淺析民營企業(yè)融資良好環(huán)境的建立

1、.：.；淺析民營企業(yè)融資良好環(huán)境的建立摘 要：民營企業(yè)融資難已成為共識(shí)，要處理這一難題，一方面民營企業(yè)本身要加強(qiáng)管理，降低風(fēng)險(xiǎn)，爭取有限的銀行貸款，另一方面要靠政府支持，從金融、法律等方面為民營企業(yè)融資發(fā)明良好的環(huán)境。本文從民營企業(yè)本身和宏觀政策措施支持兩方面對處理方法進(jìn)展了討論。 關(guān)鍵詞：民營企業(yè)融資；本身對策；政府支持 一、民營企業(yè)融資誤區(qū) (一)缺乏長期規(guī)劃，把融資看成“一錘子買賣 多數(shù)民營企業(yè)都是在企業(yè)面臨資金困難時(shí)才想到去融資，不了解資本的本性。資本的本性是逐利，不是救急，更不是慈悲。企業(yè)在正常運(yùn)營時(shí)就應(yīng)該思索融資戰(zhàn)略，和資金方建立廣泛聯(lián)絡(luò)。 (二)急于融資，忽視企業(yè)本身開展 民營企

2、業(yè)融資時(shí)只想到要錢，一些根本的任務(wù)也沒有及時(shí)去做。民營企業(yè)融資前，應(yīng)該先將企業(yè)梳理一遍，理清企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)系，把企業(yè)及公司業(yè)務(wù)明晰地層示在投資者面前，讓投資者放心。有的民營企業(yè)在融資過程中，只顧企業(yè)擴(kuò)張，沒有去塑造企業(yè)文化，最終導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模做大了，但企業(yè)卻失去了原有的凝聚力，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部或各部門之間缺乏共同的價(jià)值觀，沒有協(xié)同才干。還有很多民營企業(yè)經(jīng)過融資不斷擴(kuò)張，但企業(yè)管理卻越來越粗放、松散。隨著企業(yè)擴(kuò)張，企業(yè)應(yīng)不斷完善公司治理構(gòu)造，使公司決策走上規(guī)范、科學(xué)的道路，經(jīng)過規(guī)范化的決策和管理來躲避企業(yè)擴(kuò)張過程中的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。以上種種，只能呵斥惡性循環(huán)，對企業(yè)下一次的融資

3、帶來更多困難。 (三)沒有專業(yè)的融資顧問 民營企業(yè)都有很強(qiáng)的融資志愿，但真正了解融資的人很少，總希望打個(gè)投資人就把資金投入企業(yè)，把融資簡單化，不情愿花錢聘請專業(yè)的融資顧問。也有不少人以為融資只需寫個(gè)商業(yè)方案書，圖廉價(jià)隨意找個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人、甚至學(xué)生來寫，也不論他能否有融資的閱歷和融資的渠道，只需價(jià)錢低就行。企業(yè)融資是非常專業(yè)的，融資顧問要有豐富的融資閱歷，廣泛的融資渠道，對資本市場和投資人要有充分的認(rèn)識(shí)和了解，要有很強(qiáng)的專業(yè)謀劃才干，要思索企業(yè)融資過程中遇到的各種問題及處理問題的方法。 二、民營企業(yè)加強(qiáng)融資的本身對策 (一)加強(qiáng)管理，提高本身的信譽(yù)與抗風(fēng)險(xiǎn)才干 企業(yè)在做大做強(qiáng)的同時(shí)，一定要注重完善

4、公司治理構(gòu)造，引進(jìn)科學(xué)的管理理念。否那么，規(guī)模再大，也只能是曇花一現(xiàn)。同時(shí)企業(yè)的納稅情況、信貸記錄、合同履約率、遵守法律等情況都對企業(yè)的信譽(yù)呵斥影響，在平常的運(yùn)營中要留意堅(jiān)持良好的信譽(yù)記錄。民營企業(yè)由于本身底子薄，抗風(fēng)險(xiǎn)才干較弱，這在民營企業(yè)融資過程中是一個(gè)突出的問題，企業(yè)應(yīng)從加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品晉級(jí)，規(guī)范財(cái)務(wù)與綜合管理等等方面予以提高。 (二)民間融資 假設(shè)個(gè)人或企業(yè)把本人的錢借給他人，就應(yīng)該受合同法與高利貸法的制約。只需在利率上遵守不放高利貸，在借貸行為上可以按照合同法約束彼此的行為，就應(yīng)該是被允許的。民營企業(yè)民間融資大約有四種類型：一是低利率的互助式借貸。二是利率程度較高的信譽(yù)借貸。三

5、是不規(guī)范的中介借貸。四是變相的企業(yè)內(nèi)部集資。06、07兩年股市的火爆，使城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款下降了一半左右，假設(shè)民營企業(yè)能提供較好的信譽(yù)和高于銀行存款的利率，民間融資仍可以為民營企業(yè)帶來大量的資金。 (三)國外銀行貸款 目前外資銀行都加快了進(jìn)人中國的步伐，他們將利用其熟習(xí)國際金融業(yè)務(wù)、較豐富的現(xiàn)代管理閱歷、資產(chǎn)質(zhì)量較高、較強(qiáng)的支配金融和控制風(fēng)險(xiǎn)才干等優(yōu)勢，與我國的金融機(jī)構(gòu)在市場和人才方面展開猛烈的競爭。這對于普遍存在融資困難問題的中小企業(yè)而言是一個(gè)利好音訊， 詳細(xì)來說，國外商業(yè)銀行貸款具有以下的特點(diǎn)：國外商業(yè)銀行貸款是非限制性貸款，其決議和運(yùn)用靈敏簡便，沒有什么限制條件，不指定貸款用途，不限制貸款

6、數(shù)額，借款人可以自在選擇幣種：國外商業(yè)銀行貸款利率普通都按國際金融市場的平均利率計(jì)算，所以較高；外資金融機(jī)構(gòu)根本上不承當(dāng)“政策性效力功能，所以國外商業(yè)銀行貸款比較看重借款人的信譽(yù)；與中資銀行的貸款效力相比，國外銀行的貸款期限較長。中小企業(yè)要解放思想，放開目光，擅長把握外資銀行進(jìn)入中國的機(jī)遇，利用充足的國外資本來做好本人的事情。 三、政府宏觀支持措施 (一)成立專門的中小商業(yè)銀行或?qū)ΜF(xiàn)有的商業(yè)銀進(jìn)展引導(dǎo) 從一些國家的閱歷來看。即使存在一些法律妨礙與監(jiān)管困難，微小貸款也能很好地開展。但是假設(shè)長期、穩(wěn)定、大規(guī)模地開展商業(yè)可繼續(xù)的微小貸款，那么需求良好的法律與制度環(huán)境，需求政府宏觀政策支持，建立有益的

7、監(jiān)管框架。 對于中小企業(yè)而言，中小金融機(jī)構(gòu)提供貸款更為適宜，但是，由于金融壓制的結(jié)果，企業(yè)對低利率貸款的需求旺盛，資本稀缺，規(guī)模較大的企業(yè)也會(huì)向中小金融機(jī)構(gòu)懇求貸款，中小金融機(jī)構(gòu)也樂意將價(jià)錢較低的信貸資金貸給規(guī)模較大的企業(yè)?，F(xiàn)實(shí)的情況是，國內(nèi)現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)也不情愿過多地向中小企業(yè)傾斜。可以盡快建立專門效力于民營企業(yè)的小型商業(yè)銀行，或者對現(xiàn)有的商業(yè)銀行進(jìn)展引導(dǎo)，使越來越多的商業(yè)銀行積極調(diào)整戰(zhàn)略，尤其是那些較小的以社區(qū)為效力對象的城市商業(yè)銀行和新成立的鄉(xiāng)村商業(yè)銀行，會(huì)由盲目地在大城市里與大銀行爭奪市場份額，轉(zhuǎn)向更有盈利前景和廣泛市場空間的微小企業(yè)貸款。 民營企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高，商業(yè)銀行覆蓋風(fēng)險(xiǎn)

8、的方法有： 一是實(shí)行浮動(dòng)利率，一切的風(fēng)險(xiǎn)和本錢完全靠利率高低來覆蓋。 二是要求借款人給一定的抵押和質(zhì)押，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以此覆蓋部分風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)抵押物或者質(zhì)押物比較適宜的話，貸款利率程度會(huì)下降。 三是引人中介機(jī)構(gòu)，讓第三者做擔(dān)保。這時(shí)候，銀行把信息處置的本錢交給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)付出勞動(dòng)應(yīng)該得到報(bào)答，同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也要在其手續(xù)費(fèi)中得到覆蓋。 (二)銀行興辦個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù) 所謂個(gè)人委托貸款，即銀行做中介，為民間借貸的雙方牽線搭橋，由個(gè)人委托人提供資金，銀行作為受委托人，根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)視運(yùn)用并協(xié)助收回貸款的業(yè)務(wù)。 個(gè)人委托貸款作為一種成熟的金融

9、產(chǎn)品在國內(nèi)剛剛起來，2002年1月，經(jīng)中國人民銀行同意，民生銀行成為首家開展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資銀行。個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的引入之處在于銀行這一專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)一外表看來，人們是經(jīng)過銀行將資金貸給企業(yè)，實(shí)踐上，是將資金投向了銀行的信譽(yù)。這個(gè)信譽(yù)包含：銀行可以協(xié)助 委托人選擇到好的投資對象，控制風(fēng)險(xiǎn)；無論是委托人，還是貸款人，可以在銀行獲得專業(yè)的金融效力；當(dāng)貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行有才干協(xié)助 客戶處理問題，降低風(fēng)險(xiǎn)。 (三)政府加大資金支持 近年來，政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個(gè)重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持普通能占到中小企業(yè)外來資金的10左右，詳細(xì)多少那么取決于各國對中小企業(yè)的相對注重程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。目前我國政府對中小企業(yè)的資金支持主要表現(xiàn)為專項(xiàng)資金投資與產(chǎn)業(yè)政策投資。 專項(xiàng)資金是指國家專門投資于中小企業(yè)專向用途的資金。這些資金的特點(diǎn)是利息低，甚至免利息，歸還期限長，甚至不用歸還。但是要獲得這些基金必需符合一定的政策條件，產(chǎn)業(yè)政策投資是指政府為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)構(gòu)造，促進(jìn)高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化而提供的政策性支持投資。我國產(chǎn)業(yè)政策投資的種類主要包括財(cái)政補(bǔ)貼、貼息貸款、優(yōu)惠貸款、稅收優(yōu)惠和政府采購等，從財(cái)政支出、貸款援助、稅收等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。中小企業(yè)要投向