2022年中級財(cái)務(wù)管理章節(jié)練習(xí)-第07章營運(yùn)資金管理

1、章節(jié)練習(xí) _第七章 營運(yùn)資金治理一 、單項(xiàng)挑選題 （ ）1、以下有關(guān)營運(yùn)資金的等式中正確選項(xiàng)（）；A、營運(yùn)資金 =流淌資產(chǎn) -流淌負(fù)債 B、營運(yùn)資金 =資產(chǎn) -負(fù)債 C、營運(yùn)資金 =流淌資產(chǎn) -自發(fā)性的流淌負(fù)債 D、營運(yùn)資金 =長期資產(chǎn) -流淌負(fù)債 2、以下選項(xiàng)中,不屬于營運(yùn)資金的特點(diǎn)的是（）；A、來源具有敏捷多樣性 B、數(shù)量具有波動性 C、實(shí)物形狀具有一樣性和易變現(xiàn)性 D、周轉(zhuǎn)具有短期性3、營運(yùn)資金治理的首要任務(wù)是（）；A、滿意合理的資金需求 B、提高資金使用效率 C、節(jié)省資金使用成本 D、保持足夠的短期償債才能 4、企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨,就該企業(yè)實(shí)

2、行的投資策略是（）；A、緊縮的流淌資產(chǎn)投資策略 B、寬松的流淌資產(chǎn)投資策略 C、適中的流淌資產(chǎn)投資策略 D、保守的流淌資產(chǎn)籌資策略 5、某企業(yè)固定資產(chǎn)為 800 萬元,永久性流淌資產(chǎn)為 200 萬元,波動性流淌資產(chǎn)為 200 萬元；已知長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本可供應(yīng)的資金為 900 萬元,就 該企業(yè)實(shí)行的是（）；A、期限匹配融資策略 B、保守融資策略 C、激進(jìn)融資策略 D、折中融資策略 6、企業(yè)為了維護(hù)日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需要持有的現(xiàn)金額屬于（）；A、補(bǔ)償性需求 B、預(yù)防性需求 C、投機(jī)性需求 D、交易性需求 7、A 企業(yè)是日常消費(fèi)品零售、批發(fā)一體企業(yè),春節(jié)接近,為了預(yù)防貨物中斷,近

3、期持有大量的現(xiàn)金；該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于（）；A、交易性需求 B、預(yù)防性需求C、投機(jī)性需求D、支付性需求8、甲企業(yè)主要生產(chǎn)銷售服裝,選購布料時(shí),供應(yīng)商供應(yīng)信用期間為30 天,而出售服裝時(shí),供應(yīng)應(yīng)購買商信用期間為45 天,由于信用期間不同,所以甲企業(yè)需要保持肯定的現(xiàn)金持有量用于選購布料,所以這里是為（）；A、收益性需求 B、交易性需求 C、預(yù)防性需求 D、投機(jī)性需求9、成本模型和存貨模型中都考慮的成本為（）；A、機(jī)會成本 B、治理成本C、短缺成本 D、交易成本 10、甲公司現(xiàn)金部經(jīng)理打算采納隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金余額治理,確定 L值應(yīng)為 10000 元,估量公司現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)差 為 2022 元,持有現(xiàn)

4、金的年機(jī)會成本為 12.6%,轉(zhuǎn)換 成本 b 為 210 元,一年按 360 天運(yùn)算；就該公司最優(yōu)回來線 R 應(yīng)為（）元；A、12805.79 B、22164.40 C、1449137.68 D、1467137.68 11、以下模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平穩(wěn),提高資金的周轉(zhuǎn)效率, 削減資金沉淀,監(jiān)控現(xiàn)金收支,降低資金成本的是（）；A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式 B、撥付備用金模式 C、結(jié)算中心模式 D、財(cái)務(wù)公司模式12、以下關(guān)于集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說法錯誤選項(xiàng)（）；A、企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門 B、現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中 C、有利于企業(yè)集團(tuán)的全面收支平穩(wěn) D、有利于調(diào)動成員企業(yè)

5、開源節(jié)流的積極性13、企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金治理時(shí),可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）；A、企業(yè)賬戶所記存款余額 B、銀行賬戶所記企業(yè)存款余額 C、企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額D、企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過正確現(xiàn)金持有量的差額 14、在營運(yùn)資金治理中, 企業(yè)將“ 從收到尚未付款的材料開頭,到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間” 稱為（）；A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 B、應(yīng)對賬款周轉(zhuǎn)期 C、存貨周轉(zhuǎn)期 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 15、乙公司猜測的年度賒銷收入凈額為4500 萬元,應(yīng)收賬款收賬期為30 天,變動成本率為 50%,資本成本為（）萬元；A、10 B、18.75 C、18.75 D、12 10%,一年按 360 天運(yùn)算

6、,就應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為16、（）；依據(jù)營運(yùn)資金治理理論, 以下各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是A、機(jī)會成本 B、治理成本 C、短缺成本 D、壞賬成本17、某公司 2022 年年底的應(yīng)收賬款為1200 萬元,該公司的信用條件為 “ N/60” ,2022年的賒銷額為5400 萬元,假設(shè)一年有360 天,就應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為（）天；A、60 B、50 C、30 D、20 18、信用分析中“ 條件” 是指（）；A、財(cái)務(wù)資源 B、可用的擔(dān)保物 C、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D、誠懇的表現(xiàn) 19、A 企業(yè)主營甲產(chǎn)品,該產(chǎn)品的單價(jià)為 5 元,變動成本為 4 元,原有信用期為 30 天,全年銷售量為 10 萬件

7、,現(xiàn)將信用期延長至 45 天,全年的銷售量變?yōu)?12 萬件,其他條件不變,假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低酬勞率為15%,一年按 360 天運(yùn)算；運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用期間增加的機(jī)會成本為（）元；A、4000 B、5000 C、7000 D、9000 20、以下各項(xiàng)中,不屬于應(yīng)收賬款監(jiān)控方法的是（）；A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析 B、賬齡分析表 C、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式 D、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析21、的治理方法是 （）；應(yīng)收賬款的監(jiān)控治理方法中, 屬于“ 抓重點(diǎn)、 照料一般”A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) B、賬齡分析表 C、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式 D、ABC分析法 22、在應(yīng)收賬款保理過程中, 供應(yīng)商為了防止讓客戶知道自己

8、因流淌資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)實(shí)行（）；A、折扣保理 B、到期保理 C、明保理 D、暗保理23、以下與持有存貨成本有關(guān)的各成本運(yùn)算中,不正確選項(xiàng)（）；A、取得成本 =購置成本 B、儲備存貨的總成本 =取得成本 +儲存成本 +缺貨成本 C、訂貨成本 =固定訂貨成本 +變動訂貨成本 D、儲存成本 =固定儲存成本 +變動儲存成本 24、F 企業(yè)全年需用某材料 3000 千克,每次訂貨成本為 250 元,每千克材料年 儲存成本 6 元,假設(shè)一年按 360 天運(yùn)算,就 F 企業(yè)相鄰兩次訂貨正確的訂貨間隔 期為（）天；A、120 B、60 C、30 D、40 25、采納 ABC掌握法對存貨進(jìn)行掌握時(shí),應(yīng)

9、當(dāng)重點(diǎn)掌握的是（）；A、數(shù)量較多的存貨 B、占用資金較多但品種數(shù)量較少的存貨 C、品種較多的存貨 D、存貨時(shí)間較長的存貨 二 、多項(xiàng)挑選題 （ ）1、流淌負(fù)債以應(yīng)對金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn),可以分成（）；A、應(yīng)對金額確定的流淌負(fù)債 B、應(yīng)對金額不確定的流淌負(fù)債 C、自然性流淌負(fù)債D、人為性流淌負(fù)債 2、以下有關(guān)流淌資產(chǎn)的特點(diǎn),表述正確的有（）；A、占用時(shí)間短 B、周轉(zhuǎn)快 C、難變現(xiàn) D、成本低3、企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金治理時(shí),應(yīng)遵循的原就有（）；A、滿意合理的資金需求 B、提高資金使用效率 C、節(jié)省資金使用成本 D、保持足夠的短期償債才能 4、營運(yùn)資金治理是企業(yè)財(cái)務(wù)治理工作中很重要的內(nèi)容,企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資

10、金治理時(shí),應(yīng)遵循的原就有（）；A、滿意全部的資金需求 B、提高資金使用效率 C、節(jié)省資金使用成本 D、保持足夠的短期償債才能5、在流淌資產(chǎn)的融資策略下,關(guān)于保守融資策略表述正確的有（）；A、收益與風(fēng)險(xiǎn)較低 B、資本成本較低 C、長期資金小于永久性資產(chǎn) D、長期融資支持非流淌資產(chǎn)6、以下各項(xiàng)中,屬于影響企業(yè)挑選流淌資產(chǎn)投資策略的因素有（）；A、債務(wù)人的看法 B、產(chǎn)業(yè)因素 C、企業(yè)對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的權(quán)衡 D、影響企業(yè)政策的決策者7、以下各項(xiàng)中,屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機(jī)的有（）；A、收益性需求 B、交易性需求 C、預(yù)防性需求 D、投機(jī)性需求 8、確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí),需要考慮的因素有（）；A、

11、企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度 B、企業(yè)猜測現(xiàn)金收支牢靠的程度 C、企業(yè)暫時(shí)融資的才能 D、企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性9、為應(yīng)對客戶違約導(dǎo)致的突發(fā)性償付資金的需求,有（）；A、企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度 B、企業(yè)猜測現(xiàn)金收支牢靠的程度 C、企業(yè)暫時(shí)融資的才能 D、企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性確定現(xiàn)金數(shù)額時(shí), 應(yīng)考慮的因素10、以下項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金的治理成本的有（）；A、現(xiàn)金的再投資收益 B、現(xiàn)金治理者的工資 C、現(xiàn)金安全措施費(fèi)用 D、現(xiàn)金不足間接缺失 11、采納成本模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí),考慮的現(xiàn)金持有成本包括（）；A、機(jī)會成本 B、治理成本 C、生產(chǎn)成本 D、短缺成本 12、經(jīng)營規(guī)模比較小的企業(yè)適合的資金集中治理模

12、式有（）；A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式 B、撥付備用金模式 C、結(jié)算中心模式 D、內(nèi)部銀行模式13、集團(tuán)企業(yè)資金集中治理模式主要包括（）；A、撥付備用金模式 B、結(jié)算中心模式 C、統(tǒng)分結(jié)合治理模式 D、財(cái)務(wù)公司模式14、以下各項(xiàng)中,屬于現(xiàn)行集團(tuán)企業(yè)的資金集中治理模式的有（）；A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式 B、結(jié)算中心模式 C、內(nèi)部銀行模式 D、撥付備用金模式15、內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有的職能有（）；A、結(jié)算職能 B、融資信貸 C、監(jiān)督掌握職能 D、以上說法都正確16、現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括（）；A、應(yīng)對賬款周轉(zhuǎn)期 B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 C、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 D、存貨周轉(zhuǎn)期17、以下公式正確的有（）；A、存貨周轉(zhuǎn)期 =平均存貨

13、/每天的銷貨收入 B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =平均應(yīng)收賬款 /每天的銷貨收入 C、經(jīng)營周期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 D、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =經(jīng)營周期 +應(yīng)對賬款周轉(zhuǎn)期 18、甲企業(yè)由于競爭壓力較大, 將應(yīng)收賬款信用期間變大, 導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變大,不考慮其他因素,那么將會導(dǎo)致（）；A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變小 B、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變大 C、經(jīng)營周期變大D、經(jīng)營周期變小 19、為了減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時(shí)間,可以采納的措施有（）；A、使用零余額賬戶B、使用現(xiàn)金浮游量 C、透支 D、享受信用折扣20、與應(yīng)收賬款機(jī)會成本有關(guān)的因素有（）；A、應(yīng)收賬款平均余額 B、銷售成本率C、變動成本率 D、資本成本率 三 、判定題 （

14、 ）1、廣義的營運(yùn)資金是流淌資產(chǎn)減去流淌負(fù)債后的余額；（）對錯2、企業(yè)擁有較多的流淌資產(chǎn),可在肯定程度上降低風(fēng)險(xiǎn),提高收益；（）對錯3、加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一；（）對錯4、企業(yè)的營運(yùn)資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重,而且周轉(zhuǎn)期短, 形狀易變, 因此,營運(yùn)資金治理是企業(yè)財(cái)務(wù)治理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容；（）對 錯5、激進(jìn)融資策略的資本成本高,風(fēng)險(xiǎn)和收益也較高；（）對 錯6、寬松的產(chǎn)成品存貨政策不利于滿意顧客的需要,從而影響企業(yè)銷售；（）對 錯7、廣義的現(xiàn)金是指存貨現(xiàn)金；（）對 錯8、現(xiàn)金是變現(xiàn)才能最強(qiáng)的資產(chǎn),收益性也是比較強(qiáng)的；（）對 錯 9、在利用成本模型和隨機(jī)模型確定正確現(xiàn)金

15、持有量時(shí),都考慮了治理成本；（）對 錯 10、在隨機(jī)模型中, 當(dāng)現(xiàn)金余額超過上限時(shí), 將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券； 當(dāng)現(xiàn)金余 額低于下限時(shí),就賣出部分證券；（）對 錯 11、資金集中治理模式的挑選,實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)治理是集權(quán)仍是分權(quán)治理體制的表達(dá)；（）對 錯 12、結(jié)算中心通常辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù),所以不是一個(gè)職能機(jī) 構(gòu)；（）對 錯 13、在收賬浮動期中結(jié)算浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收 回現(xiàn)金所花的時(shí)間；（）對 錯14、存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料進(jìn)行加工最終轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品的時(shí)間；（）對 錯15、應(yīng)收賬款治理成本包括調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用；（）對 錯 四 、運(yùn)算分析題

16、（ ）1、已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn),估量全年（按 360 天運(yùn)算）現(xiàn)金需要量為 360000 600 元,有價(jià)證券年利率為 12%；（運(yùn)用 元,現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 存貨模式運(yùn)算）要求：（1）運(yùn)算正確現(xiàn)金持有量；（2）運(yùn)算正確現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金治理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和 全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本；（3）運(yùn)算正確現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期；2、A 公司信用條件為 60 天按全額付款,2022 年第 1 季度的銷售額為 380 萬元,2022 年第 24 季度的銷售額分別為 150 萬元、 250 萬元和 300 萬元；依據(jù)公司財(cái)務(wù) 部一貫執(zhí)行的收款政

17、策, 銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)季度收款 40%,次季度收款 30%,第三個(gè)季度收款 20%,第四個(gè)季度收款 10%；公司估量 2022 年銷售收入預(yù)算為 1152 萬元,公司為了加快資金周轉(zhuǎn)打算對應(yīng)收賬款實(shí)行兩項(xiàng)措施,第一提高現(xiàn)金折扣率,估量可使2022 年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（按年末應(yīng)收賬款數(shù)運(yùn)算） 比上年削減 20 天；其次將 2022 年末的應(yīng)收賬款全部進(jìn)行保理,保理資金回收比率為 要求：90%；（一年按 360 天運(yùn)算）（1）測算 2022 年年末的應(yīng)收賬款余額合計(jì)；（2）測算 2022 年公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)；（3）測算 2022 年第 4 季度的現(xiàn)金流入合計(jì)；（4）測算 202

18、2 年年末應(yīng)收賬款保理資金回收額；（5）你認(rèn)為應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言,其理財(cái)作用主要表達(dá)在哪些方面？3、某企業(yè)每年需耗用 A 材料 60000 件,單位材料年儲備成本 30 元,平均每次 進(jìn)貨費(fèi)用為 90 元, A 材料全年平均單價(jià)為 150 元；假定不存在數(shù)量折扣,不會 顯現(xiàn)間續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象；要求：（1）運(yùn)算 A 材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）運(yùn)算 A 材料年度正確訂貨批數(shù)；（3）運(yùn)算 A 材料的相關(guān)訂貨成本；（4）運(yùn)算 A 材料的相關(guān)儲備成本；（5）運(yùn)算 A 材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金；4、某公司向銀行借入短期借款以下四種方案可供挑選：10 萬元,支付銀行貸款利息的方式同銀行協(xié)商后有方

19、案一：采納收款法付息,利息率為7%；10%；方案二：采納貼現(xiàn)法付息,利息率為6%；方案三：利息率為5%,銀行要求的補(bǔ)償性余額比例為方案四：采納加息法付息,利息率為4%；要求：假如你是該公司財(cái)務(wù)經(jīng)理,你挑選哪種借款方式,并說明理由；5、ABC公司擬選購一批幫助生產(chǎn)設(shè)備, 價(jià)值 25 萬元,供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下：立刻付款,付 243750 元；第 20 天付款,付 245000 元；第 50 天付款,付 247500 元；第 80 天付款,付全額；（一年按 360 天運(yùn)算）要求：（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為 10%：運(yùn)算舍棄現(xiàn)金折扣的信用成本率；運(yùn)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的凈收益；分析確定對該公司最有利

20、的付款日期；（2）假設(shè)目前有一短期投資酬勞率為 五 、綜合題 （ ）20%,確定對該公司最有利的付款日期；1、東方公司目前采納30 天按發(fā)票金額付款的信用政策；為了擴(kuò)大銷售,公司擬改變現(xiàn)有的信用政策,有關(guān)數(shù)據(jù)如下：假如采納新信用政策,估量會有20%的顧客在 10 天內(nèi)付款、 30%的顧客在 20 天內(nèi)付款,其余的顧客在 30 天內(nèi)付款；假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低酬勞率為 10%；一年按 360 天運(yùn)算；要求：（1）運(yùn)算信用政策轉(zhuǎn)變后的收益增加額；（2）運(yùn)算原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息；（3）運(yùn)算新信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息；（4）運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加額；（5

21、）運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用政策后存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加額；（6）運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用政策后收賬費(fèi)用增加額；（7）運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用政策后壞賬缺失增加額；（8）運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加額；（9）運(yùn)算轉(zhuǎn)變信用政策后稅前損益的增加額；（10）依據(jù)以上運(yùn)算結(jié)果,為該企業(yè)做出信用政策是否轉(zhuǎn)變的決策；答案解析一 、單項(xiàng)挑選題 （ ）1、正確答案：答案解析A 營運(yùn)資金是指流淌資產(chǎn)減去流淌負(fù)債后的余額；2、正確答案：答案解析C 營運(yùn)資金的實(shí)物形狀具有變動性和易變現(xiàn)性；3、正確答案：A 答案解析 營運(yùn)資金的治理必需把滿意正常合理的資金需求作為首要任務(wù)；4、正確答案：B 答案解析在寬松的流淌資產(chǎn)投資策略下, 企業(yè)通常會維護(hù)高水

22、平的流淌資產(chǎn)與銷售收入比率；也就是說, 企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、的存貨；5、正確答案：答案解析C 高水平的應(yīng)收賬款和高水平流淌資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、保守融資策略和激進(jìn)融資策略三種；此題永久性資產(chǎn) =800+200=1000（萬元）,長期來源900 萬元,說明有 100 萬元永久資產(chǎn)和波動性流淌資產(chǎn) 200 萬元由短期來源解決, 暫時(shí)性負(fù)債大于波動性流動資產(chǎn),它不僅解決波動性流淌資產(chǎn)的資金需求,仍解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求,屬于激進(jìn)融資策略的特點(diǎn),因此挑選選項(xiàng) C；6、正確答案：D 答案解析企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維護(hù)日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額；7、正確答案：

23、答案解析A 持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、 投機(jī)性需求； 交易性需求是企業(yè)為維護(hù)日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額；預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)對突發(fā)大事而持有的現(xiàn)金； 投機(jī)性需求是企業(yè)為抓住突然顯現(xiàn)的獲利機(jī)會而持有的現(xiàn)金；企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性, 要求企業(yè)逐步增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮,此為企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務(wù),所以此題屬于滿意交易性需求而持有大量現(xiàn)金；8、正確答案：B 所以答案解析 交易性需求是指企業(yè)為了維護(hù)日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額,此題為交易性需求；9、正確答案：答案解析A 成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：機(jī)會成本、治理成本、短缺成本；存貨模型 考慮的現(xiàn)金持有成本包括交易

24、成本和機(jī)會成本；二者都考慮了機(jī)會成本；10、正確答案：B i=12.6%/360=0.00035 答案解析 持有現(xiàn)金的日機(jī)會成本最優(yōu)回來線 R=3 210 20222/ （4 0.00035）1/3+10000=22164.40（元）；11、正確答案：A 答案解析統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平穩(wěn),金沉淀,監(jiān)控現(xiàn)金收支,降低資金成本；12、正確答案：答案解析D 提高資金的周轉(zhuǎn)效率, 削減資此題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支治理模式； 集團(tuán)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支治理模式不利于調(diào)動成員企 業(yè)開源節(jié)流的積極性, 影響成員企業(yè)經(jīng)營的敏捷性, 以致降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營活動 和財(cái)務(wù)活動的效率；13、正確答案：答案解析C 現(xiàn)金

25、浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的 現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額；14、正確答案：答案解析B 企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開頭到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期；其中,從收到原材料到加工原材料, 形成產(chǎn)成品, 到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期,稱為存 貨周轉(zhuǎn)期； 產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期,稱之為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；但是企業(yè)購買原材料并不用立刻付款,周轉(zhuǎn)期；15、正確答案：B 答案解析這一推遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)對賬款應(yīng)收賬款的機(jī)會成本 =4500/360 30 50% 10%=18.75（萬元）16、正確答案：答案解析C 應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會成

26、本、本企業(yè)的資金,沒有短缺之說；17、正確答案：D 答案解析治理成本、 壞賬成本, 應(yīng)收賬款是別人占用平均日賒銷額 =5400/360=15（萬元）,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =期末應(yīng)收賬款 / 平均日賒銷額 =1200/15=80（天）,平均逾期天數(shù) =應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) -平均信用期天數(shù)=80-60=20（天）；18、正確答案：答案解析C 條件是指影響申請者仍款才能和仍款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,評判以打算是否給其供應(yīng)信用；對申請人的這些條件進(jìn)行19、正確答案：答案解析A 信用期為 30 天的銷售額 =5 100000=500000（元）信用期為 45 天的銷售額 =5 120220=600000（元）信用期

27、為 30 天信用期應(yīng)計(jì)利息 =（500000/360） 30 （ 100000 4/500000）15%=5000（元）信用期為 45 天信用期應(yīng)計(jì)利息 =（600000/360） 45 （ 120220 4/600000）15%=9000（元）轉(zhuǎn)變信用期間增加的機(jī)會成本20、正確答案：答案解析D =9000-5000=4000（元）；應(yīng)收賬款的監(jiān)控方法有四種： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、 賬齡分析表、 應(yīng)收賬款賬 戶余額的模式、 ABC分析法；21、正確答案：答案解析D ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)治理中廣泛應(yīng)用的一種“ 抓重點(diǎn)、照料一般” 的治理方法,又稱重點(diǎn)治理法； 它將企業(yè)的全部欠款客戶按其金額

28、的多少進(jìn)行分類排隊(duì),然后分別采納不同的收賬策略的一種方法；22、正確答案：D 答案解析明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情形通知購貨商,并簽訂保理商、供應(yīng)商、 購貨商之間的三方合同； 暗保理是指供應(yīng)商為了防止讓客戶知道自己因流淌資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款,并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情形通知客戶, 貨款到期時(shí)仍由銷售商出面催款,再向銀行償仍借款；23、正確答案：答案解析A 取得成本 =訂貨成本 +購置成本,因此選項(xiàng)24、正確答案：答案解析B A 的表述不正確；經(jīng)濟(jì)訂貨批量 = =500（千克）正確訂貨次數(shù) =3000 500=6（次）正確的訂貨間隔期 =360/6=60（天）25、正確答案：答案解析

29、B 采納 ABC法對存貨進(jìn)行掌握時(shí)應(yīng)重點(diǎn)掌握 種數(shù)量較少的存貨；二 、多項(xiàng)挑選題 （ ）1、正確答案：A,B 答案解析A 類存貨,A 類存貨屬于金額較多但品流淌負(fù)債以應(yīng)對金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn),可以分成應(yīng)對金額確定的流淌負(fù)債和應(yīng)對金額不確定的流淌負(fù)債；2、正確答案：答案解析A,B 流淌資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)；3、正確答案：A,B,C,D 答案解析 企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金治理時(shí), 應(yīng)遵循以下原就： （ 1）滿意合理的資金需求； （2）提高資金使用效率；（ 3）節(jié)省資金使用成本；（4、正確答案：答案解析B,C,D 企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金治理時(shí),應(yīng)遵循以下原就：（4）保持足夠的短期償債才能；1

30、）滿意合理的資金需求,并不是全部的資金需求都是要滿意的,需要仔細(xì)分析資金需求是否合理；（2）提 高資金使用效率；（ 3）節(jié)省資金使用成本；（ 4）保持足夠的短期償債才能；5、正確答案：答案解析A,D 在保守融資策略中, 長期融資支持非流淌資產(chǎn)、 永久性流淌資產(chǎn)和部分波動性流 動資產(chǎn)；企業(yè)通常以長期融資來源為波動性流淌資產(chǎn)的平均水平融資,短期融資僅用于融通剩余的波動性流淌資產(chǎn),融資風(fēng)險(xiǎn)較低； 這種策略通常最小限度地使用短期融資,但由于長期負(fù)債成本高于短期負(fù)債成本,就會導(dǎo)致融資成本較高,收益較低；6、正確答案：答案解析B,C,D 企業(yè)在選用流淌資產(chǎn)投資策略時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素有：該企業(yè)對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性和收

31、益性的權(quán)衡、企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境、產(chǎn)業(yè)因素、影響企業(yè)政策的決策者；7、正確答案：答案解析B,C,D 持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求；8、正確答案：答案解析A,B,C 確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí),需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（ 2）企業(yè)猜測現(xiàn)金收支牢靠的程度；（以選項(xiàng) A、B、C為正確答案；3）企業(yè)暫時(shí)融資的才能；所9、正確答案：A,B,C 答案解析確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí),需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（ 2）企業(yè)猜測現(xiàn)金收支牢靠的程度；（3）企業(yè)暫時(shí)融資的才能；所 以選項(xiàng) A、B、C為正確答案；10、正確答案：B,C

32、例如治理答案解析 現(xiàn)金的治理成本, 是指企業(yè)因持有肯定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的治理費(fèi)用；者的工資、安全措施費(fèi)用等；11、正確答案：A,B,D 答案解析成本模型強(qiáng)調(diào)持有現(xiàn)金是有成本的,考慮的現(xiàn)金持有成本包括機(jī)會成本、治理成本和短缺成本；12、正確答案：答案解析A,B 資金集中治理模式大致可以分為以下幾種：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、 撥付備用金模式、 結(jié)算中心模式、 內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式； 其中經(jīng)營規(guī)模比較小的企業(yè)適合的 資金集中治理模式有統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式；13、正確答案：答案解析A,B,D 集團(tuán)企業(yè)資金集中治理的模式包括：（1）統(tǒng)收統(tǒng)支模式； （2）撥付備用金模式；（3）結(jié)算中心模式；（ 4）內(nèi)

33、部銀行模式；（ 5）財(cái)務(wù)公司模式；14、正確答案：答案解析A,B,C,D 現(xiàn)行的資金集中治理模式大致分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式、式、內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式等,因此,選項(xiàng) 15、正確答案：A,B,C,D 答案解析撥付備用金模式、 結(jié)算中心模 A、B、C、D 都是正確的；內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有三大職能：結(jié)算職能、融資信貸、監(jiān)督掌握職能；內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位；所以選項(xiàng) 16、正確答案：A,B,D 答案解析A、B、C、D 為正確答案；企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開頭到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期；其中,從收到原材料到加工原材料, 形成產(chǎn)成品, 到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期,稱為存貨周轉(zhuǎn)期；

34、產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期,稱之為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；但是企業(yè)購買原材料并不用立刻付款,周轉(zhuǎn)期；17、正確答案：答案解析B,C 這一推遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)對賬款存貨周轉(zhuǎn)期 =平均存貨 /每天的銷貨成本,選項(xiàng) A 不正確；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =經(jīng)營周期 -應(yīng)對賬款周轉(zhuǎn)期,所以選項(xiàng) D 不正確；18、正確答案：B,C 答案解析現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 -應(yīng)對賬款周轉(zhuǎn)期 =經(jīng)營周期 -應(yīng)對賬款周轉(zhuǎn)期,當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變大,那么導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期、經(jīng)營周期變大；19、正確答案：答案解析A,B,C 此題考核的是現(xiàn)金的支出治理； 現(xiàn)金支出治理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間；現(xiàn)金支出治

35、理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（ 2）推遲應(yīng)對款的支付；（3）匯票代替支票；（ 4）改進(jìn)員工工資支付模式；（5）透支；（ 6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶；享受信用折扣,也就是提前支付貨款獲得支付款的削減,不能減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時(shí)間；20、正確答案：答案解析A,C,D 依據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會成本的運(yùn)算公式可知,成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本；三 、判定題 （ ）1、正確答案：答案解析錯應(yīng)收賬款平均余額、 變動成本率和資本廣義的營運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流淌資產(chǎn)的總額；流淌負(fù)債后的余額；2、正確答案：答案解析錯狹義的營運(yùn)資金是流淌資產(chǎn)減去企業(yè)擁有較多的流淌資產(chǎn),可在肯定程度上降低風(fēng)險(xiǎn),但

36、收益也會降低；3、正確答案：答案解析對此題主要考核的是提高資金使用效率；4、正確答案：對 答案解析 此題考核的是營運(yùn)資金的原就 5、正確答案：錯 答案解析 激進(jìn)融資策略的資本成本低,而風(fēng)險(xiǎn)和收益較高；6、正確答案：答案解析錯緊縮的產(chǎn)品存貨政策不利于滿意顧客的需要,從而影響企業(yè)銷售；7、正確答案：錯包括存貨現(xiàn)金、 銀行答案解析 廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中以貨幣形狀存在的資金,存款和其他貨幣資金等；狹義的現(xiàn)金僅指存貨現(xiàn)金；8、正確答案：錯但現(xiàn)金收答案解析 現(xiàn)金是變現(xiàn)才能最強(qiáng)的資產(chǎn), 代表著企業(yè)直接的支付才能和應(yīng)變才能,益性最弱,對其持有量不是越多越好；即使是銀行存款,其利率也特別低；9、正確答

37、案：錯 答案解析隨機(jī)模型中, 相關(guān)的成本是交易成本和機(jī)會成本；會成本、治理成本和短缺成本；10、正確答案：答案解析錯成本模型中, 相關(guān)的成本是機(jī)在隨機(jī)模型中, 當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí), 將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券； 當(dāng)現(xiàn)金余 額下降到下限時(shí),就賣出部分證券；11、正確答案：答案解析對資金集中治理模式的挑選,實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)治理是集權(quán)仍是分權(quán)治理體制的表達(dá)；也就是說,在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所屬各子企業(yè)或分部是否有貨幣資金使用的決策權(quán)、經(jīng)營權(quán),這是由行業(yè)特點(diǎn)和本集團(tuán)資金運(yùn)行規(guī)律打算的；12、正確答案：錯 答案解析結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的,辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的特地機(jī)構(gòu)；結(jié)算中心通常設(shè)立于

38、財(cái)務(wù)部門內(nèi),是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)；13、正確答案：答案解析錯處理浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí) 間；結(jié)算浮動期是指通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時(shí)間；14、正確答案：答案解析錯存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料到加工原材料,一時(shí)期,稱為存貨周轉(zhuǎn)期；15、正確答案：答案解析對形成產(chǎn)成品, 到將產(chǎn)成品賣出的這應(yīng)收賬款的治理成本主要是指在進(jìn)行應(yīng)收賬款治理時(shí),所增加的費(fèi)用；主要包括；調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、數(shù)據(jù)處理成本、相關(guān)治理人員成本和從第三方購買信用信息的成本等；四 、運(yùn)算分析題 （ ）1、正確答案：（1）正確現(xiàn)金持有量

39、=（2）全年現(xiàn)金治理相關(guān)總成本 = 全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本 =（360000/60000） 600=3600（元）全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本 =（60000/2） 12%=3600（元）（3）交易次數(shù) =360000/60000=6 （次）有價(jià)證券交易間隔期 =360/6=60（天）答案解析2、正確答案：（1）2022 年年末的應(yīng)收賬款余額 =150 10%+250 30%+300 60%=270（萬元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =（380+150+250+300）/270=4（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/4=90（天）應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù) =90-60=30（天）（ 3）2022 年第 4 季度的現(xiàn)

40、金流入 =300 40%+250 30%+150 20%+38010%=263（萬元）（4）2022 年平均日銷售額 =1152/360=3.2（萬元）2022 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =90-20=70（天）2022 年年末應(yīng)收賬款余額 =平均日銷售額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 元）=3.2 70=224（萬應(yīng)收賬款保理資金回收額=224 90%=201.6（萬元）（5）應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言,其理財(cái)作用主要表達(dá)在：一是融資功能；二是減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的治理負(fù)擔(dān)；企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；答案解析3、正確答案：（1）A 材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量三是削減壞賬缺失、 降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)； 四是改善（2）A 材料年度正確訂貨批數(shù) 60000/600=100（次）（3）A 材料的相關(guān)訂貨成本 100 90=9000（元）（4）A 材料的相關(guān)儲備成本 600/2 30=9000（元）（5）A 材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金答案解析 4、正確答案：實(shí)行收款法實(shí)際利率 =名義利率 =