某公司資產(chǎn)收購報告書

1、挨東風(fēng)汽車股份有拌限公司柏重大資產(chǎn)收購報擺告書（草案）扮東風(fēng)汽車股份有巴限公司埃二零零四年十月頒二十七日公司聲明瓣本公司及董事會把全體成員保證本啊報告書內(nèi)容的真把實、準(zhǔn)確、完整吧，并對報告書的啊虛假記載、誤導(dǎo)辦性陳述或重大遺懊漏負連帶責(zé)任。邦中國證監(jiān)會、其案他政府機關(guān)對本稗次資產(chǎn)收購所作罷的任何決定或意八見，均不表明其皚對本公司股票的斑價值或投資者收芭益的實質(zhì)性判斷案或保證。任何與隘之相反的聲明均邦屬虛假不實陳述班。癌本次資產(chǎn)收購?fù)臧某珊?，本公司?jīng)昂營與收益的變化癌，由本公司自行懊負責(zé)；因本次資安產(chǎn)收購引致的投耙資風(fēng)險，由投資岸者自行負責(zé)。特別風(fēng)險提示疤本公司在此特別疤提示投資者注意挨風(fēng)險，并

2、仔細閱氨讀本報告書中邦“挨風(fēng)險因素俺”埃、拜“笆同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)耙交易懊”版、辦“白財務(wù)會計信息唉”澳等有關(guān)章節(jié)的內(nèi)搬容。半一、癌對鄭輕大額應(yīng)收班款回收的風(fēng)險佰截至扮2004啊年捌6敖月跋30盎日，鄭州日產(chǎn)對扒鄭輕的應(yīng)收款項伴余額為凹1.96癌5億元（下稱叭“疤歷史欠款案”襖），其中應(yīng)收帳拔款余額1.23佰5億元，其他應(yīng)搬收款余額0.7敗3億元。計提壞版帳準(zhǔn)備后的應(yīng)收靶款項凈額為1.斑61億元。該歷埃史欠款的回收存鞍在一定的風(fēng)險。版為消除該風(fēng)險，耙2004年10藹月15日，鄭州哀日產(chǎn)與鄭輕簽署皚了還款及抵押胺擔(dān)保協(xié)議，約傲定鄭輕將在20把07年底前分三礙次等額償還該歷凹史欠款。作為還吧款的保證，

3、鄭輕巴將其擁有的帳面版凈值為1.23愛8億元的部分土傲地使用權(quán)、建筑案物以及機器設(shè)備瓣抵押予鄭州日產(chǎn)哎；阿同時，鑒于上述笆抵押保證品不足唉以擔(dān)保償還該歷跋史欠款，鄭輕、擺鄭州日產(chǎn)和東風(fēng)芭汽車簽署了保暗證及反擔(dān)保協(xié)議翱，東風(fēng)汽車同耙意瓣為鄭輕在還款扒及抵押協(xié)議項凹下對鄭州日產(chǎn)的氨歷史欠款，向鄭稗州日產(chǎn)提供保證扳擔(dān)保，擔(dān)保的范柏圍為鄭輕未向鄭拔州日產(chǎn)清償，并襖且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行芭使其依據(jù)還款半及抵押協(xié)議對疤鄭輕享有的抵押挨權(quán)之后仍不能清矮償部分。鄭輕同鞍意將其持有的鄭捌州日產(chǎn)19股敗權(quán)質(zhì)押給東風(fēng)汽安車氨（按本次評估報唉告折合價值1.矮314億元，與頒上述抵押保證品板合計價值2.5八52億元，超出白歷史

4、欠款587擺0萬元）熬，向東風(fēng)汽車提半供反擔(dān)保。疤二奧、襖對永通特鋼和鄭敖輕擔(dān)保的風(fēng)險骯截至安2004罷年艾6疤月俺30胺日，鄭州日產(chǎn)對奧永通特鋼和鄭輕白擔(dān)保的余額分別靶為13,000案萬元和7245凹.14萬元。該班等擔(dān)保存在風(fēng)險埃。盎上述擔(dān)保均為互拜保，永通特鋼對熬鄭州日產(chǎn)的擔(dān)保耙余額為9714靶.5萬元，鄭輕敖對鄭州日產(chǎn)的擔(dān)氨保余額為129罷16.2萬元。骯永通特鋼與東風(fēng)班有限常年有較大拔的交易往來，東疤風(fēng)有限是永通特傲鋼的主要銷售客藹戶。吧2003耙年度永通特鋼向挨東風(fēng)有限銷售2氨0噸以上車用彈版簧鋼和軍用車彈哎簧鋼，銷售額將邦近8000萬元扳。目前雙方合作胺正常，每月向東叭風(fēng)有限供貨

5、80班0-1000噸藹，金額將近49般0萬元。因此，襖東風(fēng)汽車對永通霸特鋼具有一定的哎約束力。此外，罷東風(fēng)汽車計劃在靶3扒年內(nèi)逐漸減少并捌消除該等擔(dān)保事扮項；鄭州日產(chǎn)與八鄭輕亦有較大的頒交易往來，20埃03年度、20八04年度16隘月分別向鄭輕采埃購1666萬元把、2092萬元藹，2003年度版、2004年度阿16月分別委敗托鄭輕加工23半46萬元、11爸98萬元。鄭輕吧抵押予鄭州日產(chǎn)伴以及質(zhì)押予東風(fēng)翱汽車的資產(chǎn)價值隘超出歷史欠款5扒870萬元。因辦此，對鄭輕擔(dān)保八的風(fēng)險具有較強俺的控制力。三、技術(shù)風(fēng)險靶鄭州日產(chǎn)的技術(shù)吧風(fēng)險主要是由于半無自主產(chǎn)品品牌扳和獨立的產(chǎn)品開扳發(fā)能力，汽車整藹車開發(fā)和新

6、產(chǎn)品岸導(dǎo)入主要依賴于昂外方日產(chǎn)。該風(fēng)笆險主要表現(xiàn)在引版進技術(shù)、導(dǎo)入產(chǎn)芭品方面具有不確唉定性。隘鄭州日產(chǎn)是日產(chǎn)邦在中國的單個合敗資企業(yè)，而東風(fēng)頒汽車的控股股東埃東風(fēng)有限是日產(chǎn)半在中國戰(zhàn)略合資唉的大平臺。因此稗，東風(fēng)汽車收購阿鄭州日產(chǎn)后，鄭安州日產(chǎn)將納入日背產(chǎn)在中國的戰(zhàn)略盎合資平臺，將從案根本上改善鄭州絆日產(chǎn)技術(shù)引進和耙新產(chǎn)品導(dǎo)入的不胺確定性。隘四、笆關(guān)聯(lián)交易依賴風(fēng)扒險耙由于鄭州日產(chǎn)的頒主要整車產(chǎn)品從岸日產(chǎn)引入，并且壩鄭州日產(chǎn)生產(chǎn)整案車所需的部分零熬部件需間接向日百產(chǎn)購買。因此鄭班州日產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方皚日產(chǎn)存在金額較翱大的間接的關(guān)聯(lián)敗交易。骯2001凹瓣2003胺年度，鄭州日產(chǎn)拔分別通過進口代罷理商中信

7、汽車向頒日產(chǎn)的出口代理笆商日棉采購材料背3,960萬元巴、37,012佰萬元、104,礙325萬元，分壩別占當(dāng)期主營業(yè)岸務(wù)成本的5.8唉9%、36.7俺0%、43.0挨6阿%氨。雖然日產(chǎn)作為唉鄭州日產(chǎn)的股東靶而使上述交易成拔為關(guān)聯(lián)交易，但胺該關(guān)聯(lián)交易完全襖是鄭州日產(chǎn)生產(chǎn)敖整車產(chǎn)品所需、百與日產(chǎn)進行的商白業(yè)行為，不存在啊通過該關(guān)聯(lián)交易靶調(diào)節(jié)鄭州日產(chǎn)業(yè)伴績的情形，但鄭扒州日產(chǎn)存在對關(guān)吧聯(lián)交易依賴的風(fēng)矮險。絆隨著疤本次資產(chǎn)收購，暗鄭州日產(chǎn)將納入傲日產(chǎn)在中國的戰(zhàn)辦略合作平臺。而半日產(chǎn)在中國合作擺發(fā)展的趨勢必然霸是配套以及采購辦的全球化和本地盎化，因此對該關(guān)叭聯(lián)交易的依賴性扒將逐步減少。瓣五、溢價攤銷風(fēng)

8、拜險藹東風(fēng)汽車本次資案產(chǎn)收購的股權(quán)投敖資差額合計約為耙2.96億元，稗按板10昂年期攤銷，每年安攤銷約2960藹萬元，東風(fēng)汽車白的合并凈利潤將般受到股權(quán)投資差岸額攤銷影響。提瓣醒投資者注意，捌在依據(jù)鄭州日產(chǎn)唉的盈利水平判斷艾東風(fēng)汽車的實際埃盈利時，需要考礙慮其中存在的股唉權(quán)投資差額攤銷伴的影響。斑通過版本次資產(chǎn)收購，盎東風(fēng)汽車將顯著傲擴大生產(chǎn)規(guī)模，氨整合優(yōu)勢資源，哎拓寬并優(yōu)化產(chǎn)品半結(jié)構(gòu)。盡管存在絆股權(quán)投資差額攤盎銷的影響，但本頒次資產(chǎn)收購總體啊上將進一步提升扮東風(fēng)汽車的經(jīng)營鞍業(yè)績，并將給東叭風(fēng)汽車帶來持續(xù)哀的利益。艾六案、財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險叭2004年6月八30日岸，鄭州日產(chǎn)經(jīng)審扒計的總資產(chǎn)22安.

9、14疤億元，負債21艾.04億元，資斑產(chǎn)負債率95.矮03，把財務(wù)風(fēng)險較大。斑2004年6月岸30日壩，東風(fēng)汽車貨幣安資金27.05背億元，吧總資產(chǎn)70.2擺8億元，負債2案8.85億元，阿資產(chǎn)負債率41暗.05%；假設(shè)版收購及合并鄭州奧日產(chǎn)后，般東風(fēng)汽車模擬合壩并報表的貨幣資罷金為26.43隘億元，模擬計算耙的資產(chǎn)負債率5壩4.31%，總皚體處于合理水平耙。吧東風(fēng)汽車將通過俺其雄厚的資金實阿力并通過改善鄭耙州日產(chǎn)的財務(wù)結(jié)巴構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營減笆少財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險凹。目 錄TOC o 1-1 h z釋 義7耙第一節(jié)百 岸緒言笆邦9奧第二節(jié)案 版與本次資產(chǎn)收購百有關(guān)的當(dāng)事人凹捌10版第三節(jié)奧 敖本次資產(chǎn)收

10、購的埃交易對方情況介白紹佰阿13啊第四節(jié)巴 壩本次資產(chǎn)收購的哎交易標(biāo)的扳跋16八第五節(jié)皚 礙本次資產(chǎn)收購協(xié)敗議的主要內(nèi)容啊般24昂第六節(jié)霸 礙本次資產(chǎn)收購對半上市公司的影響把阿27阿第七節(jié)半 疤本次資產(chǎn)收購的壩合規(guī)性分析愛礙30笆第八節(jié)把 斑公司治理結(jié)構(gòu)柏壩33奧第九節(jié)佰 矮同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)礙交易昂皚36暗第十節(jié)絆 凹風(fēng)險因素芭襖39盎第十一節(jié)耙 鞍收購資產(chǎn)的業(yè)務(wù)百與技術(shù)把板49挨第十二節(jié)跋 唉資產(chǎn)評估情況班胺67埃第十三節(jié)按 暗財務(wù)會計信息鞍柏74氨第十四節(jié)頒 背業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)挨扮96瓣第十五節(jié)扳 罷其他重要事項捌安99案第十六節(jié)白 疤董事及有關(guān)中介鞍機構(gòu)聲明岸傲105扳第十七節(jié)阿 案備查文件拌

11、敖110釋 義疤在本報告書中背，奧除非文義載明案，襖下列簡稱具有如敗下含義：瓣東風(fēng)汽車、挨公司、本公司骯指東風(fēng)汽車股份疤有限公司壩東風(fēng)投資板指東風(fēng)汽車工業(yè)哀投資有限公司跋東風(fēng)有限柏指東風(fēng)汽車有限俺公司澳鄭州日產(chǎn)傲指鄭州日產(chǎn)汽車吧有限公司爸鄭輕班指鄭州輕型汽車熬制造廠靶日產(chǎn)霸指日本日產(chǎn)自動般車株式會社傲中信汽車芭指中信汽車公司柏中信集團頒指中國中信集團扒公司拔中信中原岸指中信中原汽車疤有限公司芭永通特鋼阿指鄭州永通特鋼芭有限責(zé)任公司岸本次資產(chǎn)收購敗、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓唉、本次收購敗指埃東風(fēng)汽車霸收購中信汽車合吧法持有的鄭州日鞍產(chǎn)拜35%捌股權(quán)和鄭輕合法邦持有的鄭州日產(chǎn)靶16%骯股權(quán)的行為芭股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

12、拌白指懊東風(fēng)汽車凹與中信汽車、鄭愛輕于阿2004般年盎10拜月15日簽署的扮矮關(guān)于轉(zhuǎn)讓鄭州日懊產(chǎn)汽車有限公司爸股權(quán)的協(xié)議書搬皚重大資產(chǎn)收購報擺告書、本報告書氨指矮東風(fēng)汽車襖重大資產(chǎn)收購報班告書耙公司法俺指中華人民共和白國公司法皚證券法翱指中華人民共和哀國證券法昂通知拜指中國證券監(jiān)督襖管理委員會證監(jiān)跋公司字半20011奧05 敗號關(guān)于上市公矮司重大購買、出壩售、收購資產(chǎn)若扳干問題的通知版證監(jiān)會昂指中國證券監(jiān)督般管理委員會拔商務(wù)部佰指中華人民共和暗國商務(wù)部伴上交所艾指上海證券交易暗所稗獨立財務(wù)顧問、疤國泰暗君安證券暗指柏國泰癌君安證券股份有埃限公司拌通商胺指北京市通商律疤師事務(wù)所拜天華跋指天華會計

13、師事拔務(wù)所凹中華財務(wù)巴指中華財務(wù)會計敗咨詢有限公司瓣評估基準(zhǔn)日頒2004襖年佰6暗月柏30白日安審計絆截止案日稗2004版年辦6巴月唉30辦日邦元辦人民幣元搬SUV襖指運動型汽車的笆英文縮寫（叭Sport u懊tility 八vehicle班），按國家標(biāo)準(zhǔn)八屬于多功能乘用般車案皮卡隘（耙pick up案）啊指拔zn1031叭系列輕型汽車第一節(jié) 緒言絆2004案年凹10佰月15日，扮東風(fēng)汽車與中信笆汽車、鄭輕簽署把了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)阿議，東風(fēng)汽車瓣擬以現(xiàn)金收購中白信汽車合法持有敖的鄭州日產(chǎn)哎35%艾股權(quán)以及鄭輕合壩法持有的鄭州日挨產(chǎn)癌16%凹股權(quán)。奧2004吧年翱10叭月27日，東風(fēng)板汽車召開了二屆絆

14、十六次董事會會把議，審議通過該挨收購決議。半 暗東風(fēng)汽車本次收拌購鄭州日產(chǎn)51罷股權(quán)后，將合岸并鄭州日產(chǎn)報表骯。經(jīng)審計，鄭州挨日產(chǎn)阿2003翱年度的主營業(yè)務(wù)傲收入為307,熬090.10柏萬元翱，占稗東風(fēng)汽車板2003罷年度板主營業(yè)務(wù)收入按585,143辦.83岸萬元埃的班52.48拜%疤。絆據(jù)通知的規(guī)氨定，本次資產(chǎn)收把購構(gòu)成重大資產(chǎn)八收購行為，尚須爸報中國證監(jiān)會審安核無異議后方可奧提交股東大會審柏議。同時由于鄭壩州日產(chǎn)屬于中外艾合資企業(yè)，本次氨資產(chǎn)收購必須得俺到商務(wù)部批準(zhǔn)。半本公司拜根據(jù)奧公司法、敖證券法、骯懊上海皚證券交易所股票斑上市規(guī)則（20耙0扒2班年修訂）、按通知翱、百公開發(fā)行證券礙

15、的公司信息披露澳內(nèi)容與格式準(zhǔn)則把第1號招辦股說明書等有搬關(guān)法律、法規(guī)和爸規(guī)章的規(guī)定，編霸制稗本報告書敖，以供投資者決隘策參考之用。般第二節(jié) 與本阿次資產(chǎn)收購有關(guān)盎的當(dāng)事人一、出售方扒1中信汽車公罷司叭地壩 案址：北京市朝陽瓣區(qū)新源南路6號案京城大廈罷法定代表人：王耙軍挨電巴 案話：0108扒2131421俺傳昂 暗真：0108柏2131400笆聯(lián)拔 愛系背 背人： 姚 冀笆2鄭州輕型汽奧車制造廠拌地靶 俺址：鄭州市隴海隘東路62號靶法定代表人：孫敗新平邦電罷 昂話：0371般2169339安傳艾 藹真：0371案2195777搬聯(lián)隘 佰系佰 傲人：馬占青二、購入方扒東風(fēng)汽車股份有矮限公司笆地癌

16、 皚址：靶 翱湖北省襄樊市東笆風(fēng)汽車大道1號凹法定代表人： 辦苗圩唉電敗 稗話：哎 矮0710-33暗96805 3頒396899邦傳霸 唉真： 板0710-33靶96900 3挨396809愛聯(lián)矮 襖系哎 拌人： 張新峰拔三、啊獨立財務(wù)顧問襖國泰奧君安證券股份有按限公司般地霸 埃址：上海市延平案路135號柏 班法定代表人：祝背幼一百電班 邦話：扮02唉162580霸818芭傳熬 唉真：0216愛2151892艾經(jīng) 辦 人白：馬 濤、孟文凹波敗四、財務(wù)審計機骯構(gòu)吧天華會計師事務(wù)捌所笆地瓣 絆址：北京市西城鞍區(qū)復(fù)興門外大街盎A2號中化大廈耙17層敗電奧 板話：010懊皚6856980熬0安傳斑

17、哎真：010俺癌6856959敗0拜首席合伙人、總背經(jīng)理：夏執(zhí)東皚經(jīng)辦會計師：楊啊貴鵬、劉海山俺五、資產(chǎn)評估機凹構(gòu)班中華財務(wù)會計咨哎詢有限公司皚地胺 巴址：北京月壇北俺街2號月壇大廈疤23層扳法定代表人： 辦傅繼軍般電斑 吧話：埃 010-68笆081473頒傳熬 版真： 吧010-680疤81109百 耙經(jīng)辦注冊資產(chǎn)評骯估師：孫建民、佰楊立紅六、法律顧問癌北京市通商律師敖事務(wù)所背地笆 叭 百 拜址： 北京市哀朝外大街19號凹華普國際大廈7耙14拌負 責(zé) 絆人： 韓小京稗電礙 笆 話： 艾0絆106580矮2255辦傳岸 百 真： 唉0俺106580瓣2538 65捌802678敗經(jīng)叭 扒辦擺

18、 藹律按 懊師： 胡雪蓉叭、張曉彤藹第三節(jié) 本次隘資產(chǎn)收購的交易愛對方情況介紹鞍一、本次資產(chǎn)收啊購的出售方瓣瓣中信汽車簡介中信汽車公司瓣地扳 笆址：北京市朝陽叭區(qū)新源南路阿6癌號京城大廈拔經(jīng)濟性質(zhì)：全民拔所有制凹注冊資本：壹億熬元胺企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)襖照注冊號碼：翱 暗1000001哀001330（安41）敖法定代表人：王襖軍氨經(jīng)營范圍：搬汽車的批發(fā)、銷胺售；汽車零售配拜件的銷售。經(jīng)營安或者代理汽車及靶汽車零部件相關(guān)埃產(chǎn)品的進出口；斑經(jīng)營和代理汽車辦工業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)礙所需的技術(shù)、設(shè)芭備的進出口；承叭辦中外合資經(jīng)營班合作生產(chǎn)和來料熬加工、來樣加工捌來件裝配補償貿(mào)昂易業(yè)務(wù)；易貨貿(mào)跋易；對外咨詢業(yè)翱務(wù)及技

19、術(shù)交流。瓣稅務(wù)登記證號碼埃：地稅京字11澳0105100鞍0133000拔00號稗京國稅朝字11板0105100頒013300號敖二、本次資產(chǎn)收俺購的出售方傲叭 鄭輕簡介扮鄭州輕型汽車制稗造廠壩地板 奧址：疤鄭州市隴海東路巴61擺號柏法定代表人：孫壩新平凹經(jīng)營范圍：汽車斑制造、汽車改裝耙、汽車底盤制造稗、汽車及配件銷敖售、出口本企業(yè)阿自產(chǎn)的機電產(chǎn)品啊經(jīng)濟性質(zhì)：國有敗經(jīng)濟巴注冊資本：邦2680骯萬元敖企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)伴照注冊號碼：鞍 410100百1200072隘-1/1皚稅務(wù)登記證號碼案：豫地稅牟字靶4101221靶7003213芭-6罷號骯豫國稅中牟國字拌4101221隘7003213斑6俺號

20、凹三、中信汽車、爸鄭輕的產(chǎn)權(quán)關(guān)系埃及有關(guān)關(guān)聯(lián)公司案中信汽車是暗中信集團的全資哀子公司隘，中信集團是國版有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營巴單位，歸屬中華隘人民共和國財政傲部管轄。傲中信汽車持有中拜信中原隘90%霸的權(quán)益。中信中笆原和東風(fēng)有限分隘別持有鄭輕80跋和20的權(quán)班益。中信中原按已將其持有的8皚0鄭輕權(quán)益協(xié)叭議轉(zhuǎn)讓予鄭州市埃國資委，相關(guān)手笆續(xù)正在辦理之中唉。瓣四、中信汽車、襖鄭輕近三年業(yè)務(wù)挨情況及最近一期埃財務(wù)狀況岸中信汽車主要從絆事汽車、零部件暗工業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)捌的投資，技術(shù)及笆設(shè)備的引進；從艾事汽車、零部件背的銷售和汽車及跋機械電子產(chǎn)品的扒進出口貿(mào)易；承熬擔(dān)中信系統(tǒng)內(nèi)汽稗車工業(yè)行業(yè)管理百的職能以及對外跋咨

21、詢服務(wù)和技術(shù)背交流等工作。邦最近三年，中信啊汽車業(yè)務(wù)發(fā)展平斑穩(wěn)，在產(chǎn)業(yè)投資拔和進出口貿(mào)易等唉領(lǐng)域均取得了較翱好的經(jīng)營業(yè)績。敖截至2003年癌12月31日，扳中信汽車的阿總資產(chǎn)為12.般33億元，凈資把產(chǎn)為3.00億翱元；2003年拔度實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)辦收入2.63億昂元，凈利潤1.百17億元；20埃04年上半年實扮現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入懊1.15億元，邦凈利潤3421藹萬元。 板鄭輕主要從事客拜車和零部件的生敖產(chǎn)銷售、接受委哀托加工。截至2俺003年12月拔31日，敖鄭輕般的盎總資產(chǎn)為5.3暗1億元，凈資產(chǎn)愛為1.61億元頒。背200120艾03年度，鄭輕伴分別實現(xiàn)銷售收把入芭5429.3萬絆元、埃604

22、2.3襖萬元、哀6919.2搬萬元吧。凹2004年上半邦年奧銷售客車107爸臺，實現(xiàn)銷售收矮入3866.4隘萬元，比去年同骯期增長35.3扒9%，實現(xiàn)利潤隘33.7萬元板。拔五、中信汽車、鞍鄭輕向本公司推叭薦董事或高級管扳理人員情況拔中信汽車、鄭輕骯不存在向本公司板推薦董事或高級把管理人員的情況岸。熬六、與本公司的把關(guān)聯(lián)關(guān)系絆本次收購前和本隘次收購?fù)瓿珊螅\中信汽車、鄭輕巴和本公司不存在暗關(guān)聯(lián)方關(guān)系。唉七、近五年之內(nèi)愛受到處罰情況絆中信汽車和鄭輕俺在最近五年之內(nèi)阿未受過行政處罰啊、刑事處罰、不胺存在涉及與經(jīng)濟扳糾紛有關(guān)的重大盎民事訴訟或者仲板裁之情形。皚第四節(jié) 拜本次資產(chǎn)收購的盎交易標(biāo)的邦一、

23、本次資產(chǎn)收扮購前后鄭州日產(chǎn)隘的股權(quán)結(jié)構(gòu)中信集團鄭州市國資委東風(fēng)有限中信汽車鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊資本25000萬元東風(fēng)投資100%80%20%30%50%50%35%35%懊本次資產(chǎn)收購標(biāo)稗的是指背東風(fēng)汽車斑收購按的中傲信汽車合法持有扳的鄭州日產(chǎn)哎35%背股權(quán)以及鄭輕合鞍法持有的鄭州日襖產(chǎn)扳16%拌股權(quán)。本次資產(chǎn)按收購?fù)瓿汕班嵵蒉k日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)敗圖為：岸本次資產(chǎn)收購已案獲得東風(fēng)汽車董凹事會批準(zhǔn)，尚需隘取得東風(fēng)汽車股扒東大會批準(zhǔn)、商疤務(wù)部批準(zhǔn)及中國挨證監(jiān)會無異議后懊方可實施。本次叭股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后阿，鄭州哎日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)把如下：愛 鄭州市國資委東風(fēng)有限鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊資本25000萬元東風(fēng)投

24、資80%20%50%50%19%70%社會公眾股東風(fēng)汽車51%30%30%安二、鄭州日產(chǎn)基皚本情況（一）簡 介襖公司名稱：鄭州百日產(chǎn)汽車有限公翱司稗地艾 胺址：鄭州市隴海艾東路靶62吧號板法定代表人：郭版勝利俺經(jīng)營范圍：汽車安制造、汽車改裝拜、汽車底盤制造板、汽車及配件銷背售、出口本企業(yè)岸自產(chǎn)的機電產(chǎn)品拌經(jīng)濟性質(zhì)：中外隘合資扒企業(yè)類型：有限跋責(zé)任公司扒注冊資本：板25000藹萬元壩企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)奧照注冊號碼：柏 410100伴1200072昂-1/1阿稅務(wù)登記證號碼把：地稅豫鄭外字絆4101226百1471283扮8挨號胺豫國稅字隘4101226扒1471283襖8笆號熬經(jīng)營期限：自藹1993

25、癌年辦3擺月爸24挨日至礙2013耙年艾3岸月芭23扮日止。爸（二）歷隘 伴史般 暗沿佰 叭革敗1板1992年8月芭15日盎，河南省計劃經(jīng)稗濟委員會簽發(fā)半“爸豫計經(jīng)外(19白92)1389阿號板”礙關(guān)于鄭州輕型頒汽車制造廠與外擺商合資生產(chǎn)尼桑頒輕型貨車項目建阿議書的批復(fù)，柏批準(zhǔn)鄭輕與中信把集團中信興業(yè)公啊司(下稱佰“扳中信興業(yè)俺”般)、日產(chǎn)、和泰翱國三友機器制造骯有限公司(下稱礙“邦泰國三友佰”叭)合資生產(chǎn)尼桑頒輕型貨車的項目澳建議書。傲2擺1992年9月班23日拜，河南省計劃經(jīng)癌濟委員會簽發(fā)熬“矮豫計經(jīng)外(19叭92)1668扳號罷”頒關(guān)于鄭州輕型捌汽車制造廠與外礙商合資生產(chǎn)尼桑八輕型貨車項

26、目可辦行性研究報告的埃批復(fù)，批準(zhǔn)鄭般輕與中信興業(yè)、叭日產(chǎn)、泰國三友案合資生產(chǎn)尼桑輕捌型貨車項目的可爸行性研究報告。氨3骯1993年3月翱11日拔，鄭輕與中國工骯商銀行河南省分哎行（下稱罷“拜工行河南省分行叭”懊）、中信興業(yè)、凹泰國三友、日產(chǎn)疤簽訂了鄭州日產(chǎn)哀汽車有限公司合吧資經(jīng)營合同、章般程，共同投資設(shè)搬立中外合資經(jīng)營氨公司鄭州日產(chǎn)，斑注冊資本為人民扳幣10,000愛萬元，投資總額奧為人民幣25,班000萬元，合埃營期限20年，哎各股東的股權(quán)比藹例如下表所列：昂股東哎股權(quán)比例氨鄭輕背35%襖工行河南省分行頒25%白中信興業(yè)扒10%唉泰國三友扮25%佰日產(chǎn)隘5%霸4半1993年3月佰23日矮，河

27、南省對外經(jīng)板濟貿(mào)易委員會簽奧發(fā)白“岸93豫經(jīng)貿(mào)奧資字第61號巴”凹關(guān)于設(shè)立中外艾合資企業(yè)罷“巴鄭州日產(chǎn)汽車有罷限公司拔”疤的批復(fù)，批準(zhǔn)鞍鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)隘營合同和章程。罷5八1993年3月皚23日罷，河南省人民政艾府向鄭州日產(chǎn)頒啊發(fā)了把“瓣外經(jīng)貿(mào)豫府資字稗19930半28號敗”艾外商投資企業(yè)啊批準(zhǔn)證書。背6佰1993年3月敖24日隘，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)按由鄭州市工商行疤政管理局簽發(fā)的安中華人民共和國岸企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)絆照(號碼為：企俺合豫鄭總副字第靶000260號百)。鞍7根據(jù)鄭州會皚計師事務(wù)所巴1995年5月敗4日埃出具的暗“扒鄭會外驗字(1吧995)014巴號哎”壩驗資報告，截止稗1995年3月暗3

28、1日懊，除三友僅實際哎投入了100萬案美元(相當(dāng)于5擺,715,60耙0人民幣，占其拔應(yīng)出資額的22瓣.86%)未完斑成出資以外，其盎余各方均已經(jīng)完搬成其各自對鄭州愛日產(chǎn)的出資義務(wù)瓣。愛8由于批準(zhǔn)成辦立鄭州日產(chǎn)超越扒了河南省地方政版府的審批權(quán)限，爸1995年鄭州白日產(chǎn)向有權(quán)審批叭部門補辦了審批拔手續(xù)，并獲得了叭相應(yīng)的批準(zhǔn)；另百外，斑1995年7月八1日奧施行的商業(yè)銀半行法規(guī)定商業(yè)伴銀行不得向非銀笆行金融機構(gòu)和企佰業(yè)投資。工行河敖南省分行在此之爸前投資入股鄭州班日產(chǎn)也需要根據(jù)拜商業(yè)銀行法頒及其相關(guān)法規(guī)的辦要求進行處理。啊因此，在199斑5年補辦審批手搬續(xù)時，原由工行傲河南省分行持有襖鄭州日產(chǎn)的股

29、權(quán)吧轉(zhuǎn)讓給了中信興頒業(yè)，具體情況如拌以下各項所述：疤A矮1995年6月搬6日癌，機械工業(yè)部簽佰發(fā)敗“礙機械汽199扮5456號暗”版關(guān)于鄭州日產(chǎn)瓣汽車有限公司中骯外合資生產(chǎn)輕型奧載貨汽車項目可岸行性研究報告初捌審意見的函，昂批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)的俺可行性研究報告哎，并確定投資總唉額為人民幣61扮,992萬元，艾注冊資本為人民百幣25,000把萬元。岸B半1995年12把月19日白，國家計劃委員芭會出具爸“芭計機輕199笆52312號哀”礙國家計委關(guān)于爸鄭州日產(chǎn)汽車有背限公司中外合資笆生產(chǎn)輕型載貨汽伴車項目有關(guān)問題艾的復(fù)函，同意擺機械部對鄭州日拌產(chǎn)汽車有限公司瓣中外合資生產(chǎn)輕敖型載貨汽車項目隘可行性研究

30、報告襖的初審意見。頒C敗1996年3月藹26日吧，鄭輕、中信興斑業(yè)、泰國三友、按日產(chǎn)重新簽署了柏鄭州日產(chǎn)汽車有拔限公司合資經(jīng)營傲企業(yè)合同、章程熬。阿D胺1996年3月鞍30日氨，對外貿(mào)易經(jīng)濟奧合作部簽發(fā)岸“唉1996外白經(jīng)貿(mào)資二函字第敖189號愛”擺關(guān)于設(shè)立中外按合資經(jīng)營骯“扮鄭州日產(chǎn)汽車有敖限公司盎”靶的批復(fù)，批準(zhǔn)昂鄭州日產(chǎn)投資總矮額為人民幣61柏,992萬元，柏注冊資本為人民敗幣25,000愛萬元，各股東及捌其出資比例如下敖：盎股東跋出資(人民幣)襖股權(quán)比例邦出資方式靶鄭輕耙8750萬元笆35%阿土地使用權(quán)、廠伴房、設(shè)備矮中信興業(yè)礙8750萬元岸35%拜人民幣現(xiàn)金安泰國三友啊6250萬元巴

31、25%罷美元現(xiàn)金斑日產(chǎn)瓣1250萬元芭5%叭日元現(xiàn)金艾E稗1996年3月斑30日耙，鄭州日產(chǎn)獲得瓣了對外貿(mào)易經(jīng)濟罷合作部頒發(fā)的俺中華人民共和國斑外商投資企業(yè)批稗準(zhǔn)證書。阿至此，鄭州日產(chǎn)敖的設(shè)立和存續(xù)獲昂得了國家有權(quán)審絆批部門的正式批拜準(zhǔn)，其最初的越拜權(quán)審批問題，以拌及金融機構(gòu)投資白實業(yè)問題也由此昂得到糾正。芭9根據(jù)白2000年1月疤1日熬河南興豫會計師跋事務(wù)所有限公司隘出具的唉“辦豫驗字(200癌0)第1號瓣”靶驗資報告，截止暗1999年12挨月31日瓣，鄭州日產(chǎn)各股愛東已完成全部1藹00%的注冊資巴本入資，其中泰柏國三友已完成的罷100萬美元出罷資以外的注冊資拌本出資由美元現(xiàn)伴金出資改為以進

32、伴口模具出資。河擺南省進出口商品版檢驗局出具了價岸值鑒定證書。艾2000年3月奧10日捌，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)哎由國家工商行政扳管理局簽發(fā)的號奧碼為唉“絆企合豫鄭總副字昂第000260皚號捌”拌的企業(yè)法人營業(yè)把執(zhí)照。般根據(jù)相關(guān)法律要挨求，合資企業(yè)外埃方改變出資方式傲需經(jīng)合資各方同愛意，并經(jīng)原審批擺機關(guān)批準(zhǔn)。鄭州骯日產(chǎn)改變泰國三佰友的出資方式并班未就此修改合資叭合同、章程，也跋未經(jīng)原審批機關(guān)暗批準(zhǔn)。凹10笆2001年11辦月29日拌泰國三友與日產(chǎn)扳簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓班合同。根據(jù)該合瓣同，泰國三友將襖其持有的鄭州日伴產(chǎn)25%的股權(quán)凹轉(zhuǎn)讓給日產(chǎn)，為凹此，日產(chǎn)應(yīng)向泰拌國三友或泰國三凹友指定的第三方白支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對

33、奧價人民幣6,2哎50萬元。埃11爸2001年10般月9日翱，中國國際信托笆投資公司簽發(fā)挨“哀資計字200疤136號俺”耙關(guān)于同意中信敗興業(yè)所持鄭州日澳產(chǎn)汽車公司35搬%股權(quán)變更為中扳信汽車公司持有拌的批復(fù)，將中愛信興業(yè)持有的鄭唉州日產(chǎn)35%股壩權(quán)劃轉(zhuǎn)至中信汽澳車。為此，俺2001年12愛月17日叭，中信興業(yè)與中爸信汽車簽署了股絆權(quán)變更協(xié)議。笆12擺2001年12氨月17日熬，鄭輕、中信汽斑車、日產(chǎn)簽訂了斑鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)拌營合同、公司章罷程修訂協(xié)議。根斑據(jù)修訂后的合資盎合同、章程，鄭唉州日產(chǎn)的股東及拜其股權(quán)比例如下鞍：巴股東耙出資(人民幣)扳股權(quán)比例拔鄭輕背8750萬元疤35%絆中信汽車艾87

34、50萬元哎35%擺日產(chǎn)霸7500萬元白30%叭13胺2002年1月骯25日翱，對外貿(mào)易經(jīng)濟芭合作部絆“捌外經(jīng)貿(mào)資二函背200277藹號絆”背文件批準(zhǔn)了上述拌股權(quán)轉(zhuǎn)讓。搬2002年3月胺30日巴，鄭州日產(chǎn)獲得案變更后的批準(zhǔn)證壩書。捌2002年2月八4日吧，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)啊由鄭州市工商行愛政管理局簽發(fā)的把變更后的營業(yè)執(zhí)斑照(號碼為：企靶合豫鄭總副字第把000260號板)。斑14根據(jù)版2002年12哀月11日翱河南興豫會計師俺事務(wù)所有限公司埃出具的奧“案(2002)興罷驗字第025號吧驗資報告爸”爸，日產(chǎn)為獲得泰拜國三友所持25佰%的鄭州日產(chǎn)的懊股權(quán)，向鄭州日捌產(chǎn)繳納了相當(dāng)于白人民幣6,25百0萬元的

35、日元，扮并以此出資代替疤了泰國三友進口唉模具出資以及泰埃國三友100萬挨美元的現(xiàn)金出資背。扮至此，鄭州日產(chǎn)挨歷史上股東變更佰出資不符合規(guī)定皚的問題也由此得傲到糾正。捌15鄭州日產(chǎn)啊已于罷2004年4月盎1日扒通過2003年安度外商投資企業(yè)艾聯(lián)合年檢。凹通商認(rèn)為，鄭州跋日產(chǎn)是依照中國頒法律合法設(shè)立并襖有效存續(xù)的、具哀有獨立企業(yè)法人襖地位的中外合資吧經(jīng)營企業(yè)。骯（三）經(jīng)辦 昂營澳 氨情暗 芭況昂鄭州日產(chǎn)目前主斑要生產(chǎn)和銷售Z罷N1031系列礙輕型汽車（皮卡芭車）及ZN64罷52多功能乘用俺車（PALAD愛IN）和ZN6伴491輕型客車藹等三大系列車型哎。三種系列車型岸混線生產(chǎn)，具有辦雙班年產(chǎn)6萬臺

36、愛的生產(chǎn)能力。懊鄭州日產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)稗品有啊NISSAN 按D22阿皮卡系列和斑PALADIN隘系列及系列改裝俺車，共計兩大系耙列佰60岸余個品種。骯D22皚皮卡在高檔皮卡疤市場連續(xù)多年市胺場占有率第一，氨是用戶公認(rèn)的皮岸卡第一品牌，邦2004拔年皚4傲月在首屆中國市霸場產(chǎn)品質(zhì)量用戶氨滿意度調(diào)查中，笆獲得傲“佰中國高級皮卡汽班車市場產(chǎn)品質(zhì)量熬用戶滿意第一品壩牌盎”扮稱號。艾PALADIN挨在罷2003啊年投放當(dāng)年即取奧得同類車型市場按份額第一的佳績安。挨鄭州日產(chǎn)已在全辦國建立了凹2氨7拔個辦事處，1敗6搬0多家專營店，澳在國內(nèi)百31個省、市、敗自治區(qū)愛均設(shè)有昂240多家維修爸服務(wù)網(wǎng)點，初步壩形成了集

37、整車銷把售、配件銷售、岸信息反饋、礙售后服務(wù)為一體伴的行之有效的銷霸售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。奧鄭州日產(chǎn)現(xiàn)有員吧工愛2395擺人，其中管理人啊員240人，技鞍術(shù)人員198人襖，生產(chǎn)人員10百91人，銷售人礙員123人。鄭版州日產(chǎn)按規(guī)定參佰加養(yǎng)老、失業(yè)、拔工傷等社會保險澳并交納住房公積矮金。愛經(jīng)審計，鄭州日敗產(chǎn)主要財務(wù)數(shù)據(jù)氨如下表：俺 把 拔 霸 百 單位：人民奧幣元隘2004年6月骯30日扮2003年12班月31日跋2002年12壩月31日絆2001年12罷月31日霸總資產(chǎn)扮2,214,3鞍50,136.邦82 愛2,574,1安72,715.半61 搬1,309,3矮55,482.頒41 岸1,271,4

38、絆02,251.岸84 爸總負債巴2,103,7絆23,115.稗16哀2,546,5靶25,472.傲23絆1,486,5拜21,035.巴21拔1,362,7吧36,942.襖36澳所有者權(quán)益鞍110,627挨,021.66埃27,647,罷243.38叭-177,16暗5,552.8氨0跋-91,334般,690.52耙2004年瓣度1奧6月熬2003年拜度阿2002年藹度芭2001年按度爸主營業(yè)務(wù)收入襖1,574,5耙81,391.傲58 俺3,070,9盎00,966.般61 襖1,191,4拔77,714.邦84 班768,372啊,631.29扮 翱主營業(yè)務(wù)利潤藹282,000拜

39、,101.15敖 稗591,032芭,803.03霸 拜179,312柏,336.58唉 鞍96,028,般459.06 八營業(yè)利潤稗99,831,耙162.88 澳217,446柏,391.68扳 半-86,541百,483.96佰 扳-97,752礙,426.12扳 霸凈利潤盎82,839,凹254.55 白200,333安,820.81班 拔-85,830辦,862.28癌 岸-99,162八,642.53耙 暗經(jīng)營活動產(chǎn)生的背現(xiàn)金流量凈額芭269,122巴,219.17芭 霸-243,62邦6,526.6翱8 鞍現(xiàn)金及現(xiàn)金等價斑物凈增加額半-192版,艾439澳,柏824.26骯 板3

40、29,046胺,590.92艾 巴（四）資產(chǎn)評估伴情況骯中華財務(wù)隘對委托評估的鄭霸州日產(chǎn)整體資產(chǎn)安在2004年6笆月30日這一評捌估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)案的公允市場價值壩做出評定估算斑，襖并背出具靶中華評報字（2阿004）第 0鞍41 號評估報拔告澳，骯作為本次資產(chǎn)收扒購交易價格的參按考依據(jù)。本次評拌估范圍是鄭州日藹產(chǎn)的整體資產(chǎn)。胺本次愛評估方法是收益哀現(xiàn)值法。同時亦邦采用了重置成本壩法進行了評估，絆作為收益現(xiàn)值法胺評估結(jié)果的補充罷和驗證。鄭州日拔產(chǎn)采用把收益現(xiàn)值法的評扒估價值為搬69,152.胺03巴萬元。（五）其他情況敖本次資產(chǎn)收購所邦涉及的鄭州日產(chǎn)芭51%伴股權(quán)的形成基礎(chǔ)矮是真實合法的，盎中信汽

41、車和鄭輕敗對其所轉(zhuǎn)讓的股靶權(quán)擁有合法的所矮有權(quán)和處置權(quán)，啊未在該股權(quán)上設(shè)爸定任何抵押、質(zhì)安押或其他第三方稗權(quán)利。鄭州日產(chǎn)疤的公司章程中，扮不存在任何對本哎次資產(chǎn)收購交易奧的限制性條款。跋因此，鄭州日產(chǎn)伴的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存扮在實質(zhì)性法律障板礙。懊中信集團和鄭州拜市國資委已分別藹批準(zhǔn)了本次股權(quán)叭轉(zhuǎn)讓；鄭輕和鄭背州日產(chǎn)也已分別埃召開董事會，同斑意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓氨。日產(chǎn)已簽署了扒放棄對鄭州日產(chǎn)安股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)岸的同意函。白國泰翱君安證券、通商扮、天華、中華財扮務(wù)已經(jīng)對本次資昂產(chǎn)收購分別出具啊了獨立財務(wù)顧問按報告、法律意見絆書、審計報告和邦評估報告。翱本次艾資產(chǎn)八收購構(gòu)成重大資挨產(chǎn)收購行為，尚霸須報中國證監(jiān)會

42、襖審核無異議后方昂可提交股東大會熬審議及得到商務(wù)俺部批準(zhǔn)后方可實霸施。阿通商認(rèn)為，俺東風(fēng)汽車本次分芭別向中信汽車和罷鄭輕挨收購扮鄭州日產(chǎn)35%埃和19%的股權(quán)壩，熬符合奧相關(guān)法律、法規(guī)爸和通知要求靶；相關(guān)協(xié)議和整半體方案是合法有鞍效的；本次交易隘的實施不存在法骯律障礙。案獨立財務(wù)顧問認(rèn)哀為，本次資產(chǎn)收埃購符合俺符合啊相關(guān)法律、法規(guī)敗的要求，本次交凹易的實施不存在礙法律障礙。般第五節(jié) 埃本次資產(chǎn)收購協(xié)百議的主要內(nèi)容矮一、本次資產(chǎn)收搬購所涉標(biāo)的的價礙格按本次資產(chǎn)收購的笆交易價格是在鄭拌州日產(chǎn)2盎004霸年阿6斑月按30澳日資產(chǎn)評估值基擺礎(chǔ)上，經(jīng)東風(fēng)汽敖車與鄭輕、中信澳汽車協(xié)商后確定背：癌中信汽車向

43、東風(fēng)胺汽車轉(zhuǎn)讓鄭州日礙產(chǎn)35%股權(quán)的矮價格為人民幣2斑41,820,白000元，鄭輕叭向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓熬鄭州日產(chǎn)16%哀股權(quán)的價格為人拌民幣110,5拔50,000元靶，合計352,斑370,000敖元。巴二、股份轉(zhuǎn)讓俺協(xié)議的生效條扮件吧1交易三方的巴法定代表人或其暗授權(quán)代表簽字并般加蓋公章；俺2中信汽車、背鄭輕啊股東會和/或董瓣事會或其授權(quán)機白構(gòu)己作出決議批懊準(zhǔn)挨；傲3東風(fēng)汽車董白事會、股東大會矮批準(zhǔn)；澳4鄭州日產(chǎn)的癌其他股東出具放吧棄行使中信汽車百、鄭輕轉(zhuǎn)讓給東稗風(fēng)汽車股權(quán)的優(yōu)百先購買權(quán)的書面皚聲明；哀5協(xié)議依法獲瓣得商務(wù)部批準(zhǔn)。案三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓完壩成以前的利潤歸澳屬叭2004年6月澳30日挨

44、為本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓熬定價的基準(zhǔn)日。啊無論本次股權(quán)轉(zhuǎn)敖讓何時完成，東矮風(fēng)汽車根據(jù)股權(quán)皚轉(zhuǎn)讓協(xié)議向中信拌汽車、鄭輕受讓壩的鄭州日產(chǎn)的股伴權(quán)所對應(yīng)的股東凹權(quán)益，包括但不昂限于以前年度的佰未分配利潤以及絆2004年度及壩其以后將分配的叭利潤均歸東風(fēng)汽哀車所有。中信汽斑車、鄭輕并承諾扮自基準(zhǔn)日至股權(quán)矮轉(zhuǎn)讓完成日之前愛，鄭州日產(chǎn)董事拔會不會向鄭州日安產(chǎn)的任何股東分罷配利潤。矮四、股份轉(zhuǎn)讓翱協(xié)議轉(zhuǎn)讓價款襖的支付癌1協(xié)議簽署之隘日起10日內(nèi)，拌支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價藹款的20%。靶2自本次資產(chǎn)凹收購?fù)ㄟ^中國證凹監(jiān)會審核，并且頒協(xié)議般由商務(wù)部批準(zhǔn)之敖日起10日內(nèi)，捌支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價稗款的60敗%版。礙3自本次股權(quán)翱轉(zhuǎn)讓在工商

45、局完埃成變更登記手續(xù)佰之日起10日內(nèi)澳，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓伴價款的20%。埃五、本次股權(quán)轉(zhuǎn)搬讓關(guān)于債權(quán)債務(wù)鞍的安排叭1鄭州日產(chǎn)是佰獨立的企業(yè)法人爸，在本次收購藹完成隘后，其原有的債胺權(quán)債務(wù)仍將由鄭胺州日產(chǎn)自行承擔(dān)岸，不因本次收購骯交易而發(fā)生變化邦。耙2根據(jù)鄭州日白產(chǎn)與鄭輕于頒2004年10癌月15日礙簽署的還款及按抵押協(xié)議，截胺止叭2004年6月芭30日靶，鄭輕累計欠鄭斑州日產(chǎn)人民幣1鞍96,544,版440.35元案；瓣鄭輕同意在20安05年、200啊6年、2007芭年三年中，每年柏在年底前向鄭州跋日產(chǎn)償還欠款總芭額的三分之一；襖為此，鄭輕將其啊擁有的稗帳面凈值為1.俺238億元唉的岸部分懊土地使

46、用權(quán)、建巴筑物以及機器設(shè)拔備為其還款設(shè)置板了抵押擔(dān)保。頒上述各項抵押在芭根據(jù)擔(dān)保法要求跋在相關(guān)登記機關(guān)絆進行登記后生效罷。隘根據(jù)案鄭州日產(chǎn)、鄭輕班與東風(fēng)汽車于2靶004年10月藹15日簽署的拜保證及反擔(dān)保協(xié)昂議，瓣東風(fēng)汽車同意為藹鄭輕所欠鄭州日拌產(chǎn)的債務(wù)提供保埃證擔(dān)保，擔(dān)保的礙范圍為鄭輕未向唉鄭州日產(chǎn)清償，藹且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行岸使其依據(jù)還款哎及抵押協(xié)議對岸鄭輕資產(chǎn)享有的百抵押權(quán)之后仍不爸能清償部分。而擺鄭輕則同意將其岸在本次收購?fù)瓿砂酆笕猿钟械泥嵵莅比债a(chǎn)19%的股奧權(quán)質(zhì)押給東風(fēng)汽靶車，以作為東風(fēng)扳汽車為其提供還扮款擔(dān)保的反擔(dān)保暗（按本次評估報八告折合價值1.敗314億元，與絆上述抵押保證品八合計價

47、值2.5敗52億元）靶。搬上述股權(quán)質(zhì)押在愛獲得商務(wù)部批準(zhǔn)扮，并在鄭州市工背商行政管理局登盎記后生效。盎根據(jù)相關(guān)協(xié)議約暗定，上述澳還款及抵押協(xié)伴議和保證及拜反擔(dān)保協(xié)議以隘本次收購?fù)瓿蔀榘疑l件。扳六、本次股權(quán)轉(zhuǎn)白讓不涉及人員安爸置和土地租賃問巴題辦七、本次資產(chǎn)收辦購資金來源為東拔風(fēng)汽車自有資金熬，不存在為本次辦收購借款的情況般第六節(jié) 本次擺資產(chǎn)收購對上市把公司的影響笆本次資產(chǎn)收購構(gòu)柏成重大資產(chǎn)收購拌行為皚東風(fēng)汽車本次收扒購鄭州日產(chǎn)51翱股權(quán)后，將合絆并鄭州日產(chǎn)報表版。吧經(jīng)審計,搬鄭州日產(chǎn)敖2003敖年度的主營業(yè)務(wù)敗收入為307,辦090.1氨0萬元，占東風(fēng)芭汽車襖2003疤年度主營業(yè)務(wù)收瓣入斑

48、585,143搬.83班萬元拌的52.48疤%霸。疤據(jù)通知的規(guī)伴定，本次資產(chǎn)收把購構(gòu)成重大資產(chǎn)啊收購行為，尚須柏報中國證監(jiān)會審藹核無異議后方可半提交股東大會審靶議。同時由于鄭耙州日產(chǎn)屬于中外哎合資企業(yè)，本次叭資產(chǎn)收購必須得靶到商務(wù)部批準(zhǔn)。頒二、本次資產(chǎn)收暗購對本公司的影拔響白本次收購?fù)瓿珊蠼O將會對本公司的澳業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負債翱結(jié)構(gòu)及盈利能力罷等方面產(chǎn)生一系扳列的重大影響：埃（一）完善和優(yōu)氨化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)敗東風(fēng)汽車目前主半要產(chǎn)品為輕型貨懊車和伴發(fā)動機。伴作為東風(fēng)有限控背股的上市公司，稗根據(jù)東風(fēng)有限的奧戰(zhàn)略部署和規(guī)劃皚，東風(fēng)汽車將全八權(quán)負責(zé)東風(fēng)輕型矮商用車事業(yè)，背產(chǎn)品系列包括總半重在7.5噸以壩下的輕型貨

49、車、絆輕型客車、微型巴客車、微型卡車唉、SUV、MP笆V在內(nèi)的全系列壩車型矮。鄭州日產(chǎn)是國鞍內(nèi)重要的皮卡和骯SUV生產(chǎn)基地跋，按已版基本形成皮卡系癌列和PALAD案IN系列6萬輛矮的年產(chǎn)能力矮，礙其絆D22系列高檔挨皮卡、PALA拌DIN多功能S搬UV車哎等傲產(chǎn)品在市場上處伴于領(lǐng)導(dǎo)地位扳。佰收購整合鄭州日絆產(chǎn)，將完善和優(yōu)澳化東風(fēng)汽車的辦產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為進昂而將東風(fēng)汽車打傲造成為國際化輕伴型商用車公司奠絆定優(yōu)勢產(chǎn)品基礎(chǔ)白。傲（二）經(jīng)營規(guī)模半顯著擴大伴鄭州日產(chǎn)200拌3年末總資產(chǎn)為板25.7億元，傲2003年度主澳營業(yè)務(wù)收入30敖.7億元，凈利敗潤2.0億。東叭風(fēng)汽車收購鄭州巴日產(chǎn)51股權(quán)巴并合并報表

50、后，稗將顯著擴大總資艾產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)規(guī)班模和經(jīng)營業(yè)績。案（三）與日產(chǎn)合凹作更加緊密，在百新車型和新技術(shù)哎上獲得日產(chǎn)更大懊的支持百日產(chǎn)與鄭州日產(chǎn)挨已有十年的合作氨歷史，鄭州日產(chǎn)爸從日產(chǎn)引進并生吧產(chǎn)的D22皮卡靶和帕拉丁在各自佰細分市場均處于藹領(lǐng)先地位。在十?dāng)[年的合作過程中礙，日產(chǎn)不斷追求叭完善的高品質(zhì)技疤術(shù)和理念以及精壩細化管理都逐步班融入到鄭州日產(chǎn)辦的生產(chǎn)經(jīng)營管理隘過程中。矮而盡管東風(fēng)汽車哀的控股股東東風(fēng)癌有限是日產(chǎn)在中柏國事業(yè)的戰(zhàn)略合鞍作平臺，但日產(chǎn)板的先進技術(shù)、產(chǎn)罷品、管理還沒有佰傳遞到東風(fēng)汽車瓣。東風(fēng)汽車在收敗購鄭州日產(chǎn)的股阿權(quán)后，在對其進翱行整合的同時，般鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)襖繼承和學(xué)到的生岸

51、產(chǎn)和經(jīng)營管理技跋術(shù)都將會被東風(fēng)愛汽車吸收和借鑒靶，對東風(fēng)汽車完背善生產(chǎn)、技術(shù)、疤經(jīng)營管理都起到爸良好的促進作用皚。而且，鄭州日俺產(chǎn)在納入東風(fēng)汽岸車（即納入東風(fēng)邦有限）后，理順啊了日產(chǎn)在中國的哎投資關(guān)系，勢必搬在車型、技術(shù)和凹管理上得到日產(chǎn)叭更多的支持，日哀產(chǎn)的研發(fā)力量、礙人力資源、技術(shù)傲品質(zhì)等世界一流懊的汽車優(yōu)勢資源安都將對東風(fēng)汽車壩的后續(xù)發(fā)展起到辦良好的促進和保擺障作用。 拜（四）對財務(wù)狀頒況的影響擺1斑資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)辦鄭州日產(chǎn)是一個礙成立較早的合資礙企業(yè)，歷史包袱岸較多，歷史虧損班尚未完全彌補，鞍在本次按上市公礙司的會計制度進把行多項資產(chǎn)計提拔減值準(zhǔn)備和核銷昂以及補提固定資艾產(chǎn)折舊后，截止埃

52、2004跋年搬6月30日敖，鄭州日產(chǎn)資產(chǎn)熬總額為2,21巴4,350,1癌37元，負債總挨額為霸2,103,7背23,115奧元，資產(chǎn)負債率敖為95捌%艾。鄭州日產(chǎn)目前百的經(jīng)營狀況良好皚，實際的財務(wù)風(fēng)爸險要小于資產(chǎn)負氨債率所反映的風(fēng)矮險。搬截止啊2004佰年叭6月30日襖，疤東風(fēng)汽車按資產(chǎn)總額為7,藹028,377案,765元，負靶債總額為2,8翱84,989,埃532元，資產(chǎn)版負債率為氨41.05稗%搬。板本次資產(chǎn)收購?fù)臧珊螅鶕?jù)模擬芭合并資產(chǎn)負債表氨，骯東風(fēng)汽車板2004伴年拌6月30日笆資產(chǎn)總額為靶 巴9,186,3傲08,120壩 佰元，負債總額為岸4,988,7昂12,648元百，

53、資產(chǎn)負債率為擺54.31艾%皚。氨本次資產(chǎn)收購?fù)暌\成后，東風(fēng)汽車哀的資產(chǎn)、負債總斑額因合并鄭州日芭產(chǎn)報表而大幅度芭上升，資產(chǎn)負債巴率亦有所提高，挨但仍處于合理的疤水平；壩負債結(jié)構(gòu)合理，澳不存在為本次交懊易增加負債的情藹況。但鄭州日產(chǎn)百存在對外擔(dān)保，熬本次收購亦有擔(dān)艾保與反擔(dān)保的安板排，詳見唉特別風(fēng)險提示中瓣“靶對鄭輕大額應(yīng)收稗款回收的風(fēng)險芭”吧、拜“背對永通特鋼和鄭笆輕擔(dān)保的風(fēng)險俺”般的描述和措施。2償債能力壩截止扳2004拜年版6月30日佰，鞍東風(fēng)汽車笆的流動比率為1熬.915，速動擺比率為1.68叭5。本次收購?fù)臧浅珊?，根?jù)模擬挨計算，辦東風(fēng)汽車流動比班率為班1.辦51佰 耙，速動比率為1

54、頒.21，與本次邦資產(chǎn)收購前艾相比，短期償債巴能力雖然有所減挨弱，但仍然處于隘非常安全的區(qū)域俺，短期償債能力熬很充分。岸3凈資產(chǎn)收益扳率白2003年度，叭東風(fēng)汽車凈資產(chǎn)頒收益率為15.襖64%。在本次啊收購?fù)瓿珊?，根案?jù)模擬合并會計阿報表計算，東風(fēng)佰汽車敖200傲3年度凈資產(chǎn)收按益率為17.4癌4白%氨，有所提高并高哎于同行業(yè)上市公拜司的平均水平。佰第七節(jié) 扳本次資產(chǎn)收購的扒合規(guī)性分析絆一、本次資產(chǎn)收邦購?fù)瓿珊?，吧東風(fēng)汽車仍具備哀股票上市條件隘實施本次資產(chǎn)收按購后，東風(fēng)汽車盎的股本矮總額仍為熬200,000奧萬股，其中向社扒會公開發(fā)行的股敗份總數(shù)為白60,000疤萬股，占總股本巴的白30%岸；

55、持有股票面值八達人民幣一千元巴以上的股東人數(shù)哀不少于一千人；柏東風(fēng)汽車在最近昂三年內(nèi)無重大違瓣法行為，財務(wù)會安計報告無虛假記奧載；滿足國務(wù)院敖規(guī)定的其他上市耙條件。因此實施阿本次資產(chǎn)收購后板，東風(fēng)汽車仍具柏備股票哎上市的條件。敗二、本次資產(chǎn)收佰購?fù)瓿珊蟀?背東風(fēng)汽車業(yè)務(wù)符岸合國家產(chǎn)業(yè)政策安本次資產(chǎn)收購?fù)臧獬珊?，東風(fēng)汽車八的業(yè)務(wù)范圍沒有隘發(fā)生重大改變，矮仍然安主要從事汽車、艾汽車發(fā)動機及其瓣零部件、鑄件的稗開發(fā)、設(shè)計、生白產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。爸汽車工業(yè)是國民熬經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)班，骯 背隨著汽車工業(yè)產(chǎn)稗業(yè)政策的深入實俺施，按 邦東風(fēng)汽車的發(fā)展艾將繼續(xù)得到國家皚政策的大力扶持斑。敗國家新的汽車產(chǎn)頒業(yè)發(fā)展政策

56、明確白表示：瓣“敗鼓勵汽車生產(chǎn)企澳業(yè)按照市場規(guī)律捌組成企業(yè)聯(lián)盟，敗實現(xiàn)優(yōu)勢互補和癌資源共享，擴大盎經(jīng)營規(guī)模。拔”艾 搬“翱國家鼓勵汽車企巴業(yè)集團化發(fā)展，吧形成新的競爭格壩局。在市場競爭笆和宏觀調(diào)控相結(jié)把合的基礎(chǔ)上，通巴過企業(yè)間的戰(zhàn)略瓣重組，實現(xiàn)汽車氨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和百升級。頒”挨 挨“昂國家鼓勵汽車、巴摩托車生產(chǎn)企業(yè)懊開展國際合作，白發(fā)揮比較優(yōu)勢，哎參與國際產(chǎn)業(yè)分爸工；澳支持大型汽車企白業(yè)集團與國外汽稗車集團聯(lián)合兼并昂重組國內(nèi)外汽車澳生產(chǎn)企業(yè)，擴大案市場經(jīng)營范圍，襖適應(yīng)汽車生產(chǎn)全捌球化趨勢。案”半 因此本次資產(chǎn)拔收購是東風(fēng)汽車埃擴大生產(chǎn)規(guī)模，安整合優(yōu)勢資源，礙實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)愛構(gòu)優(yōu)化的重要舉翱措爸

57、，佰本次資產(chǎn)收購?fù)臧怀珊螅瑬|風(fēng)汽車耙符合國家產(chǎn)業(yè)政捌策。拔三、本次資產(chǎn)收班購?fù)瓿珊?，稗東風(fēng)汽車具備持艾續(xù)經(jīng)營能力澳本次資產(chǎn)收購?fù)臧背珊螅瑬|風(fēng)汽車啊主營業(yè)務(wù)并無改辦變，本次資產(chǎn)收搬購所涉及的鄭州斑日產(chǎn)是獨立經(jīng)營斑、自負盈虧的有澳限責(zé)任公司，擁板有自己直接的客礙戶、經(jīng)銷渠道，藹自成立以來合法案經(jīng)營，不存在因板違反法律、法規(guī)哀和規(guī)范性文件或白因不具備原料采跋購、生產(chǎn)和銷售百能力而導(dǎo)致其無癌法持續(xù)經(jīng)營的情案形。鄭州日產(chǎn)和板東風(fēng)汽車所在的翱汽車行業(yè)具有良敗好的發(fā)展前景，半鄭州日產(chǎn)業(yè)務(wù)情霸況良好，其主要版產(chǎn)品皮卡和頒PALADIN擺在各自細分市場阿均處于領(lǐng)先地位熬，不存在影響東骯風(fēng)汽車持續(xù)經(jīng)營熬能力的重大

58、訴訟癌、仲裁、擔(dān)?；虬渌蛴惺马棥０ヒ虼?，本次資產(chǎn)癌收購?fù)瓿珊螅瑬|案風(fēng)汽車具備持續(xù)壩經(jīng)營能力。埃四、本次資產(chǎn)收鞍購涉及的資產(chǎn)產(chǎn)挨權(quán)清晰，不存在白債權(quán)債務(wù)糾紛的昂情況哎中信汽車和鄭輕頒分別是各自擬轉(zhuǎn)白讓的鄭州日產(chǎn)股扒權(quán)岸唯一合法持有人熬。截止本報告書皚出具日，該股權(quán)敗不存在任何債權(quán)胺債務(wù)糾紛的情況版，也不存在任何跋有效的抵押、質(zhì)佰押等擔(dān)保權(quán)益及擺其他第三方權(quán)益佰。背五、本次資產(chǎn)收扳購不存在明鞍顯損害上市公司阿和全體股東利益靶的其他情形拌本次資產(chǎn)收購依暗法進行，由東風(fēng)愛汽車董事會提出哎方案，聘請有關(guān)骯中介機構(gòu)出具審擺計、評估、法律霸、獨立財務(wù)顧問瓣等相關(guān)報告，并挨按程序報有關(guān)部半門審批。俺本次資

59、產(chǎn)收購不伴存在損害東風(fēng)汽澳車和全體股東利氨益的情形。凹綜上所述，本次辦資產(chǎn)收購符合般通知第四條的白規(guī)定。頒經(jīng)獨立財務(wù)顧問矮核查，未發(fā)現(xiàn)本奧次資產(chǎn)收購把存在損害東風(fēng)汽半車和全體股東利皚益的情形。藹獨立財務(wù)顧問認(rèn)骯為，吧東風(fēng)汽車哀的本次重大資產(chǎn)拜收購符合通知傲第四條對上市般公司實施重大購奧買、出售、收購岸資產(chǎn)的要求。扳通商認(rèn)為，本次白收購的有關(guān)各方班均具備合法的主艾體資格；收購方傲案合法有效、并伴可依法實施。與爸本次收購相關(guān)的壩協(xié)議符合現(xiàn)行法氨律、法規(guī)的規(guī)定愛。本次收購行為斑符合通知的安要求，實施本次皚收購不存在法律骯障礙。在本次收斑購?fù)瓿珊?，東風(fēng)埃汽車仍具備上市壩資格，不存在其辦他應(yīng)披露而未披疤

60、露的涉及本次收班購的合同、協(xié)議叭或安排。同時，扳東風(fēng)汽車應(yīng)按照拔規(guī)定履行信息披背露義務(wù)和審批手哎續(xù)。耙第八節(jié) 公司百治理結(jié)構(gòu)癌一、柏本次資產(chǎn)收購對扳東風(fēng)汽車法人治伴理結(jié)構(gòu)的影響翱東風(fēng)汽車本次資鞍產(chǎn)收購與中信汽芭車、鄭輕之間不擺構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，八不涉及東風(fēng)汽車芭本身控制權(quán)或股阿權(quán)的變化，也不癌涉及東風(fēng)汽車原伴有業(yè)務(wù)的變化，氨本次資產(chǎn)收購對昂東風(fēng)汽車的法人伴治理結(jié)構(gòu)無重大扮影響。哀二、本次資產(chǎn)收奧購?fù)瓿珊髺|風(fēng)汽拜車對鄭州日產(chǎn)的邦控制瓣（一）向鄭州日盎產(chǎn)委派董事伴 鄭州日瓣產(chǎn)董事會法定人藹數(shù)為7人。本次耙資產(chǎn)收購?fù)瓿珊髳?，東風(fēng)汽車擬向稗鄭州日產(chǎn)委派四背名董事，分別是扮朱福壽隘先生、中拌山太郎澳先生、氨