金融知識科普

1、金融知識科普1、我們常說的“銀根”具體是指什么？銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。中國在1935年法幣改革以前，曾采用銀本位制，市場交易 一般都用白銀，所以習(xí)慣上稱資金供應(yīng)為銀根。銀根一詞往往被用來借喻中央銀行的貨幣政策。中央銀行為減少信貸供給，提高利率，消除 因需求過旺而帶來的通貨膨脹壓力所采取的貨幣政策，稱為緊縮銀根。反之，為阻止經(jīng)濟衰 退，通過增加信貸供給，降低利率，促使投資增加，帶動經(jīng)濟增長而采取的貨幣政策，稱為 放松銀根。2、央行、中國人民銀行、中國銀行有何區(qū)別？中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構(gòu)，在各國金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行的職 能是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融

2、服務(wù)。它是“發(fā)幣的銀行”，對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值有重要作用；是“銀行的銀行”，集中保管 銀行的準(zhǔn)備金，組織全國范圍內(nèi)的清算及充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人；是“國家的銀行”，代 理國庫，保管外匯和黃金儲備，代表政府從事國際金融活動。央行與其他金融機構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)的根本區(qū)別在于，央行的業(yè)務(wù)是非營利的。我國的中央銀行是中國人民銀行（簡稱央行或人行）。而中國銀行（簡稱中行）是國有商業(yè) 銀行之一，與建行、農(nóng)行、工商等類似。3、什么是國際板？ 所謂國際板，就是境外企業(yè)在A股發(fā)行上市，這些境外企業(yè)在A股上市后，因其境外的性質(zhì)而 被劃分為國際板。國際板正在成為繼創(chuàng)業(yè)板之后，中國資本市場創(chuàng)新的又一個大動作。但目

3、前，對于推出國際 板的時機問題也有不少爭議，主要集中在：引入境外企業(yè)上市，我們的市場承受能力、監(jiān)管 能力是否完善；外資企業(yè)在融資上會否喧賓奪主；中國股市融資需求壓力已經(jīng)不小，外資進 入會否加大市場壓力等。但無論如何，在條件成熟的情況下，推出國際板，對于實現(xiàn)資源高 效配置作用,培養(yǎng)有潛力的企業(yè),促進產(chǎn)業(yè)升級等方面，肯定會起到積極的作用。4、什么是OTC？OTC(Over The Counter)，即是場外交易市場，又稱柜臺交易市場。在很早以前，銀行兼營 股票買賣業(yè)務(wù)：因為采取在銀行柜臺上向客戶出售股票的做法，所以這種市場被稱為柜臺交 易市場，如今泛指在交易所之外進行交易的市場，也叫做場外市場。O

4、TC沒有固定的場所，沒有規(guī)定的成員資格，沒有嚴(yán)格可控的規(guī)則制度，沒有規(guī)定的交易 產(chǎn)品和限制，主要是交易對手通過私下協(xié)商進行的一對一的交易。在OTC市場中，證券經(jīng) 營機構(gòu)一般發(fā)揮做市商的作用，既是交易的組織者，又是交易的參與者，證券投資者通過柜 臺，或面談、電話、傳真、網(wǎng)絡(luò)等方式與做市商直接進行證券交易。在OTC市場交易的是未能在證券交易所上市的證券。在我國建立柜臺交易市場，能為數(shù)百 萬計達不到上市條件的企業(yè)提供股權(quán)交易平臺，有利于中小企業(yè)發(fā)展，也有助于我國形成一 個多層次的資本市場。5、企業(yè)發(fā)行債券，往往需要“增信”，那“增信”是什么意思？ 增信，就是增進信用。 債券是一種信用產(chǎn)品，是政府、金

5、融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資 者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。它的發(fā)行、流動 和定價主要依賴于發(fā)行主體的還本付息能力，以及信用增進措施的保障能力。債券發(fā)行主體可以通過各種增信手段或措施，提高自身信用等級，增進債券信用，降低債券 違約率或減少違約損失率，從而降低債券持有人承擔(dān)的違約風(fēng)險和損失。通過增信，信用等 級較低的企業(yè)可以得到融資，債券投資者也獲得多重保障。債券增信的手段多樣，其中第三方擔(dān)保、抵質(zhì)押擔(dān)保、債券保險、債券信托、信用準(zhǔn)備金等 最為常見。不僅債券，我們到銀行貸款，也常常需要用到“增信”。我們可以看到，大企業(yè)不僅容易獲得 貸款，

6、利息也更低，這是因為其信用等級較高。而信用等級相對較低的中小企業(yè)，為了獲得 貸款或降低融資成本，往往需要引入優(yōu)質(zhì)企業(yè)或擔(dān)保公司為其擔(dān)保，以增加信用等級，這也 是一種增信手段。6、?？吹狡髽I(yè)向擔(dān)保公司做“反擔(dān)保”的說法，請問“反擔(dān)保”是什么意思？反擔(dān)保又稱“求償擔(dān)保”、償還約定書或保證書。是指為保障債務(wù)人之外的擔(dān)保人將來承擔(dān)擔(dān) 保責(zé)任后對債務(wù)人的追償權(quán)的實現(xiàn)而設(shè)定的擔(dān)保。打個比方說，就是一家擔(dān)保公司或一個擔(dān)保人為你的貸款作了擔(dān)保，如果你還不了貸款，那 么擔(dān)保公司或擔(dān)保人就要承擔(dān)代償責(zé)任所以他們需要你向其提供一定的資產(chǎn)以保障自己的 權(quán)益，這個過程就是反擔(dān)保。與銀行相比，擔(dān)保公司對受保企業(yè)提供反擔(dān)保

7、資產(chǎn)的認定更為靈活，除了房產(chǎn)之外，企業(yè)的 核心技術(shù)、股權(quán)等也都有可能得到他們的認可。7、公募基金和私募基金有什么不同？ 公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行的證券投資基金，這些基金在 法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業(yè)規(guī)范。私募基金是相對于公募基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的 一種集合投資。它們除了一些基本的制度差別以外，在投資理念、機制、風(fēng)險承擔(dān)上也有較大的差別。投資目標(biāo)不一樣。公募基金投資目標(biāo)是超越業(yè)績比較基準(zhǔn)，以及追求同行業(yè)的排名。而私募 基金的目標(biāo)是追求絕對收益和超額收益。激勵機制不一樣。公募基金公司的收入是每日提取

8、的基金管理費，與基金的盈利虧損無關(guān)。而私募的收入主要是收益分享，要贏利他才能賺錢。 此外，在投資的流程和政策限制上，公募基金由于牽扯到廣大投資者的利益，它的操作受到 嚴(yán)格的監(jiān)管。相比之下，私募基金的投資行為更靈活一些。8、常聽人說，現(xiàn)在是“負利率時代”，請問負利率怎么理解？簡單來說，就是存在銀行里的錢，即使算上利息，價值也會越來越少。例如一件價值1000元的商品，一年后可能會漲價到1065元，但是1000元存在銀行，一 年后才1035元，還沒有它升值快，存錢不賺反賠。所謂負利率，就是指物價指數(shù)(CPI)快 速攀升，導(dǎo)致銀行存款利率實際為負。存銀行的利率還趕不上通貨膨脹率就成了負利率。9、融資性

9、擔(dān)保公司與非融資性擔(dān)保公司有什么區(qū)別？融資性擔(dān)保機構(gòu)是特許機構(gòu)，需要通過地方監(jiān)管部門前置性審批許可并獲得融資性擔(dān)保機 構(gòu)經(jīng)營許可證后，才能在工商等相關(guān)部門注冊登記成立；而非融資性擔(dān)保機構(gòu)尚未實行準(zhǔn) 入管理，其注冊登記沒有前置性的行政審批要求，也不持有經(jīng)營許可證，只要符合公司法 等相關(guān)規(guī)定，直接進行工商注冊登記或其他注冊登記即可成立。通俗地講，融資性擔(dān)保機構(gòu) 是持牌機構(gòu)，非融資性擔(dān)保機構(gòu)是非持牌機構(gòu)。在業(yè)務(wù)上，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，主要是與銀行合作，替借款人擔(dān)保，他們有銀 行授信額度。非融資性擔(dān)保機構(gòu)，主要做一些類似訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。 前者可以兼營后者的業(yè)務(wù)，而后者不

10、能經(jīng)營前者業(yè)務(wù)。10、什么是消費金融公司？中國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費 為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)。消費金融公司的注冊門檻為3億元人民幣或等值的可兌 換貨幣，且為一次性實繳貨幣資本。消費金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個人耐用消費品貸款及一 般用途個人消費貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。消費金融公司只能放貸不能吸收存款注冊門檻不低商業(yè)銀行的注冊門檻也就是10億元）； 出資人的資產(chǎn)不得低于600億元；業(yè)務(wù)范圍不涉及房貸和車貸；利率最高為基準(zhǔn)利率的4 倍；借款額度最高不能超過借款人月薪的5倍。11、什么是信托公司和信托產(chǎn)品呢？所謂信托公司，是

11、以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實物財產(chǎn)的經(jīng)營管理為形式，融資和融 物相結(jié)合的多邊信用行為。我們可以通俗地理解為，這是一個設(shè)計產(chǎn)品的機構(gòu)，比如我們在 銀行買的一些理財產(chǎn)品，如工行的穩(wěn)得利，招行的金葵花，都是信托公司把設(shè)計好的產(chǎn)品打 包賣給銀行，由銀行分拆給客戶購買的。具體的產(chǎn)品主要有兩類，一類預(yù)期收益固定，常見 的有房地產(chǎn)，礦產(chǎn)類，債權(quán)類，他們以自己的資產(chǎn)作為抵押，向信托公司申請發(fā)起產(chǎn)品，募集到的資金用于指定用途的生產(chǎn)。另一類收益浮動，常見有PE ,陽光私募等。有的信托公 司設(shè)計了產(chǎn)品也自己銷售，起點一般100萬起，有的甚至1000萬元起，對投資者的人數(shù)也 有嚴(yán)格的規(guī)定。12、信托貸款和委托貸款有何區(qū)別？信托是由信托公司辦理的。委托貸款是由銀行來辦理的。信托貸款是指信托機構(gòu)在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，運用信托存款等自有資金，對自行審定的單位 和項目發(fā)放的貸款。委托貸款是指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由商業(yè)銀行（即受托人） 根據(jù)委