深交所發(fā)布ESG評價體系與指數(shù)豐富市場ESG投資工具

1、 本期 ESG 熱點事件聚焦深交所發(fā)布 ESG 評價方法和 ESG 指數(shù)根據(jù)深交所官網(wǎng)信息，7 月 25 日，深交所全資子公司深圳證券信息有限公司正式推出國證 ESG 評價方法，發(fā)布基于該評價方法編制的深市核心指數(shù)（深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證 100）ESG 基準(zhǔn)指數(shù)和 ESG 領(lǐng)先指數(shù)。國證 ESG 評價方法在環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理 3 個維度下，設(shè)置 15 個主題、32個領(lǐng)域、200 余個指標(biāo)，覆蓋全部 A 股公司，采用行業(yè)中性處理，季度更新評價結(jié)果，并當(dāng)出現(xiàn)潛在影響 ESG 評價的重大負(fù)面因素，即時評估并做相應(yīng)調(diào)整。根據(jù)受評主體的主營業(yè)務(wù)類別，差異化設(shè)置指標(biāo)和權(quán)重，綜合體現(xiàn)國際關(guān)注要點與

2、國內(nèi)發(fā)展方向。國證 ESG評價共設(shè)置 10 個級別，從高到低依次為：AAA/AA/A/BBB/BB/B/CCC/CC/C/D，反映公司 ESG 表現(xiàn)在市場中的相對水平。圖 1：國證 ESG 指數(shù)市場表現(xiàn)走勢（截至 2022 年 8 月 5 日）滬深300中證500深指ESG100ESG創(chuàng)指ESG深指ESG領(lǐng)先100ESG領(lǐng)先創(chuàng)指ESG領(lǐng)先1501005002018-07-132018-08-242018-10-122018-11-232019-01-042019-02-222019-04-042019-05-172019-06-282019-08-092019-09-202019-11-012

3、019-12-132020-01-232020-03-132020-04-242020-06-052020-07-172020-08-282020-10-092020-11-202020-12-312021-02-102021-03-262021-05-072021-06-182021-07-302021-09-102021-10-222021-12-032022-01-142022-03-042022-04-152022-05-272022-07-08-50wind、表 1：國證 ESG 指數(shù)十大重倉股指數(shù)名稱股票名稱權(quán)重近三月漲幅深指 ESG寧德時代5.76%34.48%五糧液2.99%1

4、2.62%比亞迪2.48%30.46%美的集團2.46%-6.90%東方財富2.12%-2.77%瀘州老窖1.52%7.38%立訊精密1.41%16.70%牧原股份1.34%12.37%格力電器1.33%-4.34%邁瑞醫(yī)療1.18%-4.51%100ESG寧德時代10.41%34.48%五糧液5.40%12.62%比亞迪4.49%30.46%美的集團4.44%-6.90%立訊精密2.55%16.70%牧原股份2.42%12.37%格力電器2.40%-4.34%邁瑞醫(yī)療2.13%-4.51%陽光電源2.06%81.60%?？低?.05%-12.58%創(chuàng)指 ESG寧德時代16.07%34.48

5、%東方財富7.92%-2.77%邁瑞醫(yī)療4.39%-4.51%陽光電源4.24%81.60%匯川技術(shù)4.21%9.46%億緯鋰能4.04%47.13%溫氏股份3.95%24.32%愛爾眼科3.10%13.04%智飛生物2.57%2.32%沃森生物2.41%-15.88%創(chuàng)指 ESG寧德時代8.58%34.48%五糧液4.45%12.62%比亞迪3.70%30.46%美的集團3.66%-6.90%立訊精密2.10%16.70%牧原股份2.00%12.37%邁瑞醫(yī)療1.75%-4.51%陽光電源1.69%81.60%?？低?.69%-12.58%匯川技術(shù)1.68%9.46%100ESG 領(lǐng)先寧德

6、時代14.52%34.48%五糧液7.53%12.62%比亞迪6.26%30.46%立訊精密3.55%16.70%牧原股份3.38%12.37%邁瑞醫(yī)療2.97%-4.51%陽光電源2.87%81.60%?？低?.86%-12.58%匯川技術(shù)2.84%9.46% A2.84%7.32%創(chuàng)指 ESG 領(lǐng)先寧德時代16.06%34.48%邁瑞醫(yī)療6.42%-4.51%陽光電源6.21%81.60%匯川技術(shù)6.16%9.46%億緯鋰能5.91%47.13%溫氏股份5.78%24.32%愛爾眼科4.54%13.04%智飛生物3.77%2.32%wind沃森生物3.52%-15.88%先導(dǎo)智能2.97

7、%30.09%表 2：國證 ESG 指數(shù)近三年累計表現(xiàn)區(qū)間年指數(shù)名稱回報區(qū)間年化波區(qū)間換Alpha(年化)BetaSharpe(年化)母指數(shù)相對母指超化回報動率手率額收益創(chuàng)指 ESG82.80%22.98%28.64%13.7417.321.200.89%創(chuàng)業(yè)板指7.65%深指 ESG39.13%11.99%23.04%12.397.191.090.53%深證成指2.48%創(chuàng)指ESG領(lǐng)先79.82%22.29%28.67%11.5717.021.160.86%創(chuàng)業(yè)板指4.82%深指ESG領(lǐng)先35.58%11.00%23.19%10.176.281.100.49%深證成指-1.26%100ESG

8、39.75%12.16%23.79%7.967.291.130.53%深證 1003.59%100ESG 領(lǐng)先46.20%13.91%25.01%7.308.961.160.59%深證 100-2.9%wind表 3：國證 ESG 評價體系維度主題領(lǐng)域環(huán)境資源利用水資源能源耗用物料耗用氣候變化溫室氣體排放氣候變化風(fēng)險管理污廢管理污染物廢棄物生態(tài)保護環(huán)境管理生物多樣性環(huán)境機遇綠色業(yè)務(wù)綠色金融社會員工員工管理與福利員工發(fā)展與多樣性健康與安全保障供應(yīng)商環(huán)境管理社會責(zé)任管理產(chǎn)品與客戶產(chǎn)品質(zhì)量與安全客戶權(quán)益保護社會貢獻(xiàn)公益事業(yè)科技創(chuàng)新治理股東治理股權(quán)結(jié)構(gòu)股東權(quán)利保護董監(jiān)高治理治理結(jié)構(gòu)治理信息ESG 治理

9、治理內(nèi)容治理成效風(fēng)險管理風(fēng)險管理道德規(guī)制信息披露及時性真實準(zhǔn)確性充分完整性治理異常治理異常國證指數(shù)公司官網(wǎng)，中國綠色債券原則發(fā)布，綠債發(fā)行規(guī)范走向統(tǒng)一7 月 29 日，經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會正式向市場發(fā)布中國綠色債券原則?！熬G債原則”明確了綠色債券定義及四項核心要素，進一步統(tǒng)一了標(biāo)準(zhǔn)，提升了綠色債券純度，是我國綠色債券市場的重要進展。表 4：中國綠色債券原則主要內(nèi)容基本信息綠債定義指募集資金專門用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目或綠色經(jīng)濟活動，依照法定程序發(fā)行并按約定還本付息的有價證券綠債品種普通綠色債券，包括藍(lán)色債券和碳中和債碳收益綠色債券（環(huán)境權(quán)益相關(guān)的綠

10、色債券）綠色項目收益?zhèn)G色資產(chǎn)支持證券四大核心要素募集資金用途需 100%用于符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟活動等相關(guān)的綠色項目。認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：綠色債券支持項目目錄（2021 年版）（銀發(fā)202196 號），境外發(fā)行人綠色項目認(rèn)定范圍也可依據(jù)可持續(xù)金融共同分類目錄報告-減緩氣候變化可持續(xù)金融分類方案-氣候授權(quán)法案等國際綠色產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。券募集資金應(yīng)直接用于綠色項目的建設(shè)、運營、收購、補充項目配套營運資金或償還綠色項目的有息債務(wù)項目評估與遴發(fā)行人應(yīng)明確綠色項目具體信息，若暫無具體募投項目的，應(yīng)明確評估與遴選流程，并在相關(guān)文件中進行披露，選需考慮的因素包括但不限于：（1） 本期債券綠色項目遴選的分

11、類標(biāo)準(zhǔn)及應(yīng)符合的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范，以及所遴選的綠色項目環(huán)境效益測算的標(biāo)準(zhǔn)、方法、依據(jù)和重要前提條件。綠色項目遴選的決策流程，該流程包括但不限于流程制定依據(jù)、職責(zé)劃分、具體實施過程。所遴選的綠色項目應(yīng)合法合規(guī)、符合行業(yè)政策和相應(yīng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范，相關(guān)手續(xù)、備案或法律文件齊全且真實、準(zhǔn)確、完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。建議發(fā)行人聘請獨立的第三方評估認(rèn)證機構(gòu)對綠色債券進行評估認(rèn)證，就綠色債券是否符合四項核心要素進行說明，出具書面評估認(rèn)證報告并向投資人公示。鼓勵在評估認(rèn)證結(jié)論中披露債券的綠色程度及評價方法。募集資金管理（1） 發(fā)行人應(yīng)開立募集資金監(jiān)管賬戶或建立專項臺賬，對綠色債券募集

12、資金到賬、撥付及收回實施管理，確保募集資金嚴(yán)格按照發(fā)行文件中約定的用途使用，做到全流程可追蹤。（2） 在不影響募集資金使用計劃正常進行的情況下，經(jīng)公司董事會或內(nèi)設(shè)有權(quán)機構(gòu)批準(zhǔn)，發(fā)行人可將綠色債券暫時閑置的募集資金進行現(xiàn)金管理，投資于安全性高、流動性好的產(chǎn)品，如國債、政策性銀行金融債、地方政府債等，單次投資期限不得超過 12 個月。（3） 若出現(xiàn)募集資金用途變更，變更后募集資金仍應(yīng)原則規(guī)定的綠色項目范疇內(nèi)使用。存續(xù)期信息披（1）每年在定期報告或?qū)ｍ棃蟾嬷信渡弦荒甓饶技Y金使用情況，相關(guān)工作底稿及材料應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期屆露滿后繼續(xù)保存至少兩年。（2）按半年或按季度對綠色債券募集資金使用情況進行披露

13、，半年或季度報告可重點說明報告期內(nèi)募集資金使用情況，并對期末投放項目余額及數(shù)量進行簡要分析。（3）鼓勵定期向市場披露第三方評估認(rèn)證機構(gòu)出具的存續(xù)期評估認(rèn)證報告，對綠色債券支持的綠色項目進展及其實際或預(yù)期環(huán)境效益等實施持續(xù)跟蹤評估認(rèn)證。銀行間市場交易商協(xié)會該原則的發(fā)布基本上統(tǒng)一了國內(nèi)綠債的發(fā)行規(guī)則，改變了以往由于發(fā)改委、上交所及深交所和銀行間市場交易商協(xié)會等不同部門發(fā)布的綠色債券發(fā)行指引、上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第 2 號特定品種公司債券（2021 年修訂）和公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第 1 號綠色公司債券（2021 年修訂）、非金融企業(yè)綠色債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)指引等文件要求標(biāo)準(zhǔn)

14、不統(tǒng)一的情況。同時，“綠債原則”的制定參考了國際資本市場協(xié)會（ICMA）發(fā)布的綠色債券原則（Green Bond Principals, GBP）等相關(guān)規(guī)定，推動我國綠債發(fā)布與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌?！熬G債原則”基于對四大核心要素的要求，進一步明確了募集資金應(yīng) 100%用于綠色項目，基本解決了以往綠債籌集資金部分用于非綠領(lǐng)域的問題。根據(jù)新華社報道，人民銀行和證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，下一步將抓好“綠債原則”的落地實施、保障原則真正發(fā)揮作用，不斷豐富完善綠色產(chǎn)品體系，落實國家綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略。作為企業(yè)綠色項目開展的主要融資渠道，在“綠債原則”發(fā)布的政策推動下，綠色債券發(fā)行的規(guī)范性大幅提高，從而有望降低企業(yè)

15、綠債發(fā)行成本，提高企業(yè)綠色項目開展的積極性和主動性。同時，通過募集資金管理、存續(xù)期信息披露等核心要素的要求，“綠債原則”極大透明化綠債發(fā)行后的運營管理流程，提高了企業(yè)發(fā)行綠債的可投資性。根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會 2022 年二季度綠色債務(wù)融資工具投資人公示情況，2022 年二季度中國綠色債券市場保持快速發(fā)展勢頭，市場規(guī)模持續(xù)擴容，共發(fā)行 4006.36億元綠色債券，同比增長 74.84%，市場存量規(guī)模達(dá) 1.42 萬億元。在“綠債原則”等相關(guān)政策的激勵下，我國綠債市場有望持續(xù)快速擴容。 ESG 政策全景掃描國內(nèi)：ESG 政策發(fā)文力度穩(wěn)定在中央、國務(wù)院、部委以及部分地方政府發(fā)文中，以員工待遇

16、、員工安全保障、責(zé)任投資、綠色生產(chǎn)、清潔生產(chǎn)、綠色工廠、污染排放作為關(guān)鍵字匹配政策文本，2022 年 7月 25 日至 8 月 5 日期間，共發(fā)文 22 份。發(fā)文單位為工信部，生態(tài)環(huán)境部，最高法，湖南、河南、浙江省政府，上海、廣州、重慶和臺州市政府等，其中關(guān)鍵詞“綠色金融”熱度最高，在政策文件中出現(xiàn)次數(shù)高達(dá) 9 次，占比 23%，其次為綠色生產(chǎn)、綠色工廠和清潔生產(chǎn)等。表 5：2022 年 7 月 25-8 月 5 日 ESG 相關(guān)政策發(fā)布情況發(fā)文名稱關(guān)鍵字主題時間廣州市番禺區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)番禺區(qū)招商引資工作規(guī)程的通知節(jié)能減排2022-08-05湖南省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)“十四五”支持革命老

17、區(qū)振興發(fā)展實施方案的通知綠色金融2022-08-05嘉興市人民政府關(guān)于加快促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)（園區(qū)）高質(zhì)量發(fā)展的實施意見綠色工廠2022-08-03首都城市環(huán)境建設(shè)管理委員會辦公室關(guān)于印發(fā)北京市“十四五”時期城鄉(xiāng)環(huán)境建設(shè)管理規(guī)劃的通知節(jié)能減排、社會責(zé)任2022-08-03財政部印發(fā)通知進一步加強國有金融企業(yè)財務(wù)管理公司治理2022-08-02關(guān)于政協(xié)第十三屆全國委員會第五次會議第 02595 號(資源環(huán)境類 204 號)提案答復(fù)的函綠色生產(chǎn)2022-08-02關(guān)于開展 2022 年工業(yè)節(jié)能監(jiān)察工作的通知節(jié)能減排2022-08-02工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案綠色生產(chǎn)、清潔生產(chǎn)、綠色工廠、綠色金融

18、2022-08-01嘉興市人民政府關(guān)于推進制造業(yè)數(shù)字化綠色化改造的實施意見平農(nóng)（2022）106 號平湖市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局平湖市財政局關(guān)于印發(fā)平湖市創(chuàng)建西瓜標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)示綠色金融、綠色工廠、清潔生產(chǎn)2022-08-01范縣實施方案的通知(平農(nóng)（2022）106 號)湖南省人民政府辦公廳關(guān)于貫徹落實國家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要的實施意見綠色生產(chǎn)2022-08-01社會責(zé)任、綠色生產(chǎn)、綠色2022-07-25金融重慶市人民政府辦公廳關(guān)于推進成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈“無廢城市”共建的指導(dǎo)意見綠色生產(chǎn)、清潔生產(chǎn)、綠色2022-07-25發(fā)文名稱關(guān)鍵字主題時間工廠河南省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)河南省加快材料產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢再造換道領(lǐng)跑行

19、動計劃（20222025清潔生產(chǎn)、綠色工廠2022-07-26年）的通知臺州市金融辦 2022 年 7 月份工作小結(jié)及 2022 年 8 月份工作安排綠色金融、ESG2022-07-28浙江省生態(tài)環(huán)境廳關(guān)于省政協(xié)十二屆五次會議第 71 號提案的答復(fù)清潔生產(chǎn)2022-07-28專家解讀丨加強新污染物治理以更高標(biāo)準(zhǔn)深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)清潔生產(chǎn)2022-07-28浙江省生態(tài)環(huán)境廳浙江省經(jīng)濟和信息化廳浙江省財政廳浙江省市場監(jiān)督管理局中國銀行保險監(jiān)綠色金融、綠色工廠2022-07-29督管理委員會浙江監(jiān)管局關(guān)于支持低揮發(fā)性有機物含量原輔材料源頭替代的意見“十四五”環(huán)境健康工作規(guī)劃社會責(zé)任、綠色生產(chǎn)、E

20、SG2022/7/27關(guān)于為加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場提供司法服務(wù)和保障的意見社會責(zé)任、綠色金融2022-07-25中共上海市委、上海市人民政府關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的實施意見上海市碳達(dá)峰實施方案綠色生產(chǎn)、清潔生產(chǎn)、綠色工廠、綠色金融、ESG綠色生產(chǎn)、清潔生產(chǎn)、綠色工廠、綠色金融、ESG2022-07-282022-07-28海南省海洋生態(tài)系統(tǒng)碳匯試點工作方案（20222024 年） 2022-07-28各部位、各地方政府官網(wǎng) 圖 2：本周 ESG 相關(guān)關(guān)鍵詞政策熱度（2022 年 7 月 25 日-8 月 5 日）98874211109876543210資料來源：各部

21、委、省市政府官網(wǎng)、“十四五”環(huán)境健康工作規(guī)劃發(fā)布。2022 年 7 月 27 日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布“十四五”環(huán)境健康工作規(guī)劃，這是生態(tài)環(huán)境部系統(tǒng)推進環(huán)境健康工作的指導(dǎo)性文件。規(guī)劃設(shè)置了加強環(huán)境健康風(fēng)險監(jiān)測評估、大力提升居民環(huán)境健康素養(yǎng)、持續(xù)探索環(huán)境健康管理對策、增強環(huán)境健康技術(shù)支撐能力、打造環(huán)境健康專業(yè)人才隊伍 5 項重點任務(wù)和 15 項工作安排。中國清潔發(fā)展機制基金管理辦法8 月 1 日起施行。2022 年 6 月 28 日，財政部、生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委、外交部、科技部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、氣象局公布中國清潔發(fā)展機制基金管理辦法，自 2022 年 8 月 1 日起施行。基金的宗旨是支持國家碳達(dá)峰碳中

22、和、應(yīng)對氣候變化、污染防治和生態(tài)保護等綠色低碳領(lǐng)域活動，促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。辦法適度拓寬了基金的使用范圍，在保留基金宗旨是“支持國家應(yīng)對氣候變化”的規(guī)定基礎(chǔ)上，增加“支持碳達(dá)峰碳中和、污染防治和生態(tài)保護等綠色低碳活動領(lǐng)域，促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展”的內(nèi)容。國家發(fā)展改革委下達(dá) 24 億元和污染治理和節(jié)能減碳專項（節(jié)能減碳方向）2022 年第二批中央預(yù)算內(nèi)投資計劃。7 月 25 日，國家發(fā)展改革委下達(dá)污染治理和節(jié)能減碳專項（節(jié)能減碳方向）2022 年第二批中央預(yù)算內(nèi)投資 24 億元，支持各地重點領(lǐng)域和行業(yè)節(jié)能減碳改造、低碳零碳負(fù)碳、節(jié)能低碳技術(shù)創(chuàng)新示范、資源再生減碳等項目建設(shè)。7 月 25 日，

23、最高人民法院發(fā)布關(guān)于為加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場提供司法服務(wù)和保障的意見，支持建設(shè)全國統(tǒng)一的能源和生態(tài)環(huán)境市場。研究發(fā)布司法助力實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的司法政策，妥善審理涉碳排放配額、核證自愿減排量交易、碳交易產(chǎn)品擔(dān)保以及企業(yè)環(huán)境信息公開、涉碳綠色信貸、綠色金融等糾紛案件，助力完善碳排放權(quán)交易機制。7 月 22 日，國家發(fā)展改革委發(fā)布關(guān)中平原城市群建設(shè)“十四五”實施方案，支持?jǐn)U大碳捕集、利用與封存等重點減排技術(shù)應(yīng)用。方案提出黃河流域生態(tài)保護取得階段性成效，水安全保障能力明顯提升，萬元 GDP 用水量下降 6%，綠色低碳發(fā)展水平顯著提升的 2025 發(fā)展目標(biāo)。上海市碳達(dá)峰碳中和頂層設(shè)計出臺，強調(diào)加快建

24、立完善綠色金融體系，大力發(fā)展綠色債券。7 月 28 日，上海發(fā)布中共上海市委、上海市人民政府關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的實施意見以及上海市碳達(dá)峰實施方案，要求積極發(fā)展綠色金融。依托國際金融中心建設(shè)，充分發(fā)揮要素市場和金融機構(gòu)集聚優(yōu)勢，加快建立完善綠色金融體系，深入推動氣候投融資發(fā)展，引導(dǎo)金融機構(gòu)為綠色低碳項目提供長期限、低成本資金。鼓勵社會資本以市場化方式設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金。有序推進綠色保險服務(wù)，圍繞安全降碳需要，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，助力低碳技術(shù)推廣和產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。海南出臺海洋生態(tài)系統(tǒng)碳匯試點工作方案。7 月 28 日，海南省自然資源和規(guī)劃廳日前出臺海南省海

25、洋生態(tài)系統(tǒng)碳匯試點工作方案（2022-2024 年），要求圍繞海洋生態(tài)系統(tǒng)碳匯資源的調(diào)查、評估、保護和修復(fù)，以試點項目為抓手，切實鞏固和提升海洋生態(tài)系統(tǒng)碳匯，探索海洋自然資源生態(tài)價值實現(xiàn)路徑，創(chuàng)新海洋生態(tài)系統(tǒng)碳匯發(fā)展模式和途徑。海外：持續(xù)關(guān)注氣候、洗綠等議題澳大利亞首次將氣候目標(biāo)寫入法律。根據(jù)彭博 7 月 27 日報道，澳大利亞新政府在 5月選舉總理后的第一次議會會議上，提出了一項法案，首次將國家的減排目標(biāo)納入法律。擬議的立法目標(biāo)包括到 2030 年溫室氣體排放量比 2005 年的水平減少 43%，從而反映政府最近更新的巴黎協(xié)定下的國家決定性貢獻(xiàn)承諾，以及到 2050 年實現(xiàn)凈零排放。加強和正

26、式確定澳大利亞的氣候承諾，是政府在 2022 年 5 月選舉前的關(guān)鍵選舉承諾之一?？偫硭箍铺?莫里森領(lǐng)導(dǎo)的上屆政府提出了 2050 年的凈零排放目標(biāo)，但選擇不利用立法或稅收來實現(xiàn)這些目標(biāo)，也沒有提高該國 2030 年 26-28%的臨時減排目標(biāo)。歐洲央行、歐洲證券交易所的報告表示，氣候沖擊可以迅速蔓延到銀行、公司和金融系統(tǒng)。根據(jù)歐洲中央銀行（ECB）和歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會（ESRB）7 月 26 日發(fā)布的一份新報告，與氣候相關(guān)的沖擊帶來的金融風(fēng)險可以迅速在金融系統(tǒng)中蔓延，引發(fā)公司違約和銀行風(fēng)險。這份名為氣候變化的宏觀審慎挑戰(zhàn)（The macroprudential challenge of c

27、limate change）的報告探討了氣候沖擊如何影響歐洲金融系統(tǒng)，特別是研究了氣候風(fēng)險的系統(tǒng)性，并討論了歐洲宏觀審慎政策協(xié)調(diào)應(yīng)對的選項。該報告的關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)之一是氣候轉(zhuǎn)型和物理災(zāi)害相關(guān)問題的風(fēng)險的相互關(guān)聯(lián)性，確定了整個金融系統(tǒng)的氣候風(fēng)險的幾個放大器。例如，激增的碳價格可以提高公司違約導(dǎo)致其他違約的可能性，放大銀行和公司的過渡風(fēng)險。自然災(zāi)害的相互依存性質(zhì)也加劇了這些動態(tài)，它們往往會聚集在一起。根據(jù)該報告，氣候風(fēng)險也較為集中，超過 20%的潛在損失存在于 5%的歐元區(qū)銀行的持股中。新加坡公布 ESG 基金的披露準(zhǔn)則，以減少洗綠風(fēng)險。新加坡中央銀行和金融監(jiān)管機構(gòu)新加坡金融管理局（MAS）公布了針對投

28、資者的 ESG 基金更新披露要求，于 2023 年 1月生效，旨在讓投資者更好地了解他們所投資基金的 ESG 維度信息，并減少洗綠的風(fēng)險，或夸大或歪曲基金的可持續(xù)性屬性。為了應(yīng)對洗綠等 ESG 投資風(fēng)險，幾個主要市場的監(jiān)管機構(gòu)最近推出了 ESG 基金的披露規(guī)則，包括美國證券交易委員會最近的提議，歐盟的可持續(xù)金融披露條例（SFDR）框架，以及英國 FCA 的要求。這次頒布的新準(zhǔn)則中提出的報告要求包括披露基金投資策略的細(xì)節(jié)、用于選擇投資的標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)，以及與基金策略相關(guān)的風(fēng)險和限制。 資本市場 ESG 事件跟蹤ESG 相關(guān)新聞事件表 6：企業(yè)、政府、評價機構(gòu) ESG 相關(guān)新聞事件日期機構(gòu)/國家及地區(qū)

29、事件我國首顆陸地生態(tài)系統(tǒng)碳監(jiān)測衛(wèi)星“句芒號”成功發(fā)射，將在碳儲量監(jiān)測、生態(tài)資源詳查等方向提供遙8 月 4 日國家航天局7 月 29 日國務(wù)院國資委7 月 29 日可口可樂7 月 29 日Empire7 月 29 日穆迪7 月 29 日Allfunds7 月 28 日聯(lián)想7 月 28 日Blue Frontier7 月 28 日聯(lián)合利華7 月 28 日惠譽集團感監(jiān)測服務(wù)，提高我國應(yīng)對全球氣候變化的話語權(quán)和主導(dǎo)權(quán)。中央企業(yè)控股上市公司 ESG 信息披露指引研究開題會在京召開。國資委研究中心主任衣學(xué)東指出，通過建立中央企業(yè)控股上市公司 ESG 信息披露指引，既能全方位應(yīng)對國際 ESG 信息披露標(biāo)準(zhǔn)的

30、整合趨勢，增強中國 ESG 體系的話語權(quán)，也有助于推動綠色金融機構(gòu)投資，客觀評價中央企業(yè)控股上市公司價值創(chuàng)造與價值實現(xiàn)行為。雪碧將采用透明瓶包裝，不再使用其標(biāo)志性的綠色設(shè)計，這是可口可樂公司改善其包裝的可持續(xù)性的一系列舉措的一部分。加拿大雜貨零售商 Sobeys 的母公司 Empire 宣布了一系列新的短期和長期氣候目標(biāo)，包括到 2040 年實現(xiàn)其范圍 1 和 2 的運營和能源使用的零排放，以及到 2050 年實現(xiàn)范圍 3 的價值鏈排放-如來自購買商品和服務(wù)的排放。根據(jù)穆迪 ESG 解決方案的一份新報告，可持續(xù)債券發(fā)行在 2022 年第二季度的表現(xiàn)優(yōu)于大盤，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 15% 全球總發(fā)行量。

31、 B2B 財富科技平臺 Allfunds 宣布達(dá)成協(xié)議，收購 ESG 投資解決方案提供商 MainStreet Partners 的大部分股份，旨在增強其 ESG 服務(wù)和分析能力，并從不斷增長的可持續(xù)投資市場中獲益。聯(lián)想集團宣布完成總額 12.5 億美元雙年期 144A/S 條例債券發(fā)行。其中，5.5 年期 6.25 億美元優(yōu)先無擔(dān)保票據(jù)和 10 年期 6.25 億美元優(yōu)先無擔(dān)保綠色票據(jù)的票息率分別為每年 5.831%和 6.536%。此次債券的發(fā)行是 2022 年初至今全球科技領(lǐng)域最大規(guī)模的 ESG 債券。可持續(xù)空調(diào)技術(shù)提供商 Blue Frontier 宣布，它已在 A 輪融資中籌集了 2

32、000 萬美元，募集資金旨在加快公司將其產(chǎn)品推向市場的能力，并支持其消除 10 億噸溫室氣體排放的目標(biāo)。本輪融資由比爾蓋茨創(chuàng)立的 Breakthrough Energy Ventures、2150 Urban Tech Sustainability Fund 和 VoLo Earth Ventures領(lǐng)投，Blue Frontier 的商業(yè)化合作伙伴 Modern Niagara 跟投。全球消費品牌公司聯(lián)合利華宣布推出一款具有可持續(xù)發(fā)展功能的新型洗衣膠囊，旨在降低洗衣過程中的碳足跡，減少塑料包裝和產(chǎn)品浪費。金融信息服務(wù)提供商惠譽集團宣布推出其新的、更新的全球多樣性、公平性和包容性（DEI）戰(zhàn)略

33、，包括增加其全球員工隊伍中的女性人數(shù)以及在美國和英國的少數(shù)族裔代表的目標(biāo)。日期機構(gòu)/國家及地區(qū)事件7 月 28 日BlackstoneBlackstone 宣布對屋頂太陽能解決方案提供商 Esdec Solar Group 進行戰(zhàn)略投資。根據(jù)貝萊德最新發(fā)布的 2022 年投票焦點報告，投資巨頭貝萊德在 2022 年代理投票季支持的環(huán)境、社會7 月 27 日貝萊德7 月 27 日Amundi7 月 26 日天津Octopus Energy和氣候相關(guān)提案較少，與上一年相比，關(guān)注氣候的公司參與數(shù)量減少。歐洲領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司 Amundi 宣布推出 Amundi Funds Emerging Mar

34、kets Equity ESG Improvers，擴大其針對未來 ESG 龍頭企業(yè)的投資范圍。天津出臺 31 項具體措施，發(fā)展綠色金融助力低碳轉(zhuǎn)型。天津出臺金融服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動碳達(dá)峰碳中和工作若干措施，包括深化綠色金融服務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、創(chuàng)建綠色低碳項目庫、發(fā)展綠色信貸、發(fā)展綠色保險、發(fā)展綠色租賃、發(fā)展綠色擔(dān)保、發(fā)展綠色直接融資、發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)基金等 8 部分合計 31 項具體措施，助力綠色低碳轉(zhuǎn)型，有效發(fā)揮金融支持綠色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作用。清潔能源投資機構(gòu) Octopus Energy Group 宣布，它已經(jīng)籌集了總額為 5.5 億美元的資金，以支持其全球擴張和可再生能源戰(zhàn)略。此次融資包

35、括來自現(xiàn)有股東的 3.25 億美元，以支持 Octopus 的英國科技和全球7 月 26 日Group業(yè)務(wù)，以及來自加拿大退休金計劃投資委員會（CPP Investments）的額外 2.25 億美元，以支持該公司加速和加強可再生能源在電力系統(tǒng)中的整合的努力。全球投資管理公司 AllianceBernstein（AB）宣布了一項新的氣候承諾，以實現(xiàn)凈零排放，旨在到 2050年使其業(yè)務(wù)和一系列投資戰(zhàn)略與 1.5的路徑保持一致。報告指出，隨著提案質(zhì)量的下降，貝萊德對有關(guān)7 月 26 日AllianceBernstein7 月 26 日雀巢環(huán)境和社會（E&S）事務(wù)的股東決議的支持也在下降，而公司在氣

36、候相關(guān)戰(zhàn)略和披露方面取得了重大進展。全球食品和飲料公司雀巢公司宣布，位于墨西哥韋拉克魯斯的價值 3.4 億美元的雀巢咖啡新工廠開業(yè)，該工廠由清潔能源提供動力，并實現(xiàn)零廢水生產(chǎn)。7 月 25 日深交所深交所發(fā)布 ESG 評價方法和 ESG 指數(shù)施羅德與自然保護組織 Conservation International 宣布了一項新的合作伙伴關(guān)系，旨在加速對東南亞自7 月 25 日施羅德7 月 25 日埃森哲7 月 24 日中國質(zhì)量協(xié)會中國社會責(zé)任百人7 月 24 日論壇 ESG 專委會然氣候解決方案的投資，建立新加坡自然資本影響力投資機構(gòu) Akaria Natural Capital全球?qū)I(yè)服務(wù)

37、公司埃森哲宣布，它已通過其風(fēng)險投資部門埃森哲風(fēng)險投資公司對 ESG 平臺 PulsESG 進行了戰(zhàn)略投資。企業(yè) ESG 評價指南（團體標(biāo)準(zhǔn)）和企業(yè) ESG 管理體系 要求（團體標(biāo)準(zhǔn)）正式發(fā)布，根據(jù)發(fā)布信息解讀，兩項團體標(biāo)準(zhǔn)具有較廣泛的適用范圍，企業(yè) ESG 評價指南（團體標(biāo)準(zhǔn)）適用于企業(yè)、管理單位自我評價和第三方開展企業(yè)ESG 評價活動；企業(yè) ESG 管理體系 要求（團體標(biāo)準(zhǔn)）適用于自評、第二方和第三方對組織 ESG 管理體系的評價與認(rèn)證。中國企業(yè)社會責(zé)任報告指南（CASS-ESG 5.0）發(fā)布，進一步完善了中國企業(yè) ESG 披露標(biāo)準(zhǔn)。國家航天局、國務(wù)院國資委、深交所官網(wǎng)，中國網(wǎng)，證券時報官網(wǎng)

38、，穆迪、可口可樂、聯(lián)合利華、黑石、貝萊德、雀巢、埃森哲、施羅德官網(wǎng)，ESG today，新浪財經(jīng)碳交易市場動態(tài)本周全國碳市場碳價穩(wěn)定。2022 年 7 月 25 日至 8 月 5 日，本階段全國碳市場碳排放配額（CEA）總成交量 436,027 噸，總成交額 26,258,747.00 元。掛牌協(xié)議交易本階段成交量 136,027 噸，本階段成交額 7982,747.00 元，最高成交價 59.00 元/噸，最低成交價57.00 元/噸，8 月 5 日收盤價為 58.50 元/噸，較兩周前（7 月 22 日）上漲 2.63%。截至 8月 5 日，全國碳市場碳排放配額（ CEA）累計成交量 19

39、4,673,236 噸，累計成交額 8,532,335,058.08 元。境內(nèi)機構(gòu) PRI 簽署情況本階段（2022 年 7 月 25 日-8 月 7 日）有四家機構(gòu)簽署 PRI，分別是中金公司（資管）、國泰基金（資管）、上海東洲資產(chǎn)有限公司（服務(wù)商）、Y-Wisdom Consulting Management Co., Ltd. （服務(wù)商）。截至 2022 年 8 月 7 日，境內(nèi)共有 109 家機構(gòu)簽署 PRI。 圖 3：境內(nèi)機構(gòu) PRI 簽署數(shù)量（截至 2022 年 8 月 7 日）32271517121113353025201510502012年2014年2016年2017年2018

40、年2019年2020年2021年2022年UNPRI、 ESG 資管產(chǎn)品發(fā)行與收益ESG 資管產(chǎn)品：新產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定發(fā)行新發(fā) 16 只 ESG 產(chǎn)品，以公募基金為主。截至 2022 年 8 月 7 日，ESG 相關(guān)公募基金產(chǎn)品共 1007 個，其中 ESG 主題基金存續(xù)產(chǎn)品共 138 只（另有 9 只待成立，1 只已終止），除未披露規(guī)模產(chǎn)品之外，凈值總規(guī)模達(dá)到人民幣 2085.85 億元；泛 ESG 公募基金存續(xù)產(chǎn)品共 869 只（另有 14 只待成立，47 只已終止），產(chǎn)品凈值總規(guī)模達(dá)到人民幣 13,492.85億元。ESG 主題銀行理財產(chǎn)品存續(xù)產(chǎn)品共 116 只（另有 2 只待成立，18 只

41、已終止）。除未披露規(guī)模產(chǎn)品外，ESG 主題銀行理財產(chǎn)品凈值總規(guī)模達(dá)到人民幣 907.10 億元。表 7：2022 年 7 月 25 日-8 月 5 日 ESG 產(chǎn)品發(fā)行情況產(chǎn)品類型產(chǎn)品名稱管理機構(gòu)策略類型ESG 主題基金中泰星匯優(yōu)選平衡三個月持有期混合型基金中基金(FOF)中泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司主動創(chuàng)金合信興選產(chǎn)業(yè)趨勢一年封閉運作混合型證券景順長城基金管理有限主動投資基金公司富國中證 500ESG 基準(zhǔn)交易型開放式指數(shù)證券投富國基金管理有限公司被動資基金華夏融盛可持續(xù)一年持有期混合型證券投資基金華夏基金管理有限公司主動泛ESG 基金國泰智享科技 1 個月滾動持有混合型發(fā)起式證券國泰基

42、金管理有限公司主動投資基金安信新能源主題股票型發(fā)起式證券投資基金安信基金管理有限責(zé)任主動公司鵬華新能源汽車主題混合型證券投資基金鵬華基金管理有限公司主動泰康先進材料股票型發(fā)起式證券投資基金泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任主動公司銀河核心優(yōu)勢混合型證券投資基金銀河基金管理有限公司主動博時優(yōu)享回報混合型證券投資基金博時基金管理有限公司主動華泰柏瑞低碳經(jīng)濟智選混合型證券投資基金華泰柏瑞基金管理有限主動公司華夏數(shù)字經(jīng)濟龍頭混合型發(fā)起式證券投資基金華夏基金管理有限公司主動農(nóng)銀匯理綠色能源精選混合型證券投資基金農(nóng)銀匯理基金管理有限主動公司申萬菱信碳中和智選混合型發(fā)起式證券投資基金申萬菱信基金管理有限主動公司銀行理財建

43、信理財睿鑫 ESG 主題固收類封閉式產(chǎn)品 2022年第 297 期青銀理財璀璨人生成就系列人民幣個人理財計劃ESG 主題 2022 年 301 期（特邀客戶專屬）建信理財有限責(zé)任公司青銀理財有限責(zé)任公司秩鼎技術(shù)，wind圖 4：ESG 主題基金產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模和數(shù)量（截至 2022 年 8 月 7 日）圖 5：泛 ESG 基金產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模和數(shù)量（截至 2022 年 8 月 7 日）160140120100806040200數(shù)量（只）資產(chǎn)規(guī)模（人民幣億元）3,0002,5002,0001,5001,000500010009008007006005004003002001000數(shù)量（只）資產(chǎn)規(guī)模（人民幣億元）16,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000秩鼎技術(shù)，wind秩鼎技術(shù)，windESG 產(chǎn)品收益跟蹤未見顯著超額收益。2022 年 7 月 25 日至 8 月 5 日，本階段 ESG 主題基金平均收益為-1.03%，對比指數(shù)滬深 300（-1.92%）與中證 500（-0.30%），相對滬深 300 超額收益為 0.88%，相對中證 500 超額收益為-0.73%。低碳