功率半導(dǎo)體芯片公司企業(yè)風(fēng)險管理分析（范文）

1、泓域/功率半導(dǎo)體芯片公司企業(yè)風(fēng)險管理分析功率半導(dǎo)體芯片公司企業(yè)風(fēng)險管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110533017 一、 項目簡介 PAGEREF _Toc110533017 h 3 HYPERLINK l _Toc110533018 二、 公司簡介 PAGEREF _Toc110533018 h 6 HYPERLINK l _Toc110533019 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110533019 h 7 HYPERLINK l _Toc110533020 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc11053302

2、0 h 8 HYPERLINK l _Toc110533021 三、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110533021 h 8 HYPERLINK l _Toc110533022 四、 功率二極管產(chǎn)業(yè)概況 PAGEREF _Toc110533022 h 11 HYPERLINK l _Toc110533023 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc110533023 h 15 HYPERLINK l _Toc110533024 六、 風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ) PAGEREF _Toc110533024 h 15 HYPERLINK l _Toc110533025

3、七、 風(fēng)險管理文化是股份制企業(yè)有效防范化解金融風(fēng)險的需要 PAGEREF _Toc110533025 h 16 HYPERLINK l _Toc110533026 八、 技術(shù)模塊的塑造 PAGEREF _Toc110533026 h 17 HYPERLINK l _Toc110533027 九、 環(huán)境模塊的塑造 PAGEREF _Toc110533027 h 18 HYPERLINK l _Toc110533028 十、 其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位 PAGEREF _Toc110533028 h 19 HYPERLINK l _Toc110533029 十一、 風(fēng)險管理委員會和審計委員會 PAG

4、EREF _Toc110533029 h 20 HYPERLINK l _Toc110533030 十二、 風(fēng)險管理組織體系的總體框架 PAGEREF _Toc110533030 h 23 HYPERLINK l _Toc110533031 十三、 業(yè)務(wù)單位和相關(guān)職能部門的組織結(jié)構(gòu)及職責(zé)設(shè)計 PAGEREF _Toc110533031 h 29 HYPERLINK l _Toc110533032 十四、 損失頻率的估計 PAGEREF _Toc110533032 h 31 HYPERLINK l _Toc110533033 十五、 損失程度的估計 PAGEREF _Toc110533033 h

5、 33 HYPERLINK l _Toc110533034 十六、 風(fēng)險衡量的作用 PAGEREF _Toc110533034 h 38 HYPERLINK l _Toc110533035 十七、 風(fēng)險衡量的理論基礎(chǔ) PAGEREF _Toc110533035 h 39 HYPERLINK l _Toc110533036 十八、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc110533036 h 40 HYPERLINK l _Toc110533037 十九、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110533037 h 43 HYPERLINK l _Toc110533038 二十、 SWOT分析

6、說明 PAGEREF _Toc110533038 h 45 HYPERLINK l _Toc110533039 二十一、 法人治理 PAGEREF _Toc110533039 h 50 HYPERLINK l _Toc110533040 二十二、 組織機構(gòu)管理 PAGEREF _Toc110533040 h 62 HYPERLINK l _Toc110533041 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110533041 h 62項目簡介（一）項目單位項目單位：xx有限責(zé)任公司（二）項目建設(shè)地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約47.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交

7、通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積31333.00（折合約47.00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積61330.22。其中：主體工程40527.47，倉儲工程12488.53，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5235.10，公共工程3079.12。（四）項目建設(shè)進度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx有限責(zé)任公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條

8、件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展程度是國家科技實力的重要體現(xiàn)，是信息化社會的支柱產(chǎn)業(yè)之一，更對國家安全有著舉足輕重的戰(zhàn)略意義。發(fā)展我國半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)，是我國成為世界制造強國的必由之路。近年來，國家及各部委相繼推出了當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2011年）、中國制造2025（2015年）、國

9、家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要（2016年）、基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（20212023年）（2021年）等一系列政策，從戰(zhàn)略、資金、專利保護、稅收優(yōu)惠等多方面持續(xù)鼓勵、支持和推動半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。（六）建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資25935.55萬元，其中：建設(shè)投資20938.89萬元，占項目總投資的80.73%；建設(shè)期利息554.51萬元，占項目總投資的2.14%；流動資金4442.15萬元，占項目總投資的17.13%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資20938.89萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，

10、其中：工程費用18139.91萬元，工程建設(shè)其他費用2181.34萬元，預(yù)備費617.64萬元。（七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入44200.00萬元，綜合總成本費用37647.75萬元，納稅總額3405.66萬元，凈利潤4768.24萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率11.38%，財務(wù)凈現(xiàn)值-2361.12萬元，全部投資回收期7.24年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積31333.00約47.00畝1.1總建筑面積61330.22容積率1.961.2基底面積19113.13建筑系數(shù)61.00%1.3投資強度萬元/畝43

11、1.982總投資萬元25935.552.1建設(shè)投資萬元20938.892.1.1工程費用萬元18139.912.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2181.342.1.3預(yù)備費萬元617.642.2建設(shè)期利息萬元554.512.3流動資金萬元4442.153資金籌措萬元25935.553.1自籌資金萬元14619.123.2銀行貸款萬元11316.434營業(yè)收入萬元44200.00正常運營年份5總成本費用萬元37647.756利潤總額萬元6357.657凈利潤萬元4768.248所得稅萬元1589.419增值稅萬元1621.6510稅金及附加萬元194.6011納稅總額萬元3405.6612工業(yè)增加值

12、萬元12195.0913盈虧平衡點萬元21967.36產(chǎn)值14回收期年7.24含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率11.38%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元-2361.12所得稅后公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx有限責(zé)任公司2、法定代表人：江xx3、注冊資本：610萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-9-257、營業(yè)期限：2013-9-25至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能

13、力。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。（三）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額11666.339333.068749.75負債總額4565.353652.283424.01股東權(quán)益合計7100.985680.785325.73公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入25866.6520693.3219399.99營

14、業(yè)利潤5071.164056.933803.37利潤總額4568.683654.943426.51凈利潤3426.512672.682467.09歸屬于母公司所有者的凈利潤3426.512672.682467.09產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析緊緊圍繞與全國同步全面建成小康社會和全國民族團結(jié)進步示范區(qū)、生態(tài)文明建設(shè)排頭兵、面向南亞東南亞輻射中心建設(shè)，努力實現(xiàn)以下新的目標(biāo)要求，推動跨越式發(fā)展。經(jīng)濟保持中高速增長。在提高發(fā)展平衡性、包容性、可持續(xù)性基礎(chǔ)上，全省經(jīng)濟年均增速8.5左右，人均地區(qū)生產(chǎn)總值與全國平均水平的差距明顯縮小，經(jīng)濟總量和質(zhì)量效益全面提升，城鄉(xiāng)居民收入增長幅度高于經(jīng)濟增長幅度，農(nóng)村居民收入增長幅度高

15、于城鎮(zhèn)居民收入增長幅度。戶籍人口城鎮(zhèn)化率加快提高。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端。發(fā)展空間格局得到優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效益明顯提高，投資效率和企業(yè)效率明顯上升，工業(yè)化和信息化融合發(fā)展水平進一步提高，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級取得新突破，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)不斷成長，高原特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化取得明顯進展，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)加快發(fā)展，具有云南特色的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系更加完善。基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)日趨完善。形成內(nèi)暢外通、網(wǎng)絡(luò)完善、運行高效的綜合交通運輸體系，建成跨區(qū)域、保障有力、綠色安全的能源保障體系，建成區(qū)域互濟、均衡優(yōu)質(zhì)、高效節(jié)約、安全可靠的水資源保障與利用體系，建成共享普惠、高速高效的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，基本建成互聯(lián)互通、功能完備、高效安全、保障有力的五大基

16、礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，形成有效支撐和引領(lǐng)云南與全國同步全面建成小康社會、更好服務(wù)國家戰(zhàn)略的五大基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)體系。農(nóng)村貧困人口如期脫貧。穩(wěn)定實現(xiàn)農(nóng)村貧困人口不愁吃、不愁穿，實現(xiàn)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下農(nóng)村貧困人口全部脫貧，貧困縣全部摘帽，區(qū)域性整體貧困得到解決。農(nóng)村貧困人口義務(wù)教育、基本醫(yī)療、住房安全有保障。實現(xiàn)貧困地區(qū)農(nóng)村常住居民人均可支配收入年均增長高于全國平均水平，基本公共服務(wù)主要領(lǐng)域指標(biāo)接近全國平均水平。創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展能力明顯提升。創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略深入推進，創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展的能力進一步增強，創(chuàng)新資源配置效率大幅提升，創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化率大幅提高，創(chuàng)新人才合理分享創(chuàng)新收益，重點領(lǐng)域核心關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的

17、主體地位進一步強化，大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的氛圍更加濃厚，創(chuàng)新活力競相迸發(fā)。各族人民生活水平和質(zhì)量普遍提高。就業(yè)比較充分，就業(yè)、教育、文化、社保、醫(yī)療、住房等公共服務(wù)體系更加健全，基本公共服務(wù)均等化水平穩(wěn)步提高。教育現(xiàn)代化取得重要進展，勞動年齡人口受教育年限明顯增加。收入差距縮小，中等收入人口比重上升。特殊困難群體生活保障水平明顯提高。民族團結(jié)進步事業(yè)深入推進，平等團結(jié)互助和諧的社會主義民族關(guān)系更加鞏固發(fā)展，各族人民和睦相處、和衷共濟、和諧發(fā)展，民族團結(jié)進步示范區(qū)建設(shè)取得更好成效。公民素質(zhì)和社會文明程度實現(xiàn)新提升。中國夢和社會主義核心價值觀更加深入人心，愛國主義、集體主義、社會主義思想廣泛弘揚，向上

18、向善、誠信互助的社會風(fēng)尚更加濃厚，人民思想道德素質(zhì)、科學(xué)文化素質(zhì)、健康素質(zhì)明顯提高，全社會法治意識不斷增強。公共文化服務(wù)體系基本建成，民族文化繁榮發(fā)展，文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)。開放型經(jīng)濟建設(shè)取得明顯成效。連接相鄰省區(qū)、周邊國家的互聯(lián)互通能力大幅提升，開放平臺和機制進一步健全，各類開放合作功能區(qū)基本建成，國際產(chǎn)能和裝備制造合作全面加強，服務(wù)和融入國家重大戰(zhàn)略的能力顯著提高，面向南亞東南亞輻射中心建設(shè)取得重大進展。生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護實現(xiàn)新突破。生產(chǎn)方式和生活方式綠色、低碳水平上升，主要生態(tài)系統(tǒng)步入良性循環(huán)，森林覆蓋率進一步提高。能源和資源開發(fā)利用效率大幅提高，能源和水資源消耗、碳排放總量得

19、到有效控制，主要污染物排放總量大幅減少。環(huán)境質(zhì)量和生態(tài)環(huán)境保持良好，城鄉(xiāng)人居環(huán)境不斷優(yōu)化，主體功能區(qū)布局基本形成，生態(tài)文明建設(shè)走在全國前列。各方面制度建設(shè)實現(xiàn)新進展。全面深化改革深入推進，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得重大進展，各領(lǐng)域基礎(chǔ)性制度基本形成。人民民主更加健全，法治政府基本建成，司法公信力明顯提高。人權(quán)得到切實保障，產(chǎn)權(quán)得到有效保護。功率二極管產(chǎn)業(yè)概況1、功率二極管為基礎(chǔ)元器件，具有不可替代的作用功率二極管由一對電極裝置構(gòu)成，通過電流驅(qū)動，只允許電流從單一方向流通，且無法對導(dǎo)通電流進行控制，屬于不可控器件。功率二極管具有整流、線路保護、穩(wěn)壓等功能，是分立器件中一種常用的功率半導(dǎo)體器件。電是一種

20、重要的能量，必須經(jīng)過功率二極管及其芯片的整流、線路保護、穩(wěn)壓，才能被各種電器及設(shè)備吸收應(yīng)用；就像我們?nèi)梭w里的腸胃一樣，我們需要的食物能量，必須經(jīng)過腸胃的消化才可以被人體順利吸收，腸胃是外界食物能量向人體運輸?shù)年P(guān)鍵樞紐，功率二極管及其芯片則是電能向各種用電設(shè)備輸送的關(guān)鍵樞紐。人們的生活與電息息相關(guān)，小到人們的日常生活，大到國家安全，電無處不在，功率二極管及其芯片也無處不在。在功率器件中，二極管、MOSFET、IGBT同為電子開關(guān)和電源控制的核心器件，各有分工，發(fā)揮其特有核心功能和作用。二極管是基礎(chǔ)的電子器件，具有整流、開關(guān)、限幅、穩(wěn)壓、線路保護等多項功能,普遍應(yīng)用于各種電子電路中，包括家用電器、

21、照明、工控電源、智能儀表、通訊、安防、新能源、汽車電子、航空航天、軍工等領(lǐng)域；MOSFET具有高頻、電壓驅(qū)動、抗擊穿性的特點，適合低壓、大電流的應(yīng)用環(huán)境下；IGBT結(jié)合了MOSFET和BJT的優(yōu)點，主要適用在高頻、高壓、大電流等條件下。在穩(wěn)壓、線路保護方面，MOSFET和IGBT無此類功能，二極管不可替代，且在IGBT線路應(yīng)用中必須有FRED（軟恢復(fù)的快恢復(fù)二極管）提供續(xù)流和線路保護，才可正常工作；在整流、開關(guān)方面，二極管具有成本優(yōu)勢，應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，也具有不可替代性。在國內(nèi)外功率二極管領(lǐng)域，自1950年開始應(yīng)用單晶硅材料進行功率二極管芯片制造以來，其制造技術(shù)不斷更新和提升，先后經(jīng)歷了OJ工

22、藝、刀刮法GPP工藝、電泳法GPP工藝以及光阻法GPP工藝，相對于前期三代主流技術(shù)光阻法GPP工藝具有顯著的技術(shù)門檻、技術(shù)難度和準(zhǔn)入壁壘，產(chǎn)品品質(zhì)及可靠性最佳。從半導(dǎo)體二極管發(fā)展歷程來看，雖然起步于50年代，但人類對二極管的研究和提升同其他分立半導(dǎo)體器件一樣一直在持續(xù)進行，功率二極管芯片制造技術(shù)也在隨著技術(shù)進步及需求變化而不斷發(fā)展。功率二極管是半導(dǎo)體電路基礎(chǔ)元器件，從日常電子消費品到軍工領(lǐng)域均有應(yīng)用，其品質(zhì)好壞也直接影響了終端電器設(shè)備使用質(zhì)量和壽命，功率二極管產(chǎn)品雖小但在國民經(jīng)濟中的作用不可替代。2、功率二極管具有較大的市場空間且仍需大量進口，國產(chǎn)化替代仍在發(fā)展進程中根據(jù)芯謀研究中國功率分立器

23、件市場年度報告2022，2021年度全球功率分立器件市場份額為265.59億美元，中國功率分立器件市場份額為110.59億美元，其中MOSFET占比42.1%，IGBT占比29.8%，二極管占比20.9%，其他占比7.2%。功率二極管全球市場份額為55.71億美元，中國市場份額為23.15億美元，具有較大的市場空間。2021年全球二極管市場份額中，外資企業(yè)占比56.90%，臺資企業(yè)占比9.10%，兩者合計占比66%。2021年度中國境內(nèi)功率二極管市場份額中，Panjit臺灣強茂、STM意法半導(dǎo)體、Diodes達爾科技、Vishay威世、ONSemi安森美、Nexperia安世半導(dǎo)體、ROHM羅

24、姆、TaiwanSemi臺灣半導(dǎo)體、Actron臺灣朋程、Shindengen新電元、Infineon英飛凌等11家中國臺灣及外資單位合計占比45.48%，內(nèi)資企業(yè)市場份額占比54.52%。經(jīng)查閱wind資訊及海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年至2021年，“二極管及類似半導(dǎo)體器件”（海關(guān)編碼為8541）項下之“二極管,但光敏二極管或發(fā)光二極管除外”（海關(guān)編碼為85411000）進口額分別為33.11億美元、35.04億美元、44.20億美元。最近三年，國內(nèi)二極管產(chǎn)品進口金額逐年增加，2021年進口規(guī)模280億元左右。根據(jù)芯謀研究報告，2021年中國二極管市場份額為23.15億美元，根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，相

25、關(guān)二極管（海關(guān)代碼：854110）凈進口額為10.98億美元，由此測算國化率為52.57%。3、功率二極管行業(yè)市場集中度較高從全球市場來看，全球市場對應(yīng)的2021年度營收前十名廠商市場份額占當(dāng)期全球市場份額比例為57.8%；從國內(nèi)市場來看，國內(nèi)市場對應(yīng)的2021年度營收前十名廠商市場份額占當(dāng)期國內(nèi)市場份額比例為62.8%；由上可知，功率二極管行業(yè)市場集中度較高。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)

26、先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險管理文化是企業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)容，風(fēng)險管理文化先進與否，將對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。把風(fēng)險管理上升到文化層次，就是要超越目前的風(fēng)險管理理念，把各種風(fēng)險管理手段進行一次全面的整合，作為一個整體加以運籌，力求最大限度地發(fā)揮員工在風(fēng)險管理方面的積極性、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方位、多角度、綜合化的風(fēng)險管理效果。只有這樣，才能從根本上統(tǒng)一思想、形成合力，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展保駕護航。企業(yè)的經(jīng)營管理水平在很大程度上取決于風(fēng)險控制能力，我國的大部分公司制企業(yè)脫胎于國有企業(yè)，計劃經(jīng)濟時期

27、的陳舊觀念和經(jīng)營方式并沒有完全消除，如戰(zhàn)略性思考滯后，發(fā)展戰(zhàn)略模糊，缺乏明確的發(fā)展目標(biāo)，完全靠經(jīng)驗辦事，吸收現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的新理論、新方法的速度過于緩慢，合法、合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險控制意識淡薄，風(fēng)險控制能力差，承受風(fēng)險能力弱。我國企業(yè)的風(fēng)險管理與國外同行先進水平和未來競爭的要求相比還有一定的差距。國際知名企業(yè)一貫重視將風(fēng)險控制和利潤創(chuàng)造看作同等重要的事情，強調(diào)風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于經(jīng)營管理的全過程，使風(fēng)險管理從理論和實踐中上升為一種文化，成為企業(yè)員工自覺的意識和行為。成熟的文化像一張無所不在的網(wǎng)，會對企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生深刻影響。對中國企業(yè)來講，風(fēng)險管理文化的成熟、升華、錘煉，對于提升企業(yè)的競爭力至關(guān)重要

28、。因此，搞好風(fēng)險管理文化建設(shè)既是企業(yè)制勝的基本點，又是企業(yè)長久發(fā)展的動力源。風(fēng)險管理文化是股份制企業(yè)有效防范化解金融風(fēng)險的需要股份制企業(yè)作為現(xiàn)代企業(yè)制度的高級形態(tài)，它與一般國有企業(yè)或獨資合伙企業(yè)有著本質(zhì)上的差異。其中最明顯的差異是股份制企業(yè)是資本市場體系中最重要的組成部分，具有資本市場最直接的支撐和促動，具有直接同金融市場特別是證券市場相連接的金融管道，這一特點使股份制企業(yè)被賦予了特殊的金融特征。股份制企業(yè)的運作和經(jīng)營績效只要達到相應(yīng)的條件要求，就可以從證券市場上多次融資、以多種方式融資。只要股份制企業(yè)的融資與生產(chǎn)經(jīng)營能有效結(jié)合并產(chǎn)生良性循環(huán)，企業(yè)的這條金融吸管就會暢通無阻。股份制企業(yè)可以充分

29、發(fā)揮其資本籌集功能，以促進優(yōu)勢項目和關(guān)鍵技術(shù)的開發(fā)、促進企業(yè)實施資本擴張和超常規(guī)發(fā)展戰(zhàn)略。股份制企業(yè)的金融功能對其發(fā)展是一把雙刃劍，在為企業(yè)發(fā)展提供強大的資本平臺和融資渠道的同時，也使企業(yè)面臨著巨大的金融風(fēng)險、地區(qū)風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。股份制企業(yè)往往是一個地區(qū)經(jīng)濟主體力量的領(lǐng)頭羊。目前，由于多種原因影響企業(yè)之間的相互經(jīng)濟擔(dān)保，以及為其他企業(yè)和地方項目擔(dān)保的情況較為普遍，使企業(yè)時時處于擔(dān)保風(fēng)險中，一旦擔(dān)保鏈的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將引發(fā)眾多企業(yè)的債務(wù)危機，甚至影響到一個地區(qū)社會經(jīng)濟的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展。因而構(gòu)建有效的風(fēng)險管理文化就等于建立了有效防范金融危機的“防火墻”。由此可見，企業(yè)風(fēng)險管理文化的構(gòu)建已成為

30、當(dāng)務(wù)之急。構(gòu)建風(fēng)險管理文化是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的迫切需要，風(fēng)險管理的根本目的是防范和化解風(fēng)險，避免和減少企業(yè)的損失，確保業(yè)務(wù)能夠健康持續(xù)發(fā)展。因此，只有具備了先進的風(fēng)險管理文化，才能實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。技術(shù)模塊的塑造風(fēng)險管理文化建設(shè)的技術(shù)層面主要是指企業(yè)防范控制風(fēng)險的技術(shù)與手段，它包括對風(fēng)險的識別、度量、監(jiān)測、控制及風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建立等內(nèi)容。在技術(shù)模塊塑造方面要堅持以下原則?？茖W(xué)管理原則：充分利用現(xiàn)代管理思想和方法，通過組織、計劃、協(xié)調(diào)、激勵、控制等手段，實現(xiàn)管理效率的提高和管理目標(biāo)的優(yōu)化?？沙掷m(xù)發(fā)展原則：通過嚴格規(guī)范的風(fēng)險管理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提升自身的經(jīng)營管理水平

31、，進而實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。建立長效機制原則：把風(fēng)險管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，通過建立健全和落實相應(yīng)的規(guī)章制度，尤其是內(nèi)部控制制度，構(gòu)筑風(fēng)險管理的長效機制。建立有效的信息溝通機制原則：確保相關(guān)信息能夠及時、準(zhǔn)確地傳遞到合適的崗位環(huán)節(jié)，確保風(fēng)險管理能夠在各個環(huán)節(jié)正常運行，實現(xiàn)對風(fēng)險管理的分散與集中的有機統(tǒng)一，從整體上把握企業(yè)面臨的全面風(fēng)險。環(huán)境模塊的塑造企業(yè)風(fēng)險管理文化的構(gòu)建，需要有良好的環(huán)境氛圍。通過建立“學(xué)習(xí)型”組織，改善心智模式。國外安全學(xué)人士研究表明：僥幸產(chǎn)生意外，而意外導(dǎo)致傷害的概率僅為幾百分之一。這一論點說明了為什么人類容易產(chǎn)生僥幸、冒險的動機和心態(tài)。為此，有必要建立各級學(xué)習(xí)型

32、組織，改善員工的心智模式，培養(yǎng)其對風(fēng)險的正確態(tài)度，使其養(yǎng)成良好的風(fēng)險習(xí)慣。滿足員工需要，培育安全氛圍。即按照馬斯洛的需求層次論，從員工的社會需求、心理需求和自我實現(xiàn)需求等方面入手，努力營造一個使員工思想、士氣處于最佳的安全文化氛圍。要建立良好的職業(yè)環(huán)境，強化守法經(jīng)營意識，企業(yè)的很多問題都是因為沒有守法經(jīng)營造成的，因此，合規(guī)經(jīng)營必須創(chuàng)造一種良好的執(zhí)行制度的氛圍，利用獎勵和處罰機制增強員工防范風(fēng)險的自覺性和主動性。其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位企業(yè)的其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險管理工作中應(yīng)當(dāng)接受風(fēng)險管理職能部門和內(nèi)部審計部門的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，這些部門的管理人員既包括直接運營部門的經(jīng)理，也包

33、括財務(wù)經(jīng)理等支持部門的管理人員。他們管理風(fēng)險并匯報其結(jié)果，評估風(fēng)險與管理過程，按照企業(yè)層面的風(fēng)險排序和風(fēng)險承受程度投入相應(yīng)資源，并確定與企業(yè)層面戰(zhàn)略保持一致的業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略。這些管理部門主要履行以下職責(zé)。（1）執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程。（2）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位的企業(yè)重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機制。（3）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位的企業(yè)重大決策風(fēng)險評估報告。（4）做好本職能部門或業(yè)務(wù)單位有關(guān)建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的工作。（5）做好培育風(fēng)險管理文化的有關(guān)工作。（6）建立健全本職能部門或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)。（7）負責(zé)風(fēng)險管理其他有關(guān)工作。風(fēng)險管理委

34、員會和審計委員會（一）風(fēng)險管理委員會具備條件的企業(yè)，董事會應(yīng)下設(shè)風(fēng)險管理委員會。該委員會的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長擔(dān)任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨立董事?lián)?。該委員會成員中需要熟悉企業(yè)各項業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗的董事。風(fēng)險管理委員會對董事會負責(zé)，向董事會提交風(fēng)險管理決策和報告，主要履行以下職責(zé)。（1）提交全面風(fēng)險管理年度報告。（2）審計風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案。（3）審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告。（4）對企業(yè)風(fēng)險及管理狀況和風(fēng)險管理能力及水平進行評價，提出完善企業(yè)風(fēng)險管理和

35、內(nèi)部控制的建議。（5）審議內(nèi)部審計部門提交的綜合性的風(fēng)險管理監(jiān)督評議審計報告。（6）審議風(fēng)險管理組織機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。（7）辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險管理的其他事項。（二）審計委員會企業(yè)還應(yīng)在董事會下設(shè)立審計委員會。一般而言，企業(yè)審計委員會應(yīng)由熟悉企業(yè)財務(wù)、會計和審計等方面專業(yè)知識并具備相應(yīng)業(yè)務(wù)能力的董事組成，而其中主任委員需要由外部董事?lián)巍徲嬑瘑T會的關(guān)注焦點歷來僅限于公開的財務(wù)報告風(fēng)險，但是這種有限的關(guān)注范圍隨著時間的推移也可能會有所拓寬。紐約證券交易所的上市要求明確地規(guī)定：審計委員會章程在界定審計委員會的義務(wù)和責(zé)任時，應(yīng)該規(guī)定審計委員會必須討論管理層反映出的風(fēng)險評估和管理的各項政

36、策。風(fēng)險評估是內(nèi)部控制的一部分內(nèi)容，評價內(nèi)部控制就必然會以風(fēng)險作為基礎(chǔ)，因此，審計委員會可能會詢問這個流程是否有效。涵蓋全企業(yè)的風(fēng)險評估流程也是實施企業(yè)風(fēng)險管理的有效開端。在與高級管理層討論風(fēng)險評估和風(fēng)險管理時，審計委員會應(yīng)當(dāng)做到以下幾點。（1）討論公司是否面臨可能會影響品牌形象和聲譽的未來潛在事件的風(fēng)險（如災(zāi)難性損失、舞弊行為、非法行動、訴訟糾紛等）。（2）了解管理層對財務(wù)報告風(fēng)險的評估情況，詢問外部審計師是否認同前述的評估。（3）了解能誘發(fā)重大風(fēng)險的財務(wù)報告方面的薄弱環(huán)節(jié)，如準(zhǔn)備金、或有負債、估值、計算值和需要作出重大判斷的披露領(lǐng)域。（4）了解在管理財務(wù)報告風(fēng)險方面，自評和公司級及流程級監(jiān)

37、督工作的就緒落實程度。（5）了解內(nèi)部審計師的風(fēng)險評估和根據(jù)該評估而制定的審計計劃。（6）詢問有無經(jīng)理人員負責(zé)關(guān)鍵風(fēng)險的識別、評估、管理和監(jiān)督工作，詢問委員會是否應(yīng)經(jīng)常同這些經(jīng)理開會，討論其活動對公眾報告及財務(wù)報告的影響意義。（7）了解管理層的企業(yè)風(fēng)險評估結(jié)果及其對公眾報告的財務(wù)報告的影響意義。審計委員會還負責(zé)指導(dǎo)監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部審計部門，內(nèi)部審計部門對董事會負責(zé)，其審計報告經(jīng)審計委員會報董事會（或主要負責(zé)人）。內(nèi)部審計部門在風(fēng)險管理方面，主要負責(zé)研究提出全面風(fēng)險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價，并出具監(jiān)督評價審計報告。在風(fēng)險管理方面，企業(yè)內(nèi)部審計部門具有以下職能。（1）對企業(yè)

38、的財務(wù)收支、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)決算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營績效及其他有關(guān)經(jīng)濟活動進行審計監(jiān)督。（2）對企業(yè)采購、產(chǎn)品銷售、工程招標(biāo)、對外投資等經(jīng)濟活動和重要經(jīng)濟合同進行審計監(jiān)督。（3）對企業(yè)全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的合理性、健全性和有效性進行檢查、評價和反饋，對企業(yè)有關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險進行評估和意見反饋。（4）將內(nèi)部審計結(jié)果反饋董事會及其他相關(guān)機構(gòu)。內(nèi)部審計參與企業(yè)風(fēng)險管理具有一定的優(yōu)勢。首先，內(nèi)部審計能夠擺脫部門之間的利益沖突，較為客觀全面地評價企業(yè)風(fēng)險。其次，內(nèi)部審計人員能夠充當(dāng)企業(yè)風(fēng)險策略和各種決策之間的協(xié)調(diào)人，控制和指導(dǎo)風(fēng)險策略。再次，由于內(nèi)部審計獨立于企業(yè)管理部門，其評價和結(jié)論可以直接向董事會報告，故比其

39、他職能部門具有更大的影響力。最后，內(nèi)部審計較外部審計而言具有更強的責(zé)任感，往往會就某個風(fēng)險問題深入探討分析，了解其發(fā)生的根源，探索其解決的辦法。然而，由于內(nèi)部審計在獨立性上較外部審計具有先天的不足，所以審計委員會還必須借助外部審計師的力量，對企業(yè)風(fēng)險進行評估，以降低企業(yè)的風(fēng)險。風(fēng)險管理組織體系的總體框架1、風(fēng)險管理的第一道防線：業(yè)務(wù)單位與相關(guān)職能部門業(yè)務(wù)單位與相關(guān)職能部門是企業(yè)中的業(yè)務(wù)經(jīng)營單位，有特定的目標(biāo)、戰(zhàn)略、市場、客戶和產(chǎn)品。成功的業(yè)務(wù)單位了解自己的競爭對手、客戶及所面臨的機遇和風(fēng)險。它們管理和監(jiān)督經(jīng)營活動，以創(chuàng)造利潤、服務(wù)客戶、提高產(chǎn)品質(zhì)量、縮短周期和降低成本；按足以能負擔(dān)相關(guān)成本和風(fēng)

40、險的價格，向目標(biāo)的細分市場提供產(chǎn)品和服務(wù)，同時還要能夠為股東掙得在風(fēng)險扣除后仍可接受的回報。業(yè)務(wù)單位向總經(jīng)理和企業(yè)執(zhí)行委員會匯報業(yè)務(wù)活動。業(yè)務(wù)單位與相關(guān)職能部門包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們在日常工作中直接面對各類風(fēng)險，風(fēng)險是他們最先要考慮的。在推出新產(chǎn)品、進入新市場或投資新的研發(fā)項目時，業(yè)務(wù)單位和相關(guān)職能部門經(jīng)常要承受風(fēng)險。此外，在客戶關(guān)系、供應(yīng)商關(guān)系、雇員關(guān)系及自己所管理的專有資產(chǎn)等方面，業(yè)務(wù)單位與相關(guān)職能部門也面臨許多風(fēng)險。他們需要了解這些會對其產(chǎn)生影響的風(fēng)險和不確定因素，并且應(yīng)該有能力對其進行管理。實質(zhì)上，身處第一線的業(yè)務(wù)與相關(guān)職能單位的管理層不僅負責(zé)管理所選定的經(jīng)營模式中許多固有

41、風(fēng)險，也是防范這些風(fēng)險的第一道防線，是企業(yè)風(fēng)險管理的最前線。企業(yè)必須把風(fēng)險管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風(fēng)險的第一道防線。企業(yè)建立第一道防線，就是要各業(yè)務(wù)單位就其戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險和法律風(fēng)險，進行系統(tǒng)化的識別、衡量、評價、管理和監(jiān)控。要建立好第一道防線，企業(yè)的各業(yè)務(wù)單位和相關(guān)職能部門需要進行以下工作。（1）調(diào)整風(fēng)險排序、風(fēng)險容忍度和風(fēng)險戰(zhàn)略，使其符合全企業(yè)的政策和指導(dǎo)方針。（2）按照企業(yè)的整體風(fēng)險承受能力，調(diào)整經(jīng)營和產(chǎn)品開發(fā)活動的針對性，從而為企業(yè)開辟新的價值來源。（3）識別和度量風(fēng)險，查明風(fēng)險的來源。（4）為各項流程確定基準(zhǔn)，交流最佳實踐

42、方法，以期持續(xù)地改進各項措施和流程。（5）向主要的經(jīng)理分派風(fēng)險管理職責(zé)和責(zé)任。（6）就風(fēng)險應(yīng)對措施、控制活動以及信息與溝通的整體質(zhì)量進行報告。2、企業(yè)風(fēng)險管理的第二道防線：風(fēng)險管理委員會和風(fēng)險管理職能部門第二道防線是在第一道防線基礎(chǔ)上建立一個更高層次的風(fēng)險管理功能，它的組成部門可以包括董事會下的風(fēng)險管理委員會、投資審批委員會、信貸審批委員會等和風(fēng)險管理職能部門。風(fēng)險管理職能部門是企業(yè)風(fēng)險管理解決方案中一個選設(shè)的部門。在企業(yè)經(jīng)營模式中，有些固有的特定風(fēng)險不由業(yè)務(wù)單位予以管理，或者從企業(yè)的角度來說沒有得到有效的管理，那么，按照風(fēng)險組合觀，這些特定的風(fēng)險就由風(fēng)險管理職能部門負責(zé)管理。風(fēng)險管理職能部門

43、的目標(biāo)是使同一個或多個風(fēng)險相關(guān)的管理工作發(fā)展成為企業(yè)的一項核心能力。風(fēng)險管理職能部門可能負責(zé)管理的風(fēng)險包括：利率風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、信用風(fēng)險、氣候風(fēng)險及災(zāi)難風(fēng)險等。它們評估、集中控制、降低、轉(zhuǎn)移和利用自己負責(zé)的這些風(fēng)險。當(dāng)業(yè)務(wù)單位考慮承擔(dān)某些風(fēng)險，而自己又沒有相關(guān)知識和專門技能予以管理時，風(fēng)險管理職能部門就和它們合作，給予幫助。對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略實施來說，風(fēng)險管理職能部門常常會起到非常重要的促進作用。風(fēng)險管理職能部門可以由企業(yè)的某個職能部門或獨立運作的單位組成，責(zé)任是領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)各單位在管理風(fēng)險方面的工作，它的主要職責(zé)包括以下幾點。（1）編制規(guī)章制度。（2）對各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險進行組合

44、管理。（3）度量風(fēng)險和評估風(fēng)險的界限。（4）建立風(fēng)險信息系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)、厘定關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。（5）負責(zé)風(fēng)險信息披露，溝通、協(xié)調(diào)員工培訓(xùn)和學(xué)習(xí)的工作。（6）按風(fēng)險與回報的分析，為各業(yè)務(wù)單位分配風(fēng)險管理相關(guān)資源。相對于業(yè)務(wù)部門而言，風(fēng)險管理部門會克服狹隘的部門利益，能夠從企業(yè)整體利益角度考察企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險。此外，風(fēng)險管理部門還可以綜合平衡各部門風(fēng)險。企業(yè)在不同的發(fā)展階段，各部門所面臨的風(fēng)險往往是不同的。而作為風(fēng)險管理職能部門，則需要根據(jù)一定的原則，將風(fēng)險分配于不同部門，對每個部門進行風(fēng)險上限控制。風(fēng)險管理總監(jiān)（風(fēng)險經(jīng)理或首席風(fēng)險官）對風(fēng)險管理委員會直接負責(zé)，但對總經(jīng)理（執(zhí)行總裁）負有匯報責(zé)任。

45、同樣，風(fēng)險管理職能部門經(jīng)理直接對風(fēng)險管理總監(jiān)負責(zé)，但對策略性業(yè)務(wù)部門負責(zé)人負有匯報責(zé)任。3、企業(yè)風(fēng)險管理的第三道防線：審計委員會和內(nèi)部審計部門第三道防線涉及一個獨立于業(yè)務(wù)單位的部門，監(jiān)控企業(yè)內(nèi)控和其他企業(yè)關(guān)心的問題，這就是企業(yè)的內(nèi)部審計部門。美國內(nèi)部審計師協(xié)會對內(nèi)部審計所下的定義是：內(nèi)部審計是一項獨立、客觀的審查和咨詢活動，其目的在于增加企業(yè)的價值和改進經(jīng)營。內(nèi)部審計通過系統(tǒng)的方法，評價和改進企業(yè)的風(fēng)險管理、控制和治理流程的效益，幫助企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)。內(nèi)部審計師應(yīng)就管理層的決策提出勸告和質(zhì)疑或表示支持，而不是對風(fēng)險管理作出決策。依據(jù)上述觀點，內(nèi)部審計師協(xié)會還確定了在企業(yè)風(fēng)險管理實施中內(nèi)部審計的核

46、心角色及不應(yīng)承擔(dān)的角色。其中核心角色包括以下幾點。（1）為企業(yè)風(fēng)險管理流程提供保障。（2）確保風(fēng)險得到正確的評估。（3）評估風(fēng)險管理流程。（4）評估關(guān)鍵風(fēng)險的報告工作。（5）檢查對關(guān)鍵風(fēng)險的管理工作。內(nèi)部審計不應(yīng)承擔(dān)以下職責(zé)。（1）設(shè)定風(fēng)險承受能力。（2）批準(zhǔn)和命令實施風(fēng)險管理流程。（3）在就風(fēng)險及風(fēng)險管理績效提供保障方面承擔(dān)管理角色。（4）決定風(fēng)險應(yīng)對的決策。（5）代表管理層實施風(fēng)險應(yīng)對措施。（6）接受對風(fēng)險管理的責(zé)任。另外，內(nèi)部審計師學(xué)會特別指出內(nèi)部審計還可以承擔(dān)上述兩種極端角色之間的其他一些“合理合法的內(nèi)部審計職責(zé)”，但前提是要有適宜的安全保障措施存在。（1）協(xié)助風(fēng)險的識別和評估。（2）

47、指導(dǎo)管理層對風(fēng)險作出應(yīng)對。（3）協(xié)調(diào)企業(yè)風(fēng)險管理活動。（4）綜合對風(fēng)險的報告。（5）維持和完善企業(yè)風(fēng)險管理框架。（6）領(lǐng)導(dǎo)建立企業(yè)風(fēng)險管理。（7）制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略，呈報董事會審批?？傊?，內(nèi)部審計可以通過評估風(fēng)險識別的充分性，評價已有風(fēng)險衡量的恰當(dāng)性，以及評估風(fēng)險防范措施的有效性等三方面參與企業(yè)風(fēng)險管理工作，不應(yīng)主導(dǎo)企業(yè)的風(fēng)險管理工作。企業(yè)的內(nèi)部審計工作是對各業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險管理職能部門的風(fēng)險管理活動進行再監(jiān)督，而不是親自參與每項風(fēng)險的評估與控制。內(nèi)部審計總監(jiān)對審計委員會直接負責(zé)，但對執(zhí)行總裁負有匯報責(zé)任。同樣，內(nèi)部審計員直接對內(nèi)部審計總監(jiān)負責(zé)，但對各策略性業(yè)務(wù)部門負責(zé)人負有匯報責(zé)任。業(yè)務(wù)單位和相

48、關(guān)職能部門的組織結(jié)構(gòu)及職責(zé)設(shè)計在風(fēng)險管理方面，上述各部門的職責(zé)如下。1、執(zhí)行總裁（1）對董事會制定的風(fēng)險管理策略的執(zhí)行情況負最終的責(zé)任。（2）對處理各種具體風(fēng)險的執(zhí)委會進行責(zé)任分配。（3）定期聽取風(fēng)險總監(jiān)的工作匯報，確保及時了解風(fēng)險管理出現(xiàn)的問題及其對策。2、行政管理執(zhí)委會（1）監(jiān)管并控制企業(yè)整體性風(fēng)險，確保運營過程中的風(fēng)險策略與董事會對風(fēng)險的取向相一致。（2）審閱資產(chǎn)負債及資本分配執(zhí)委會提議的政策、程序，制定企業(yè)整體的資產(chǎn)負債策略。3、資產(chǎn)負債及資本分配委員會（1）主要專注于研究提出資本在各個業(yè)務(wù)中的分配，研究提出企業(yè)整體的資產(chǎn)負債策略，提交行政管理執(zhí)委會審核。（2）由專注于市場風(fēng)險管理的財

49、資管理執(zhí)委會提供協(xié)助。4、業(yè)務(wù)部門（1）在風(fēng)險管理政策及程序規(guī)范下執(zhí)行日常運營活動。（2）確保風(fēng)險信息傳遞給相關(guān)的風(fēng)險管理部門及經(jīng)理。（3）參與對風(fēng)險管理政策及程序的定期檢討（包括對支持系統(tǒng)的適當(dāng)性，對風(fēng)險管理的測定方法，匯報渠道，信息科技和人力資源提出意見）。5、一般的職能部門（1）基本責(zé)任是向營業(yè)單位的經(jīng)營運作提供支援。（2）有責(zé)任就它們在處理風(fēng)險管理方面遇到的情況向風(fēng)險管理單位定期匯報。損失頻率的估計通過對大量資料的統(tǒng)計分析，可以估算損失次數(shù)和損失幅度的概率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法有兩種：根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表；應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。根據(jù)經(jīng)驗損失資料建

50、立損失概率分布表。利用經(jīng)驗損失資料構(gòu)造概率分布的首要任務(wù)是使收集的資料足夠多，并且具有相當(dāng)?shù)目煽啃?。?dāng)企業(yè)自身缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，可以利用來自保險公司、同業(yè)公會、統(tǒng)計部門等的經(jīng)驗數(shù)據(jù)作補充。風(fēng)險管理人員應(yīng)該系統(tǒng)地、連續(xù)地收集相關(guān)的經(jīng)驗損失資料，包括風(fēng)險單位的特性和數(shù)量、事故發(fā)生的日期、造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風(fēng)險單位等數(shù)據(jù)。當(dāng)風(fēng)險管理人員掌握了大量在相同條件下風(fēng)險單位發(fā)生的損失資料后，可以通過統(tǒng)計整理和分析，獲得經(jīng)驗損失概率分布，并以此預(yù)測未來發(fā)生的損失情況。根據(jù)“大數(shù)法則”隨著觀察樣本量的不斷增加，實際觀察結(jié)果與客觀存在的結(jié)果之間的差異將逐漸減小，估計精度不斷提高。應(yīng)

51、用理論概率建立損失概率分布表。在風(fēng)險管理實踐中，通常沒有足夠多的觀察資料來建立損失概率分布，但是可以從中發(fā)現(xiàn)某些類型的損失結(jié)果呈現(xiàn)出某些統(tǒng)計規(guī)律。比如，損失事故發(fā)生的次數(shù)可以視為離散型隨機變量，其概率分布服從二項分布或泊松分布，損失金額是連續(xù)型隨機變量，其概率分布通常服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布等。由此，利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)來擬合模型的待定參數(shù)后，就可以得到損失概率分布表，進而預(yù)測未來一定時期內(nèi)的損失情況。在衡量損失頻率時，需要考慮三項因素：風(fēng)險單位數(shù)、損失形態(tài)、損失事件（或原因）。這三項因素的不同組合，會使風(fēng)險損失頻率的大小不同。下面舉例說明風(fēng)險單位數(shù)，損失形態(tài)、損失事件不同組合下的損失頻率估計。（1

52、）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一損失形態(tài)的損失頻率。如果某一事件發(fā)生，另一事件不可能發(fā)生，這兩個事件是相互排斥事件。（2）一個風(fēng)險單位遭受多種事件所致單一形態(tài)的損失頻率。如果兩種或多種事件能在同一時期內(nèi)發(fā)生，那么這些結(jié)果共同發(fā)生的概率就需要計算得到。（3）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。（4）多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一形態(tài)的損失頻率。多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致?lián)p失的概率取決于這些風(fēng)險單位是否獨立。如果兩個風(fēng)險單位具有這樣的特性，其中一個風(fēng)險單位遭受事件的損失，不會影響另一個風(fēng)險單位損失的概率，則稱這兩個風(fēng)險單位是相互獨立的。如果兩個風(fēng)險單位是相關(guān)的，可以用條件概率

53、來計算事故發(fā)生的概率。兩個風(fēng)險單位A、B都發(fā)生損失的概率是兩個概率的乘積：A風(fēng)險單位發(fā)生的概率；在A風(fēng)險單位發(fā)生事故的情況下，B風(fēng)險單位發(fā)生的條件概率。在A風(fēng)險單位發(fā)生的條件下，B風(fēng)險單位發(fā)生的概率，稱為A風(fēng)險單位對B風(fēng)險單位的條件概率。如果兩個風(fēng)險單位不相互獨立，那么，計算多風(fēng)險單位遭受一個風(fēng)險事件的損失概率，就需要考慮條件概率。根據(jù)相關(guān)性風(fēng)險單位的計算，可以得出以下幾方面的結(jié)論。條件概率越大，風(fēng)險單位的相關(guān)性越強。一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，另一個風(fēng)險單位不發(fā)生事故的概率越小。如果兩個風(fēng)險單位完全相關(guān)，則一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，就意味著另一個風(fēng)險單位發(fā)生事故。條件概率越大，風(fēng)險單位都發(fā)生風(fēng)險事故的

54、概率越大。（5）多個風(fēng)險單位遭受多種損失事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。例如，某企業(yè)倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災(zāi)、爆炸、臺風(fēng)等損失事件所致財產(chǎn)損失、責(zé)任損失和人身傷亡的損失頻率。損失程度的估計風(fēng)險損失程度是指風(fēng)險事故可能造成的損失值，即風(fēng)險價值。在衡量風(fēng)險損失程度時，除了需要考慮風(fēng)險單位的內(nèi)部機構(gòu)、用途、消防設(shè)施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風(fēng)險事件所致的直接損失，而且還要考慮風(fēng)險事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來說，間接損失比直接損失更嚴重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大

55、于因碰撞所致的潛在損失，但是因責(zé)任訴訟所致的責(zé)任損失往往大于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責(zé)任風(fēng)險的所致?lián)p失大于財產(chǎn)損失風(fēng)險。（二）單一風(fēng)險事件所涉及的損失單位數(shù)單一風(fēng)險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴重，損失程度和風(fēng)險單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。（三）損失的時間一般來說，風(fēng)險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時間的估計變得微不足道。1、單次風(fēng)險事故所致?lián)p失金額單次風(fēng)

56、險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機變量。對于損失金額的概率分布，很多經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布等來進行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在已知該時期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發(fā)生一次損失時的損失額，加上2次損失發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機模擬法的應(yīng)用現(xiàn)實中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較復(fù)雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機模擬的方法。隨機模擬法是一

57、種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機數(shù)的方法，模擬企業(yè)財產(chǎn)在較長時間內(nèi)（如100年）發(fā)生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過程是：首先規(guī)定隨機數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機數(shù)大小與損失程度的關(guān)系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機數(shù)，看其代表的損失次數(shù)，假如這個隨機數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N個隨機數(shù)，對應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達到要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當(dāng)然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準(zhǔn)確的。在這種少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實踐中，可以采用計算機

58、進行模擬的計算，因而可以進行上萬輪的模擬計算，以得到比較可靠的模擬結(jié)果。4、均值和標(biāo)準(zhǔn)差的估算有時人們只關(guān)心損失幅度的某個特征值，如均值和標(biāo)準(zhǔn)差。這時就可以直接對總體均值和標(biāo)準(zhǔn)差進行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而o未知時，估計總體均值。（3）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。（五）所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨近于期望的真實損失頻率。但在實際中，一個組織的暴露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個有限的數(shù)字。而

59、且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣一個問題：當(dāng)樣本不夠充分大時，會導(dǎo)致多大的錯誤？也就是說，風(fēng)險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進行預(yù)測，盡管概率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不能滿足，這種預(yù)測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風(fēng)險經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差別不超過5%，必須有多少暴露單位？”或者說，如果風(fēng)險管理者希望有（1a）的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率與給定的預(yù)期損失率之差的變動程度不超過E，則風(fēng)險單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假設(shè)損失是以二項

60、分布假定的方式發(fā)生的，即風(fēng)險單位發(fā)生損失是相互獨立的，并且每個風(fēng)險單位損失發(fā)生的概率不變。這樣，當(dāng)n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風(fēng)險的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。風(fēng)險是損失的不確定性，風(fēng)險事件導(dǎo)致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機性，損失頻率和損失程度是衡量風(fēng)險的兩個重要指標(biāo)。但是，風(fēng)險的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。風(fēng)險衡量的作用風(fēng)險衡量的作用是降低不確定性的層次和水平。不確定性是人的主觀感受，是無法直接預(yù)測的、無法準(zhǔn)確計算的，是復(fù)雜的，摻雜著人們對風(fēng)險因素的評價和風(fēng)險出現(xiàn)概率的認識。例如，一個風(fēng)險回避者，可能不愿意投機購買股票，但