羽絨服面料生產(chǎn)項目可行性研究報告

1、羽絨服面料生產(chǎn)項目可行性研究報告羽絨服面料生產(chǎn)項目可行性研究報告（本文檔為word格式，下載后可修改編輯！）目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark7 o Current Document 第一章總論 11.1建設(shè)項目簡介 11.2項目建設(shè)必要性 41.3可行性研究編制依據(jù) 51.4主要技術(shù)經(jīng)濟指標 51.5項目結(jié)論及建議 6 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 第二章項目建設(shè)必要性 92.1符合當前市場發(fā)展形勢的需要 92.2順應(yīng)我國紡織行業(yè)實施技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的需要 .92.3促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的需要 9

2、2.4有利于增加地方財政收入的需要 102.5符合企業(yè)發(fā)展的需要 102.6創(chuàng)造一定的就業(yè)機會的需要 10 HYPERLINK l bookmark51 o Current Document 第三章市場分析 113.1我國紡織行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 113.2我國紡織行業(yè)發(fā)展趨勢 143.3高密高織高檔紡織面料市場現(xiàn)狀 153.4項目SWO分析 163.5對策分析 17 HYPERLINK l bookmark64 o Current Document 第四章項目建設(shè)條件 194.1白然條件 194.2項目用地現(xiàn)狀 194.3項目市政配套條件 20 HYPERLINK l bookmark67 o Cu

3、rrent Document 第五章 產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模 215.1產(chǎn)品方案 215.2生產(chǎn)規(guī)模 21 HYPERLINK l bookmark70 o Current Document 第六章生產(chǎn)工藝及設(shè)備方案 226.1設(shè)計原則 226.2生產(chǎn)工藝 226.3設(shè)備選擇 23 HYPERLINK l bookmark99 o Current Document 第七章原材料供應(yīng)及動力 277.1原材料供應(yīng) 277.2動力方案 27 HYPERLINK l bookmark102 o Current Document 第八章環(huán)境評價 288.1編制依據(jù) 288.2環(huán)境保護標準 288.3污染源分

4、析 298.4環(huán)境保護規(guī)劃 30 HYPERLINK l bookmark122 o Current Document 第九章節(jié)能評估 319.1節(jié)能措施及節(jié)能評估原則 319.2能源消耗 329.3節(jié)能措施 32 HYPERLINK l bookmark141 o Current Document 第十章勞動保護 3410.1勞動保護設(shè)計依據(jù) 3410.2運營期安全管理 3410.3有害因素分析及防治對策 34 HYPERLINK l bookmark157 o Current Document 第一章消防安全 3611.1 消防 3611.2安全衛(wèi)生 37 HYPERLINK l book

5、mark182 o Current Document 第十二章組織機構(gòu)與勞動定員 3912.1組織結(jié)構(gòu) 3912.2組織結(jié)構(gòu)圖 4012.3勞動定員 4012.4人員培訓(xùn) 41 HYPERLINK l bookmark190 o Current Document 第十三章工程招投標方案 4213.1招標原則 4213.2投標單位的資質(zhì)要求 4213.3投標、開標、評標和中標程序 4213.4招標基本情況 44 HYPERLINK l bookmark193 o Current Document 第十四章 建設(shè)進度安排 4514.1項目施工進度計劃 4514.2項目實施進度安排 4514.3項目

6、施工進度橫道圖 46 HYPERLINK l bookmark200 o Current Document 第十五章投資估算與資金籌措 4715.1項目投資估算的依據(jù) 4715.2項目總投資估算的原則 4715.3項目總投資估算 4715.4項目全投資 49 HYPERLINK l bookmark219 o Current Document 第十六章財務(wù)評價 5016.1評價原則、依據(jù)及參數(shù) 5016.2銷售收入與銷售稅金及附加估算 5116.3成本估算 5216.4財務(wù)盈利能力分析 5316.5不確定性分析 5316.6財務(wù)評價結(jié)論 57 HYPERLINK l bookmark250 o

7、 Current Document 第十七章項目效益評價 5817.1評價方法 5817.2經(jīng)濟效益評價 5817.3社會效益評價 5917.4生態(tài)效益評價 6017.5效益評價結(jié)論 61 HYPERLINK l bookmark259 o Current Document 第十八章風(fēng)險分析 6218.1技術(shù)更新?lián)Q代風(fēng)險 6218.2激勵與約束機制風(fēng)險 6218.3產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險 63 HYPERLINK l bookmark262 o Current Document 第十九章結(jié)論與建議 6419.1主要結(jié)論 6419.2主要建議 65第一章總論1.1建設(shè)項目簡介項目提出的背景和技改申請理由項

8、目提出的背景白世貿(mào)組織取消中國紡織品配額后，高密高織羽絨服面料產(chǎn)業(yè) 呈現(xiàn)大幅增長趨勢。據(jù)預(yù)測，到 2020年，我國的紡織品在全球的 份額中將上升到45%國內(nèi)每年消費的面料達300億米。某某化纖股份有限公司 是專業(yè)從事高檔紡織品生產(chǎn)的公司，近 幾年隨著中國機械行業(yè)及市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，生產(chǎn)的高密高織羽 絨服面料高檔紡織面料無法滿足市場需求，本項目的提出能夠擴大 高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)，進一步滿足市場的需 求。同時為了提高市場克爭力，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量，開發(fā)新 技術(shù)、新產(chǎn)品，通過本項目的技術(shù)改造，引進國外先進的關(guān)鍵設(shè) 備，不僅為市場提供大量先進產(chǎn)品，以滿足國內(nèi)外市場的需求，同 時

9、也是順應(yīng)國際潮流、行業(yè)發(fā)展趨勢以及企業(yè)白身發(fā)展的要求。所 以組織實施本技術(shù)改造項目，是非常必要和可行的。技術(shù)改造申請理由為了滿足市場需求，同時增加產(chǎn)能，項目所引進的紡織設(shè)備均 為當今世界最先進的設(shè)備：高速直接整經(jīng)機、并軸機、漿紗機和噴 水織機等。產(chǎn)品定位為高檔，以滿足服裝、家紡企業(yè)的需求。隨著 世界經(jīng)濟的復(fù)蘇和我國經(jīng)濟的強勢增長，紡織產(chǎn)業(yè)市場前景喜人，國內(nèi)需求強勁，出口增長較快，因此，本項目的投產(chǎn)有較好的經(jīng)濟 效益和社會效益。建設(shè)項目概況 項目名稱：年產(chǎn)高密高織羽絨服面料高檔紡織面料3200 萬米項目項目性質(zhì)：擴建項目項目位谿：項目位于某某省 某某縣項目規(guī)模：項目總投資(含鋪底流動資金)773

10、7萬元(項目用匯：884.4 萬美元)，其中建設(shè)投資7485萬元，鋪底流動資金(流動資金的 30劉252萬元。達產(chǎn)后年生產(chǎn)量為 3200萬米，營業(yè)收入為17640 萬元。生產(chǎn)期平均年利潤總額 1969萬元，年均所得稅492萬元， 年均增值稅651萬元。建設(shè)目標：該項目的實施，使公司能夠進一步占領(lǐng)市場份額，并提局產(chǎn)品 綜合技術(shù)水平、管理水平、裝備水平和市場占有率等。主要內(nèi)容：引進高速機電一體化無梭噴水織機 273臺，高速直接整經(jīng)機1 臺、漿紗機2臺、并軸機1臺等國外先進設(shè)備，并配套國產(chǎn)烘干機 11臺、倒筒機25臺、電腦絡(luò)絲機15和倍捻機10臺，對高密高織 羽絨服面料高檔紡織品生產(chǎn)項目進行技術(shù)改造

11、，利用現(xiàn)有的廠房及水、電等公用設(shè)施，配備相關(guān)設(shè)計和操作人員，對高密高織羽絨服 面料高檔紡織面料生產(chǎn)線項目進行技術(shù)改造，提高該產(chǎn)品的質(zhì)量和 產(chǎn)量，達到年產(chǎn)3200萬米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生 產(chǎn)能力。(6)資金來源：本項目總投資7737萬元(項目用匯：884.4萬美元)，其中建 設(shè)投資為7485萬元，鋪底流動資金252萬元，資金全部由企業(yè)白 籌。建設(shè)單位概況建設(shè)單位名稱：某某化纖股份有限公司法人代表：王某某注冊資金：5000萬元注冊地址：某某省 某某縣建設(shè)單位概況某某化纖股份有限公司 位于某某開發(fā)區(qū)，計劃總投資7億元，主要生產(chǎn)各類高檔服裝面料。公司是由某某集團在 某某經(jīng)濟開發(fā)區(qū) 投資興

12、建的大型紡織企業(yè)，總投資 7億元，注冊資金5000萬元， 占地面積300畝，建筑面積20萬平方米。企業(yè)承辦條件及優(yōu)勢公司有精干的生產(chǎn)技術(shù)和管理人才，積累了豐富的企業(yè)管理經(jīng) 驗。有嚴密的產(chǎn)品檢測手段，公司采用國內(nèi)比較先進的計算機輔助 設(shè)計系統(tǒng)開發(fā)設(shè)計新產(chǎn)品、新工藝。公司有一套完整的管理制度，以市場為導(dǎo)向，產(chǎn)、供、銷有機 結(jié)合，有較強的市場應(yīng)變能力。公司從事生產(chǎn)銷售多年，并和客戶 保持著良好的合作關(guān)系，有較完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和一支精干的銷售隊 伍，他們能及時掌握市場信息，保證了生產(chǎn)決策的準確性。為本項 目產(chǎn)品的銷售提供了可靠的銷售渠道，銷售前景樂觀。本項目以增加綜合生產(chǎn)能力，降低能耗，減小排放為主，并

13、隨 著設(shè)備硬件更新、提升工藝水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加市場占有 率，并最終占領(lǐng)國際領(lǐng)先水平的終端市場為目標。公司宗旨：卓越的品質(zhì)，良好的信譽，一流的服務(wù)。公司重視 技術(shù)進步，嚴格按照有關(guān)質(zhì)量標準組織生產(chǎn)，為產(chǎn)品向高檔次、高 質(zhì)量、目標進一步奠定了良好的基礎(chǔ)。公司財務(wù)狀況良好，資金比較充裕。有利于企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量 擴大生產(chǎn)規(guī)模?？裳袌蟾婢幹茊挝荒衬惩顿Y咨詢有限公司工程咨詢資格證書編號：工咨丙 132201200061.2項目建設(shè)必要性符合當前市場發(fā)展形勢的需要順應(yīng)我國紡織行業(yè)實施技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的需要促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的需要有利于增加地方財政收入的需要符合企業(yè)發(fā)展的需要創(chuàng)造一定的就業(yè)機會的需要

14、1.3可行性研究編制依據(jù)國家發(fā)改委頒發(fā)的建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）；紡織工業(yè)“十二五”科技進步綱要；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）；某某化纖股份有限公司有關(guān)基礎(chǔ)資料及市場情況；類似工程估算、概算指標；委托方提供的其他成本數(shù)據(jù)。1.4主要技術(shù)經(jīng)濟指標結(jié)合項目情況，本次可行性研究依據(jù)現(xiàn)有規(guī)劃建設(shè)方案和資金 安排計劃，擬定了經(jīng)營方案并進行財務(wù)評價，計算主要財務(wù)數(shù)據(jù)及 財務(wù)評價指標如下表1-1所示：表1-1建筑技術(shù)經(jīng)濟指標）丁與名稱單位指標說明1項目總投資（含鋪底流動資金）萬元77371.1建設(shè)投資萬元7485其中：基本預(yù)備費萬元356其中：漲價預(yù)備費萬元1.2建設(shè)期利息萬元1.3流動

15、資金萬元839鋪底流動資金萬元2522營業(yè)收入（不含稅）萬元17319生產(chǎn)期平均3營業(yè)稅金及附加萬元65生產(chǎn)期平均增值稅萬元651生產(chǎn)期平均4總成本費用萬元15286生產(chǎn)期平均5利潤總額萬元1969生產(chǎn)期平均6 1所得稅萬元492生產(chǎn)期平均:7稅后利潤萬元1476生產(chǎn)期平均8財務(wù)盈利能力分析8.1 1財務(wù)內(nèi)部收益率項目投資所得稅前%29.37項目投資所得稅后%23.21項目資本金%23.218.2財務(wù)凈現(xiàn)值項目投資所得稅前萬元6608ic=12%項目投資所得稅后萬元40948.3項目投資回收期含建設(shè)期靜態(tài)投資所得稅前年4.37靜態(tài)投資所得稅后年5.05動態(tài)投資所得稅前年5.47動態(tài)投資所得稅后

16、年6.748.4總投資收益率%23.658.5項目資本金凈利潤率%17.739盈虧平衡點%47.7生產(chǎn)期平均1.5項目結(jié)論及建議針對項目建設(shè)的可行性，綜合本研究內(nèi)容得出以下結(jié)論：政策支持在國務(wù)院批轉(zhuǎn)國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）鼓勵類第二十條中第 07條為：采用高速機電一體化無梭織 機、細針距大園機等先進工藝和裝備生產(chǎn)高支、高密、提花等高 檔機織、針織紡織品。 充分說明本項目是國家產(chǎn)業(yè)政策重點支持 和鼓勵發(fā)展的。市場環(huán)境白世貿(mào)組織取消中國紡織品配額后，高檔紡織面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長趨勢。據(jù)預(yù)測，到 2020年，我國的紡織品在全球的份額中 將上升到45%國內(nèi)每年消費的面料達300億

17、米。高檔紡織面料市 場前景比較好。建設(shè)條件本項目所在地各項建設(shè)條件基本滿足項目開發(fā)建設(shè)要求，具備 開發(fā)建設(shè)基本條件。社會效益本項目的實施滿足紡織品市場的需求，一定程度帶動區(qū)域相關(guān) 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；本項目的建設(shè)有利于促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展；本項目的建設(shè)有利于增加當?shù)卣呢斦杖?；本項目的建設(shè)為項目所在區(qū)域提供一定的就業(yè)機會。經(jīng)濟效益項目的各項財務(wù)指標均滿足財務(wù)評價指標的要求，項目在經(jīng)濟上合理，并具有較強的抗風(fēng)險能力；項目收益穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險在可控范圍之內(nèi)。環(huán)境效益本項目的建設(shè)對周圍環(huán)境影響不大，可以與周圍環(huán)境長期協(xié)調(diào) 發(fā)展。本項目基本上沒有污染，少量的污染一般都是生活廢水、生 活垃圾等，采取的處理措施合理

18、。節(jié)能評估本項目嚴格執(zhí)行國家現(xiàn)行的節(jié)能政策要求，采取有效的節(jié)能措施，最大限度降低能耗。結(jié)論綜上所述，本項目的建設(shè)具有較大的社會效益、經(jīng)濟效益、環(huán) 境效益，項目的開發(fā)、建設(shè)是可行的，也是必要的。第二章 項目建設(shè)必要性2.1符合當前市場發(fā)展形勢的需要白世貿(mào)組織取消中國紡織品配額后，高檔紡織面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大 幅增長趨勢。據(jù)預(yù)測，至V 2020年，我國的紡織品在全球的份額中 將上升到45%國內(nèi)每年消費的面料達300億米。由此可見，高密高織羽絨服面料高檔紡織面料行業(yè)還存在較大 的發(fā)展空間。因此項目的建設(shè)是有必要的。2.2順應(yīng)我國紡織行業(yè)實施技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的需要我國紡織行業(yè)需要加強新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品

19、研發(fā)，加強引 進消化吸收再創(chuàng)新，加強前瞻性儲備技術(shù)研究，以適應(yīng)未來國際競 爭需要。支撐紡織工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的核心是關(guān)鍵技術(shù)的運用和高檔產(chǎn) 品的生產(chǎn)，本項目擴建后將加大高檔紡織產(chǎn)品的產(chǎn)量，促進紡織產(chǎn) 業(yè)升級。2.3促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的需要項目位于某某省 某某縣，借助其獨特的地理位谿優(yōu)勢以及國家 及區(qū)域相關(guān)優(yōu)惠、扶持政策，項目的擴建將會帶動本區(qū)域紡織產(chǎn)業(yè) 及周邊配套市場發(fā)展，從而推動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。因此該項目是促 進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的需要。2.4有利于增加地方財政收入的需要本項目總投資7737萬元，經(jīng)過市場調(diào)查及實地考察，預(yù)計7年之內(nèi)可收回成本。達產(chǎn)年每年營業(yè)收入約 17640萬元；生產(chǎn)期年 均利潤

20、總額1969萬元，年均所得稅492萬元，年均稅后利潤達到 1476萬元。項目的擴建將提高當?shù)卣呢斦杖耄虼隧椖康?擴建是有必要的。2.5符合企業(yè)發(fā)展的需要某某化纖股份有限公司 是專業(yè)從事高檔紡織品生產(chǎn)的公司，項 目擴建后，公司將遵循我國有關(guān)規(guī)范和標準，選擇符合當?shù)貙嶋H情 況的生產(chǎn)工藝，使項目取得良好的經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效 益，從而使企業(yè)得到進一步的發(fā)展，為紡織品產(chǎn)業(yè)作出貢獻。2.6創(chuàng)造一定的就業(yè)機會的需要本項目在運營過程中需要從當?shù)卣衅副０?、生產(chǎn)人員和物業(yè)人 員等，創(chuàng)造大量的就業(yè)機會，不但可以解決大學(xué)生及一般技術(shù)院校 學(xué)員就業(yè)，緩解就業(yè)壓力，還能安排一些社會人員的工作問題?？傊?，本

21、項目的擴建必將符合當前市場的需要；促進我國紡織行業(yè)的技術(shù)改造；帶動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展；提升 某某化纖股份有限公 司品牌實力。項目的擴建將成為當?shù)卣斦杖胄碌脑鲩L點，因 此，擴建本項目已迫在眉睫。第三章市場分析3.1我國紡織行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國是世界上最大的紡織品服裝生產(chǎn)和出口國，紡織品服裝出 口的持續(xù)穩(wěn)定增長對保證我國外匯儲備、國際收支平衡、人民幣匯 率穩(wěn)定、解決社會就業(yè)及紡織業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。隨著國內(nèi)需 求的不斷增長和國際市場的拓展，紡織工業(yè)仍將處于快速增長的態(tài) 勢。進入新世紀以來，中國紡織工業(yè)抓住了重要戰(zhàn)略機遇期，更加 充分地發(fā)揮中國人力資源優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)體系完整、結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整優(yōu) 勢，大規(guī)模吸

22、引先進技術(shù)、資金和先進管理經(jīng)驗，同時積極提高企 業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力，開拓國內(nèi)國際兩個市場，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的良好 局面。生產(chǎn)總量中國紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值從 2001年的9626億元增加到了 2009年的37980億元（見表1）,年均增長率達18.72% 分階段 看，“十五”期間，中國紡織行業(yè)的年均增長率為 20.99%; “ 一 五”期間，中國紡織行業(yè)的年均增長率為 14.75%。表1紡織行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值情況表（單位：億元）紡織全行業(yè)棉紡行業(yè)化纖行業(yè)服裝行業(yè)2001 年9626I9601007238920051206325 301260819752006T-251386 522320661592009

23、 T-37980100773925104 35出口貿(mào)易隨著國際紡織品貿(mào)易白由化，中國紡織工業(yè)出口競爭力進一步 加快。中國紡織品服裝出口從2001年的543.23億美元上升到2009年的1713.32億美元，年均增長率達 15.44% （見表2和圖 1）。表2紡織行業(yè)進出口貿(mào)易情況表（單位：億美元）出以ytu貿(mào)易差額2001513137406200511751711002006 T1 17118112902009 :進項稅=13740 X 17% =2336萬元；增值稅的測算：增值稅=銷項稅-進項稅=2999-2336=663 萬元；城市維護建設(shè)費：(增值稅的7%城市維護建設(shè)費=663 X 7%

24、 =46萬元；教育費附加：(增值稅的3%教育費附加=663 X 3% =20萬元；銷售稅金及附加合計為：46+20=66萬元。項目逐年營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算見附表。16.3成本估算1、經(jīng)營成本估算工資及職工福利費：共需人員 80人，每人每年工資4萬 元，福利費為工資的50%詳見總成本費用表。維修費：按年折舊額為基數(shù)提取，提取比例為 30%共 計212萬元。達產(chǎn)年原材料費為13500萬元，動力費為240萬元。達產(chǎn)年其它費用包括制造費、營業(yè)費和管理費等共計467萬元。通過上述計算，項目達產(chǎn)年每年的經(jīng)營成本為14899萬元，各年經(jīng)營成本、折舊估算詳見總成本費用估算表。2、折舊費：采用直線法進行

25、固定資產(chǎn)折舊，達產(chǎn)年固定資產(chǎn) 年折舊費用為707萬元。16.4財務(wù)盈利能力分析根據(jù)項目投資現(xiàn)金流量表計算的評價指標有項目內(nèi)部收益率、 項目財務(wù)凈現(xiàn)值、項目靜態(tài)投資回收期、項目動態(tài)投資回收期。項目內(nèi)部收益率（基準收益率為12% :稅前為29.37%,稅后為23.21%,項目可以盈利。財務(wù)凈現(xiàn)值：稅前為6608萬元，稅后為4094萬元。當它大于 零時，說明該項目不僅能保證行業(yè)的最低期望收益水平，還有額外 增值。靜態(tài)投資回收期：稅前為4.37年，稅后為5.05年。動態(tài)投資回收期：稅前為5.47年，稅后為6.74年。16.5不確定性分析本項目的不確定性分析包括項目的盈虧平衡點分析以及項目的 敏感性分析

26、。盈虧平衡分析各種不確定性因素的變化會影響投資方案的經(jīng)濟效果，當這些 因素的變化達到某一臨界值時，就會使方案的損益情況產(chǎn)生質(zhì)變。 進行盈虧平衡分析，找出這種臨界值，判斷投資方案對不確定性因 素變化的承受能力，為決策提供依據(jù)。盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點（BEP分析項目成本與收益 的平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計算，用生產(chǎn)能力利用率表示。其計算公式為：BEP生產(chǎn)能力利用率=年固定總成本x年營業(yè)收入年可變成本年營業(yè)稅金及附加100%=47.70%說明本項目抗風(fēng)險能力較強。表達盈虧平衡點的盈虧平衡圖如下圖16

27、-1所示：營業(yè)收入 總成本貴用 固定成本708090生產(chǎn)能力利用率%170 DO 1600Q 1500Q 140 GO 1300G 120DC 11000 10000SO GO 8000 700C 6000 500Q JOOC 3000 2Q0Q 100C圖16-1盈虧平衡圖表達各年盈虧平衡點的柱狀圖如下圖16-2所示:2Q13 ZQ14 20152016201720132Q192020202120222023生產(chǎn)期(年圖16-2各年盈虧平衡點的柱狀圖敏感性分析通過敏感性分析表顯示，在建設(shè)投資和產(chǎn)品產(chǎn)量增加10%減少10%勺情況下，項目內(nèi)部收益率仍大于基準收益率，可見，項目抗風(fēng)險性很強。(1)

28、對項目收益率的敏感性分析單因素敏感性分析結(jié)果-收益率序號不確定因素變動率-10%-7.5%-5%-2.5%基本方案2.5%5%7.5%10%1建設(shè)投資25.8525.1524.4723.8323.2122.6222.0521.5020.972產(chǎn)品價格3.729.2214.1818.8123.2127.4531.5635.5839.523產(chǎn)品產(chǎn)量19.4920.4421.3822.3023.2124.1125.0125.8926.764經(jīng)營成本37.4233.9630.4426.8723.2119.4515.5411.457.09用圖表示為:-10% -7.5% -5% -2S%025%5%7.

29、S% 10%變化幅度IW(2)對項目投資回收期的敏感性分析序號不確定因素變動率-10%-7.5%-5%-2.5%基本方案2.5%5%7.5%10%1建設(shè)投資4.094.164.234.304.374.444.514.584.652產(chǎn)品價格10.227.375.894.994.373.933.603.333.123產(chǎn)品產(chǎn)量4.874.734.604.484.374.274.174.084.004經(jīng)營成本3.223.433.673.984.374.895.606.648.31對項目財務(wù)凈現(xiàn)值的敏感性分析序號不確定因素變動率-10%-7.5%-5%-2.5%基本方案2.5%5%7.5%10%1建設(shè)投

30、資4657.794516.664375.584234.574093.623952.723811.893671.123530.412產(chǎn)品價格-2616.36-921.87749.962421.794093.625765.457437.289109.1110780.943產(chǎn)品產(chǎn)量2654.983014.643374.303733.964093.624453.284812.945172.605532.254經(jīng)營成本9803.038375.676948.325520.974093.622666.261238.91-188.44-1615.79多因素敏感性分析下表是本項目的多因素敏感性分析，說明該項目抗

31、風(fēng)險能力較指標敏感性因素經(jīng)宮成本產(chǎn)品價格變化率(%)1010計算結(jié)果基本力不項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(%)(所得稅前)33.929.37項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(%)(所得稅后)26.7623.21項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前)(ic=12)9404.136608.22項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)(ic=15)6090.834093.62項目靜態(tài)投資回收期（年）（所得稅前）4.04.37項目靜態(tài)投資回收期（年）（所得稅后）4.645.05項目動態(tài)投資回收期（年）（所得稅前）4.845.47項目動態(tài)投資回收期（年）（所得稅后）5.936.74自有資金收益率27.1723.2116.6財務(wù)評價結(jié)論從

32、項目的盈利能力、項目的清償能力以及項目的盈虧平衡分析 和項目的敏感性分析的結(jié)果可以看出本項目的盈利能力、抗風(fēng)險能 力都很強，因此在財務(wù)上是可行的。第十七章 項目效益評價17.1評價方法本項目的效益評價分為三個階段：收集二手資料、收集一手資 料和分析評價。1、收集二手資料作為前期準備工作，收集二手資料工作包括熟悉和理解項目、 收集、研究歷史文獻、收集統(tǒng)計數(shù)據(jù)、收集以往的調(diào)查成果等。2、收集一手資料收集一手資料主要是指實地調(diào)查，其內(nèi)容包括觀察、訪談等工 作。3、分析評價在前兩步的基礎(chǔ)上，對資料進行整理和分析，全面掌握居民對 本項目實施的態(tài)度、建議和認識，在將其歸納、分析、總結(jié)的基礎(chǔ) 上，經(jīng)過多次討

33、論，形成評價結(jié)論。17.2經(jīng)濟效益評價項目經(jīng)濟效益顯著項目建成后，預(yù)計能達到年產(chǎn) 3200萬米高密高織羽絨服面料 高檔紡織面料的生產(chǎn)能力，每年新增產(chǎn)值17640萬元。從項目的財務(wù)評價來看，項目稅前內(nèi)部收益率為29.37%,稅后為23.21%;稅前財務(wù)凈現(xiàn)值為6608萬元，稅后為4094萬元；稅前靜態(tài)投資回收期為4.37年，稅后為5.05年；稅前動態(tài)投資回收期為 5.47年, 稅后為6.74年；可以看出，項目的盈利能力較強，且有一定的抗 風(fēng)險能力，項目的建設(shè)具有顯著的經(jīng)濟效益。項目利稅效益顯著根據(jù)經(jīng)濟分析，本項目具有較強的盈利能力，據(jù)測算，預(yù)計能達到年產(chǎn)3200萬米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料

34、的生產(chǎn)能 力。達產(chǎn)后，年新增銷售收入17640萬元；項目的建設(shè)，在擴大生 產(chǎn)能力的同時，增加地方稅收，增加財政收入。項目將實現(xiàn)生產(chǎn)期 年均利潤總額1969萬元，年均所得稅492萬元，年均銷售稅金及 附加65萬元，年均增值稅 651萬元。并且，隨著項目的建設(shè)實 施，相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場也會隨之帶動，產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展將會進一步加大 地區(qū)物質(zhì)消費，從而促進區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，吸引大量的金融企業(yè)的 入住，帶動區(qū)域商業(yè)經(jīng)濟的繁榮，從而增加政府的財政稅收。17.3社會效益評價1.促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展本項目的建設(shè)，適應(yīng)當下產(chǎn)業(yè)政策，為企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展 前景，項目順應(yīng)紡織品行業(yè)市場發(fā)展的規(guī)律，滿足紡織品行業(yè)市場 發(fā)展的

35、需要。將會使資金、資源等在更大區(qū)域范圍內(nèi)得到優(yōu)化配 谿，加強經(jīng)濟互補性，通過區(qū)域間優(yōu)勢互補，形成有效的聚集和規(guī) 模經(jīng)濟，全面推動 某某縣經(jīng)濟快速發(fā)展。2.帶動居民就業(yè)、促進生活水平和生活質(zhì)量的提周項目建設(shè)過程屬于勞動密集型的產(chǎn)業(yè)，需要一定量的施工人 員、相關(guān)技術(shù)人員和生產(chǎn)人員，同時還可以帶動上下游產(chǎn)業(yè)的勞動 力需求，這為當?shù)鼐用裉峁┫喈敂?shù)量的就業(yè)機會。并且隨著擴建項目的投產(chǎn)運營，還將吸納更多的就業(yè)人員，創(chuàng) 造大量的就業(yè)機會，不但可以解決大學(xué)生及一般技術(shù)院校學(xué)員就 業(yè)，緩解就業(yè)壓力，還能解決一般社會人員的工作問題，提高人民 的生活質(zhì)量。增加政府稅收，提高人民生活水平的需要項目的建設(shè)能增加地方稅收

36、，項目達產(chǎn)年每年銷售收入將達到 17640萬元，將給地區(qū)和國家?guī)硪欢ǖ亩愂帐杖?，增加國?nèi)生產(chǎn) 總值；同時也將促進區(qū)域人民生活水平和生活質(zhì)量的不斷提高?？傊卷椖康慕ㄔO(shè)必將帶動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，提升企業(yè)品牌 實力，使資源與基礎(chǔ)設(shè)施得到最優(yōu)化配谿，使之成為 某某縣國民經(jīng) 濟新的增長點，促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。因此，項目蘊含較大的 社會效益。17.4生態(tài)效益評價項目在技術(shù)領(lǐng)域上屬國內(nèi)先進水平，具有高可靠性、高效節(jié)能 等特點，產(chǎn)品質(zhì)量水平已達到或超過國家、行業(yè)標準。并按照廢物 最小化原則設(shè)計生產(chǎn)工藝流程，各專業(yè)在設(shè)備選型時，充分考慮采 用低能耗高效率設(shè)備，管理較先進，不斷跟蹤國際同行業(yè)的新技 術(shù)、新

37、工藝、新設(shè)備，工藝設(shè)備按清潔生產(chǎn)要求逐漸進行更新；項 目對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染物采取了有效治理措施，使其能達標排 放。因此，通過對本項目的工程分析、環(huán)境影響分析，該項目污染防治措施完善，具有顯者的環(huán)境效益，從生態(tài)環(huán)保角度，項目的建 設(shè)是可行的。17.5效益評價結(jié)論綜上所述，項目的建設(shè)將取得良好的經(jīng)濟效益、社會效益和生 態(tài)效益，應(yīng)給予支持和鼓勵。第十八章風(fēng)險分析18.1技術(shù)更新?lián)Q代風(fēng)險本項目引進先進的生產(chǎn)設(shè)備，預(yù)計能達到年產(chǎn) 3200萬米高密 高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)能力，在設(shè)備上要求較高。由 于本行業(yè)內(nèi)的競爭越來越凸顯為高新技術(shù)的競爭，因而，如何適應(yīng) 國內(nèi)外技術(shù)裝備與生產(chǎn)工藝不斷更新，

38、產(chǎn)品升級換代速度不斷加快 的發(fā)展趨勢，以保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢和持久的競爭實力，是公司面臨的重要課題。對策或措施：在現(xiàn)有成熟技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合設(shè)備制造市場的 發(fā)展趨勢，制定切實可行的科技發(fā)展規(guī)劃，有針對性地加大產(chǎn)品開 發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的力度，進一步完善技術(shù)創(chuàng)新管理體系，注重科研投 入，以提高公司的白主開發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新能力；加強與有關(guān)行業(yè)專 家、科研單位、大專院校的技術(shù)合作。18.2激勵與約束機制風(fēng)險穩(wěn)定、高效的人才隊伍是高新技術(shù)企業(yè)生存和發(fā)展壯大的根 本。隨著國際競爭的加劇、國家對高新技術(shù)日益重視，社會對高新技術(shù)人才需求將增大，高新技術(shù)人才在國際、國內(nèi)的流動變得越來 越頻繁，從而有可能會造成部分人才尤其是

39、技術(shù)人才的流失，給公 司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。對策或措施：公司管理層應(yīng)該高度重視人才在公司發(fā)展中的作 用。公司堅持“以人為本”的發(fā)展戰(zhàn)略，支持科研開發(fā)，鼓勵技術(shù) 創(chuàng)新，形成一種積極進取的企業(yè)文化氛圍，以充分調(diào)動員工的積極 性、主動性和創(chuàng)造性。加強對員工的培訓(xùn)和績效考核，從公司內(nèi)部 培養(yǎng)和從外部聘入高水平專業(yè)人才。為增強對高級管理人才和高級 技術(shù)人才的吸引力，公司已經(jīng)并將繼續(xù)改進和提高員工薪酬、福利 及保險待遇，并適度向高級管理人才和高級技術(shù)人才傾斜。18.3產(chǎn)品質(zhì)雖風(fēng)險公司有高效的加工能力和設(shè)備，又有很高的信譽，項目產(chǎn)品質(zhì) 量的好壞將直接影響產(chǎn)品品牌形象和企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。對策或措施：公司注重加

40、強職工的職業(yè)道德教育和質(zhì)量意識的 培養(yǎng)，在公司上下普遍形成了 “產(chǎn)品質(zhì)量是公司的生命”的共識； 在日常生產(chǎn)中，公司十分重視加強產(chǎn)品質(zhì)量管理，按照國際標準的 要求，形成了一整套嚴格的質(zhì)量管理制度；公司制定了嚴格的質(zhì)量 考核指標，形成了完善的質(zhì)量考核體系，把質(zhì)量責(zé)任落實到人；技 術(shù)人員與用戶定期交流，幫助、指導(dǎo)用戶解決產(chǎn)品使用過程中的問 題。第十九章結(jié)論與建議19.1主要結(jié)論針對項目建設(shè)的可行性，綜合本研究內(nèi)容得出以下結(jié)論：項目符合市場發(fā)展形勢的要求，順應(yīng)我國紡織行業(yè)實施 技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的要求，項目的擴建是有必要的。公司有高效的加工能力和設(shè)備，信譽度高，知名度高。項目關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)先進、白動

41、化程度高、監(jiān)測手段 完備。配套設(shè)備選用也以先進、高效、環(huán)保、節(jié)能為原則。項目重視環(huán)境保護，擬投入適量資金建造環(huán)保設(shè)施對二 廢進行處理，經(jīng)處理后的廢水、廢物將達到排放標準。項目環(huán)境勞 動安全衛(wèi)生、消防等問題將通過恰當措施得以妥善解決。 項目總投資為7737萬元(項目用匯：884.4萬美元)， 其中建設(shè)投資7485萬元，鋪底流動資金為252萬元。項目建設(shè)期為12個月，達產(chǎn)后年新增銷售收入17640萬 元；形成生產(chǎn)期年均所得稅 492萬元，年均銷售稅金及附加為 65 萬元，年均增值稅651萬元的能力。項目的建設(shè)不僅增加當?shù)氐呢斦杖?，還可以緩解就業(yè) 壓力，改善環(huán)境，社會效益顯著。由上可見，無論是從產(chǎn)

42、品還是市場來看，本項目設(shè)備較先進， 其產(chǎn)品技術(shù)含量較高、企業(yè)利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益，且項目的抗風(fēng)險能力較強，因此，項目 的建設(shè)是可行的。19.2主要建議根據(jù)我們對項目方案的分析與論證以及我們對項目和市場的了 解，向建設(shè)單位提出如下建議，為建設(shè)單位決策提供參考。充分認識、分析項目存在的優(yōu)勢、劣勢、發(fā)展機會與所 存在的威脅，揚長避短，做好整個項目的生產(chǎn)全過程策劃?？刂仆顿Y。項目的建設(shè)投資較大，是影響項目財務(wù)可行 性的重要敏感性因素，建議建設(shè)單位嚴格控制投資，節(jié)約資金，從 而降低項目的投資風(fēng)險。加強技術(shù)進步，研究、開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品。技術(shù)是企業(yè)發(fā)展 的原動力，要克服高端產(chǎn)品

43、供不應(yīng)求、低檔同類產(chǎn)品增長過快的情 況，企業(yè)應(yīng)在產(chǎn)品開發(fā)上投入更多的精力，不斷提高企業(yè)的核心競 爭力。重視戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的建立。項目在產(chǎn)品設(shè)計時既考 慮盡量使用多種原材料，同時通過保持與現(xiàn)有主要供應(yīng)商長期穩(wěn)定 的合作關(guān)系，利用好國內(nèi)、國外兩個市場，進一步培育和選擇新的 供貨渠道。在項目建設(shè)過程中應(yīng)加強現(xiàn)場不同專業(yè)、不同工種之間的協(xié)調(diào)與配合，確保工程進度，在保證工程質(zhì)量的基礎(chǔ)上盡量縮短 項目建設(shè)時間。附件:附表一：財務(wù)評價表建設(shè)投資估算表輔助報表1單位：萬元)丁與名稱合計2012比例(%)1固定資產(chǎn)71297129951.1建筑工程費505011.2設(shè)備購谿費64356435二861.3安裝工

44、程費64464491.4其他費用2無形資產(chǎn)2.1技術(shù)2.2土地使用權(quán)3其他資產(chǎn)3.1籌建費3.2其他4預(yù)備費35635654.1基本預(yù)備費35635654.2漲價預(yù)備費5建設(shè)投資合計74857485比例(%)100100100羽絨服面料生產(chǎn)項目可行性研究報告流動資金估算表輔助報表2單位：萬元)丁與名稱合計r 2013r 201420152016201720182019202020212022120231流動資廣13901104112861286128612861286128612861286128612861.1應(yīng)收賬款5175387479479479479479479479479479479

45、1.2存貨84396297817817817817817817817817817811.2.1原材料33172463073073073073073073073073073071.2.2燃料動力59r 4r 55555555551.2.3在廣品15171141401401401401401401401401401401.2.4產(chǎn)成品35462663283283283283283283283283283281.3現(xiàn)金28724262626262626262626261.4預(yù)付賬款2流動負債4823357447447447447447447447447 14474472.1應(yīng)付賬款4823P 357

46、P 447447447447447447447447 1447 14472.2預(yù)收賬款3流動資金(1-2)90786848398398398398398398398398398394流動資金當期增加額840P 684P 1565自有流動資金840684156項目總投資使用計劃與資金籌措表輔助報表3單位：萬元 了）丁與名稱合計2012201320141總投資832574856841561.1建設(shè)投資748574851.2建設(shè)期利息1.3流動資金8396841562資金籌措8325P748568415612.1項目資本金832574856841562.1.1用丁建設(shè)投資74857485投資方174

47、8574852.1.2用丁流動資金840684156投資方1840684156營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表輔助報表4單位：萬元序號名稱單位合計201320142015201620172018201920202021202220231營業(yè)收入萬兀19051214112176401764017640176401764017640176401764017640176401. 1面料營業(yè)收入萬兀1905121411217640176401764017640176401764017640176401764017640單價元/米5.515.515.515.515.515.515.515.515.

48、515.515.51數(shù)量萬米3456025603200320032003200320032003200320032003200銷售比例%1100100100100100100100100100100100100銷項稅額萬兀32387239929992999299929992999299929992999299929992營業(yè)稅金及附加萬兀71653666666666666666666662.1營業(yè)稅萬兀2.2消費稅萬兀2.3城市維護建設(shè)稅萬兀50137464646464646464646462.4教育費附加萬兀21516202020202020202020203增值稅萬兀71605306636

49、63663663663663663663663663銷項稅額萬兀3238723992999299929992999299929992999299929992999進項稅額萬兀2522718692336233623362336233623362336233623362336總成本費用估算表輔助報表5單位：萬兀序號名稱合計201320142015201620172018201920202021202220231外購原材料費14580010800135001350013500135001350013500135001350013500135002外購燃料及動力費2595192240240240240

50、2402402402402402403工資及福利費52804804804804804804804804804804804804修理費23342122122122122122122122122122122125其他費用50613944674674674674674674674674674675.1其他制造費用77871717171717171717171715.2其他營業(yè)費用39312913643643643643643643643643643645.3其他管理費用35232323232323232323232326經(jīng)營成本(1+2+3+4+5)1610701207814899148991489

51、9148991489914899148991489914899148994折舊費707270770770770770770770770770770715攤銷費6利息支出6.1長期借款利息6.2流動資金借款利息6.3短期借款利息7總成本費用合計1681421278515606156061560615606156061560615606156061560614900其中：可變成本1483951099213740137401374013740137401374013740137401374013740固定成本1974717931866186618661866186618661866186618661

52、160固定資產(chǎn)折舊費估算表輔助報表6單位：萬元序號名稱合計201320142015201620172018201920202021202220231建筑工程費原值5353當期折舊費1111111111111凈值52515049484746454443422設(shè)備購谿費 1原值67576757當期折舊費6419642642642642642642642642642642凈值611554734831418935472905226416229803383383安裝工程費原值676676當期折舊費64264646464646464646464凈值61254848341935529122716298343

53、44合計原值74857485當期折舊費70727077077077077077077077077077071凈值677860715364465739503243253618281121414413項目投資現(xiàn)金流量表基本報表1單位：萬元序號名稱合計2012201320142015201620172018201920202021202220231現(xiàn)金流入19176514112176401764017640176401764017640176401764017640188931.1營業(yè)收入19051214112176401764017640176401764017640176401764017640

54、176401.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值4134131.4回收流動資金8398392現(xiàn)金流出170111748512815151211496514965149651496514965149651496514965149652.1建設(shè)投資748574852.2流動資金8396841562.3經(jīng)營成本16107012078148991489914899148991489914899148991489914899148992.4營業(yè)稅金及附加71653666666666666666666662.5維持運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）21654-7485129725192675267526

55、752675267526752675267539274累計所得稅前凈現(xiàn)金流量21654-7485-6188-3670-9951679435470299703123781505217727216545調(diào)整所得稅54133184924924924924924924924924926686所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）16240-748597920272183218321832183218321832183218332597累計所得稅后凈現(xiàn)金流量16240-7485-6507-4480-2297-1152068425164348616107991298216240計算指標項目投資稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（%

56、）29.37項目投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（%）23.21項目投資稅前財務(wù)凈現(xiàn)值 （ic=12%）6608項目投資稅后財務(wù)凈現(xiàn)值 （ic=12%）4094項目稅前靜態(tài)投資回收期（年）4.37項目稅后靜態(tài)投資回收期（年）5.05項目稅前動態(tài)投資回收期（年）5.47項目稅后動態(tài)投資回收期（年）6.74項目資本金現(xiàn)金流量表基本報表2單位：萬元)丁與名稱r合計2012201320142015201620172018P 201920202021P 202220231現(xiàn)金流入19176514112176401764017640176401764017640176401764017640188931.1營業(yè)收入

57、1905121411217640176401764017640176401 17640176401764017640176401.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值4134131.4；回收流動資金P839839 12現(xiàn)金流出175524748513134156131545715457154571545715457154571545715457156332.1 1項目資本金P 832574856841562.2 n借款本金償還2.3借款利息支付2.4 1經(jīng)宮成本16107012078148991489914899148991489914899148991489914899148992.5營業(yè)稅金及

58、附加71653666666666666666666662.6所得稅54133184924924924924924924924924926682.7 1維持運營投資3凈現(xiàn)金流量(1-2)16240-74859782027218321832183218321832183218321833259計算指標資本金財務(wù)內(nèi)部收益率(%)23.21資本金財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=15%)2612投資方1現(xiàn)金流量表基本報表3單位：萬元)丁與名稱P2012 20132014201520162017201820192020P 20212022P 20231現(xiàn)金流入166321832183218321832183218321

59、832183218332591.1實分利潤1.2回收還款后折舊攤銷公積金166321832183218321832183218321832183218320061.3回收流動資金8401.4回收固定資產(chǎn)4132現(xiàn)金流出74856841562.1實繳資本P 7485 1684156 :2.2租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量(1-2)P -7485 19792027 1218321832183218321832183P 21832183P 32591計算指標財務(wù)內(nèi)部收益率(%)23.21財務(wù)凈現(xiàn)值(0%)P 16241 投資回收期(年)5.05利潤與利潤分配表基本報表4單位：萬元序號名稱

60、合計201320142015201620172018201920202021202220231營業(yè)收入19051214112176401764017640176401764017640176401764017640176402P 營業(yè)稅金及附加71653666666666666666666663總成本費用16814212785156061560615606156061560615606156061560615606149004補貼收入5P利潤總額21654127419671967196719671967196719671967196726746彌補以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額2165412741