投資理財基礎知識教學課件

1、 投資理財基礎知識目錄您為什么要投資 您怎樣投資基金投資攻略2您為什么要投資？ 抵御通脹 實現夢想投資 保 值 增 值3通脹一種不可避免的風險 1986年100元的購買力=2019年1093元的購買力一只雪糕：1980s 0.11元 今天 1.00元；一場電影：1980s 2.00元 今天 30-60元一個富翁：1980s 萬元戶 今天 4通脹財富的無形殺手 誰偷走了你的80萬？ 注：假設年通貨膨脹率為5%今天的100萬10年后變61.39萬30年后變23.14萬20年后變37.69萬5只有投資，才能抵御通貨膨脹美國 負利率不可怕 可怕的是面對負利率卻無動于衷6只有投資，才能抵御通貨膨脹中國

2、通脹前的名義收益率扣除通脹的實際收益率股票11.70%10.01%1年期國債2.24%0.55%1年期定期存款稅后收益率3.39%1.70%持有現金0.00%-1.69%數據來源：股票收益率以上證指數計，取自天相投資分析系統；債券收益率以02-05年交易所1年期國債收益率曲線計，取自紅頂債券分析系統；定期存款數據取自人民銀行網站。表 2019-2019年各資產類別的年均收益率7只有投資，才能助您實現夢想人生兩大夢想子女成才安度晚年8您想過怎樣的退休生活？ 三種養(yǎng)老水準，需要的費用不同9為體面的退休生活，您需要儲備多少錢？ 假設：每年通脹率為3%；預期壽命85歲，60歲后過著每月開支5000元（

3、現值）的生活2530354045504,220,7943,640,8943,140,6672,709,1672,336,9512,015,875不同年齡人士在60歲退休時需要儲備的退休金101,6302,2103,0484,3266,46510,7217,2217,6358,2979,38611,31915,34502,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00025歲30歲35歲40歲45歲50歲投資基金定期存款體面養(yǎng)老，你可以做到！ 注：基金收益率8.49%：以2019-2019年股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率計；定期存款1.

4、8%：以一年期定期存款稅后實際利率計不同投資回報率下儲備退休金需要的月投入額11如果你開始更早呢？開始投資年齡需要每月投入35歲3,048 40歲5,015 45歲8,689 50歲16,703假定：投資回報率以2019-2019年我國股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率8.49%計開始投資時間不同情況下儲備退休金需要的月投入額12想給您的孩子一個美好未來嗎？教育，改變人生 受過初等教育的體力勞動者（占有收入人口30%）年均收入20000萬年均收入15000元年均收入11000萬元年均收入8000-10000元年均收入不足6500元受過初等教育的技術人員、辦事人員以及自雇者（占有收入人口

5、30%）受過中等教育的技術人員、辦事人員以及初等教育的管理人員（占有收入人口12%）受過高等教育的辦事人員、中等教育的管理人員（占有收入人口8%）受過高等教育的管理人員、技術人員（占有收入人口12%） 摘自2019中國社會發(fā)展研究報告13子女教育生命不可承受之重注：通脹率以3%計算，根據理財周刊相關文章整理，僅供參考費用考慮通脹后費用幼兒園（2-5歲）57600（4年）61108小學（6-10歲）2100（5年）2100初中（11-14歲）2240（4年）2240高中（15-17歲）9516（3年）14826大學（18-24歲）154000（7年）262175其他130000130000合計3

6、55456 472448 14如果您的孩子希望出國普通版注：以人民幣計算。各地通脹率取截至2019年底之10年平均通脹率（澳大利亞取2019-2019年平均通脹率），英國.62%；美國2.83% ；加拿大 2.26%；澳洲 1.92%，新西蘭2.22%。資料僅供參考。國家年制學費（元/年）生活費（元/年）總計18年后費用英國38100060000423,000 564,892 美國416000080000960,000 1,586,457 加拿大45400045360397,440 594,259 澳大利亞 36300040000309,000 435,139 新西蘭3415004000024

7、4,500 363,015 各國本科留學費用表（僅供參考）15如果您的孩子希望出國名校版注：以人民幣計算。各地通脹率取截至2019年底之10年平均通脹率（澳大利亞取2019-2019年平均通脹率），英國1.62%；美國2.83% ；加拿大 2.26%；澳洲 1.92%，新西蘭2.22%。資料僅供參考。 部分國際名校本科留學費用表（僅供參考）大學現在18年后哈佛大學（美國）1,445,4002,388,609劍橋大學（英國）517,000690,424多倫多大學（加拿大）450,000672,848墨爾本大學（澳洲）318,000447,81316給孩子一個美好前程，你可以做到！注：假設您的孩子

8、剛剛出世，18年后希望留學，您從現在開始就儲備教育金?；鹗找媛?.49%：以2019-2019年股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率計；定期存款1.8%：以一年期定期存款稅后實際利率計1,0433,0511,0977856412,0736,0662,1811,5611,27401,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000英國美國加拿大澳大利亞 新西蘭投資基金定期存款不同投資回報率下儲備教育金需要的月投入額17國際名校，再貴你也讀得起！注：假設您的孩子剛剛出世，18年后希望留學，您從現在開始就儲備教育金?；鹗找媛?.49%：以2019-2019年股票型基金（含

9、混合型基金）年算術平均收益率計；定期存款1.8%：以一年期定期存款稅后實際利率計不同投資回報率下儲備教育金需要的月投入額8849,3722,7092,6401,7574,7141,3631,32801,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,000哈佛大學劍橋大學多倫多大學墨爾本大學投資基金定期存款18同樣，如果你開始更早呢？開始投資時孩子年齡需要每月投入剛出生30515歲545910歲1130415歲37857假定：投資回報率以2019-2019年我國股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率8.49%計表 開始投資時間不同情況下儲備子女教

10、育金需要的月投入額（以美國一般大學為例）19開始更早，哈佛不再是夢想！開始投資時孩子年齡需要每月投入剛出生47145歲843410歲1746515歲58492假定：投資回報率以2019-2019年我國股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率8.49%計表 開始投資時間不同情況下儲備子女教育金需要的月投入額（以哈佛為例）20結論不要低估通貨膨脹對財富的侵蝕。僅靠儲蓄遠遠不夠達成您的夢想。投資，讓您辛苦賺來的錢也為您工作。為養(yǎng)老和子女教育投資的最佳時間是NOW！21目錄您為什么要投資 您怎樣投資基金投資攻略22可供您選擇的投資理財工具債券基金股票風險收益證券類資產特點：1、流動性較好2、價格反應

11、機制靈敏3、風險與收益相匹配23非證券類資產房地產/收藏品 特點： 1、流動性較差 2、非標準不可貿易品 （沒有一模一樣的住房，沒有一模一樣的字畫） 3、 往往表現為賣方價格保險 保障型保險 vs. 投資型保險可供您選擇的投資理財工具24目前大家最關心的是房地產調控“組合拳”：房地產市場2019年8月：.31大限；2019年10月：提高商業(yè)銀行存貸款利率；2019年3月：商品房按揭貸款加息，同時調高住房公積貸款利率；2019年3月：“國九條”出臺；2019年5月，“國六條”出臺；25我們的建議 調控房價已成為“政治任務”，均價下 調已是必然。（注意此處用“均價”）不能忽視中國市場中政策的力量，

12、但也不必 對宏觀調控過于恐慌；自住房購買，不妨更多的將其視作消費品， 以自己的承受能力作為標竿。26人身意外險：意外事故的保障。健康險：包括重大疾病保險和各類住院醫(yī)療保險，是健康保障的重要部分。長期壽險：社會保障養(yǎng)老金的有效補充。保險理財的重點在于生命和健康保障。至于保險重新認識保險的功能27保險理財四大原則四大原則：家庭的第一份保單應該是保障類險種家庭意外保障=每月固定支出72（意 外發(fā)生6年后仍可維持原來生活水平）保險額度不宜超過家庭收入的10倍家庭年保費支出10% 家庭年收入28證券類資產 成熟的投資理財工具￥ 固定收益證券 央行票據、國債、企業(yè)債、金融債￥ 股票 A股、B股、H股，境外

13、品種（QDII） ￥ 金融衍生品 期貨、期權、外匯產品￥ 委托理財產品 銀行人民幣理財計劃、券商集合理財計劃、狹義信托￥ 證券投資基金 股票型，混合型，債券型，生命周期型29 利： 收益穩(wěn)定，安全性較高 不必繳納印花稅、利息稅等各種稅費； 交易成本低，一般購買國債只收取2手續(xù)費。 弊： 收益率偏低，抵御通貨膨脹的能力差 對中小投資者而言，可供選擇的品種太少高 升息預期對債券價格的沖擊，長期券種尤其受影響證券類資產 債券圖：居民可購買的債券不足總量的三分之一數據來源：“北方之星”債券分析系統 30利：以經濟發(fā)展的精華部分對抗經濟發(fā)展的自然現象即通脹，是抵御通貨膨脹的最佳投資工具之一證券類資產 股

14、票2019-2019年年均通脹率2019-2019年股票年均收益率2.83%1.62%-0.01%1.93%2.26%1.39%7.35%12.25%5.23%-1.89%12.10%13.91%10.91%20.21%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%美國英國日本澳大利亞加拿大中國印度31 弊：風險偏高 （系統性風險 vs. 個股風險）； 投資者需要掌握專業(yè)技能、投資技巧， 并能對市場信息做出迅速反應。證券類資產 股票股市里風高浪急、風險太大32期貨、期權利： 收益率非常高 可利用杠桿成倍放大資金弊： 風險非常高 杠桿放大資金的同時放大了風險 投

15、資門檻高證券類資產 金融衍生品 用虧得起的錢去投資期貨。33證券類資產 金融衍生品 如果對外匯市場不甚了解， 則應盡量 謹慎選擇此類產品。外匯產品 (個人結構性存款 vs. 炒匯) 利： 有分散風險的作用 分享國際市場金融衍生品交易的收益 弊： 引入匯率風險 人民幣升值預期 投資門檻高34 狹義信托 利： 期望收益較高 弊： 風險相應提高 通常投資門檻較高 流動性較差證券類資產 委托理財產品選擇核心：具體投資項目風險；產品的行業(yè)風險；信托公司綜合狀況。35 銀行人民幣理財計劃 利：預期收益高于銀行儲蓄 弊：通常有鎖定期和購買起點限制，一般在半年或一年 后才能贖回，變現難度相對較大，信息透明度差

16、。 券商集合理財計劃 利：管理人大多以自有資金參與，風險先承擔； 弊：投資門檻高，信息透明度差證券類資產 委托理財產品36專家管理之下的分散投資： 不要把雞蛋放在一個籃子里獲取批發(fā)收益：哪怕您只花1000元買基金，您也可以享有 機構投資者般的投資組合投資簡便高效：一次便以最優(yōu)的方式投資了幾乎所有工具證券類資產 證券投資基金37不要把雞蛋放在一個籃子里分散投資的力量數據來源：天相投資分析系統1.47%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%流通市值加權組合G 長 峰G 大 亞G 電 廣G 豐 原G 贛 能G 廣 控G 國 脈G 海 利G 弘 業(yè)G 華 神G

17、 華 天G 華西村G 江 中G 交 運G 轎 車G 九 百G 康 裕G 柳 工G 魯 西G 輪 胎-22.12%-100%-50%0%50%100%流通市值加權組合 G 國 脈G 贛 能G 電 廣G 九 百G 華 天G 海 利G 華西村G 大 亞G 江 中G 華 神G 康 裕G 弘 業(yè)G 長 峰G 交 運G 轎 車G 魯 西G 輪 胎G 廣 控G 豐 原G 柳 工標準差比較2000.01.04-2019.12.30累計收益率比較2000.01.04-2019.12.3038每年15元，坐享2000小時的專家服務哪怕您只花1000元買基金，您也可以享有基金經理的專注：那些已經用功了3萬小時的基金

18、經理，每年會再花至少2000小時的時間，替您選取最有潛質的股票；基金經理的專研：跟蹤1300多家上市公司、100多個經濟指標；基金經理的服務：股票買賣等繁瑣的投資手續(xù)，也由專人打理。而為了獲得所有的這些服務，您支付給基金公司的只是每年15元（10001.5%）的管理費而已！ 39基金到底賺不賺錢？ 2019-2019年股票型基金年均收益率8.49%，遠高于同期年均通脹率0.63% ，且八年中六度戰(zhàn)勝大盤 -30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%20192019200020192019201920192019上證

19、指數年收益率水平股票型&混合型基金收益率2019-2019年收益率比較40基金會虧錢呢？！ 2019年-2019年股票型基金收益率波動遠較同期市場小 22.16%14.23%0.000.050.100.150.200.25上證指數年收益率水平股票型&混合型基金收益率標準差比較41更何況長期投資可以降低風險各地的例子 美國市場（19261992）30%11%2%0%70%89%98%100%0%20%40%60%80%100%120%一年投資五年投資十年投資十五年投資賠錢幾率賺錢幾率臺灣市場（19702019）26%17%6%0%83%94%100%74%0%20%40%60%80%100%12

20、0%一年投資五年投資十年投資十五年投資賠錢幾率賺錢幾率數據截取自Ibbotson相關信息披露42長期投資降低風險概率中國也一樣43基金應當是您資產組合中的一部分美國家庭持有金融資產構成25%：直接持有股票、 債券等金融資產20%：養(yǎng)老基金18%：共同基金12%：儲蓄類6%：壽險公司國內居民金融資產構成以儲蓄存款為主現金10.70%儲蓄存款73.70%國債5.60%保險1.80%股票6.40%保證金存款1.80%2019年年末居民金融資產結構表數據來源：中國人民銀行金融統計與分析44并且適合作為您組合中的核心資產金融衍生產品 銀行存款或貨幣市場基金股票型基金混合型基金債券或債券市場基金股票核心資

21、產應避免出現經常性的調整，確保獲得穩(wěn)定收益。浮動資產應以高收益為主，并在某種程度上把握波段。45目錄您為什么要投資 您怎樣投資基金投資攻略46一個基民的幸福三級跳菜鳥級基民入門攻略小蝦級基民晉階攻略高手攻略大蝦級基民新手上路啦47新手上路之入門攻略12345第一步：了解基金類型第二步：了解你自己第三步：確定到底買哪只基金計算購買基金的費用第五步：完成購買后的日常功課第四步：48第一步：了解基金的類型按照投資對象的不同股票型基金：60%以上的基金資產投資于股票的基金債券型基金：80%以上的基金資產投資于債券的基金貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場工具的基金混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場工具，并

22、 且股票投資和債券投資的比例不符合股票型基金和債 券基金規(guī)定的基金保本基金：基金招募說明書明確規(guī)定相關的擔保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或者收益的保障其他：；生命周期基金49不同基金類型的風險收益特征風 險預期收益?zhèn)鸨１净鹭泿呕鸹旌匣鸸善被?019-05年年均收益率2019-05年年化標準差股票基金6.63%8.92%混合基金9.14%8.67%債券基金4.23%3.67%保本基金3.63%/貨幣基金2.24%*/表：各類別基金歷史年收益率與波動率*貨幣市場基金稅后年收益率源自wind咨訊截至2019.3.7運作滿一年的12只貨幣市場基金最近一年總回報率的平均

23、值。其他類別基金收益率及標準差源自天相投資分析系統。50信賴型自主型風險厭惡型風險偏好型第二步：了解你自己，選擇你合適的基金類型51可以問您自己幾個簡單的問題 您了解自己嗎？ 52年齡是個需要考慮的重要因素（但不是唯一因素） 勇于冒險的青年期(20-30歲)：股票型基金鞏固成果的壯年期（30-50歲）混合型基金、債券型基金；安度晚年的老年期（50歲以后）債券型基金現金管理貫穿始終貨幣型基金（不同階段，不同比例） *可根據年齡、收入、性格等具體情況，選擇合適品種，并對不同類型基金進行組合投資53第三步：找一只合適你的基金基金投資類似找對象： 沒有最好的基金只有合適的基金不但要看基金的表現，更主要

24、是考察基金風險： 如同選購汽車，不光要看它是否跑得快，還要看剎車靈不靈不但要看基金本身的情況，而且要注意基金公司的情況投資成本也要受到重視54“管家”怎樣很重要 公司的股東實力； 公司的資產管理規(guī)模；公司管理的基金的總體業(yè)績表現；基金公司的市場形象和口碑；基金公司對投資人服務的質量；第三方評價。55基金表現常常與所承擔的風險成正相關；表現好的基金可能是由于所承擔的風險較高使然，并不表明 基金經理在投資上有較高的投資，而表現差的基金可能是風 險較小，也并不必然表明基金經理的投資技巧差強人意；用風險調整衡量指標評價基金業(yè)績：通過對收益加以風險調 整，得到一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，

25、 排除風險因素對績效評價的不利影響 評價基金：收益和風險共同考慮56 夏普比率（Sharpe） 特雷諾指數（Treynor） 詹森指數（Jensen） 風險調整收益指標57蘋果不能和桔子比；通過恰當的分類，盡可能地消除由于類型差異而對基金 經理人相對業(yè)績所造成的不利影響。評價基金：跟同類基金比譬如：生命周期基金不能與混合型基金/配置型基金簡單比較 周期基金混合基金58綜合考慮相對業(yè)績（與業(yè)績比較基準比較）和絕對回報（收益是 盈是虧、或與定期存款收益率比較）基金的業(yè)績比較基準：定義一個適當的基準組合，比較基金收益 率與基準組合收益率的差異，對基金表現加以衡量；在上漲的市場中，基金經理戰(zhàn)勝基準比較

26、難。如果你買的基金是 以上證A股指數作為比較基準的話，在今年的牛市中為您賺了錢， 但卻沒有上證A指漲得多，那么反而要檢視基金經理的投資水平。評價基金：跟基準比59評價基金：善于利用權威基金評級機構排名國際權威評級機構Lipper創(chuàng)建于創(chuàng)建于1973年，2019年為路透集團收購特色：創(chuàng)建了包括85個基金類別指數作為對基金評價的基準Morningstar（晨星）創(chuàng)建于1985年特色:基金評級系統S&P Macropal創(chuàng)建于創(chuàng)建于1985年，2019被標普公司收購特色：同時對基金管理公司評級60深圳晨星資訊（cn.morningstar/）晨星中國基金評級61銀河證券基金研究中心分類及依據：以招募

27、說明書中資產配置比例、業(yè)績比較基準以及投資 目標為基礎；分為股票型基金、配置型基金、債券型基金、保本型、 貨幣型基金等大類評級包括：排名（最近一周、最近一月、最近三月、最近半年、最近 一年、今年以來等）、基金評級（五星級基金為最佳）每周一公布（三大證券報）國內的基金評級機構62第四步：買基金也要算計各種買基金的費用費用費用說明計算方式認購費（購買處在募集期的基金）指投資人在基金發(fā)行募集期內購買基金單位時所繳納的手續(xù)費。可在投資人購買基金單位時收取，即前端端認購費，也可在投資人賣出基金單位時收取，即后端認購費，其費率一般按持有期限遞減認購費用=認購金額認購費率申購費（購買己成立的基金）指投資人購

28、買基金單位需支付的費用，主要用于向基金銷售機構支付銷售費用以及廣告費和其它營銷支出。同樣可采用前端或后端兩種方式。申購費用=申購金額申購費率贖回費指投資人賣出基金單位時支付的費用。贖回費與后收認/申購費不同，后收認/申購費屬于銷售傭金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用。后收認/申購費由基金公司支配，而贖回費收入則歸基金所有贖回費用=贖回份額T日單位凈值贖回費率63買的時候不支付手續(xù)費；您投入的每一分錢都馬上參與賺錢后端認/申購費用隨持有時間遞減 持有滿一定年限后端認/申購費用降為零（如匯豐晉信2019生命周期基金持有滿4年后端認/申購費用降為零）只要您預計投資期限超過兩年，建議您買后端64熟悉

29、基金信息的各種渠道 第五步：買完基金也要繼續(xù)做“功課”代銷機構提供資料都市媒體財經版基金公司網站、客服電話基金公司對帳單及其他寄送材料中證報、上證報、證券時報新浪、和訊、搜狐網站基金頻道65基金凈值：基金凈資產=基金總資產-資產負債基金份額凈值=凈資產/基金當前份額基金累計凈值每只基金前一工作日凈值和以往歷次分紅收益的和；基金凈值和累計凈值大部分情況下同升同降，但短期內可能背離，主要是受到基金分紅的影響。關注基金凈值（但不要每天關注?。?6更新的招募說明書（基金成立后每六個月結束后的45日內）與招募說明書不同的地方；是否開通新的業(yè)務；基準是否改變?；鹉甓葓蟾妫〞嬆甓冉Y束后的90日內）、半年

30、度（半年度結束后的60日內）、季度報告（季度結束后的15日內）；基金前10只股票明細；基金經理報告。各種臨時公告基金經理是否變更關注各種基金信息的披露67投資者獲取基金分紅主要有兩種方式：現金分紅：紅利直接劃到投資者指定的銀行賬戶；紅利再投資：分得的現金紅利繼續(xù)投入該基金，不斷滾存，擴大投資規(guī)模，一般免收申購費。您該選擇何種分紅方式？如果您看好一基金，不妨考慮選擇基金份額分紅；如果您定期需要現金收益貼補家用的話，您應該選擇現金分紅。如果投資期間您的收入情況、家庭開支情況發(fā)生較大的變化，您可以到基金管理公司或代銷機構提出更改申請。根據您的支出需求，調整分紅方式68菜鳥基民之晉階攻略菜鳥級基民入門

31、攻略小蝦級基民晉階攻略高手攻略大蝦級基民新手上路啦69不同類型的基金收益性、安全性和流動性各不相同，通過建立基金組合可以優(yōu)勢互補；重要的是您的整個基金組合滿足您的風險收益偏好，單只基金會影響組合的風險收益水平，但不是全部；年老的客戶資產組合中也可能有部分股票基金；年輕的客戶資產組合中也會有固定收益類基金產品。第一步：建立您的基金組合701、設定投資目標2、擬定投資計劃3、資產分配于股 票及固定收益4、再區(qū)分投資市 場（QDII推出后）6、選擇基金5、依基金種類再 做細分依金字塔程序建立組合三十年累積200萬每月投資1000元，平均年報酬率10%60%股票50%國內股票基金40%固定收益工具25

32、%純股票基金，25%靈活配置基金10% 海外股票基金10% 海外債券基金30%國內貨幣市場及債券基金5%歐洲基金；5%美國基金5%美國國債基金；5%美國公司債基金15%債券基金，15%貨幣場基金基金A基金B(yǎng)基金C基金D基金E基金F 基金G 基金H基金I基金J71根據基金表現調整基金組合：將表現太差的基金及時剔除出組合；留意基金的變動情況；基金經理變動；基金投資策略調整；根據您自己的投資期限變動調整組合比如：投資期限變短，組合里高風險基金比例相應要下降。定期檢查您的基金組合72生命周期基金會事先設定一個投資目標期限，隨著投資目標期限的臨近，它會自動由風險較高的基金轉變?yōu)轱L險較低的基金，和你的風險

33、承受能力相匹配。買生命周期基金，讓基金經理幫您調整組合 債券型基金偏股的混合型基金 偏債的混合型基金準貨幣市場基金生命周期基金進行曲2019.5.23-2009.5.312009.6.1-2019.5.312019.6.1-2019.6.12019.6.1以后73什么是基金定投？簡單的說就是像銀行的零存整取，每隔一段固定的時間，以固定金額投資于同一只基金。通過過銀行自動扣款系統，由投資人決定每個月（定期）從銀行帳戶扣除一定固定的金額（定額）到指定的基金上。第二步：定期定額：簡單的，才是最好的74為什么要定期定額？S&P 500Treasury Bills$2,279$17.20$0$500$1

34、,000$1,500$2,000$2,500S&P 500 minusbest 38 months$15.971925-2019￥1955￥67505001000150020002500上證指數上證指數（錯過最好的5個月）2019-2019中 國美 國經驗表明，時機選擇往往不能帶來更多收益，尤其是對于普通投資者假設：2019年初開始投資1000元假設：1925年初開始投資1美元75定期定額，不必追漲殺跌，獲取穩(wěn)健收益分別觀察上漲、下跌、下跌到上漲幾個過程的表現1012161113141517181910987698761010849765321一次投入￥10,000 ：期終￥19,000，90

35、%定期定額每次￥1,000：期終￥13,657，36.57%一次投入￥10,000 ：期終￥1,000，-90%定期定額每次￥1,000 ：期終￥2,929，-70.7%一次投入￥10,000 ：期終￥10,000，0%定期定額每次￥1,000：期終￥12,913，29.13%21376中國股市長期向上但波動性較大，適合定期定額投資結合大盤實例77定期定額讓您小錢不知不覺變大錢每月100元能做什么？下一次館子？買一雙皮鞋？您有沒有想過，每月省下100元，您也有可能成為百萬富翁呢?78一個例子：2019-05年定投匯豐中國股票基金表面上看，定期定額比單筆投資少獲益$19,430.08，可是，普通

36、投資人在忍耐了2019、2019年的較差表現后，有多少人會堅持享受到2019年的翻番的回報？5年累計投資回報率：單筆投資：141.34%；定期定額：108.95%；業(yè)績基準：75.2%注：假設匯豐中國股票基金收益率在每個月內均是線性增長的。資料來源：HSBC，標準普爾基金服務，里昂證券?；貓舐室悦涝嬎悖?44802.91125,372.83115000.00120000.00125000.00130000.00135000.00140000.00145000.00單筆投資定期定額 2019 2019 2019 2019 2019 今年以來基金 7.4 -2.6 105.6 0.1 12.1 27.4 基準 -6.4 -8.3 88.9 -3.5 12 27.8 79小蝦基民之高手攻略菜鳥級基民入門攻略小蝦級基民晉階攻略高手攻略大蝦級基民新手上路啦80警惕八大“昏招”，晉升骨灰級基民殺“基”取卵“基”流勇退四面出“基”“基”同鴨講新“基”勃勃嫁“基”隨“基”隨“基”應變“基”關算盡81昏招一：殺“基”取卵因短期的資金需求或投資出現虧損，就放棄基金這個投資方式。投資是積累財富之道，更