銀行信用評級過程中風(fēng)險(xiǎn)分析doc12

1、.：.；銀行信譽(yù)評級過程中風(fēng)險(xiǎn)分析 在金融制度比較成熟的西方商業(yè)銀行，信譽(yù)評級已被用來分析單個(gè)客戶或單筆貸款信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，以及銀行內(nèi)部的操作、風(fēng)險(xiǎn)管理與分析貸款審批、資金配置、定價(jià)與收益率分析等功能，是信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制的一個(gè)工具，它直接關(guān)系到銀行信貸資金的投向和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低。國內(nèi)商業(yè)銀行也建立了信譽(yù)評級體系，本文就目前其運(yùn)轉(zhuǎn)過程中所暴顯露的一些問題予以關(guān)注，風(fēng)險(xiǎn)是銀行運(yùn)營的中心要素，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)就是關(guān)注銀行的生命。本文就信譽(yù)評級過程中所存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，買賣風(fēng)險(xiǎn)以及品德風(fēng)險(xiǎn)作粗淺的論述，并就巴塞爾協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求下討論如何降低和防備信譽(yù)評級過程中所衍生的風(fēng)險(xiǎn)，以提高銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量作為

2、終極的論述目的，這也是本文關(guān)注問題的中心所在。 市場經(jīng)濟(jì)是一種信譽(yù),也是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的開展,信譽(yù)在競爭中的作用加強(qiáng),商業(yè)銀行的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。市場風(fēng)險(xiǎn)要素的增多,資信評價(jià)必將成為商業(yè)銀行運(yùn)營過程中不可短少的重要環(huán)節(jié)。信譽(yù)評級是信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)正常開展的重要前提。信譽(yù)評級任務(wù)是加強(qiáng)信貸管理的一項(xiàng)根底性任務(wù)，直接關(guān)系到銀行信貸資金的投向和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低。 一、根本概念：信譽(yù)及信譽(yù)評價(jià)方法 1、信譽(yù)的概念 根本概念：信譽(yù)是債務(wù)人授信人和債務(wù)人受信人對資金、商品或效力的暫時(shí)的、有條件的讓渡。普通有經(jīng)典信譽(yù)和現(xiàn)代信譽(yù)的兩種不同的闡釋，經(jīng)

3、典信譽(yù)是指債務(wù)人還款才干和還款志愿信任、自信心。而現(xiàn)代信譽(yù)那么指債務(wù)人違約能夠性違約概率和違約呵斥債務(wù)人損失數(shù)額大小。 2、信譽(yù)評價(jià) 信譽(yù)評價(jià)是對債務(wù)人受信人還款才干和還款志愿推測與判別，存在兩中信譽(yù)評價(jià)方法：一是古典傳統(tǒng)的信譽(yù)評價(jià)方法，即專家判別法5C法，依托專家的知識、閱歷，從品格Character、資本Capital、償付才干Capacity、抵押品Collateral、周期情勢Cycle Condition五方面作出判別。二是綜合評價(jià)法，是由Moody提出的，是對專家判別法5C法的修正和優(yōu)化，它經(jīng)過定性分析與定量財(cái)務(wù)分析的評價(jià)方法，用通俗易懂的目的和符號的方式表現(xiàn)出來。古典傳統(tǒng)的信譽(yù)評

4、價(jià)方法的缺陷：不同的條件環(huán)境下而采用一致性的目的、目的賦值帶有客觀性、以及目的選用規(guī)范性等方面會對評價(jià)結(jié)果構(gòu)成偏向。 如今常用的信譽(yù)評價(jià)方法是現(xiàn)代信譽(yù)評價(jià)方法即信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型，即以數(shù)理技術(shù)為根底的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)系統(tǒng)，它可以對信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展更為準(zhǔn)確的度量。 二、信譽(yù)評級過程中風(fēng)險(xiǎn)的衍生分析 一、操作風(fēng)險(xiǎn) 普通而言，信譽(yù)評級任務(wù)都有一個(gè)比較完好的操作過程和疊進(jìn)的程序，從評級預(yù)備、實(shí)地調(diào)研、級別初評、級別審查與審定、跟蹤監(jiān)測，到最后的監(jiān)視檢查，各個(gè)環(huán)節(jié)都有規(guī)范性的操作規(guī)程，期間對于每個(gè)環(huán)節(jié)也有著明確的職責(zé)與分工，在中國工商銀行的評價(jià)系統(tǒng)中，按職責(zé)分工分為運(yùn)轉(zhuǎn)管理員、專業(yè)管理員、直接評價(jià)人、評級復(fù)核人、

5、評級審查人和評級審定人。整個(gè)評級過程由直接評價(jià)人而始至評級審定人而終，由于風(fēng)險(xiǎn)衍生的比重傾向緣由，本文所討論的操作風(fēng)險(xiǎn)更多關(guān)注于由直接評價(jià)人所產(chǎn)生的這一環(huán)節(jié)。 無庸置疑，實(shí)地調(diào)研和級別初評都由直接評價(jià)人完成，評級前評級人員要對客戶進(jìn)展全面的實(shí)地調(diào)研，包括與有關(guān)人員的談判，到主管部門進(jìn)展訪談以及了解客戶競爭對手的情況，客戶主要產(chǎn)品的用戶和效力對象，對客戶的反映等；在初評過程中進(jìn)展根底數(shù)據(jù)的搜集整理輸入和審核，定性目的的斷定和結(jié)果的錄入，評級結(jié)論的給出。但在實(shí)踐操作過程中，對于實(shí)地調(diào)研這一環(huán)節(jié)，往往存在調(diào)研的不全面和深度的欠缺，導(dǎo)致對客戶情況的掌握的不充分，直接影響到對客戶的判別；而對于年度評級往

6、往忽于這一任務(wù)，以為平常不斷聯(lián)絡(luò)客戶，對客戶情況比較了解，沒有再進(jìn)展全面調(diào)研的必要，忽略客戶情況的動態(tài)性變化特點(diǎn)。 在初評環(huán)節(jié)，要求直接評價(jià)人對企業(yè)進(jìn)展評價(jià)前應(yīng)仔細(xì)檢查錄入報(bào)表與原始報(bào)表的一致性、行業(yè)及規(guī)模選擇的準(zhǔn)確性、根本資料及各項(xiàng)現(xiàn)金流補(bǔ)錄資料錄入的完好性?，F(xiàn)實(shí)上，大多數(shù)的中小型企業(yè)都存在報(bào)表制造的不規(guī)范和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)性的景象，而在目前情況下，評級在很大程度上是基于財(cái)務(wù)報(bào)表而進(jìn)展的，由于對財(cái)務(wù)報(bào)表的審核不嚴(yán)或基于財(cái)務(wù)分析知識的欠缺，難以準(zhǔn)確審核財(cái)務(wù)報(bào)表或更多由于特定的信貸目的而授意客戶進(jìn)展目的性的財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，甚至可以制造基于特定目的的審計(jì)報(bào)告，對于我們后面討論的這一問題更多應(yīng)由品德風(fēng)

7、險(xiǎn)分析來完成，而聯(lián)絡(luò)操作風(fēng)險(xiǎn)這層面可以用逆向操作來總結(jié)，即寄予一定的信譽(yù)等級結(jié)論反方向進(jìn)展評級操作。而在定性評價(jià)中，由于信貸人員的優(yōu)勢偏好心思，往往喜歡給本人管理的客戶進(jìn)展較好的評價(jià)，容易偏離客觀現(xiàn)實(shí)，即使沒有特定的信貸目的情況下，也容易發(fā)生這樣的操作風(fēng)險(xiǎn)，而對于定性打分較高，定性得分高于定量得分25%的提示往往不加以關(guān)注或注重不夠，未按照客觀公允的原那么進(jìn)展操作。 二、買賣風(fēng)險(xiǎn) 買賣風(fēng)險(xiǎn)是在買賣過程中，由于不確定性要素的影響，使實(shí)踐收益與預(yù)期收益發(fā)生負(fù)背叛的能夠性。買賣風(fēng)險(xiǎn)生成的前提條件是買賣的存在，必要條件是市場的不確定性，充分條件是實(shí)踐與預(yù)期收益的負(fù)背叛。買賣風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為成交風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)錢

8、風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)。 買賣風(fēng)險(xiǎn)發(fā)活力制不同的實(shí)際有不同闡釋。根據(jù)馬克思主義經(jīng)濟(jì)實(shí)際分析得出：買賣風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于商品的價(jià)值和運(yùn)用價(jià)值實(shí)現(xiàn)受阻及買賣原那么的破壞。運(yùn)用買賣費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)際進(jìn)展分析得出：買賣風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于環(huán)境要素，買賣主體要素、買賣客體要素和買賣制度要素的作用。而運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)際那么以為買賣風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于信息的不完全和不對稱。 在銀行內(nèi)部信譽(yù)等級的評定過程中，買賣風(fēng)險(xiǎn)很大程度上表達(dá)在由于貸款對象選擇而產(chǎn)生的衍生性風(fēng)險(xiǎn)。由于于信譽(yù)環(huán)境和法制環(huán)境上的軟約束，導(dǎo)致客戶向銀行隱瞞真實(shí)運(yùn)營業(yè)績和風(fēng)險(xiǎn)情況以謀求信貸支持，使得銀行無法獲得真實(shí)的“完全信息；

9、在全社會產(chǎn)業(yè)構(gòu)造大調(diào)整的過程中，許多企業(yè)指點(diǎn)層無長久的開展戰(zhàn)略與方案，隨波逐流，使得銀行對貸款懇求人的市場應(yīng)變才干，企業(yè)開展的生命力等信息把握不準(zhǔn)，這些都能夠會導(dǎo)致銀行作出逆向選擇，把貸款借給“目前情況較好的劣客戶而回絕向極有開展?jié)摿Φ暮每蛻糍J款。由此，在信譽(yù)等級的評定中給出不準(zhǔn)確的定性判別和結(jié)論。 此外，信譽(yù)等級評定過程中所蘊(yùn)涵的買賣風(fēng)險(xiǎn)也往往由于納什平衡景象而產(chǎn)生，納什平衡指的是一種戰(zhàn)略組合，這種戰(zhàn)略組合由一切參與人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成。這集中表達(dá)在對債務(wù)負(fù)擔(dān)過重的企業(yè)以及重組企業(yè)能否發(fā)放貸款的權(quán)衡決策中，目前國有商業(yè)銀行都有一些債務(wù)負(fù)擔(dān)很重的國企客戶，其中有些已有重組安排或重組意向。對這些目前

10、現(xiàn)金流量缺乏，付息困難、還本無望的國營企業(yè)，銀行還能否發(fā)放新的貸款? 假設(shè)該企業(yè)無好的盈利工程或產(chǎn)品，銀行普通不會思索再發(fā)放新的貸款。但假設(shè)有能夠會盈利的工程、銀行應(yīng)采取何對策?這對決議能否給予貸款的關(guān)鍵在于該工程能否能保證盈利，能否改善并加強(qiáng)還本付息才干，假設(shè)答案是一定的，這時(shí)銀行貸款就必需采用一種逆向操作方式，銀行的內(nèi)部信譽(yù)等級的評定也就為此進(jìn)展效力。 三、信息不對稱及品德風(fēng)險(xiǎn)分析 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)根本假設(shè)前提中，重要的一條就是“經(jīng)濟(jì)人擁有完全信息。實(shí)踐上人們早就知道，現(xiàn)實(shí)生活中市場主體不能夠占有完全的市場信息。信息不對稱必定導(dǎo)致信息擁有方為牟取本身更大的利益使另一方的利益遭到損害，這種行為在實(shí)

11、際上就稱作品德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。 所謂品德風(fēng)險(xiǎn)，梅耶森(Myeson，1991)將其定義為“參與人選擇錯(cuò)誤行動引起的問題。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)際，普通以為品德風(fēng)險(xiǎn)是指由于運(yùn)營者或參與市場買賣的人士，在得到第三方面的保證的條件下，其所作出的決策及行為即使引起損失，也不用完全承當(dāng)責(zé)任，或能夠得到某種補(bǔ)償，這將“鼓勵(lì)其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)較大的決策，以博取更大的收益。 在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)常將在買賣中擁有信息優(yōu)勢的一方(知情者)稱為代理人，將不具備信息優(yōu)勢的一方(不知情者)稱為委托人。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，借貸關(guān)系中的借款者即為代理人，貸款人為委托人：在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的日常運(yùn)營管理中，業(yè)務(wù)的執(zhí)行者、操作者是代理

12、人，管理者是委托人。在這種委托代理關(guān)系中，代理人(知情者)所擁有的信息影響委托人(不知情者)的利益，換言之，委托人不得不為代理人的行為承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。 、金融風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成機(jī)制中的信息非對稱性要素 風(fēng)險(xiǎn)普通被定義為潛在的虧損，或出現(xiàn)虧損的能夠性。金融風(fēng)險(xiǎn)普通指因種種客觀或客觀緣由導(dǎo)致的金融領(lǐng)域一系列矛盾顯露、激化，進(jìn)而對金融體系平安與穩(wěn)定呵斥破壞與損失的能夠性。 對于商業(yè)銀行所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的成因分析，較多的集中于資金來源與資金運(yùn)用的構(gòu)造、期限不匹配，對借款人的資信不了解、審查不嚴(yán)厲、以及體制與政策方面的緣由。然而，經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)實(shí)和實(shí)證分析的結(jié)果都證明，經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)的提高，管理閱歷的積累，確實(shí)可以降低

13、某些風(fēng)險(xiǎn)。但是，伴隨經(jīng)濟(jì)和技術(shù)提高而出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)，較之經(jīng)濟(jì)技術(shù)低程度時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜、更難預(yù)測。這里僅對信譽(yù)評級過程中的信息不對稱所引致的品德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展分析。 、借款人與信貸人員代理委托關(guān)系層面上產(chǎn)生的品德風(fēng)險(xiǎn) 不老實(shí)的借款人不將歸還貸款作為本人的義務(wù)，由于信貸員要處置許多貸款，因此能夠無法揭露旨在欺詐銀行而精心設(shè)計(jì)的陰謀，因此一些知曉此道的不老實(shí)的借款人就會經(jīng)過虛偽的表現(xiàn)獲取銀行的信任。 此外，欺詐的發(fā)生不僅是由于借款人品德敗壞與蓄意忽略。同等重要的還有借款人的資質(zhì)、個(gè)人訓(xùn)練、管理技巧與天性，這些要素的評價(jià)要比評價(jià)老實(shí)與否更容易，信貸員須努力于判別借款人的才干。話反過來即使本質(zhì)老實(shí)、實(shí)力較強(qiáng)

14、的借款者都會在懇求貸款時(shí)盡力使他們的任務(wù)方案與方案更具吸引力，雖然其目的不是欺騙銀行，他們依然不愿流顯露內(nèi)心對未來的擔(dān)憂與疑惑，因此信貸員要努力搜集更多的更客觀的信息。 另一中情況是信貸員本身的不品德行為所帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題，與其他任何一種職業(yè)相比，銀行任務(wù)人員更直接與更經(jīng)常地接觸到金錢，金錢交換是客戶買賣活動的根底，而不只是其結(jié)果，銀行信貸員還經(jīng)常接觸到有關(guān)客戶的敏感與的信息，于是潛在的利益沖突是非常嚴(yán)重的，我們雖然曾經(jīng)列明信貸員應(yīng)該嚴(yán)禁的不恰當(dāng)?shù)幕顒优c行為，如從貸款懇求人或客戶那接受禮物與金錢，對客戶的事業(yè)進(jìn)展投資，利用特權(quán)謀求個(gè)人利益與不恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用客戶的資信信息等，但現(xiàn)實(shí)上我們很難控制類似的

15、事情發(fā)生，一旦這類事情的發(fā)生，我們就很難說信貸員不得不為貸款懇求人或客戶方便，反過來為其謀求利益的報(bào)答，這時(shí)由其充任的直接評價(jià)人所產(chǎn)生的評價(jià)結(jié)論是值得疑心的，對于貸款的風(fēng)險(xiǎn)也是致命性的。 還有種情況我們也得必需在這里討論，也就是政策性貸款，這類貸款雖然其風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)過程， 但也涉及了信譽(yù)評級風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)側(cè)面縮影，由于這些貸款或是“帶帽下達(dá)，或是有關(guān)指點(diǎn)部門打過招呼。對這些貸款，對銀行信貸部門來說，由于這些貸款不是銀行自主選擇發(fā)放的，一旦收不回可向“第三方指示貸款者推卸責(zé)任，詳細(xì)放貸的人員所承當(dāng)?shù)呢?zé)任遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于自主發(fā)放的貸款。這能夠?qū)е滦刨J員疏于貸前的調(diào)查，整個(gè)邏輯和目的是爭取貸款的發(fā)放，前后

16、反過來是包裝該筆貸款，爭取上級行的審批，因此，從一開場的信譽(yù)等級評級就很容易誘發(fā)品德風(fēng)險(xiǎn)。 、直接評價(jià)人與審查審定人代理委托關(guān)系層面上產(chǎn)生的品德風(fēng)險(xiǎn) 在評級的操作規(guī)范中，要求審查人員對審查結(jié)論的準(zhǔn)確性進(jìn)展核實(shí)，對于填錄不實(shí)的評級報(bào)告要及時(shí)退回進(jìn)展重新評價(jià)，對于故意扭曲審計(jì)報(bào)告結(jié)論的要嚴(yán)肅清查其責(zé)任。利用審核系統(tǒng)對會計(jì)報(bào)表進(jìn)展審核時(shí)，要仔細(xì)對勾稽關(guān)系審核、重點(diǎn)科目審查、報(bào)表異常審查中發(fā)現(xiàn)的異常情況進(jìn)展分析，并根據(jù)有關(guān)提示對有關(guān)問題在評級模塊中作出詳盡闡明，對于異常情況較多而直接評價(jià)人在報(bào)告中又解釋不清的客戶，審查人應(yīng)作退回處置等，這些對于審查人員的任務(wù)作了諸多的詳細(xì)的規(guī)定，我們在這把這些詳細(xì)的規(guī)

17、定歸結(jié)為技術(shù)控制要素。 但正如我們在前面所討論的情況，在借款人故意欺詐銀行時(shí)或由于信貸員本身的不品德行為，審查人員除了在技術(shù)要素上進(jìn)展控制以外是很難發(fā)現(xiàn)和控制由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的。直接評價(jià)人作為代理人是具有絕對的信息優(yōu)勢的。 此外，能否在審查人員在完成上述的要素審核之外就等同于盡職，除了照章行事，由于年度的評級任務(wù)量相當(dāng)大，集中于特定的時(shí)間內(nèi)完成，我們就很難說能保證評級審查的任務(wù)質(zhì)量了，因此必需思索設(shè)置專業(yè)的評價(jià)事務(wù)部的必要性問題。 三、新巴塞爾協(xié)議對于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求以及美國銀行的信譽(yù)評級體系簡介 一、新巴塞爾協(xié)議的一些相關(guān)規(guī)定 1999年6月3日，巴塞爾銀行委員會發(fā)布關(guān)于修正1988年的征求

18、意見稿，該協(xié)議對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新方法給予充分的關(guān)注，的目的之一在于利用銀行的內(nèi)部信譽(yù)評級體系，對銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展詳細(xì)的分析和計(jì)量以確定其最低資本要求。這種風(fēng)險(xiǎn)度量的方法實(shí)踐上是思索了以下要素： 1 不同借款者之間在信譽(yù)質(zhì)量上的差別； 2 經(jīng)由貸款組合多樣化實(shí)現(xiàn)的降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在能夠性。 在金融制度比較成熟的國家，內(nèi)部評級法已被許多大銀行用來分析單個(gè)客戶或單筆貸款信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，并被賦予了許多新功能，比如銀行內(nèi)部的操作、風(fēng)險(xiǎn)管理與分析貸款審批、資金配置、定價(jià)與收益率分析等。其優(yōu)點(diǎn)在于參與了外部評級機(jī)構(gòu)通常不能得到的客戶信息，比如銀行可以監(jiān)視客戶的賬目，了解信貸的保證與抵押情況等。因此，巴塞爾委員

19、會鼓勵(lì)各銀行進(jìn)一步開發(fā)、強(qiáng)化內(nèi)部信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和丈量信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，而不要過多地依賴外部的信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)。對銀行進(jìn)展信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供更為現(xiàn)實(shí)的選擇，方法有三種：對現(xiàn)有方法進(jìn)展修正，將其作為大多數(shù)銀行計(jì)算資本的規(guī)范方法，在這種情況下，外部信譽(yù)評價(jià)(指規(guī)范普爾和穆迪公司等的評級)可用來細(xì)致區(qū)分某些信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。對于復(fù)雜程度較高的銀行，巴塞爾銀行委員會以為可將其內(nèi)部評級作為確定資本規(guī)范的根底，并且對于某些高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，允許采用高于100的權(quán)重。新協(xié)議明確指出：“一些利用內(nèi)部評級的、復(fù)雜程度更高的銀行還建立了以評級結(jié)果(以及其它要素)為根底的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型。這種模型旨在涵蓋整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)這一特點(diǎn)，在僅

20、僅依托外部信譽(yù)評級或內(nèi)部信譽(yù)評級中是不存在的。但是由于一系列困難的存在，包括數(shù)據(jù)的可獲得性以及模型的有效性，很顯然信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型目前還不能在最低資本的制定中發(fā)揚(yáng)明顯作用。 二、美國銀行的信譽(yù)評級體系 美國各銀行的內(nèi)部評級體系是不一樣的，包括等級的數(shù)目和所對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)、等級的評定人以及對等級的復(fù)查等等。從事不同業(yè)務(wù)的銀行以及把內(nèi)部評級用于不同的目的決議了評級體系的不同，以滿足他們的不同需求。例如，銀行把內(nèi)部評級主要用于識別風(fēng)險(xiǎn)和有問題資產(chǎn)，那么，只需求較少的級別就足夠了；而把內(nèi)部評級主要用于計(jì)算不同貸款的相對收益性，那么要求更詳細(xì)的等級來更好地識別信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這里引見的是這些大銀行在信譽(yù)評級方面的一些

21、主要做法和指點(diǎn)思想。 1、評級體系的構(gòu)造：信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到三個(gè)概念：違約率PD、在違約情況下的能夠操作LIED以及預(yù)期損失EL，其中：ELPD*LIED。大約60的銀行采用單一規(guī)范的評級體系，只對單筆貸款進(jìn)展評級，其等級相當(dāng)于EL；其他40的銀行采用雙規(guī)范體系，即借款者的普通訊譽(yù)價(jià)值相當(dāng)于PD用一個(gè)規(guī)范評價(jià)，單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度相當(dāng)于EL用另外一個(gè)規(guī)范評價(jià)，這兩個(gè)規(guī)范具有同等數(shù)目的評級種類。在雙規(guī)范體系中，普通的做法是首先確定借款者的等級PD，然后再設(shè)定貸款的等級，假設(shè)貸款在違約情況下的能夠損失同往常一樣，沒有大的變化，那么，貸款的等級和借款者的等級是一樣的。雙規(guī)范體系經(jīng)過分別評定借款者的PD和E

22、L而使評級更具準(zhǔn)確性和延續(xù)性。 2、資產(chǎn)的分類：雖然前50家大銀行普通包括3至4類需求監(jiān)管的有問題資產(chǎn)，但是，良好類資產(chǎn)PASS的類別從2到20不等。體系中包含的資產(chǎn)類別越多，運(yùn)轉(zhuǎn)本錢越高，不過，采用正規(guī)方法進(jìn)展信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行樂意承當(dāng)額外的本錢，由于對風(fēng)險(xiǎn)更好的識別有助于進(jìn)展收益的計(jì)算、資金的分配以及貸款的定價(jià)。對一切的銀行來說，識別投資類以下的風(fēng)險(xiǎn)更為重要，由于風(fēng)險(xiǎn)是呈非線性增長的。具有較低風(fēng)險(xiǎn)的類別違約率較低，隨著級別的降低，違約率飛速提高。 3、信譽(yù)等級的評價(jià)：評級者既要思索借款人的風(fēng)險(xiǎn)，又要思索貸款構(gòu)造方面的風(fēng)險(xiǎn)。首先搜集各方面的信息，包括定量目的和定性目的，然后與各級別的規(guī)范相比

23、較，得到借款者的信譽(yù)級別。銀行的評級規(guī)范的規(guī)定普通比較簡短、廣泛，評級人大多不能據(jù)此進(jìn)展評判，而是憑仗閱歷，與曾經(jīng)進(jìn)展評級的貸款相對照，得出評級結(jié)果。由于貸款所在的行為不同、規(guī)模各異，風(fēng)險(xiǎn)要素的類別和權(quán)重也不同，無法規(guī)定。 財(cái)務(wù)情況分析是決議借款者債務(wù)歸還才干的關(guān)鍵要素，借款者不同，分析方法也不同。例如，現(xiàn)金流量、利息保證倍數(shù)、杠桿比率和其他一些目的都要和行業(yè)規(guī)范相比較。普通來說，處于衰退行業(yè)比處于成熟行業(yè)的企業(yè)更具風(fēng)險(xiǎn)性，規(guī)模較小的企業(yè)比規(guī)模較大的企業(yè)更具風(fēng)險(xiǎn)性。另外，其他分析要素還包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分析、借款者財(cái)務(wù)情況的可靠性、管理程度、貸款種類、有無法律糾紛等等。 銀行普通很少用模型來評定等級

24、，由于：1、有些重要的風(fēng)險(xiǎn)要素是客觀性的，無法經(jīng)過模型來衡量，比如借款的管理質(zhì)量；2、對于不同資產(chǎn)類型、不同行業(yè)、不同地域的借款者來說，不同風(fēng)險(xiǎn)要素之間存在著復(fù)雜的交叉關(guān)系，因此要求運(yùn)用不同的模型；3、支持模型的數(shù)據(jù)不容易得到；4、模型的可靠性需求時(shí)間來驗(yàn)證。大多數(shù)銀行是以人為的判別為主，以借款者違約率的統(tǒng)計(jì)模型為輔，有時(shí)候也思索外部評級的結(jié)果，對于大規(guī)模的公司借款者，大都有本人的信譽(yù)等級，銀行可以借助外部評級機(jī)構(gòu)的信譽(yù)分析，來修正評級過程中能夠出現(xiàn)的錯(cuò)誤。 4、內(nèi)部評級的運(yùn)用：銀行把內(nèi)部評級用于兩個(gè)方面：分析和管理。詳細(xì)來說包括以下方面：向董事會和管理者報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)情況、貸款損失預(yù)備金的提取、資

25、金分配、業(yè)績評價(jià)、產(chǎn)品定價(jià)、職員的賠償、引導(dǎo)貸款的流向、實(shí)施貸款的監(jiān)管等等，用途極其廣泛，不同的用途對信譽(yù)評級有不同的制約，使得評級結(jié)果更趨于準(zhǔn)確、客觀。 四、如何降低和防備信譽(yù)評級過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 1、充實(shí)行業(yè)信息庫和客戶數(shù)據(jù)庫 不同行業(yè)的開展前景、市場構(gòu)造和主要風(fēng)險(xiǎn)要素各不一樣，只需經(jīng)過行業(yè)比較，才干比較客觀地估計(jì)不同行業(yè)受評對象的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)程度，并使不同行業(yè)的信譽(yù)評級具有可比性。為此，銀行評級人員應(yīng)充分注重行業(yè)研討的重要性。鑒于各分支行的技術(shù)力量有限，商業(yè)銀行總行可以組織專業(yè)人員進(jìn)展此項(xiàng)任務(wù)，建立行業(yè)信息庫，既包括對各個(gè)行業(yè)系統(tǒng)詳細(xì)的分析，又能及時(shí)發(fā)布國內(nèi)外的最新信息，做到資源共享，提高評

26、級任務(wù)效率；同時(shí)，要完善現(xiàn)行客戶根底數(shù)據(jù)庫，除了資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利才干和現(xiàn)金流量充足性等要素以外，還要思索經(jīng)濟(jì)周期的影響、行業(yè)特點(diǎn)、市場競爭態(tài)勢、管理程度、產(chǎn)權(quán)構(gòu)造等對受評對象償債才干的影響，為內(nèi)部評級的順利開展和評級結(jié)果的檢驗(yàn)打下良好的根底。 2、借助中介機(jī)構(gòu)的作用 美國銀行可以憑仗一些國際著名的專業(yè)評級機(jī)構(gòu)，如穆迪公司、規(guī)范普爾公司進(jìn)展企業(yè)評級，既節(jié)約了本錢，又檢驗(yàn)了評級結(jié)果。我國商業(yè)銀行在目前內(nèi)部評級程度不高、專業(yè)人員缺乏、社會信譽(yù)體系不健全、企業(yè)資料的真實(shí)性得不到保證的情況下，可以思索將某些重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)工程的評級委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)，包括國內(nèi)機(jī)構(gòu)、中外合資的機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)等，或者與專業(yè)機(jī)構(gòu)共同進(jìn)展評級，以充分提示風(fēng)險(xiǎn)。 3、建立健全評級監(jiān)測檢查制度 要建立健全監(jiān)測檢查制度，定期或隨機(jī)了解評級過程，檢查評級質(zhì)量，防備能夠出現(xiàn)的品德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理評級中出現(xiàn)的問題； 各行在年度評級終了后要及時(shí)對轄屬機(jī)構(gòu)評級任務(wù)進(jìn)展總結(jié)和檢查，添加不品德風(fēng)險(xiǎn)買賣的本錢，加大對于對弄虛作假，人為拔高客戶信譽(yù)等級的責(zé)任人和責(zé)任行處置的力度。 此外要按照信貸檔案管理規(guī)定