家庭理財(cái)分析報(bào)告

1、 家庭理財(cái)分析報(bào)告姓名：李向陽(yáng)學(xué)號(hào)：_100914166專業(yè)：09金融家庭理財(cái)分析報(bào)告客戶財(cái)務(wù)狀況分析：（1）編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表客戶資產(chǎn)負(fù)債表日期：2011年12月31日姓名：李先生和李太太資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物住房貸款300000活期存款250,000其他負(fù)債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)250,000負(fù)債總計(jì)300000其他金融資產(chǎn)700,000個(gè)人實(shí)物資產(chǎn)900,000凈資產(chǎn)1550000資產(chǎn)總計(jì)1,850,000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)1,850,0002）編制客戶現(xiàn)金流量表客戶現(xiàn)金流量表日期：2011年12月31日姓名：李先生和李太太收入金額百分比支出金額百分比工資+獎(jiǎng)金408,000100

2、%按揭還貸45812.5035.84%投資收入日常開銷36,00028.17%收入總計(jì)（+）408,000100%補(bǔ)貼父母24,00018.78%個(gè)人所得稅（-）56,880孩子教育10,0007.82%稅后收入（+）351,120外出旅游12,0009.44%支出總計(jì)（-）127,812.5100%支出總計(jì)127,812.50100%結(jié)余223,307.52012最新個(gè)稅稅率表個(gè)稅免征額3500元（工資薪金所得適用）級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率（）速算扣除數(shù)1不超過1,500元302超過1,500元至4,500元的部分101053超過4,500元至9,000元的部分205554超過9,000元至

3、35,000元的部分251,0055超過35,000元至55,000元的部分302,7556超過55,000元至80,000元的部分355,5057超過80,000元的部分4513,505李先生的月工資應(yīng)繳稅額2620.00（元）稅后收入為15380.00（元）李太太的月工資應(yīng)繳稅額2120.00（元）稅后收入為13880.00（元）李先生和李太太的工資月應(yīng)繳稅總額2120+2620=4740（元）李先生和李太太的工資年應(yīng)繳稅總額4740*12=56880（元）2011年1-12月每月等額本金還款概況月份期數(shù)還款本息（元）償還利息（元）償還本金（元）剩余本金（元）一月1093875137525

4、00327500二月1103864.581364.582500325000三月1113854.171354.172500322500四月1123843.751343.752500320000五月1133833.331333.332500317500六月1143822.921322.922500315000七月1153812.51312.52500312500八月1163802.081302.082500310000九月1173791.671291.672500307500十月1183781.251281.252500305000十一月1193770.831270.832500302500十二月

5、1203760.421260.422500300000總計(jì)12期45812.515812.530000注:2001年買的房子，我這里假設(shè)2002年一月一日開始按月進(jìn)行等額本金還貸，每月的還款本金為2500，利息逐漸遞減，房貸二十年還清，按月去還，也就是分240期，到2021年12月31日，房貸將全部還完，2011年1月12月每月還款正好對(duì)應(yīng)于109120期還款，具體還款情況見上表。（3）客戶財(cái)務(wù)狀況比率分析財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率|計(jì)算公式客戶實(shí)際值參考值結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入0.640.3投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.450.5左右清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)0.840.65負(fù)債比率負(fù)債總額/總

6、資產(chǎn)0.160.5左右即付比率流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額0.830.7負(fù)債收入比率當(dāng)年負(fù)債/當(dāng)年稅后收入0.130.35流動(dòng)性比率流動(dòng)資產(chǎn)/月支出23.473分析：結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入。參考值：30%。結(jié)余比率30%表明您的控制支出和儲(chǔ)蓄積累的能力是較強(qiáng)的，本案例中客戶的結(jié)余比率高達(dá)0.64，說明客戶有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。參考值：50%左右。既不要過高也不要過低，這樣既能保持合適的增長(zhǎng)率又不會(huì)有較大風(fēng)險(xiǎn)，本例中客戶的投資與凈資產(chǎn)比率為0.45，投資額度基本符合參考值。清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)。參考值：60-70%。如果偏低說明債務(wù)過多，一旦出現(xiàn)債務(wù)到期收入下降

7、，就會(huì)資不抵債；如果偏高，說明沒有合理應(yīng)用應(yīng)債能力提高個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模，需要進(jìn)一步優(yōu)化，本案例中客戶的清償比率為0.84，一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時(shí)也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)。參考值：50%。公式看出它是與清償比率為互補(bǔ)關(guān)系，其和為1，同樣反映綜合償債能力，本例中負(fù)債比率為0.16，客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。即付比率=流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額。參考值：70%左右。偏低意味著在經(jīng)濟(jì)形式不利時(shí)無(wú)法迅速減輕負(fù)債規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，偏高則是過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，綜合收益率低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，本例中客戶的即付比率為0.83，高于

8、參考值0.7，客戶隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，流動(dòng)性比率也同樣說明了這個(gè)問題。負(fù)債收入比率=當(dāng)年負(fù)債/當(dāng)年稅后收入。參考值：35%。過高容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。也就是說，對(duì)于有房貸按揭的家庭而言，月供最好不要超過純收入的1/3，但事實(shí)上中國(guó)大批房奴都突破了臨界值，達(dá)到66%的均值，但本例中客戶的負(fù)債收入比率僅為0.13，遠(yuǎn)低于0.35的臨界點(diǎn)流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/月支出的比值。參考值：3左右。即保持家庭每月開支的3倍作為日常備用金，本案例中客戶的流動(dòng)資產(chǎn)性比率竟然高達(dá)23.47，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于3，客戶隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)

9、值顯示該客戶過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理。（4）客戶財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)客戶現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資收入的比例會(huì)逐漸加大?？紤]到通貨膨脹，現(xiàn)有的支出會(huì)按一定的比例增加，隨著年齡的增長(zhǎng)，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購(gòu)車后，每年會(huì)有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來(lái)越小。（5）客戶財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)總體看來(lái)，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資結(jié)構(gòu)不太合理，客戶流動(dòng)性資產(chǎn)比率太高，隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，該客戶的資產(chǎn)

10、投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提高。確定客戶理財(cái)目標(biāo)（1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性（2）保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（短期）（3）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)車：近期內(nèi)購(gòu)買一輛總價(jià)在20萬(wàn)的車。（短期）（4）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)房：在未來(lái)5年購(gòu)買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬(wàn)元）。（中期）（5）子女教育規(guī)劃：十年后（2021年）送孩子出國(guó)念書，每年需要10萬(wàn)元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬(wàn)元。（長(zhǎng)期）（6）馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長(zhǎng)期）制定理財(cái)規(guī)劃方案（1）現(xiàn)金規(guī)劃客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對(duì)于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來(lái)說，

11、保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金本身流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（2）保險(xiǎn)規(guī)劃建議客戶每年購(gòu)買不超過3.5萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)用（家庭可支配收入的15%），具體如下：壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約200萬(wàn)，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出10，000元。意外保障保險(xiǎn)：保障額約200萬(wàn)（意外保障額度等于未來(lái)支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5000元。醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人約40萬(wàn)，孩子約

12、20萬(wàn)，采用年交型，購(gòu)買消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬(wàn)元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。（3）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)車以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)看，建議客戶在半年內(nèi)買車，可以從存款中支取150000元，另外500000從半年的收入結(jié)余中支取。購(gòu)車后，預(yù)計(jì)每年的汽車花費(fèi)為20，000元。（4）子女教育規(guī)劃兒子接受高等教育共需要600,000元的資金，假定投資回報(bào)率為7%，則每年投入45，000元即可。（5）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)房由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付

13、清第二套房的房款80萬(wàn)元，假定投資收益率10%，半年后開始五年內(nèi)每年需投入130000元用于短期債券市場(chǎng)基金。（根據(jù)年金終值算出）（6）退休養(yǎng)老規(guī)劃在接下來(lái)的五年半里，除最初的半年付購(gòu)車款外，每年基本無(wú)現(xiàn)金結(jié)余，由于個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)比較大，建議改為投資于基金?？蛻羧颂幹心?，建議采取較為保守的投資策略。可將700，000金融資產(chǎn)中的350，000投資于債券基金，另外350，000投資偏股型基金。債券基金風(fēng)險(xiǎn)較小，偏股型基金具有較大的升值潛力，綜合起來(lái)預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)6-8%的收益率。（假定收益率為7%），期初的700，000金融資產(chǎn)持續(xù)投入在10年之后會(huì)有1，380，000元的資金，十年之后房貸還完，會(huì)有150，000的閑置資金，那么，客戶在十年之后會(huì)有1500，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。理財(cái)方案預(yù)期效果分析客戶新增資產(chǎn)理財(cái)組合方案品種投入用途期限壽險(xiǎn)10,000收入保障意外保障保險(xiǎn)5,000支出保障醫(yī)療保障保險(xiǎn)4