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1、.精品資料網(wǎng)cnshu25萬份精華管理資料,2萬多集管理視頻講座:.;精品資料網(wǎng)cnshu 專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料Excel函數(shù)運(yùn)用之財(cái)務(wù)函數(shù) 像統(tǒng)計(jì)函數(shù)、工程函數(shù)一樣,在Excel中還提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)。財(cái)務(wù)函數(shù)可以進(jìn)展普通的財(cái)務(wù)計(jì)算,如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現(xiàn)值,以及債券或息票的價(jià)值。這些財(cái)務(wù)函數(shù)大體上可分為四類:投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、歸還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。它們?yōu)樨?cái)務(wù)分析提供了極大的便利。運(yùn)用這些函數(shù)不用了解高級(jí)財(cái)務(wù)知識(shí),只需填寫變量值就可以了。在下文中,凡是投資的金額都以負(fù)數(shù)方式表示,收益以正數(shù)方式表示。 在引見詳細(xì)的財(cái)務(wù)函數(shù)之前,我們首先來了解一下財(cái)務(wù)函數(shù)

2、中常見的參數(shù): 未來值 (fv)-在一切付款發(fā)生后的投資或貸款的價(jià)值。 期間數(shù) (nper)-為總投資或貸款期,即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù)。 付款 (pmt)-對(duì)于一項(xiàng)投資或貸款的定期支付數(shù)額。其數(shù)值在整個(gè)年金期間堅(jiān)持不變。通常 pmt 包括本金和利息,但不包括其他費(fèi)用及稅款。 現(xiàn)值 (pv)-在投資期初的投資或貸款的價(jià)值。例如,貸款的現(xiàn)值為所借入的本金數(shù)額。 利率 (rate)-投資或貸款的利率或貼現(xiàn)率。 類型 (type)-付款期間內(nèi)進(jìn)展支付的間隔,如在月初或月末,用0或1表示。 日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型basis-為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。Basis為0 或省略代表US (NASD) 30/360 ,為

3、1代表實(shí)踐天數(shù)/實(shí)踐天數(shù) ,為2代表實(shí)踐天數(shù)/360 ,為3代表實(shí)踐天數(shù)/365 ,為4代表歐洲30/360。 接下來,我們將分別舉例闡明各種不同的財(cái)務(wù)函數(shù)的運(yùn)用。在本文中主要引見各類型的典型財(cái)務(wù)函數(shù),更多的財(cái)務(wù)函數(shù)請(qǐng)參看附表及相關(guān)書籍。假設(shè)下文中所引見的函數(shù)不可用,前往錯(cuò)誤值 #NAME?,請(qǐng)安裝并加載分析工具庫加載宏。操作方法為: 1、在工具菜單上,單擊加載宏。 2、在可用加載宏列表中,選中分析工具庫框,再單擊確定。 一、投資計(jì)算函數(shù) 投資計(jì)算函數(shù)可分為與未來值fv有關(guān),與付款pmt有關(guān),與現(xiàn)值pv有關(guān),與復(fù)利計(jì)算有關(guān)及與期間數(shù)有關(guān)幾類函數(shù)。 1、與未來值fv有關(guān)的函數(shù)-FV、FVSCHE

4、DULE 2、與付款pmt有關(guān)的函數(shù)-IPMT、ISPMT、PMT、PPMT 3、與現(xiàn)值pv有關(guān)的函數(shù)-NPV、PV、XNPV 4、與復(fù)利計(jì)算有關(guān)的函數(shù)-EFFECT、NOMINAL 5、與期間數(shù)有關(guān)的函數(shù)-NPER 在投資計(jì)算函數(shù)中,筆者將重點(diǎn)引見FV、NPV、PMT、PV函數(shù)。 一 求某項(xiàng)投資的未來值FV 在日常任務(wù)與生活中,我們經(jīng)常會(huì)遇到要計(jì)算某項(xiàng)投資的未來值的情況,此時(shí)利用Excel函數(shù)FV進(jìn)展計(jì)算后,可以協(xié)助 我們進(jìn)展一些有方案、有目的、有效益的投資。FV函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式,前往某項(xiàng)投資的未來值。 語法方式為FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中ra

5、te為各期利率,是一固定值,nper為總投資或貸款期,即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù),pv為各期所應(yīng)付給或得到的金額,其數(shù)值在整個(gè)年金期間或投資期內(nèi)堅(jiān)持不變,通常Pv包括本金和利息,但不包括其它費(fèi)用及稅款,pv為現(xiàn)值,或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和,也稱為本金,假設(shè)省略pv,那么假設(shè)其值為零,type為數(shù)字0或1,用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末,假設(shè)省略t,那么假設(shè)其值為零。 例如:假設(shè)某人兩年后需求一筆比較大的學(xué)習(xí)費(fèi)用支出,方案從如今起每月初存入2000元,假設(shè)按年利2.25%,按月計(jì)息月利為2.25%/12,那么兩年以后該賬戶的存款額會(huì)是多少呢? 公式寫為:FV(2.25%/12,

6、24,-2000,0,1) 圖1 二 求投資的凈現(xiàn)值NPV NPV函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率,前往一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來各期支出負(fù)值和收入正值的當(dāng)前值的總和。 語法方式為:NPV(rate,value1,value2, .) 其中,rate為各期貼現(xiàn)率,是一固定值;value1,value2,.代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值,value1,value2,.所屬各期間的長(zhǎng)度必需相等,而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。需求留意的是:NPV按次序運(yùn)用value1,value2,來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。假設(shè)參數(shù)是數(shù)值、空白單元格

7、、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式,那么都會(huì)計(jì)算在內(nèi);假設(shè)參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字,那么被忽略,假設(shè)參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或援用,只需其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或援用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。 例如,假設(shè)開一家電器經(jīng)銷店。初期投資¥200,000,而希望未來五年中各年的收入分別為¥20,000、¥40,000、¥50,000、¥80,000和¥120,000。假定每年的貼現(xiàn)率是8%相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率,那么投資的凈現(xiàn)值的公式是: =NPV(A2, A4:A8)+A3 在該例中,一開場(chǎng)投資的¥200,000并不包含在v參數(shù)中,由于此項(xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。假設(shè)該電器

8、店的營(yíng)業(yè)到第六年時(shí),要重新裝修門面,估計(jì)要付出¥40,000,那么六年后書店投資的凈現(xiàn)值為: =NPV(A2, A4:A8, A9)+A3 假設(shè)期初投資的付款發(fā)生在期末,那么 投資的凈現(xiàn)值的公式是: =NPV(A2, A3:A8) 圖2三 求貸款分期歸還額PMT PMT函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式,前往投資或貸款的每期付款額。PMT函數(shù)可以計(jì)算為歸還一筆貸款,要求在一定周期內(nèi)支付完時(shí),每次需求支付的歸還額,也就是我們平常所說的分期付款。比如借購(gòu)房貸款或其它貸款時(shí),可以計(jì)算每期的歸還額。 其語法方式為:PMT(rate,nper,pv,fv,type) 其中,rate為各期利率,是一固定值

9、,nper為總投資或貸款期,即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù),pv為現(xiàn)值,或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和,也稱為本金,fv為未來值,或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額,假設(shè)省略fv,那么假設(shè)其值為零例如,一筆貸款的未來值即為零,type為0或1,用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。假設(shè)省略type,那么假設(shè)其值為零。 例如,需求10個(gè)月付清的年利率為8%的¥10,000貸款的月支額為: PMT8%/12,10,10000 計(jì)算結(jié)果為:-¥1,037.03。 四 求某項(xiàng)投資的現(xiàn)值PV PV函數(shù)用來計(jì)算某項(xiàng)投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來各期年金如今的價(jià)值的總和。假設(shè)投資回收的當(dāng)前價(jià)值大于投資的價(jià)值

10、,那么這項(xiàng)投資是有收益的。 其語法方式為:PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中Rate為各期利率。Nper為總投資或貸款期,即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù)。Pmt為各期所應(yīng)支付的金額,其數(shù)值在整個(gè)年金期間堅(jiān)持不變。通常 pmt 包括本金和利息,但不包括其他費(fèi)用及稅款。Fv 為未來值,或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額,假設(shè)省略 fv,那么假設(shè)其值為零一筆貸款的未來值即為零。Type用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。 例如,假設(shè)要購(gòu)買一項(xiàng)保險(xiǎn)年金,該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)于每月末報(bào)答¥600。此項(xiàng)年金的購(gòu)買本錢為80,000,假定投資報(bào)答率為8%。那么該項(xiàng)年金的現(xiàn)值為:

11、 PV(0.08/12, 12*20,600,0) 計(jì)算結(jié)果為:¥-71,732.58。 負(fù)值表示這是一筆付款,也就是支出現(xiàn)金流。年金¥-71,732.58的現(xiàn)值小于實(shí)踐支付的¥80,000。因此,這不是一項(xiàng)合算的投資。 圖3二、 折舊計(jì)算函數(shù) 折舊計(jì)算函數(shù)主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。這些函數(shù)都是用來計(jì)算資產(chǎn)折舊的,只是采用了不同的計(jì)算方法。這里,對(duì)于詳細(xì)的計(jì)算公式不再贅述,詳細(xì)選用哪種折舊方法,那么須視各單位情況而定。 三、歸還率計(jì)算函數(shù) 歸還率計(jì)算函數(shù)主要用以計(jì)算內(nèi)部收益率,包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個(gè)函數(shù)。 一 前往

12、內(nèi)部收益率的函數(shù)-IRR IRR函數(shù)前往由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必需為平衡的,但作為年金,它們必需按固定的間隔發(fā)生,如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率,其中包含定期支付負(fù)值和收入正值。 其語法方式為IRR(values,guess) 其中values為數(shù)組或單元格的援用,包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字,values必需包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值,以計(jì)算內(nèi)部收益率,函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序,故應(yīng)確定按需求的順序輸入了支付和收入的數(shù)值,假設(shè)數(shù)組或援用包含文本、邏輯值或空白單元格,這些數(shù)值將被忽略;guess為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值,excel

13、運(yùn)用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR從guess開場(chǎng),函數(shù)IRR不斷修正收益率,直至結(jié)果的精度到達(dá)0.00001%,假設(shè)函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代,仍未找到結(jié)果,那么前往錯(cuò)誤值#NUM!,在大多數(shù)情況下,并不需求為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值,假設(shè)省略guess,假設(shè)它為0.110%。假設(shè)函數(shù)IRR前往錯(cuò)誤值#NUM!,或結(jié)果沒有接近期望值,可以給guess換一個(gè)值再試一下。 例如,假設(shè)要興辦一家服裝商店,估計(jì)投資為¥110,000,并預(yù)期為今后五年的凈收益為:¥15,000、¥21,000、¥28,000、¥36,000和¥45,000。分別求出投資兩年、四年以及五年后的內(nèi)部收益率。 圖4在任務(wù)表的B

14、1:B6輸入數(shù)據(jù)函數(shù).xls所示,計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRRB1:B5為-3.27%;計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRRB1:B6為8.35%;計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率時(shí)必需在函數(shù)中包含guess,即IRRB1:B3,-10%為-48.96%。 二 用RATE函數(shù)計(jì)算某項(xiàng)投資的實(shí)踐贏利 在經(jīng)濟(jì)生活中,經(jīng)常要評(píng)價(jià)當(dāng)前某項(xiàng)投資的運(yùn)作情況,或某個(gè)新企業(yè)的現(xiàn)狀。例如某承包人建議他貸給他30000元,用作公共工程建立資金,并贊同每年付給他9000元,共付五年,以此作為這筆貸款的最低報(bào)答。那么他如何去決策這筆投資?如何知道這項(xiàng)投資的報(bào)答率呢?對(duì)于這種周期性償付或是一次償付完的投資,用RATE函數(shù)

15、可以很快地計(jì)算出實(shí)踐的贏利。其語法方式為RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。 詳細(xì)操作步驟如下: 1、選取存放數(shù)據(jù)的單元格,并按上述類似的方法把此單元格指定為百分?jǐn)?shù)的格式。 2、插入函數(shù)RATE,翻開粘貼函數(shù)對(duì)話框。 3、在粘貼函數(shù)對(duì)話框中,在Nper中輸入歸還周期5(年),在Pmt中輸入7000(每年的報(bào)答額),在Pv中輸入30000(投資金額)。即公式為=RATE(5,9000,-30000) 4、確定后計(jì)算結(jié)果為15.24。這就是本項(xiàng)投資的每年實(shí)踐贏利,他可以根據(jù)這個(gè)值判別這個(gè)贏利能否稱心,或是決議投資其它工程,或是重新談判每年的報(bào)答。 四、債券及其他金融函數(shù)

16、 債券及其他金融函數(shù)又可分為計(jì)算本金、利息的函數(shù),與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)、與利率收益率有關(guān)的函數(shù)、與修正期限有關(guān)的函數(shù)、與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)以及與證券價(jià)錢表示有關(guān)的函數(shù)。 1、計(jì)算本金、利息的函數(shù)-CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM 2、與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)-COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD 3、 與利率收益率有關(guān)的函數(shù)-INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT

17、 4、與修正期限有關(guān)的函數(shù)-DURATION、MDURATION 5、與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)-DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED 6、與證券價(jià)錢表示有關(guān)的函數(shù)-DOLLARDE、DOLLARFR 在債券及其他金融函數(shù)中,筆者將重點(diǎn)引見函數(shù)ACCRINT、CUMPRINC、DISC。 一求定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息的函數(shù)ACCRINT ACCRINT函數(shù)可以前往定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。 其語法方式為ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency

18、,basis) 其中issue為有價(jià)證券的發(fā)行日,first_interest為有價(jià)證券的起息日,settlement為有價(jià)證券的成交日,即在發(fā)行日之后,有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期,rate為有價(jià)證券的年息票利率,par為有價(jià)證券的票面價(jià)值,假設(shè)省略par,函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將par設(shè)置為¥1000,frequency為年付息次數(shù),basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如,某國(guó)庫券的買賣情況為:發(fā)行日為2021年3月1日;起息日為2021年8月31日;成交日為2021年5月1日,息票利率為10.0%;票面價(jià)值為¥1,000;按半年期付息;日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360,那么應(yīng)計(jì)利息為: 圖5二求本金

19、數(shù)額CUMPRINC CUMPRINC函數(shù)用于前往一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)歸還的本金數(shù)額。其語法方式為CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type) 其中rate為利率,nper為總付款期數(shù),pv為現(xiàn)值,start_period為計(jì)算中的首期,付款期數(shù)從1開場(chǎng)計(jì)數(shù),end_period為計(jì)算中的末期,type為付款時(shí)間類型。 例如,一筆住房抵押貸款的買賣情況如下:年利率為9.00%;期限為30年;現(xiàn)值為¥125,000。由上述知條件可以計(jì)算出:r=9.00%/12=0.0075,np=30*12=360。 圖6那么該筆貸款在第下

20、半年歸還的全部本金之中第7期到第12期為: =CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,7,12,0)計(jì)算結(jié)果為:-436.568194。 該筆貸款在第一個(gè)月歸還的本金為:=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)計(jì)算結(jié)果為:-68.27827118。 三 求有價(jià)證券的貼現(xiàn)率DISC DISC函數(shù)前往有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。 其語法方式為DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis) 其中settlement為有價(jià)證券的成交日,即在發(fā)行日之后,有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期,maturity為有價(jià)證券的到日期,到期日是有價(jià)證券有效期截止

21、時(shí)的日期,pr為面值為¥100的有價(jià)證券的價(jià)錢,redemption為面值為¥100的有價(jià)證券的清償價(jià)錢,basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如:某債券的買賣情況如下:成交日為99年3月18日,到期日為99年8月7日,價(jià)錢為¥48.834,清償價(jià)錢為¥52,日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)踐天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為: DISC(99/3/18,99/8/7,48.834,52,2) 計(jì)算結(jié)果為:0.154355363。 函數(shù)稱號(hào)函數(shù)闡明語法方式ACCRINT前往定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。ACCRINT(issue,first_interest, settlement,rate,par,frequency

22、, basis)ACCRINTM前往到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。ACCRINTM(issue,maturity,rate, par,basis)AMORDEGRC前往每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值。此函數(shù)是為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供的。AMORDEGRC(cost,date_purchased, first_period,salvage,period, rate,basis)AMORLINC前往每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值,該函數(shù)為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供。AMORLINC(cost,date_purchased, first_period,salvage,period, rate,basis)COUPDAYBS前往當(dāng)前

23、付息期內(nèi)截止到成交日的天數(shù)。COUPDAYBS(settlement,maturity, frequency, basis)COUPDAYS前往成交日所在的付息期的天數(shù)。COUPDAYS(settlement,maturity, frequency, basis)COUPDAYSNC前往從成交日到下一付息日之間的天數(shù)。COUPDAYSNC(settlement,maturity, frequency, basis)COUPNCD前往成交日過后的下一付息日的日期。COUPNCD(settlement,maturity, frequency, basis)COUPNUM前往成交日和到期日之間的利息

24、應(yīng)付次數(shù),向上取整到最近的整數(shù)。COUPNUM(settlement,maturity, frequency, basis)COUPPCD前往成交日之前的上一付息日的日期。COUPPCD(settlement,maturity, frequency, basis)CUMIPMT前往一筆貸款在給定的 start-period 到 end-period 期間累計(jì)歸還的利息數(shù)額。CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period, end_period,type)CUMPRINC前往一筆貸款在給定的 start-period 到 end-period 期間累計(jì)歸還的本金數(shù)額。CUMP

25、RINC(rate,nper,pv,start_period, end_period,type)DB運(yùn)用固定余額遞減法,計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。DB(cost,salvage,life,period,month)DDB運(yùn)用雙倍余額遞減法或其他指定方法,計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。DDB(cost,salvage,life,period,factor)DISC前往有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。DISC(settlement,maturity,pr, redemption,basis)DOLLARDE將按分?jǐn)?shù)表示的價(jià)錢轉(zhuǎn)換為按小數(shù)表示的價(jià)錢,如證券價(jià)錢,轉(zhuǎn)換為小數(shù)表示的數(shù)字。DOLLARDE(

26、fractional_dollar, fraction)DOLLARFR將按小數(shù)表示的價(jià)錢轉(zhuǎn)換為按分?jǐn)?shù)表示的價(jià)錢。如證券價(jià)錢,轉(zhuǎn)換為分?jǐn)?shù)型數(shù)字。DOLLARFR(decimal_dollar, fraction)DURATION前往假設(shè)面值 $100 的定期付息有價(jià)證券的修正期限。期限定義為一系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的加權(quán)平均值,用于計(jì)量債券價(jià)錢對(duì)于收益率變化的敏感程度。DURATION(settlement,maturity, coupon yld,frequency,basis)EFFECT利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次,計(jì)算實(shí)踐年利率。EFFECT(nominal_rate,npery)F

27、V基于固定利率及等額分期付款方式,前往某項(xiàng)投資的未來值。FV(rate,nper,pmt,pv,type)FVSCHEDULE基于一系列復(fù)利前往本金的未來值。函數(shù) FVSCHDULE 用于計(jì)算某項(xiàng)投資在變動(dòng)或可調(diào)利率下的未來值。FVSCHEDULE(principal,schedule)INTRATE前往一次性付息證券的利率。INTRATE(settlement,maturity, investment,redemption,basis)IPMT基于固定利率及等額分期付款方式,前往投資或貸款在某一給定期次內(nèi)的利息歸還額。IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)IRR前往由數(shù)

28、值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。IRR(values,guess)ISPMT計(jì)算特定投資期內(nèi)要支付的利息。ISPMT(rate,per,nper,pv)MDURATION前往假設(shè)面值 $100 的有價(jià)證券的 Macauley 修正期限。MDURATION(settlement,maturity, coupon,yld,frequency,basis)MIRR前往某一延續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。MIRR(values,finance_rate, reinvest_rate)NOMINAL基于給定的實(shí)踐利率和年復(fù)利期數(shù),前往名義年利率。NOMINAL(effect_rate,npery)NP

29、ER基于固定利率及等額分期付款方式,前往某項(xiàng)投資或貸款的總期數(shù)。NPER(rate, pmt, pv, fv, type)NPV經(jīng)過運(yùn)用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出負(fù)值和收入正值,前往一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。NPV(rate,value1,value2, .)ODDFPRICE前往首期付息日不固定的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)錢ODDFPRICE(settlement,maturity, issue,first_coupon,rate,yld, redemption, frequency,basis)ODDFYIELD前往首期付息日不固定的有價(jià)證券長(zhǎng)期或短期的收益率。ODDFYIELD(settlem

30、ent,maturity, issue,first_coupon,rate,pr, redemption, frequency,basis)ODDLPRICE前往末期付息日不固定的面值 $100 的有價(jià)證券長(zhǎng)期或短期的價(jià)錢。ODDLPRICE(settlement,maturity, last_interest,rate,yld,redemption, frequency,basis)ODDLYIELD前往末期付息日不固定的有價(jià)證券長(zhǎng)期或短期的收益率。ODDLYIELD(settlement,maturity, last_interest,rate,pr,redemption, frequen

31、cy,basis)PMT基于固定利率及等額分期付款方式,前往貸款的每期付款額。PMT(rate,nper,pv,fv,type)PPMT基于固定利率及等額分期付款方式,前往投資在某一給定期間內(nèi)的本金歸還額。PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)PRICE前往定期付息的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)錢。PRICE(settlement,maturity, rate,yld,redemption,frequency, basis)PRICEDISC前往折價(jià)發(fā)行的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)錢。PRICEDISC(settlement,maturity, discount,redemption,basis)PRICEMAT前往到期付息的面值 $100 的有價(jià)證券的價(jià)錢。PRICEMAT(settlement,maturity, issue,rate,yld,basis)PV前往投資的現(xiàn)值

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