商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

1、第二章商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本的作用1、資本是一種減震器；2、資本為銀行注冊(cè)、組建和經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金；3、資本增強(qiáng)了公眾對(duì)銀行的信心；4、資本為銀行的增長(zhǎng)提供發(fā)展資金；5、資本作為規(guī)范銀行增長(zhǎng)的因素，有助于保證銀行實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)。二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 1、股份制商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 （1）普通股（common stock)。以已發(fā)行的普通股面值衡量，收益不固定。 (2)優(yōu)先股（preferred stock)。以已發(fā)行的承諾支付固定收益（股息率）的股票面值衡量。 (3)資本公積(surplus)。表示銀行股東支付的高于每股面值的溢價(jià)。(4)未分配利潤(rùn) (un

2、divided profits)。銀行留存而沒有以股息形式付出的凈收益。 (5)股本準(zhǔn)備金(equity reserves)。用來應(yīng)付意外情況而撥出的資金。(6)次級(jí)債券(subordinated debentures) 外部投資者投入的長(zhǎng)期債務(wù)資本。其要求權(quán)次于存款人的要求權(quán)。 (7)附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)權(quán)益(minority interest in consolidated subsidiaries)。銀行在其他公司持有的部分所有者權(quán)益。 (8)股權(quán)承諾票據(jù)(equity commitment notes)。是只有靠出售股票來償還的債務(wù)證券。2、巴塞爾協(xié)議關(guān)于資構(gòu)成的規(guī)定 巴塞爾協(xié)議將銀行的資本

3、劃分為兩類：一類是核心資本（一級(jí)資本）；另一類是附屬資本（二級(jí)資本）。（1） 核心資本核心資本包括股本和公開儲(chǔ)備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股； 公開儲(chǔ)備指通過保留盈余或其他盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備，如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)和公積金等。（2） 附屬資本附屬資本包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期附屬債務(wù)。1）未公開儲(chǔ)備。該儲(chǔ)備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受。 2）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備。包括對(duì)記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值。 3）普通準(zhǔn)備金。是為防備未來可能出

4、現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的準(zhǔn)備金。 4）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。 5）長(zhǎng)期附屬債務(wù)。包括普通的、無(wú)擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級(jí)債務(wù)資本工具。 扣除項(xiàng)目： 從核心資本中扣除商譽(yù)； 從總資本中扣除對(duì)不合并報(bào)表的附屬銀行和從事金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。第二節(jié) 資本需要量的測(cè)定一、影響資本需要量的因素 1.銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 2.銀行經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和管理能力 3.銀行所在國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 4.銀行信譽(yù) 5.金融管理部門的有關(guān)規(guī)定二、資本需要量的測(cè)定方法 1.總量比率法 總資本/總存款（總資產(chǎn)） 2.分類比率法 總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 3、綜合分析法（判斷法）（1）銀

5、行經(jīng)營(yíng)管理水平； （2）資產(chǎn)的流動(dòng)性； （3）存款穩(wěn)定性； （4）盈利狀況及留置額； （5）資產(chǎn)的質(zhì)量； （6）銀行費(fèi)用負(fù)擔(dān)； （7）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率； （8）當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。三、巴塞爾協(xié)議關(guān)于國(guó)際銀行業(yè)資本充足度的要求 1核心資本（一級(jí)資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100% =核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）100%4%2總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 資本充足比率=（總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額）100%=總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

6、）100%8%四、巴塞爾協(xié)議關(guān)于國(guó)際銀行業(yè)資本充足度的測(cè)算（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算1.標(biāo)準(zhǔn)法。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由外部確定。（1）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 =（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重） 表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 = （表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重） 表外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 =（表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）一家銀行的資本規(guī)模為100萬(wàn)美元，總資產(chǎn)為1500萬(wàn)美元，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下： (單位：萬(wàn)美元）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國(guó)內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾3

7、00 表外項(xiàng)目加總 4501）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長(zhǎng)期信貸承諾 300 0.5 = 150 2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 150 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（7

8、5+300）0+（75+150）0.2+750.5+（975+150）1=1207.5 3）該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =8.28% （2）對(duì)衍生金融工具的資本要求 1）衍生金融工具包括：期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合同、利率和貨幣互換、利率上下限以及防范利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的其他工具。2）巴塞爾協(xié)議要求銀行把每一有風(fēng)險(xiǎn)的合同轉(zhuǎn)換成等額的信貸，然后用等額信貸乘以確定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。3）在確定這些表外合同的等額信貸時(shí)，巴塞爾協(xié)議要求銀行把每一合同的風(fēng)險(xiǎn)分為兩類： 第一，潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指與銀行簽定合同的客戶不履行合同可能給銀行造成的損失。 第二，現(xiàn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，用來衡量客戶現(xiàn)在違約給銀行造成的損失，因?yàn)?/p>

9、銀行被迫用一個(gè)新的合同來代替原來未履行的合同。 4）例題： 假定某銀行與一個(gè)客戶簽定了10萬(wàn)美元的5年期利率互換協(xié)議，與另一個(gè)客戶簽定了3年期5萬(wàn)美元的貨幣互換協(xié)議。 首先，用兩個(gè)合同的面值乘以適當(dāng)?shù)男庞棉D(zhuǎn)換系數(shù)，計(jì)算潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； 其次，如果銀行必須用新的互換合同來代替原有的合同，則加上估算的替代成本（現(xiàn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）。 5年期利率 100000 0.005 = 500 + 2500 = 3000互換合同3年期貨幣 50000 0.05 = 2500+1500 = 4000互換合同合同面值/美元潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換系數(shù)潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)/美元現(xiàn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)/美元（替代成本）利率和貨幣合同的等額信貸/美

10、元利率和貨幣合同銀行表外利率 利率和貨幣 信用和貨幣合同的 合同的等額 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額 信貸 權(quán)重=$7000 50%=$35002.內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指商業(yè)銀行滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)后，運(yùn)用銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系計(jì)量出信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，保證銀行資本充足。內(nèi)部評(píng)級(jí)的關(guān)鍵指標(biāo)： 違約概率（PD）是指在某一段時(shí)間內(nèi)，債務(wù)人違約事件發(fā)生的可能性。巴塞爾委員會(huì)將違約概率定義為借款人或債項(xiàng)交易所在信用等級(jí)一年內(nèi)的平均違約率，違約概率通過其所在級(jí)別的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和研究得到。違約概率是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的核心指標(biāo)。 違約損失率（LGD）是指當(dāng)債務(wù)人發(fā)生違約，預(yù)期損失額占違約風(fēng)險(xiǎn)值總額的比例。在初

11、級(jí)法中，違約損失率不需要銀行計(jì)算，由監(jiān)管當(dāng)局估計(jì)；在高級(jí)法中，銀行根據(jù)債務(wù)人的特征來區(qū)分違約損失率，依據(jù)長(zhǎng)期平均值進(jìn)行估計(jì)。違約損失率反映的是單個(gè)債務(wù)人的償債能力。 違約風(fēng)險(xiǎn)值（EAD）指由于債務(wù)人違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額。所有違約風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算也分為初級(jí)法和高級(jí)法。初級(jí)法中，違約風(fēng)險(xiǎn)值由監(jiān)管當(dāng)局估計(jì)；高級(jí)法則采用自定違約風(fēng)險(xiǎn)值。 期限（M）指一種金融工具的有效期限。 （二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算1993年4月巴塞爾委員會(huì)提出了新的建議，建議面臨很大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的銀行持有的資本要高于那些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小的銀行持有的資本。關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定公布于1996年1月，1998年1月1日實(shí)施。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

12、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)給銀行帶來的損失（利率、匯率、證券和商品價(jià)格）。1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的標(biāo)準(zhǔn)法 標(biāo)準(zhǔn)法將銀行持有的頭寸分成利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品頭寸風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)，并按此五類分別計(jì)算各自的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量，再加總得出總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量。 例題：關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算。計(jì)算外匯風(fēng)險(xiǎn)量時(shí)，先算出各種貨幣計(jì)值的外匯凈頭寸，再將不同幣種計(jì)值的凈頭寸，按當(dāng)時(shí)的現(xiàn)匯匯率轉(zhuǎn)換成報(bào)告幣計(jì)值的頭寸，然后，分別將各項(xiàng)凈多頭和凈空頭加總得出總的多頭頭寸和空頭頭寸。以兩者的大者作為基數(shù)，乘以8%得出外匯的風(fēng)險(xiǎn)量。凈多頭（萬(wàn)美元） 凈空頭（萬(wàn)美元）歐元 50 日元 20加拿大元 50 英鎊 30凈多頭總額 100 凈空頭總

13、額 50 該銀行應(yīng)持有的防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的資本額：100萬(wàn)美元 8%=8萬(wàn)美元2.風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定的內(nèi)部模型法風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）模型 內(nèi)部模型法也稱風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（Value-at-risk Approach)，它直接運(yùn)用商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型來計(jì)算銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量，再以此為基礎(chǔ)計(jì)算資本充足率。在該辦法中，巴塞爾委員會(huì)建議以“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”作為風(fēng)險(xiǎn)量的度量標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）：所謂風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指銀行通過模型進(jìn)行計(jì)算，在某一概率下，資產(chǎn)組合在未來某一時(shí)間內(nèi)，損失的估計(jì)量。例如，根據(jù)某銀行計(jì)算，其風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為1億美元，概率為99%，持有期為10天，是指銀行有99%的把握認(rèn)為未來10天內(nèi)，資產(chǎn)最大損失不會(huì)超過1億美元

14、。巴塞爾協(xié)議規(guī)定有三級(jí)資本可用于支持市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，核心資本為第一級(jí)，附屬資本為第二級(jí)，第三級(jí)為短期附屬債務(wù)。（三）對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 操作風(fēng)險(xiǎn)：指由于不正確或錯(cuò)誤的內(nèi)部操作程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)的類型：（1）內(nèi)部欺詐（Internal Fraud）：由機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司規(guī)章制度的行為。(2)外部欺詐（External Fraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。(3)雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件（Employ Practices Workplace Safety）：由于不履行合同或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠

15、償要求。 （4）客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Clients，Products Business Practices）：有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一客戶的特定要求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤。（5）有形資產(chǎn)的損失（Damage to Physical Assets）：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。（6）經(jīng)營(yíng)中斷或系統(tǒng)出錯(cuò)（Business Disruption System Failure ）。（7）涉及執(zhí)行、交割以及過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件（Execution，Delivery Process Management）。損失次數(shù)（件） 損失金額（百萬(wàn)歐元）

16、平均損失金額（萬(wàn)歐元） 內(nèi)部欺詐 1564 563.5 36.0 外部欺詐 20039 1211.3 6.0就業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全 4028526.613.1客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作 3390 1024.530.2實(shí)物資產(chǎn)損壞 6621893.4286.0業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗 54154139.3執(zhí)行、交割和流程管理165782292.613.8非事件類型信息 46771.115.2合計(jì) 472697795.516.5資料來源：厲吉斌商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008-1，第79頁(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本準(zhǔn)備的方法：(1)基本指標(biāo)法（TheBasicIndicatorApproach ）基本

17、指標(biāo)法下，銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前3年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例。其模型表示如下： KBIA=GI 其中，KBIA：基本指標(biāo)法需要的資本； GI：前三年總收入的平均值； ：15，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定。(2)標(biāo)準(zhǔn)法 （TheStandardizedApproach）在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為8個(gè)業(yè)務(wù)類別：公司金融(Corporate Finance)交易和銷售(Trading &Sales)零售銀行業(yè)務(wù)(RetailBanking)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(CommercialBanking)支付和清算(Payment &Settlement)代理服務(wù)(Agency Services)資產(chǎn)管理(As

18、setManagement)零售經(jīng)紀(jì)(RetailBrokerage)標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的基本思路是，銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該按照不同的業(yè)務(wù)類別分別計(jì)算。每一類別的操作風(fēng)險(xiǎn)等于各類別業(yè)務(wù)的總收入乘以一個(gè)該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)(用值表示)。值代表銀行在特定業(yè)務(wù)類別的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該業(yè)務(wù)類別總收入之間的關(guān)系。不同業(yè)務(wù)類別的值如下表所示： 產(chǎn)品線 系數(shù) 公司金融(1) 18交易和銷售(2) 18%零售銀行業(yè)務(wù)(3) 12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(4) 15%支付和清算(5) 18%代理服務(wù)(6) 15%資產(chǎn)管理(7) 12%零售經(jīng)紀(jì)(8) 12% 標(biāo)準(zhǔn)法中的總資本要求是每類業(yè)務(wù)資本要求的簡(jiǎn)單加總，即 KTSA=(GI1-81-8) 其中，KTSA為用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求； GI1-8為按照基本指標(biāo)法的定義，8個(gè)業(yè)務(wù)類別中各業(yè)務(wù)類別過去三年的年均總收入； 1-8為巴塞爾委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)。(3)高級(jí)計(jì)量法(Advanced Measurement Approaches)KIMA為總操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求；EI為每一業(yè)務(wù)種類與操作損失組合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；PE為損失發(fā)生概率；LGE為發(fā)生