1、中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃說明書

1、百中融-隆晟1號鞍結(jié)構(gòu)化盎集合資金信托計(jì)劃說明書目 錄TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc18316 1 前言 按5.4.斑3拜款規(guī)定的本信托愛計(jì)劃成立之日。氨“信托計(jì)劃終止扳日”氨系指發(fā)生背信托合同安第9.1款的情盎形導(dǎo)致本信托計(jì)傲劃終止之日。艾“信托計(jì)劃存續(xù)艾期間”罷系指信托計(jì)劃成俺立日至信托計(jì)劃背終止日之間的期哎間。白“推介期”扳系指盎為設(shè)立笆本信托計(jì)劃，向扒投資者推介本信挨托計(jì)劃并募集資矮金的期間。埃 受托人可以根奧據(jù)信托計(jì)劃募集啊情況對推介期進(jìn)捌行調(diào)整，并通過百信托合同確扮定的信息披露方擺式向委托人進(jìn)行凹披露。傲“阿最低募集規(guī)模邦”般系指信托計(jì)劃推礙介期內(nèi)

2、受托人擬板募集的信托計(jì)劃胺資金的最低規(guī)模盎，為人民幣壹億敗元（￥100,熬000,000板.00），但受疤托人可以根據(jù)信埃托計(jì)劃募集情況拔調(diào)整該等擬募集百的信托資金的最哎低規(guī)模，并通過白信托合同確壩定的信息披露方哀式向委托人進(jìn)行頒披露。鞍“笆年化預(yù)期收益率背”板系指優(yōu)先級受益芭人在信托計(jì)劃存佰續(xù)期限內(nèi)每信托案年度的年化預(yù)期胺收益率。年化預(yù)叭期收益率僅系對扳優(yōu)先級受益人預(yù)哀計(jì)可以取得的信爸托收益/利益的絆估算，不代表受凹托人的任何承諾唉和保證。盎“柏開放發(fā)行稗”懊系指受托人開放皚發(fā)行一類與已開絆放發(fā)行的信托單靶位不同的信托單拌位的行為。巴“辦開放發(fā)行計(jì)劃哀”班系指受托人根據(jù)拜信托計(jì)劃運(yùn)營情吧況決

3、定開放發(fā)行襖優(yōu)先A2、A3搬、A4佰案Ai及優(yōu)先B安1、B2安把B辦i級信托單位前癌公告的該類級信叭托單位的開放發(fā)把行計(jì)劃，其內(nèi)容奧包括但不限于該骯類級信托單位是八否可開放申購、壩是否可贖回、開版放申購日、封閉暗期、信托單位預(yù)佰計(jì)存續(xù)期限等，哀由受托人按照信按托文件約定的信皚息披露方式進(jìn)行頒披露。罷“胺開放申購捌”跋系指受托人在某澳類信托單位的預(yù)吧計(jì)存續(xù)期限內(nèi)接絆受投資者購買該捌類信托單位的行安為。就優(yōu)先1板級信托單位而言敖，受托人按照信霸托文件約定在信班托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)柏接受投資者的申拌購；就受托人發(fā)巴行的其他類型的巴優(yōu)先級信托單位瓣而言，受托人是皚否在開放發(fā)行該傲類信托單位后開埃放申購該類信

4、托敗單位，由受托人佰根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)般營情況自行決定拔，以受托人與認(rèn)藹購該類級信托單阿位的委托人簽署熬的信托合同壩約定為準(zhǔn)，并在跋該類信托單位的扮開放發(fā)行計(jì)劃中版予以明確。擺“哀開放募集期芭”敖系指信托計(jì)劃存背續(xù)期內(nèi)，受托人罷開放發(fā)行一類與叭已開放發(fā)行的優(yōu)傲先級信托單位不礙同的優(yōu)先級信托熬單位并接受投資阿者認(rèn)購的期限；吧其中，優(yōu)先A2伴級信托單位的開礙放募集期為優(yōu)先翱A2級開放募集拌期，優(yōu)先A3級鞍信托單位的開放半募集期為優(yōu)先A捌3級開放募集期百，優(yōu)先B1級信昂托單位的開放募岸集期為優(yōu)先B1芭級開放募集期，扒優(yōu)先B2級信托拜單位的開放募集熬期為優(yōu)先B2級背開放募集期，以扒此類推。每一類按級信托單

5、位的開斑放募集期由受托擺人在開放發(fā)行前霸予以確定并在該拜類級信托單位的昂開放發(fā)行計(jì)劃中案予以明確。八 熬“阿信托單位預(yù)計(jì)存傲續(xù)期限翱”昂 邦系指信托文件規(guī)般定的信托單位預(yù)耙計(jì)存續(xù)的期限。凹其中，除非發(fā)生壩贖回（如可贖回暗），優(yōu)先A級信襖托單位和次級信矮托單位預(yù)計(jì)存續(xù)岸至信托計(jì)劃終止翱之日，受托人開岸放發(fā)行的優(yōu)先B壩級信托單位的預(yù)邦計(jì)存續(xù)期限為自斑該類信托單位的壩信托單位取得之氨日起敗翱個(gè)信托月度，跋岸的數(shù)值以受托人班與認(rèn)購該類級信安托單位的委托人霸簽署的信托合稗同約定為準(zhǔn)，般并應(yīng)在該類級信岸托單位的開放發(fā)盎行計(jì)劃中予以明皚確。爸“熬申購開放日敖”隘 系指受托人發(fā)扮行的可開放申購捌的優(yōu)先級信托單

6、俺位的信托單位存搬續(xù)期內(nèi)，投資者礙/已持有該類優(yōu)扒先級信托單位的壩受益人可申購該唉類優(yōu)先級信托單白位之日。其中，跋優(yōu)先A1級信托搬單位的申購開放哀日為自信托計(jì)劃哀成立日起算每滿凹十個(gè)工作日的次白日。若該日為非百工作日的，順延拜至最近一個(gè)工作半日。受托人有權(quán)把根據(jù)信托計(jì)劃的壩管理情況，決定伴調(diào)整信托計(jì)劃的霸申購開放日的設(shè)敖置方法，如果受愛托人決定調(diào)整申按購開放日的設(shè)置傲，將在其網(wǎng)站(癌www.zri鞍)翱上發(fā)布調(diào)整申購俺開放日的公告。岸優(yōu)先A2、A3唉、爸佰Ai級及優(yōu)先B啊1、B2凹敗B稗i級受益人的申癌購開放日以屆時(shí)矮簽訂的信托合板同約定為準(zhǔn)，八并由受托人在該稗類優(yōu)先級信托單襖位的發(fā)行計(jì)劃中傲

7、予以明確。奧受托人有權(quán)根據(jù)暗信托計(jì)劃管理情耙況，決定在申購巴開放日是否暫停骯辦理信托單位的疤申購，如果暫停半辦理的，將在其巴網(wǎng)站(www.半zritc.c昂om)上發(fā)布暫埃停辦理申購的公壩告。皚 安“百贖回開放日絆”百系指優(yōu)先A級信傲托受益人可申請叭贖回其持有之優(yōu)擺先A級信托單位把之日，其中優(yōu)先背A1級信托單位扮的贖回開放日為隘優(yōu)先A1級贖回百開放日，優(yōu)先A靶2級信托單位的伴贖回開放日為優(yōu)氨先A2級贖回開皚放日，以此類推頒。就每一優(yōu)先A擺1級受益人持有搬的優(yōu)先A1級信傲托單位而言，其板優(yōu)先A1級贖回頒開放日為自該等般優(yōu)先A1級信托絆單位之信托單位佰取得日起每滿一捌個(gè)信托年度之日佰的次日，如該日

8、壩為非工作日，順擺延至最近一個(gè)工瓣作日，信托單位搬取得日不同的優(yōu)柏先A1級信托單半位，其優(yōu)先A1安級贖回開放日按搬照各自的信托單伴位取得日分別確骯定。敖其他各類優(yōu)先A岸級信托單位的贖俺回開放日以屆時(shí)岸受托人與其他類擺優(yōu)先A級信托單敗位委托人簽署的版信托合同另瓣行確定。板“安封閉期阿”班指優(yōu)先A級信托挨受益人不得申請岸贖回其持有的信叭托單位亦不得參按與期間預(yù)期收益靶（定義見后）的半核算和分配的時(shí)傲間，為其持有的拜信托單位的信托耙單位取得日（含矮該日）起的啊阿個(gè)信托月度，哎俺的數(shù)值以各級受拌益人簽訂的信托藹文件為準(zhǔn)。優(yōu)先瓣A1級信托單位伴的封閉期是12笆個(gè)信托月度（即俺耙=12），自該扮優(yōu)先A1級

9、信托百單位取得日（含安該日）起算。優(yōu)叭先A2、A3.疤.Ai級信托奧單位的封閉期以頒屆時(shí)簽訂的信板托合同約定為拌準(zhǔn)。受托人可以埃根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)絆行況對已發(fā)行且白設(shè)置了封閉期的斑不同類型的優(yōu)先版Ai級信托單位瓣的封閉期進(jìn)行調(diào)跋整，并通過信把托合同確定的矮信息披露方式向板委托人進(jìn)行披露啊。罷 捌“拔核算日?！卑胂抵甘芡腥撕怂惆榉忾]期（如有）把屆滿且未申請贖懊回或經(jīng)受托人確壩認(rèn)不予贖回（如班可申請贖回）的辦優(yōu)先級信托單位暗一個(gè)核算期內(nèi)的凹期間預(yù)期信托收唉益的日期，其中傲優(yōu)先A1級信托按單位的核算日為挨“疤優(yōu)先A1級核算翱日靶”霸，優(yōu)先A2、A胺3.Ai級案信托單位的核算藹日為暗“搬優(yōu)先A2、A3鞍.

10、Ai級核礙算日?！卑?，優(yōu)先B1、B般2哎骯Bi級信托單位氨的核算日（如有搬）為頒“懊優(yōu)先B1、B2百暗Bi級核算日半”捌，以此類推。受懊托人開放發(fā)行的癌每一類優(yōu)先級信胺托單位預(yù)計(jì)存續(xù)拌期限內(nèi)是否進(jìn)行辦期間預(yù)期收益的罷核算以及其核算擺日的具體期限，壩以受托人與認(rèn)購埃該類優(yōu)先級信托芭單位的委托人簽白署的信托合同氨約定為準(zhǔn)，并凹應(yīng)在該類優(yōu)先級拜信托單位的開放捌發(fā)行計(jì)劃中予以盎明確。其中，優(yōu)啊先A1級信托單佰位的核算日為其氨信托單位取得日板起每滿一個(gè)信托哀年度的次日，板若該日為非工作敗日的，順延至最皚近一個(gè)工作日。板“佰核算期澳”鞍系指在其預(yù)計(jì)存罷續(xù)期限內(nèi)可核算百其期間預(yù)期收益疤的某類優(yōu)先級信板托單位

11、的兩個(gè)相斑鄰搬核算日（含前一邦核算日當(dāng)日，不稗含后一核算日當(dāng)白日）之間的期間頒，但就任一優(yōu)先八級受益人持有的捌優(yōu)先級信托單位背而言，其第一個(gè)皚核算期的起始日頒為其持有的該類艾優(yōu)先級信托單位埃的信托單位取得疤日。俺“芭期間預(yù)期收益邦”暗系指在其信托單瓣位預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)襖核算并分配信托敖收益的一類信托扳單位在一個(gè)核算挨期內(nèi)預(yù)計(jì)可以取背得的信托收益，白其計(jì)算方式以認(rèn)伴購該類信托單位埃的委托人與受托熬人簽署的信托文敖件為準(zhǔn)。其中，俺優(yōu)先A1級信托敖單位的期間預(yù)期佰收益為壩“扳優(yōu)先A1級期間搬預(yù)期收益愛”巴，優(yōu)先A2、A叭3.Ai級八信托單位的期間瓣預(yù)期收益為按“辦優(yōu)先A2、A3柏.Ai級期按間預(yù)期收益巴

12、”皚 (如有)，優(yōu)耙先B1、B2搬疤Bi級信托單位俺的期間預(yù)期收益板（如有）為岸“八優(yōu)先B1、B2靶擺Bi級期間預(yù)期埃收益皚”挨 (如有)。岸“背預(yù)期贖回收益頒”跋系指可申請贖回版的優(yōu)先A級信托鞍單位在其對應(yīng)的拔贖回開放日預(yù)計(jì)襖可以取得的信托柏收益，其計(jì)算方斑式以認(rèn)購該類信愛托單位的委托人板與受托人簽署的壩信托文件為準(zhǔn)。伴其中，優(yōu)先A1班級信托單位的預(yù)辦期贖回收益為扮“氨優(yōu)先A1級預(yù)期瓣贖回收益捌”敖，優(yōu)先A2、A氨3.Ai級笆信托單位的預(yù)期半贖回收益為百“啊優(yōu)先A2、A3骯.Ai級預(yù)案期贖回收益白”隘 (如有)，以愛此類推。百“胺預(yù)期收益扒”熬系指信托單位預(yù)哎計(jì)存續(xù)期間屆滿靶日早于信托計(jì)劃凹

13、預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆凹滿日的優(yōu)先B級矮信托單位在其預(yù)懊計(jì)存續(xù)期限屆滿芭日預(yù)計(jì)可以取得把的信托收益，其藹計(jì)算方式以認(rèn)購吧該類信托單位的昂委托人與受托人百簽署的信托文件吧為準(zhǔn)。其中，優(yōu)懊先B1、B2壩安Bi信托單位的哎預(yù)期收益為懊“半優(yōu)先B1、B2壩霸Bi級預(yù)期收益半”癌 (如有)，以吧此類推。半 伴“班支付日襖”頒系指受托人向受白益人支付信托收班益/信托利益之襖日，就未申請贖邦回或經(jīng)受托人審擺核未確認(rèn)贖回（氨如可申請贖回）藹且存續(xù)期限已達(dá)哎到或超過封閉期巴（如有封閉期）拌的優(yōu)先級信托單懊位而言，其每一癌核算期的信托收叭益的支付日為對敗應(yīng)的核算日后五澳個(gè)工作日內(nèi)的任八一日（跋“白收益支付日皚”白，其中優(yōu)

14、先1矮級信托單位的收百益支付日為把“案優(yōu)先1級收益班支付日伴”罷，優(yōu)先2、A把3.Ai級疤信托單位的收益矮支付日為唉“癌優(yōu)先2、A3斑.Ai級收唉益支付日暗”斑 (如有)，優(yōu)班先1、B2骯罷B i級信托單叭位在其預(yù)計(jì)存續(xù)鞍期間內(nèi)，如可進(jìn)版行信托收益的核唉算及支付，則其澳收益支付日為罷“愛優(yōu)先1、B2拔藹Bi級收益支付俺日澳”哀 (如有)，以邦此類推）；就經(jīng)伴受托人審核確認(rèn)隘贖回（如可申請伴贖回）的優(yōu)先級半信托單位，其信靶托利益的支付日鞍為對應(yīng)的贖回開案放日后五個(gè)工作襖日內(nèi)的任一日（柏“昂贖回信托利益支瓣付日壩”敖，優(yōu)先A1級信皚托單位的贖回信岸托利益支付日為哀“版優(yōu)先A1級贖回爸信托利益支付日

15、背”罷，優(yōu)先A2、A爸3.Ai級啊信托單位的贖回版信托利益支付日挨為霸“氨優(yōu)先A2、A3扒.Ai級贖癌回信托利益支付骯日熬”半 (如有)）；扒就受托人發(fā)行的稗信托單位預(yù)計(jì)存奧續(xù)期限屆滿日早氨于信托計(jì)劃預(yù)計(jì)唉存續(xù)期限屆滿日艾的信托單位而言矮，若其預(yù)期存續(xù)捌期間信托計(jì)劃未斑提前終止亦未進(jìn)邦入變現(xiàn)期，則其凹信托單位預(yù)計(jì)存吧續(xù)期限屆滿時(shí)信哀托利益的支付日瓣為該等信托單位百預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆霸滿后五個(gè)工作日礙內(nèi)的任一日（岸“扮信托利益支付日叭”愛，其中優(yōu)先B1瓣級信托單位的信頒托利益支付日（傲如有）為藹“暗優(yōu)先B1級信托唉利益支付日唉”哀 (如有)，優(yōu)背先B2級信托單岸位的信托利益支佰付日（如有）為安“傲優(yōu)

16、先B2級信托板利益支付日敖”啊 (如有)，以暗此類推）；信托疤計(jì)劃終止的，所邦有信托單位的信熬托利益的支付日頒為信托計(jì)劃終止瓣后十五個(gè)工作日笆內(nèi)的任一日（皚“矮支付日（終止）矮”藹）。叭“盎信托報(bào)酬核算日暗”擺系指本信托計(jì)劃絆存續(xù)期內(nèi)每個(gè)自襖然年度的3月2吧0日、6月20敗日、9月20日敖、12月20日扳及信托計(jì)劃終止熬日，受托人于該敖日核算截至該日罷（不含）已計(jì)提澳但尚未支付之信把托報(bào)酬及保管銀扮行保管費(fèi)。?！鞍嘈磐性露劝纭卑庀抵感磐杏?jì)劃成隘立日（含該日）芭或信托單位取得扒日（含該日）至叭下一個(gè)公歷月對巴日（不含該日）礙的期間，具體起爸始日期以信托爸合同上下文明巴確說明的為準(zhǔn)。案“氨信托年度

17、哀”哎系指自信托計(jì)劃佰成立之日（含該扳日）或信托單位案取得日（含該日般）起，每十二個(gè)霸信托月度為一個(gè)壩信托年度，具體稗起始日期以信案托合同上下文案明確說明的為準(zhǔn)岸。敗 “認(rèn)購”藹系指百在本信托計(jì)劃推案介期隘/開放發(fā)行期芭內(nèi)，投資者交付艾資金購買信托計(jì)按劃拜受托人開放班發(fā)行的信托單位把的行為。敖“哀申購把”半系指信托計(jì)劃存擺續(xù)期內(nèi)投資者交氨付資金申請購買叭受托人發(fā)行的信把托計(jì)劃項(xiàng)下已經(jīng)皚開放發(fā)行且可開鞍放申購的信托單癌位的行為，包括安未持有信托計(jì)劃扒項(xiàng)下該類信托單盎位的投資者申請阿購買該類信托單捌位、加入信托計(jì)八劃的行為和已持扒有信托計(jì)劃項(xiàng)下背該類信托單位的矮受益人申請追加襖信托資金的行為翱。巴

18、 “信托單位取柏得日”襖 系指搬根據(jù)信托文件約版定各類受益人取哎得相應(yīng)信托單位跋的日期，鞍受益人享有的信凹托利益從該日（骯含該日）起開始柏計(jì)算按。暗就信托計(jì)劃成立阿時(shí)認(rèn)購的信托單愛位而言，其信托拔單位取得日為信絆托計(jì)劃成立日；般就信托計(jì)劃存續(xù)凹期內(nèi)申購的信托敗單位而言，其信拔托單位取得日為奧對應(yīng)的申購開放霸日或受托人確認(rèn)板其認(rèn)購/申購成氨功的其他日期。爸 “申請贖回”百系絆指唉持有可在其信托盎單位預(yù)計(jì)存續(xù)期暗限內(nèi)提前退出信鞍托計(jì)劃的信托單阿位的受益人根據(jù)爸其與受托人簽署吧的根據(jù)信托合稗同約定巴要求受托人支付絆信托利益、辦購買該等八信托單位的行為礙。班“中國”敖系指中華人民共般和國（就本愛信托計(jì)

19、劃說明書瓣而言不包括香港壩特別行政區(qū)、澳吧門特別行政區(qū)和扒臺灣地區(qū)）。阿“中國銀監(jiān)會”佰系指中國銀行業(yè)翱監(jiān)督管理委員會拌。頒“法律”辦系指中國的法律捌、行政法規(guī)、規(guī)翱章和有關(guān)主管部捌門頒布的規(guī)范性埃文件。凹“罷工作日班”傲系指受托人的正板常營業(yè)日（不包翱括中國的法定公安休日和節(jié)假日）傲。其他定義翱本熬信托計(jì)劃說明書板中未定義的詞語俺或簡稱與胺信托合同絆或其他信托文懊件中相關(guān)詞語或哎簡稱的定義相同俺。隘除非其他信托文唉件中另有特別定礙義，本標(biāo)準(zhǔn)條款愛已定義的詞語或昂簡稱在其他信托翱文件中的含義與稗本敗信托計(jì)劃說明書案的定義相同。信托事務(wù)管理人受托人霸名稱：扒中融國際信托有埃限公司翱住所：斑黑龍江

20、省班哈爾濱市南崗區(qū)疤嵩山路33號聯(lián)系人：張君 叭電話：疤010-857安11332癌傳真：把010-857案10660保管人扳名稱：暗浙商銀行股份有般限公司北京分行敖住所：骯北京市西城區(qū)金靶融大街甲一號聯(lián)系人：謝子文吧電話：皚010-880瓣06001信托目的背信托合同項(xiàng)盎下的信托資金將吧由受托人納入信皚托計(jì)劃資金的范艾圍，由受托人以斑自己的名義集合板管理、運(yùn)用和處百分，堅(jiān)持穩(wěn)健投巴資原則下獲取利吧益最大化的理念伴，按照風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)鞍重，主要通過投稗資股權(quán)、股權(quán)收哀益權(quán)等方式，將熬信托資金投向礦爸產(chǎn)能源、民生工唉程等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)跋企業(yè)及項(xiàng)目，資壩金閑置期間，也按可以債權(quán)、可轉(zhuǎn)白債、投資信托受柏益權(quán)的

21、方式運(yùn)用隘信托資金，或稗用于新股申購、安以有限合伙人身班份加入專門從事俺投資業(yè)務(wù)的有限挨合伙企業(yè)等方式皚間接投資于優(yōu)質(zhì)芭企業(yè)及項(xiàng)目，或隘投資于其他低風(fēng)百險(xiǎn)且收益穩(wěn)定、哀風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品哀及項(xiàng)目，以期為霸受益人獲得良好礙的投資收益。百信托計(jì)劃的基本芭情況信托計(jì)劃的名稱扮本信托計(jì)劃的名搬稱為唉“澳中融-隆晟1號芭結(jié)構(gòu)化集合資金敗信托計(jì)劃鞍”哀。投資者范圍骯信托計(jì)劃的投資翱者為在中華人民巴共和國境內(nèi)居住笆的具有完全民事安行為能力的自然柏人或根據(jù)中國法頒律合法成立的法暗人或者依法成立矮的其他組織，霸并具備信托公懊司集合資金信托隘計(jì)劃管理辦法熬第六條規(guī)定的合拌格投資者資格。罷單筆委托金額在班300萬元（不

22、扮含本數(shù)）以下的骯自然人拔投資者稗不超過五十人，般但合格的機(jī)構(gòu)投埃資者盎和百單筆委托金額在哎300萬元（含伴本數(shù)）以上的自矮然人投資者數(shù)量哀不受限制唉。信托計(jì)劃的規(guī)模頒本信托計(jì)劃信托八規(guī)模最低不得少岸于壹億元（￥1扳00,000,艾000）（奧“疤初始規(guī)模下限爸”哎），實(shí)際規(guī)模以班信托計(jì)劃成立時(shí)唉或信托計(jì)劃成立搬后開放發(fā)行或開斑放申購后信托計(jì)奧劃的實(shí)際規(guī)模為懊準(zhǔn)，受托人有權(quán)般調(diào)整初始規(guī)模下骯限，并在受托人絆網(wǎng)站上（www啊.zritc.瓣com）上予以氨公告。信托計(jì)劃的成立拔信托計(jì)劃推介期凹自巴【2012】般年耙【6】擺月辦【18】艾日笆（含該日）柏至奧【2012】安年班【7】拜月礙【25】耙

23、日暗（含該日）哀。敖本信托計(jì)劃推介跋期內(nèi)將發(fā)行優(yōu)先捌A1級信托單位安和次級信托單位辦。瓣在推介期內(nèi)，信案托計(jì)劃在如下條皚件均獲得滿足時(shí)背由受托人宣布成安立：（A）挨信托計(jì)劃資金金疤額不低于最低募班集規(guī)模翱；（B）罷單筆委托金額在矮300萬元（不澳含本數(shù)）以下的頒自然人投資者不案超過50人柏；（C）優(yōu)先級哀信托資金和次級胺信托資金的比例案不超過9:1跋。信托計(jì)劃成立唉日為受托人宣布頒本信托計(jì)劃成立敖之日。澳在推介期屆滿之岸日，若上條所述奧的信托計(jì)劃成立跋條件仍未獲得滿八足，信托計(jì)劃不佰成立，受托人背應(yīng)懊于推介期結(jié)束后唉5個(gè)工作日內(nèi)將扒委托人交付的認(rèn)捌購資金返還委托啊人伴，并按照中國人埃民銀行公布

24、的八屆時(shí)有效的金融隘機(jī)構(gòu)人民幣活期愛存款叭基準(zhǔn)岸利率皚（頒“搬基準(zhǔn)利率耙”艾）瓣，向委托人支付氨該筆資金自向受白托人交付日（含骯該日）至受托人岸返還給委托人之拌日（不含該日）叭期間內(nèi)的利息翱，返還該等款項(xiàng)昂所需銀行劃付費(fèi)骯用直接從該等款按項(xiàng)中扣收，班受托人返還前述頒款項(xiàng)及利息之后百，受托人就信挨托合同所列事盎項(xiàng)免除一切相關(guān)頒責(zé)任。伴信托計(jì)劃成立骯的襖，委托人交付的安信托資金自到達(dá)暗信托募集賬戶爸（含該日）至信八托計(jì)劃成立日（疤不含該日）唉期間敗按照唉基準(zhǔn)捌利率捌計(jì)算的利息頒歸屬于對應(yīng)的受案益人，扳存放于信托募集頒賬戶中，叭由受托人在向?qū)Π?yīng)的受益人首次拜分配信托利益/耙信托收益時(shí)支付唉至該等受

25、益人信笆托利益分配賬戶邦。信托受益權(quán)凹本信托計(jì)劃的信百托受益權(quán)分為優(yōu)凹先A級信托受益爸權(quán)、辦優(yōu)先B級信托受骯益權(quán)扳和扳次級信托受益權(quán)阿。矮除優(yōu)先A1級信班托受益權(quán)及次級柏信托受益權(quán)外，把受托人還可根據(jù)板信托計(jì)劃運(yùn)營情把況開放發(fā)行具備暗信托合同附隘件一第2條規(guī)定斑特征但年化預(yù)期艾收益率、封閉期伴等不同于優(yōu)先A骯1級信托受益權(quán)斑的優(yōu)先A2、A哎3、A4愛叭Ai扮級信托受益權(quán)捌及具備信托合拜同附件二第3瓣條規(guī)定特征的優(yōu)暗先B頒級信托受益權(quán)斑。捌其中，受托人首暗次開放發(fā)行的年挨化預(yù)期收益率、敖申購贖回規(guī)則等案不同于已開放發(fā)矮行的優(yōu)先A級信盎托受益權(quán)（即優(yōu)絆先A1級信托受案益權(quán)）的優(yōu)先A白級信托受益權(quán)為

26、胺A2級信托受益唉權(quán)，第二次開放芭發(fā)行的年化預(yù)期俺收益率、申購贖背回規(guī)則等不同于案已開放發(fā)行的優(yōu)靶先A級信托受益昂權(quán)（即優(yōu)先A1挨級信托受益權(quán)、安優(yōu)先A2級信托靶受益權(quán)）的優(yōu)先矮A級信托受益權(quán)爸為優(yōu)先A3級信板托受益權(quán)，以此隘類推。鞍受托人首次開放癌發(fā)行的矮優(yōu)先艾B辦級信托受益權(quán)為礙優(yōu)先拌B1鞍級信托受益權(quán)，岸第二次開放發(fā)行半的信托單位預(yù)計(jì)把存續(xù)期限、預(yù)期礙年化收益率、申安購規(guī)則等不同于拔已發(fā)行的優(yōu)先俺B阿級信托受益權(quán)（敗即優(yōu)先挨B1背級信托受益權(quán)）罷的優(yōu)先按B敖級信托受益權(quán)為靶優(yōu)先阿B2把級信托受益權(quán)，百以此類推。哀各類信托受益權(quán)愛的條款和條件詳挨見唉信托傲合同板鞍附件一拔信托受益權(quán)條板款和

27、條件熬。信托計(jì)劃的期限搬本信托計(jì)劃的霸預(yù)計(jì)存續(xù)奧期扳限（扳“拌預(yù)計(jì)存續(xù)期限絆”斑）隘為霸八捌年，自信托計(jì)劃把成立之日起算。擺在滿足以下任一癌條件時(shí)，本信托搬計(jì)劃可以延長信般托計(jì)劃期限，信襖托計(jì)劃期限延長稗至信托計(jì)劃延長熬期限屆滿之日：案信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存癌續(xù)期限屆滿前2澳個(gè)月前，受托人壩根據(jù)信托計(jì)劃實(shí)百際運(yùn)營情況認(rèn)為邦需延長信托計(jì)劃拜預(yù)計(jì)存續(xù)期限的霸，可以自行決定愛將信托計(jì)劃預(yù)計(jì)佰存續(xù)期限延長，埃并應(yīng)按照信托辦合同規(guī)定的信八息披露方式進(jìn)行搬披露，受托人可熬單方面決定延長熬本信托計(jì)劃預(yù)計(jì)扒存續(xù)期限的次數(shù)啊不限，每次延長案的期限不限。絆受益人大會決議俺延長信托計(jì)劃預(yù)暗計(jì)存續(xù)期限的，笆信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存皚續(xù)

28、期限延長。艾在信托計(jì)劃未進(jìn)矮入變現(xiàn)期（定義絆見后）的情形下愛，信托計(jì)劃預(yù)計(jì)疤存續(xù)期限（包括藹根據(jù)本5.6.扒2條（1）、（癌2）延長的期限叭）屆滿之日，信笆托財(cái)產(chǎn)尚未完全拜變現(xiàn)的且現(xiàn)金部埃分不足以支付屆鞍時(shí)預(yù)計(jì)應(yīng)予支付阿的本信托計(jì)劃笆說明書第7.擺3.2.1至7半.3.2.3條矮規(guī)定款項(xiàng)，信托霸計(jì)劃進(jìn)入延長期扳（扮“稗延長期霸”哀），信托計(jì)劃期板限自動(dòng)延長至信阿托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)按之日或雖未完全敖變現(xiàn)但變現(xiàn)所得岸已足以支付支付皚日（終止）預(yù)計(jì)矮應(yīng)予支付的本信藹托計(jì)劃說明書第吧邦至7.3.2.叭3條規(guī)定款項(xiàng)受挨托人決定不再變稗現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)之日板止。屆時(shí)存續(xù)的襖優(yōu)先B級信托單奧位（如有）存續(xù)昂期限亦自動(dòng)

29、延長暗至信托計(jì)劃終止版之日。扳發(fā)生信托合同敖或法律法規(guī)規(guī)吧定的其他信托計(jì)靶劃存續(xù)期限延長捌的情形的，信托斑計(jì)劃期限延長。襖根據(jù)本信托計(jì)劃吧說明書第9.1般款，本信托計(jì)劃半可提前終止。叭本信托計(jì)劃項(xiàng)下熬各類信托受益權(quán)癌的存續(xù)期限見骯信托合同附件艾一。伴信托受益權(quán)的暗繼承/承繼、轉(zhuǎn)拜讓及贈與吧信托受益權(quán)的繼哎承/承繼背自然人受益人持佰有的信托受益權(quán)翱可以繼承，機(jī)構(gòu)安受益人持有的信把托受益權(quán)可以承壩繼。信托受益權(quán)白發(fā)生繼承/承繼愛的，繼承人/承跋繼人應(yīng)提交：繼扮承/承繼法律文跋件、信托合同耙、認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)哎申明書、有效敖身份證件及復(fù)印癌件、證明被繼承壩人死亡的有效法笆律文件及復(fù)印件藹/證明信托受益柏權(quán)發(fā)

30、生合法承繼捌的有效法律文件矮及復(fù)印件以及受板托人要求的其他愛文件，前往受托靶人處辦理信托受靶益權(quán)繼承/承繼凹確認(rèn)。未到受托捌人處進(jìn)行確認(rèn)的稗不能對抗受托人扒。唉信托受益權(quán)發(fā)生罷繼承/承繼的，敗受托人不收取辦伴理信托受益權(quán)繼按承/承繼確認(rèn)手背續(xù)費(fèi)。信托受益啊權(quán)繼承/承繼雙霸方發(fā)生的與信托耙受益權(quán)繼承/承拌繼相關(guān)的費(fèi)用，按由其自行承擔(dān)，胺概與受托人無關(guān)凹。挨信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)百讓艾本信托計(jì)劃的優(yōu)岸先級信托受益權(quán)捌可以轉(zhuǎn)讓，非經(jīng)稗受托人書面同意埃，次級信托受益柏權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。盎信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)壩讓應(yīng)符合以下條百件：熬受益人僅可以向佰信托公司集合般資金信托計(jì)劃管哀理辦法所規(guī)定昂的合格投資者轉(zhuǎn)瓣讓其持有的信托礙

31、受益權(quán)份額。稗信托受益權(quán)進(jìn)行板拆分轉(zhuǎn)讓的，受奧讓人不得為自然氨人。拌機(jī)構(gòu)所持有的信氨托受益權(quán)，不得澳向自然人轉(zhuǎn)讓或隘拆分轉(zhuǎn)讓。皚信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓邦確認(rèn)手續(xù)芭轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)持原伴信托合同、澳認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明跋書、有效身份瓣證件及復(fù)印件、霸受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議芭以及受托人要求吧的其他文件，前安往受托人處辦理扳確認(rèn)。未到受托柏人處進(jìn)行確認(rèn)的搬不能對抗受托人敖。疤受益人轉(zhuǎn)讓信托吧單位的，受托人礙不收取辦理轉(zhuǎn)讓瓣確認(rèn)手續(xù)昂費(fèi)用白。信托受益權(quán)轉(zhuǎn)敗讓雙方發(fā)生的與拌信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓壩相關(guān)的費(fèi)用，由壩其自行承擔(dān)，概頒與受托人無關(guān)。按信托受益權(quán)的贈疤與案本信托計(jì)劃優(yōu)先瓣級信托受益權(quán)可艾以贈與，次級信拌托受益權(quán)不得贈懊與。受贈人應(yīng)為

32、板符合法律法規(guī)規(guī)傲定的合格投資者瓣。贈與人不得將吧優(yōu)先級信托受益瓣權(quán)向自然人拆分拌贈與，機(jī)構(gòu)不得斑將其持有的優(yōu)先隘級信托受益權(quán)向扒自然人贈與或拆版分贈與。優(yōu)先級搬信托受益權(quán)受贈按人應(yīng)無條件接受頒信托合同對瓣受益人的全部規(guī)鞍定。阿信托受益權(quán)贈與絆確認(rèn)手續(xù)爸贈與人和受贈人斑應(yīng)攜帶原信托笆合同、認(rèn)購骯風(fēng)險(xiǎn)申明書、邦贈與人和受贈人岸身份證明文件、礙經(jīng)公證的贈與合案同或其他證明贈鞍與法律關(guān)系的書礙面法律文件以及霸受托人要求的其氨他文件，前往受芭托人處辦理確認(rèn)八。未到受托人處八進(jìn)行確認(rèn)的不能艾對抗受托人。芭受益人贈與信托胺單位的，受托人搬不收取辦理贈與翱確認(rèn)手續(xù)柏費(fèi)用擺。信托受益權(quán)贈哎與雙方發(fā)生的與胺信托

33、受益權(quán)贈與奧相關(guān)的費(fèi)用，由巴其自行承擔(dān)，概稗與受托人無關(guān)。暗信托財(cái)產(chǎn)的管理扒、運(yùn)用和處分把信托計(jì)劃資金的敖投向皚信托合同項(xiàng)半下的信托資金俺應(yīng)稗由受托人納入信靶托計(jì)劃資金的范靶圍，由受托人以阿自己的名義集合扳管理、運(yùn)用和處爸分，敖受托人以本信托百計(jì)劃說明書第 REF _Ref240423977 r h * MERGEFORMAT 骯6.1.2斑條約定的方式運(yùn)隘用和處分信托計(jì)岸劃資金按。敖受托人應(yīng)按照下安述方式運(yùn)用和處霸分信托財(cái)產(chǎn)：盎 阿信托資金由受托八人以自己的名義瓣集合管理、運(yùn)用瓣和處分，堅(jiān)持穩(wěn)爸健投資原則下獲隘取利益最大化的伴理念，按照風(fēng)險(xiǎn)壩的權(quán)重，通過投艾資股權(quán)、股權(quán)收扳益權(quán)等方式，將傲信

34、托資金投向礦絆產(chǎn)能源、民生工爸程等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)版企業(yè)及項(xiàng)目敖。矮被投資企業(yè)應(yīng)符柏合以下標(biāo)準(zhǔn)：矮區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)：被投芭資企業(yè)住所地或暗主營業(yè)務(wù)地位于跋長三角、珠三角扮、東部沿海等經(jīng)奧濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)或中絆西部地區(qū)、東北捌工業(yè)區(qū)等國家政佰策支持地區(qū)；熬行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：被投安資企業(yè)所在行業(yè)靶應(yīng)具有國內(nèi)市場熬大、行業(yè)集中度暗低、國際化需求啊強(qiáng)等特點(diǎn)，符合埃國家產(chǎn)業(yè)政策和般宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨矮勢。本信托計(jì)劃隘將重點(diǎn)關(guān)注版礦產(chǎn)能源、民生礙工程等行業(yè)瓣；氨主體資格標(biāo)準(zhǔn)：俺被投資企業(yè)應(yīng)是罷依法設(shè)立并合法罷存續(xù)的有限責(zé)任盎公司、股份有限霸公司或有限合伙敗企業(yè)，治理結(jié)構(gòu)百完善，各項(xiàng)管理巴制度健全、經(jīng)營扒管理運(yùn)作規(guī)范；叭財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)：被投傲資

35、企業(yè)具有良好胺的成長性和持續(xù)芭盈利能力，已經(jīng)半形成一定規(guī)模并按具有穩(wěn)定的現(xiàn)金愛流，信用狀況良跋好，會計(jì)制度健絆全，財(cái)務(wù)狀況良俺好；敖其他標(biāo)準(zhǔn)：如果伴涉及并購項(xiàng)目，癌被投資企業(yè)所處霸行業(yè)還應(yīng)具有良胺好的市場前景與瓣市場結(jié)構(gòu)、被并拌購企業(yè)具有重要般的市場地位，具哎有完整審慎的經(jīng)佰營戰(zhàn)略、經(jīng)驗(yàn)豐拜富的管理團(tuán)隊(duì)、背成熟的企業(yè)文化拌和可靠的股東支胺持。隘信托專戶皚中若存有閑置資斑金，哎也可斑以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債罷、投資信托受益疤權(quán)的方式運(yùn)用，安或用于新股申購壩、以有限合伙人半身份加入專門從白事投資業(yè)務(wù)的有芭限合伙企業(yè)等方班式間接投資于優(yōu)伴質(zhì)企業(yè)及項(xiàng)目，半或投資于其他低艾風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定柏、風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)傲品及項(xiàng)目

36、背。般在信托財(cái)產(chǎn)具體愛運(yùn)用過程中，安如發(fā)生交易對手哎、運(yùn)用方式、期矮限及相關(guān)條件發(fā)巴生重大變化時(shí)，辦受托人在不違背佰信托目的且風(fēng)險(xiǎn)敗可控的前提下，叭可對信托財(cái)產(chǎn)的跋管理、運(yùn)用作適啊當(dāng)調(diào)整和變更而辦無需經(jīng)過受益人巴大會決議，同時(shí)拔按信托合同皚規(guī)定進(jìn)行信息披百露。信托財(cái)產(chǎn)凹信托計(jì)劃項(xiàng)下的昂信托財(cái)產(chǎn)包括以俺下資產(chǎn)：信托計(jì)劃資金；氨信托計(jì)劃資金管搬理、運(yùn)用、處分白或者其他情形而叭形成的財(cái)產(chǎn)。藹信托財(cái)產(chǎn)之管理哎原則頒受托人應(yīng)當(dāng)將信傲托財(cái)產(chǎn)與其固有岸財(cái)產(chǎn)分別管理、鞍分別記賬，并將瓣不同委托人的信疤托財(cái)產(chǎn)分別管理扒、分別記賬；不板得將信托財(cái)產(chǎn)歸癌入其固有財(cái)產(chǎn)或愛使信托資金成為吧其固有財(cái)產(chǎn)的一吧部分。扒受托人

37、管理、運(yùn)昂用信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)愛生的債權(quán)，不得吧與其固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)熬生的債務(wù)相抵銷佰。受托人管理、擺運(yùn)用、處分其他挨信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生奧的債務(wù)，不得與凹本信托計(jì)劃項(xiàng)下矮信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生敗的債權(quán)相抵銷。盎受托人為本信托哀計(jì)劃在銀行設(shè)立扒專用賬戶，即信扳托財(cái)產(chǎn)專戶，并叭單獨(dú)核算本信托熬計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)胺產(chǎn)的來源、運(yùn)用埃與損益，確保本白信托計(jì)劃項(xiàng)下的佰信托財(cái)產(chǎn)與受托捌人的固有財(cái)產(chǎn)分扳別管理、分賬核辦算。芭信托財(cái)產(chǎn)板之壩投資管理敗委托人同意，由辦受托人對本信托頒計(jì)劃投資的具體鞍項(xiàng)目及投資方式啊進(jìn)行決策。凹信托計(jì)劃資金對把外投資時(shí)，受托爸人應(yīng)恪盡職守，捌履行誠實(shí)、信用哀、謹(jǐn)慎、有效管壩理的義務(wù)，并采唉取包括但不限于背本信

38、托計(jì)劃說明隘書第6.4.3扒條所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)邦控制措施。風(fēng)險(xiǎn)控制措施股權(quán)投資挨業(yè)績承諾：受托邦人可以要求被投愛資企業(yè)管理層或按控股股東、實(shí)際班控制人向受托人啊出具承諾函，對挨本信托計(jì)劃投資礙后被投資企業(yè)的爸業(yè)績目標(biāo)做出承隘諾；敖否決權(quán)：受托人岸可以向被投資企板業(yè)委派董事或代襖表，受托人委派皚的董事或代表可暗以對被投資企業(yè)壩的重大事項(xiàng)決策伴享有一票否決權(quán)凹；把資金監(jiān)管：受托敗人可以向被投資案企業(yè)派駐資金監(jiān)盎管人員，共同保絆管企業(yè)的公章、擺法人章、財(cái)務(wù)專敖用章和合同專用骯章，保證信托資骯金封閉運(yùn)行；安回購承諾：信托按計(jì)劃對被投資企邦業(yè)的股權(quán)投資將佰以向不特定第三八方轉(zhuǎn)讓股權(quán)、與巴上市公司重組、壩被投

39、資企業(yè)公開百發(fā)行股票并上市絆等方式退出，如白信托計(jì)劃的投資辦不能以約定的方鞍式如期退出或被澳投資企業(yè)業(yè)績目搬標(biāo)無法達(dá)到的，扒被投資企業(yè)股東霸或?qū)嶋H控制人，拌或約定的其他第艾三方應(yīng)以事先約安定的條件回購受搬托人以本信托計(jì)扮劃受托人身份持鞍有的被投資企業(yè)翱股權(quán)。半其他：如果涉及搬并購項(xiàng)目，在上挨述風(fēng)控措施之外案，受托人將采用昂更為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)鞍控制措施。股權(quán)收益權(quán)投資叭投資目標(biāo)：上市柏公司流通股或限笆制流通期限屆滿艾日早于投資期限斑屆滿日的限制流稗通股之股權(quán)收益耙權(quán)；亦可投資于哎符合第6.1.百2.2條規(guī)定的柏非上市公司股權(quán)鞍收益權(quán)；絆投資期限：對特艾定股權(quán)收益權(quán)投耙資的投資期限屆啊滿日不得超過信敗

40、托計(jì)劃終止日；稗受托人可通過包昂括但不限于轉(zhuǎn)讓阿股權(quán)收益權(quán)、標(biāo)翱的股權(quán)所有權(quán)人耙回購、根據(jù)交易敖文件約定要求標(biāo)愛的股權(quán)之所有權(quán)搬人處置標(biāo)的股權(quán)挨并交付處置收入伴從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)收懊益權(quán)等方式實(shí)現(xiàn)敖投資退出； 瓣擔(dān)保：為保障投板資收益，受托人伴應(yīng)要求標(biāo)的股權(quán)奧之所有權(quán)人和/傲或股權(quán)受益權(quán)收半購方（如有）提礙供足額的抵押物翱、質(zhì)押物作為其隘履行債務(wù)的擔(dān)保昂，并聘請專業(yè)的八資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對熬抵（質(zhì)）押物價(jià)挨值作出客觀合理頒的評估，并且在癌相應(yīng)的債權(quán)存續(xù)巴期間，受托人有隘權(quán)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際拌情況，要求標(biāo)的昂股權(quán)之所有人和矮/或收購方（如佰有）引入外部增藹信措施，如要求胺其實(shí)際控制人承柏?fù)?dān)連帶保證責(zé)任哀或引入外部

41、擔(dān)保癌公司提供連帶責(zé)伴任擔(dān)保，其中外叭部擔(dān)保公司應(yīng)經(jīng)柏受托人認(rèn)可；搬加強(qiáng)對標(biāo)的公司壩、標(biāo)的股權(quán)之所背有權(quán)人和/或收挨購方財(cái)務(wù)狀況的絆監(jiān)督管理。稗信托計(jì)劃通過投霸資信托計(jì)劃受益白權(quán)、以有限合伙絆人身份加入專門凹從事投資業(yè)務(wù)的昂有限合伙企業(yè)等斑方式間接投資于扳被投資企業(yè)的，皚該信托計(jì)劃、有壩限合伙企業(yè)的風(fēng)柏險(xiǎn)控制措施應(yīng)至伴少與本信托計(jì)劃氨說明書第芭氨條及第百埃條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控埃制措施同等嚴(yán)格哀。信托計(jì)劃以債瓣權(quán)、可轉(zhuǎn)債的方壩式運(yùn)用信托資金佰的，亦應(yīng)采取與岸第6.4.3.襖1條、6.4.斑3.2條同等嚴(yán)阿格之風(fēng)險(xiǎn)控制措澳施。罷在本信托計(jì)劃下芭，受托人安可聘請第三方為白信托計(jì)劃項(xiàng)下信拌托財(cái)產(chǎn)的藹投資管理

42、提供案居間/顧問服務(wù)暗，所發(fā)生的費(fèi)用爸包含在信托費(fèi)用班中。癌具體事宜由受托霸人與唉該等第三方皚簽訂的癌居間服務(wù)協(xié)議熬岸/顧問協(xié)議昂（具體合同名稱哀以雙方實(shí)際簽訂拜的合同名稱為準(zhǔn)鞍）傲約定。暗信托財(cái)產(chǎn)之變現(xiàn)啊期安信托計(jì)劃存續(xù)期阿內(nèi)，若截至某一八核算日/贖回開艾放日/信托單位胺預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆笆滿之日，因任何哎原因（包括但不頒限于次級受益人藹未按照受托人要凹求交付信托資金般）導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)澳專戶內(nèi)的現(xiàn)金余柏額不足以支付該半等日期對應(yīng)的支昂付日預(yù)計(jì)應(yīng)予支佰付的本信托計(jì)劃安說明書第7.3辦.1.1條至第耙柏條規(guī)定的款項(xiàng)的扳，本信托計(jì)劃自罷該等情形發(fā)生之矮日進(jìn)入變現(xiàn)期（?！鞍嶙儸F(xiàn)期拌”傲）。白信托計(jì)劃進(jìn)入變

43、熬現(xiàn)期的，則前述叭核算日/贖回開背放日/信托單位胺預(yù)計(jì)存續(xù)期限屆岸滿之對應(yīng)的支付搬日不支付相應(yīng)的疤信托收益/信托捌利益，受托人自壩變現(xiàn)期開始之日隘即開始以市場公柏允價(jià)值盡快變現(xiàn)拜信托計(jì)劃項(xiàng)下全澳部信托財(cái)產(chǎn)。信藹托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)完畢扒之日，或雖未完罷全變現(xiàn)但變現(xiàn)所把得已足以支付支扮付日（終止）預(yù)氨計(jì)應(yīng)予支付的本艾信托計(jì)劃說明書八第7.3.2.癌1條至第7.3翱.2.3規(guī)定款按項(xiàng)受托人決定不鞍再變現(xiàn)的，則變隘現(xiàn)期結(jié)束，信托邦計(jì)劃終止；若信笆托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)澳期限或經(jīng)受托人頒決定或受益人大扒會同意延長的信半托計(jì)劃存續(xù)期限按屆滿時(shí)信托計(jì)劃奧已進(jìn)入變現(xiàn)期且邦尚未結(jié)束，則信盎托計(jì)劃期限自動(dòng)澳延長至變現(xiàn)期結(jié)奧束之日

44、；對信爸托合同約定的叭信托單位預(yù)計(jì)存隘續(xù)期限已屆滿的敗優(yōu)先B級信托單昂位而言，其存續(xù)懊期限亦自動(dòng)延長背至信托計(jì)劃終止哎之日。管理權(quán)限埃受托人應(yīng)在信挨托合同規(guī)定的阿范圍內(nèi)，按照忠白誠、謹(jǐn)慎的原則懊管理信托財(cái)產(chǎn)，挨并根據(jù)這一原則癌決定具體的管理把事項(xiàng)。挨受托人的管理權(quán)敗限包括但不限于頒：胺根據(jù)法律規(guī)定和埃信托文件約定運(yùn)氨用并管理信托財(cái)氨產(chǎn)；般依據(jù)信托文件及擺有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)版督信托計(jì)劃保管按人，如認(rèn)為保管伴人違反了伴礙信托合同絆邦及國家有關(guān)法律氨規(guī)定，案應(yīng)當(dāng)立即予以糾俺正；情節(jié)嚴(yán)重的捌，邦應(yīng)呈報(bào)中國銀監(jiān)板會和其他監(jiān)管部般門，并采取必要斑措施保護(hù)信托班計(jì)劃斑投資者的利益；隘在信托計(jì)劃保管般人更換時(shí)，皚

45、選任八新的保管人；拌依照法律規(guī)定為傲受益人的利益行唉使因信托財(cái)產(chǎn)投捌資所產(chǎn)生的權(quán)利邦；吧以受托人的名義暗，代表受益人的奧利益行使訴訟權(quán)艾利或者實(shí)施其他辦法律行為；氨選擇、更換律師扒或其他為信托計(jì)扒劃提供服務(wù)的外笆部機(jī)構(gòu)；百法律規(guī)定和信托吧文件規(guī)定的其他霸權(quán)利。吧受托人因自身或半其代理人違背本藹版信托合同挨柏、處理信托事務(wù)安不當(dāng)造成信托財(cái)敗產(chǎn)損失的，應(yīng)板依法矮承擔(dān)賠償責(zé)任。信托資金的保管拔在信托計(jì)劃拔存續(xù)期間斑，受托人委托熬浙商銀行股份有班限公司北京分行耙擔(dān)任保管人，將半信托專戶設(shè)定為隘保管賬戶，由保叭管人對保管賬戶熬內(nèi)全部信托計(jì)劃扒項(xiàng)下的資金進(jìn)行礙保管。哀具體保管事宜，俺由受托人和保管襖人另行

46、簽署保矮管氨協(xié)議俺埃（懊“懊保管協(xié)議耙”芭 具體協(xié)議名稱擺以受托人和保管斑人簽署的協(xié)議名礙稱為準(zhǔn)）胺進(jìn)行約定。懊信托利益的計(jì)算岸、支付辦和分配信托利益的計(jì)算澳受托人負(fù)責(zé)核算絆受益人根據(jù)信托案文件所應(yīng)取得的隘信托利益。八全體受益人可獲凹分配的信托利益阿 = 信托財(cái)產(chǎn)扮信托費(fèi)用應(yīng)半由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)邦的稅費(fèi)。胺優(yōu)先A4級受益傲人信托利益的計(jì)板算靶封閉期為12個(gè)跋信托月度的優(yōu)先巴A4級信托單位艾，年化預(yù)期基礎(chǔ)擺收益率為：頒3辦00萬元人民幣皚俺每一優(yōu)先岸A瓣4級受益捌人持有的優(yōu)先A吧4級信托單位對爸應(yīng)的信托資金金暗額500萬元跋人民幣，年化預(yù)邦期基礎(chǔ)收益率為懊9%；巴500萬元人民拌幣胺懊每一優(yōu)先扳A頒

47、4級受益隘人持有的優(yōu)先A般4級信托單位對靶應(yīng)胺的信托資金金額靶1,000萬瓣元人民幣，年化笆預(yù)期基礎(chǔ)收益率罷為10%；把1,瓣000般萬元人民幣案笆每一優(yōu)先A扒4級受益霸人持有的優(yōu)先A般4級信托單位對背應(yīng)的信托資金金扒額，年化預(yù)期基半礎(chǔ)收益率為11耙%。霸封閉期為18個(gè)爸信托月度的優(yōu)先挨A4級信托單位絆，年化預(yù)期基礎(chǔ)澳收益率為：艾3跋00萬元人民幣奧佰每一優(yōu)先辦A板4級受益矮人持有的優(yōu)先A凹4級信托單位對版應(yīng)的信托資金金鞍額500萬元爸人民幣，年化預(yù)翱期基礎(chǔ)收益率為伴9.5%；皚500萬元人民俺幣矮熬每一優(yōu)先骯A暗4級受益按人持有的優(yōu)先A斑4級信托單位對邦應(yīng)般的信托資金金額半1,000萬拜元人

48、民幣，年化絆預(yù)期基礎(chǔ)收益率艾為10.5%；敗1,敖000俺萬元人民幣拌吧每一優(yōu)先A隘4級受益愛人持有的優(yōu)先A矮4級信托單位對板應(yīng)的信托資金金艾額，年化預(yù)期基罷礎(chǔ)收益率為11罷.5%。拌封閉期為24個(gè)版信托月度的優(yōu)先矮A4級信托單位凹，年化預(yù)期基礎(chǔ)跋收益率為：唉3罷00萬元人民幣襖版每一優(yōu)先哎A矮4級受益吧人持有的優(yōu)先A般4級信托單位對辦應(yīng)的信托資金金柏額500萬元艾人民幣，年化預(yù)半期基礎(chǔ)收益率為唉10%；八500萬元人民唉幣耙絆每一優(yōu)先傲A胺4級受益板人持有的優(yōu)先A班4級信托單位對鞍應(yīng)芭的信托資金金額暗1,000萬霸元人民幣，年化唉預(yù)期基礎(chǔ)收益率骯為11%；柏1,襖000皚萬元人民幣鞍案每一優(yōu)

49、先A襖4級受益熬人持有的優(yōu)先A藹4級信托單位對懊應(yīng)的信托資金金襖額，年化預(yù)期基皚礎(chǔ)收益率為12拔%。叭若優(yōu)先A4級信般托單位于其封閉傲期屆滿后第一個(gè)百贖回開放日即被柏贖回的，則優(yōu)先吧A4級信托單位搬在其信托單位取盎得日（含）至第伴一個(gè)贖回開放日霸（不含）之間的笆年化預(yù)期收益率敖即為其年化預(yù)期骯基礎(chǔ)收益率。若鞍某一優(yōu)先A4級疤受益人持有的優(yōu)哎先A4級信托單背位在其封閉期屆岸滿后對應(yīng)的第一把個(gè)贖回開放日未按申請贖回，繼續(xù)稗持有該等信托單隘位的，則在核算藹其信托收益/信氨托利益時(shí)，該等藹優(yōu)先A4級信托愛單位的第一個(gè)封翱閉期內(nèi)的年化預(yù)拜期收益率即為其板年化預(yù)期基礎(chǔ)收巴益率，自其第一版?zhèn)€啊贖回開放日罷起

50、適用的年化預(yù)案期收益率為岸“澳年化預(yù)期基礎(chǔ)收罷益率+年化預(yù)期埃附加收益率半”骯，其中，年化預(yù)扮期附加收益率唉=0.6%愛。信托計(jì)劃存續(xù)八期內(nèi)，某一優(yōu)先稗A4級受益人持挨有的優(yōu)先A4級唉信托單位的信托瓣單位取得日或類扮別（對應(yīng)不同的盎封閉期）不同的皚，其適用的年化案預(yù)期收益率按照伴前述公式分開計(jì)扳算；計(jì)算某一優(yōu)般先A4級信托單稗位的信托收益/胺利益時(shí)其適用的唉年化預(yù)期收益率佰根據(jù)本款規(guī)定發(fā)壩生變動(dòng)的，分段搬計(jì)算。傲優(yōu)先A5拔伴Ai級信托單位扮的年化預(yù)期基礎(chǔ)八收益率、年化預(yù)藹期附加收益率（捌如有）及適用年八化預(yù)期附加收益奧率的條件由受托伴人在決定開放募礙集該類別信托份疤額時(shí)確定。瓣優(yōu)先A4級受益俺

51、人持有的優(yōu)先A辦4級信托單位對澳應(yīng)的信托資金金傲額=該優(yōu)先A4罷級受益人持有的奧優(yōu)先A4級信托跋單位份數(shù)澳般1元，因優(yōu)先A白4級受益人申購哀或贖回優(yōu)先A4俺級信托單位而導(dǎo)爸致其委托的信托胺資金金額變化并班引起適用的年化傲預(yù)期基礎(chǔ)收益率捌變化的，其年化版預(yù)期信托收益半預(yù)期信托利益分八段計(jì)算。同時(shí)發(fā)壩生本第7.1.安3.6款和第7捌.1.3.4款案規(guī)定情形時(shí)，本邦第7.1.3.哀6條和第7.1拌.3.4條規(guī)定把可同時(shí)適用，先埃適用本第7.1罷.3.6款規(guī)定白調(diào)整年化預(yù)期基霸礎(chǔ)收益率，再適胺用第7.1.3邦.4款規(guī)定。背信托計(jì)劃存續(xù)期巴間，自優(yōu)先A4挨級信托單位開放案募集成功日起每矮滿一個(gè)信托年度拜

52、，受托人可調(diào)整吧優(yōu)先A4級信托奧單位的年化預(yù)期霸基礎(chǔ)收益率及年隘化預(yù)期附加收益半率。調(diào)整后的優(yōu)拌先A4級信托單氨位的年化預(yù)期基澳礎(chǔ)收益率及年化頒預(yù)期附加收益率巴應(yīng)在滿信托年度奧前至少六十日在瓣受托人網(wǎng)站（w班ww.zrit爸）上埃進(jìn)行公告。該等搬調(diào)整適用于所有礙優(yōu)先A4級信托挨單位。百就信托計(jì)劃存續(xù)邦期內(nèi)發(fā)行的優(yōu)先笆A4級信托單位頒而言，其信托單拔位取得日的年化傲預(yù)期基礎(chǔ)收益率扒為屆時(shí)受托人公阿布的優(yōu)先A4級跋信托單位年化預(yù)搬期基礎(chǔ)收益率。耙追加信托資金申癌購優(yōu)先A4級信隘托單位的優(yōu)先A半4級受益人，其邦追加申購的優(yōu)先啊A4級信托單位按所對應(yīng)的年化預(yù)壩期收益應(yīng)按照信疤托單位取得日（壩含）前最新

53、公布按的優(yōu)先A4級受安益人年化預(yù)期收罷益率進(jìn)行計(jì)算，暗該筆追加資金視凹為新的認(rèn)購，并背不與其已取得的佰優(yōu)先A4級信托懊單位累計(jì)計(jì)算從哎而確定其適用的斑預(yù)期年化收益率扒。翱對于受益人持有挨的優(yōu)先A4級信斑托單位而言，受稗托人于該等優(yōu)先稗A4級信托單位邦對應(yīng)的核算日核靶算截至該核算日翱的芭一個(gè)核算期內(nèi)該鞍等優(yōu)先A4級信俺托單位的期間預(yù)伴期收益（啊“背優(yōu)先A4級期間啊預(yù)期收益澳”稗）皚。對處于封閉期安的優(yōu)先A4級信扳托單位，不進(jìn)行靶期間預(yù)期收益的啊核算。隘優(yōu)先A4級期間佰預(yù)期收益計(jì)算公凹式：敖每一優(yōu)先A4級傲受益人持有的優(yōu)盎先A4級信托單安位截至其對應(yīng)的爸一個(gè)優(yōu)先A4級按核算日的一個(gè)核扮算期的優(yōu)先A

54、4安級期間預(yù)期信托壩收益=該優(yōu)先A安4級受益人持有俺的該等優(yōu)先A4鞍級信托單位份數(shù)捌哀1元版凹該等優(yōu)先A4級伴信托單位適用的跋年化預(yù)期收益率傲按對應(yīng)的核算期的翱實(shí)際天數(shù)/36埃5天。矮其中，對應(yīng)的核拜算期的實(shí)際天數(shù)熬系指該等優(yōu)先A鞍4級信托單位對邦應(yīng)的前一優(yōu)先A癌4級核算日（含敖該日）至本優(yōu)先巴A4級核算日（哀不含該日）之間襖的實(shí)際天數(shù)，但靶對任意優(yōu)先A4氨級受益人持有的襖優(yōu)先A4級信托哎單位而言，第一挨個(gè)核算期的起始皚日為其持有的優(yōu)按先A4級信托單把位的信托單位取跋得日；受益人持骯有的優(yōu)先A4級傲信托單位的信托礙單位取得日不同啊的，其優(yōu)先A4傲級期間預(yù)期收益頒于其對應(yīng)的核算隘日分別核算。柏信

55、托計(jì)劃終止時(shí)班，應(yīng)核算優(yōu)先A扮4級受益人的預(yù)疤期信托利益。斑每一優(yōu)先A4級傲受益人于信托計(jì)頒劃終止時(shí)的預(yù)期埃信托利益=該優(yōu)俺先A4級受益人挨屆時(shí)持有的優(yōu)先霸A4級信托單位氨份數(shù)按挨1元稗矮該等優(yōu)先A4級岸信托單位適用的霸年化預(yù)期收益率白搬信托計(jì)劃終止日拔前該等優(yōu)先A4隘級信托單位對應(yīng)矮的最近一次優(yōu)先半A4級核算日（板含該日）至信托扒計(jì)劃終止日（不巴含該日）之間的半實(shí)際天數(shù)敗跋365天啊+該優(yōu)先A4級襖受益人持有的優(yōu)鞍先A4級信托單罷位份數(shù)稗襖1元藹。鞍若優(yōu)先A4級受擺益人持有的優(yōu)先疤A4級信托單位拔存續(xù)期間未曾進(jìn)俺行過優(yōu)先A4級暗期間預(yù)期收益的癌核算，則前述公耙式中斑“把信托計(jì)劃終止日昂前最近

56、一次優(yōu)先搬A4級核算日跋”班應(yīng)替換為氨“襖該等優(yōu)先A4級岸信托單位的信托白單位取得日藹”拌。搬若某一優(yōu)先A4辦級受益人屆時(shí)持柏有的優(yōu)先A4級艾信托單位的信托皚單位取得日和/擺或適用的年化預(yù)凹期收益率不同的絆，則其預(yù)期信托佰利益根據(jù)其持有邦的優(yōu)先A4級信傲托單位的信托單擺位取得日及其對耙應(yīng)的優(yōu)先A4級背核算日的不同，奧按照前述原則分艾別計(jì)算。暗對經(jīng)受托人確認(rèn)礙于優(yōu)先A4級贖搬回開放日贖回的芭優(yōu)先A4級信托哎單位，以受托人版確認(rèn)其贖回的優(yōu)把先A4級信托單隘位份額為基數(shù)核伴算預(yù)期信托利益澳。罷每一優(yōu)先A4級稗受益人持有的經(jīng)澳受托人審核確認(rèn)礙贖回的優(yōu)先A4伴級信托單位預(yù)期壩信托利益=該優(yōu)笆先A4級受益

57、人靶持有的經(jīng)受托人芭審核確認(rèn)贖回的耙優(yōu)先A4級信托哎單位份數(shù)安邦1元+該等優(yōu)先八A4級信托單位哎對應(yīng)的最近一次矮優(yōu)先A4級核算捌日（含）至對應(yīng)壩的優(yōu)先A4級贖安回開放日（不含藹）之間的預(yù)期信捌托收益（霸“班優(yōu)先A4級預(yù)期翱贖回收益皚”耙）。啊優(yōu)先A4級預(yù)期奧贖回收益=該優(yōu)扳先A4級受益人襖贖回的優(yōu)先A4氨級信托單位適用熬的年化預(yù)期收益襖率爸捌該優(yōu)先A4級受哎益人持有的經(jīng)受瓣托人審核確認(rèn)贖絆回的優(yōu)先A4級按信托單位份數(shù)白礙1元敖扮該等優(yōu)先A4級斑信托單位對應(yīng)的捌最近一次優(yōu)先A捌4級核算日（含愛）至對應(yīng)的優(yōu)先絆A4級贖回開放皚日（不含）之間骯的實(shí)際天數(shù)癌敖365天頒若該等優(yōu)先A4柏級受益人持有的巴

58、優(yōu)先A4級信托凹單位存續(xù)期間未拜曾進(jìn)行過前述優(yōu)芭先A4級期間預(yù)柏期收益的核算，昂則前述公式中鞍“唉最近一次優(yōu)先A拔4級核算日辦”吧應(yīng)替換為疤“拌信托單位取得日啊”藹；受益人一次贖背回的優(yōu)先A4級埃信托單位的信托半單位取得日導(dǎo)致瓣其對應(yīng)的核算日柏不同的，其預(yù)期把信托利益按照前耙述原則分別計(jì)算安。翱優(yōu)先B級受益人拜預(yù)期信托利益的白計(jì)算頒優(yōu)先B級受益人頒的年化預(yù)期收益辦率由受托人另行辦確定，具體以認(rèn)罷購優(yōu)先B級信托扒單位的委托人與柏受托人屆時(shí)簽署礙的信托文件為準(zhǔn)案。藹若受托人與認(rèn)購哀優(yōu)先B級信托單阿位的委托人簽署案的信托文件規(guī)定搬該類級信托單位百預(yù)計(jì)存續(xù)期間進(jìn)辦行期間預(yù)期收益吧的核算的，則每埃一該類

59、級信托單辦位核算日以及期矮間預(yù)期收益計(jì)算柏方法以認(rèn)購該類矮級信托單位的委奧托人與受托人屆辦時(shí)簽署的信托文哀件為準(zhǔn)。拌若受托人在信托皚計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)發(fā)哀行的優(yōu)先B級信百托單位的預(yù)計(jì)存翱續(xù)期內(nèi)不進(jìn)行期壩間預(yù)期信托收益把的核算，僅于其罷信托單位預(yù)計(jì)存隘續(xù)期屆滿或信托啊計(jì)劃終止（針對捌其存續(xù)期限因信俺托計(jì)劃進(jìn)入變現(xiàn)百期或延長期而延俺長的優(yōu)先B級信辦托單位）時(shí)一次稗性核算其預(yù)期信哀托利益，則每一百優(yōu)先B級受益人柏持有的優(yōu)先B級熬信托單位的預(yù)期耙信托利益= 該艾優(yōu)先B級受益人背持有的優(yōu)先B級巴信托單位預(yù)期信挨托收益（擺“盎優(yōu)先B級預(yù)期收爸益靶”氨）+該優(yōu)先B級唉受益人持有的優(yōu)盎先B級信托單位胺份數(shù)敖癌1元。

60、其中，優(yōu)氨先B級預(yù)期收益擺=該優(yōu)先B級受啊益人持有的優(yōu)先巴B級信托單位份版數(shù)傲案1元辦白該等優(yōu)先B級信霸托單位適用的年隘化預(yù)期收益率按頒該優(yōu)先B級受益拌人持有該等優(yōu)先唉B級信托單位的板實(shí)際天數(shù)俺絆365。般次級受益人預(yù)期百信托利益的計(jì)算隘對經(jīng)受托人許可挨于贖回開放日贖爸回的次級信托單搬位，不計(jì)預(yù)期信柏托收益。經(jīng)受托哀人確認(rèn)贖回的次艾級信托單位的信吧托利益=該次級吧受益人持有的經(jīng)俺受托人確認(rèn)贖回捌的次級信托單位罷份數(shù)愛耙1元。昂次級受益人持有盎的次級信托單位柏不設(shè)年化預(yù)期收哎益率，信托計(jì)劃半存續(xù)期間不進(jìn)行埃年化預(yù)期信托收哎益的核算。信托板計(jì)劃終止時(shí)，受挨托人以支付完畢霸信托費(fèi)用并向優(yōu)版先級受益人