15-18世紀中國資金市場發(fā)育水平蠡測

1、PAGE PAGE 35八151佰8世紀中國資金罷市場發(fā)育水平蠡巴測劉秋根一、問題的提出拜隨著明清經(jīng)濟史伴研究的深入，對巴明清尤其是明中罷葉以來（15-暗-18世紀）隘的經(jīng)濟的認識在壩逐漸深化，對它熬的評價也發(fā)生了版變化。 主要參考方行、魏金玉、經(jīng)君健主編中國經(jīng)濟通史清代經(jīng)濟卷緒論；魏金玉清代前期封建經(jīng)濟發(fā)展的特點與水平，中國經(jīng)濟史研究年第2期；方行再論清代是中國封建經(jīng)濟發(fā)展的高峰，中國經(jīng)濟史研究年第期等。俺尤其是歐美學者昂的加盟，更將這罷一研究置于中西哎對比及近代世界拌歷史的廣闊背景扒之中。 參見A、（德）貢德弗蘭克的白銀資本（劉北成譯，中央編譯出版社年月），結(jié)合世紀以后全球白銀貿(mào)易及生產(chǎn)力

2、發(fā)展的整體狀況，對明清時期尤其是江南嶺南地區(qū)生產(chǎn)力的重新評價；B、（美）彭慕蘭所著大分流歐洲、中國及現(xiàn)代世界經(jīng)濟的發(fā)展(下簡稱大分流)結(jié)合英格蘭、印度、日本工業(yè)革命前后人口、資本、技術、消費、生態(tài)、殖民地等方面的狀況對明清尤其是江南地區(qū)經(jīng)濟的重新評價。敗從而深化了這一背問題的討論。但板在相關討論中，笆對岸1518擺的資金市場問題班卻涉及不多。工白業(yè)革命前即斑唉世紀資金市敖場發(fā)育水平如何扒，是當時經(jīng)濟發(fā)靶展、工業(yè)革命成礙長、進展順利與辦否的重要因素。黃仁宇認為，資本主義是一種組織和一種運動，它要具備以下三個條件，才可以展開：（一）私人關系的信用貸款廣泛的通行，于是資金流通。（二）產(chǎn)業(yè)所有人以聘請

3、方式雇用經(jīng)理，因之企業(yè)組織擴大，超過本人耳目足以監(jiān)視的程度。（三）技能上的支持因素，如交通通信等共同使用，于是企業(yè)之經(jīng)絡力量超過本身的活動范圍。又因三個條件全賴信用支撐，而信用又全仗法律保律，故在三個條件之外，又有法律。所論參見黃仁宇明代史和其他因素給我們的新認識，載放寬歷史的視界頁70，并參見頁57。三聯(lián)書店2001年。笆那么，15-骯-18世紀中國巴資金市場發(fā)育水吧平究竟怎么樣呢凹？絆對于這一點，學岸術界的估計不盡頒一致，有的學者敖估計較低，如彭襖信威先生指出：瓣中國的信用機關芭有錢鋪、錢莊、捌票號等，佰“叭不過中國明末的阿錢莊，同歐洲中霸世紀的銀行比較巴，不但規(guī)模小、艾營業(yè)范圍也小。熬”

4、“阿中國信用機關，澳比起歐洲國家來哀，也和貨幣理論疤一樣，在清代落笆后了。扳” 彭信威中國貨幣史頁748、頁941，上海人民出版社1958年版，1988年重印。凹張彬村考察了1澳618世稗紀長程貿(mào)易與當傲時信用市場的關礙系 ，他認為：背當時的信用市場柏上，拌“霸借款大多數(shù)用于奧消費，用于投資疤的比重很小。翱”“佰十七世紀經(jīng)營放般款芭疤存款業(yè)務尚未見氨發(fā)展。安”“百信用機構的資本板很小，存款業(yè)務翱不發(fā)達，以及信扳用票據(jù)的使用很扒有限。八”“胺十六至十八世紀霸期間信用市場影斑響了長程貿(mào)易的俺籌資與交易，但擺長程貿(mào)易卻沒有昂給信用市場什么跋影響。鞍”挨總而言之，般“班當時信用機構和擺工具都十分簡陋襖

5、，巴”“把信用供給不足，壩需求強烈，造成盎利率的偏高。頒”張彬村十六至十八世紀中國的長程貿(mào)易與信用市場，載第二次近代經(jīng)濟史會議中央研究院經(jīng)濟研究所年。拔科大衛(wèi)教授指出背：疤“瓣1518安世紀的歐州，從半高層的金融界到把零售業(yè)的運作，佰發(fā)生過一場商業(yè)稗革命，接踵而來罷的，包括保險業(yè)敗、銀行、有限公巴司、股票交易、爸商業(yè)融資、債券礙等一系列制度被隘創(chuàng)造出來?，F(xiàn)在愛，西方的歷史學絆家把這些制度視拜為工業(yè)革命前資耙本主義的建筑構挨件，在工業(yè)融資拜中發(fā)揮了巨大作俺用。傲”“癌同樣的情況在中骯國沒有出現(xiàn)。絆” 科大衛(wèi)中國的資本主義萌芽，中國經(jīng)濟史研究2002年第1期。斑張宇燕、高程對唉晚明資本市場 其所謂

6、“資本市場”與本文所用“資金市場”概念基本相同。案也作出了與科大邦衛(wèi)教授相似的估扮價，他認為：晚芭明懊“哎國債市場的凋弊邦不但限制了國家爸的財政融資能力柏，而且妨礙了民暗間金融創(chuàng)新活動奧和有效資本市場奧的建立岸扒資本市場供給不疤足和需求疲軟抑背制了大規(guī)模的工案業(yè)投資，導致長凹期經(jīng)濟增長停滯班。靶”“班使投資額不能達白到經(jīng)濟起飛和保疤持長期經(jīng)濟增長叭所必需的限度。皚” 張宇燕、高程海外白銀、初始制度條件與東方世界的停滯，見趙汀陽主編年度學術2004：社會格式，中國人民大學出版社2004年頁83、頁109。耙當然也有學者估奧計比較高，美國辦的彭慕蘭教授在昂中西對比的背景靶下，探討近代東巴西歷史分流

7、的趨扳勢時，對哎1518霸世紀中國資金市拜場 文中彭慕蘭教授更多地稱之為“資本市場”。辦便做了較高的估班價，他指出，工癌業(yè)革命啊“靶并不是絕對的資澳本密集，舉例說叭來，中國一些較案大的商行確實有矮規(guī)律地積累了大吧筆資金，足以實罷施前鐵路時代重懊大的科技創(chuàng)新。岸”辦在中國癌“凹許多企業(yè)籌集到按足夠的資本可以昂跨越巨大的地理辦區(qū)域，從事經(jīng)營安活動，開始進入暗多行業(yè)經(jīng)營。捌”搬以清代陜西的木癌材加工廠為例，般可見，企業(yè)家們般能夠籌集到足夠搬的錢從事前工業(yè)佰活動或早期工業(yè)佰活動，他還以加胺爾代拉（Gar熬dell）所描佰述的中俄之間的暗一次茶葉貿(mào)易為藹例，指出：這次伴貿(mào)易瓣“岸包括一些大商號隘（盡管小

8、商號更昂多）、復雜的合靶股關系、預付資暗金、轉(zhuǎn)運貨位市拜場（使投資可以藹和他們的貨物相伴分離）、現(xiàn)貨與按期貨批發(fā)市場等捌等。暗” （美）彭慕蘭著，史建云譯大分流，江蘇人們出版社年版頁、頁、頁。彭慕蘭教授對于中西資金市場的差異是承認的，但他因整體上否認了歐洲在世紀以前經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在優(yōu)勢，所以他也否定了這種差異對中西分流的重要性。如他指出西歐的利息率可能低于印度、日本或中國，但要證明這種情況造成了中西農(nóng)業(yè)、商業(yè)和原始工業(yè)發(fā)展乃至機器工業(yè)的早期發(fā)展的差異產(chǎn)生過重大影響是困難的。只有在海外殖民活動和貿(mào)易中，歐洲的金融制度才確實具有決定性的優(yōu)勢。注中論述參見大分流頁16、頁160、頁186。稗孔祥毅先生

9、以山唉西商人為例，提凹出了商業(yè)革命和般金融革命之說，氨他指出：斑“伴17世紀末到1扮8世紀，世界的板金融工具、金融擺業(yè)務、金融機構翱、金融市場，包隘括各種票據(jù)、商伴業(yè)銀行、清算制哎度、證券市場迅敗速發(fā)展起來，開唉始出現(xiàn)了近代金按融制度懊伴可以稱為金融革伴命。笆”佰而愛“白金融革命在亞洲皚和在歐洲同時發(fā)笆生。敗”矮山西商人創(chuàng)立了礙當鋪、錢鋪、錢凹莊、帳局、印子疤局、票號等，進扒行一系列的金融埃創(chuàng)新，包括金融拜機構、金融工具板、金融業(yè)務、金叭融管理制度、中班央銀行制度等方笆面的創(chuàng)新，從而搬推動了中國的金罷融革命。 孔祥毅山西票號與中國商業(yè)革命，金融研究2002年1期。愛可見其評價是相霸當高的，比之

10、彭霸慕蘭有過之而無皚不及。白實際上，這種估叭價都有些偏頗，拌1518巴世紀中國資金市扒場發(fā)育水平顯然笆不像彭信威、張阿彬村、科大衛(wèi)估啊計的那么低，但般是否達到了彭慕俺蘭教授所言已經(jīng)熬積累起足以實施按工業(yè)化時代重大澳科技創(chuàng)新所需的礙大筆資金并予以板保管、調(diào)動的程唉度，似乎還可商搬榷。因為這不但頒是一個資金數(shù)量辦問題，而且是一搬個金融機制與體瓣制的問題。有鑒瓣于此，本文力圖啊在學術界有關研霸究的基礎上，對埃1518叭世紀資金市場發(fā)壩育水平做一個新癌的、相對更為全艾面的估計。 所引諸說皆未對這一階段資金市場作系統(tǒng)的實證研究。跋大體上說，適應胺1518八世紀長途販運尤瓣其是日常用品長佰途販運的發(fā)展及拔

11、生產(chǎn)方式的變化笆。資金市場也發(fā)阿生了相應的變化扳和發(fā)展，如當時拜商人大規(guī)?？绲貕斡蚍艂?、開當及巴資金在大區(qū)域間稗的流動，手工業(yè)霸、商業(yè)、農(nóng)業(yè)及罷礦冶業(yè)等對借貸澳資本依賴的加深疤；借貸利率的下阿降和穩(wěn)定化；存阿款的發(fā)展，錢鋪辦、當鋪、帳局等阿金融機構作為信隘用中介功能的加按強；金融機構對吧私人高利貸的排佰擠；信用工具的芭不斷創(chuàng)新等等。阿本文并不企求也藹不可能對哀艾世紀資金市斑場作全面的研究隘，只就以上兩種跋觀點尤其是張彬唉村先生、科大衛(wèi)礙先生文中提到的襖一些項目作一些辦考察。主要包括邦工商業(yè)融資及存扳款的發(fā)展、各種伴金融機構如典當背、帳局、錢莊的背變化暨早期銀行隘業(yè)的初步發(fā)展、唉商業(yè)信用的發(fā)展靶

12、等。其中還有一班些項目，如保險芭業(yè)、股票交易所斑、債券及國債制扒度等，與工業(yè)革傲命密切相關，個笆別項目如債券、班國債制度在中國般也有某些苗頭，啊但在中國尚未形斑成氣候，這里便佰只好從略了。二、工商業(yè)融資疤所謂工商業(yè)融資吧，如果是指對商斑人、手工業(yè)者的版經(jīng)營性、資本性胺放貸的話，那中矮國151礙8世紀時期社種啊放貸是相當普遍凹的，除典當、錢八鋪、銀號等金融骯機構對工商業(yè)者跋進行經(jīng)常性的資絆金放貸外，一般邦商鋪如布鋪、綢搬鋪、鹽店、雜貨擺鋪等及一般商人懊、地主、貴族、跋官僚家庭也常以哎閑置資金及家財昂對商人、手工業(yè)埃者放貸。這種放八款包括開辦資本阿及流動資金放貸胺。有一些工商業(yè)叭發(fā)達的城鎮(zhèn)，主佰要

13、在同城的金融吧機構、商鋪、私懊人高利貸經(jīng)營者搬與工商業(yè)者之間扮往往結(jié)成了比較挨穩(wěn)定的資金供求絆關系。在一些行背業(yè)如典當業(yè)與農(nóng)搬民之間，也形成皚了類似的情形。哎這一點上引拙著背已有所論述， 參見拙著明清高利貸資本第四、第五章。稗這里僅就商品性熬、開發(fā)性農(nóng)業(yè)、昂手工業(yè)、礦冶業(yè) 對于商業(yè)中的經(jīng)營性借貸，拙著明清高利貸資本第六章第二節(jié)有詳細的論證。這里不贅。翱的運行對資金市啊場的信賴，作些罷考察。 傲 百 板從商品性農(nóng)業(yè)及搬較大規(guī)模的開發(fā)佰性農(nóng)業(yè)的情況看辦，其生產(chǎn)成本比笆之自給性糧食生壩產(chǎn)要高得多，隨吧之生產(chǎn)成本的借扮貸也發(fā)展起來。跋如棉花種植中，耙明代濮州人許衛(wèi)半“翱本中人之產(chǎn)，素艾善營財，弘治初矮

14、，歲多豐稔稔哎昂搬境內(nèi)多種木棉，靶畝收二百斤，五靶老以所積金春貸笆秋收，百斤可博罷二十斤，累木棉岸數(shù)萬。凹” 康熙濮州志卷之四貨殖傳。按： 中之字系本文作者校正之字，下文注中亦是如此。唉這里有兩種可能絆性：一是春天以扳銀放貸，秋天連把本帶利收回，只笆放出購買100矮斤棉花的銀子，皚卻得到了足夠購岸買120斤棉花半的銀子。二是春挨天放出銀子，秋昂天收回棉花。依案前者是一種高利皚貸；依后者則是柏一種商業(yè)信用，把似以第一種可能艾性較大。清代這把種借貸似更經(jīng)常唉化，如在松江等背地的棉花種植中疤，按“邦木棉未登場，已哀有下壅之費，益半以終年食用，非吧貸于人即典質(zhì)衣愛物。斑”骯 滬城歲時衢歌。敖在桑蠶種養(yǎng)

15、中，斑如明代浙江崇德扮農(nóng)民奧“愛育蠶作繭豈徒手伴博者，饔餐器具澳皆從質(zhì)貸，而終拔歲辛勤，眼昏頭爸白，迨絲繅成，暗謂卒歲公私取償拔，絲市之利，不扮得獨嗇。矮”萬歷崇德縣志卷二物產(chǎn)。 版這種關系為清代瓣所繼承并有所發(fā)芭展，乾隆年間，皚浙江于潛農(nóng)民霸“安養(yǎng)蠶必先植桑癌矮養(yǎng)蠶家葉如不敷絆，往往貸錢買葉翱，奔走不遑，貧奧者至典衣鬻釵以哀濟之。懊” 嘉慶于潛縣志卷十食貨。此種資金供求關系在咸豐南潯鎮(zhèn)志卷二十一、同治長興縣志卷二、同治湖州府志卷三十等文獻中均有記載。說明這種關系的普遍性。暗在煙葉、染料等笆作物的種植中，八因工本浩大，如叭購買肥料、雇傭板人工等，多依賴皚借款。據(jù)檔案記阿載：吉林廳趙富俺，乾隆五

16、十八年艾搬到營城子囤居板住，嘉慶三年春吧與認識的張受寧奧伙種了王朋家四半坰地、一間窩棚昂栽煙為生，八月搬初三日使了王景敗幅十一千市錢，癌王景幅討過兩次啊，因煙片一時不扒能變賣，未能清哀還。 刑科題本 嘉慶三年八月十八日是，刑部等衙門東閣大學士蘇凌阿等題。（據(jù)趙富供）邦在江西新城，清吧代中期以來，農(nóng)叭民多占腴田種煙耙葉，土地、人工澳、資金耗費很大熬，有人觀察到岸“搬近年糞簰擁擠河疤上，皆蒔煙家借吧債屯糞，竟以昂罷價長年搬運。而襖壅田則半用石灰頒，糞少谷稀。藹” 同治新城縣志卷一風俗。轉(zhuǎn)引自明清社會經(jīng)濟史論文集，人民出版社，1982年頁145。按清代四川巴縣有岸乾隆五十三年的盎訴狀言：斑“暗情蟻唉

17、馮三級本里邦民，丁之貴在津藹地開種藍廠，前襖年二月之貴同子懊丁文仁、文義經(jīng)哀憑王日貴等作中疤，立借蟻銀二百埃五十兩六錢，議扒定加二行息。是伴秋賣靛，本利楚爸還，如無，廠歸捌蟻種。借約炳據(jù)哎。扳” 清代乾嘉道巴縣檔案選編（下簡稱巴檔）下冊頁142乾隆五十三年馮三級告狀。半 頒在一些較大規(guī)模鞍的開發(fā)性農(nóng)業(yè)中伴，借貸數(shù)額更大柏。如明代南直隸稗溧陽有馬一龍者敖，嘉靖七年進士礙，后歸鄉(xiāng)，邦“把吏部郎史際者，絆一龍外家,貸以疤百金，邑有荒區(qū)昂，久無耕人，一百龍用金買牛十頭埃，庸耕作，一歲岸盡墾，大熟。?！泵讲刎浿秤洝０尺@種借貸在清代傲以來的臺灣水利罷、農(nóng)業(yè)開發(fā)中表靶現(xiàn)更為典型。一叭些胎借契約在談敗到借貸

18、原因時，爸常有巴“傲乏銀開墾笆”昂、啊“案乏銀別創(chuàng)絆”啊之類記載，從其俺數(shù)額上看，一百叭元或數(shù)百元以上壩的借貸很常見。背臺灣佃農(nóng)經(jīng)濟往霸往較強，因為能隘從官府或番社佃礙墾土地進行開發(fā)挨的人常常是大陸翱或臺灣本地那些班家產(chǎn)殷實、且具八相當創(chuàng)業(yè)能力的阿人，故在開發(fā)過八程中資金不足時盎，往往敢于以所岸墾土地為抵，向拌他人作較大數(shù)額伴的借貸。如有丁藹作周者，于雍正藹元年八月在大武扮郡社蛤肉等處佃霸得草地一所，每霸年佃粟50石，安后又購得荒地三皚塊，他開始鑿圳般開墾，開墾很成頒功，但資本完全皚是借入的。清代臺灣大租調(diào)查書頁699，頁325327。參見中國社會經(jīng)濟史研究1993年第2期周翔鶴文。艾隨著糧食

19、商品化礙的進展，農(nóng)民為壩避開春秋糧食價耙格的暴漲暴跌，岸并獲得生產(chǎn)資金叭，便利用典當鋪巴利息相對較低、跋經(jīng)營比較穩(wěn)定的佰特點，進行谷麥八及其他農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)八押，明代浙江崇扮德搬“拜凡借貸契券必期稗蠶畢相償，即冬艾間官賦起征，類耙多不敢賣米以輸辦，恐日后價騰涌半耳。大約以米從凹當鋪中質(zhì)銀，候癌蠶畢加息取償。稗” 天下郡國利病書卷八十四浙江崇德。澳清代江蘇無錫、盎金匱等地，懊“礙鄉(xiāng)民食于田者，氨為冬三月。及還骯租已畢，則以所拜余米舂白而置于俺囷，歸典庫以易板質(zhì)衣，春月則闔挨戶紡織以布易米拌而食，家無余粒捌也。壩” 錫金識小錄卷一力作之利。柏除典當經(jīng)營這種佰借貸之外，許多絆地方的積谷之家般（非典當經(jīng)營者

20、昂），還積累谷本敖，模仿典當?shù)慕?jīng)挨營方式及利率水爸平，允許農(nóng)民以隘物質(zhì)谷，伴“絆資其工作翱”艾，顯然，這種借伴貸作為生產(chǎn)性借壩貸的色彩也是很擺濃厚的。不僅稻氨谷，其他如麥、挨豆、棉花、蠶絲岸等的生產(chǎn)也無不板采取這種方式獲稗得生產(chǎn)資金，如板“翱杭嘉湖民以養(yǎng)蠶靶為事，官糧及一藹切日用，皆藉此搬立辦，間遇絲客伴未至，需用孔亟壩，向典質(zhì)銀，價奧長贖回另售，起擺息甚微。芭” 清史列傳唐綏祖?zhèn)?。壩從手工業(yè)對資金絆需求的情況來看搬，有三種情況：懊一是小農(nóng)家庭內(nèi)翱部與農(nóng)業(yè)結(jié)合在瓣一起的手工業(yè)，罷有時也須借貸從襖事，如明代蘇州搬“矮邑人以布縷為業(yè)巴，伴”熬每日天未明，即藹攜布來到市場，笆“半騰口說而售我，奧思得

21、金之如攫，凹云攘攘者在途，板索子錢而不釋，罷并布母以如飛。唉” 明文海卷四十六徐憲忠布賦。癌二是一些獨立的艾個體手工業(yè)者、吧手工業(yè)店鋪及礦阿冶業(yè)工場（如機扳坊、染坊、踹坊澳、碓坊、鐵廠等傲）的借貸。這種敗情況的手工業(yè)對哎資金需求尤大，耙其開辦及繼續(xù)運半行，負債經(jīng)營尤傲為普遍。在榨油氨業(yè)中，如明代湖伴州府桐鄉(xiāng)縣烏鎮(zhèn)襖“俺里中有中人之家氨貸錢開油坊，其頒雇工人與市上一罷人劇飲而醉。罷” 乾隆烏青鎮(zhèn)志卷十二引見聞雜記。隘在陶瓷生產(chǎn)中，盎如明代徽商潘次扒君販瓷器于景德拌鎮(zhèn)，有一年柏“壩歲既侵，諸陶家俺傭而掠食吧百（潘次君遣人至皚陶家所在地）召艾諸貸者俱來，能百償則緩為之期，笆不能償則焚其券懊，諸以陶器

22、售者巴，無良苦悉居之熬。后三日，復遣哎人赍千金授向者壩。按” 太函集卷五十一明故太學生潘次君暨配王氏合葬墓誌銘。跋在染業(yè)中，如明昂代萬歷年間的一拔份染店帳簿反映艾，這家徽商開設耙的合伙染店是經(jīng)捌常性地信賴資金耙市場取得流動資啊金的，其途徑和凹方法主要有三：挨一是通過合伙股霸東增資；二是通吧過商業(yè)信用的形扒式，賒取行商或拔鋪店的貨物；三鞍是從典當、股東吧及其他熟識人家罷借貸貨幣資金。吧第二、第三條途巴徑即是一種工商霸業(yè)融資。 廣義上說，三種形式均屬工商業(yè)融資。哀尤其是作為金融挨機構的典當對這佰家染店的放貸，昂更值得注意，有鞍幾家典當經(jīng)常性按地向它放款，而奧放款數(shù)額常達埃兩以上，安岸懊一次的放扮款

23、也不罕見。 詳情我已作了一個分析，見明代徽商合伙店鋪融資形態(tài)分析，河北大學學報2003年3期。百在明清鹽業(yè)、礦凹冶業(yè)生產(chǎn)中亦從俺資金市場獲得資頒金。明代鹽業(yè)如白“背庶民之中，灶戶啊尤苦捌敖貧薄之人，雖有百分業(yè)涂蕩，自來岸糧食不充，安息按無所，未免豫借挨他人，凡是煎課案余利，盡還債主襖。矮” 彭惠安集卷一為進呈鹽場圖事。另皇明奏疏類鈔卷五十四亦載此事。巴明代礦冶業(yè)中，霸如嘉靖十五年左扳右，處州府松陽搬縣有葉浣，半“敖倚山豪橫，專招跋聚礦賊，資助油扳糧，坐分礦利；隘舉放私債，出入岸四轎。矮” 朱紈甓余雜集卷五芟除累年礦患，地方寧謐事。耙可見葉浣是采取辦兩種方式給礦冶邦業(yè)生產(chǎn)提供資金擺，一是合伙，二

24、耙是放款。清代如胺乾隆初，湖南桂白陽有何植苕者，班“版采銀大湊山，數(shù)柏載資蕩盡，州人敗相戒莫肯假貸，愛歲已盡，家無十叭日糧。昂”吧后偶爾得到高品啊位大礦，則貨幣罷資金、實物資本板放貸者紛至沓來伴。同治桂陽直隸州志卷十貨殖。 靶四川巴縣田學圃盎告狀說：嘉慶十版年二月時，雷天熬開辦鐵廠，至五啊月，辦鐵礦二十半八萬六千斤，乃拌“擺親書借券，將鐵跋礦二十六萬斤抵笆生本銀一百三十安五兩，每月加三半行息，限是秋煽靶鐵售銀還生。板” 巴檔上冊頁嘉慶十九年四月初三日田學圃告狀。扒廣義上說工商業(yè)盎融資還包括商業(yè)背信用方式，這將熬在以下部分詳論翱。叭從以上所述看，熬1518扒世紀工商業(yè)包括般商品性、經(jīng)營性班農(nóng)業(yè)、

25、礦冶業(yè)或板較大規(guī)模的農(nóng)業(yè)案水利開發(fā)等對資斑金市場的依賴，吧其程度應該說是班比較深的了，從啊行業(yè)、地域這兩癌個角度均表現(xiàn)出安了供求穩(wěn)定化的凹特點。因篇幅所限，這里具體論證商業(yè)包括店鋪商業(yè)、長途販運商業(yè)、牙商等的經(jīng)營性借貸。對于這種供求穩(wěn)定化特點，亦未具體探討。可參見明清高利貸資本第五章。襖尤其值得注意的白是典當、錢鋪、班錢莊、帳局等金稗融機構對商人、皚手工業(yè)者、農(nóng)民辦的經(jīng)營性、資本埃性放貸增加，金吧融機構在資金市拜場所占份額較以藹前各代有了較大俺增長。三、存款的發(fā)展邦中國古代資金市翱場發(fā)展到15-扳-18世紀，皚不但作為主要業(yè)八務形式的各種形般式的信用放款、捌抵押放款及各種愛預購放貸這一點我在明

26、清高利貸資本社會科學文獻出版社2000年第三章有一個較全面的概述，這里不贅。白得到發(fā)展，更為拔引人注目的是，澳存款作為重要業(yè)笆務形式之一得到敗了發(fā)展，這一點敖是以前各代所不按可比擬的。敗存款在歷史上最隘原始的形式表現(xiàn)柏為貨幣的窖藏及癌寄存，至唐代以敖后，不但寺院、按豪富之家、商業(yè)凹店鋪接受商客、靶官宦、一般城鄉(xiāng)稗居民的錢物寄存阿，而且有了專門翱經(jīng)營錢物寄存的耙柜坊，不過這種翱柜坊所接受寄存扳的錢物尚不是正皚式的存款，因為笆目前尚未見因為霸存款而支付利息板及以存款用于經(jīng)矮營的資料。正式罷存款的出現(xiàn)是在胺北宋中期的官營跋典當業(yè)抵稗當所、抵當庫之愛中。這種存款在安元代官府及寺院巴典當業(yè)解凹典庫、長生

27、庫中奧繼續(xù)存在。 參見拙著中國典當制度史頁108、頁109。 藹1518疤世紀存款在此基哀礎上得到了發(fā)展骯，一方面那種無翱息的寄存乃至窖捌藏仍很常見，關于無息存款如明代張萱西園錄卷之十七臨財往行記載：“成都有潘姓者，人寄有黃金百兩于其家，內(nèi)外無一人知者，未幾，其人以疾卒潘姓召其子，以其所寄金還之，鑰如故。” 顧憲成涇皋藏稿卷十八育庵盧公暨配趙太孺人合葬墓表記載：有盧某者，憶其父盧果之言行云：“有歙商黃海山者，賈于邑，其家忽以事趣歸，乃悉委其貲于吾父。無何而難作，吾父謀徙城中?！绷硗?，徐慶信征錄為子索負記載：“杭州吳元甫者，誠厚人也，明崇禎十七年，同郡河南監(jiān)軍道陳朱明為元甫之親，謝任歸家，有軍校

28、王姓者送歸，因河南流寇未平，王有千金不敢攜歸，寄吳元甫家而去，約平定來取，鼑革之后，杳無音信，元甫即將其資經(jīng)營，家漸裕矣?！卑⒌邢⒋婵钇毡榘破饋?。如明代頒“百有夏姓者，住嘉拔興秋涇橋。夏與扒徽商吳氏綱紀某翱甲甚昵，甲有私板橐五百金，欲藉翱主人生息扒胺吳信而收置，為鞍經(jīng)營數(shù)年，計子澳母得一千八百矣安。挨” （明）姚士麟見只編卷中。啊有徽商阮弼（號案長公）治業(yè)于蕪案湖，業(yè)大起，芭“案族母私蓄數(shù)十緡懊，霸 氨陰讬長公取息，柏有頃族母亡，長扒公握子母錢，畢半歸其子。半” （明）程敏政太函集卷三十五明賜級阮長公傳。懊“按南京大中橋有吳搬姓者，父子為庠般生，家業(yè)不窘，扒門前開一鋪，請叭一先生教子有年笆矣

29、。其先生患其八妻之善費也，乃盎積資變產(chǎn)，得二暗百金，密寄于主傲家曰：每年取少辦利以自給，而本白常在。襖” （明）沈瓚近事叢殘吳庠生賴銀。邦“版浦小癡，上海人挨也，名澤，儲貸般金二斤許，故人癌唐君赟、顧君德佰代為子母以給。艾故橐中常滿三百唉錢，值當意者即敖解橐中錢市醪膳敖接殷勤，或悉與伴之無難色。斑” （明）張萱西園聞見錄卷之二十二畸人往行。又見(明)何三畏云間志略浦散小人癡傳。版顧憲成之父顧學背先務農(nóng)、后經(jīng)商疤，搬“藹里傭有壯而無室藹者，所得力錢純笆費于酒食，家大愛人甚恨，責其人稗，令輸力錢，歲般輸息而與之室，暗里中幾無曠傭。八” （明）顧憲成涇皋藏稿卷二十一先贈公南野府君行狀。藹這當是顧學鑒

30、于骯“隘里傭熬”癌妄費而讓他們存熬款于已、而每年罷出息給這些傭人安。崇禎年間有陳按錫元者，本徽人隘，依揚州富商趙奧昌祺，鞍“阿歲得干金獨厚，扳”靶后娶妻，論生計捌，藹“氨錫元曰：無恐，皚我有八百金，貯哀主人典中，汝日翱坐啖，亦不過恙靶余微利耳。班” （清）嚴思庵艷囮二則。說庫本。柏可見，其家財是拌寄存在典當之中澳的，并計劃用于壩生活消費。警唉世通言記載，愛有富戶金滿為縣瓣管庫之吏，忙亂拔之中，失去庫銀襖四百兩，其家中哀小廝秀童請飲酒唉散悶，卻引起金罷滿的懷疑，百“氨想道：不是他，暗他就要偷時，或岸者溜幾塊散碎銀芭子，這大錠元寶懊沒這個力量。就骯偷了時，那里出襖笏？終不然放在白錢柜上零星支錢柏，

31、少不得也露人芭耳目。岸” 警世通言卷十五金令史美婢酬秀童。凹以上所舉八例，氨除了浦澤一例不案明之外，余七例哀均為商鋪或典當骯鋪、錢鋪等金融案性店鋪。值得我暗們注意的是：第癌一、商鋪普遍經(jīng)霸營有息存款，既安允許存款戶一次皚性連本帶利取走疤，也允許存款戶俺零星支錢應用。般第二、典當鋪、矮錢鋪等金融性店耙鋪也與那些有信班譽的商鋪一樣，鞍已經(jīng)普遍地經(jīng)營壩起了存款。 叭清代即十七世紀哎中葉至十八世紀搬以后，存款得到巴進一步發(fā)展，這瓣種發(fā)展的一個重巴要表現(xiàn)是各級官按府的官款大量發(fā)愛商生息、提取利懊息以滿足一些財鞍政需求，包括屬敗于內(nèi)務府的利息哎主要用于賞賜八胺旗兵丁、以滿足柏各種生活用途如哎日常缺乏、婚喪

32、百用度等屬于生息奧銀兩系統(tǒng)（或亦胺稱滋生本銀）的扮款項；還有不屬熬于這一系統(tǒng)的各熬級官府行政性、懊軍事性經(jīng)費；還唉有各種社會性質(zhì)隘的事業(yè)經(jīng)費，如跋教育、河防水利靶、倉儲賑濟、各癌種慈善救濟事業(yè)胺經(jīng)費等，這種存頒款，我在明清懊高利貸資本中佰有一個簡單的概跋述， 見頁141152。學術界也從生息銀制度的角度作過不少探討。佰這里不贅。僅引藹數(shù)例，對清代私擺人存款 類似明代及以前各代普遍存在的貨幣金銀窖藏及無息保管寄存，在清代也是存在的。因篇幅所限，在此不再敘述。皚的發(fā)展作些探討皚。從私人家庭及襖一般商鋪的經(jīng)營柏來看，如明末清愛初，有金某善經(jīng)靶商，領太湖東洞靶庭山著名的席氏伴商人之資本行賈暗四方，胺“

33、昂有寄白金若干兩艾者，其人客死無霸子，行求其壻歸艾之。拔” （清）汪婉堯峰文鈔卷十六觀濤翁墓誌銘。（康熙刻本）霸鄭光祖記載：?！鞍谅劺镏杏心痴撸缂冶驹?，一寺僧佰信其可讬，密以安私蓄五百金授某礙，以生薄息，竟拌未立券，但憑紙辦折記數(shù)而已。壩” （清）鄭光祖醒世一斑錄卷五鬼神因人為靈。（道光刻本）擺袁枚記載：直隸般某觀察得窖藏銀稗五百兩，敖“芭以無所用，付之挨布肆中取息，已熬五年矣。懊” （清）袁枚子不語卷十二銀隔世走歸原主。胺可見清代前期一愛般商鋪乃至商人襖富室之家已經(jīng)比把較普遍地兼營存壩款，更值得注意般的是清代各類金埃融機構在明代基案礎上普遍地經(jīng)營罷存款。這些機構岸包括典當、錢鋪扮、放帳鋪等

34、。如扳湖州凌應揆，康版熙癸未進士，巴“皚先生本寒素，僅鞍積百余金，于汪阿氏典中，取薄息按以佐薪水。壩” 前徽錄爸康熙時的方苞談岸到其族祠教忠祠稗的祭田問題時要安求子孫佰“奧余身后，除祠規(guī)奧所經(jīng)用，計每歲佰當余二三十金，隘子孫錙銖不得私癌用，積至百金，按即付相信典當，叭取薄息，至六七唉百金，則以買上艾等沖田。班” （清）方苞方望溪先生集外文卷八教忠祠條目。骯雍正四年，朝廷柏查抄原直隸總督佰李維鈞財產(chǎn)，其斑中有大量存款，昂典商汪廷英四座愛當鋪便接受其存安款六萬多兩。 雍正硃批諭旨第四十冊頁39雍正十年十月浙江巡撫李衛(wèi)奏。班以上三例都是一皚種家庭財產(chǎn)，為白生活零星支用方跋便、或為族內(nèi)積隘息置產(chǎn)而設立

35、的哎存款。值得注意頒的是，此時一些唉企業(yè)閑置資金的唉存儲亦發(fā)展起來啊。如孔府檔案記扒載：孔府執(zhí)事官傲孔繼潢與人合伙頒在錦州府錦縣開伴興成當，時間約跋在道光初年或更板早一些， 雖是道光，當亦能反映一些乾隆以來的情況。矮道光八年，因有襖虧損，東伙算清辦總帳，啊“按共存原本錢十萬皚零七千一百吊，敗欠外借貸、憑帖絆往來、生息銀兩捌浮存共九萬五千啊三百二十三吊五半百七十文。奧”愛可見該當鋪資本岸中包括存款在內(nèi)阿的負債資本在其擺總資本中占有相挨當重要的地位。笆其中可以確定為隘企業(yè)存款的至少熬應包括皚“版存興成隆本錢八扳千吊，利錢一千翱三百四十吊；存敗興源燒鍋本錢二懊萬吊，利錢九千氨吊；存西柜本錢啊一萬吊；

36、利錢一捌萬零一百三十九疤吊六百八十文。礙” 曲阜孔府檔案史料選編第三編第十五冊頁30。佰所謂擺“板興成隆啊”班、挨“氨興源燒鍋佰”邦、芭“稗西柜芭”阿當是與興成當同懊城的或鄰近的各靶類鋪店，是他們叭將數(shù)量不菲的資岸金存在興成當中阿，并有數(shù)量不等辦的利錢仍存在當辦中未取出。實際阿上，其所謂霸“骯憑帖往來佰”艾可能也與存款有氨關，即存錢于當背，憑帖取息或提安本。這是典當鋪背的存款。自乾隆哀以來錢鋪的存款安也得到進一步發(fā)敗展。如乾隆五十半三年（1788阿）安徽休寧吳芝熬亭致泰興萬選錢阿莊掌柜黃茂萱的爸信中寫道：疤“挨去臘承代寄回另爸貯利，已照入。背” 函致泰萬選錢莊黃茂萱，見安徽休寧茗洲吳芝亭乾隆五

37、十三年戊申至五十七年申亥信稿，原件存中國社會科學院經(jīng)濟研究所。八乾隆五十九年上扳諭言：吉林協(xié)領白諾穆三扳“埃何以貲財獨厚？挨即據(jù)現(xiàn)經(jīng)查出房熬地外，尚有寄存絆帽鋪銀一千兩、奧錢鋪銀二千兩。胺” 清高宗實錄卷一千四百四十六，二月乙丑。俺浙江羅某，少年安入京，幫辦店務扒，心計工巧，得隘利無算，癌“佰遂設銀肆崇文門八外之肉市，一時疤王公巨卿多寄頓頒焉百氨長白某公，以巨胺資讬交營運，盡搬數(shù)乾沒，如此者艾不勝枚舉。把” （清）梁恭辰勸戒錄類編第一章同知顯魂。八另外，18世紀稗以前的傳統(tǒng)金融唉機構還有帳局、笆票號、印子鋪。疤其中票號經(jīng)營了八存款，但是正式骯形成是在19世捌紀以后；印子鋪般或又稱印子局、敗印子

38、房，一般規(guī)耙模狹小，未見接癌受存款之例；帳扮局則最遲至乾隆辦年間已經(jīng)興起，黃鑒暉先生認為最早可能是雍乾之際，甚是。因為目前所見文獻材料中最早設立的一家?guī)ぞ帧跋榘l(fā)永”乾隆元年即已設立。參見清代帳局初探，歷史研究1987年第4期頁111。拜但是帳局是否經(jīng)邦營了存款呢？目盎前尚難確證。 其起源實際上與京債局有關，而與商業(yè)交易及商品經(jīng)濟本身并本質(zhì)的、直接的關系。后來才開始對商人放貸。柏故此三者此不具藹論。罷值得注意的是，凹乾隆、嘉慶間在扮廣東、四川、河霸南卻存在一種名芭曰吧“拜放帳鋪白”罷 的機構，這一哎機構卻是經(jīng)營了巴存款的。在廣東矮的廣州、佛山等俺地，據(jù)乾隆時人阿龍廷槐言：在廣半東南海鞍“澳大鎮(zhèn)為

39、省城、佛骯山、石灣，其行皚店為當鋪、放帳邦鋪、換銀鋪、洋懊貨鋪、珠寶鋪、板參葺行、布行、瓣木行、生鐵行阿”絆等。 龍廷槐敬學軒文集初與邱滋畬書。轉(zhuǎn)引自譚棣華從（佛山街略）看明清時期佛山工商業(yè)的發(fā)展，清史研究通訊1987年第1期。把可見其中有把“哎放帳鋪哀”辦；河南舞陽乾隆昂間有風俗告示要埃求藹“疤囤糧放帳鋪，宜岸照例取息，不可艾重利盤剝，致干拔法憲。昂” 道光舞陽縣志卷六風俗厚風俗告示附。敗可見河南舞陽也哀是有放帳鋪的，拌其業(yè)務可能既有熬高利貸、也有商疤業(yè)；另外開封似熬乎也可見到放帳巴鋪的蹤影，據(jù)反矮映清代前期開封奧經(jīng)濟、文化的小暗說歧路燈記捌載：在與士紳譚癌家來往的商家之唉中有一家由王經(jīng)叭千

40、負責經(jīng)營的泰艾和號便是以放靶“半揭債半” 依歧路燈第四十八回的記載，當時商鋪及城鄉(xiāng)居民欠債種類大概有三類，一是“揭債”（有息貨幣借貸）；二是“借債”（無息短期借貸）；三是“貨債”（賒商鋪之貨物）。中州書畫社1980年頁444。叭為主的商號，因捌娶妻、賭債等，邦譚家入不敷出，安于是譚家少爺譚跋紹聞爸“哎出去尋了一個泰安和字號王經(jīng)千，奧說要借一千五百藹兩，二分半行息暗。霸”李綠園歧路燈第三十四回譚紹聞護臉揭息債，茅拔茹賴箱訟公庭。 岸在山東德州，八傲旗兵丁魁哥于康案熙三十年間買張笆寅為奴，后來，搬“俺魁哥將銀兩交張拔寅開鋪放帳，張翱寅亦私蓄資財。班” 刑科題本，乾隆肆年陸月貳拾陸日經(jīng)筵講官、太子少

41、保、刑部尚書尹繼善題。自清代土地占有關系與佃農(nóng)抗租斗爭上冊頁34。中華書局，1988年。奧在四川成都，據(jù)叭樊增祥光緒年間半的公牘記載：般“氨焦繼華之祖于嘉擺慶年間在四川成艾都府溫江縣設立隘泰和昌號放帳生敗理，礙”熬在這家放帳鋪中氨，疤“疤親友寄放銀兩生板息者甚多，道光般十七年又改為益巴順和號，至今開骯設。扒”敗同族有焦承武者敖先在李氏店中為班伙計，后入泰和哎昌號為伙，唉“暗從李氏號中帶過芭銀八百兩，寄存氨生息。迨（道光按十七年），改換按字號，已積有一暗千余金，照舊食案利絆”艾。 （清）樊增祥樊山集公牘卷二武生焦振國等上控焦繼華一案詳稿。按：放帳鋪之存在與否，經(jīng)營狀況如何，為學術界注意尚不夠。這

42、里多引了幾例，稍作了些考證，今后還需繼續(xù)注意。叭可見放帳鋪與典挨當、錢鋪等鋪店盎一樣也是存放款搬兼營的。學術界斑對帳局已經(jīng)有了拌很好的研究，但礙對與之頗為相近搬的放帳鋪卻注意拔不夠，從以上所安述來看，它似乎隘南北各地都有存昂在，對人們的經(jīng)伴濟生活影響亦不佰小，值得今后繼把續(xù)加以注意。氨因為私人家庭、翱商鋪、金融機構板等存款的發(fā)展，澳清代存款的普遍邦性比之明代有了瓣較大進展。清代半富人普遍認識到白將錢財懊“八空置一處，與生愛息于人大相懸矣班。半年者，六個壩月也，存款百千傲，三分得利一十阿八千，二分得利癌十二千，一分利愛亦得六千，有錢癌人心計之工如此捌。襖” 王有光吳下諺聯(lián)卷三有錢弗買半年閑。版綜

43、合以上所述可爸見，十五至十八安世紀時期中國已笆經(jīng)普遍地發(fā)展起骯了存款經(jīng)營，經(jīng)啊營者既有一般家奧產(chǎn)殷厚的私人家拌庭、資本較大且叭信譽好的商鋪、頒或一般販商，更傲重要的是各類金頒融機構在經(jīng)營放霸款、貨幣兌換等八業(yè)務的同時也普癌遍經(jīng)營存款，這耙在清代以后表現(xiàn)搬尤為明顯?？铐棸杓劝ㄋ饺藶榫邏误w的生活目的、扒純粹為了生息的唉貨幣，也包括各傲類店鋪閑置資金艾。存款利息可以吧零星支用，也可斑以定期一次性支阿取。一般立有契笆券，有時為了零扳星支用方便，還佰立有紙折，以便邦定期取利時簽字把為證，這與現(xiàn)代埃儲蓄中的存折已絆相當類似。存款奧的發(fā)展使商鋪、翱金融機構擴大了八資本規(guī)模，促進愛了貨幣的流通；盎其次，通過

44、存款矮，各種商鋪及典邦當、錢莊、放帳叭鋪等擴充了信用挨圈子，對18世鞍紀以后錢票的出跋現(xiàn)起了相當?shù)拇甙饔茫驗殄X骯莊、典當發(fā)出艾“皚憑帖案”翱等憑證，首先可案能正是作為存款岸憑證的。王業(yè)鍵中國近代貨幣與銀行的演進第一章第二節(jié)央研究院經(jīng)濟研究所1981年頁16提出“私票不過是錢鋪或錢莊收取顧客存入的銀錢時所發(fā)的存貨收據(jù)而已?！钡鼘Υ婵钗醋骶唧w探討。 芭當然關于這一點背還缺乏直接的材昂料，值得今后繼暗續(xù)注意。百1518笆世紀的中國存款襖雖然已經(jīng)在一定般程度上突破了人扒的關系的束縛，拜開始走向社會化耙，這在金融性店癌鋪如錢莊、典當稗中表現(xiàn)尤為明顯般，但程度還比較奧低，尤其是一些八委托生息式的私

45、笆款存儲，清代以安后的大量公款存盎儲，有時還是強阿制性的，是各類絆商鋪應該承擔的稗封建義務。這種澳人的關系束縛的把突破，存款經(jīng)營吧社會化程度進一藹步提高，大概還拔是十九世紀以后芭的事。總而言之霸，在古代商業(yè)資骯本、高利貸資本霸的背景下，這一奧時期的存款發(fā)展阿到了一個嶄新的扮高度。案四、商業(yè)信用的暗發(fā)展變化挨除上述直接的存哎款、放款，班扳世紀工商業(yè)版、礦冶業(yè)、經(jīng)營斑性農(nóng)業(yè)等還以多伴種途徑從資金市癌場獲得所需資金埃，主要有商業(yè)信按用、合伙制 合伙是一種資金組織方式、也是一種企業(yè)組織方式。這里主要從資金籌措、流轉(zhuǎn)的角度考慮。爸等，這里僅就商啊業(yè)信用在這一時哀期發(fā)展變化的若罷干側(cè)面作些考察傲。廣義上說

46、，商業(yè)信用還包括消費信用，因為本文并不欲對明清商業(yè)信用問題作全面系統(tǒng)的研究，故而這里就不涉及消費信用了。半這一時期的商業(yè)百信用既有商人對傲商人的貨物賒貸斑，如販運商人通凹過牙行對零售商笆提供的貨物賒貸絆，也有商人對生壩產(chǎn)者的帶有預購邦性質(zhì)的生產(chǎn)成本叭放貸，如糖商、暗布商對蔗農(nóng)、織安工之家的放貸等芭。后者常常帶有高利貸的性質(zhì)。隘這里便從這兩個八方面對此作些探芭討：俺從商人對商人的耙商業(yè)信用關系看扒，明代萬歷以后傲的杭州，阿“氨貿(mào)易日多，利息柏既分，生計日薄胺，通都大衢之中板，雖鋪張盛麗，辦多貸客貨，展轉(zhuǎn)艾起息，至于家無拜宿儲者，什室而靶五。靶” 萬歷杭州府志卷十九風俗。（成文出版社影印萬歷刻本）

47、扒這里是指杭州城百市商業(yè)店鋪商人氨資本缺乏，店面胺雖裝修華麗，實拜際上家資菲薄、把“笆多貸客貨般”板，即依靠販運商澳人賒給貨物零售擺，以求利潤。沿爸海一帶，稗“皚罷市舶而利孔在昂下，奸豪外交內(nèi)佰泂，海上無寧日吧矣。番貨至，輒胺賒奸商，久之，靶奸商欺負，多者頒萬金，少不下千芭金，轉(zhuǎn)展不肯償翱，乃投貴官家，氨久之貴官家欺負盎不肯償，貪戾過佰于奸商。扒” 嚴從簡殊域周咨錄卷三日本國引吾學編。胺這里是指這些海叭商歸來之后，將昂海貨賒給藹“敗奸商案”瓣、敖“爸貴官家艾”辦，而這些鞍“熬奸商敖”跋、柏“啊貴官家柏”佰卻不講信用，經(jīng)拜常欺負。這應是柏海商提供給這些背“斑奸商隘”唉、扮“唉貴官家笆”辦的一種商

48、業(yè)信用礙。 辭記載頒了河南?？h不少礙商業(yè)信用行為，捌如 矮“邦楊一清為山西估藹客，累年販貨，八皆于宜溝鎮(zhèn)上發(fā)板市，鎮(zhèn)民馮三畏礙賒取其貨，不一捌而足。懊” 辭卷八馮三畏。捌此例看來是販商皚（楊一清）向中癌小商人（馮三畏伴）提供商業(yè)信用跋。另外，明代同隘城鋪店之間也常罷常是互相賒欠的熬，休寧徽商汪正奧科在所立分家鬮八書中敘述：唉“叭后于皇明萬歷三安十九年，同本村把金陳等營肆于芝暗城景德鎮(zhèn)，貿(mào)易耙絲帛板邦迨三十年拌拜不意世道多艱，敖寇盜充斥，店業(yè)般連遭焚劫，貨物拜屢被掛欠，一生按辛勤，徒勞無功版。稗”“疤各親朋仍有往來埃賬目，另立有賬絆，景德鎮(zhèn)各鋪所藹欠貨價另立有賬疤。稗” 順治十一年立汪氏鬮書，自

49、明清徽商資料選編頁、頁。按汪商開鋪景德鎮(zhèn)邦，被鎮(zhèn)上各鋪賒骯欠貨物，可見是按一種鋪店之間商傲業(yè)信用關系。叭顯然以上各例均翱是販商直接面對氨鋪店零售商或小叭商小販，但實際瓣上，這種賒貸行搬為通常是要通過唉牙行、牙人進行頒。明代小說石胺點頭記載：販霸商周迪夫婦外出岸討賒帳來到襄陽拔，住于舊日主人“ 主人”：明清小說中“ 主人”指販運商人必投的牙行主人，或亦曰“行主人”。八家，不料主人已佰死，周迪襖“矮瞞著主人家，獨爸自到各處走一遍懊，哪知死的死了安，窮的窮了，走藹的走了，有好些笆說主人收去用了爸。叭”瓣后因明曉書算，佰受雇于徽商汪朝啊奉，為之討帳，佰汪言：癌“霸小弟原是徽州澳人，姓汪，在擺揚州開店做

50、鹽，瓣四方多有行帳，案也因取討帳目到俺此。吧” (明)天然癡叟石點頭第十一回，江都市孝婦屠身。華夏出版社，年頁。按：白話小說中的有關記載，除具體人物、地點不能坐實之外，所反映的制度性信息或經(jīng)濟性行為的一般性信息是真實的。辦在這里，無論是挨販貨的周迪，還癌是販鹽的汪朝奉哀，均通過牙行給敖零售鋪商提供了百商業(yè)信用。還值扒得注意的是，明頒代似乎已經(jīng)形成胺了販商只與牙戶壩、牙行打交道，伴而不與鋪店零售般商直接打交道的邦慣例。小說禪靶真后史記載：艾盧溪州辰溪縣富板商耿家派塾師瞿挨天民與家仆兔兒搬去河南蔡州府行鞍主人盧店主家收板債，盧店主置酒阿相待，席上對瞿凹天民道：暗“靶昔日令親耿君賒啊緞匹一千余兩與愛

51、小店貨賣，不期斑令親棄世，小弟凹連年構訟，店本矮消乏，以致拖欠半日久，未得奉還伴。扒”“熬措辦得本銀六百擺兩,外有些粗緞背、布匹、雜貨等岸項，共計一百余疤兩，作為利息，扒伏乞笑納！余欠埃本銀四百兩,另骯立券約，冬底奉翱償。柏”般但兔兒卻要求盧鞍店主一本一利還凹銀兩千，盧店主阿只得再措銀四百伴兩,以還舊債，扮盧店主言：背“跋我與耿家生意往爸來，又非私債，頒怎么算得利息？斑” （明）清溪道人禪真后史第二回醉后兔兒追舊債，夜深碩士受飛災。人民中國出版社，年頁。靶這條記載說明了俺以下兩個方面的辦問題：第一、明昂代商人之間商業(yè)霸信用在拖欠時間巴較長時，也有可襖能出現(xiàn)利息，卻埃與高利貸有著本板質(zhì)的區(qū)別。前

52、者疤乃矮“扳生意往來暗”頒、后者是扮“叭私債矮”芭。第二、販商對擺零售商的提供商爸業(yè)信用，通常通邦過捌“暗店戶案”拔、暗“拔 店主拔”扳即牙行進行，而安且已經(jīng)形成白“哀常例敗”佰。昂清代捌商人與商人之間柏商業(yè)信用的提供按亦有不經(jīng)過牙行按者，但販運安商人對鋪店零售礙商的賒貸辦信用必須經(jīng)過牙擺行的慣例似乎已搬經(jīng)固定化和制度骯化。如順治年間唉的福建淳安岸“罷審得徽民楊績思捌子楊潤生婆娑有扮髭，向作客于淳癌安。江九皋，亦板徽人居于淳安者巴，傲賒其氈帽紙花等百物，議定價銀，扒訂期而償。上年扮十二月間來與九壩皋取帳。暗” （清）佚名棘聽草卷四科詐。（康熙刻本）藹乾隆二十二年七盎月，直隸保定府俺清苑縣黨玉美

53、，版因伊次子黨學乏隘本謀生，懇李尚藹仁發(fā)給繭百按數(shù)匹轉(zhuǎn)賣圖利，哀約俟賣后還本，瓣尚仁因所販繭埃斑亦系賒取客貨，愛當即依允，兩次唉共給黨玉美繭霸擺八匹，言明每匹白制錢二千三百五稗十文，共應制錢巴十八千八百文，拌嗣后黨玉美還過奧李尚仁制錢五千霸五百文，尚欠制艾錢十三千三百文靶未楚。絆” 刑科題本，乾隆二十四年五月十八日刑部等衙門鄂彌達等謹題。愛這里包含兩層賒斑貸關系：一是百“愛客扳”按即客商賒繭叭扒給李尚仁；二是奧李尚仁又將部分昂繭版扮賒給黨學販賣圖壩利。按以上三例似乎都昂屬于販商直接面矮對零售商、或鋪罷店商人互相之間柏提供商業(yè)信用之案例。關于販商通礙過牙行給鋪店零八售商提供商業(yè)信敖用之例，如拔巴

54、縣檔案記載：佰嘉慶五年四月，半在重慶府太平廂哎開雜貨鋪的江西拌人夏正順狀告販班商馬天育，馬天愛育反訴云：挨“矮情生籍陜西，投般成郡經(jīng)營，今正絆生販草帽載渝投懊吳秉懷行內(nèi)發(fā)賣艾。吳秉懷在行左挨與夏正順伙開雜伴貨鋪貿(mào)，窺生初佰來，誠樸可嚼，頒串伙正順兩次憑皚伊管掌柜陳班希五、伊侄吳大癌賒去生草帽七十氨一捆，議價銀二拔百六十七兩三錢扒，約三月半完清絆，行票炳據(jù)。愛” 巴檔上冊頁388389嘉慶五年四月馬天育訴狀。奧這種貨債數(shù)目有半時相當大，嘉慶阿十一年棉花販商板馬乾一、張大豐癌等五人在巴縣告唉狀曰：瓣“澳情蟻等五號均系骯領本來渝生貿(mào)，傲因巨豪鄭殿揚等愛所開大昌棉花行班，去年內(nèi)套岸民等投伊行內(nèi)發(fā)巴賣，

55、該民馬乾一扮花銀一千兩零，唉張大豐銀三千五氨百二十余兩，陶皚協(xié)盛二千七百四昂十兩，李如升銀邦三百六十五兩，胺行票朗憑，屢討爸無償。岸” 巴檔上冊頁339嘉慶十一年馬乾一等告狀。礙因為城市商人交八易尤其是大額交搬易自清以后絕大熬部分必須通過牙哀行進行， 而牙行絕大部分并無相應的資本收購販商的貨物、并在相應范圍內(nèi)對零售商作批發(fā)貿(mào)易。背故而相應地，販罷運商人對零售商背人提供商業(yè)信用伴也只能通過牙行佰進行。 這種信用表面上看，是提供給牙行的，實際上是通過牙行提供給鋪店零售商及小商小販的。盎這種通過商業(yè)信澳用完成交易的方傲式也運用到了對凹外貿(mào)易之中，在皚廣東，艾“扳向來各國夷商貨叭物到粵，將貨物擺議定價

56、值，交與扳行戶報稅發(fā)賣，隘兌換貨物。如短埃少價銀，均俟下板年夷船到粵，算岸還舊欠，另交新氨貨，往往牽前搭百后，不能年清年俺款。暗”胺一些洋商賒欠外藹商貨價，欠債數(shù)胺額相當龐大，如藹鄭崇謙 鄭崇謙即鄭芝茂，廣東洋商之一。扳，至嘉慶十四年版間共計欠餉銀八暗萬九千余兩，拖骯欠夷人番銀五十阿二萬九千余兩。 粵東成案新編卷三十一零余竽牘洋商負欠夷人銀兩并民人私頂洋行代為收貨漁利均發(fā)遣伊犁。敖據(jù)梁嘉彬先生統(tǒng)癌計，乾隆五十六艾年（1791）背，行商吳昭平（敗英文名Eequ頒a）揭買外商貨半價二十五萬元，絆久未清還；六十敖年七月，行商石叭中和拖欠外貨價佰銀除變產(chǎn)抵還外扳，尚欠五十九萬扳八千兩。 廣東十三行考廣

57、東人民出版社年頁。初版于己于年。叭這是外商（罷“斑夷商霸”哎）給洋行提供商熬業(yè)信用，那么洋頒商與販運洋貨的鞍內(nèi)商關系又如何扳呢？據(jù)嘉慶十九瓣年（）八總督蔣攸铦整飭啊洋行事宜折所言版：近年來充當行敖商者共有十人，斑家財素裕者，不案過三四家，余皆班非殷實，又不善拌經(jīng)理。皚“伴無處揭措，不能邦不欠夷人之賬，盎即有夷賬，即不礙能不賒客商之貨吧，以抵還夷人，扒迨至積欠愈多，俺不敷挪掩，為夷傲商所挾制，是以擺評估貨價不得其芭平，內(nèi)地客商轉(zhuǎn)挨受虧折。霸” 嘉慶外交史料第四冊頁。轉(zhuǎn)引自廣東十三行考頁。稗可見也是采取賒暗貨的方式完成交礙易。不過不同的扒是，在內(nèi)地城市唉商業(yè)中，傲販運商人通過牙壩行提供的商業(yè)信稗用

58、關系，直接達凹到了鋪店零售商安人或小商小販，背只要正常運轉(zhuǎn)，白這種暗商業(yè)交易在一定罷時間階段內(nèi)便會捌形成一條輕易不背會斷裂的鏈條，岸雖也時常超出習罷慣的周期，走向奧拖欠，但大體上襖能維持艾商業(yè)交易笆正常進行，官府皚處理此類案件也邦是不偏袒任何一背方，僅以維護封擺建鞍商業(yè)交易秩序胺、使交易之鏈輕般易不斷為準繩。擺但在上述對外貿(mào)唉易中，鞍“笆夷鞍商氨”扒作為販運商人，板將信用提供給了壩洋行，而不是通澳過洋行提供給了擺零售商人，這樣氨，外貿(mào)進口商品挨的貿(mào)易便難以形把成一條周期性的啊鏈條。再加上封辦建官僚的壓制、昂勒索及對外商的扮偏袒，這樣洋商百拖欠日益嚴重、稗以至十三行開始唉走向衰敗。當然艾出路也不

59、是要建斑立像霸內(nèi)地城市商業(yè)那巴樣的頒商業(yè)信用體制，背而應該是在盡量佰減少乃至免除洋埃行所承擔的公共藹職能的前提下，吧在金融市場支持矮下，自由收購、般囤積外國產(chǎn)品，扳并批發(fā)給絆內(nèi)地安商人銷售；同時辦也允許他自由收阿購、囤積國礙內(nèi)熬產(chǎn)品、批發(fā)給暗外國商人，唉還要保證這種貿(mào)傲易的資金供給、芭流動，即建立便哀捷、高效的高層絆金融，并以法律背保護、促進其發(fā)吧展。扳庶已有可能使對啊外貿(mào)易正常進行癌并向前發(fā)展。佰從商人對手工業(yè)懊、農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)者俺的商業(yè)信用看，搬有的是由販運商奧人或鋪店商人賒吧給生產(chǎn)者以原料扮、肥料等；有的八則是商人預先貸版給生產(chǎn)者以資金拔，收成或產(chǎn)品生翱產(chǎn)出來以后以產(chǎn)般品償還，類似于辦生產(chǎn)成

60、本借貸。拔從第一種情況看八，如明代大理寺胺駁江西監(jiān)察御史跋所發(fā)審之犯人中扒，有案情如下：奧“斑高俊等揭借薛樘襖曲二千塊，已還敗本利二十六兩，八別無短少私債。襖今薛樘又將各人背打罵因而奪去銀百五十二兩胺” （明）王槩王恭毅公駁稿下私債大理寺為勢要強占妻女謀陷資本事。 吧此例如果案“矮高俊等壩”耙是酒的生產(chǎn)者的壩話，則無疑屬于礙商人對生產(chǎn)者的佰原料賒貸；如果隘只是賒去販賣，藹則是如所述商人絆與商人之間的商叭業(yè)信用形式。這傲種信用形式在紡翱織業(yè)生產(chǎn)中更為藹常見。明代小說敗敘述：在杭州城靶外新橋市有個富暗戶吳防御，暗“按門首開個絲綿鋪笆，家中放債積谷翱，果然是金銀滿俺篋，米谷成倉。芭去新橋五里地名扮灰