淺談中國金融信托業(yè)主要風(fēng)險及其對策

1、 淺談中國金融信托業(yè)主要風(fēng)險及其管理對策 金融1103 陳曦 2011112159信托, 從字面上講是指在信任基礎(chǔ)上的委托?！笆苋酥?代人理財”是金融信托業(yè)的宗旨, 也是信托業(yè)區(qū)別于其它行業(yè)的重要標(biāo)志。中華人民共共和國信托法中規(guī)定:信托是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人, 由受托人按委托人的意愿以自己的名義, 為受益人的利益或者特定目的, 進行管理或者處分的行為。隨著我國改革開放的深入和金融市場的發(fā)育,中國金融信托業(yè)也有了長足的發(fā)展, 這對促進地方經(jīng)濟發(fā)展和為居民提供多元化金融服務(wù)起到了不可忽視的作用。但由于種種原因,中國金融信托機構(gòu)在發(fā)展中仍有許多問題亟待解決,特別是信托

2、機構(gòu)的風(fēng)險面大, 資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)象尤為明顯, 這嚴(yán)重制約了信托業(yè)的健康發(fā)展。因此強化信托機構(gòu)的風(fēng)險管理, 是當(dāng)前信托業(yè)發(fā)展中必須解決的重要問題。目前,我國金融信托業(yè)主要面臨如下風(fēng)險:1、信用風(fēng)險。作為我國金融產(chǎn)業(yè)分布最廣泛的風(fēng)險。信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為企業(yè)不景氣, 受信者情況發(fā)生惡化, 造成貸( 放) 款中出現(xiàn)逾期、呆帳、壞帳，不良資產(chǎn)超出正常比例。造成這種風(fēng)險的原因有兩種，一種是由于在發(fā)放貸款或進行投資前, 對客戶的資信狀況缺乏認(rèn)真的審查一種是貸款或投資以后，客戶經(jīng)營狀況不好，從而發(fā)生到期不能或不愿歸還貸款或投資本息發(fā)生壞帳, 由此影響到信托機構(gòu)的資金周轉(zhuǎn)，影響信托業(yè)的盈利。2、管理風(fēng)險。缺乏

3、配套的管理條例和實施細(xì)則, 內(nèi)部管理不規(guī)范, 風(fēng)險意識淡漠, 為生存而偏離經(jīng)營目標(biāo), 為發(fā)展而追求高額利潤,。很多機構(gòu)盲目追求規(guī)模擴張，忽視資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)負(fù)債比例的合理性。忽視資產(chǎn)的流動性和安全性。在內(nèi)部規(guī)章制度和責(zé)任制的執(zhí)行與監(jiān)督乏力，沒有堅持三查分離的原則。審批權(quán)過分集中, 授權(quán)額度不科學(xué)。3、流動性風(fēng)險。由于地方利益化格局造成目前許多金融信托機構(gòu)規(guī)模小,資本金普遍不足, 資本信用程度低, 削弱了整個機構(gòu)的風(fēng)險抵御能力, 難以建立起作為金融機構(gòu)應(yīng)有的信用風(fēng)險防范機制, 加上資金來源單一，資金流不穩(wěn)定,一旦受利率變化、資產(chǎn)與負(fù)債比例失調(diào)、信譽度下降等因素的影響, 便極易發(fā)生支付困難。特別是資

4、產(chǎn)與負(fù)債不對稱，潛藏巨大金融風(fēng)險。表現(xiàn)為一是資本金不足，資本充足率普遍達(dá)不到最低警戒線，有不少公司的資本充足率為負(fù)數(shù)，負(fù)債率過高，風(fēng)險抵御能力較差。二是短期負(fù)債長期運用，利用從拆借市場和回購市場拆入的短期資金，大量搞成長期貸款和長期投資，從而造成流動性不足，出現(xiàn)一定程度的支付困難。三是用金融性負(fù)債支撐大量非金融性資產(chǎn)，主要是具有高風(fēng)險的實業(yè)投資和房地產(chǎn)投資，不僅加重了流動性問題，而且大大提高了資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)，上述問題嚴(yán)重威脅了信托業(yè)秩序的穩(wěn)定。4、違規(guī)風(fēng)險。監(jiān)管機構(gòu)在管理規(guī)則的完善上處于被動狀態(tài), 一是監(jiān)管的機構(gòu)重市場準(zhǔn)入的批準(zhǔn), 輕風(fēng)險管理; 二是監(jiān)管形式單一, 主要通過文件管理, 疏于規(guī)章

5、制度的制定與完善; 三是監(jiān)管手段滯后, 缺乏事前預(yù)警系統(tǒng), 市場手段與行政手段不協(xié)調(diào)。造成金融信托機構(gòu)為爭奪市場空間而闖紅燈 、打擦邊球現(xiàn)象屢屢發(fā)生, 不正當(dāng)?shù)母偁幨钩杀旧仙? 管理失控。同時，不少政府部門和社會公眾對信托業(yè)缺乏了解,一些信托機構(gòu)隸屬于地方政府和部門的領(lǐng)導(dǎo), 體制上的不合理不僅使信托業(yè)務(wù)的擴展受到抑制, 也使信托機構(gòu)在經(jīng)營決策難以擺脫主管方面的行政干預(yù)。信托資產(chǎn)運用上的行政干預(yù), 往往會造成安定團結(jié)貸款、人情投資或政績工程,增加信用風(fēng)險，阻礙了信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。針對我國金融信托業(yè)面臨的主要風(fēng)險，主要應(yīng)從以下幾點入手加以應(yīng)對：1、首先， 端正社會信托觀念。一是要端正認(rèn)識, 正確

6、定位。信托這一法律制度起源于英國平衡法上的“ 尤斯”制, 是一種財產(chǎn)轉(zhuǎn)移與管理設(shè)計制度, 以其所有權(quán)與利益相分離、信托財產(chǎn)獨立性、受托人負(fù)有限責(zé)任和信托管理的連續(xù)性而區(qū)別于其他類似的經(jīng)紀(jì)、代理制度。在我國，依然有必要大力普及信托法律制度知識,。加強其宣傳力度。也使金融信托業(yè)區(qū)別于銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù), 回歸“ 受人之托, 代人理財” 的本位。減少不適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)和指令，尊重市場運行規(guī)律，保證金融信托市場秩序。2、強化內(nèi)部管理, 建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險內(nèi)控機制。金融信托機構(gòu)防范風(fēng)險的內(nèi)涵, 取決于自身內(nèi)部管理水平的高低, 而風(fēng)險內(nèi)控機制是保證金融信托機構(gòu)安全、有序運營的基礎(chǔ)。在財產(chǎn)管理功能、財務(wù)管理功

7、能、投資開放功能、中長期融資功能, 社會福利公益事業(yè)的促進功能等方面得到充分的發(fā)揮。提高業(yè)務(wù)決策水平, 建立嚴(yán)格的授權(quán)審批及責(zé)任制度。要實行審貸分離、集體審貸的管理辦法, 把崗位制約、責(zé)任制約和程序制約納入資金投放管理運作系統(tǒng), 應(yīng)做到每個部門的工作必由另一個部門監(jiān)控, 每個人的工作必須由另一個人監(jiān)控, 實行三查崗位分離、項目會審交叉等形式, 堅持資金投放集體審議, 一人簽批制度。對分支機構(gòu)按照權(quán)限管理, 分級制約的原則, 劃定分級審批權(quán)限, 杜絕越權(quán)和弄虛作假行為。建立和完善信托、委托放款清收制度, 對到期貸款應(yīng)專人負(fù)責(zé)清收追討,對重點戶要以法律手段加大清收力度, 區(qū)別不同情況, 多層次、多

8、形式、多手段地清收、轉(zhuǎn)化和處置不良資產(chǎn)。對已辦理抵押或擔(dān)保的, 依法通過拍賣、處理抵押品、追究連帶責(zé)任等方式收回貸款。對改制企業(yè), 要及時介入并逐筆落實信托資金, 防止資金的流失?？梢耘鋫鋵Ｂ氾L(fēng)險控制和風(fēng)險管理人員, 建立風(fēng)險監(jiān)測反饋機制。對他們在組織上賦予一定的獨立性, 在業(yè)務(wù)中賦予必要的權(quán)力, 以便對信托機構(gòu)的風(fēng)險管理工作進行監(jiān)督和審計。這些人員對社會經(jīng)濟信息監(jiān)測進行反饋, 通過廣泛收集各項經(jīng)濟金融政策和國民經(jīng)濟重要指標(biāo), 分析宏觀經(jīng)濟形勢對行業(yè)、企業(yè)的影響, 進而監(jiān)測反饋信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變動趨勢，形成提前預(yù)警。二是對企業(yè)經(jīng)營動態(tài)監(jiān)測反饋, 通過建立企業(yè)經(jīng)營檔案、收集、整理、分析, 隨時捕捉

9、風(fēng)險端倪, 把問題解決在萌芽狀態(tài)。三是內(nèi)部稽核監(jiān)測反饋, 檢查業(yè)務(wù)操作制度的執(zhí)行, 業(yè)務(wù)資料和手續(xù)的完備性, 跟蹤監(jiān)測資金使用回收情況, 糾正運行中的偏差。3、加強監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)。近幾年，中國信托的資產(chǎn)規(guī)模爆發(fā)式地增長的背后，是各種規(guī)定和規(guī)范，銀監(jiān)會頒布了各種條文來指導(dǎo)和規(guī)范信托公司，以降低風(fēng)險。每一個信托項目的開展到最后的發(fā)行，都有各種法律文件、合同檔案、項目報文、盡職報告做支撐。這些法律法規(guī)的約束，在很大程度上規(guī)范了整個金融信托市場的秩序，促進了產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。在相關(guān)法規(guī)的制定上，我國與發(fā)達(dá)國家還有很大差距。我國法律可做的有以下幾個方面的規(guī)定：1、風(fēng)險控制管理系統(tǒng)的要求和目標(biāo)。

10、信托公司對于風(fēng)險控制管理的基本要求應(yīng)是降低各業(yè)務(wù)類別的風(fēng)險, 以取得最大收益, 保護委托人、受益人的利益, 盡量對各類風(fēng)險進行址化和細(xì)致的考慮, 使此系統(tǒng)能達(dá)到識別、衡員、評估和控制風(fēng)險的目的。2、規(guī)范內(nèi)部控制的操作程序管理。信托公司應(yīng)有明確的責(zé)任制和規(guī)范的工作人員守則，合理劃分各崗位、各部門的職責(zé)和責(zé)任, 使之互相監(jiān)督、互相制約, 以免經(jīng)營失控。3風(fēng)險補救程序的合理規(guī)定。我國應(yīng)借鑒日、韓等國的作法, 應(yīng)明確規(guī)定保證契約條款, 即受托人和委托人應(yīng)訂立規(guī)范、完整、書面的信托契約, 在此前提下, 受托人可因歸責(zé)于自身的過失而使信托財產(chǎn)、資金等受損,得負(fù)責(zé)賠償本金損失或補足最低收益, 最低收益率不得

11、高于法定或主管機關(guān)所定的限度, 而且還需提資本金一定比例以上的金錢,作為賠償準(zhǔn)備, 并以國債的形式予以保存, 建立賠償準(zhǔn)備金制度。4、政府必要的宏觀調(diào)控，構(gòu)建合理的信托市場體制。我國金融信托行業(yè)本身就誕生于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體制下，不可必免得導(dǎo)致了銀行業(yè)與信托業(yè)之間的界限不清, 又產(chǎn)生了信托公司各自為政, 為地方利益服務(wù)的弊端。隨著市場經(jīng)濟的逐步成熟和金融體制改革的不斷深化, 現(xiàn)有金融信托業(yè)主體業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的經(jīng)濟、金融背景已發(fā)生了深刻的變化。金融信托業(yè)對傳統(tǒng)金融體制進行拾遺補缺的歷史作用已基本完成,應(yīng)在新的經(jīng)濟和金融背景下重新確定信托業(yè)的發(fā)展模式。中國信托機構(gòu)有必要走聯(lián)合兼并, 資產(chǎn)重組的道路, 運

12、用股份制、有限責(zé)任公司的形式對現(xiàn)有信托機構(gòu)進行優(yōu)化結(jié)構(gòu), 重組資產(chǎn), 按照產(chǎn)權(quán)明晰, 權(quán)責(zé)分明, 政企分開, 管理科學(xué)等現(xiàn)代企業(yè)制度要求, 形成一些規(guī)模巨大的金融信托集團, 采取靈活多樣的信托特點, 將具有特定目的的信托財產(chǎn)交付信托管理, 打破目前大量財產(chǎn)被局限于行政范圍中，某些種類的財產(chǎn)如公益基金和養(yǎng)老基金處于行政封閉狀態(tài)的不良現(xiàn)狀，使其在市場機制下得到更好的安全性和增值能力。加強對信托機構(gòu)的監(jiān)管力度，為信托機構(gòu)創(chuàng)造公平競爭的外部環(huán)境, 促進信托機構(gòu)在穩(wěn)定安全有序的基礎(chǔ)上高效發(fā)展。建立風(fēng)險安全管理制度, 對資產(chǎn)負(fù)債實行比例管理, 控制貸款投向及短存長貸的現(xiàn)象, 嚴(yán)格執(zhí)行信貸管理制度, 努力降低不良資產(chǎn)