創(chuàng)業(yè)板市場上市條件及審核重點

1、創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行上市條件及審核重點二零一二年十月1主體資格及審核重點獨立性及審核重點規(guī)范運作及審核重點業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點財務(wù)與會計及審核重點募集資金運用及審核重點概述目錄2概述一、創(chuàng)業(yè)板概述 “三高”：高股價、高市盈率、高募資創(chuàng)業(yè)板IPO暫行辦法公布2009年3月21日創(chuàng)業(yè)板IPO暫行辦法開始實施2009年5月1日28家公司在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市2009年10月30日 創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新之板、成長之板3概述二、發(fā)行條件 業(yè)務(wù)與技術(shù)規(guī)范運作財務(wù)與會計主體資格募集資金運用獨立性4主體資格及審核重點12 一、暫行辦法要求持續(xù)經(jīng)營三年以上注冊資本已足額繳納主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高管均沒有發(fā)生重大

2、變化實際控制人沒有發(fā)生變更股權(quán)清晰5主體資格及審核重點1 二、審核重點注冊資本：母公司及重要子公司注冊資本均應(yīng)繳足業(yè)務(wù)經(jīng)營：主營業(yè)務(wù)突出且穩(wěn)定人員穩(wěn)定：不影響經(jīng)營決策股權(quán)轉(zhuǎn)讓：真實性和合法性6主體資格及審核重點1 三、案例分析中礦資源勘探股份有限公司：經(jīng)營兩種業(yè)務(wù)北京高威科電氣技術(shù)股份有限公司：董事人員變動7獨立性及審核重點12 一、暫行辦法要求資產(chǎn)完整業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨立不存在同業(yè)競爭不存在嚴(yán)重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易8獨立性及審核重點1 二、審核重點完整、獨立的業(yè)務(wù)體系直接面向市場獨立經(jīng)營的能力避免同業(yè)競爭減少關(guān)聯(lián)交易9獨立性及審核重點1 三、案例分析北京侏羅紀(jì)軟件股份有

3、限公司：同業(yè)競爭江蘇新中環(huán)保股份有限公司：業(yè)務(wù)體系不完整煙臺萬潤精細(xì)化工股份有限公司：關(guān)聯(lián)交易廈門萬安智能股份有限公司：引入客戶為股東10規(guī)范運作及審核重點12 一、暫行辦法要求具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行 （一）發(fā)行人忠實、勤勉具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格 （二）董、監(jiān)、高11規(guī)范運作及審核重點1 二、審核重點歷史上的不規(guī)范運作問題現(xiàn)時是否存在的不規(guī)范運作問題12規(guī)范運作及審核重點1 三、案例分析廣東通宇通訊股份有限公司：資金占用、欠繳稅款上海中技樁業(yè)股份有限公司：工傷事故受到行政處罰陜西同力重工股份有限公司：法人治理結(jié)構(gòu)不完善13業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點12 一、暫

4、行辦法要求具有持續(xù)盈利能力經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化行業(yè)地位或所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在不利變化最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴最近一年的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴14業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點1 二、審核重點業(yè)務(wù)模式：成熟經(jīng)營環(huán)境行業(yè)政策核心技術(shù)：自主、持續(xù)收入和凈利潤：不存在依賴無重大不利變化15業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點1 三、案例分析新疆西龍土工新材料股份有限公司： 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、對客戶存在重大依賴深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司 非主營業(yè)務(wù)收入占比高、對主要客戶形成依賴16財務(wù)與會計及審核重點12 一、暫行辦法要求財務(wù)條件不存在重大償債風(fēng)險不存在重大或有事項會計基礎(chǔ)工作規(guī)范17財務(wù)與會計及審核重點1 二、審核重點財務(wù)數(shù)據(jù)：可靠會計基礎(chǔ)工作：規(guī)范18財務(wù)與會計及審核重點1 三、案例分析漢嘉設(shè)計集團(tuán)股份有限公司：成本核算不規(guī)范上海天璣科技股份有限公司：收入確認(rèn)不規(guī)范19募集資金運用及審核重點12 一、暫行辦法要求募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)建立募集資金專項存儲制度20募集資金運用及審核重點1 二、審核重點項目：可行性符合國家產(chǎn)業(yè)政策與現(xiàn)有規(guī)模相匹配項目實施準(zhǔn)備條件項目實施的