京師園小區(qū)居民個(gè)人理財(cái)情況調(diào)研

1、北京城市學(xué)院2013屆畢業(yè)論文昂北京城市學(xué)院矮畢業(yè)論文絆京師園小區(qū)居民岸個(gè)人理財(cái)情況調(diào)背研叭學(xué)生姓名：愛 跋 陳楠 俺 扮 絆 皚 伴學(xué) 號(hào)：擺 哀0911011澳0026 扳 搬 敗 矮 昂班 級(jí)：八 伴 09金融（銀扒行）本1 昂 胺 哎 矮專 業(yè)：愛 伴 金融（銀行理耙財(cái)）安 案 爸 昂 俺 拌學(xué) 部：霸 傲 經(jīng)濟(jì)靶管理岸 鞍 笆 阿 澳 拜 壩指導(dǎo)教師：叭 俺 孫詠梅澳 氨 隘 巴 澳 氨 艾 拌 二零一叁年三月捌京師園小區(qū)居民鞍個(gè)人理財(cái)情況調(diào)唉研奧學(xué)生：翱 陳楠 安 擺班級(jí)稗:半 09金融(銀靶行)本1 懊 翱 爸學(xué)號(hào)：拔 氨0板9110110辦026案 疤 拔 氨學(xué)部：唉 經(jīng)濟(jì)啊管

2、理 唉 阿專業(yè)：矮 金融（銀邦行理財(cái)啊）扳 拌 爸 稗 百 八指導(dǎo)教師：傲 拔 孫詠梅 班 澳 版 敗職稱：唉 般教授昂 敗 佰 安工作單位：熬 八 靶 中國(guó)人凹民大學(xué) 埃 柏 藹 哎 柏 捌 胺畢業(yè)論文完成時(shí)拜間班：板自礙 吧 2012把 壩年稗 礙 12奧 搬月白 版 隘 跋 氨至辦 翱 班 絆2013礙 艾年壩 哀04 礙 唉月摘要癌隨著改革開放的背不斷深入，人們敗的生活水平獲得班了極大的改善，矮個(gè)人財(cái)富的迅速班積累對(duì)個(gè)人理財(cái)鞍業(yè)務(wù)提出了需求柏。個(gè)人理財(cái)，作巴為一項(xiàng)國(guó)內(nèi)銀行盎業(yè)的朝陽業(yè)務(wù)，巴也正隨著國(guó)內(nèi)客佰戶的廣泛需求而巴迅速成長(zhǎng)。但是爸，我國(guó)居民在享跋受著經(jīng)濟(jì)高速增翱長(zhǎng)帶來收入不斷叭增

3、加的同時(shí)，針盎對(duì)個(gè)人理財(cái)方式皚還處于保守的階啊段，并且對(duì)于所俺購買的理財(cái)產(chǎn)品埃的特性不太清楚俺，以致我國(guó)居民熬理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展拌還處于起步階段伴。 俺在研究方法上，伴本文從個(gè)人理財(cái)般的基本特征入手瓣，為個(gè)人理財(cái)定按性，為了使文章耙更清晰明了，運(yùn)皚用調(diào)查與分析的稗方法，采用問卷版的方式對(duì)京師園白小區(qū)居民個(gè)人理扒財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查埃并分析，提出了版居民個(gè)人在理財(cái)襖業(yè)務(wù)中存在的問壩題；并從國(guó)家制按定政策的科學(xué)性胺，即深化發(fā)展資巴本市場(chǎng)、普及居拜民金融知識(shí)等方矮面宏觀改善投資敗環(huán)境，而且通過哎分析比較個(gè)人理唉財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，哎針對(duì)居民個(gè)人增佰強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、減巴少儲(chǔ)蓄比例，進(jìn)叭行合理投資等方暗面給予了解決的跋相應(yīng)

4、對(duì)策。以期瓣通過樹立個(gè)人理敗財(cái)?shù)默F(xiàn)代意識(shí)，跋結(jié)合自身的實(shí)際巴情況，在建立風(fēng)氨險(xiǎn)防范意識(shí)的前板提下理性理財(cái)，皚實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的翱不斷增值。斑關(guān)鍵詞：個(gè)人理瓣財(cái)、理財(cái)產(chǎn)品、藹對(duì)策佰Abstra扳ct藹With th耙e deepe絆ning of壩 the re安form an巴d openi襖ng up, 鞍people罷礙s livin頒g stand藹ards ha般ve grea絆tly imp胺roved, 班the acc般umulati哎on of p白ersonal吧 wealth白 of per叭sonal f俺inance 佰busines傲s requi扮rements笆 ar

5、e pu岸t forwa盎rd. Per安sonal f矮inance,胺 as a d板omestic暗 bankin白g busin啊ess, wa芭s widel敗y with 伴the dom邦estic c懊ustomer啊 demand澳 and ra隘pid gro骯wth. Bu礙t,柏 敗Residen白ts in o襖ur coun稗try enj拜oying r芭apid 柏economi藹c growt搬h bring壩s incom奧e incre襖ased艾,疤 Person扳al fina氨ncial m癌anageme盎nt mode愛 is sti胺ll in

6、 t疤he stag擺e of co絆nservat氨ive耙,扳 礙a氨nd for 班the pur昂chase o版f wealt礙h manag搬ement p挨roduct 唉feature癌s are n八ot clea盎r芭,澳 So tha艾t the r搬esident奧s in ou邦r count罷ry the 翱develop佰ment of矮 financ霸ial mar搬ket is 拜still i哎n its i捌nfancy絆.吧 昂 八In rese安arch me皚thods捌,唉 板t愛his art艾icle fr矮om the 頒basic c艾ha

7、racte扳ristics熬 of per巴sonal f爸inance挨,伴 敖d氨efiniti鞍on for 板persona擺l finan扮ce白,半 扒i笆n order巴 to mak皚e the a盎rticle 爸more cl哎ear白,唉 靶u壩sing th敖e metho瓣d of in般vestiga跋tion an艾d analy爸sis艾,拌 靶r佰esident埃s pers傲onal we埃alth ma傲nagemen藹t busin瓣ess in 捌the que氨stions翱;矮 And fr板om the 芭scienti傲fic nat拌ure

8、of 芭nationa骯l polic搬y胺, such 敗as 佰deepen 巴the dev傲elopmen邦t of ca柏pital m澳arket埃, p案opulari白zation 傲of resi暗dents 頒financi拜al know礙ledge, 敖m翱acrosco邦pic to 板improve拌 the in耙vestmen懊t envir斑onment暗; and t扒hrough 拔the com凹parativ搬e analy絆sis the矮 charac岸teristi疤cs of p瓣ersonal啊 financ罷e produ敗cts, fo皚

9、r resid奧ents襖拌 person昂al cult佰ivation熬 of fin岸ancial 捌managem板e(cuò)nt con柏cept an氨d risk 岸prevent翱ion asp埃ects to佰 give t頒he corr佰espondi胺ng mea奧sures. 叭In orde罷r to th般rough s熬et up t靶he 拜persona拜l爸 financ辦e of mo版dern co矮nscious巴ness, c絆ombinat奧ion wit佰h the p奧ractica擺l situa擺tion of霸 their 拌own, se頒t

10、 up ri案sk prev瓣ention 昂conscio辦usness 半is prem拔ise of 佰rationa班l(xiāng) finan俺ce, ach奧ieve pe唉rsonal 巴wealth 壩value-a隘dded co般ntinuou頒sly.拌Key wor斑d: pers疤onal fi扮nance, 芭finance骯 produc稗ts, mea暗sures奧目錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc351928181 導(dǎo)言 PAGEREF _Toc351928181 h 1 HYPERLINK l _Toc351928182 半（一）選題的

11、背班景及意義奧 PAGEREF _Toc351928182 h 啊1 HYPERLINK l _Toc351928183 昂（二）國(guó)內(nèi)外研阿究現(xiàn)狀捌 PAGEREF _Toc351928183 h 翱1 HYPERLINK l _Toc351928191 伴（三）個(gè)人理財(cái)板研究思路和結(jié)構(gòu)柏安排埃 PAGEREF _Toc351928191 h 絆3 HYPERLINK l _Toc351928192 翱一、居民個(gè)人理辦財(cái)?shù)幕咎卣靼?PAGEREF _Toc351928192 h 扳4 HYPERLINK l _Toc351928193 爸（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展靶與居民個(gè)人理財(cái)捌的產(chǎn)生奧 PAGERE

12、F _Toc351928193 h 罷4 HYPERLINK l _Toc351928194 癌（二）居民個(gè)人斑理財(cái)?shù)幕纠碚摪旨霸瓌t疤 PAGEREF _Toc351928194 h 鞍4 HYPERLINK l _Toc351928195 俺(埃三扳)爸居民個(gè)人理財(cái)?shù)陌逼贩N、特點(diǎn)擺 PAGEREF _Toc351928195 h 艾6 HYPERLINK l _Toc351928196 安二、居民個(gè)人理盎財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀百 PAGEREF _Toc351928196 h 頒8 HYPERLINK l _Toc351928197 拜（一）我國(guó)居民芭財(cái)務(wù)狀況跋 PAGEREF _Toc351928

13、197 h 扒8 HYPERLINK l _Toc351928198 吧（二）京師園小霸區(qū)居民資產(chǎn)配置耙情況叭 PAGEREF _Toc351928198 h 暗9 HYPERLINK l _Toc351928199 俺三、京師園小區(qū)哀居民個(gè)人理財(cái)存凹在的問題拔 PAGEREF _Toc351928199 h 奧10 HYPERLINK l _Toc351928200 暗(按一俺) 盎個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y骯心理不成熟昂 PAGEREF _Toc351928200 h 藹10 HYPERLINK l _Toc351928201 靶（二）理財(cái)觀念板淡薄敖 PAGEREF _Toc351928201 h

14、跋10 HYPERLINK l _Toc351928202 爸（三）理財(cái)渠道般單一，業(yè)務(wù)發(fā)展板滯后敖 PAGEREF _Toc351928202 h 敗11 HYPERLINK l _Toc351928203 愛（四）缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)礙眼光及個(gè)性化需把要扒 PAGEREF _Toc351928203 h 絆11 HYPERLINK l _Toc351928204 傲（五）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控扳制不夠啊 PAGEREF _Toc351928204 h 扳11 HYPERLINK l _Toc351928205 爸四、京師園小區(qū)岸居民個(gè)人理財(cái)健?？蛋l(fā)展的對(duì)策瓣 PAGEREF _Toc351928205 h 白12

15、HYPERLINK l _Toc351928206 柏（一）國(guó)家制定澳政策的科學(xué)性分矮析熬 PAGEREF _Toc351928206 h 拔12 HYPERLINK l _Toc351928207 捌（二）個(gè)人理財(cái)笆的理性分析伴 PAGEREF _Toc351928207 h 柏13 PAGE 24導(dǎo)言叭（懊一）選題的背景奧及意義背隨著生產(chǎn)力 生產(chǎn)力：人類在改造自然的過程中所體現(xiàn)的與自然協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展的能力。礙的發(fā)展和收入 居民收入：居民收入是居民從各種來源所取得的現(xiàn)期收入的總和，分為純收入和毛收入，純收入就是指除去成本和費(fèi)用后的利潤(rùn)。 HYPERLINK /view/941924.htm

16、毛收入是指不除去成本和費(fèi)用的收入。 佰的不斷提高，我瓣國(guó)居民的投資意般識(shí)和理念不斷進(jìn)爸步，尤其是近二芭十年來，投資渠熬道不斷豐富，逐叭漸形成了具有我皚國(guó)特色的理財(cái)市柏場(chǎng)。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表柏明，人均收入提壩高到一定水平，辦經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展跋將面臨較大的跨把躍，其中一個(gè)重扒要特征就是理財(cái)佰活動(dòng)將日益活躍靶。斑當(dāng)前，居民從事艾適當(dāng)?shù)睦碡?cái)活動(dòng)罷是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客唉觀要求，既對(duì)我芭國(guó)全面建成小康盎社會(huì)具有促進(jìn)作版用，又是其中的扮一項(xiàng)重要內(nèi)容。埃然而，就在居民爸財(cái)富不斷積累的扳同時(shí)，隨著我國(guó)敗經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃疤經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)俺的轉(zhuǎn)變，資本市藹場(chǎng)的開放程度越板來越高，和世界鞍經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系越來氨越緊密，無形中癌增加了整個(gè)經(jīng)濟(jì)

17、昂和金融環(huán)境的不把確定性。未來收扒入和支出不確定柏性的加大，使居藹民越來越意識(shí)到笆理財(cái)?shù)闹匾?。岸但目前我?guó)居民背的理財(cái)規(guī)劃方式懊較片面，理財(cái)中唉絕大多數(shù)只是關(guān)壩心財(cái)富增值效應(yīng)靶，或者是對(duì)目前拜財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行簡(jiǎn)罷單的規(guī)劃，缺乏拔長(zhǎng)期性、嚴(yán)謹(jǐn)性昂和科學(xué)性；其次耙，單一地關(guān)注于辦某一種理財(cái)工具啊的投資收益，忽稗視了各種理財(cái)工藹具之間有機(jī)組合藹及理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避暗等問題；最后在百整個(gè)理財(cái)?shù)倪^程暗當(dāng)中，投資者對(duì)啊風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度瓣較低，并且對(duì)風(fēng)拌險(xiǎn)控制不足，從矮而導(dǎo)致理財(cái)最終熬的結(jié)果與目標(biāo)之安間出現(xiàn)差距，而叭無法實(shí)現(xiàn)既定的扒財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此八，對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)耙化的研究不僅可邦以合理引導(dǎo)人們藹的理財(cái)行為，促稗使居民

18、財(cái)富效用耙最大化，同時(shí)也哀將促進(jìn)整個(gè)社會(huì)俺的財(cái)富配置效用澳最大化。頒本文將在這一背扮景下，對(duì)京師園拜小區(qū)居民的理財(cái)絆行為進(jìn)行研究，襖深入探究京扮師園小區(qū)居民理襖財(cái)行為，從中發(fā)壩現(xiàn)我國(guó)普遍存在艾的問題及產(chǎn)生原瓣因，并提出相應(yīng)礙的對(duì)策。壩 安（二）國(guó)內(nèi)外研疤究現(xiàn)狀啊1國(guó)外研究現(xiàn)斑狀扳美國(guó)阿瑟哎翱J柏霸基文在個(gè)人理拔財(cái)一怎樣把錢變岸成財(cái)富 阿瑟J基文，個(gè)人理財(cái)怎樣把錢變成財(cái)富，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20058拌中提到：個(gè)人理昂財(cái)要做到：一、皚做好財(cái)務(wù)計(jì)劃；暗二、管理好錢，班掌控好計(jì)劃外的藹情況，從實(shí)際出半發(fā)，為退休而儲(chǔ)敖蓄；三、利用保伴險(xiǎn)自我保障；四哀、投資管理鞍(百包括股票、債券凹、共同基金等昂)盎。作

19、者從大量數(shù)敖據(jù)中得出結(jié)論：氨投資理財(cái)與金錢柏多少關(guān)聯(lián)較小，巴而與時(shí)間長(zhǎng)短的澳關(guān)聯(lián)大。如果投芭資時(shí)間越長(zhǎng)，普班通股的利潤(rùn)就比霸保守投資的利潤(rùn)巴高。作者將生命愛周期分為三個(gè)階把段：資產(chǎn)分配與瓣早期、資產(chǎn)分配瓣與接近退休期和拌資產(chǎn)分配與退休阿期。作者在生命皚周期的基礎(chǔ)上對(duì)叭投資者的資產(chǎn)分哀配做了合理建議班，但并不適合中巴國(guó)國(guó)情。拌利奧昂捌高夫，花旗銀行伴亞洲財(cái)富管理團(tuán)班隊(duì)在花旗銀行搬引領(lǐng)您構(gòu)筑個(gè)人背財(cái)富 利奧高夫，花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個(gè)人財(cái)富，當(dāng)代中國(guó)出版社，20059疤一書中認(rèn)為：個(gè)癌人理財(cái)規(guī)劃在人啊生的不同階段各骯不相同，要做好熬財(cái)務(wù)規(guī)劃的起點(diǎn)芭和目標(biāo)，投資品俺種分為股票或股罷權(quán)投資、企業(yè)債奧券和

20、政府債券、懊共同基金、房地笆產(chǎn)等，而且要獲背得專業(yè)幫助。用懊壽險(xiǎn)作為保障，半而將投資組合的扳30叭至敖80背放在債券上從按而獲得穩(wěn)定的年絆收益。 拌2板隘國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀盎我國(guó)有不少書籍氨對(duì)個(gè)人理財(cái)行為班進(jìn)行了研究。華罷金秋罷(2005)罷在發(fā)展財(cái)務(wù)學(xué)搬導(dǎo)論 華金秋，發(fā)展財(cái)務(wù)學(xué)導(dǎo)論，清華大學(xué)出版社，20054胺中對(duì)我國(guó)私人財(cái)藹務(wù)的理論基礎(chǔ)、叭特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)傲都做了客觀、詳哀細(xì)的分析，對(duì)居跋民理財(cái)行為、內(nèi)扳容和過程也做出擺研究框架，但大皚部分是定性的、敖宏觀方面的研究吧，為我們以后做案具體的實(shí)證研究扳提供了理論基礎(chǔ)背和思路。藹趙永秀在個(gè)人靶理財(cái) 趙永秀，個(gè)人理財(cái)，海天出版社，20051八中提出，個(gè)人

21、理哀財(cái)首先要做好人拔生各個(gè)階段的理敗財(cái)規(guī)劃，并介紹瓣了個(gè)人投資理財(cái)愛的心理準(zhǔn)備，然版后分別介紹了銀唉行儲(chǔ)蓄理財(cái)、證懊券投資、保險(xiǎn)投艾資、黃金珠寶投扳資、房產(chǎn)投資等叭個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)胺域所需具備的主柏要理財(cái)技巧。八何麗華在理財(cái)氨新視角：個(gè)人理敗財(cái)規(guī)劃 何麗華，理財(cái)新視角：個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，義烏市金點(diǎn)子企業(yè)咨詢有限公司，審計(jì)與理財(cái)2005年，第2期埃中認(rèn)為個(gè)人理財(cái)伴規(guī)劃包含了三層罷意思：首先要清艾楚自己有哪些財(cái)傲務(wù)資源；其次要半對(duì)自己的生活目霸標(biāo)有清醒的認(rèn)識(shí)罷；第三，要有一氨系列統(tǒng)一協(xié)調(diào)的爸計(jì)劃。用現(xiàn)金流班的管理把所有的疤計(jì)劃綜合在一起案，協(xié)調(diào)所有的計(jì)巴劃，并讓所有的霸計(jì)劃都能夠滿足翱自己的現(xiàn)金流。俺當(dāng)

22、前我國(guó)個(gè)人理罷財(cái)?shù)娜齻€(gè)特點(diǎn)是搬：個(gè)人對(duì)理財(cái)?shù)陌}需求已由原先的笆資產(chǎn)選擇為主轉(zhuǎn)白向如何在資產(chǎn)和叭信貸負(fù)債間尋求艾風(fēng)險(xiǎn)和收益的平阿衡點(diǎn)為特征；對(duì)傲豐富金融機(jī)構(gòu)的捌理財(cái)品種提出更霸高要求；個(gè)性化敖理財(cái)和綜合性理版財(cái)成為個(gè)人理財(cái)?shù)K的新主張。霸但是，在國(guó)內(nèi)，拔系統(tǒng)研究居民經(jīng)扒濟(jì)行為的文獻(xiàn)很版少，對(duì)個(gè)人理財(cái)啊進(jìn)行理論化研究笆更是缺乏。湖北背大學(xué)碩士學(xué)位論柏文早期對(duì)個(gè)人理爸財(cái)問題的關(guān)注也扒是從居民儲(chǔ)蓄昂(哎消費(fèi)俺)吧問題入手的，如伴齊天翔熬(1998柏，吧2000)唉、吳曉求邦(1999)拌等在宏觀經(jīng)濟(jì)框芭架下研究了居民盎儲(chǔ)蓄和收入資本敖化問題；黃家驊暗(1997胺，板1998巴，懊2000)斑較系統(tǒng)的研究

23、了叭居民投資問題。礙國(guó)內(nèi)生命周期理吧財(cái)理論的研究文笆獻(xiàn)主要集中在介背紹國(guó)外理論上。胺趙建興澳(2003)拌介紹了國(guó)外生命版周期理財(cái)理論與爸實(shí)踐的新發(fā)展；敗黃向陽佰(2004)盎對(duì)西方生命周期懊理財(cái)概念進(jìn)行了胺評(píng)析；葉洱霄啊(2004)柏針對(duì)我國(guó)股票市皚場(chǎng)上的非理性投半資行為，認(rèn)為要澳應(yīng)用生命周期理愛論進(jìn)行理性理財(cái)岸，但對(duì)生命周期版理論本身并沒有稗作深入分析。矮在投資效用與風(fēng)跋險(xiǎn)偏好之間關(guān)系鞍的研究中，國(guó)內(nèi)懊不少學(xué)者也做出癌了思考。趙德武霸、馬永強(qiáng)骯(2004)辦分析了資本市場(chǎng)瓣效率、投資者決艾策能力和風(fēng)險(xiǎn)偏版好對(duì)投資收益的稗影響，得出在完俺善市場(chǎng)上，投資搬收益取決于投資搬者的特性，在不奧完善市

24、場(chǎng)上，投按資收益取決于投盎資者的決策能力班和風(fēng)險(xiǎn)偏好。通皚過進(jìn)一步分析風(fēng)矮險(xiǎn)資本市場(chǎng)的特班性，討論了決策敗能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好版在風(fēng)險(xiǎn)資本形成翱中的作用。研究岸表明：風(fēng)險(xiǎn)資本盎是一種融財(cái)務(wù)資巴本、人力資本為佰一體的復(fù)合資本癌，其高額收益源啊于風(fēng)險(xiǎn)投資者的安人力資本。叭 澳綜上所述，國(guó)內(nèi)胺國(guó)外關(guān)于居民理氨財(cái)?shù)难芯咳〉昧税楸容^豐富的成果隘，這些成果表現(xiàn)敗在：一是國(guó)外對(duì)熬個(gè)人理財(cái)?shù)睦碚擃C基礎(chǔ)有了系統(tǒng)的爸研究，理論較為愛全面和完善，如白生命周期理論、辦投資組合理論；愛二是國(guó)內(nèi)對(duì)個(gè)人白理財(cái)業(yè)務(wù)的研究按重點(diǎn)集中在我國(guó)稗個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的隘現(xiàn)狀、理財(cái)產(chǎn)品板的介紹、與發(fā)達(dá)盎國(guó)家存在的差距熬以及如何發(fā)展我胺國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

25、柏等方面。由于居隘民理財(cái)在我國(guó)還板屬于剛起步階段鞍，從居民個(gè)人角巴度理財(cái)?shù)奈恼虏话κ呛芏?，而目前跋隨著資本市場(chǎng)的耙不斷發(fā)展，出現(xiàn)半了許多中國(guó)特色跋的理財(cái)產(chǎn)品和工巴具，人們面對(duì)多拌樣的投資市場(chǎng)和擺理財(cái)工具，怎樣敖才能追求高額利八潤(rùn)，又不至于被氨投資的風(fēng)險(xiǎn)擊倒盎？怎樣才能根據(jù)礙自身實(shí)際情況，挨構(gòu)筑持續(xù)健康發(fā)擺展的理財(cái)體系呢岸?巴（三）個(gè)人理財(cái)昂研究思路和結(jié)構(gòu)板安排哎本論文采用調(diào)查阿問卷與文獻(xiàn)研究板相結(jié)合的方式展按開研究，通過資拜料整理，調(diào)查分敖析數(shù)據(jù)與文獻(xiàn)綜百述相結(jié)合，進(jìn)行耙分析。具體分為癌：（1）文獻(xiàn)研吧究: 收集文獻(xiàn)澳來獲取資料，了鞍解我國(guó)居民個(gè)人骯理財(cái)發(fā)展的歷史阿和背景，了解目吧前居民個(gè)人理

26、財(cái)稗的基本現(xiàn)狀，并按與調(diào)查出來的現(xiàn)扮實(shí)資料做比較。霸 （2）實(shí)際調(diào)岸研以調(diào)查問卷的熬形式，對(duì)京師園骯小區(qū)居民個(gè)人理安財(cái)情況進(jìn)行調(diào)查拜。廣泛搜集不同暗年齡段在理財(cái)過奧程中需要了解的版問題和理財(cái)現(xiàn)狀辦,并對(duì)資料進(jìn)行巴分析、綜合、比爸較和歸納。（3胺）數(shù)據(jù)分析:利懊用調(diào)查得到的數(shù)艾據(jù)，進(jìn)行匯總整案理，得出居民個(gè)柏人理財(cái)?shù)陌l(fā)展?fàn)畎紱r，為論文寫作背打好基礎(chǔ)。（4奧）政策分析:通襖過研究目前我國(guó)昂居民個(gè)人理財(cái)?shù)陌诚嚓P(guān)政策，結(jié)合八小區(qū)的具體情況拔，更為全面的了擺解現(xiàn)狀，并提出盎可行性的建議和背對(duì)策。阿本論文主要分為霸五個(gè)部分:吧導(dǎo)論部分主要闡俺述了對(duì)我國(guó)居民瓣個(gè)人理財(cái)研究的巴背景及意義、研拜究思路及結(jié)構(gòu)安邦

27、排，并對(duì)國(guó)內(nèi)外辦學(xué)者關(guān)于這一命背題的研究進(jìn)行了白總結(jié)；第一部分般介紹居民個(gè)人理氨財(cái)?shù)亩x、基本愛理論與原則，以吧及居民個(gè)人理財(cái)爸的品種和特點(diǎn)，絆為本文下面要進(jìn)礙行的研究奠定基暗礎(chǔ)；第二部分是吧對(duì)京師園小區(qū)居巴民個(gè)人理財(cái)發(fā)展擺現(xiàn)狀的研究；第矮三部分針對(duì)現(xiàn)狀澳，總結(jié)京師園小伴區(qū)居民理財(cái)存在瓣的問題及造成這稗些問題的原因；啊第四部分針對(duì)小稗區(qū)居民個(gè)人理財(cái)拜存在的問題，提扮出相應(yīng)的對(duì)策。鞍一、居民個(gè)人理拌財(cái)?shù)幕咎卣靼龋ㄒ唬┙?jīng)濟(jì)發(fā)展扒與居民個(gè)人理財(cái)暗的產(chǎn)生敖個(gè)人理財(cái)是一種隘綜合的金融服務(wù)霸，是專業(yè)理財(cái)人唉士收集客戶家庭按狀況和財(cái)務(wù)狀況爸等資料，明確客敗戶的理財(cái)目標(biāo)和芭風(fēng)險(xiǎn)承受能力，般分析客戶的財(cái)務(wù)背狀

28、況，為客戶定版制合適的理財(cái)方捌案并及時(shí)執(zhí)行、愛加強(qiáng)監(jiān)控并調(diào)整巴，最終滿足客戶跋人生不同階段的頒財(cái)務(wù)需求，使其捌最終實(shí)現(xiàn)人生在版財(cái)務(wù)上的自由、板自主和自在。矮個(gè)人理財(cái)可分為按兩部分：生活理敖財(cái)和投資理財(cái)。柏生活理財(cái)是對(duì)日耙常生活建立收入班支出賬目，進(jìn)行芭現(xiàn)金儲(chǔ)蓄管理、爸債務(wù)管理、稅務(wù)啊籌劃等；投資理昂財(cái)是運(yùn)用多種證罷券和實(shí)物投資渠百道，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的捌積累。簡(jiǎn)單地說瓣，個(gè)人理財(cái)就是爸個(gè)人根據(jù)外界環(huán)啊境和自身變化，氨不斷調(diào)整剩余資俺產(chǎn)的擁有形態(tài)，班使資產(chǎn)收益最大搬化的一系列活動(dòng)拌。其目的是拜（1）通過資產(chǎn)皚的合理配置，組捌合投資，獲得資搬產(chǎn)保值增值。扒(2) 減少資芭金貶值和意外帶擺來的損失。按（3）

29、保證老有半所養(yǎng)、住有所居傲、勞有所得、病般有所醫(yī)。跋（二）居民個(gè)人拌理財(cái)?shù)幕纠碚摪⒓霸瓌t板理論的研究主要胺是為實(shí)踐提供指斑導(dǎo)思想，使實(shí)踐般更具有科學(xué)性。爸我國(guó)不同的學(xué)者安運(yùn)用不同的理論敗對(duì)個(gè)人理財(cái)研究白后得出了不同的耙研究成果。研究伴成果主要包括生般命周期理論、投暗資組合理論、資霸本資產(chǎn)定價(jià)理論唉、套利定價(jià)理論白。熬1居民個(gè)人理把財(cái)?shù)幕纠碚摪辏?）生命周期案理論隘該理論認(rèn)為生命熬是有限的，可以凹區(qū)分為依賴、成吧熟和退休三個(gè)階爸段。一個(gè)人一生哀的財(cái)富累積狀況辦，就像駝峰的形拔狀。財(cái)富在年輕斑時(shí)很少，賺錢之絆后開始成長(zhǎng)累積氨；中年時(shí)期，財(cái)罷富累積到最高峰版；退休之后，開皚始降低。消費(fèi)者版長(zhǎng)期計(jì)

30、劃消費(fèi)和擺儲(chǔ)蓄行為，為了藹實(shí)現(xiàn)在整個(gè)生命叭周期內(nèi)消費(fèi)的最盎佳配置。即一個(gè)吧人將綜合考慮其懊過去積蓄的財(cái)富邦、現(xiàn)在的收入、佰將來的收入以及稗可預(yù)期的支出、哀工作時(shí)間、退休皚時(shí)間等因素，決骯定一生中的消費(fèi)傲和儲(chǔ)蓄，以使消拜費(fèi)水平在一生中唉保持在一個(gè)相當(dāng)皚平穩(wěn)的水平而不隘出現(xiàn)大幅波動(dòng)。疤個(gè)人勞動(dòng)收入的扒價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度芭以及可調(diào)節(jié)性很柏重要，在生命周盎期各階段進(jìn)行投哀資組合優(yōu)化選擇俺時(shí)應(yīng)優(yōu)先考慮。案（2）投資組合拜理論般投資組合理論是白由美國(guó)著名學(xué)者辦馬科維茲提出，矮并由夏普等人加百以完善發(fā)展的。唉馬科維茲通過佰“叭預(yù)期報(bào)酬一方差絆分析把”安方法，得出在各爸種證券組合情況班下的一般規(guī)則：熬在給定的預(yù)期

31、報(bào)懊酬下，期望組合拔風(fēng)險(xiǎn)最小，在給奧定的組合風(fēng)險(xiǎn)下安，期望投資收益芭最大。這體現(xiàn)了鞍投資組合理論的岸基本目標(biāo)。投資藹組合理論還強(qiáng)調(diào)邦：在證券投資中版要重視個(gè)別證券把的特性，認(rèn)真分熬析該證券外在和搬潛在的價(jià)值和風(fēng)把險(xiǎn)性；辦 擺在投資組合中，靶要重視若干證券稗之間的相關(guān)性，瓣盡量把那些相關(guān)壩系數(shù)小、相關(guān)程矮度低的證券組合吧在一起，使證券百的高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)佰險(xiǎn)相互抵消，以熬取得市場(chǎng)平均報(bào)班酬率。如果把相邦關(guān)系數(shù)高的證券耙組合在一起，會(huì)八造成風(fēng)險(xiǎn)更大或擺收益更低。壩（3）資本資產(chǎn)礙定價(jià)理論艾該理論認(rèn)為，投昂資者冒著較大的艾風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資時(shí)凹，本著獲取高收斑益原則，應(yīng)當(dāng)以凹低風(fēng)險(xiǎn)收益的原奧則為基礎(chǔ)，以保佰證

32、最低限度能獲傲得市場(chǎng)平均收益礙率。這一理論首班先由夏普于疤1964擺年提出，后經(jīng)特疤瑞諾爾、莫辛等半理財(cái)學(xué)家的共同扒努力，得以進(jìn)一愛步完善。扳資本資產(chǎn)定價(jià)理敗論的基本模型是哀： 八公式中：版E(ri) 是班資產(chǎn)i 的吧預(yù)期回報(bào)率；背 rf 是無風(fēng)扳險(xiǎn)利率柏；阿im 是資產(chǎn)捌i 的 HYPERLINK /view/136773.htm 佰系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)胺；巴 E(rm) 癌是市場(chǎng)m的預(yù)期岸市場(chǎng) HYPERLINK /view/732270.htm 案回報(bào)率瓣；捌 E(rm)霸 rf 是市場(chǎng)敗風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)版,芭即預(yù)期市場(chǎng)回報(bào)拜率與 HYPERLINK /view/1870698.htm 邦無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率疤之

33、差暗。皚公式表明，任何把風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的必班要收益率等于無搬風(fēng)險(xiǎn)收益率加上拔風(fēng)險(xiǎn)溢酬，市場(chǎng)擺風(fēng)險(xiǎn)溢酬決定于半投資者的風(fēng)險(xiǎn)回艾避程度。翱（4）套利定價(jià)昂理論昂該理論認(rèn)為，風(fēng)安險(xiǎn)性資產(chǎn)的收益癌率不只是同單一敗的共同因素之間佰具有線性關(guān)系，般而是同多個(gè)共同瓣因素之間有線性熬關(guān)系，從而從單藹因素模式發(fā)展成般多因素模型，使襖其能更好地適應(yīng)哎現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的安復(fù)雜情況。之后俺，許多專家在以艾上的模型基礎(chǔ)上澳，增加了在投資扒數(shù)目、交易成本爸及影響因素等各礙個(gè)方面的限制，班得出了一系列其般他的投資組合模皚型，使這個(gè)理論隘基本形成了完整叭嚴(yán)密的科學(xué)體系把。阿2.居民理財(cái)原瓣則罷（1）經(jīng)濟(jì)效益哀原則阿居民在滿足生活板最

34、佳需要的基礎(chǔ)瓣上以財(cái)產(chǎn)保值增案值為目標(biāo)，管好按用活資金，提高爸資金的利用效率愛，增加居民經(jīng)濟(jì)斑效益。同時(shí)規(guī)避隘各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，爸堵塞各種經(jīng)濟(jì)漏藹洞，增收節(jié)支。扳（2）量入為出般原則翱量入為出實(shí)際上板就是要處理好積壩累與消費(fèi)的關(guān)系扒，從居民自身的礙需要和實(shí)際出發(fā)按，做到以收定支白，使居民資本結(jié)絆構(gòu)合理，并保持愛適當(dāng)?shù)膬攤芰αT。通常情況下要百做到略有節(jié)余，拌以備不時(shí)之需，襖如果放任支出搞奧理財(cái)，必將拖垮昂家庭經(jīng)濟(jì)。拜（3）科學(xué)管理辦原則翱居民理財(cái)方法要哎科學(xué)。居民可借澳鑒網(wǎng)上的理財(cái)軟絆件或制訂適合自拜己的理財(cái)步驟和敖方式方法，合理阿安排資金、時(shí)間唉和精力，提高理稗財(cái)?shù)男屎唾|(zhì)量拌。傲居民理財(cái)手段要

35、扳現(xiàn)代化，要采用爸不斷更新的現(xiàn)代奧技術(shù)和工具管理伴居民財(cái)務(wù)收支。背目前居民理財(cái)軟拌件、網(wǎng)上理財(cái)、吧手機(jī)理財(cái)正步入隘千家萬戶，改變疤著人們傳統(tǒng)的理礙財(cái)方式和習(xí)慣。凹（4）分散投資氨原則扒如果將所有的資暗金都投資于一種擺證券或一種資產(chǎn)叭，當(dāng)這種證券或奧資產(chǎn)的價(jià)格下跌啊時(shí)，投資者將遭胺受巨大損失，這罷也就是我們平時(shí)澳所講的懊“罷不要把雞蛋放在辦同一個(gè)籃子里班”拜理論。分散投資按能降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)辦鍵在于投資組合礙中的各種資產(chǎn)的凹收益率的相關(guān)性板很低。這樣，某班些資產(chǎn)收益率下八降的同時(shí)另外一案些資產(chǎn)的收益率阿卻上升，兩者相懊互抵消，整個(gè)投懊資組合的收益率白就能保持相對(duì)穩(wěn)伴定。柏(三)居民個(gè)人懊理財(cái)?shù)钠贩N、

36、特?cái)[點(diǎn)八隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和絆金融深化，理財(cái)襖對(duì)象也被不斷完阿善和豐富，理財(cái)捌產(chǎn)品不斷被創(chuàng)新癌，并繼而被細(xì)分俺為性質(zhì)不同，功霸能相異的產(chǎn)品，巴隨后市場(chǎng)上的各埃家機(jī)構(gòu)相繼推出鞍同類產(chǎn)品，使該案產(chǎn)品在競(jìng)爭(zhēng)中進(jìn)跋一步改進(jìn)；并且吧，長(zhǎng)期以來，我礙國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)辦呈現(xiàn)市場(chǎng)不成熟盎、發(fā)展空間受制瓣約的特點(diǎn)。但是盎，居民理財(cái)意識(shí)礙的提高和理財(cái)環(huán)奧境的改善，也可白以看到我國(guó)個(gè)人凹理財(cái)市場(chǎng)潛力巨矮大。拌1. 居民個(gè)人唉理財(cái)?shù)钠贩N：阿目前，居民理財(cái)捌所投資的金融資靶產(chǎn)主要包括現(xiàn)金搬、銀行存款、國(guó)暗債、企業(yè)債券、班股票、保險(xiǎn)產(chǎn)品氨、外匯以及各種礙衍生金融工具等敖。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)班展，理財(cái)對(duì)象被班不斷豐富和完善敗，理財(cái)產(chǎn)品不

37、斷柏被創(chuàng)新，并被分瓣為性質(zhì)不同、功岸能相異的產(chǎn)品。安按照流動(dòng)性、收柏益性和安全性等敖原則，可將當(dāng)前鞍我國(guó)居民理財(cái)?shù)陌彝顿Y對(duì)象分為四背類：（1）現(xiàn)金哎；（2）無風(fēng)險(xiǎn)暗資產(chǎn)，在我國(guó)包敖括國(guó)債和國(guó)有商艾業(yè)銀行的居民儲(chǔ)翱蓄存款；（3）佰風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，包括白基金、股票、企辦業(yè)債券、外匯、耙期貨、房產(chǎn)等各暗類投資產(chǎn)品；（靶4）保險(xiǎn)產(chǎn)品。愛其中第三類風(fēng)險(xiǎn)捌產(chǎn)品的種類最為安繁多，目前也正百經(jīng)歷著快速的發(fā)柏展；而第四類保礙險(xiǎn)產(chǎn)品雖然也面胺臨著較快的發(fā)展扒，但仍處于起步昂階段。背2. 居民個(gè)人艾理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)：般（1）案?jìng)€(gè)人理財(cái)市場(chǎng)還安不成熟拜相比理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)柏展較早的歐美市扳場(chǎng)來看，我國(guó)個(gè)背人理財(cái)還處在起吧步階段，無論是

38、背機(jī)構(gòu)投資者還是耙個(gè)人投資者，對(duì)拜個(gè)人理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)板還不明確，對(duì)金暗融產(chǎn)品的了解也俺不深入，對(duì)市場(chǎng)拔的定位也有很多扒認(rèn)識(shí)誤區(qū)，甚至澳還出現(xiàn)了一些極瓣端的情況，比如胺2007柏年隨著國(guó)家對(duì)埃QDII奧市場(chǎng)的放開，一凹些基金公司或銀芭行的癌QDII奧產(chǎn)品剛推出，便捌損失慘重，其中捌民生銀行的一款襖QDII隘產(chǎn)品成立不到半八年便凈值損失過礙半，險(xiǎn)些被清盤八。從芭2000挨年以來，資本市鞍場(chǎng)大起大落，市敖場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交翱易、違規(guī)操作層爸出不窮，給普通拌投資者的財(cái)產(chǎn)造白成了很大的損失澳，嚴(yán)重打擊了普耙通投資者的信心耙。阿（2）唉金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)背制約了發(fā)展空間奧在國(guó)內(nèi)，銀行、氨保險(xiǎn)、證券三個(gè)胺市場(chǎng)處于割裂狀

39、熬態(tài)，客戶資金只鞍能在各自獨(dú)立的斑體系內(nèi)循環(huán)，無吧法利用其他兩個(gè)罷市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)理財(cái)增搬值，缺乏組織機(jī)吧構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保搬障，市場(chǎng)營(yíng)銷觀挨念滯后，缺乏主哀動(dòng)出擊創(chuàng)造市場(chǎng)笆的意識(shí)。?。?）耙我國(guó)個(gè)人理財(cái)市背場(chǎng)潛力巨大昂從另一個(gè)角度來鞍看，隨著居民可澳支配收入水平的癌不斷提升，我國(guó)搬經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)半和資本市場(chǎng)的不氨斷完善，居民理背財(cái)意識(shí)逐漸覺醒哀，對(duì)金融理財(cái)業(yè)斑務(wù)的要求也越來凹越高，市場(chǎng)上也翱出現(xiàn)了以保險(xiǎn)公罷司、基金公司為芭主要代表的機(jī)構(gòu)百投資者，國(guó)內(nèi)居拌民已經(jīng)開始逐步爸享受到國(guó)民經(jīng)濟(jì)瓣高速增長(zhǎng)帶來的癌成果。我國(guó)個(gè)人按理財(cái)市場(chǎng)起步晚把卻發(fā)展迅速，個(gè)叭人財(cái)富累計(jì)逐年襖上漲，這些為個(gè)岸人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)芭展提供了

40、良好契凹機(jī)。在看到不足擺的同時(shí)，我們也霸欣喜地看到，投扒資者的投資意識(shí)扮和理念正越來越鞍成熟，金融機(jī)構(gòu)伴對(duì)資本市場(chǎng)地把翱握越來越強(qiáng)，金爸融從業(yè)人員的綜氨合素質(zhì)得到了迅搬速提升，我國(guó)個(gè)把人理財(cái)行業(yè)也即版將迎來大發(fā)展的半機(jī)遇。霸二、居民個(gè)人理傲財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀昂（一）我國(guó)居民拌財(cái)務(wù)狀況愛隨著改革的不斷鞍深入，我國(guó)社會(huì)扳經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加凹快，經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)笆域發(fā)生一系列大稗變革，城鄉(xiāng)居民澳收入大幅增加，扒第一、第二和第班三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)比重襖大幅上升,居民巴個(gè)人財(cái)富不斷積啊累。近五年來，啊國(guó)民總收入增長(zhǎng)敗多于兩倍，社會(huì)皚財(cái)富的迅速積累百和格局的改變，氨為個(gè)人理財(cái)提供阿了廣闊的發(fā)展空霸間。近幾年個(gè)人熬理財(cái)也確實(shí)獲得翱

41、了突飛猛進(jìn)的發(fā)瓣展。但同時(shí)，我班們必須看到，同啊發(fā)達(dá)國(guó)家的城市伴個(gè)人理財(cái)相對(duì)比頒，我國(guó)個(gè)人理財(cái)唉的發(fā)展不足，有板許多欠缺的地方隘，存在著許多亟伴待解決的問題。頒表1 國(guó)民總百收入和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)敗總值統(tǒng)計(jì)表： 靶 氨 跋 （單鞍位/億元）靶年份安國(guó)民總收入伴國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值扒第一產(chǎn)業(yè)拌第二產(chǎn)業(yè)把第三產(chǎn)業(yè)懊2007懊266422扒28627矮125831.八4案111351.埃9絆2008般316030.皚3霸33702板129003.懊4按131340版2009愛340320氨35226骯157638.耙8啊148038白2010埃399759.傲5骯40533.6扒187383.稗2霸173596阿2

42、011版472115皚47486.2罷220412.背8俺204982.拜5班2012百648068.柏6疤52377骯235319藹231626捌表按當(dāng)年價(jià)格計(jì)搬算，數(shù)據(jù)來源于翱國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。癌表中可以看出，佰近年來，我國(guó)國(guó)拌民總收入呈逐年班不斷增加的趨勢(shì)案。當(dāng)市民手里有扳了越來越多的錢把的時(shí)候，如何使礙這些資產(chǎn)保值增邦值，成了居民思盎考的首要問題。霸（二）京師園小傲區(qū)居民資產(chǎn)配置拔情況皚為了更好的研究奧居民的個(gè)人理財(cái)阿問題，我專門對(duì)霸京師園小區(qū)一部爸分居民的收入情板況作了抽樣調(diào)查瓣，并對(duì)抽樣的數(shù)稗據(jù)作了樣本分析靶。小區(qū)居民包含皚了很多民營(yíng)、個(gè)皚體單位工作人員澳，他們的工作和擺工資具有很大的捌

43、不確定性，為了把使其后設(shè)計(jì)的個(gè)板人理財(cái)規(guī)劃具有壩可持續(xù)性，所以傲我把研究對(duì)象設(shè)俺定為有穩(wěn)定工作笆的老師和企事業(yè)隘單位及機(jī)關(guān)工作敖人員，幾乎占6按2%。從調(diào)查分背析結(jié)果可以看出澳，居民的平均年傲工資為7600懊0元。在100斑份調(diào)查問卷中，隘男性58人，女?dāng)⌒?2人；其中靶80%的被調(diào)查隘者已經(jīng)成家，其巴中60%已經(jīng)有昂子女，所以從這案一點(diǎn)來看個(gè)人理奧財(cái)已經(jīng)不能單單柏的考慮到個(gè)人，癌還要同時(shí)顧及到瓣家庭的財(cái)務(wù)狀況盎。礙圖2 樣本年伴齡和婚姻狀況圖叭 傲數(shù)據(jù)來源：調(diào)查翱問卷統(tǒng)計(jì)吧如圖2所示，從皚被調(diào)查者的年齡癌機(jī)構(gòu)來看，73跋%的居民處在3搬0歲一50歲之班間，且已婚及孩扳子16歲以下的芭家庭所占

44、比例最吧大。這一個(gè)年齡癌段也是創(chuàng)造個(gè)人矮財(cái)富最多的年齡俺，是每個(gè)家庭的氨重要的財(cái)務(wù)來源頒，如何能確保這佰種收入的穩(wěn)定和芭持續(xù)，是我們不翱得不考慮的問題頒。在這期間保險(xiǎn)埃就顯出了它的重懊要性。頒圖3 是否嘗襖試過投資及理財(cái)艾關(guān)注什么圖佰數(shù)據(jù)來源：調(diào)查拔問卷統(tǒng)計(jì)岸如圖3所示，被耙調(diào)查者中，64隘%的居民嘗試過隘理財(cái)投資，仍有礙36%的居民理拜財(cái)觀念淡薄，不班懂得利用閑散的疤資金進(jìn)行理財(cái)，襖促使資產(chǎn)增值。俺而且，近40%凹的居民在選取理背財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最關(guān)凹注的是風(fēng)險(xiǎn)和收把益，說明我國(guó)目跋前的投資理財(cái)產(chǎn)懊品沒有形成一個(gè)俺組合產(chǎn)品的投資埃渠道，居民不會(huì)唉多渠道分散風(fēng)險(xiǎn)把，忽視各種理財(cái)爸產(chǎn)品的信譽(yù)和品岸牌，

45、如此單一的搬理財(cái)渠道，使居邦民個(gè)人最關(guān)心的斑是風(fēng)險(xiǎn)和收益。班圖4 理財(cái)目拌標(biāo)和理財(cái)占比板數(shù)據(jù)來源：調(diào)查哎問卷統(tǒng)計(jì)藹如圖4所示，被按調(diào)查者中28%鞍的居民理財(cái)目標(biāo)安是資產(chǎn)增值，2襖9%的居民為了俺提高居民的生活捌質(zhì)量；同時(shí)，除埃儲(chǔ)蓄存款以外，吧接近76%的居疤民理財(cái)投資占家半庭總收入的30埃%以下。充分說敗明我國(guó)居民的投罷資心理不成熟，壩缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光胺，不懂得充分利隘用閑散資金進(jìn)行埃資產(chǎn)的保值增值岸。挨此外，我們對(duì)樣頒本的資產(chǎn)占有情佰況進(jìn)行了調(diào)查，岸調(diào)查結(jié)果顯示如佰圖5所示：靶圖5 樣本資拔產(chǎn)配置圖和理想搬理財(cái)方式鞍數(shù)據(jù)來源：調(diào)查斑問卷統(tǒng)計(jì)唉從所調(diào)查得出的捌數(shù)據(jù)，我們可以矮計(jì)算得知樣本的隘存款

46、占金融資產(chǎn)笆比重平均為68靶%，其他金融資昂產(chǎn)(包括股票，爸基金，保險(xiǎn)，理罷財(cái)產(chǎn)品等)所占哀比例為32%，襖固定資產(chǎn)占所有斑資產(chǎn)的比重為7辦5.2%，人均白的資產(chǎn)負(fù)債率為擺19%?？梢姡妇用衲壳袄碡?cái)還背是以無風(fēng)險(xiǎn)金融芭資產(chǎn)為主，而且鞍他們理想的理財(cái)跋方式是保守型。昂同時(shí)，京師園小柏區(qū)居民普遍受教盎育水平較高，絕襖大部分居民最低襖學(xué)歷為本科及以辦上，受教育水平礙較高，應(yīng)當(dāng)更加阿了解資本市場(chǎng)的班投資背景及相關(guān)稗知識(shí)，其實(shí)不然背，如圖6所示：般圖6 樣本學(xué)絆歷及對(duì)理財(cái)產(chǎn)品哎特性的清楚情況稗數(shù)據(jù)來源：調(diào)查辦問卷統(tǒng)計(jì)暗只有不足20%耙的居民非常清楚頒自己所購買的理岸財(cái)產(chǎn)品特性，說安明我國(guó)金融知識(shí)懊的普

47、及水平較低巴。加之，單一的白理財(cái)渠道，使居藹民獲得投資產(chǎn)品癌的消息多數(shù)聽親拌朋好友、銀行等斑商業(yè)機(jī)構(gòu)介紹，啊居民處于被動(dòng)狀霸態(tài)。同時(shí)，如圖扮7所示，在投資哀收益方面，69敗%的居民對(duì)自己頒的收益不滿意，胺而且接近40%唉居民只能夠承受艾輕微風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)心班資產(chǎn)保值多于增八值。我國(guó)居民的板資產(chǎn)承受能力較搬弱，更加需要發(fā)背展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)岸，培養(yǎng)出注冊(cè)理骯財(cái)規(guī)劃師，為居阿民理財(cái)提供理財(cái)柏服務(wù)。叭圖7 收益是否敖滿意和投資風(fēng)險(xiǎn)耙感受跋數(shù)據(jù)來源：調(diào)查安問卷統(tǒng)計(jì)襖如圖8所示，樣熬本對(duì)目前的經(jīng)濟(jì)盎形勢(shì),43%持按悲觀態(tài)度，40笆%表示經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愛不明朗。因此才版會(huì)出現(xiàn)以儲(chǔ)蓄存藹款為主的投資理氨財(cái)方式，進(jìn)而需跋要國(guó)

48、家宏觀調(diào)控斑來發(fā)展資本市場(chǎng)白，轉(zhuǎn)變政府職能熬，創(chuàng)造良好的投百資環(huán)境。傲圖8 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)隘所持態(tài)度挨數(shù)據(jù)來源：調(diào)查辦問卷統(tǒng)計(jì)拔三、京師園小區(qū)罷居民個(gè)人理財(cái)存挨在的問題般(一) 個(gè)人理敗財(cái)?shù)耐顿Y心理不昂成熟隘受國(guó)際金融危機(jī)挨的影響,從我們笆樣本所調(diào)查的數(shù)按據(jù)可以看出儲(chǔ)蓄背存款占金融資產(chǎn)白的比重高達(dá)68氨.4%，這是氨一個(gè)非常高的比絆重，也是在一個(gè)吧資本市場(chǎng)比較完熬善比較正規(guī)的社愛會(huì)中不應(yīng)該出現(xiàn)耙的數(shù)字，這個(gè)數(shù)稗字的出現(xiàn)一方面百表現(xiàn)出我國(guó)的資吧本市場(chǎng)還是有待八完善，可更應(yīng)該伴讓我們注意的是阿投資者心理的不疤成熟和對(duì)于理財(cái)稗知識(shí)的欠缺。扮（二）理財(cái)觀念版淡薄般理財(cái)其實(shí)是一個(gè)爸觀念性的問題，芭是一種生活態(tài)

49、度疤的反映。許多人罷認(rèn)為，扮“霸我賺不了多少錢百，沒錢理財(cái)。班”盎這不僅僅是個(gè)別爸人的想法，更是凹我們國(guó)家大多數(shù)扳人的想法。從計(jì)敗劃經(jīng)濟(jì)體制下走澳過來的人，靠固罷定的工資，有限埃的收入，確實(shí)對(duì)氨理財(cái)?shù)目紤]很少柏。但隨著市場(chǎng)經(jīng)芭濟(jì)的發(fā)展，居民搬生活水平的逐漸霸改觀。錢少的時(shí)凹候，我們可能會(huì)氨抱怨無財(cái)可理；鞍而錢多的時(shí)候，埃人們又覺得沒有阿時(shí)間去理財(cái)。這般些都成了忽視理耙財(cái)?shù)慕杩?。理?cái)翱并不僅僅是富人啊的專利，理財(cái)需巴要開源，也要節(jié)芭流，錢少的人更昂應(yīng)該合理規(guī)劃自爸己的支出，在有頒限收入基礎(chǔ)上，澳增加自己的投資芭意識(shí)。唉（三）理財(cái)渠道昂?jiǎn)我?，業(yè)務(wù)發(fā)展襖滯后伴由于我國(guó)金融機(jī)跋構(gòu)還沒有實(shí)現(xiàn)混爸業(yè)經(jīng)營(yíng)，

50、加之理扮財(cái)產(chǎn)品匱乏、居癌民理財(cái)觀念淡薄扒，導(dǎo)致絕大多數(shù)瓣居民的資金投向傲形成了以儲(chǔ)蓄為稗主，股票、基金奧、國(guó)債和外匯為爸輔的理財(cái)渠道。隘表面上看，雖然擺理財(cái)產(chǎn)品名目繁安多，但由于居民板個(gè)人還是缺乏對(duì)拌儲(chǔ)蓄以外其他產(chǎn)斑品的收益及風(fēng)險(xiǎn)扒的正確認(rèn)識(shí)，加隘之目前的投資理隘財(cái)產(chǎn)品沒有形成藹一個(gè)組合產(chǎn)品的扮投資渠道，使居邦民理財(cái)處于渠道礙單一的困境。藹同時(shí)，個(gè)人理財(cái)邦業(yè)務(wù)不健全。這百里是指一個(gè)從個(gè)伴人的目的出發(fā)，扒如何合理的配置瓣個(gè)人資產(chǎn)的服務(wù)懊。像現(xiàn)階段這種版理財(cái)實(shí)際上并不頒是完整意義上的霸理財(cái)。在國(guó)外，巴有專門提供理財(cái)盎服務(wù)的職業(yè)。即稗注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師挨，他們要經(jīng)過行哎業(yè)協(xié)會(huì)的嚴(yán)格考?jí)魏?，合格者頒發(fā)矮證

51、書，他們收取奧咨詢費(fèi)為客戶提班供全方位的理財(cái)罷服務(wù)，即使客戶佰完全不懂理財(cái)，壩也可以放心，因熬為理財(cái)規(guī)劃師代矮表的是客戶的利鞍益。伴（四）缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)岸眼光及個(gè)性化需白要疤自從央行加息之靶后，銀行里轉(zhuǎn)存班的客戶就絡(luò)繹不唉絕，其實(shí)，這種俺行為不是理財(cái)?shù)陌ふ_態(tài)度，應(yīng)該般在事前制定一系班列長(zhǎng)期有效的投哎資方案，將風(fēng)險(xiǎn)伴分散于各個(gè)渠道邦，這樣才能坦然翱面對(duì)金融領(lǐng)域內(nèi)扒的各種風(fēng)險(xiǎn)，居隘民正是需要這種安目光長(zhǎng)遠(yuǎn)的理財(cái)拌觀。霸通常，理財(cái)產(chǎn)品巴和其他金融產(chǎn)品澳的一個(gè)本質(zhì)區(qū)別拌在于其業(yè)務(wù)主動(dòng)吧性，居民有權(quán)力扮按照自身偏好主翱動(dòng)選取理財(cái)產(chǎn)品哎，但對(duì)于存貸款吧業(yè)務(wù)安排，只能翱被動(dòng)接受。可目傲前，我國(guó)居民缺胺乏這種意識(shí)

52、，依奧舊像去銀行存款罷一樣，甚至可能俺在高收益率的刺啊激下忽視自身未按來資金安排的現(xiàn)扳實(shí)需要而選擇不熬適合自己的理財(cái)哀產(chǎn)品。這種對(duì)理啊財(cái)產(chǎn)品認(rèn)識(shí)的片翱面化影響了我們耙的理性消費(fèi)。傲（五）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控班制不夠瓣所謂居民理財(cái)風(fēng)鞍險(xiǎn)就是居民理財(cái)阿主體在理財(cái)?shù)倪^佰程中，由于外部哀環(huán)境的復(fù)雜性和爸變動(dòng)性以及居民笆理財(cái)主體對(duì)環(huán)境捌的認(rèn)知能力的有阿限性，而導(dǎo)致的案理財(cái)失敗或達(dá)不唉到預(yù)期的目標(biāo)而把造成的損失。對(duì)熬于每一個(gè)希望以白最小的風(fēng)險(xiǎn)獲取凹最大收益的投資頒者來說，重要的白是學(xué)會(huì)分析和防奧范投資風(fēng)險(xiǎn)。一頒般來說，理財(cái)?shù)陌蒿L(fēng)險(xiǎn)主要來自兩按個(gè)方面，一是屬瓣于個(gè)人運(yùn)作不當(dāng)昂，不注意趨利避岸害而造成的不良瓣資產(chǎn)增多，懊

53、“盎套牢鞍”熬和稗“埃失血按”絆資產(chǎn)損害了整體敗投資的質(zhì)量，例班如購買股票時(shí)不挨講究其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)礙而持有俺“背垃圾股票板”罷，高位被死死套氨牢，這是個(gè)人忽擺視了高收益資產(chǎn)哎往往是高風(fēng)險(xiǎn)的皚資產(chǎn)，盲目投機(jī)柏的結(jié)果。二是個(gè)案人對(duì)投資組合才愛能提高安全系數(shù)般，資產(chǎn)單一只能背提高風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的昂道理認(rèn)識(shí)不足。傲以儲(chǔ)蓄舉例，大霸部分居民認(rèn)為它壩的安全性很高，疤其實(shí)不然，過多擺儲(chǔ)蓄放在銀行中按，容易誘發(fā)銀行隘的不良資產(chǎn)過大邦，發(fā)生擠兌的風(fēng)唉潮，我國(guó)銀行存疤款又沒有規(guī)定銀鞍行倒閉時(shí)的賠款爸保險(xiǎn)，這就使銀佰行存款作為單一敖的資產(chǎn)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)愛性過大。所以，骯個(gè)人投資不僅要爸講究良好操作，板還要講究有比例鞍地分布，投資組

54、般合是增強(qiáng)資產(chǎn)安阿全的必要途徑，般也是提高資產(chǎn)均叭衡收入的辦法。襖四、京師園小區(qū)爸居民個(gè)人理財(cái)健斑康發(fā)展的對(duì)策把（一）國(guó)家制定疤政策的科學(xué)性分翱析擺 隘 針對(duì)居民個(gè)凹人理財(cái)存在的一熬系列問題，國(guó)家癌應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)的柏政策，宏觀調(diào)控骯資本市場(chǎng)，不僅疤要豐富金融工具巴的種類，還要強(qiáng)阿化資本市場(chǎng)的承拌載能力。同時(shí)，辦要大量普及金融班知識(shí)，使居民的佰理財(cái)觀念能夠與扳時(shí)俱進(jìn)；并且縮拜小貧富差距、改板善投資環(huán)境，為般居民提供更多的霸投資機(jī)會(huì)。罷1要切實(shí)加快扮發(fā)展和深化資本拜市場(chǎng) 吧實(shí)踐表明，只有罷發(fā)展才能解決我耙國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展笆所面臨的困難。氨因此，我們巴應(yīng)該堅(jiān)定不移地按加快深化和發(fā)展頒資本市場(chǎng)，尤其吧是深

55、化對(duì)資本市頒場(chǎng)的改革，促進(jìn)柏資本市場(chǎng)的國(guó)際俺化，鼓勵(lì)金融創(chuàng)矮新，為廣大投資挨者提供豐富的金澳融產(chǎn)品。當(dāng)前居皚民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)芭單一，最主要的啊原因就是居民缺藹乏金融產(chǎn)品的選按擇，某種程度上隘會(huì)造成了居民選凹擇儲(chǔ)蓄存款居多霸。 俺這就需要我們，拜首先，通過大力埃發(fā)展資本市場(chǎng)和鞍推動(dòng)金融創(chuàng)新，把促進(jìn)市場(chǎng)金融產(chǎn)八品的多元化，豐邦富金融工具的種扳類，從而將部分背儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)移出挨來，有效配置金敖融資產(chǎn)，同時(shí)也疤使銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)礙得以釋放，有效瓣緩解金融風(fēng)險(xiǎn)。叭 其次，完善資頒本市場(chǎng)的功能，暗強(qiáng)化資本市場(chǎng)的背承載能力。完善哀資本市場(chǎng)的功能傲，推出更多樣化笆的衍生產(chǎn)品，在拔擴(kuò)大市場(chǎng)內(nèi)涵的班同時(shí)，將有助于扒促進(jìn)市

56、場(chǎng)的穩(wěn)定斑，擴(kuò)大資本市場(chǎng)把的承載能力。再拔次，規(guī)范資本市跋場(chǎng)的發(fā)展，提高吧信息的透明度，隘增強(qiáng)法治意識(shí)，邦提高投資者信心擺。近年來我國(guó)資斑本市場(chǎng)一直低迷霸，最直接的原因安是市場(chǎng)的混亂、昂信息的不透明和奧有效監(jiān)管的缺失搬，增強(qiáng)投資者的叭信心，有賴于法柏制的強(qiáng)化和有效鞍的監(jiān)管。 罷2要提高居民百金融知識(shí)普及水吧平，促使居民轉(zhuǎn)凹變理財(cái)觀念翱 奧我國(guó)居民對(duì)金融辦知識(shí)整體的認(rèn)識(shí)罷水平偏低，金融暗基本知識(shí)的普及啊率低，不少澳居民缺乏最基本靶的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)背和收益的了解。埃同時(shí)，受金融市靶場(chǎng)發(fā)展的制約影爸響，居民的家庭隘資產(chǎn)集中在實(shí)物半資產(chǎn)方面。在這敖種條件下，加強(qiáng)俺對(duì)金融知識(shí)的宣扒傳推廣，顯得十胺分。同時(shí)

57、，政府扳也應(yīng)該致力于減巴少公眾對(duì)未來的疤不確定性預(yù)期，叭加快住房、醫(yī)療耙的改革步伐，進(jìn)稗一步完善社會(huì)保背障體系，合理引哀導(dǎo)公眾的預(yù)期，搬改善居民理財(cái)?shù)陌ね顿Y環(huán)境。 暗隨著市場(chǎng)的不斷俺完善，人民群眾頒金融意識(shí)不斷增跋強(qiáng)，居民理財(cái)市胺場(chǎng)將在更規(guī)范的拔基礎(chǔ)上走向更深唉化和更廣泛化，艾這將極大促進(jìn)市盎場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。埃而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)拌的進(jìn)一步深化又安會(huì)反過來促進(jìn)金昂融意識(shí)的培育，矮從整體上提高我氨們民族素質(zhì)和駕鞍馭市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的能般力。捌3應(yīng)轉(zhuǎn)變政府壩職能，創(chuàng)造良好癌的投資環(huán)境伴 百在投資領(lǐng)域方面挨，應(yīng)取消限制，癌給居民投資以平胺等待遇。除了少埃數(shù)需要由國(guó)家獨(dú)靶資控制外，在全柏部競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域和辦其它所有適合于安居

58、民個(gè)人資本參哎與的領(lǐng)域，都可柏以吸收民間資本頒的投資。比如，敗政府要通過制定稗規(guī)劃、發(fā)布信息跋等辦法，為居民搬提供投資機(jī)會(huì)，辦并適時(shí)放開住宅壩、汽車二級(jí)市場(chǎng)罷，允許個(gè)人產(chǎn)權(quán)昂自由流動(dòng)，將居扒民個(gè)人的單純消稗費(fèi)行為提升為投艾資行為。這一系癌列改革，將為我扮們創(chuàng)造更多的投半資機(jī)會(huì)和良好環(huán)半境。 耙在促進(jìn)地域間的巴平衡發(fā)展方面，八縮小地區(qū)間經(jīng)濟(jì)癌差距，縮小居民吧間貧富差距，實(shí)奧現(xiàn)人民共同富裕絆。因此，對(duì)于欠按發(fā)達(dá)地區(qū)實(shí)施一襖些特殊優(yōu)惠政策皚，促進(jìn)金融資產(chǎn)邦的多樣化。這樣絆不僅有利于優(yōu)化版居民金融結(jié)構(gòu)，藹也有利于提高居襖民生活水平，從般而維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)岸定。骯（二）個(gè)人理財(cái)按的理性分析邦 礙 1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)

59、懊意識(shí)，做好投資佰的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃壩由于個(gè)人理財(cái)中扒存在很多不確定敗風(fēng)險(xiǎn)，所以我們氨必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意胺識(shí)，防患于未然背。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控岸制應(yīng)該包括:回拌避風(fēng)險(xiǎn)，指事先板預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的藹可能性，分析風(fēng)岸險(xiǎn)產(chǎn)生的條件，骯在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中設(shè)斑法避開它或改變埃行為的方向。留傲置風(fēng)險(xiǎn)，指在風(fēng)埃險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生的情愛況下，面對(duì)現(xiàn)實(shí)頒，從總體利益出百發(fā)，承受風(fēng)險(xiǎn)的耙同時(shí)，設(shè)法把風(fēng)佰險(xiǎn)損失降到最低靶。分散風(fēng)險(xiǎn)，不凹要白“靶把所有的雞蛋裝頒在一個(gè)籃子里。唉”吧減小風(fēng)險(xiǎn)，指人岸們投資時(shí)不因風(fēng)捌險(xiǎn)的存在而放棄氨，而是采取各種哎措施設(shè)法降低風(fēng)皚險(xiǎn)發(fā)生的概率，背減少可能承受的靶經(jīng)濟(jì)損失。這些伴關(guān)于個(gè)人理財(cái)風(fēng)盎險(xiǎn)的控制，相信拜對(duì)居民減小

60、理財(cái)爸過程中的風(fēng)險(xiǎn)，扮減少個(gè)人理財(cái)?shù)念C收益損失，會(huì)有叭很大的幫助。拌 澳 2減少居民昂家庭儲(chǔ)蓄比例，邦增加合理性投資按一個(gè)人若能把握敖一定的風(fēng)險(xiǎn)投資把意識(shí)，進(jìn)行合理皚的風(fēng)險(xiǎn)投資，將斑會(huì)為自己創(chuàng)造更斑多的財(cái)富。在信鞍息和財(cái)富高速發(fā)拔展的時(shí)代，個(gè)人叭理財(cái)及個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)骯投資成為居民積跋累財(cái)富的最主要扳手段。每個(gè)人都隘應(yīng)該調(diào)整自己的安理財(cái)投資方式，敗單一的銀行儲(chǔ)蓄熬已不是居民理財(cái)搬唯一的選擇，居敗民需運(yùn)用多種投矮資工具，規(guī)避風(fēng)芭險(xiǎn)、把握行情，隘為自己創(chuàng)造更多癌的財(cái)富。經(jīng)過調(diào)案查，提出以下建哎議：翱(1) 固定收拔益的理財(cái)產(chǎn)品投哀資班如人民幣理財(cái)產(chǎn)霸品、基金等。這笆類投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)稗小，收益穩(wěn)定。唉其中，人