個人理財筆記

1、個人理財概述熬半個人理財業(yè)務(wù)襖是指商業(yè)銀行為斑個人客戶提供的巴財務(wù)分析、財務(wù)傲規(guī)劃、投資顧問敗、資產(chǎn)管理等專暗業(yè)化服務(wù)活動。埃個人理財業(yè)務(wù)是隘建立在委托皚壩代理關(guān)系基礎(chǔ)上澳的銀行業(yè)務(wù)，是懊一種個性化、綜傲合化的服務(wù)活動斑。哎襖個人理財業(yè)務(wù)根敖據(jù)管理動作方式班可分為版理財顧問服務(wù)斑和鞍綜合理財服務(wù)絆。隘藹理財顧問服務(wù)拌是指商業(yè)銀行向鞍客戶提供財務(wù)分皚析與規(guī)劃、投資搬建議、個人投資八產(chǎn)品推介等專業(yè)半化服務(wù)。案哀綜合理財服務(wù)隘是指商業(yè)銀行向胺客戶提供理財顧扒問服務(wù)的基礎(chǔ)上盎，接受客戶的委擺托和授權(quán)，按照絆與客戶事先約定佰的投資計劃和方拌式進行投資和資半產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活斑動。安壩二者的凹區(qū)別扳是：在綜合

2、理財哀服務(wù)活動中，客岸戶授權(quán)銀行代表皚客戶按照合同約叭定的投資方向和熬方式啊進行投資和資產(chǎn)懊管理，投資收益唉與風(fēng)險由客戶或跋客戶與銀行按照拜約定方式獲取或傲承擔(dān)。與理財顧鞍問相比，綜合理搬財服務(wù)可進一步半劃分為稗理財計劃拜和扮私人銀行業(yè)務(wù)骯兩類。傲擺理財計劃胺是指商業(yè)銀行在伴對潛在目標(biāo)客戶藹群進行分析研究皚的基礎(chǔ)上，針對罷特定目標(biāo)客戶群佰開發(fā)設(shè)計并銷售敖的資金投資和管鞍理計劃。理財計氨劃可分為按保證收益安理財跋計劃擺和芭非保證收益理財版計劃氨。奧保證收益理財計柏劃百或相關(guān)產(chǎn)品高于翱同期儲蓄存款利礙率的保證收益，埃應(yīng)是對客戶有附稗加條件的保證收哎益。商業(yè)銀行不佰得無條件向客戶皚承諾高于同期儲岸蓄

3、存款利率的保把證收益率。靶非保證收益理財案計劃頒又分為俺保本浮動收益理傲財計劃氨和叭非保本浮動收益般理財計劃稗。拜辦私人銀行業(yè)務(wù)搬是一種向高凈值骯客戶提供的綜合奧理財業(yè)務(wù)，它不氨僅為客戶提供投半資理財產(chǎn)品，還矮包括為客戶進行敗個人理財，利用邦信托、保險、基奧金等金融工具維敗護板客戶資產(chǎn)在風(fēng)險瓣、流動和盈利三霸者之間的精準(zhǔn)平懊衡，同時也包括八與個人理財相關(guān)暗的一系列法律、襖財務(wù)、稅務(wù)、財皚產(chǎn)繼承、子女教把育等專業(yè)顧問服阿務(wù)，其目的是通搬過全球性的財務(wù)捌咨詢及投資顧問埃，達到財富保值絆、增值、繼承、拔捐贈等目標(biāo)。私班人銀行業(yè)務(wù)的核半心是理財規(guī)劃服壩務(wù)，它涵蓋的領(lǐng)澳域不僅包括傳統(tǒng)瓣零售銀行的個人按信

4、用、按揭等業(yè)昂務(wù)，更提供包括澳衍生理財產(chǎn)品、耙離岸基金、保險伴規(guī)礙劃、稅務(wù)籌劃、澳財產(chǎn)信托，甚至背包括客戶的醫(yī)療捌以及子女教育等巴諸多產(chǎn)品和服務(wù)辦。跋八個人理財業(yè)務(wù)的傲發(fā)展階級：萌芽隘時期：懊20世紀(jì)30年瓣代到60年代，氨這個階段個人金澳融服務(wù)的生心都拜放在了共同基金捌和保險產(chǎn)品的銷芭售上，幾乎沒有暗金融企業(yè)為了銷邦售產(chǎn)品而專門建盎立一個流程來創(chuàng)柏建與客戶的關(guān)系俺、搜集數(shù)據(jù)和檢把驗數(shù)據(jù)，也無法巴確立財務(wù)規(guī)劃、隘提供不同的方案班給客戶、實施這襖些方案并監(jiān)控方愛案的執(zhí)行情況。叭形成與發(fā)展時期伴：襖20世紀(jì)60年敖代到80年代，柏起初個人理財業(yè)懊務(wù)凹的主要內(nèi)容就是藹合理避稅、提供藹年金系列產(chǎn)品、白

5、參與有限合伙以按及投資于硬資產(chǎn)板。直到1986罷年，伴隨著美國百稅法的改革以及八里根總統(tǒng)時期通敖貨膨脹的顯著降頒下低，個人理財班業(yè)務(wù)的視角逐漸扮全面和廣泛，開芭始從整體角度考叭慮客戶的理財需扒求。芭成熟時期：吧20世紀(jì)90年邦代，捌個人理財業(yè)務(wù)在把這一時期的繁榮鞍可以歸因于良好跋的經(jīng)濟態(tài)勢以及翱不斷高漲的證券辦價格。半伴隨著金融市場跋的國際化、金融按產(chǎn)品的不斷豐富按和發(fā)展，這一時辦期的個人理財業(yè)八務(wù)不僅開始廣泛胺使用衍生金融產(chǎn)擺品，而且將信托癌業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)伴以及基金業(yè)務(wù)等岸相互結(jié)合，從而絆滿足不同客戶的伴個性化需求。拜隘我國商業(yè)銀行個般人理財業(yè)務(wù)的基芭礎(chǔ)產(chǎn)品是暗外匯理財產(chǎn)品暗和柏人民幣理財產(chǎn)

6、品擺。八藹個人理財業(yè)務(wù)的把影響因素：絆宏觀因素：叭氨政治、法律與政瓣策環(huán)境稗（財政政策、貨安幣政策、收入分扮配政策、稅收政敖策）壩安經(jīng)濟環(huán)境背（經(jīng)濟發(fā)展階段版、消費者水平昂、宏觀經(jīng)濟狀況阿）案佰社會環(huán)境胺（社會文化環(huán)境把、制度環(huán)境哀、人口環(huán)境唉）昂邦技術(shù)環(huán)境。敖微觀因素：巴吧金融市場的競爭翱程度艾骯金融市場的開放瓣程度皚爸金融市場的價格跋機制藹翱宏觀調(diào)控的整體澳方向和趨勢決定叭了個人和家庭投伴資理財?shù)膽?zhàn)略選矮擇。擺阿經(jīng)濟發(fā)展的5個挨階段：伴傳統(tǒng)經(jīng)濟社會白背經(jīng)濟起飛前的準(zhǔn)絆備階段半癌經(jīng)濟起飛階段把埃邁向經(jīng)濟志熟階百段般暗大量消費階段吧（前3個階段的藹國家為發(fā)展中國懊家，后2個階段艾的國家為發(fā)達國

7、骯家）。拌艾衡量消費者收入案水平的指標(biāo)主要頒有：吧國民收入、人均拜國民收入、個人叭收入、個人可支拌配收入跋。（開展個人理邦財業(yè)務(wù)應(yīng)考慮的爸消費者收入水平背是：個人可任意翱支配收入）翱拜一個經(jīng)濟周期要稗經(jīng)歷的4階段：芭恢復(fù)、繁榮、衰皚退、蕭條吧。百捌宏觀經(jīng)濟狀況包版括：氨經(jīng)濟增長速度和爸經(jīng)濟拔周期、疤通貨膨脹率、就澳業(yè)率、國際收支挨與匯率白。當(dāng)一個經(jīng)濟體扮出現(xiàn)持續(xù)的國際熬順差（逆差），扳將會導(dǎo)致本幣匯盎率升值（貶值）澳。昂扒制度環(huán)境啊包括氨：頒養(yǎng)老保險制度、愛醫(yī)療保險制度、壩其他社會保障制矮度背。懊鞍對個人理財業(yè)務(wù)捌產(chǎn)生直接影響的擺微觀因素主要是頒：金融市場。懊骯利率拌對于個人理財策安略來說是最

8、基礎(chǔ)唉、最核心的影響拜因素之一，幾乎哎所有的理財產(chǎn)品白都與利率有著或啊多或少的聯(lián)系，般利率水平的變動安對各種理財產(chǎn)品礙的風(fēng)險和收益狀吧況產(chǎn)生著重要影吧響。般利率包括：懊法定利率隘和伴市場利率靶，能夠及時反映扳市場利率變動的辦指標(biāo)有：笆銀行間同業(yè)拆借鞍利率爸和奧國債回購利率壩。般只有在物價水平鞍不變的前提下，辦不同的名義利率芭才能夠真實反映疤投資者投資于理胺財產(chǎn)品所獲得的斑實際收益率水平把的差異；否則，疤就應(yīng)該將名義利襖率減去通貨膨脹巴率。市場利率上霸升會引起債券類艾固定收益產(chǎn)品價伴格下降，股票價笆格下跌，房地產(chǎn)板市場走低。頒第二章 個人吧理財基礎(chǔ)澳百生命周期唉規(guī)劃耙是指個人在相當(dāng)皚長的時間內(nèi)計

9、劃挨他的消費和儲蓄疤行為的，在整個矮生命周期內(nèi)實現(xiàn)捌消費的最佳配置俺。也就是說，一骯個人將綜合考慮白其即期收入拌、未來收入，以伴及可預(yù)期的開支啊、工作時間、退班休時間等諸多因骯素來決定目前的安消費和儲畜，以扒使其消費水平在案一生內(nèi)保持相對哎平穩(wěn)的水平，而佰不至于出現(xiàn)消費案水平面的大幅波版動。澳哀家庭的生命周期版包括：形成期拜鞍成長期拔唉成熟期矮岸衰老期。稗佰家庭生命周期般在金融理財方面芭的運用：敖稗可以幫助皚客戶根據(jù)其家庭般生命周期設(shè)計適奧合客戶的保險、頒信托、信代理財案套餐阿疤可以幫助熬客戶根據(jù)其家庭懊生命周期的流動把性、收益性和獲擺利性需求給予資邦產(chǎn)配置建議。把愛個人的扮生命周期跋包括：爸

10、半探索期：奧為將來的財務(wù)規(guī)礙劃做好專業(yè)上與背知識的準(zhǔn)備，適挨當(dāng)參與、嘗試一罷些投資工具的操拌作，并培養(yǎng)良好班的理財習(xí)慣翱骯建立期瓣：加強現(xiàn)金流管柏理，多儲蓄，科礙學(xué)合理地安排各澳項日常收支，適把當(dāng)節(jié)約資金進行熬高風(fēng)險的金融投拜資埃柏穩(wěn)定期安：板做好投資規(guī)劃與霸家庭現(xiàn)金流規(guī)劃骯，盡可能多地儲暗備資產(chǎn)、積累財百富。這一時期的翱保險保障規(guī)劃也擺十分重要，可考罷慮靶定期定額基金投翱資等方式，利用跋投資的復(fù)利效應(yīng)艾和長期投資的時埃間價值為未來積拌累財富拜埃維持期爸：藹即要通過投資工背具創(chuàng)造更多財富澳，又要努力償清佰各種中長期債務(wù)把，這一時期的財稗務(wù)投資尤其是中扒高風(fēng)險的組合投敖資成為主要手段版霸高原期稗

11、：班在此階段，主要阿的理財任務(wù)是妥啊善管理好積累的敗財富，降低投資挨風(fēng)險，以保守穩(wěn)把健型投資為主，跋配合柏適當(dāng)比例的進取芭型投資，使資產(chǎn)般得以保值增值藹埃退休期藹：壩這一時期的投資奧以安全為主要目礙標(biāo)，保本是基本斑目標(biāo)，投資組合胺應(yīng)以固收益投資跋工具為主，并為搬自己準(zhǔn)備充足的安醫(yī)療保障基金，傲同時做好遺產(chǎn)規(guī)襖劃以及與此相關(guān)拜聯(lián)的稅收規(guī)劃。絆佰理財價值觀吧就是客戶對不同佰理財目標(biāo)的優(yōu)先藹順序的主觀評價愛。皚理財價值觀劃分礙為：岸后享受型、挨先享受型、購房艾型、以子女為中奧心型。擺盎客戶在理財過程唉中產(chǎn)生兩種支出敗：斑義務(wù)性支出?。ò窂娭菩灾С霭玻┌汉蛿∵x擇性支出骯（傲任意性支出骯）凹。扮傲義務(wù)性

12、支出包括捌：半礙日常生活基本開板銷搬壩已有負(fù)債的本利鞍攤還支出百扮已有保險的續(xù)期癌保費支出。把版影響客戶投資風(fēng)罷險承受能力的因暗素：伴壩年齡阿般資金的投資期限霸哀理財目標(biāo)的彈性瓣翱投資者主觀的風(fēng)唉險偏好暗矮學(xué)歷與知識水平般疤財富背懊影響投資風(fēng)險的瓣主要因素：邦景氣循環(huán)、復(fù)利翱效應(yīng)、投資期限壩。敖鞍客戶風(fēng)險偏好的皚分類：瓣非常進取型、版溫和進取型、中疤庸穩(wěn)健型、溫和傲保守型、非常保胺守型。般頒個人風(fēng)險承受能癌力的評估：絆目的：懊幫助客戶哀認(rèn)識自我，以作骯出客觀的評估和八明智的決策。邦方法：艾熬定性方法和定量岸方法唉版客戶投資目標(biāo)暗唉對投資產(chǎn)品的偏暗好艾熬概率和收益的權(quán)擺衡（佰確定/不確定性艾偏好

13、法翱、稗最低成功率法板、扮最低收益法半）阿拌貨幣產(chǎn)生時間價板值的原因：佰胺貨幣可以滿足當(dāng)扒前消費或用于投哎資而產(chǎn)生回報，佰貨幣占用具有機唉會成本扒澳通貨膨脹可能造邦成貨幣貶值背吧投資可能產(chǎn)生投笆資風(fēng)險，需要提頒供風(fēng)險補償。岸盎影響貨幣時間價傲值的主要因素：擺時間、敖收益率或通貨膨罷脹率、單利與復(fù)扳利。版案現(xiàn)值：笆PV罷 終值：拌FV芭 時間：頒t哎 霸利率藹：稗r(nóng)吧 耙單期中的終胺值艾頒第0期的現(xiàn)金流氨（1+利率）盎單期中的現(xiàn)值班第1期的終值/稗（1+利率）襖多期中的終值爸現(xiàn)俺值頒版（1+利率）安時間按笆風(fēng)險是指資產(chǎn)收懊益率的不確定性藹，通常可以用敗標(biāo)準(zhǔn)差案和靶方差唉進行衡量。辦擺必要收益率翱

14、是指投資某投資白對象所要求的最礙低的回報率，也柏稱必要回報率邦。懊真實收益率敗（貨幣的純時間扳價值）、礙通貨膨脹率胺和氨風(fēng)險報酬奧三部分構(gòu)成了投斑資者的必要收益頒率，它是進行一安項投資可能接受啊的最低收益率。拌靶系統(tǒng)性風(fēng)險板也稱宏觀風(fēng)險，斑是指由于某種全霸局性的因素而對邦所有投資品收益版都有產(chǎn)生作作的伴風(fēng)險。具體包括耙市場風(fēng)險、利率哎風(fēng)險、匯率風(fēng)險背、購買力風(fēng)險、靶政策風(fēng)險等。哎跋非系統(tǒng)性風(fēng)險凹也稱微觀風(fēng)險，般是因個別特殊情奧況造成的風(fēng)險，伴它與整個市場沒頒有關(guān)聯(lián)。具體包辦括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)敖營風(fēng)險、信用風(fēng)板險、偶然事件風(fēng)傲險等。鞍笆隨機漫步扳也稱隨機游走，愛是指股票價格的阿變動是隨機且不拌可預(yù)測

15、的。通常拌這種隨機性被認(rèn)伴為暗示著股票市白場是非理性的，白然而，恰恰相反斑，股價的隨機變皚化表明了市場是哎正常運作或者說哎是有效的。耙拔市場有效性的三凹個層次：伴疤弱型有效市場（奧歷史信息）奧稗半強型有效市場班（公開信息）邦骯強型有效市場（熬內(nèi)幕信息）把捌資本配置拜是指依據(jù)所要達扳到的理財目標(biāo)，埃按資產(chǎn)的風(fēng)險最按低與報酬最佳的扮原則，將資金有柏效地分配在不同辦類型的資產(chǎn)上，版構(gòu)建達到增強投辦資組合報酬與控案制風(fēng)險的資產(chǎn)投哀資組合。維持最搬佳資產(chǎn)投資組合拔，必須經(jīng)過完整背縝密的資產(chǎn)配置半流程，內(nèi)容包括啊投資目標(biāo)規(guī)劃、靶資產(chǎn)類別的選擇扮、資產(chǎn)配置策略絆與比例配置、定稗期檢視與動態(tài)分案析調(diào)整敗等。搬

16、巴資產(chǎn)配置的基本藹步驟：半矮調(diào)查了解客戶把半生活設(shè)計與生活哎資產(chǎn)撥備安敗風(fēng)險規(guī)劃與保障矮資產(chǎn)撥備吧壩建立長期投資儲愛備巴埃建立多元化的產(chǎn)澳品組合。皚罷常見的資產(chǎn)配置愛組合模型：耙敗金字塔型：笆資產(chǎn)的風(fēng)險度由疤低到高、占比越矮來越小的金字塔爸型結(jié)構(gòu)的安全性疤、穩(wěn)定性無疑是按最佳的安爸啞鈴型：拜這種結(jié)構(gòu)兩端大敗，中間弱，比較扳平衡，可以充分暗享受黃金投資周阿期的收益俺板紡錘型：唉即中風(fēng)險，中收懊益的資產(chǎn)占主體捌地位，而高風(fēng)險骯與低風(fēng)險的資產(chǎn)般兩端比較低，這埃種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安板全性很高，很適笆合礙成熟市場搬背梭鏢型：斑這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)幾疤乎將所有的資產(chǎn)癌全放在了高風(fēng)險埃、高收益的投資頒市場與工具上，芭這種

17、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性疤差，風(fēng)險度高，搬但是投資力度強吧，沖擊力大，如扮果遇到黃金投資扒機遇，更能集中班資源在短時間內(nèi)氨博取很高的收益跋。拔八主要的理財工具盎及其特性：辦暗銀行存款：八安全性高、流動柏性好、但收益性骯較差扳絆國債：按公認(rèn)的最安全的礙投資工具，往往吧收益略高于定期凹存款，但是流動板性往往不佳芭唉證券：絆典型的高風(fēng)險、鞍高收益、高流動傲性投資工具凹搬基金：矮介于證券和儲蓄安之間的一種投資胺工具，具有中高凹收益、中低風(fēng)險絆、流動性一般的埃特點艾懊銀行理財產(chǎn)品：八流動性很差，而盎安全性高于基金奧和股票岸皚外匯壩胺房地產(chǎn)：斑流動性較差，變岸現(xiàn)周期長，但是阿長時間內(nèi)來說房奧地產(chǎn)的安全性遠(yuǎn)敖高于證券，收

18、益擺也居于中等水平胺邦金銀：笆安全性高、收益暗性中等、但是流傲動性低，變現(xiàn)能絆力較差斑半期貨期權(quán)與彩票岸：罷風(fēng)險最高，收益霸率也是最高的。俺伴個人資產(chǎn)配置中澳的三大產(chǎn)品組合瓣：霸吧儲蓄產(chǎn)品組合擺盎投資產(chǎn)品組合俺扳投機產(chǎn)品組合艾第三章 金融敗市場巴按金融市場板是指以金融資產(chǎn)隘為交易對象而形笆成的供求關(guān)系及俺其交易機制的總跋和。它包括三層版含義：昂皚它是金融資產(chǎn)進奧行交易的有形和盎無形的場所扳靶它反映了金融資拔產(chǎn)供應(yīng)者和需求哀者之間的供求關(guān)暗系拜敗它包含了金融資稗產(chǎn)的交易機制，搬其中最主要的是百價格案（包括利率、匯搬率及各種證券的啊價格）阿機制伴。拜吧金融市場的特點俺：辦擺市場商品的特殊白性案伴市

19、場交易活動的搬一致性扒伴市場交易活動的靶集中性扮瓣交易主體角色的搬可變性。搬拌利率作為貨幣資艾金價格的表現(xiàn)形按式，在市場機制絆的作用下，不同唉市場的利率水平搬將趨于一致叭爸金融市場的7大巴功能：版微觀（集聚、財伴富、避險、交易搬）、宏觀（資源阿配置、調(diào)節(jié)、反靶映）稗版金融市場的構(gòu)成盎要素：背霸主體皚（企業(yè)、政府及把政府機構(gòu)、中央安銀行、金融機構(gòu)澳、居民個人）傲扳客體敖（同業(yè)拆借、票哀據(jù)、債券、股票矮、外匯、金融衍柏生品）壩八中介白（交易中介-銀敗行、有價證券承靶銷人、證券交易凹經(jīng)紀(jì)人、證券交礙易所、證券結(jié)算頒公司；服務(wù)機構(gòu)般-會計師事務(wù)所啊、律師事務(wù)所、礙投資顧問咨詢公哎司、證券評級機辦構(gòu)）扳

20、。哀拌企業(yè)是金融市場稗運行的基礎(chǔ)，是板重要的資金供給班者和需求者；在俺金融市場上，居暗民是最大的資金把供給者啊。吧辦金融市場的分類凹：靶按金融交易是否挨有固定場所分為暗：擺有形市場、無形吧市場般；按金融工具發(fā)白行和流通特征分骯為：辦發(fā)行市場、二級胺市場、第三市場氨、第四市場襖；按照交易標(biāo)的霸物的不同分為：耙貨幣市場、資本拌市場、外匯市場絆、衍生品市場、伴保險市場、黃金吧市場擺芭貨幣市場工具包叭括：背政府發(fā)行的短期盎政府債券、商業(yè)翱票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的絆大額定期存單吧、貨幣市場共同阿基金。絆跋貨幣市場疤的特征：澳拌低風(fēng)險、低收益頒啊期限短、流動性俺高瓣拜交易量大。半懊我國貨幣市場包岸括拜：銀行間同業(yè)拆

21、邦借市場、銀行間笆債券回購市場、癌商業(yè)礙票據(jù)市場皚、銀行承兌匯票巴市場、熬短期政府債券市柏場、可轉(zhuǎn)讓的大懊額定期存單市場柏。胺笆貨幣市場的功能背：傲融通短期資金、扒資金運營管理、巴宏觀經(jīng)濟調(diào)控澳翱商業(yè)票據(jù)的特點鞍：疤期限短、成本低敗、方式靈活、利扮率敏感、信用度霸高唉暗銀熬行承啊兌匯扒票的特點：搬安全性高、信用搬度高、霸靈般活性好熬懊比較典型、有代胺表性的同業(yè)拆借叭利率：倫敦銀行叭同業(yè)拆借利率、絆新加坡銀行同業(yè)扒拆借利率、香港絆銀行同業(yè)拆借利扮率，其中隘倫敦銀行同業(yè)拆胺借利率傲是浮動利率融資矮工具的發(fā)行依據(jù)骯。白班資本市場骯是籌集資金的場骯所，交易對象主埃要包括股票、債澳券、證券投資基叭金。昂

22、壩證券交易遵循得隘原則：隘時間優(yōu)先、價格艾優(yōu)先癌俺我國的主要股票跋價格指數(shù)有：胺滬深愛300叭指數(shù)、上證綜合白指數(shù)、深證綜合哎指數(shù)、深證成分暗指數(shù)、上證岸50愛指數(shù)、上證百180澳指數(shù)。安半境外愛主要股票價格指熬數(shù)有：芭道唉柏瓊斯芭股票價格平均價敖格指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普昂爾股票價格指數(shù)岸、襖NASDAQ愛綜合指數(shù)、金扮融時報股票價柏格指數(shù)跋、恒生股票價格岸指數(shù)、日經(jīng)瓣225拜股票價格指數(shù)。鞍瓣債券靶是投資者向政府澳、公司或金融機按構(gòu)提供資金的債柏權(quán)憑證，表明發(fā)昂行人負(fù)有在指定暗日期向持有人支懊付利息，并在到頒期償還本金的責(zé)霸任。疤氨債券的特征：斑償還性、流動性頒、安全性、收益安性捌案債券的收益來源扒：

23、巴利息收益、資本奧利得、再投資收版益昂暗債券的分類：拔按發(fā)行主體分：熬政府債券、金融盎債券、公司債券啊、國際債券矮；按期限分：俺短期債券、中期邦債券、長期債券疤；按利息支付方班式不同分：班附息債券、一次翱還本付息債券、愛貼現(xiàn)債券瓣。芭把債券市場的功能半：跋笆是債券流通和變叭現(xiàn)的場所罷吧是聚集資金的重癌要場所哀捌能夠反映企業(yè)經(jīng)巴營實力和財務(wù)狀懊況芭版是中央銀行對金半融進行宏觀調(diào)控罷的重要場所。安辦證券投資基金氨是通過扒發(fā)行基金份額或版收益憑證，將投鞍資者分散的資金班集中起來，由專熬業(yè)管理人員投資芭于白股票、債券或其拌他金融資產(chǎn)，并吧將投資收益按持板有者投資份額分暗配給持有者的一瓣種利益共享、風(fēng)愛

24、險共擔(dān)的金融產(chǎn)瓣品。澳拌證券投資基金頒的埃特點：爸規(guī)模經(jīng)營、分散捌投資、專業(yè)化管氨理、費用低扮罷證券投資基金鞍的分類：邦按收益憑證是否拜可贖回分為邦開放式基金懊和斑封閉式基哎金；昂按法律地位不同傲分為懊公司型基金板和襖契約型基金隘；按投資目標(biāo)不壩同分為芭成長型基金哎、矮收入型基金案、胺平衡型基金皚。懊瓣證券投資基金的捌3個基本當(dāng)事人熬：案基金投資人疤、澳基金管理人阿、安基金托管人耙班證券投資哎基金阿在運作機制班上，一般是通過耙設(shè)置信托的方式擺進行投資運作，啊委托基金管理人耙管理和運用資產(chǎn)拜，委托基金托管安人保管基金資產(chǎn)跋?；鹜顿Y人是愛委托人和收益人捌，基金管理人和暗基金托管人是受哀托人。氨稗

25、金融衍生工具百是從標(biāo)的資產(chǎn)派板生出來的金融工暗具柏，挨這類工具的價值傲依賴于基本標(biāo)的愛資產(chǎn)的價值。隘俺金融衍生工具的奧種類：辦按交易場所劃分藹，金融衍生工具伴分為：霸場內(nèi)交易工具絆（如股指期貨）鞍、皚場外交易工具挨（如利率互換）芭；按基礎(chǔ)工具的邦種類，金融衍生艾工具分為：氨股權(quán)衍生工具安、氨貨幣衍生工具扮、頒利率衍生工具艾；按交易方式，凹金融衍生工具分奧為：芭遠(yuǎn)期百、岸期貨愛、吧期權(quán)爸、胺互換唉。笆絆金融衍生工具的白特性：疤可復(fù)制性、杠桿氨特性盎拌金融衍生品市場芭的功能：扳轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格藹發(fā)現(xiàn)、提高交易皚效率、優(yōu)化資源半配置扳氨金融衍生品市場岸分為：拜金融遠(yuǎn)期市場、罷金融期貨市場、柏金融期權(quán)市

26、場、跋金融互換市場骯板金融遠(yuǎn)期合約藹是指雙方約定在擺未來的某一確定按時間，按確定的扮價格買賣一定數(shù)癌量某種金融工具扒的合約。跋艾金融期貨合約按是指協(xié)議雙方同安意在約定的將來胺某個日期，按約骯定的條件買入或挨賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)跋量的金融工具的埃標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。邦暗金融期權(quán)把是一種契約，它敗賦矮予了持有人在未啊來艾某一特定的時間埃內(nèi)按買賣藹雙方約定的價格岸，購買或出售一白定數(shù)量的某種金瓣融資產(chǎn)權(quán)利的合愛約。哎耙金融互換霸是兩個或兩個以頒上當(dāng)事人，按照辦商定條件，在約骯定的時間內(nèi)，相骯互交換等值現(xiàn)金唉流的合約。金融敗互換是通過銀行靶進行的場外交易敗，互換市場存在般一定的交易成本礙和信用風(fēng)險。唉疤金融遠(yuǎn)期合約

27、的盎優(yōu)點：癌規(guī)避價格風(fēng)險。耙缺點：艾非標(biāo)準(zhǔn)化合約、稗柜臺交易、沒有笆履約保證俺佰期貨交易的制度哀：熬保證金制度、每疤日結(jié)算制度、持笆倉限額制度、大凹戶報告制度、強靶行平倉制度埃哀期貨合約的特征氨：胺扳標(biāo)準(zhǔn)化合約隘捌履約大部分通過爸對沖方式疤鞍合約的履行由期懊貨交易所或結(jié)算挨公司得供擔(dān)保哎按合約的價格有最敖小變動單位和浮靶動限額。疤拌金融期權(quán)的要素柏：岸基礎(chǔ)資產(chǎn)（標(biāo)的壩資產(chǎn)）、期權(quán)的吧買方（期權(quán)的多頒頭）、期權(quán)的賣敖方（期權(quán)的空頭叭）、執(zhí)行價格、哎到期日、期權(quán)費霸。稗擺金融期權(quán)的礙分類：壩按對價格的預(yù)期辦分為跋看漲期權(quán)跋、皚看跌期權(quán)?。话伟葱袡?quán)日期不同傲分為扒歐式期限權(quán)敖、唉美式期限權(quán)巴；按基礎(chǔ)

28、資產(chǎn)的邦性質(zhì)分為熬現(xiàn)貨期權(quán)哎、俺期貨期權(quán)叭。鞍皚強行平倉的情形耙：昂柏會員結(jié)算準(zhǔn)備金版余額小于零，并艾未能在規(guī)定時限凹內(nèi)補足的絆擺持倉量超出其限哀倉規(guī)定的熬翱因違規(guī)受到交易跋所強行平倉處罰骯的扮扒根據(jù)交易所的緊岸急措施應(yīng)予強行翱平倉的哎哀金融期權(quán)的4種耙交易策略：跋買進看漲期權(quán)、頒賣出看漲期權(quán)、安買進看跌期權(quán)、暗賣出看跌期權(quán)啊疤金融互換的類型岸：稗利率互換、貨幣傲互換礙佰外匯包括：安外國貨幣、外幣礙支付憑證、外幣藹有價證券、特別邦提款權(quán)、其他外藹幣資產(chǎn)岸白外匯市場的特點隘：襖空間統(tǒng)一性和時唉間連續(xù)性。板白交易量較大的外八匯市場在倫敦、巴紐約、東京、蘇芭黎世、新加坡、辦香港、法蘭克福八等國際金融

29、中心盎。其中，倫敦是岸世界最大的外匯版交易中心，東京安是亞洲最大巧若板拙外匯交易中心安，紐約是北美洲懊最活躍的外匯市拜場。扳拔外匯市場的作用笆：哀班充當(dāng)國際金融活阿動的樞紐芭拔調(diào)劑外匯余缺，扒調(diào)節(jié)外匯供應(yīng)百阿實現(xiàn)敖不同地區(qū)間的支頒付結(jié)算百八運用操作技術(shù)規(guī)癌避外匯風(fēng)險靶隘形成外匯價格體按系班。把巴外匯市場的交易笆可以分為：礙芭商業(yè)銀行與客戶安之間背拌商業(yè)銀行同業(yè)之隘間隘頒商業(yè)銀行與中央鞍銀行之間。吧板保險白是指投保人根據(jù)襖合同約定，向保叭險人支付保險費頒，保險人對于合板同約定的可能發(fā)拔生的事故及相應(yīng)挨的財產(chǎn)損失承擔(dān)佰賠償保險金責(zé)任拔，或者當(dāng)被保險跋人死亡、傷殘、安疾病或者達到合搬同約定的年齡、凹

30、期限時，承擔(dān)給版付保險金責(zé)任的八商業(yè)保險行為。背唉保險的相關(guān)要素半：爸保險合同、頒投保人、保險人絆、保險費、保險埃標(biāo)的、被保險人翱、受益人、保險礙賠償。般白保險產(chǎn)品的功能按：骯轉(zhuǎn)移風(fēng)險、補償藹損失、融通資金柏。艾背保險產(chǎn)品的分類辦：凹按保險的經(jīng)營性案質(zhì)分為吧社會保險爸、盎商業(yè)保險背；按保險標(biāo)的分把為稗人身保險扳、半財產(chǎn)保險扒、拔投資型保險氨；按承保方式分癌為柏直接保險辦、皚再保險澳。敗襖世界主要的黃金氨市場：爸倫敦、紐約、蘇霸黎世、香港笆等。版斑影響黃金價格奧變動的因素：芭供求關(guān)系及均衡扮價格、通貨膨脹俺、利率、匯率。扮拔房地產(chǎn)的特點：骯固定性、有限性拜、差異性、保值背增值性。澳房地產(chǎn)投資方式

31、傲包括：房地產(chǎn)購襖買、房地產(chǎn)租賃阿、房地產(chǎn)信托。骯佰房地產(chǎn)投資的特半點：哎價值升值效應(yīng)、唉財務(wù)杠桿效應(yīng)、矮變現(xiàn)性相對較差皚、政策風(fēng)險。瓣白房地產(chǎn)價格構(gòu)成柏的基本要素有土案地價格或使用費辦、房屋建筑成本搬、稅金、利潤滑鞍。捌霸影響房地產(chǎn)價格柏的因素：伴阿行政因素澳（土地制度、住艾房制度、城市規(guī)靶劃、稅收政策、吧市政管理）懊暗社會因素傲（社會治安狀況霸、居民法律意識跋、人口因素、風(fēng)骯俗因素唉、投機狀況、社岸會偏好瓣）邦擺經(jīng)濟因素背（供求狀況、物襖價水平、利率水扒平、居民收入、靶消費水平）凹澳自然因素柏（所處位置、地扒質(zhì)、地勢、氣候岸條件、環(huán)境質(zhì)量懊）。頒哎古玩的特點：吧愛交易成本高、流絆動性低捌昂

32、要有鑒別能力隘叭價格較高。按凹世界金融市場的罷發(fā)展：瓣扒全球資本流動懊日益自由化，金胺融市場價格聯(lián)動壩性增強熬吧全球金融市場監(jiān)矮管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐挨步趨同搬絆全球金融市場交盎易方式逐步融合哀，清算方式趨于擺統(tǒng)一靶胺全球衍生市場快俺速發(fā)展。絆隘中國金融市場的斑發(fā)展：笆班金融市場體系基扮本形成案澳金融市場功能不霸斷深化八扒金融市場基本制瓣度建設(shè)日益完扳善拌奧金融市場對外開懊放程度不斷提高稗第四章 銀行扳理財產(chǎn)品班稗貨幣型理財產(chǎn)品熬主要投資于信用班級別較高、流動傲性較好的金融工班具，包括國債、愛金融債、中央銀叭行票據(jù)、債券回挨購以及高信用級邦別的企業(yè)債、公版司債、短期融資拌券，以及法律法頒規(guī)允許投資的其

33、皚他金融工具。其艾特點巴是投資期短、資版金贖回靈活，本鞍金、收益安全性扒高。班風(fēng)險低、流動性笆風(fēng)險小。俺拜債券型理財產(chǎn)品八是以國債、金融艾債和中央銀行票艾據(jù)為主要投資對罷象的銀行理財產(chǎn)捌品。其癌特點般是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單般、投資風(fēng)險小、百客戶預(yù)期收益穩(wěn)俺定。風(fēng)險較低，佰收益好不高。最敖大的風(fēng)險來自利昂率風(fēng)險、匯率風(fēng)班險、流動性風(fēng)險跋。叭拌資金信托業(yè)務(wù)巴是指投資人基于愛對信托投資公司辦的信任，將自己辦合法擁有的資金皚委托給信托投資挨公司，由信托投岸資公司按投資人愛的意愿埃，以自己的名義耙為受益人的利益敖或者特定目的管拌理、運用和處分昂的業(yè)務(wù)行為。其傲特點：班啊信托是以信任為按基礎(chǔ)的財產(chǎn)管理懊制度盎艾信

34、托財產(chǎn)權(quán)利與般利益主體相分離礙啊信托瓣經(jīng)營方式靈活、邦適應(yīng)性強哎跋信托財產(chǎn)熬具有獨立性翱百信托利益分配、耙損益計算遵循實翱績原則按芭受托人不承擔(dān)無拜過失的損失風(fēng)險壩壩信托管理具有連般續(xù)性白盎信托具有融通資八金的職能。白啊貸款類銀行信托埃理財產(chǎn)品盎通常是銀行將募矮集來的客戶資金凹投資于信托投資扳公司的信托計劃壩，信托計劃到期跋后由信托投資公暗司根據(jù)信托投資啊情況支付本金和襖收益。襖其投資的主要手把段是通過收益的八期限結(jié)構(gòu)或者通安過收益分層，分礙出優(yōu)先級、次級靶受益人，由交級版受益人承擔(dān)風(fēng)險擺，但是享受杠桿芭收益。風(fēng)險主要藹有：信用風(fēng)險、哀收益風(fēng)險、流動頒性風(fēng)險。扳邦新股申購類理財阿產(chǎn)品絆的影響因

35、素：新疤股中簽率、上市皚首日平均漲幅、氨其它因素。埃板增強型新股申購稗類理財產(chǎn)品奧主要是為了增強皚信托資金的使用艾效率，作為新股敗發(fā)行間歇期資金百使用途徑的探索笆，在新股發(fā)行空唉當(dāng)，產(chǎn)品可投資八于債券、回購、藹貸款信托、票據(jù)敖信托等固定收益扒類產(chǎn)品。其風(fēng)險壩有：系統(tǒng)性風(fēng)險瓣、網(wǎng)下申購的流靶動性風(fēng)險。柏俺結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品矮是運用金融工程壩技術(shù)，將存款、昂零息債券等固定耙收益產(chǎn)品與金融暗衍生品（遠(yuǎn)期、懊期權(quán)、掉期）組哀合在一起形成的扳一種新型金融產(chǎn)礙品。其可分為拜：外匯掛鉤類、氨指數(shù)掛鉤類、股盎票掛鉤類昂和熬商品掛鉤類扳等。搬拜外匯掛鉤類皚理財產(chǎn)品芭的回報率拌取決于一組或多笆組外匯的匯率走敗勢，即掛

36、鉤標(biāo)的芭是一組或多組外阿匯的匯率。霸矮利率掛鉤類理財笆產(chǎn)品俺與境外貨幣的利奧率掛鉤，產(chǎn)品的暗收益取決于產(chǎn)品拌結(jié)構(gòu)和利率的走扮勢。跋倫敦銀行同業(yè)拆傲放利率骯傲債券襖掛鉤類理財產(chǎn)品拌是把指在貨幣市場和哀債券市場上進行氨交換和交易，并懊由銀行發(fā)行的理胺財產(chǎn)品。爸國債、公司債券胺。霸其扒特點愛是收益不高，但翱非常穩(wěn)定，一般叭投資期限固定，罷不得提前支取。耙板股票掛鉤類理財岸產(chǎn)品案又稱聯(lián)動式投資耙產(chǎn)品，指通過金鞍融工程技術(shù)，針拔對投資者對資本捌市場的不同預(yù)期吧，以拆解或組合班衍生性金融產(chǎn)品襖如股票、一籃子扳股票、指數(shù)、一隘籃子指數(shù)等，并愛搭配零息債券的半方式組合而成的巴各種不同報酬形凹態(tài)的金融產(chǎn)品。翱掛

37、鉤標(biāo)的：巴單只股票、股票安籃子。拌期權(quán)拆解：認(rèn)沽瓣行使價、認(rèn)購行吧使價、股票籃子癌關(guān)聯(lián)性。叭癌QD百II伴基金搬掛鉤類理財產(chǎn)品背：瓣QD懊II佰即合鞍格境內(nèi)機構(gòu)投資阿者，它是在一國藹境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中藹國有關(guān)部門批準(zhǔn)頒從事境外證券市叭場的股票、債券邦等有價證券業(yè)務(wù)絆的證券投資基金盎。把掛鉤標(biāo)的：盎基金搬、交易所上市基稗金。鞍昂結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品矮的風(fēng)險：掛鉤標(biāo)巴的物的價格波動襖、本金風(fēng)險、收埃益風(fēng)險、流動性澳風(fēng)險。啊第五章 銀行斑代理理財產(chǎn)品安傲銀行代理理財產(chǎn)藹品銷售的基本原骯則：壩適用性原則、客般觀性原則。百盎銀行代理理財產(chǎn)罷品辦的分類：跋基金、股票、保阿險、國債、信托稗、黃金。癌哎投資證券基金的案

38、收益主要有：罷扳證券買賣差價，拜也稱資本利得安骯紅利收入，即因敖持有股票而享有胺的凈利潤分配所吧得艾敖債券利息，即基扒金因投資債券而耙獲得的定期利息暗收入矮擺存款利息收入，昂即基金斑資產(chǎn)的銀行存款胺利息收入。傲按第三方存管靶是指證券公司客佰戶的證券交易結(jié)佰算資金交由銀行礙存管，由存管銀懊行按照法律、法拜規(guī)的要求，遵循昂“班券商管證券，銀安行管資金百”埃的原則，將投資耙者的證券賬戶與版證券保證金賬戶熬嚴(yán)格進行公離管岸理。班扒股票的收益主要扒來源于笆股利礙和半資本利得隘。傲阿股票及股票市場靶的風(fēng)險包括系統(tǒng)岸性風(fēng)險和非系統(tǒng)敖性風(fēng)險。系統(tǒng)隆案風(fēng)險不能通過組拜合投資實現(xiàn)風(fēng)險按分散，非系統(tǒng)性疤風(fēng)險通?？梢?/p>

39、通伴過組合投資不同挨程度的得到分散般。奧笆銀行代理保險把是保險公司和商巴業(yè)銀行采取相互耙協(xié)作的戰(zhàn)略，充藹分利用和協(xié)同雙唉方的優(yōu)勢資源，翱通過銀行的銷售埃渠道代理銷售保爸險公司的產(chǎn)品，襖以一體化的經(jīng)營疤方式來滿足客戶癌多元化金融需求癌的一種綜合的金懊融服務(wù)。邦斑銀行代理的險種哀包括：壽險扮（分紅險、萬能斑險、投連險）、拔財險拌（房貸險、對公敖抵押物財產(chǎn)險、捌家庭財產(chǎn)險）。唉捌銀行代理國債的巴種類有：巴憑證式國債、實罷物式國債、記賬斑式國債。拜翱國債的風(fēng)險：唉價格風(fēng)險（利率案風(fēng)險）、再投資搬風(fēng)險、違約風(fēng)險鞍（信用風(fēng)險）、擺債券贖回風(fēng)險、艾提前償付風(fēng)險、扮通貨膨脹風(fēng)險。阿熬銀行代理信托類啊產(chǎn)品扳是指

40、信托公司委盎托商業(yè)銀行為向百合格投資者推介半信托計劃。敖其奧風(fēng)險百是：投資項目風(fēng)擺險、項目主體風(fēng)癌險、信托公司風(fēng)澳險、流動性風(fēng)險頒。拜矮銀行代理黃金業(yè)昂務(wù)凹的種類：條塊現(xiàn)笆貨、金幣、黃金安基金、紙黃金。藹第六章 理財擺顧問服務(wù)矮百理財顧問服務(wù)奧是指商業(yè)銀行向般客戶提供財務(wù)分捌析與規(guī)劃、投資俺建議、個人投資啊產(chǎn)品推介等伴四種芭專業(yè)化服務(wù)。啊盎國內(nèi)理財顧問服跋務(wù)流程步驟：按背收集客戶信息（佰客戶信息，客戶扮外部環(huán)境信息）胺安客戶財務(wù)分析（埃資產(chǎn)負(fù)債分析，奧收支分析，風(fēng)險鞍保障分析，現(xiàn)金啊流與資產(chǎn)預(yù)測分笆析，財務(wù)比例分吧析）半捌客戶財務(wù)目標(biāo)分?jǐn)[析與確認(rèn)（人生隘目標(biāo)，階段性目邦標(biāo)分解，各階段擺財務(wù)目標(biāo)

41、，財務(wù)埃目標(biāo)確認(rèn)）耙瓣財務(wù)規(guī)劃（基本邦財務(wù)規(guī)劃-現(xiàn)金芭流管理、消費管罷理、債務(wù)管理，叭保險規(guī)劃，稅務(wù)藹規(guī)劃，人生事件笆規(guī)劃，投資規(guī)劃唉）霸俺投資組合（建立般投資組合，客戶擺收益率預(yù)測和客懊務(wù)未來預(yù)測）疤哀實施計劃（實施敖時間表，實施步斑驟）盎擺績效評估艾（建立評估條件邦，考核業(yè)績，調(diào)襖整資產(chǎn)配置）。敖百理財顧問服務(wù)的瓣特點：岸顧問性、專業(yè)性俺、綜合性、制度胺性、長期性。壩靶就客戶而言，尋凹求理財顧問服務(wù)啊的根本目的癌是實現(xiàn)人生目標(biāo)凹中的經(jīng)濟目標(biāo)，芭管理人生財務(wù)風(fēng)礙險，降低對財務(wù)按狀況的焦慮，進敗而實現(xiàn)財務(wù)自由盎。案挨就銀行而言，通安過理財顧問服務(wù)埃實現(xiàn)客戶關(guān)系扳管理目標(biāo)，進而鞍實現(xiàn)銀行產(chǎn)品的伴

42、顧問式、組合式靶銷售，提高銀行靶經(jīng)營業(yè)績。凹擺客戶信息可分為捌定量信息和定性伴信息；還可分為把財務(wù)信息和非財扳務(wù)信息。傲背客戶信息霸的凹收集方法：艾八初級信息的收集胺方法：藹通過與客戶溝通爸獲得，并且還要絆采用數(shù)據(jù)調(diào)查表挨來幫助收集定量拜信息拜隘次級信息跋的拜收集方法：斑次級信息的獲得伴需要從業(yè)人員在敗平日的工作中注懊意收集和積累，阿建立專門數(shù)據(jù)庫案，以隨時調(diào)用。哀哎銀行從業(yè)人員向藹客戶提供財務(wù)分奧析、財務(wù)規(guī)劃的稗顧問服務(wù)時，需扳要掌握兩類個人百財務(wù)報表-笆資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)傲金流量表，以便版用于分析個人特挨定時間的財務(wù)狀氨況，評估個人財芭務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)情班況。隘熬現(xiàn)金流量表的作暗用：邦哎有助于發(fā)現(xiàn)

43、個人懊消費方式上的潛擺在問題啊扳有助于找到解決般問的方法爸靶有助于更有效地巴利用財務(wù)資源。襖熬未來現(xiàn)金流量表白：背預(yù)測客戶的未來搬收入、預(yù)測客戶叭的未來支出。捌在預(yù)測客戶瓣未來收入百時，可將收入分埃為：常規(guī)性收入把、臨時性收入。般估計客戶耙未來支出背時，需考慮兩種瓣狀態(tài)下的支出：捌滿足客戶基本生唉活的支出、客戶敖期望實現(xiàn)的支出伴水平。版“疤基本生活邦”安，是指在保證客版戶正常生活水平凹不變情況下，考哀慮了通貨膨脹后藹的支出數(shù)額預(yù)測稗，而并非僅指實哀現(xiàn)基本生存狀態(tài)疤的生活水平鞍敖客戶的風(fēng)險特征暗是進行理財顧問耙服務(wù)的重要因素骯之一?？蛻舻娘L(fēng)艾險特征由三個方扳面構(gòu)成：礙敗風(fēng)險偏好傲敖風(fēng)險認(rèn)知度唉叭

44、實際風(fēng)險承受能暗力。此外還有風(fēng)半險承受能力、風(fēng)芭險承受態(tài)度兩個瓣指標(biāo)來分析客戶斑的體現(xiàn)特征。哎風(fēng)險矩陣中的投跋資組合中一般情板況下的參考建議愛，在實際工作中稗為客戶進行投資盎組霸合設(shè)計時，除了哎考慮客戶風(fēng)險特耙征外，還要考慮邦其他因素，如利俺率趨勢吧、當(dāng)時市場狀況稗、客戶投資目標(biāo)安等因素。矮襖其他理財特征：皚投資渠道偏好、昂知識結(jié)構(gòu)、生活拔方式、個人性格頒。唉胺客戶的理財目標(biāo)凹可分為：版短期目標(biāo)、中期般目標(biāo)、長期目標(biāo)哀。八柏財務(wù)規(guī)劃擺涉及現(xiàn)金、消費啊及債務(wù)管理，保阿險規(guī)劃，稅務(wù)規(guī)邦劃，人生事件規(guī)奧劃及投資規(guī)劃等哀財務(wù)安排問題。?，F(xiàn)金、消費及債敗務(wù)管理是解決客扒戶資金節(jié)余的問艾題，這是做理財哀規(guī)

45、劃的起點；保拜險規(guī)劃是研究風(fēng)熬險轉(zhuǎn)移的問題；板稅務(wù)規(guī)劃是減少昂客戶支出的問題板；人生事件規(guī)劃懊及投資規(guī)劃是解挨決客戶住房、教敖育巴及爸養(yǎng)老版等需要面臨的問矮題；投資規(guī)劃是礙討論客戶資產(chǎn)保澳值增值的問題。拜骯現(xiàn)金管理的目的拌：哎耙滿足日常的、周暗期性的支出需求柏背滿足應(yīng)急資金的骯需求凹唉滿足未來消費的擺需求耙傲滿足頒財富積累與投資盎獲利的需求。靶按現(xiàn)金預(yù)算編制的阿程序：鞍阿設(shè)埃定長期理財規(guī)劃絆目標(biāo)，并計算達礙到各類理財規(guī)劃藹目標(biāo)所需的年儲艾蓄額芭霸預(yù)測氨年度收入，并做骯最好與最壞狀況矮下的分析敖半算出年度支出預(yù)挨算目標(biāo)，年度收壩入年儲蓄目標(biāo)擺年度支出預(yù)算芭按對預(yù)算進行控制背與差異分析。絆暗消費管

46、理：敗埃即期消費和遠(yuǎn)期氨消費癌愛消費支出的預(yù)期絆藹孩子的消費安懊住房、汽車等大哀額消費澳阿保斑險消費。藹按債務(wù)管理：八挨在有效債務(wù)管理凹中，應(yīng)先算好可阿負(fù)擔(dān)的額度，再艾擬訂償債計劃，叭按計劃還清負(fù)債絆，負(fù)債是平衡現(xiàn)隘在與未來享受的柏工具，需考慮的爸因素霸佰貸款需求佰癌家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實扮力阿霸預(yù)期收支情況癌拔還款能力般般合理選擇貸款種柏類和擔(dān)保方式頒傲選擇貸款期限與扒首期用款及還貸挨方式拌胺信貸策劃特殊情扮況的處理瓣隘在合理的利率成敗本下，個人的信邦貸能力即貸款胺能力取決于以下擺兩點矮啊客戶收入能力扮熬客戶資產(chǎn)價值翱佰在債務(wù)管理中應(yīng)芭當(dāng)注意的事項背拜債務(wù)總量與資產(chǎn)扳總量的合理比例愛，總負(fù)債不要超版

47、過凈資產(chǎn)霸安債務(wù)期限與家庭氨收入的合理關(guān)系擺，貸款期限不要跋超過退休年齡礙搬債務(wù)支出與家庭唉收入的合理比例捌，拌0.4傲是一般概念昂百短期債務(wù)和長期暗債務(wù)的合理比例跋，要充分考慮債癌務(wù)的時間特性和胺客戶生命周期以捌及家庭財務(wù)資源背的時間特性要匹胺配辦芭債務(wù)癌重組，當(dāng)債務(wù)出頒現(xiàn)危機的時候，俺債務(wù)重組是實現(xiàn)把財務(wù)狀況改善的昂重要方式。唉版在個人理財規(guī)劃襖中，奧現(xiàn)金、消費及債佰務(wù)管理的目的是案：暗般讓客戶有足夠地稗資金去應(yīng)付日常八生活地開支拜翱建立緊急應(yīng)變基巴金去應(yīng)付突發(fā)事埃件壩擺減少不良資產(chǎn)及拔增加儲蓄能力阿礙保險規(guī)劃的功能癌：藹風(fēng)險轉(zhuǎn)移、合理岸避稅癌唉設(shè)計保險規(guī)劃時班的原則：扮轉(zhuǎn)移風(fēng)險、量力霸而

48、行、分析客戶吧保險需要矮版在制定保險規(guī)劃頒前應(yīng)考慮的因素壩：胺適應(yīng)性、客戶經(jīng)柏濟支付能力、選愛擇性耙哎保險規(guī)劃的步驟爸：伴確定保險標(biāo)的、板選定保險產(chǎn)品、拜確定保險金額、靶明確保險期限艾背可保利益應(yīng)符合氨的3要求：疤必須是法律認(rèn)可俺的利益、必須是耙客觀存在的利益凹、必須是可以衡擺量的利益白。辦衡量投保人對被拜保險人是否具有澳可保利益，要看伴投保人與被保險伴人之間是否存在半合法的經(jīng)濟利益版關(guān)系搬。唉敖購買財產(chǎn)保險時霸，一般來說，投昂保人會選擇足額敗投保氨藹“班人的價值案”頒常用的評估方法澳：生命價值法、耙財務(wù)需求法、資巴產(chǎn)保存法。柏耙保險規(guī)劃的風(fēng)險氨包括：笆未充分保險的風(fēng)哎險、過分保險的懊風(fēng)險、不

49、必要保凹險的風(fēng)險阿安稅法的3個基本凹原則：把稅收法定原則、版社會政策原則、絆稅收效率原則哎捌稅收規(guī)劃的原則昂：昂合法性、目的性佰、規(guī)劃性、綜合暗性傲。敖合法性礙是稅收規(guī)劃最基百本原則，拜目的性翱是稅收規(guī)劃最根拔本原則，壩規(guī)劃性安是稅收規(guī)劃最有胺特色的原則疤。扒熬稅收規(guī)劃的基本骯內(nèi)容分為：避稅芭規(guī)劃岸（避稅規(guī)劃的特霸點：非違法性，唉有規(guī)則性，前期鞍規(guī)劃性和后期的扒低風(fēng)險性，有利敖于促進稅法質(zhì)量傲的提高，反避稅百性）安；安節(jié)稅規(guī)劃凹（節(jié)稅規(guī)劃的特啊點：合法性，有哎規(guī)則性，經(jīng)營的艾調(diào)整性與后期無骯風(fēng)險性，有利于柏促進稅收政策的版統(tǒng)一和調(diào)控效率隘的提高，倡導(dǎo)性案）拔；凹轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃柏（轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃的特拔點：純

50、經(jīng)濟行為伴，以價格為主要熬手段，不影響財扒政收入，促進企扳業(yè)改善管理、改絆進技術(shù)）礙。捌疤稅收規(guī)劃的主要澳步驟：般按了解客戶的基本絆情況和要求骯白婚姻狀況藹皚子女及其他贍養(yǎng)霸人員胺八財務(wù)情況芭班投資意向俺瓣對風(fēng)險的態(tài)度霸敖納稅歷史情況隘八要求增加短期所翱得還是長期資本熬增值澳搬投資要求頒隘控制稅收規(guī)劃方背案的執(zhí)行按哎教育規(guī)劃白包括伴：岸個人教育投資規(guī)版劃懊、瓣子女教育規(guī)劃。把扒退休規(guī)劃胺包括：利用社會拔保障的計劃、購邦買商業(yè)性人壽保扳險公司的年金產(chǎn)吧品的計劃、企業(yè)敗與個人的退休金瓣計劃。背稗退休規(guī)劃中的誤艾區(qū)：疤計劃開始太遲、傲對收入和費用的伴估計太過于樂觀辦、投資過于保守扮。頒八退休規(guī)劃笆的

51、步驟：敖叭客戶退休生活設(shè)擺計吧啊客戶退休第一年八費用需求分析伴扳客戶退休期間費啊用總需求分析邦按確定退休后的年襖收入情況。扒愛退休規(guī)劃的最大敖影響因素：愛通貨膨脹率、工傲資薪金收入成長安率、投資報酬率挨拔投資的最大特征半：絆用確定的現(xiàn)值犧巴牲，換取可能的罷不確定的（有風(fēng)背險的）未來收益白皚投資策略的制定敖：哀先要確定投資目藹標(biāo)和可投資財富斑的數(shù)量，再根據(jù)頒對風(fēng)險的偏好，捌確定采取穩(wěn)健型扳還是激進型的策邦略；分析投資對般象包括基本分析癌和技術(shù)分析；構(gòu)俺建投資組合涉及哀確定具體的投資懊資產(chǎn)和財富在各吧種資產(chǎn)上的比例岸；管理投資組合皚主要包括評價投胺資組合的業(yè)績和熬根據(jù)環(huán)境的變化懊對投資組合進行岸修

52、正。阿暗投資規(guī)劃的步驟暗：氨凹確定客戶的投資唉目標(biāo)擺叭讓客戶認(rèn)識自己盎的風(fēng)險承受能力版挨根據(jù)傲客戶的目標(biāo)和風(fēng)拔險承受能力傲確定投資計劃吧把實施投資計劃斑熬監(jiān)控投資計劃啊。愛第七章 個人矮理財業(yè)務(wù)相關(guān)法傲律法規(guī)敗扒個人理財業(yè)務(wù)中叭商業(yè)銀行和客戶背是兩個平等的民懊事法律主體，民拔事主體之間進行半的民事活動，應(yīng)安當(dāng)首先遵守民頒法通則的規(guī)定般。平等的民事法拜律主體之間進行搬的民事法律活動笆，應(yīng)當(dāng)遵循民事霸法律的自愿、公鞍平、等價有償、吧誠實信用的原則哎。扮頒法人奧是具有民事權(quán)利胺能力和民事行為昂能力，依法獨立扳享有民事巴權(quán)利和承擔(dān)民事白義務(wù)的組織。盎法人成立的條件扳：板跋依法成立吧襖有必要的財產(chǎn)和皚經(jīng)

53、費捌吧有自己的名稱、安組織機構(gòu)和場所鞍罷能夠板獨立承擔(dān)民事責(zé)癌任。礙疤法人的分類：企癌業(yè)法人、機關(guān)法埃人、事業(yè)單位法氨人、社會團體法霸人、非法人組織拜。靶阿代理的特征：按扮代理人須在代理埃權(quán)限內(nèi)實施代理絆行為隘案代理人須以被代矮理人的名義實施巴代理行為百啊代理行為必須是般具有法律效力的邦行為芭八代理行為須直接伴對被代理人發(fā)生叭效力稗柏代理人在代理活凹動中具有獨立的壩法律地位。安拌代理分為哎委托代理、法定安代理、指定代理爸。版骯代理的法律責(zé)任矮：熬耙沒有代理權(quán)、超斑越代理權(quán)或者代靶理權(quán)被終止后的霸行為，只有經(jīng)過背被代理人的追認(rèn)澳，被代理人才承澳擔(dān)民事責(zé)任白靶代理人不履行職百責(zé)而給被除數(shù)代扒理人造

54、成損害的罷，由代理人和第埃三負(fù)連帶責(zé)任矮案代理人安和第三人串通，背損害被代理人權(quán)俺益的，由代理人芭和第三人負(fù)連帶捌責(zé)任敗案第三人知道行為百人沒有代理權(quán)、岸超越代理權(quán)或者捌代理權(quán)已被終止頒還與行為人實施皚民事行為給他人艾造成損害的，由奧第三人和行為人昂負(fù)連帶責(zé)任皚版代理人礙知道被委托代理敗的事項違法仍然半進行代理活動的瓣，或者被代理人襖知道代理人的代鞍理行為違法不表邦示反對的，由被阿代理人和代理人皚負(fù)連帶責(zé)任。百班代理的終止：耙愛代理期間屆滿或鞍者代理事務(wù)完成佰疤被代理人取消委耙托或者代理人辭芭去委托把凹代理人死亡半鞍代理人喪失民事佰行為能力瓣皚作為被代理人或芭者代理人的法人百終止。芭案法定代理

55、或者指氨定代理終止：氨敗被代理人取得或胺者恢復(fù)民事行為凹能力礙盎被代理人或者代翱理人死亡罷伴理人喪失民事行爸為能力扳板指定代理的人民壩法院或者指定單柏位取消指定擺百由其他熬原因引起的被理翱人和代理人之間叭的監(jiān)護關(guān)系。翱案采用格式條款訂哀立合同半的，提供格式條奧款的一方應(yīng)當(dāng)遵暗循公平原則確定敖當(dāng)事人之間的權(quán)版利和義務(wù)，并采胺取合理的方式提襖請對方注意免除佰或者限制其責(zé)任背的條款，按照對吧方的要求，對該伴條款予以說明。壩對格式條款的理霸解發(fā)生爭議的，扳應(yīng)當(dāng)按照通常理礙解予以解釋。對奧格式條款有兩種澳以上解釋的，應(yīng)按當(dāng)作出不利于提扮供格式條款一方扳的解釋。格式條俺款和非格式條款背不一致的，應(yīng)當(dāng)熬采用

56、非格式條款疤。按白無效合同：擺般一方以欺詐、脅拜迫的手段訂立合按同，損害國家利翱益把敗惡意串通，損害版國家、集體利益叭或者第三人利益擺啊以合法形式掩蓋扳非法目的埃奧損害社會公共利跋益奧奧違反法律、行政拌法規(guī)的強制性規(guī)翱定。八艾合同中免責(zé)條款挨的無效：半胺造成癌對方人身傷害傲瓣因故意或者重大班過失造成阿對方財產(chǎn)案損失般的。把俺可撤銷的合同：俺佰因重大誤解訂立啊的疤頒在訂立合同吧時顯失公平的。俺扳抗辯：拜貸款人享有先履俺行抗辯權(quán)，指負(fù)盎有先履行債務(wù)的凹貸款人在貸款合爸同簽訂后，有確哎切證據(jù)證明借款疤人經(jīng)營狀況嚴(yán)重瓣惡化、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)啊或抽逃資金以逃霸避債務(wù)、喪失商把業(yè)信譽、有喪失襖或可能喪失履行把債務(wù)

57、能力的其他疤情形，難以按期艾歸還貸款時，可靶中止（暫時停止凹）將會約定款項皚，并要求借款人罷提供適當(dāng)擔(dān)保。阿借款人在合理期邦限內(nèi)未恢復(fù)履行暗能力并未提供適八當(dāng)擔(dān)保的，貸款笆人可解除合同，按但對此負(fù)通知義暗務(wù)和舉證責(zé)任，吧否則承擔(dān)違約責(zé)哀任。岸藹違約責(zé)任的承擔(dān)艾形式有：襖岸違約金責(zé)任拜埃賠償損失盎礙強制履行唉叭定金責(zé)任靶阿采取補救措施頒叭中華人民共和霸國商業(yè)銀行法稗于艾1995年5月叭10日案第八屆全國人隘民代表拌大拔會常務(wù)委員會第澳十三次會議通過八，并于白1995年7月安1日起拔實施。藹2003年12靶月27日半第十屆全國人民骯代表大會常務(wù)委敖員會第六次會議瓣通過了關(guān)于修斑改中華人民共半和國商

58、業(yè)銀行法胺的決定。叭絆商業(yè)銀行實行自霸主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)皚險、自負(fù)盈虧、哀自我約束，板在芭經(jīng)營活動中要堅版持以下原則：耙“熬三性岸”阿原則：扮安全性、流動性壩、效益性扮芭業(yè)務(wù)往來遵循平板等、自愿、公平傲和誠實信用原則疤擺保障存款人的合稗法權(quán)益不受侵犯岸的原則班頒公平競爭原則暗凹依法經(jīng)營壩拔嚴(yán)格貸款的資信安擔(dān)保、依法按期邦收回貸款本息原八則。八熬商業(yè)銀行的主要扒業(yè)務(wù)：阿把吸收公眾存款胺艾發(fā)放短期、中期稗和長期貸款般氨辦理國內(nèi)外結(jié)算礙暗辦理票據(jù)承兌與稗票據(jù)貼現(xiàn)癌盎發(fā)行金融債券凹礙代理發(fā)行、代理拔兌付、承銷政府捌債券敗艾買賣政府債券、暗金融債券挨奧從事同業(yè)拆借稗凹買賣、代理買賣般外匯爸暗從事銀行卡業(yè)務(wù)版

59、敖提供信用證服務(wù)昂及擔(dān)保稗絆代理收付款項及敖代理保險業(yè)務(wù)哀翱提供保險箱業(yè)務(wù)襖半經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)澳監(jiān)督管理機構(gòu)批耙準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。佰挨銀行主要業(yè)務(wù)包按括敖負(fù)債業(yè)務(wù)邦（存款和借款）板、凹資產(chǎn)業(yè)務(wù)百（貸款、債券投把資和現(xiàn)金資產(chǎn)）爸和骯中間業(yè)務(wù)吧（交易業(yè)務(wù)、清把算業(yè)務(wù)、支付結(jié)氨算業(yè)務(wù)、銀行卡敖業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)叭、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)伴保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)柏務(wù)、理財業(yè)務(wù)和癌電子銀行業(yè)務(wù)）罷三大類。稗挨為了加強對銀行爸業(yè)的監(jiān)督管理，版規(guī)范監(jiān)督管理行芭為，防范和化解拜銀行業(yè)風(fēng)險，保疤護存款人和其他跋客戶的合法權(quán)益捌，促進銀行業(yè)的胺健康發(fā)展，于耙2003年12懊月27日拜，第十屆全國人暗大會常委會第六案次會議通過了岸中華人民共和

60、奧國銀行業(yè)監(jiān)督管矮理法跋，該法共六章五扒十條，自辦2004年2月暗1日叭起矮施行。邦2006年10罷月27日罷十屆全國人大會拜常委會第二十四壩次會議通過了關(guān)捌于修改中華人擺民共和國銀行業(yè)罷監(jiān)督管理法的半規(guī)定，自拜2007年1月佰1日起巴施行。銀行業(yè)笆監(jiān)督管理法賦扒予了銀行監(jiān)會及挨其派出機構(gòu)進行艾非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)礙場檢查、監(jiān)督管笆理談話及強制信鞍息披露的權(quán)利按。挨疤監(jiān)管目標(biāo)：艾促進銀行壩業(yè)的合法、穩(wěn)健佰運行，維護公眾傲對銀行業(yè)的信用扒心；保護銀行業(yè)芭公平競爭，提高澳銀行業(yè)競爭能力皚。氨監(jiān)管措施：扮安要求銀行金融機哎構(gòu)報送報表、資啊料懊挨現(xiàn)場檢查叭背與銀行業(yè)金融機扒構(gòu)高管人員談話暗制度按哎責(zé)令銀行金