商標和商號，為使產(chǎn)品或服務(wù)在相關(guān)市場上獲得相關(guān)顧客的公認，達到高市場覆蓋面、高市場知名度、高市場占有率、高美譽度、高經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展而做出的長遠性的謀劃與方略。名牌戰(zhàn)略與品牌戰(zhàn)略是相互依存的關(guān)系，兩者之間既

21、有聯(lián)系又有區(qū)別。品牌不等于名牌，但創(chuàng)出名牌必須建立在品牌經(jīng)營的基礎(chǔ)上；缺乏品牌經(jīng)營，就談不上創(chuàng)出名牌，名牌是品牌經(jīng)營的結(jié)果。因此，要實施名牌戰(zhàn)略必須首先實施品牌經(jīng)營戰(zhàn)略，這一戰(zhàn)略的目標就是要創(chuàng)出名牌。實施名牌經(jīng)營戰(zhàn)略是實施品牌經(jīng)營戰(zhàn)略的繼續(xù)和發(fā)展；共同的目標是使企業(yè)出了名的品牌在更大的市場范圍內(nèi)出名，成為影響更大、等級更高的名牌。企業(yè)品牌戰(zhàn)略的管理方法企業(yè)品牌戰(zhàn)略的管理可以依據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同階段采用不同方法。（一）企業(yè)創(chuàng)業(yè)期創(chuàng)業(yè)期建立品牌的一個基本要求是企業(yè)自身實力較強，有發(fā)展前途，競爭產(chǎn)品之間的差異性非常小，產(chǎn)品的可替代性很高。理性的利益驅(qū)動不足以改變顧客的購買行為。企業(yè)若選擇建立自己的品牌

22、，在創(chuàng)業(yè)之初就要樹立極強的品牌意識，對品牌進行全面的規(guī)劃，在企業(yè)的經(jīng)營、管理、銷售、服務(wù)、維護等多方面都以創(chuàng)立品牌為目標，不僅僅是依賴傳統(tǒng)的戰(zhàn)術(shù)性的方法，如標志設(shè)計和傳播、媒體廣告、促銷等，更要側(cè)重于品牌的長遠發(fā)展，確定品牌的核心價值。（二）企業(yè)成長期當(dāng)企業(yè)進入成長期時，提高品牌的認知度、強化顧客對品牌核心價值和品牌個性的理解是企業(yè)營銷努力的重點。品牌認知度不等同于品牌知名度。品牌知名度只是反映了顧客對品牌的知曉程度，但并不代表顧客對品牌的理解。顧客通過看、聽，并通過對產(chǎn)品感覺和思維來認識品牌。建立品牌認知，不僅僅是讓顧客熟悉其品牌名稱、品牌術(shù)語、標記、符號或設(shè)計，更進一步的是要使顧客理解品牌

23、的特性。（三）企業(yè)成熟期品牌忠誠度是顧客對品牌感情的量度，反映出一個顧客轉(zhuǎn)向另一個品牌的可能程度，是企業(yè)重要的競爭優(yōu)勢。它為品牌產(chǎn)品提供了穩(wěn)定的不易轉(zhuǎn)移的顧客，從而保證了該品牌的基本市場占有率。因此，培育品牌忠誠度對企業(yè)來說至關(guān)重要?！白詈玫膹V告就是滿意的顧客”，品牌忠誠是品牌價值中的最重要部分，品牌價值最終體現(xiàn)在品牌忠誠上，這是企業(yè)實施品牌戰(zhàn)略的根本目標。然而，消費者的品牌忠誠絕不是無條件的，它根源于企業(yè)對該品牌嚴格的技術(shù)要求，為此，企業(yè)必須在品質(zhì)保證上做出卓有成效的努力。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的作用企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是貫徹落實企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、明確企業(yè)財務(wù)管理、指導(dǎo)企業(yè)各項財務(wù)活動的依據(jù)，其作用表現(xiàn)為：（一）

24、對各項經(jīng)營決策起著綜合平衡的作用企業(yè)各項經(jīng)營戰(zhàn)略決策都涉及資金需求和盈利問題，都要匯總于財務(wù)部門，關(guān)系到財，戰(zhàn)略決策。而各項經(jīng)營決策以及所涉及的因素，相互之間往往又是矛盾的、不平衡的，只有通過財務(wù)決策，把它們綜合起來，進行總體平衡，才能形成一個統(tǒng)一的、相互嚴密銜接的、完整的經(jīng)營決策體系。（二）對各種經(jīng)營戰(zhàn)略方案起著評價和選擇的作用各種經(jīng)營戰(zhàn)略方案是否正確和合理，應(yīng)從多方面加以衡量和評價，而其中最重要的是看占用的投資和實現(xiàn)的盈利是多少。企業(yè)財務(wù)決策過程，就是根據(jù)每個經(jīng)營戰(zhàn)略方案占用投資和實現(xiàn)其盈利的情況，來評價戰(zhàn)略方案的優(yōu)劣，并選擇資金占用少、能帶來更多盈利和社會效益的方案。（三）對經(jīng)營資源的分

25、配起著指導(dǎo)作用資源是一切生產(chǎn)經(jīng)營活動的保證。資源分配是否正確，不僅要從實物形態(tài)上考察，而且還應(yīng)從價值形態(tài)上考察，看資金的分配使用是否合理。這一工作正是通過財務(wù)決策對資源分配的指導(dǎo)來完成的。通過對資金使用方向進行正確的指導(dǎo)，來實現(xiàn)對資源的合理分配。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容與任務(wù)從上述資本運營活動的過程可以看出，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容主要包括三個方面：融資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、資本運營戰(zhàn)略。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的目標是確保企業(yè)資金均衡有效流動，最終實現(xiàn)總體戰(zhàn)略。為此，其任務(wù)主要有：第一，正確地選擇籌資渠道，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求。第二，正確選擇資本（資金）投向，合理安排使用。第三，正確運營資本（資產(chǎn)），重組資本（資

26、產(chǎn)），優(yōu)化資本（資產(chǎn)）結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟效益。企業(yè)投資戰(zhàn)略決策應(yīng)考慮的因素企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)在進行投資戰(zhàn)略決策時，究竟應(yīng)選擇哪一種投資戰(zhàn)略方案，應(yīng)在綜合考慮下列因素后做出選擇。（一）國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策要求早在20世紀80年代后期，我們國家就提出了實行經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，由粗放型增長方式向集約化增長方式轉(zhuǎn)變，即實行注重效益、提高質(zhì)量、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變機制的集約化增長戰(zhàn)略。因此，企業(yè)的投資戰(zhàn)略要服從宏觀經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的要求，服從國家優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策要求，企業(yè)的投資戰(zhàn)略選擇要有利于國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。通過投資實行企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的優(yōu)化和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，推動國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?？傊?，我國絕大多數(shù)企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)向?qū)?/p>

27、行集約化即內(nèi)涵型的投資戰(zhàn)略。（二）企業(yè)所屬行業(yè)的特點企業(yè)所屬行業(yè)或即將進入的行業(yè)的技術(shù)結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平和競爭結(jié)構(gòu)差異及平均利潤率水平影響著企業(yè)投資戰(zhàn)略的選擇。（三）市場需求趨勢及企業(yè)的市場開發(fā)能力市場需求趨勢及企業(yè)的市場開發(fā)能力也是影響投資戰(zhàn)略選擇的重要因素。企業(yè)進行投資，需要捕捉市場機會，考慮當(dāng)前和長遠的市場前景。如果某些產(chǎn)品當(dāng)前及未來需求量大，企業(yè)可以考慮選擇外延型投資戰(zhàn)略，擴大生產(chǎn)規(guī)模，以適應(yīng)市場對產(chǎn)品數(shù)量的巨大需求。相反，則需要通過內(nèi)涵型投資戰(zhàn)略，走品種和質(zhì)量效益型的發(fā)展道路。（四）企業(yè)外部的資源環(huán)境和競爭態(tài)勢企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動離不開資源的保障，如果企業(yè)所需要的各種原材料、輔助材料、

28、燃料、動力能夠充分供應(yīng)，那么企業(yè)的生產(chǎn)就能比較穩(wěn)定地增長，企業(yè)只需準備適量的流動資金按時按量采購，以保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要。如果外部資源供應(yīng)緊張，企業(yè)的物耗、能耗又比較高，物資供應(yīng)不足，爭奪資源將成為主要矛盾，企業(yè)就必須考慮選擇節(jié)能降耗和資源開發(fā)的投資戰(zhàn)略；同時企業(yè)還必須分析競爭環(huán)境，研究競爭態(tài)勢，了解同類產(chǎn)品生產(chǎn)廠家之間競爭的焦點。如果競爭的焦點主要在規(guī)模上，即產(chǎn)量和成本上，那么可選擇數(shù)量型投資戰(zhàn)略；如果競爭的焦點主要在品種、質(zhì)量與技術(shù)上，那么企業(yè)應(yīng)果斷地選擇質(zhì)量型投資戰(zhàn)略；如果競爭的關(guān)鍵在人才的競爭上，那么企業(yè)應(yīng)實施智力投資戰(zhàn)略。（五）企業(yè)自身的積累和投資能力選擇何種投資戰(zhàn)略，必須考慮企業(yè)的積

29、累，即投資能力，或者考慮企業(yè)的籌資能力，在規(guī)定的時間內(nèi)能籌集到多少資金。在選擇投資戰(zhàn)略時必須堅持量力而行的原則。如果資金雄厚，籌資也比較容易，若市場對某種產(chǎn)品需求量很大，可考慮選擇外延型投資戰(zhàn)略反之，企業(yè)自我積累不多，籌資又很困難，可選擇少花錢、見效快的技術(shù)改造投資戰(zhàn)略即內(nèi)涵型投資戰(zhàn)略。（六）企業(yè)成長階段企業(yè)自身成長發(fā)展的階段不同，所選擇的投資戰(zhàn)略也不同。在上升發(fā)展時期，企業(yè)處于生產(chǎn)規(guī)模發(fā)展階段，一般選擇數(shù)量型投資戰(zhàn)略，即外延型投資戰(zhàn)略，以完成生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)。當(dāng)企業(yè)形成一定規(guī)模，如進入集團化成長階段，就需要由生產(chǎn)規(guī)模發(fā)展轉(zhuǎn)為經(jīng)營規(guī)模擴大化，重點是執(zhí)行商品經(jīng)營任務(wù)，一般選擇質(zhì)量型、內(nèi)涵型投資戰(zhàn)略。

30、當(dāng)企業(yè)進入多元化經(jīng)營時，資產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營成為發(fā)展的特點，由此，資本投資戰(zhàn)略、無形資產(chǎn)投資戰(zhàn)略、股票投資戰(zhàn)略、債券投資戰(zhàn)略等成為必然選擇。（七）企業(yè)當(dāng)前和今后一定時期的主要矛盾投資要有利于解決企業(yè)與市場需求之間的矛盾。企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)與市場需求之間的矛盾在不同階段的表現(xiàn)，抓住主要矛盾或矛盾的主要方面來選擇投資戰(zhàn)略。如果產(chǎn)品落后成為主要矛盾或主要薄弱環(huán)節(jié)，那么應(yīng)選擇產(chǎn)品投資戰(zhàn)略；如果主要矛盾是設(shè)備數(shù)量不足或設(shè)備落后，那么應(yīng)選擇設(shè)備投資戰(zhàn)略。企業(yè)投資方式的選擇企業(yè)常見的投資方式有銀行存款、股權(quán)投資、P2P投資、股權(quán)私募基金投資等。（一）銀行存款銀行存款是指企業(yè)存放在銀行的貨幣資金。銀行存款相對于其他

31、投資來說比較穩(wěn)定安全，資金的收入由國家信用提供保障，銀行和存單的真假很容易識別，不需要太多專業(yè)知識。（二）股權(quán)投資股權(quán)投資是指企業(yè)或個人購買其他準備上市或未上市企業(yè)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟利益，這種經(jīng)濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權(quán)投資的最終股權(quán)能否高價賣出無法確認，最終能否得到分紅和數(shù)額也是由董事會獨家控制，收益不確定。但由于投資前需要對準備購買股權(quán)的公司進行詳細的盡職調(diào)查，對公司未來上市或被并購的可能性也要進行專業(yè)的研究，因而需要有很強的專業(yè)知識支持才能進行股權(quán)投資。（三）P2P投資P2P投資是互聯(lián)

32、網(wǎng)投資，又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借貸，是指以公司為中介機構(gòu)，把借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以采用無抵押貸款或是有抵押貸款，而中介一般是以收取雙方或單方的手續(xù)費為營利目的，或者以賺取一定息差為營利目的。P2P投資是電子憑證，而電子借款憑證作為法律上的借款依據(jù)具有顯著缺陷，單純使用個人信用無法保障還款必要，產(chǎn)生違約借款無法追回，收益也較低。由于無法得知借款平臺和借款方的真實信息，對借款方的資金使用也沒有控制力，整體模式中資金均缺乏法律保障，專業(yè)知識和技術(shù)在此模式中沒有太大作用。（四）投資股權(quán)私募基金私募股權(quán)基金，一般是指從事非上市公司股權(quán)投資的基金，私募股權(quán)基金的募集對象范圍相對公募基金要窄

33、，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機構(gòu)或個人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金。投資私募股權(quán)投資最終是否按照預(yù)期產(chǎn)生分紅、投資清盤后分賬收益，其可能性由項、操作團隊和投資模式多種因素確認，收益不確定。私募基金的收益完全取決于操作團隊的專業(yè)知識、技術(shù)、經(jīng)驗和資源水平的高低。企業(yè)競爭戰(zhàn)略的構(gòu)成要素（優(yōu)勢的創(chuàng)建）競爭優(yōu)勢是企業(yè)競爭戰(zhàn)略的核心，而如何形成競爭優(yōu)勢需要從以下幾個方面進行基本構(gòu)想：（一）經(jīng)營理念在企業(yè)的經(jīng)營理念上，必須由滿足顧客需求提升到向顧客提供價值。企業(yè)最大的財富莫過于它的忠誠顧客，因而企業(yè)之本就在于為顧客提供價值。這是當(dāng)今企業(yè)經(jīng)營理念的重大轉(zhuǎn)變，企

34、業(yè)應(yīng)考慮如何將其優(yōu)勢與既定的目標、顧客的需求和需要相匹配，即向顧客提，供卓越的價值，這是創(chuàng)建戰(zhàn)略優(yōu)勢的源泉。（二）優(yōu)勢資源要以優(yōu)勢資源為核心創(chuàng)建企業(yè)競爭戰(zhàn)略優(yōu)勢。新的競爭條件下一個企業(yè)的競爭優(yōu)勢并不是與其對資源的占有量成正比，而是取決于優(yōu)勢資源的擁有量，優(yōu)勢資源決定新贏家。例如，美國規(guī)模并不大的西南航空公司憑借它主動、實惠、風(fēng)趣的服務(wù)，制勝了西北航空和聯(lián)合航空等大航空公司。為旅客的特色服務(wù)就是一種特殊資產(chǎn)，企業(yè)擁有的相對于競爭對手的特殊資產(chǎn)就是優(yōu)勢資源。它可以是有形的，例如黃金地段、先進生產(chǎn)線等；也可以是無形的，例如專有技術(shù)、特殊技能、先進管理方式、知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密、名牌商標良好的公眾形象等

35、。因此，企業(yè)應(yīng)將自己的事業(yè)從立足于產(chǎn)品轉(zhuǎn)向立足于優(yōu)勢資源。這是創(chuàng)建戰(zhàn)略優(yōu)勢的根本。（三）戰(zhàn)略優(yōu)勢即要讓顧客了解、認識公司的戰(zhàn)略優(yōu)勢，從而吸引顧客的注意力，以鎖定顧客。公司既要客觀地宣傳自己的競爭戰(zhàn)略優(yōu)勢，更要注重宣傳媒體的創(chuàng)意特色，以致顧客感知到這種優(yōu)勢而產(chǎn)生注意。進入信息時代，隨著因特網(wǎng)的使用激增，“注意力就是貨幣單位”，吸引顧客的注意力是創(chuàng)建戰(zhàn)略優(yōu)勢的關(guān)鍵。（四）資源質(zhì)量資源質(zhì)量意味著要將自己原來已做好的做得更好，不斷提高資源的質(zhì)量。因此，企業(yè)應(yīng)持續(xù)投資，使優(yōu)勢資源不斷升級，并采取有效策略發(fā)揮優(yōu)勢資源的最大效用，以保持戰(zhàn)略優(yōu)勢。這是創(chuàng)建戰(zhàn)略優(yōu)勢的真諦。企業(yè)競爭戰(zhàn)略的概念（一）基本概念“競爭

36、戰(zhàn)略”是由當(dāng)今全球第一戰(zhàn)略權(quán)威、被譽為“競爭戰(zhàn)略之父”的美國哈佛大學(xué)教授邁克爾波特于1980年在其出版的競爭戰(zhàn)略一書中提出，屬于企業(yè)戰(zhàn)略的一種。競爭戰(zhàn)略又稱為業(yè)務(wù)層次戰(zhàn)略或者SBU戰(zhàn)略，它在企業(yè)總體戰(zhàn)略的制約下，指導(dǎo)和管理具體戰(zhàn)略經(jīng)營單位的計劃和行動，其中心內(nèi)容是在某一特定產(chǎn)業(yè)或市場中建立競爭優(yōu)勢。而所謂的競爭優(yōu)勢，不外是指企業(yè)具有某種其競爭對手所無或相對缺乏的特殊能力，以便能更有效、更經(jīng)濟、更快捷地為顧客提供所需的產(chǎn)品和服務(wù)。企業(yè)競爭戰(zhàn)略要解決的核心問題是，如何通過確定顧客需求、競爭者產(chǎn)品及本企業(yè)產(chǎn)品這三者之間的關(guān)系，來奠定本企業(yè)產(chǎn)品在市場上的特定地位并維持這一地位。（二）企業(yè)競爭戰(zhàn)略與發(fā)展

37、戰(zhàn)略的關(guān)系在企業(yè)戰(zhàn)略體系中，有競爭戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略，還有其他戰(zhàn)略。就競爭戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略而言，兩者的性質(zhì)有差別。首先，競爭戰(zhàn)略著眼于怎樣競爭，而發(fā)展戰(zhàn)略著眼于怎樣發(fā)展。競爭戰(zhàn)略著眼于怎樣打勝仗，而發(fā)展戰(zhàn)略著眼于怎樣為打勝仗創(chuàng)造條件。企業(yè)不能脫離發(fā)展搞競爭，也不能脫離競爭圖發(fā)展。企業(yè)在競爭中發(fā)展，在發(fā)展中競爭，這是先進企業(yè)的成功之道。其次，競爭戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略的根據(jù)也不一樣。競爭戰(zhàn)略側(cè)重于搞市場及競爭關(guān)系分析，而發(fā)展戰(zhàn)略側(cè)重于搞發(fā)展基礎(chǔ)、發(fā)展矛盾、發(fā)展條件及發(fā)展機遇分析。再次，競爭戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略的要素也不一樣。競爭戰(zhàn)略的要素是競爭內(nèi)容、競爭對手、競爭策略、競爭手段等，而發(fā)展戰(zhàn)略的要素是發(fā)展方向、發(fā)展步

38、驟、發(fā)展重點、發(fā)展措施等。總之，兩種戰(zhàn)略雖然有聯(lián)系、有共同點，但畢竟是兩種不同性質(zhì)的戰(zhàn)略?？偝杀绢I(lǐng)先戰(zhàn)略的實現(xiàn)途徑總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略要求公司積極建立能達到有效規(guī)模的生產(chǎn)設(shè)施，全力降低成本，重視成本與管理費用的控制，以及在很大程度上減少研究開發(fā)、服務(wù)、推銷、廣告等方面的成本費用。為達到成本領(lǐng)先，要在管理方面加強成本控制，使成本低于競爭對手。概括起來一般有以下幾種途徑可以使企業(yè)實現(xiàn)總成本領(lǐng)先：（一）實現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟根據(jù)經(jīng)濟學(xué)原理，在達到一定規(guī)模之前，生產(chǎn)規(guī)模越大，單位成本就越低。因此適當(dāng)擴大生產(chǎn)規(guī)模往往可以實現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟。實現(xiàn)成本領(lǐng)先，通常應(yīng)選擇那些同質(zhì)化程度高、技術(shù)成熟、標準化的產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)

39、。如果企業(yè)遠未達到盈虧臨界點規(guī)模，其真正的成本優(yōu)勢也就無法形成。如一些小型企業(yè)借助成本優(yōu)勢在市場上競爭，但這種優(yōu)勢并不是真正意義上的戰(zhàn)略性的成本優(yōu)勢，而是靠簡陋的廠房、簡單的設(shè)備和質(zhì)量不太可靠的產(chǎn)品等投機得到的，這種做法是靠不住的，也是不可能長久的。（二）做好對供應(yīng)商的營銷所謂供應(yīng)商營銷，也就是與上游供應(yīng)商如原材料、能源、零配件的協(xié)作廠家建立起長期穩(wěn)定的親密合作關(guān)系，以便獲得廉價、穩(wěn)定的上游資源，并能影響和控制供應(yīng)商，對競爭者建立起資源性壁壘。不同的行業(yè)，最終產(chǎn)品制造商和上游供應(yīng)商的談判地位在不同時期有所不同。企業(yè)需要結(jié)合行業(yè)特點與企業(yè)自身條件，確立與供應(yīng)商之間的關(guān)系，做好供應(yīng)商營銷工作，以便

40、能夠獲取供應(yīng)成本的優(yōu)勢。如可以建立互動互利平等的長期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，建立有產(chǎn)權(quán)和資本樞帶聯(lián)系的垂直供應(yīng)渠道等。（三）采用新的技術(shù)和流程來降低成本“創(chuàng)新”是一條永遠不變的市場競爭法則，降低成本最有效的辦法是生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新。一場生產(chǎn)技術(shù)的革命以及更加科學(xué)合理的生產(chǎn)流程可以大幅度降低成本。生產(chǎn)組織效率的提高也會帶來成本的降低。如福特汽車公司發(fā)明的流水生產(chǎn)方式就大幅度降低了汽車生產(chǎn)成本，進而實現(xiàn)了讓汽車進入千家萬戶的夢想，由此福特公司建立起汽車生產(chǎn)王國。在企業(yè)發(fā)展史上，每一次技術(shù)改造都伴隨著生產(chǎn)效率的提高和能源及原材料的節(jié)約。如用玉米代替大米為代表的替代工程的實施以及發(fā)酵與提取技術(shù)的提高就取得了降低成本的

41、效果。（四）建立以成本為核心的企業(yè)文化一般來說，追求成本領(lǐng)先的企業(yè)應(yīng)著力塑造一種注重細節(jié)、精打細算、嚴格管理的企業(yè)文化，使“降低成本”成為企業(yè)文化的核心，一切行動和措施都應(yīng)體現(xiàn)這個核心。由此，在日常的經(jīng)營管理過程中，不但要抓外部成本，也要抓內(nèi)部成本；不但要把握好戰(zhàn)略性成本，也要控制好作業(yè)成本；不但要注重短期成本，更要注重長期成本；不但要講企業(yè)成本，更不能忽視顧客成本。只有這樣，才能夠有效地幫助企業(yè)達到總成本領(lǐng)先的目標?？傊挥薪⒃谝?guī)模經(jīng)濟、供應(yīng)商營銷、生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新、管理與文化等基礎(chǔ)上的成本領(lǐng)先，才是企業(yè)可持久的競爭優(yōu)勢?？偝杀绢I(lǐng)先戰(zhàn)略的基本含義（一）總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的概念總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略也叫低

42、成本戰(zhàn)略，是指通過有效途徑，使總成本降低，以建立一種不敗的競爭優(yōu)勢。這種戰(zhàn)略要求企業(yè)努力取得規(guī)模經(jīng)濟，以經(jīng)驗曲線為基礎(chǔ)，嚴格控制生產(chǎn)成本和間接費用，以使企業(yè)的產(chǎn)品總成本降低到最低水平。處于低成本地位的戰(zhàn)略經(jīng)營單位能夠防御競爭對手的進攻，因為較低的成本可使其通過削價與對手進行激烈競爭后，仍然能夠獲得盈利，從而在市場競爭中站住腳跟。例如，我國玩具企業(yè)就利用了玩具產(chǎn)品的勞動密集型特點，發(fā)揮我國勞動力廉價的優(yōu)勢，以低成本占領(lǐng)了美國市場絕對多的市場份額。（二）總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的實質(zhì)企業(yè)的成本優(yōu)勢實際是企業(yè)實施低價格戰(zhàn)略的內(nèi)部條件，企業(yè)可以因成本領(lǐng)先優(yōu)勢而實施低價格競爭策略。成本優(yōu)勢是該戰(zhàn)略的核心，而成本優(yōu)

43、勢的來源因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不同而有差異，包括規(guī)模經(jīng)濟帶來的成本優(yōu)勢、技術(shù)專利的成本優(yōu)勢、原材料優(yōu)惠待遇和其他技術(shù)帶來的成本優(yōu)勢等。例如，電視機的生產(chǎn)要想取得足夠的總成本領(lǐng)先，必須有規(guī)模化的顯像管生產(chǎn)設(shè)施、低成本、自動化和能用于分攤研究費用的全球性營銷網(wǎng)絡(luò)。而在安全保衛(wèi)服務(wù)業(yè)，成本優(yōu)勢要求極其低廉的管理費用、源源不斷的低價勞動力和因人員流動性大而必須有的職業(yè)培訓(xùn)。由此，總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的實質(zhì)就是通過成本優(yōu)勢獲得價格部分的優(yōu)勢，進而獲得市場優(yōu)勢。這是因為在市場中消費者感知到的是價格而不是企業(yè)的成本，他們比較的是不同企業(yè)的價格?？偝杀绢I(lǐng)先戰(zhàn)略是所有戰(zhàn)略中最容易理解的。成本領(lǐng)先是最為基本的競爭能力，任何戰(zhàn)略都是

44、建立在成本優(yōu)勢的基礎(chǔ)之上的。換言之，不管企業(yè)采取何種競爭戰(zhàn)略，成本優(yōu)勢都是不得不重視的核心問題。項目經(jīng)濟效益評價（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入76000.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅

45、金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0053200.0064600.0076000.002增值稅0.002418.482936.732982.352.1銷項稅0.006916.008398.009880.002.2進項稅0.004497.525461.276897.653稅金及附加0.00290.21352.40357.883.1城建稅0.00169.29205.57208.763.2教育費附加0.0072.5588.1089.473.3地方教育附加0.0048.3758.7359.65（二）達產(chǎn)年增值稅估

46、算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2982.35萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用62650.99萬元，其中：可變成本52180.40萬元，固定成本1047

47、0.59萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本60057.60萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0034596.2742009.7549423.242工資及福利費0.002757.162757.162757.163修理費0.001081.221081.221081.224其他費用0.006795.986795.986795.984.1其他制造費用0.00431.77431.77431.774.2其他管理費用0.00674.85674.85674.854.3其他營業(yè)費用0.005689.365689.3656

48、89.365經(jīng)營成本0.0045230.6352644.1160057.606折舊費0.001830.301830.301830.307攤銷費0.0048.6048.6048.608利息支出0.00714.49714.49714.499總成本費用0.0047824.0255237.5062650.999.1其中：固定成本0.0010470.5910470.5910470.599.2可變成本0.0037353.4344766.9152180.40（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加357.88萬元。（五

49、）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=12991.13（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=12991.1325.00%=3247.78（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額12991.13萬元，繳納企業(yè)所得稅3247.78萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=12991.13-3247.78=9743.35（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年

50、第4年第5年1營業(yè)收入0.0053200.0064600.0076000.002稅金及附加0.00290.21352.40357.883總成本費用0.0047824.0255237.5062650.994利潤總額0.005085.779010.1012991.135應(yīng)納所得稅額0.005085.779010.1012991.136所得稅0.001271.442252.533247.787凈利潤0.003814.336757.579743.358期初未分配利潤0.000.003432.909171.429可供分配的利潤0.003814.3310190.4718914.7710法定盈余公積金0.0

51、0381.431019.051891.4811可供分配的利潤0.003432.909171.4217023.2912未分配利潤0.003432.909171.4217023.2913息稅前利潤0.007071.7011977.1216953.40（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=14.83%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率14.83%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)

52、值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=4786.70（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值4786.70萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.68年。本期項目全部投資回收期6.68年，要小于行業(yè)基準投資回

53、收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0053200.0064600.0076000.001.1營業(yè)收入0.000.0053200.0064600.0076000.002現(xiàn)金流出17793.5617793.5650980.9454166.5467045.602.1建設(shè)投資17793.5617793.562.2流動資金0.005460.101170.036630.122.3經(jīng)營成本0.0045230.6352644.1160057.602.4稅金及附加0.00290.21352.40357.883所得稅前凈現(xiàn)金流量-17793.56-17793.562219.0610433.468954.404累計所得稅前凈現(xiàn)