我國中小企業(yè)融資問題分析與對(duì)策研究

1、 HYPERLINK 昂J啊 頒I A N G扮 S U U柏 N I V 扳E R S I笆 T Y皚本 科 畢斑 業(yè) 論 癌 文 背開 題 報(bào) 告吧 岸學(xué)院名般稱挨：拔百 扳財(cái)捌 案經(jīng)扒 稗學(xué)爸 半院扮跋按 拌專業(yè)班伴級(jí)襖：敗拜 挨班澳 八金融班 070跋2辦壩胺 哎學(xué)癌 皚 笆號(hào)：澳 扮3070802哀0吧4拜8 跋 頒學(xué)生姓矮名癌: 白 矮 八孫曉磊壩 安 唉指扮 翱導(dǎo)拔 翱教伴 隘師般: 稗班 芭百吧 般顧建萍捌埃佰阿 礙中國中小企業(yè)融叭資問題分析及對(duì)氨策研究佰一、襖研究背景及意義扒隨著經(jīng)濟(jì)全球化芭進(jìn)程日趨加速，八市場競爭日趨激艾烈，中小企業(yè)發(fā)瓣展的問題已經(jīng)成半為一個(gè)世界性的頒研究課

2、題，中小背企業(yè)的大量存在把是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必白然結(jié)果，也是市壩場競爭的內(nèi)在要拌求，是吸收就業(yè)耙、活躍市場氣氛按、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長艾、維護(hù)市場活力唉的前提條件，是扳國民經(jīng)濟(jì)的重要矮支柱，無論是西瓣方發(fā)達(dá)國家還是暗新興工業(yè)化國家佰或地區(qū)，或是發(fā)壩展中國家，在對(duì)奧中小企業(yè)在國民熬經(jīng)濟(jì)中的地位和背作用的認(rèn)識(shí)過程瓣中，都經(jīng)歷了一藹個(gè)由不夠重視到板逐步加深認(rèn)識(shí)，隘引起重視的過程翱。就我國拌而言，中壩小企業(yè)創(chuàng)造的G半DP占據(jù)總量的藹“骯半壁江山啊”愛，所以，加快中敖小企業(yè)的發(fā)展，拌已經(jīng)成為國民經(jīng)八濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長隘的有力保障。斑眾所周知，資金笆是企業(yè)發(fā)展的推板動(dòng)力，企業(yè)發(fā)展愛離不開資金的支傲持，而資金短缺靶是各國各地

3、區(qū)中澳小企業(yè)發(fā)展過程把中普遍存在的問愛題，無論是發(fā)達(dá)盎國家還是發(fā)展中瓣國家對(duì)中小企業(yè)背融資困難的漠視板，致使中小企業(yè)辦融資渠道不暢，吧進(jìn)而導(dǎo)致中小企白業(yè)發(fā)展遭遇叭“捌瓶頸把”爸，企業(yè)成長陷入扳困境。顯而易見藹，融資難已經(jīng)成翱為制約中小企業(yè)凹發(fā)展的主要問題哀。目前，影響我礙國中小企業(yè)發(fā)展絆的最重要的因素扳就是融資渠道不頒通暢，這也是最啊難以突破的愛“阿瓶頸隘”拜，自98安年以來，啊在各級(jí)政府、各埃界人士達(dá)成的共扒識(shí)中，各級(jí)政府唉和各種金融機(jī)構(gòu)頒已經(jīng)出臺(tái)了一系皚列扶持中小企業(yè)笆發(fā)展，改善中小拜企業(yè)融資困難環(huán)把境的舉措，但總瓣體上看來，效果背不是很明顯，中敗小企業(yè)的發(fā)展是擺關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)藹發(fā)展與社會(huì)

4、穩(wěn)定氨的一件大事，因矮此，有必要重新拜審視我國中小企笆業(yè)的融資問題，翱結(jié)合已經(jīng)出臺(tái)和啊即將出臺(tái)的措施阿，進(jìn)一步探討解八決我國中小企業(yè)拌融資困難的方法罷。敖無論是發(fā)達(dá)國家矮還是發(fā)展中國家靶，中小企業(yè)的發(fā)吧展都已經(jīng)成為經(jīng)鞍濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)俺定的重要支柱，跋中小企業(yè)能創(chuàng)造拜大量就業(yè)，維護(hù)案社會(huì)穩(wěn)定安中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)拔增長的重要推動(dòng)伴力俺中小企業(yè)是我國傲市場經(jīng)濟(jì)柏的重要組霸成部分國內(nèi)外研究現(xiàn)狀背(一）國內(nèi)外理靶論研究現(xiàn)狀叭國內(nèi)理論研究現(xiàn)盎狀癌改革開放以來，凹中小企業(yè)的迅速哀發(fā)展，已經(jīng)成為岸我國經(jīng)濟(jì)的重要鞍組成部分，根據(jù)安我國官方統(tǒng)計(jì)的盎數(shù)據(jù)表明，我國熬的中小企業(yè)已經(jīng)版超過2930萬癌家，占我國全部扒企業(yè)總

5、數(shù)的99靶.70%以上，昂實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值頒占全國的60%扒，實(shí)現(xiàn)全國利稅伴的43.2%，佰吸收了全部就業(yè)熬人數(shù)的75%。翱雖然近幾年國家俺對(duì)中小企業(yè)的發(fā)扳展有所關(guān)注，但般相當(dāng)一部分中小皚企業(yè)仍然面臨融隘資困難的處境資扮金無法得到滿足暗。笆 埃 表八：國有銀行對(duì)中愛小企業(yè)貸款狀況搬 敖 埃 伴 笆單位：億元骯2000年八2002年扒2004年懊2006年罷2008年哀國有銀行貸款總瓣額傲15166.6奧31602.9愛47434.5按112314.靶7胺131293.絆9挨中小企業(yè)貸款額胺15.6半34.1吧53.818稗918奧1058.8熬中小企業(yè)貸款占藹比重皚0.1拜0.1扳0.11癌0.

6、8罷0.8皚上表中數(shù)字顯示昂了我國國有銀行熬對(duì)中小企業(yè)的貸皚款數(shù)額以及貸款背比例，不難看出頒，我國中小企業(yè)翱很難從國有上也拌銀行中取得貸款藹。這就嚴(yán)重制約案了在國民經(jīng)濟(jì)中敗占據(jù)重要地位的奧中小企業(yè)的正啊常發(fā)展和盎夸張規(guī)模。耙中國中小企業(yè)的擺融資困難主要表矮現(xiàn)在以下幾個(gè)方瓣面融資成本高融資渠道單一岸銀行提供的金融背服務(wù)單一耙中小企業(yè)信用擔(dān)唉保體系發(fā)展滯后搬 除了上半述幾點(diǎn)問題外，佰中小企業(yè)融資過瓣程中還存在著取啊得貸款所需時(shí)間敖過長、貸款的使昂用期限短、企業(yè)骯難以達(dá)到商業(yè)銀佰行信用等級(jí)評(píng)定佰標(biāo)準(zhǔn)等等一些其癌他的問題。暗國外理論研究現(xiàn)斑狀皚國外學(xué)者上世紀(jì)奧下半葉對(duì)中小企班業(yè)的研究觀點(diǎn)，骯一些國家發(fā)

7、展制安定的中小企業(yè)的唉政策，對(duì)我國研藹究當(dāng)今中小企業(yè)白問題有一定的借捌鑒意義。岸特點(diǎn)研究。西方辦學(xué)者一般認(rèn)為，稗中小企業(yè)具有如疤下經(jīng)營特點(diǎn)：(靶1)中小企業(yè)的懊經(jīng)營澳，多屬個(gè)般人經(jīng)營；企業(yè)的笆成敗完全取決于疤經(jīng)營者的個(gè)人能艾力；(2)利用按的資本少，外部伴資本的籌措能力翱不必很強(qiáng)，其活疤動(dòng)領(lǐng)域僅限于用斑中小資本能夠操邦業(yè)的范圍；(3啊)其成長與否，白受其企業(yè)的獨(dú)立拌自主性所左右；百(4)由于資本芭弱小，存在許多拜競爭對(duì)手，容易八形成過度競爭的疤局面；(5)環(huán)皚境俺變化對(duì)中小企業(yè)皚的刺激或沖擊是搬很大的，由此各鞍企業(yè)的適應(yīng)性差佰距較大暗。熬 班2規(guī)模劃分。拌在德國，早在兩瓣次世界大戰(zhàn)期間辦，已出

8、現(xiàn)了“中鞍企業(yè)論”。在美班國，上世紀(jì)50壩年代末就有人把安由中小企業(yè)發(fā)展爸起來的較大規(guī)模凹企業(yè)作為研究對(duì)把象。由于各國標(biāo)般準(zhǔn)差異較大，中頒小企業(yè)是絆相對(duì)大企藹業(yè)而言統(tǒng)稱的。絆一般把它們可劃翱分為不同的規(guī)模岸階段：(1)個(gè)埃體或微型企業(yè)。柏就業(yè)人數(shù)在10氨人以下的勞動(dòng)集俺約企業(yè)是零星企翱業(yè)或個(gè)體企業(yè)。壩是一種家庭生產(chǎn)鞍制，多數(shù)在自己胺的住宅從事營業(yè)挨，完全沒有管理俺人才，沒有組織皚。但它們之間差頒距很大。有的生擺命力很強(qiáng)，并不壩斷成長發(fā)展，有爸許多停滯或破產(chǎn)拜。(2)小企業(yè)奧。一般把10鞍50人左右的企頒業(yè)稱為小企業(yè)。擺在資本主義社會(huì)扳多數(shù)小企業(yè)是在凹住宅從事經(jīng)營活把動(dòng)。帶有同族色奧彩。企業(yè)的存

9、亡笆是依靠經(jīng)營者的啊勤奮、誠實(shí)等天敖資條件以及豐富拜的經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)特的爸技術(shù)。今天的發(fā)扒達(dá)國家在過去實(shí)柏行從農(nóng)業(yè)社會(huì)向翱工業(yè)社會(huì)轉(zhuǎn)變時(shí)稗，都曾經(jīng)奧依靠過小企業(yè)。班即使在1960扒年，美國、英國艾、原西德制造業(yè)安的產(chǎn)業(yè)大約有1癌/4是在雇工人斑數(shù)不滿100的爸廠家進(jìn)行的。在阿雇工533人艾的規(guī)模占企業(yè)總暗數(shù)的比重，英國壩(1979)6氨5.2%，美國凹(1997)5邦6.4%，韓國把(1981)7笆0.6%，日本澳(1972)8搬0.2%，印度敖(1977)5愛1.7%，南斯白拉夫(1981般)6.6%，匈隘牙利(1981凹)2.2%，在芭雇工3375扒規(guī)模上，上述國懊家的比重(%)版為15.7、2

10、案0.3、14.鞍7、10.7、扒35.3、15佰.8、4.8。哎(3)中型企業(yè)哀。50300把人左右的企業(yè)屬胺中型企業(yè)胺。雖有很多性質(zhì)板不同的企業(yè)，但啊卻都列入中型企氨業(yè)的范圍。中型扮企業(yè)的設(shè)備能力笆強(qiáng)，資本的裝備鞍效率高，以銷售班額來看，也是相拜當(dāng)可觀的。在上背述外國企業(yè)中，扒介于這個(gè)規(guī)模之斑間的比重英國為霸12.2%，美邦國為16.2%爸，韓國為10.隘7%，日本為6藹.9%，印度為般8.6%，南斯叭拉夫?yàn)?4.1奧%，匈牙利為2拜7.9%。(4奧)在國外，特別皚是日本，把介于藹中小企業(yè)和大企啊業(yè)之間的企業(yè)，拔稱為骨干企業(yè)。八在國外從人數(shù)上盎區(qū)分，把超過3哎002000傲人左右的企業(yè)屬鞍

11、骨干企業(yè)。日本般把骨干企業(yè)銷售拜額的上限定在2暗00億日元，即叭使股份資本，也藹應(yīng)達(dá)50億日元啊左右。在捌國外，骨干企業(yè)啊的研究史已有近鞍50年。白（二）愛當(dāng)前研究中存在班的問題胺 中小企瓣業(yè)融資的特點(diǎn) 骯 中小企拌業(yè)融資是企業(yè)發(fā)氨展的關(guān)鍵，中小案企業(yè)的發(fā)展方式耙與大型企業(yè)不同百，中小企業(yè)的融拔資在融資方式，襖融資渠道等方面懊也有自己鮮明的芭特點(diǎn)。 版 （1）盎 中小企業(yè)融資疤方式的特點(diǎn) 翱 不同階阿段，不同類型的扳中小企業(yè)融資特拌點(diǎn)不同，對(duì)融資芭渠道和條件的要哀求也不同 板我國中小企業(yè)發(fā)頒展周期可以分為斑種子階段，創(chuàng)業(yè)罷階段，成長階段藹，成熟階段。在巴企業(yè)的種子階段澳，投資者是根據(jù)瓣創(chuàng)業(yè)者的

12、技術(shù)新奧發(fā)明，新設(shè)想來鞍提供資金，企業(yè)版的前景籠辦罩在風(fēng)險(xiǎn)澳之中，若不是對(duì)阿創(chuàng)業(yè)者極度信任翱，或?qū)Υ隧?xiàng)技術(shù)頒非常了解，很少礙有人愿冒此風(fēng)險(xiǎn)??；創(chuàng)業(yè)階段，這昂一階段的資金主案要用于開拓市場隘，形成生產(chǎn)能力頒，所以。既需要奧固定資金，也需敗要流動(dòng)資金，需案要的資金多，且礙無經(jīng)營記錄，很邦難從銀行取得貸捌款，資金主要來盎源于風(fēng)險(xiǎn)投資，扳政府財(cái)政投資和挨擔(dān)保貸款；成長把階段，此時(shí)企業(yè)壩具備了批量生產(chǎn)扒的能力，品牌形擺象進(jìn)一步穩(wěn)固企啊業(yè)籌集資金的地翱位由被動(dòng)變?yōu)橹鲾[動(dòng)，有了更多的拌融資自由，可以岸采用較多的融資芭組合（吸收直接笆投資，利用銀行罷借款，利用融資白租賃，商業(yè)信用芭等自由組合）；跋成熟階段，具

13、備板一定的生產(chǎn)，銷扮售規(guī)模，也 具扳備了一定懊的融資能力，主捌要從商業(yè)銀行籌百集大筆信貸資金按，也可以通過在皚證券市場發(fā)行股按票或債券等形式靶融資，此時(shí)，中板小企業(yè)開始向大隘企業(yè)發(fā)展。 奧 從類型上背看，中小企業(yè)可巴以分為制造業(yè)型辦，服務(wù)業(yè)型，社壩區(qū)型，高新技術(shù)埃型。傲埃制造業(yè)型，涉及襖資金面寬，資金傲周轉(zhuǎn)慢，需求量頒大，融資難度相佰應(yīng)較大。白挨 服務(wù)業(yè)型，資百金需求量小，需耙求頻率高，使用笆周期短，資金運(yùn)拔用隨機(jī)性大，扮半 社區(qū)型（包括礙街道手工工業(yè)）盎，具有一定的社班會(huì)公益性，較易岸獲得政府的扶持柏性資金，社區(qū)集案資也可以考慮成柏為這類行業(yè)的一伴個(gè)資金來源。凹皚高薪技術(shù)型，按壩照國際慣例，

14、主罷要資金來源是耙各種類型澳的風(fēng)險(xiǎn)投資基金拜。 盎 (2)白中小企業(yè)融資渠頒道的特點(diǎn) 巴 中小企埃業(yè)融資渠道多元案化的特點(diǎn)，導(dǎo)致耙中小企業(yè)融資渠靶道的選擇又成為稗中小企業(yè)融資的哎一個(gè)新的問題。巴當(dāng)企業(yè)需求資金按時(shí)，企業(yè)的所有案者或經(jīng)營者應(yīng)該伴根據(jù)企業(yè)的發(fā)展班階段，資金需求柏時(shí)間，探索適當(dāng)敗的融資渠道。特罷別是中小型企業(yè)爸，在探索適當(dāng)?shù)陌扇谫Y渠道時(shí)，應(yīng)昂該著重分析以下白幾個(gè)方面：安搬各種渠道提供資扮本的成本，拜擺各種渠道提供資礙本的使用期限，俺暗各種渠道所使用皚的籌資方式，安把各種渠道資本存胺量和流量的大小跋。耙瓣本企業(yè)可利用的愛渠道，以及已經(jīng)罷利用的渠道，佰皚各種渠道適用于埃哪種經(jīng)濟(jì)敗類型的企

15、吧業(yè)等等。搬三、斑本文的研究方法伴、思路及框架（一）研究方法搬 (1)斑定性分析與定量佰分析相結(jié)合啊 定量分唉析是以企業(yè)財(cái)務(wù)跋報(bào)表為主要是據(jù)柏來源，為了對(duì)特唉定的研究對(duì)象的案總體得出統(tǒng)計(jì)結(jié)笆果而進(jìn)行的。定班性研究具有探索皚性，診斷性，預(yù)柏測性的特點(diǎn)。主般要是了解問題之盎所在，摸清情況白，得出感性認(rèn)識(shí)疤。百定性分析，亦稱拜“埃非數(shù)量分析法澳”氨，主要根據(jù)企業(yè)氨所處的環(huán)境，企絆業(yè)自身內(nèi)在的素熬質(zhì)等方面的環(huán)境哎對(duì)企業(yè)的信用狀癌況進(jìn)行總體把握板。適用于一些不百具備完整的歷史拔資料和數(shù)據(jù)的事版項(xiàng)，通過根據(jù)過懊去所積累的經(jīng)驗(yàn)扮進(jìn)行分析判斷，昂提出預(yù)測的初步擺意見，然奧后在通過八座談會(huì)或發(fā)出征耙求意見函等方

16、式扒，對(duì)上述預(yù)測的埃初步意見進(jìn)行修罷正、補(bǔ)充，作為熬分析的最終數(shù)據(jù)邦。本文中在研究爸中自傲企業(yè)融資搬先轉(zhuǎn)和分析融資安難的原因是采用奧了這種方法。俺（2）實(shí)證分析埃與規(guī)范分析相結(jié)扮合板實(shí)證分析是在分矮析經(jīng)濟(jì)問題和建隘立經(jīng)濟(jì)理論時(shí)，板撇開對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)壩活動(dòng)的價(jià)值判斷捌，只研究經(jīng)濟(jì)活敖動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)岸象之間的聯(lián)系，案回答柏“鞍是什么吧”艾，有幾種可供選奧擇的方案，將帶拜來什么結(jié)果矮”邦。本文通過實(shí)證白分析方法來分析艾中小企業(yè)的融資阿現(xiàn)狀。埃規(guī)范分析方法是愛以一定的價(jià)值判敗斷作為出發(fā)點(diǎn)和笆基礎(chǔ)，提出行為拌標(biāo)準(zhǔn)，并以此作翱為處理經(jīng)濟(jì)問題絆和制定經(jīng)濟(jì)政策般的依半據(jù)，探討如何才罷能符合這些標(biāo)準(zhǔn)罷的分析和研究方

17、頒法。主要回答的靶問題是百“案應(yīng)該是什么搬”佰或澳“鞍應(yīng)該怎樣解決隘”百，鞍“叭什么方案是最好佰的稗”岸，壩“伴某種方案是否合稗理芭”般等等。文章中在頒提出解決中小企熬業(yè)融資難的對(duì)策扮時(shí)運(yùn)用了規(guī)范分鞍析法。 研究思路吧本文按照提出問叭題，分析問題，背解決問題的邏輯爸思路對(duì)中小企業(yè)矮融資困難問題進(jìn)般行研究，探索問拜題的解決方法。矮 框架結(jié)構(gòu)傲 中國中小企業(yè)俺融資問題的緒論哀1.1中國中小班企業(yè)融資問題的辦概述懊1.1.1中小案企業(yè)在中國的重霸要性昂1.1.2中國懊中小企業(yè)目前的傲經(jīng)營狀況扒1.2中國中小巴企業(yè)融資的特點(diǎn)吧1.3中國中小胺企業(yè)融資的方式隘 我國中小企業(yè)隘融資的現(xiàn)狀辦2.1瓣中小企業(yè)

18、融資狀笆況有所改善礙2.昂1.1背中小企業(yè)融資方暗式呈現(xiàn)多元化趨熬勢，但銀行信貸按仍然是主要渠道敖2.傲1.2拔地區(qū)差異明顯班2.搬2唉融資難的情況仍昂然嚴(yán)重懊 中國中小企業(yè)敖融資困難的原因氨分析3.1內(nèi)部原因鞍3.1.1頒中小企業(yè)經(jīng)營具頒有不確定性，信百貸風(fēng)險(xiǎn)較大懊3.1.2哀中小企業(yè)借貸行扒為存在息不對(duì)稱辦和道德風(fēng)險(xiǎn)，造爸成信貸市場失靈暗3.1.3般我國中小企業(yè)信疤用狀況不佳也加靶劇了融資困難礙3.1.4辦業(yè)績不佳直接導(dǎo)霸致融資難礙3.1.5板內(nèi)部控制問題影暗響中小企業(yè)發(fā)展疤，導(dǎo)致中小企業(yè)唉融資難瓣3.1.6財(cái)務(wù)扒不透明，缺少足絆夠的抵押資產(chǎn) 3.2外部原因熬3.2.1皚中小企業(yè)融資的哀政

19、策性金融制度版不完善以及執(zhí)行唉力差瓣3.2.2岸現(xiàn)行資本市場制拜度難以適合中小叭企業(yè)發(fā)展需求罷3.2.3昂為中小企業(yè)融資捌服務(wù)的征信保障唉制度不到位胺3.2.4金融佰危機(jī)的影響疤第四章 外國中愛小企業(yè)融資模式版對(duì)我國的借鑒意案義佰4.1我國與外把國中小企業(yè)融資百方式的差異拌4.2我們可以敖借鑒國外中小企百業(yè)融資的好的方礙式叭第五章半 解決中國中小暗企業(yè)融資困難的敗對(duì)策佰5.1從政府角胺度分析:百5襖.1板.1斑完善我國中小企藹業(yè)融資的法律法瓣規(guī)，構(gòu)建資信評(píng)熬級(jí)體系扒5壩.隘1.隘2伴在國有商業(yè)銀行岸改革中應(yīng)重視中般小企業(yè)的信貸融瓣資骯5拜.傲1.邦3邦建立專門的中小絆企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，岸為中小企業(yè)

20、融資盎提供援助吧5敗.芭1.擺4熬創(chuàng)新金融產(chǎn)品，擺給予中小企業(yè)融盎資更多優(yōu)惠佰5.1半.5擺建立斑“二板市場”及奧場外交易融資模昂式奧5.2從中小企扒業(yè)自身角度分析把:盎5.2版.耙1芭完善中國中小企扒業(yè)內(nèi)控機(jī)制奧5.2.2加強(qiáng)奧企業(yè)誠信建設(shè)，擺建立透明真實(shí)的八財(cái)務(wù)制度，減少絆信息不對(duì)稱的現(xiàn)搬象笆5.2.3拓展邦融資渠道，多方背面進(jìn)行融資斑5.2.4提高把自身競爭力和自把主創(chuàng)新能力提高盎企業(yè)管理水平和案員工素質(zhì)叭參考文獻(xiàn)辦1 李揚(yáng).中小盎企業(yè)融資與銀行隘M.按上海：上海財(cái)經(jīng)爸大學(xué)出版社，2叭00哎9稗2 陳曉紅.中百小企業(yè)融資M佰.北京：經(jīng)濟(jì)柏科學(xué)出版社，2澳00襖9拜3 楊鳳娟.吧發(fā)達(dá)國家解

21、決中邦小企業(yè)融資難的扮舉措及借鑒斑M(jìn)笆.河南：河南大扒學(xué)工商管理學(xué)院疤，2009搬4 矮楊宗昌 田高昂良.淺析中小企翱業(yè)融資難的原因扒與對(duì)策扮凹J笆昂.西安：埃西安交通大學(xué)會(huì)背計(jì)學(xué)院，200般9哀5 黃亮 付拔偉 倪克勤.昂逆向選擇與信用熬配給：中小企業(yè)疤融資難根源分析澳氨M班.成都：西南財(cái)伴經(jīng)大學(xué)，200懊7疤6 何雯君.我稗國中小企業(yè)融資埃難的成因及其治懊理對(duì)策氨J柏白.杭州：杭州商埃學(xué)院，2008班7 邵興忠 中頒小企業(yè)融資難安與銀行信貸體制爸比較分析罷M案.杭州：浙江金胺融職業(yè)學(xué)院，2壩00擺7凹8 盎王倩昂 爸徐彬耙 HYPERLINK 凹基于企業(yè)成長目拌標(biāo)的中小企業(yè)融把資模式探討熬哎J拌靶.浙江金融，2把008靶9 般何濤百 板翟麗拌 HYPERLINK 82484&d=06825105DCAAE9EE5EBB6559EE5D8748 骯基于供應(yīng)鏈的中耙小企業(yè)融資模式凹分析絆敗M隘.隘物流科技靶，2007阿10 爸閆俊宏許祥秦?cái)[ HYPERLINK 拜基于供應(yīng)鏈金融佰