財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)案例分析

1、（以下內(nèi)容加在前言中“特點(diǎn)”之后） 本書由毛洪濤、萬云編著，鈔票棣、何浩、嚴(yán)整參加了部分章節(jié)的資料收集和初稿撰寫工作，已列入西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“十五”“211工程”建設(shè)項(xiàng)目。限于時(shí)刻和視野的局限，疏漏與不足在所難免，懇請(qǐng)讀者不吝指正。一、會(huì)計(jì)前提 “會(huì)計(jì)是國(guó)際通用的商業(yè)語言”。語言，就會(huì)有語法規(guī)則。會(huì)計(jì)制度是會(huì)計(jì)的語法規(guī)則，其中，會(huì)計(jì)前提和原則是最差不多的語法規(guī)則。前面講過，會(huì)計(jì)最終通過財(cái)務(wù)報(bào)告向我們展示一個(gè)經(jīng)營(yíng)中的企業(yè)的財(cái)務(wù)圖像。然而，由于實(shí)踐中經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的紛繁復(fù)雜，存在諸多不確定因素，因此，會(huì)計(jì)必須首先對(duì)這些不確定因素加以限制，將自己的敘述建立在一個(gè)確定的前提基礎(chǔ)上，以免因基礎(chǔ)的搖擺而導(dǎo)致圖像的模

2、糊不清。 會(huì)計(jì)界將這些前提條件稱作會(huì)計(jì)假設(shè)，如同牛頓力學(xué)和原子物理的前提基礎(chǔ)不同一樣，不同的假設(shè)將構(gòu)成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的不同。從歷史上看，會(huì)計(jì)前提假設(shè)并非天然確實(shí)是會(huì)計(jì)語言體系的基礎(chǔ)，而是一種在會(huì)計(jì)危機(jī)出現(xiàn)后的自我愛護(hù)。在二十世紀(jì)二十年代的美國(guó)，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的急劇變化，使得許多企業(yè)在沒有任何預(yù)警性信息的情況下突然倒閉，引致了人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的作用產(chǎn)生疑問，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生了信任危機(jī)。為此，會(huì)計(jì)界提出了會(huì)計(jì)信息的編制是有一定前提的，即是在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，按照通常的原則編制的。一旦這些特定的環(huán)境條件發(fā)生了改變，原有的會(huì)計(jì)信息就失去了意義，會(huì)計(jì)必須改變通常的會(huì)計(jì)確認(rèn)或者計(jì)量方法。因此，會(huì)計(jì)假設(shè)在會(huì)計(jì)語言規(guī)

3、則中的明確是會(huì)計(jì)界針對(duì)會(huì)計(jì)信息受到公眾置疑的信任危機(jī)而采取的應(yīng)對(duì)措施，因此，這也反映了會(huì)計(jì)界本身對(duì)會(huì)計(jì)功能認(rèn)識(shí)的深化。 企業(yè)會(huì)計(jì)制度認(rèn)定的會(huì)計(jì)假設(shè)有四項(xiàng)：會(huì)計(jì)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、會(huì)計(jì)分期假設(shè)、人民幣計(jì)量假設(shè)。 1、會(huì)計(jì)主體假設(shè) 會(huì)計(jì)主體假設(shè)又稱為會(huì)計(jì)個(gè)體假設(shè)。它的差不多含義是：整套財(cái)務(wù)報(bào)表是用來講明特定個(gè)體的營(yíng)業(yè)活動(dòng)的，對(duì)該特定個(gè)體的營(yíng)業(yè)活動(dòng)的記錄應(yīng)當(dāng)與其所有者的活動(dòng)、債權(quán)人的活動(dòng)以及交易對(duì)方的活動(dòng)相分離。企業(yè)會(huì)計(jì)制度第五條規(guī)定：會(huì)計(jì)核算應(yīng)以企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)交易或事項(xiàng)為對(duì)象，記錄和反映企業(yè)本身的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。有了會(huì)計(jì)主體假設(shè)，就確定了特定會(huì)計(jì)報(bào)表反映的對(duì)象，而這是會(huì)計(jì)核算的立場(chǎng)問題。會(huì)計(jì)

4、是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金運(yùn)動(dòng)的反映，而資金運(yùn)動(dòng)有一個(gè)來龍去脈的軌跡，從不同的對(duì)象角度對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行表述，其結(jié)果是完全不一樣的。同時(shí)，主體假設(shè)也明確了會(huì)計(jì)主體是一個(gè)獨(dú)立的整體，一套財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)反映會(huì)計(jì)主體整體的財(cái)務(wù)狀況。會(huì)計(jì)主體整體的經(jīng)營(yíng)成果是通過一個(gè)會(huì)計(jì)主體與外界的交易而實(shí)現(xiàn)的，如企業(yè)向社會(huì)提供商品或服務(wù)。這也是什么緣故編制合并報(bào)表的時(shí)候要消除內(nèi)部交易造成的資產(chǎn)、負(fù)債、收益或者損失的虛增部分，從而準(zhǔn)確地反映該會(huì)計(jì)核算主體在與外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行的交易中取得的成果。 2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度第六條明確規(guī)定會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，這確實(shí)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)指會(huì)計(jì)個(gè)體的經(jīng)營(yíng)

5、活動(dòng)將按照現(xiàn)在的形式和既定的目標(biāo)無限期地接著下去，在能夠預(yù)見的今后，會(huì)計(jì)主體可不能進(jìn)行清算，它所持有的資產(chǎn)將按照預(yù)定的目的在正常的經(jīng)營(yíng)過程中被耗用、出售或轉(zhuǎn)讓，它所承擔(dān)的債務(wù)也將如期償還。 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是整個(gè)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)大廈所賴以建立的基礎(chǔ)。例如，資產(chǎn)的計(jì)量尺度有歷史成本（購買成本）、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)、變現(xiàn)價(jià)值等多種形式。在一份財(cái)務(wù)報(bào)表中究竟采納哪一種計(jì)量尺度，就與企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去那個(gè)前提有緊密的關(guān)系。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，企業(yè)擁有的資產(chǎn)是過去交易的結(jié)果，應(yīng)按照歷史成本而不是現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量；同時(shí)，由于資產(chǎn)將按照預(yù)定的用途加以使用，可不能在近期出售，因此不能用變現(xiàn)價(jià)值來記錄。又如，由

6、于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，固定資產(chǎn)的投資就不必在固定資產(chǎn)購買的當(dāng)期作為一筆費(fèi)用計(jì)入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本中，而是能夠資本化，在以后的經(jīng)營(yíng)期內(nèi)依照固定資產(chǎn)的使用狀況分期地、逐步地計(jì)入成本中，這也導(dǎo)致了“折舊”的概念和相關(guān)的會(huì)計(jì)處理。 在負(fù)債方面，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，對(duì)他人的負(fù)債會(huì)按期償還，因此，將企業(yè)的負(fù)債區(qū)分為流淌負(fù)債（短期負(fù)債）、長(zhǎng)期負(fù)債，并在財(cái)務(wù)報(bào)表上按照流淌性以及到期時(shí)刻來排列，這些會(huì)計(jì)信息確實(shí)是有意義的。 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的反面確實(shí)是清算。假如企業(yè)破產(chǎn)、被他人兼并或者與他人合并，企業(yè)必須進(jìn)行清算。現(xiàn)在，持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)就不存在了，它導(dǎo)致原來的資產(chǎn)計(jì)價(jià)、債務(wù)清償、收益確定、費(fèi)用遞延、折舊、攤銷等一系列的會(huì)計(jì)方法

7、都必須發(fā)生改變，財(cái)務(wù)報(bào)表也必須重新編制。例如，在破產(chǎn)的前提下，企業(yè)要編制清算資產(chǎn)負(fù)債表，負(fù)債不必再按照長(zhǎng)期與短期分類排列，因?yàn)樗械膫鶆?wù)都必須立即償還。資產(chǎn)也沒有必要保持流淌資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的分類，因?yàn)樗械馁Y產(chǎn)都要立即變賣，用于償還債務(wù)。而且，既然資產(chǎn)是用來償還債務(wù)，它就必須按照清算時(shí)能夠變賣的價(jià)值來進(jìn)行估價(jià)、記錄，原先賬面記錄的價(jià)值即資產(chǎn)的歷史成本差不多沒有任何意義。又如，在企業(yè)被他人收購或者兼并其他企業(yè)的前提下，為了合理確定購并價(jià)格，計(jì)算新企業(yè)股東的權(quán)益份額，被兼并企業(yè)的所有資產(chǎn)都要進(jìn)行評(píng)估，按照當(dāng)時(shí)的重置成本而不是賬面成本（即歷史成本）對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，并編制新的資產(chǎn)負(fù)債表。因此，改變“持

8、續(xù)經(jīng)營(yíng)”這一前提條件，將會(huì)從全然上改變會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容，從而描繪出完全不同的企業(yè)圖像。案例：可持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)與無法表示意見的審計(jì)報(bào)告企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)（征求意見稿）規(guī)定，在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力進(jìn)行可能。假如已決定進(jìn)行清算或停止?fàn)I業(yè)，或者已確定在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間將被迫進(jìn)行清算或停止?fàn)I業(yè)，則不應(yīng)再以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)編制會(huì)計(jì)報(bào)表。假如某些不確定的因素導(dǎo)致對(duì)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大懷疑時(shí)，則應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露這些不確定因素。假如會(huì)計(jì)報(bào)表不是以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)編制的，則企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)此應(yīng)當(dāng)首先予以披露，并進(jìn)一步披露會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，以及企業(yè)未能以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)編制會(huì)計(jì)報(bào)

9、表的緣故。濟(jì)南輕騎摩托車股份有限公司要緊經(jīng)營(yíng)摩托車及其配件的生產(chǎn)銷售。由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化以及關(guān)聯(lián)包袱沉重等緣故，持續(xù)出現(xiàn)虧損。2001年的年度報(bào)告因?yàn)槌掷m(xù)經(jīng)營(yíng)能力的不確定而被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告濟(jì)南輕騎摩托車股份有限公司全體股東：我們同意托付，審計(jì)了貴公司2001年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和合并資產(chǎn)負(fù)債表、2001年度利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表和合并利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表以及2001年度現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表。這些會(huì)計(jì)報(bào)表由貴公司負(fù)責(zé)，我們的責(zé)任是對(duì)這些會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。我們的審計(jì)是依據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行的。在審計(jì)過程中，我們結(jié)合貴公司實(shí)際情況，實(shí)施了包括抽查會(huì)

10、計(jì)記錄等我們認(rèn)為必要的審計(jì)程序。截至2001年12月31日貴公司應(yīng)收其母公司中國(guó)輕騎集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司往來款凈額257,978萬元（扣減已計(jì)提壞賬預(yù)備22,976萬元）。目前中國(guó)輕騎集團(tuán)有限公司正與一境外合作者重組，上述款項(xiàng)的收回將依靠于該重組的成功實(shí)現(xiàn)。由于該重組的成功具有不確定性，因此無法取得充分的審計(jì)證據(jù)對(duì)上述應(yīng)收款項(xiàng)的可收回程度作出推斷。截至2001年12月31日貴公司為其母公司中國(guó)輕騎集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司和其他第三方的銀行借款總計(jì)約人民幣73,986.91萬元提供擔(dān)保。上述借款中已逾期金額總計(jì)約人民幣42,072.70萬元,其中貴公司將對(duì)中國(guó)輕騎集團(tuán)濟(jì)南對(duì)外貿(mào)易有限公司的逾

11、期擔(dān)保借款人民幣10,408.28萬元的或有損失，計(jì)入本期損益。由于我們無法取得充分的審計(jì)證據(jù)對(duì)被擔(dān)保人是否有能力償還貸款從而解除貴公司的擔(dān)保責(zé)任作出推斷，因此對(duì)上述擔(dān)保借款可能導(dǎo)致的擔(dān)保責(zé)任對(duì)貴公司的阻礙無法作出推斷。如附注十、重大事項(xiàng)所述，在審計(jì)中我們僅知曉了該筆事項(xiàng)，無法確認(rèn)是否還存在類似事項(xiàng).同時(shí)，貴公司2001年度虧損約人民幣69,978.27萬元，現(xiàn)金凈流量為人民幣-8,763.29萬元。以上事實(shí)會(huì)對(duì)貴公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生阻礙。貴公司會(huì)計(jì)報(bào)表是建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)假設(shè)基礎(chǔ)上編制的，并未對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的數(shù)額和分類作出在無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下所必須的調(diào)整。我們認(rèn)為，由于上述事項(xiàng)的不確定性和對(duì)

12、貴公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的疑問，從而不能確定其對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體反映的阻礙程度，我們無法對(duì)上述會(huì)計(jì)報(bào)表是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，以及是否公允地反映了貴公司2001年12月31日的財(cái)務(wù)狀況及2001年度經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況發(fā)表審計(jì)意見。3、會(huì)計(jì)期間假設(shè)會(huì)計(jì)期間假設(shè)的差不多含義是：連續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過程能夠被劃分為相等的時(shí)刻單位，以便對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行及時(shí)的、連續(xù)的反映。這種為了會(huì)計(jì)核算的需要而人為劃分的相等時(shí)刻單位，就稱為會(huì)計(jì)期間。會(huì)計(jì)人員通過計(jì)算一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的收入和支出，確定財(cái)務(wù)成果，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，便于企業(yè)內(nèi)部的治理層以及外部的利害關(guān)系人及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。 會(huì)計(jì)期間假設(shè)是對(duì)持續(xù)經(jīng)

13、營(yíng)假設(shè)的修正。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在時(shí)刻上是持續(xù)不斷的。分析一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否成功，最精確的方法只能是等到企業(yè)最終歇業(yè)時(shí)，將企業(yè)的凈資產(chǎn)與投資人原來投入的資本進(jìn)行比較。然而在現(xiàn)實(shí)生活中，這顯然是行不通的。企業(yè)的股東需要評(píng)價(jià)投資效果，治理層要對(duì)經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行評(píng)價(jià)和修正，國(guó)家要征稅，銀行以及其他債權(quán)人需要評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與償債能力。因此，不論是企業(yè)內(nèi)部依舊外部的利害關(guān)系人，它們?yōu)榱烁髯缘睦婊蛘邲Q策，都要求會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供“現(xiàn)時(shí)有用”的信息，定期編制、披露財(cái)務(wù)報(bào)告。因此會(huì)計(jì)期間的劃分是必定的。同時(shí)，會(huì)計(jì)期間能夠提供企業(yè)期初與期末財(cái)務(wù)狀況的變化情況、本期與往常各期的經(jīng)營(yíng)成果的對(duì)比性信息，向企業(yè)內(nèi)部治理層提示了改善經(jīng)

14、營(yíng)、持續(xù)進(jìn)展的途徑，也為企業(yè)外部的利害關(guān)系方揭示了企業(yè)長(zhǎng)期進(jìn)展的趨勢(shì)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表按期編制，經(jīng)營(yíng)成果就必須按期核算，從而產(chǎn)生“當(dāng)期”與“非當(dāng)期”的概念。從某種意義上講，會(huì)計(jì)期間假設(shè)直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)確認(rèn)、特不是時(shí)刻確認(rèn)問題的產(chǎn)生。實(shí)踐中，企業(yè)取得的收入或者支出的費(fèi)用可能是與幾個(gè)會(huì)計(jì)期間有關(guān)的。什么時(shí)刻確認(rèn)收入、什么時(shí)刻確認(rèn)費(fèi)用，關(guān)于特定會(huì)計(jì)期間的利潤(rùn)水平阻礙專門大。 企業(yè)會(huì)計(jì)制度第七條規(guī)定，會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)劃分會(huì)計(jì)期間，分期結(jié)算賬目和編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。會(huì)計(jì)期間分為年度、半年度、季度和月度。年度、半年度、季度和月度均按公歷起訖日期確定。半年度、季度和月度均稱為會(huì)計(jì)中期。本制度所稱的期末和定期，是指月末、

15、季末、半年末和年末。會(huì)計(jì)分期的密度由年向半年、季度的進(jìn)展產(chǎn)生了專門的中期報(bào)告編制，形成了現(xiàn)代會(huì)計(jì)分析的一個(gè)重要領(lǐng)域。4、人民幣計(jì)量假設(shè) 人民幣計(jì)量假設(shè)確實(shí)是貨幣計(jì)量的具體化。貨幣之因此成為會(huì)計(jì)信息的差不多工具，是因?yàn)槠渌哂械南铝泄δ埽海?）貨幣是價(jià)值尺度，不管實(shí)物、勞動(dòng)依舊其他財(cái)寶形式，大多能夠用貨幣來表示；（2）貨幣是交易媒介，是對(duì)經(jīng)濟(jì)交易從價(jià)值方面進(jìn)行記錄的最好的單位；（3）貨幣能夠作為信用的衡量尺度和延期支付的標(biāo)準(zhǔn)，因此它是借貸合同或者其他長(zhǎng)期性契約賴以產(chǎn)生和順利履行的基礎(chǔ)；（4）貨幣作為財(cái)寶的一種標(biāo)志，是企業(yè)組織投入與產(chǎn)出的最終形式。因此，以貨幣為工具來記錄、計(jì)量、描述企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

16、和財(cái)務(wù)成果是一種必定選擇。 因此，貨幣計(jì)量也有其局限性，它意味著財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容只限于那些能夠用貨幣來計(jì)量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。關(guān)于那些只能用文字描述的信息，如治理層的水平、雇員的品質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量，客戶中意度等等，不論是好是壞，貨幣計(jì)量都無能為力。上述非貨幣計(jì)量信息可能恰恰是對(duì)企業(yè)以后進(jìn)展有重大阻礙的信息，企業(yè)外部的利害關(guān)系人對(duì)此也是極為關(guān)注的。從那個(gè)意義上看，會(huì)計(jì)數(shù)字對(duì)企業(yè)圖像的描繪是不全面的，因此，現(xiàn)在的會(huì)計(jì)規(guī)則更加注重要求文字對(duì)任何可能阻礙理解企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)圖象的因素進(jìn)行充分披露。 人民幣是我國(guó)的法定貨幣，因此，企業(yè)會(huì)計(jì)制度第八條規(guī)定，企業(yè)的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣。業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的

17、企業(yè)、能夠選定其中一種貨幣作為記賬本位幣，然而編報(bào)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。二、會(huì)計(jì)原則 和會(huì)計(jì)假設(shè)不同的，會(huì)計(jì)原則是會(huì)計(jì)核算的規(guī)則，只是，原則作為規(guī)則的一種是普遍性的，是制訂會(huì)計(jì)具體規(guī)則和選擇特定會(huì)計(jì)處理程序的必要依據(jù)。我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則中首次出現(xiàn)會(huì)計(jì)原則是在1993年7月1日起施行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，它確立了12條差不多原則。2001年的企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)差不多原則作了修訂，新修訂的原則深刻、全面地貫徹了新會(huì)計(jì)思想。下文將就此重點(diǎn)闡述。1、實(shí)質(zhì)重于形式企業(yè)會(huì)計(jì)制度第十一條第二款規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照它們的法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。這一規(guī)定能夠認(rèn)為是我

18、國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則中首次確立了實(shí)質(zhì)重于形式原則。什么緣故要在原則中規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照其法律形式，這要從會(huì)計(jì)核算的流程進(jìn)行分析。當(dāng)交易或事項(xiàng)發(fā)生后，將會(huì)有相應(yīng)的法律形式對(duì)其進(jìn)行表達(dá)，如銷售發(fā)生后會(huì)有合同或發(fā)票，那個(gè)法律形式，就成為會(huì)計(jì)核算時(shí)的原始憑證，是核算的依據(jù)。假如法律形式能夠較準(zhǔn)確的表達(dá)交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，則按照法律形式進(jìn)行核算而得出的財(cái)務(wù)圖象就能真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)態(tài)勢(shì)，假如法律形式本身不能準(zhǔn)確表達(dá)交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，則按照法律形式進(jìn)行核算得到的財(cái)務(wù)圖象就會(huì)失真。因此，這條會(huì)計(jì)原則的要求能夠理解為當(dāng)法律形式不能準(zhǔn)確表達(dá)交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的時(shí)候，

19、應(yīng)穿越法律形式，按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行核算。從另一個(gè)角度，這條原則也能夠理解為，稅法等法律法規(guī)對(duì)相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算作出了規(guī)定，如壞帳預(yù)備的計(jì)提比率等，但這并不表示以真實(shí)再現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)圖象為目標(biāo)的會(huì)計(jì)報(bào)表也要遵從此類法規(guī)而違背交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。這種認(rèn)識(shí)是對(duì)會(huì)計(jì)功能的觀念性改變，為推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)制度改革的深化和走向全面的與國(guó)際慣例相協(xié)調(diào)奠定了思想基礎(chǔ)。2、歷史成本原則 依照歷史成本原則，歷史成本是確認(rèn)一切取得的貨幣、資產(chǎn)和服務(wù)發(fā)生的費(fèi)用、負(fù)債與權(quán)益的基礎(chǔ)?；蛘咧v，財(cái)務(wù)報(bào)表的每一個(gè)項(xiàng)目，都要以取得、發(fā)生或形成時(shí)的交易價(jià)格來計(jì)量。發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本為依據(jù)進(jìn)行。以歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)的優(yōu)越性在于其以實(shí)際

20、交易或其他經(jīng)濟(jì)計(jì)項(xiàng)作為記錄依據(jù)，數(shù)據(jù)的取得比較容易，有現(xiàn)成的外購發(fā)票、付款單據(jù)或者內(nèi)部的支出憑證作為依據(jù)，這些證據(jù)作為記錄依據(jù)，也為日后對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的檢查、核實(shí)奠定了基礎(chǔ)。這種可驗(yàn)證性正是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的直接動(dòng)力。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為對(duì)外報(bào)告會(huì)計(jì)，源于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情形下，財(cái)產(chǎn)受托治理人對(duì)托付人（即所有人）準(zhǔn)確報(bào)告其履行財(cái)產(chǎn)保管責(zé)任情況的需要，而檢驗(yàn)治理人履行治理職責(zé)的客觀依據(jù)確實(shí)是實(shí)際發(fā)生的交易與業(yè)務(wù)憑證。不論是所有人自己進(jìn)行的審查驗(yàn)證，依舊后來進(jìn)展起來的由獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行的審計(jì)監(jiān)督，歷史成本計(jì)量差不多上會(huì)計(jì)監(jiān)督得以進(jìn)行的一個(gè)前提條件，也是受托責(zé)任人解除其法律義務(wù)或者責(zé)任的一個(gè)

21、必要的技術(shù)手段。因此，不論是從會(huì)計(jì)客觀如實(shí)反映的要求動(dòng)身，依舊從會(huì)計(jì)操縱的角度來看，歷史成本差不多上一個(gè)比較理想的選擇。此外，歷史成本計(jì)量的選擇與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)有直接關(guān)系。由于資產(chǎn)都按照所購入時(shí)的目的正常地、持續(xù)地使用下去，不考慮因清算而出售變現(xiàn)，或者因意外損失而重置資產(chǎn)等例外情形，因此，原始成本成為計(jì)量的價(jià)值尺度。同時(shí)，歷史成本作為計(jì)量尺度比較客觀可靠。歷史成本通常是會(huì)計(jì)主體實(shí)際交易的結(jié)果，有相關(guān)的交易憑證為佐證，其金額是惟一的，價(jià)值確定不依靠當(dāng)多人的主觀推斷，當(dāng)事人也沒有選擇的余地。而用重置成本或者清算價(jià)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，都需要人們依照市場(chǎng)同類或者近似物品的價(jià)格加以可能，主觀推斷的色彩較濃。

22、但應(yīng)該看到，正是因?yàn)槌掷m(xù)經(jīng)營(yíng)那個(gè)假設(shè)在現(xiàn)代動(dòng)蕩的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中隨時(shí)面臨著瓦解的境地，歷史成本的局限性日益暴露。相關(guān)依舊可靠，成本抑或價(jià)值，這種選擇的沖突在企業(yè)會(huì)計(jì)制度和之前的會(huì)計(jì)規(guī)則的差異中能夠明見端倪。制度規(guī)定“企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量。其后，各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)假如發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照本制度規(guī)定計(jì)提相應(yīng)的減值預(yù)備。除法律、行政法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價(jià)值。”總的來講，歷史成本計(jì)量仍然是企業(yè)會(huì)計(jì)制度所確立的差不多計(jì)量原則，然而其應(yīng)用范圍受到越來越多的限制，而以資產(chǎn)減值確認(rèn)為代表的公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用則日益擴(kuò)展。3、權(quán)責(zé)發(fā)生制 權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱“應(yīng)計(jì)原則”，

23、即會(huì)計(jì)上對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)依照實(shí)際阻礙期間來計(jì)量，而不是依照其發(fā)生現(xiàn)金收付時(shí)刻來計(jì)量。盡管，企業(yè)的資源及其變動(dòng)都會(huì)引起現(xiàn)金流淌，但由于存在會(huì)計(jì)分期，現(xiàn)金實(shí)際收付的期間可能不一致。如此，在確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用時(shí)，就可能出現(xiàn)兩種時(shí)刻選擇，一是現(xiàn)金收付制，按照期間內(nèi)實(shí)際收付的現(xiàn)金加以確認(rèn)、計(jì)量和記錄；二是應(yīng)計(jì)制，按照資源及其變動(dòng)的發(fā)生期間來確認(rèn)、計(jì)量和記錄。 權(quán)責(zé)發(fā)生制長(zhǎng)期以來是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的差不多確認(rèn)原則，也被認(rèn)為是會(huì)計(jì)走向成熟的標(biāo)志之一。然而在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，收入與費(fèi)用的確認(rèn)與實(shí)際的現(xiàn)金流淌幾乎完全不相關(guān)，更多地體現(xiàn)為一個(gè)主觀推斷的過程，這不僅給治理當(dāng)局操縱企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果提供了便利，而且也使得企業(yè)的財(cái)

24、務(wù)報(bào)表忽略了現(xiàn)金流淌的重要意義。 自20世紀(jì)70年代以來，一些業(yè)績(jī)良好的企業(yè)頻頻出現(xiàn)流淌性危機(jī)，有的甚至因此而破產(chǎn)，這引起了人們對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量的關(guān)注，也認(rèn)識(shí)到權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性。現(xiàn)金及其等價(jià)物如同企業(yè)的血脈，它是一個(gè)會(huì)計(jì)主體維系正常、持續(xù)經(jīng)營(yíng)和進(jìn)展的最重要的因素。假如一個(gè)企業(yè)銷售專門旺，然而銷售款長(zhǎng)期收不回來，導(dǎo)致企業(yè)的流淌資金長(zhǎng)期被人占用，就會(huì)給企業(yè)按期償付債務(wù)、支付股利以及進(jìn)入下一輪生產(chǎn)循環(huán)帶來專門大困難，更逞論進(jìn)行投資或者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍。權(quán)責(zé)發(fā)生制不反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出以及增減變化的情況，無法為治理當(dāng)局以及投資人了解分析企業(yè)的進(jìn)展趨勢(shì)提供這方面的重要信息。 而現(xiàn)金制則恰恰相反，它單

25、純通過對(duì)現(xiàn)金流量的反映來揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。因此，盡管現(xiàn)金制用來反映經(jīng)營(yíng)成果可能有失偏頗，然而它仍然是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個(gè)有益的補(bǔ)充。20世紀(jì)70年代以來，企業(yè)在現(xiàn)金制基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金流量表，它與按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的損益表一起構(gòu)成了對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的完整揭示。目前，現(xiàn)金流量表的作用在一定程度上甚至超過了損益表，被譽(yù)為“第一財(cái)務(wù)報(bào)表”。4、慎重性原則 企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)慎重性原則的表述是“不得多計(jì)資產(chǎn)或收益、少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用”，會(huì)計(jì)理論史上，慎重性原則曾被表述為：“不可能可能發(fā)生的收益，然而可能可能發(fā)生的損失”，這一表述規(guī)則導(dǎo)致的結(jié)果往往是過度慎重。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)慎重性原則作出了新的定義，對(duì)可能的過度

26、慎重，明確規(guī)定：“不得計(jì)提秘密預(yù)備”。 一般認(rèn)為，慎重性原則是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為合理界定財(cái)產(chǎn)受托治理人的經(jīng)營(yíng)責(zé)任而進(jìn)展起來的，它反映了會(huì)計(jì)人員對(duì)他所承擔(dān)的責(zé)任所秉持的一種態(tài)度，這種慎重、保守的態(tài)度被認(rèn)為是特不必要的，因?yàn)樗軌蛟谝欢ǔ潭壬系窒卫懋?dāng)局通常持有的過于樂觀的態(tài)度所可能導(dǎo)致的危險(xiǎn)。在慎重性原則指導(dǎo)下，會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)特不保守、穩(wěn)健，一般可不能存在夸大利潤(rùn)、虛增資產(chǎn)等舞弊問題。然而，慎重性原則在運(yùn)用中也可能走到另一個(gè)極端，即過度慎重，通過會(huì)計(jì)方法壓低資產(chǎn)價(jià)值，或者人為擴(kuò)大對(duì)損失的可能，從而形成秘密預(yù)備。秘密預(yù)備指在資產(chǎn)計(jì)價(jià)過程中形成的不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的企業(yè)實(shí)際擁有或操縱的資產(chǎn)。秘密預(yù)備金的“

27、釋放”將直接形成企業(yè)利潤(rùn)。 會(huì)計(jì)上，通過低估資產(chǎn)和高估負(fù)債兩種手段都能夠形成秘密預(yù)備。 (1)低估資產(chǎn)價(jià)值。能夠利用高估折舊率(如加速折舊)、能夠利用較低的制造成本(對(duì)自制設(shè)備、產(chǎn)成品、在制品等)、能夠利用特定的計(jì)價(jià)方法(如先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、高價(jià)先出法等)來低估資產(chǎn)價(jià)值； (2)不反映某些特定資產(chǎn)的價(jià)值。利用商、稅法中一些計(jì)價(jià)選擇權(quán)，能夠?qū)⒛承┵Y產(chǎn)直接作為費(fèi)用處理而不反映為年終報(bào)表上的資產(chǎn)價(jià)值。 (3)成本與市價(jià)孰低。當(dāng)價(jià)值上漲使資產(chǎn)的重置成本高于取得成本時(shí)，依照不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的原則，不能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值作出相應(yīng)的櫥整，自然形成了秘密預(yù)備金。 （4）高估負(fù)債。如有意無意地過高可能養(yǎng)老預(yù)備金、過高

28、可能可能招致的損失等。 從理論上講，只要堅(jiān)持歷史成本原則，只要存在價(jià)值可能，就有可能存在秘密預(yù)備金。然而，長(zhǎng)期以來，鑒于我國(guó)的國(guó)情，我國(guó)企業(yè)往往是“虛盈實(shí)虧”，而不是“秘密預(yù)備”，因此，秘密預(yù)備金不管在理論界依舊在實(shí)務(wù)界并沒有引起足夠得重視。隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立健全、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不斷完善、尤其是民營(yíng)企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的進(jìn)展，我國(guó)企業(yè)也會(huì)變得越來越“慎重”，越來越“穩(wěn)健”，秘密預(yù)備金問題終將“浮出水面”。事實(shí)上，我國(guó)企業(yè)一方面存在著一定的“虛盈實(shí)虧”問題，而另一方面也同時(shí)存在秘密預(yù)備金。例如，帳面價(jià)值差不多等于零的仍可接著使用的固定資產(chǎn)、市價(jià)差不多遠(yuǎn)高于帳面成本的股票投資、采納一次攤銷法

29、的各種低值易耗品等等。而且，“過分穩(wěn)健”從而形成“不適當(dāng)”秘密預(yù)備金的事件也差不多出現(xiàn)，我國(guó)上市公司在1999年度計(jì)提“四項(xiàng)預(yù)備”時(shí)，差不多有企業(yè)“順便”“計(jì)提”了秘密預(yù)備金。秘密預(yù)備的存在對(duì)愛護(hù)債權(quán)人利益有一定的意義，然而，它對(duì)股東權(quán)益卻可能造成不良阻礙。實(shí)踐中，秘密預(yù)備往往也成為治理當(dāng)局修勻利潤(rùn)的手段，特不是在公司效益不行的年份，將秘密預(yù)備轉(zhuǎn)回與不計(jì)折舊一起成為治理當(dāng)局改善財(cái)務(wù)報(bào)表圖像的要緊途徑，這專門容易誤導(dǎo)投資人。因此，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)秘密預(yù)備的態(tài)度是堅(jiān)決反對(duì)的。5、配比原則該原則關(guān)于會(huì)計(jì)分析而言致關(guān)重要，其差不多觀點(diǎn)是費(fèi)用必須聯(lián)系收入在相同期間予以確認(rèn)。這確實(shí)是講，收入一旦確認(rèn)，為

30、取得該收入而發(fā)生的費(fèi)用也必須予以確認(rèn)。企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)此的表述是：“企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，收入與其成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)相互配比，同一會(huì)計(jì)期間內(nèi)的各項(xiàng)收入和與其相關(guān)的成本、費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)確認(rèn)。”配比原則所要表現(xiàn)的是收入與費(fèi)用之間的聯(lián)系。一般來看，費(fèi)用和收入存在著性質(zhì)上的因果性和時(shí)刻上的一致性。從因果性角度來看，應(yīng)予配比的費(fèi)用和已確認(rèn)的收入在經(jīng)濟(jì)內(nèi)容上要有因果關(guān)系。費(fèi)用應(yīng)當(dāng)是為了獵取收入而發(fā)生的。只是這種因果關(guān)系可能有直接或間接的程度之分。從時(shí)刻的一致性來看，費(fèi)用必須與同一期間的收入相配比，即本期差不多確認(rèn)收入應(yīng)和本期費(fèi)用配比。假如收入要待到以后期間實(shí)現(xiàn)，相應(yīng)的費(fèi)用或已耗成本就要遞延于以后的實(shí)際

31、受益期間，這就延伸出了另一項(xiàng)重要原則：劃分資本性支出與收益性支出。企業(yè)會(huì)計(jì)制度表述為“企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)合理劃分收益性支出與資本性支出的界限。凡支出的效益僅及于本年度(或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期)的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益及于幾個(gè)會(huì)計(jì)年度(或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期)的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出。”此外，某些支出與以后的收入有關(guān)，但以后收入項(xiàng)目帶有較大的不確定性，無法讓費(fèi)用和收入保持絕對(duì)一致的時(shí)刻對(duì)應(yīng)關(guān)系，因此，對(duì)此類已耗成本將作為期間費(fèi)用處理。6、一致性原則不同的會(huì)計(jì)方法程序可能導(dǎo)致不同的計(jì)量和報(bào)告結(jié)果。由于會(huì)計(jì)期間的存在，為保證會(huì)計(jì)信息的可比性，或者減少財(cái)務(wù)報(bào)表的誤解，自然需要會(huì)計(jì)政策能夠保持一致。因此，企業(yè)

32、會(huì)計(jì)制度第十一條第四款規(guī)定：“企業(yè)的會(huì)計(jì)核算方法前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更?！比欢髽I(yè)的會(huì)計(jì)政策是對(duì)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部治理策略的會(huì)計(jì)表達(dá)。假如環(huán)境和策略發(fā)生了變化，剛性的會(huì)計(jì)政策將不能保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)反映客觀世界的變化，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。因此，會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)保持一定的彈性，即如制度所要求的，“如有必要變更，應(yīng)當(dāng)將變更的內(nèi)容和理由、變更的累積阻礙數(shù)，以及累積阻礙數(shù)不能合理確定的理由等，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以講明?！币?、資產(chǎn)（一）貨幣資金貨幣資金是企業(yè)存量資產(chǎn)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金。企業(yè)會(huì)計(jì)制度中貨幣資金包括三個(gè)類不：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。1現(xiàn)金是存放于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門并

33、由出納保管，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中作為零星支付的手段；2銀行存款帳戶核算企業(yè)存放在本地的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款帳戶上的貨幣資金；3其他貨幣資金包括企業(yè)的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等各種狀態(tài)的貨幣資金。外埠存款，是指企業(yè)到外地進(jìn)行臨時(shí)或零星采購時(shí)，匯往采購地銀行開立采購專戶的款項(xiàng)；銀行匯票存款和銀行本票存款，是指企業(yè)為取得銀行匯票或本票而按規(guī)定存入銀行的款項(xiàng)；信用卡存款，是指企業(yè)為取得信用卡按照規(guī)定存入銀行的款項(xiàng)；信用證保證金存款，是指企業(yè)為取得信用證按規(guī)定存入銀行的保證金；存出投資款，是指企業(yè)已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金。在所有的資產(chǎn)類不

34、中，貨幣資金具有最高的流淌性，但同時(shí)，其收益性也最低，通常情況下只能獲得銀行存款的利息收益。而這，顯然無法滿足有進(jìn)取心的治理者，因此，企業(yè)總存在一個(gè)現(xiàn)金存量的最優(yōu)上界。存儲(chǔ)過量現(xiàn)金的企業(yè)會(huì)被認(rèn)為過于保守，同時(shí)，企業(yè)又必須保留一定規(guī)模的貨幣資金，因?yàn)楝F(xiàn)金是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的血液，它使得日常的支付交易得以正常進(jìn)行，更重要的是，現(xiàn)金儲(chǔ)備使企業(yè)具備了財(cái)務(wù)靈活性，能夠滿足預(yù)防性和投機(jī)性的需要，在遇到未預(yù)期的投資機(jī)會(huì)有能力去把握，對(duì)意外事故也能幸免被動(dòng)惡化的困境。貨幣資金安全性的風(fēng)險(xiǎn)天然高，這是由貨幣資金作為最具支付能力的金融工具的特性決定的，因此，國(guó)家對(duì)貨幣資金的治理和支付范圍作了嚴(yán)格的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部良好的貨幣

35、資金內(nèi)操縱度關(guān)于愛護(hù)資產(chǎn)安全完整、防止違法犯罪具有重要意義。此外，由于銀行存款是企業(yè)關(guān)于汲取存款機(jī)構(gòu)的債權(quán)，同樣的，會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)存在。貨幣資金分析對(duì)存量現(xiàn)金的分析方法要緊是結(jié)構(gòu)分析，通過分析企業(yè)現(xiàn)金存量的比例及其變化趨勢(shì)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)應(yīng)力作出評(píng)價(jià)。 值得注意的是，企業(yè)的貨幣資金浮存往往并不只是以貨幣資金的形象出現(xiàn)，而會(huì)轉(zhuǎn)為短期投資。因此，在分析貨幣資金結(jié)構(gòu)時(shí)需要將短期投資也納入。假如是現(xiàn)金存量顯著超過滿足正常交易的比例，則企業(yè)可能的行為將是要么查找新的投資機(jī)會(huì)，要么進(jìn)行現(xiàn)金分配或是股份回購，而假如企業(yè)有強(qiáng)烈的擴(kuò)張動(dòng)機(jī)而現(xiàn)金存量不足以支撐，則企業(yè)往往會(huì)進(jìn)行新的融資以獲得進(jìn)展資金。而那個(gè)“滿足

36、正常交易的比例”的存量受到諸多因素的決定。1行業(yè)特征。不同的行業(yè)關(guān)于支付的需求是不同的，因此存量貨幣資金的比例會(huì)有差異。如金融業(yè)，作為償付能力的來源，關(guān)于貨幣資金有著專門的需要，在正常情況下其存量比例會(huì)高于一般的制造業(yè)企業(yè)。2企業(yè)規(guī)模。盡管隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，相應(yīng)的貨幣資金的規(guī)模也就越大，但那個(gè)規(guī)模并非是同比例放大的，因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模的差異將阻礙到企業(yè)對(duì)貨幣資金的治理能力。3企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)具有較為明確的進(jìn)展戰(zhàn)略的時(shí)候，其會(huì)為戰(zhàn)略方針的落實(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)備，如此，存量貨幣資金的規(guī)模會(huì)因?yàn)榉治鰰r(shí)點(diǎn)的不同而處于企業(yè)不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)期。這時(shí)，貨幣資金結(jié)構(gòu)的差異反映的是融資行為的結(jié)果，而非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)

37、濟(jì)后果。案例現(xiàn)金充裕的電力行業(yè)上市公司申能股份完成國(guó)有股定向回購申能股份（600642）是上海證券交易所上市公司，在上海、浙江地區(qū)投資經(jīng)營(yíng)電廠和天然氣管網(wǎng)等能源類項(xiàng)目，擁有穩(wěn)定和充沛的現(xiàn)金流量。從公司1998年中期報(bào)告中我們看到現(xiàn)金和短期投資占總資產(chǎn)的比重為24%，那個(gè)數(shù)字在1998年增加到了34%，1999年中期突破了35%而達(dá)到了36%，總量有38億之多。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，為企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作奠定了良好的基礎(chǔ)。1999年12月，申能股份向申能集團(tuán)定向協(xié)議回購10億股國(guó)有法人股,回購股數(shù)占申能股份總股本的37.98,回購單價(jià)為每股凈資產(chǎn)2.51元,共計(jì)25億的回購資金來源全部為公司自

38、有資金。通過對(duì)回購前后的股本對(duì)比和收益變化，我們發(fā)覺回購給企業(yè)帶來許多好處，貨幣資金占比得到了大幅下降，提高了資金利用率，更重要的是，通過運(yùn)用貨幣資金進(jìn)行的股份回購降低了國(guó)有股權(quán)的比重，為改善公司治理提供了邏輯。19981999回購前后申能股份存量現(xiàn)金狀況百萬1998中報(bào)占總資產(chǎn)比1998年報(bào)占總資產(chǎn)比1999中報(bào)占總資產(chǎn)比1999年報(bào)占總資產(chǎn)比 流淌資產(chǎn) 貨幣資金5966%147814%140413%9247% 短期投資182918%210620%241622%8877%合 計(jì)242524%225334%382036%181114%申能股份回購前后股本變動(dòng)比照表總股本(億元)國(guó)有法人股()社

39、會(huì)法人股（%）社會(huì)公眾股()99年每股收益(元)回購前26.3380.2510229.530.31回購后16.3368.16164715.370.51（二）短期投資短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)同時(shí)持有時(shí)刻不預(yù)備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金、其他投資等。此外，企業(yè)的托付貸款，也視同短期投資進(jìn)行核算。短期投資和貨幣資金形態(tài)較為接近，其流淌性和安全性弱于現(xiàn)金，但收益性高于現(xiàn)金。從理論上看這種差異并不大，因此短期投資才被視為現(xiàn)金的第一后備來源，其中那些期限在三個(gè)月內(nèi)的能夠轉(zhuǎn)化為金額確知的現(xiàn)金的短期投資還被稱為“現(xiàn)金等價(jià)物”。但短期投資受到投資市場(chǎng)的直接阻礙，市場(chǎng)的波動(dòng)不可幸免的會(huì)導(dǎo)致市價(jià)

40、可能小于企業(yè)的投資成本，企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，市價(jià)低于成本的部分，要計(jì)提短期投資跌價(jià)預(yù)備。企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低時(shí)，能夠依照其具體情況，分不采納按投資總體、投資類不或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)預(yù)備，假如某項(xiàng)短期投資比較重大(如占整個(gè)短期投資10%及以上)，應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)預(yù)備。跌價(jià)預(yù)備直接記入當(dāng)期損益，從而給企業(yè)利潤(rùn)造成沖擊。因此，短期投資市價(jià)上升帶來的增值由于并不在報(bào)表中直接反映，則會(huì)形成隱性資產(chǎn)。短期投資分析對(duì)短期投資的分析方法要緊有總量分析、收益率分析、風(fēng)險(xiǎn)分析等。1、總量分析。企業(yè)持有短期投資的緣故之一是資金治理的需要，立即臨時(shí)閑置的現(xiàn)金

41、浮存轉(zhuǎn)化為收益性較高的短期投資，以獵取高于存款利息的收益。企業(yè)富余的現(xiàn)金往往也是以短期投資的形式存在。較高的短期投資比例，能夠是表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金差不多超過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，轉(zhuǎn)而從事投資活動(dòng)以提高資金的利用率，但分析者需要警惕的是假如短期投資占用資金過多，可能會(huì)導(dǎo)致擠占正常經(jīng)營(yíng)用現(xiàn)金，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成不利阻礙，更具有風(fēng)險(xiǎn)警示意義的情況是企業(yè)擁有現(xiàn)金卻無法開展正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動(dòng)來掩蓋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的困境，如此的公司風(fēng)險(xiǎn)專門大，因?yàn)橥顿Y活動(dòng)的收益在相當(dāng)程度上是不可預(yù)知的。假如對(duì)存量投資性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析還不足以洞悉企業(yè)的真實(shí)意圖，則需要進(jìn)而采納趨勢(shì)分析能夠找到下一步

42、的線索。假如企業(yè)需要依靠投資收益來填補(bǔ)核心經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益的紅字，則其有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)增加短期投資的頭寸，如此，分析企業(yè)的短期投資增長(zhǎng)幅度便能夠?yàn)榉治稣叩募僭O(shè)提供證明。案例：哪些公司短期投資比重最大毫無疑問，即期有大量現(xiàn)金流的公司會(huì)存在相對(duì)大量的短期投資。提供現(xiàn)金流的能夠是股權(quán)，比如當(dāng)年新股發(fā)行。在2001年年末短期投資占總資產(chǎn)比重最大的十家公司中，當(dāng)年新股占了相當(dāng)部分，如潛江制藥、太太藥業(yè)、用友軟件、中商股份、金山股份等。二是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流較好的公司。如東海股份、中技貿(mào)易等，經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)，因此產(chǎn)生上億元“閑置資金”用作短期投資。因此，短期投資比重大的公司還有一些是主業(yè)平平，依靠短期投資“過活”的。股票簡(jiǎn)稱2

43、001年短期投資2001年資產(chǎn)總計(jì)短期投資占總資產(chǎn)比重 潛江制藥 202,177,102.90 460,314,776.92 43.92% 東海股份 389,684,488.62 1,241,634,669.59 31.38% 太太藥業(yè) 639,930,530.00 2,327,350,377.63 27.50% 用友軟件 279,476,049.00 1,167,865,248.00 23.93% 中商股份 145,000,000.00 607,172,956.86 23.88% 北大高科 42,652,098.00 222,008,804.79 19.21% 金山股份 100,248,57

44、5.50 563,880,864.57 17.78% 深天馬 150,568,270.46 857,071,330.34 17.57% 中技貿(mào)易 200,000,000.00 1,205,250,421.23 16.59% 粵富華 213,663,459.82 1,306,539,779.92 16.35%2、收益率分析。短期投資是以股票、債券、基金等資產(chǎn)形態(tài)存在的，因此投資收益率受到資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)的直接作用，通過對(duì)歷史收益率的分析和對(duì)企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測(cè)度，能夠大致可能企業(yè)預(yù)期的短期投資收益。3、短期投資的風(fēng)險(xiǎn)來自于兩個(gè)方面。一是投資品種的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，還有一個(gè)是因?yàn)橥懈锻顿Y等方式將

45、資金交由其他機(jī)構(gòu)甚至個(gè)人操作而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。不管是哪種風(fēng)險(xiǎn)，只要其專門可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失，就應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資減值預(yù)備，因此，能夠用短期投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，即短期投資減值預(yù)備比上還原的短期投資帳面價(jià)值，來評(píng)價(jià)企業(yè)所持有短期投資頭寸的風(fēng)險(xiǎn)程度。案例：短期投資風(fēng)險(xiǎn)無常短期投資的風(fēng)險(xiǎn)往往是由治理層的資金使用權(quán)限決定的。比如短期投向的資金是否應(yīng)該由董事會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)是否應(yīng)該有權(quán)利管轄，中小投資者是否有表決權(quán)等。關(guān)于短期投資是否應(yīng)該透明、公開，尚無定論，而現(xiàn)實(shí)中，因?yàn)樯鲜泄居幸怆[瞞等諸多問題，使短期投資缺乏透明度，導(dǎo)致了各種各樣的問題發(fā)生。由于短期投資一般是在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)投入并收回的投資，上

46、市公司往往并沒有經(jīng)股東大會(huì)審議，而由董事會(huì)直接予以通過，在信息披露上也經(jīng)常采納“先斬后奏”。由于草率決策導(dǎo)致短期投資所暴露的問題可謂層出不窮。由于短期投資一般是采取的托付的形式，因此，受托人的信用風(fēng)險(xiǎn)便成為短期投資風(fēng)險(xiǎn)的直接來源。如銅峰電子2001年8月1日將5000萬元資金存入在安徽國(guó)際信托投資公司上海中山北路證券營(yíng)業(yè)部用于購買國(guó)債。該營(yíng)業(yè)部向銅峰電子出具了先后購入200000手和297870手99國(guó)債(5)的成交報(bào)告單,合計(jì)使用金額49999266.44元。國(guó)債投資成為公司近兩年利潤(rùn)的要緊來源,2001年公司投資國(guó)債共創(chuàng)投資理財(cái)收益1491萬元,占全部稅前利潤(rùn)的30%。從公司原擬購買的99

47、國(guó)債(5)的走勢(shì)來看,從去年8月底到今年4月中,該國(guó)債的價(jià)格由100元附近上升到106元之上,漲幅可達(dá)6%左右,可能將使本年投資收益增加近300萬元。2002年4月中旬,經(jīng)查詢公司賬戶從未進(jìn)行過國(guó)債購買交易,賬戶上的資金已被該營(yíng)業(yè)部挪用。現(xiàn)在此項(xiàng)資金被非法挪用,不僅300萬元投資收益打了水漂,而且5000萬元本金能否立即收回都依舊個(gè)未知數(shù),由此給公司帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 另外，正所謂“投資有風(fēng)險(xiǎn)”，證券市場(chǎng)的風(fēng)云變幻更使得短期投資面臨巨大的價(jià)值損失壓力。最近的例子來自于2001年的中國(guó)證券市場(chǎng)最大的財(cái)務(wù)欺詐案件銀廣夏事件使得上海金陵蒙受了16963萬元的直接損失，銀鴿投資的1.2億元的托付理財(cái)

48、資金中9974萬元付之東流，等等。（三）應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有的、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是一種載有一定付款日期、付款地點(diǎn)、付款金額和付款人的無條件支付證券，也是一種能夠由持票人自由轉(zhuǎn)讓給他人的債權(quán)憑證。票據(jù)的法律約束力和兌付力強(qiáng)于一般的商業(yè)信用，在結(jié)算中為企業(yè)廣泛使用。從2001年應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重最大的十家企業(yè)能夠看出，鋼鐵、電子電器等行業(yè)的公司應(yīng)收票據(jù)規(guī)模較大，這和其產(chǎn)業(yè)銷售模式是密不可分的。 股票簡(jiǎn)稱2001年應(yīng)收票據(jù)2001年資產(chǎn)總計(jì)應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重% 格力電器 2,933,211,865.69 6,922,276,525.54 42 滬昌特鋼 390,054,6

49、10.02 1,329,611,232.36 29 浦東不銹 317,524,851.36 1,170,732,183.78 27 東風(fēng)汽車 1,234,754,201.85 4,948,382,387.07 25 鞍鋼新軋 2,423,349,000.00 10,237,888,000.00 24 杭鋼股份 739,865,372.28 3,147,764,200.01 24 TCL通訊 374,745,179.00 1,863,914,316.00 20 賽格三星 434,443,827.49 2,784,401,557.18 16 鈔票江摩托 255,795,413.05 1,880,5

50、95,119.96 14 金牛能源 320,465,600.00 2,393,067,461.09 13 彩虹股份 336,100,121.99 2,626,950,965.88 13（四）應(yīng)收股利這是企業(yè)因股權(quán)投資應(yīng)收的現(xiàn)金股利，以及采納其他投資形式時(shí)應(yīng)收被投資單位的利潤(rùn)。這也是權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的體現(xiàn)，當(dāng)被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時(shí)，投資方企業(yè)便擁有了一項(xiàng)收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利。一般情況下，采取現(xiàn)金利潤(rùn)分配的企業(yè)都具備較好的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流，同時(shí)通過公司股東會(huì)或股東大會(huì)通過的利潤(rùn)分配方案具備真實(shí)的法律效力，因此，應(yīng)收股利的風(fēng)險(xiǎn)較小，其預(yù)期現(xiàn)金流較為確定。（五）應(yīng)收利息應(yīng)收利息是企業(yè)因債權(quán)

51、投資而應(yīng)收取的利息。債券投資的利息收入的計(jì)算來自于票面利率和票面金額，可見，企業(yè)在可能利息收入的時(shí)候并不需要考慮發(fā)債單位的財(cái)務(wù)狀況和利息支付能力，如此，就會(huì)給投資方企業(yè)造成帳面應(yīng)收利息無法真實(shí)收入現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。因此，假如應(yīng)收利息項(xiàng)下余額較大，則需要結(jié)合被投資單位的現(xiàn)金流量狀況，充分考慮其可收回性。該科目在以利息收入為核心業(yè)務(wù)收入的金融類企業(yè)具有特不重要的信息含量，以公式“（本年利息收入-本年應(yīng)收利息新增額）/本年利息收入”計(jì)算的利息回收率是衡量金融利息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度的監(jiān)管指標(biāo)之一。（六）應(yīng)收帳款應(yīng)收款項(xiàng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的信用交易及事項(xiàng)所形成的獵取相應(yīng)資源的權(quán)利。在以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)而編制的資產(chǎn)負(fù)債表

52、中，應(yīng)收款項(xiàng)可能是最能體現(xiàn)“應(yīng)計(jì)”原則特點(diǎn)的項(xiàng)目。從一般意義上講，應(yīng)收款項(xiàng)涵蓋了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款和預(yù)付帳款等內(nèi)容。應(yīng)收帳款是應(yīng)收款項(xiàng)中最要緊的項(xiàng)目，定義為在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的交易行為而形成的向其他企業(yè)或個(gè)人取得貨幣、商品或勞務(wù)的要求權(quán)。應(yīng)收賬款幾乎是無法幸免的，盡管人人都喜愛現(xiàn)金。正是因?yàn)樾庞玫倪M(jìn)展才促成了交易的繁榮，從那個(gè)角度講，應(yīng)收賬款關(guān)于企業(yè)的價(jià)值在于支撐銷售規(guī)模的擴(kuò)大。一般講來，應(yīng)收賬款與銷售收入規(guī)模存在一定的正相關(guān)，當(dāng)企業(yè)放寬信用限制時(shí)，往往會(huì)刺激銷售，但同時(shí)也增加了應(yīng)收賬款，而企業(yè)緊縮信用，在減少應(yīng)收賬款時(shí)又會(huì)阻礙到銷售。但例外的情況也經(jīng)常性的出現(xiàn)，這

53、可能意味著企業(yè)應(yīng)收賬款的治理出現(xiàn)了異常。應(yīng)收賬款形成了企業(yè)資產(chǎn)方一個(gè)極大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因?yàn)椋挥凶罱K能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的應(yīng)收賬款才是有價(jià)值的，而那些預(yù)期將無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的部分就成為一紙空文。在會(huì)計(jì)上，對(duì)預(yù)期無法收回的應(yīng)收賬款通過提取壞賬預(yù)備的會(huì)計(jì)核算方式來反映。1、壞帳預(yù)備對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞帳預(yù)備是一項(xiàng)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)政策，但在觀念上，企業(yè)會(huì)計(jì)制度所確立的新的壞帳預(yù)備計(jì)提方法卻樹立了一種與傳統(tǒng)截然不同的會(huì)計(jì)觀念。我國(guó)行業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，壞帳預(yù)備的計(jì)提按照顧收賬款余額百分比法，依照會(huì)計(jì)期末應(yīng)收賬款的余額乘以制度規(guī)定的壞賬率得到當(dāng)期壞帳預(yù)備余額，如工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定按照年末應(yīng)收帳款余額的計(jì)提壞帳預(yù)備金，施工、房地

54、產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定的該行業(yè)企業(yè)的壞帳計(jì)提率為，等等。這些規(guī)則對(duì)壞帳核算的限制性規(guī)定體現(xiàn)了典型的打算經(jīng)濟(jì)色彩，其背后是國(guó)家要求會(huì)計(jì)活動(dòng)對(duì)稅收利益的維護(hù)更甚于反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。壞帳相關(guān)問題本質(zhì)上屬于企業(yè)對(duì)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的治理范疇。不同的企業(yè)，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度差不多上不同的，法律上采納整齊劃一的壞帳預(yù)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是脫離現(xiàn)實(shí)的，也是造成會(huì)計(jì)信息失確實(shí)緣故之一。對(duì)這一會(huì)計(jì)思想和核算方法的桎梏的突破是從1998年股份有限公司會(huì)計(jì)制度開始的，并在企業(yè)會(huì)計(jì)制度中得到完全的貫徹，樹立了“實(shí)質(zhì)重于形式”的會(huì)計(jì)本來的邏輯。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性，并可能可能產(chǎn)生的壞賬損失。對(duì)可能可能

55、發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬預(yù)備。企業(yè)計(jì)提壞賬預(yù)備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計(jì)提壞賬預(yù)備的政策，明確計(jì)提壞賬預(yù)備的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地。壞賬預(yù)備計(jì)提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以講明。在確定壞賬預(yù)備的計(jì)提比例時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理可能。除有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)不能夠收回或收回的可能性不大外(如債務(wù)單位已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)峻不足、發(fā)生嚴(yán)峻的自然災(zāi)難等導(dǎo)致停產(chǎn)而在短時(shí)刻內(nèi)無法償付債務(wù)等，以及3年以上的應(yīng)收款項(xiàng))，下

56、列各種情況不能全額計(jì)提壞賬預(yù)備：(一)當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)；(二)打算對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行重組；(三)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)；(四)其他已逾期，但無確鑿證據(jù)表明不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)。企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等緣故已無望再收到所購物資的，應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入預(yù)付賬款的金額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并按規(guī)定計(jì)提壞賬預(yù)備。企業(yè)持有的未到期應(yīng)收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時(shí)，應(yīng)將其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，并計(jì)提相應(yīng)的壞賬預(yù)備?！痹谏厦娴囊?guī)定文字中，我們尤其需要注意 “可收回性”那個(gè)詞語?？墒栈匦灾v明了壞帳預(yù)備與應(yīng)收賬款的勾稽關(guān)系。應(yīng)收賬款的價(jià)值在于其能轉(zhuǎn)化

57、為現(xiàn)金，但在轉(zhuǎn)化的價(jià)值上存在著不確定性，因此，可收回性表達(dá)的是應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，壞帳預(yù)備是應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)撥備。公司治理層確立的壞帳預(yù)備計(jì)提比例，實(shí)質(zhì)是對(duì)公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)程度的認(rèn)識(shí)，因此，在對(duì)壞帳預(yù)備的分析中，就不再僅僅停留在比較計(jì)提比率數(shù)字的高低，而是應(yīng)將注意力集中在評(píng)價(jià)企業(yè)選擇的壞帳計(jì)提比率是否表達(dá)了企業(yè)資產(chǎn)所承擔(dān)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度。2、應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款分析的核心是對(duì)應(yīng)收賬款的流淌性的分析，分析過程是從結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析中找出應(yīng)收賬款的變動(dòng)，然后對(duì)有異常變化的應(yīng)收賬款的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，從而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。應(yīng)收賬款與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部治理都有緊密的關(guān)系。通過對(duì)應(yīng)收賬款的

58、結(jié)構(gòu)分析，對(duì)應(yīng)收賬款占企業(yè)流淌資產(chǎn)的比重進(jìn)行測(cè)度，我們能夠發(fā)覺企業(yè)外部環(huán)境以及內(nèi)部治理、經(jīng)營(yíng)策略方面的變化線索。趨勢(shì)分析也是同樣重要，不斷增加的應(yīng)收賬款，特不是當(dāng)其增幅顯著高于營(yíng)業(yè)收入的時(shí)候，則往往意味著其產(chǎn)品的銷售差不多鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。案例：吉林化工迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)吉林化工的要緊業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無機(jī)化工產(chǎn)品等。2000年公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26，但凈利潤(rùn)卻為負(fù)的8.4億元。公司年報(bào)業(yè)績(jī)的巨大風(fēng)險(xiǎn)在2000年中期差不多有征兆，在2000年1至6月實(shí)現(xiàn)銷

59、售額與1999年同比上升16的同時(shí),應(yīng)收賬款卻同比上升了66%，是資產(chǎn)中增長(zhǎng)最為迅速的項(xiàng)目，與行業(yè)內(nèi)其他公司相比，吉林化工2000年中期的應(yīng)收賬款總量和增速均為最高。從2000年全年來看，吉林化工的應(yīng)收賬款增加額達(dá)14.93億元,是所有上市公司中增速最為陡峭的公司。由于應(yīng)收賬款對(duì)流淌資金的占用，為了克服現(xiàn)金流入不足的壓力,該公司只有增加有息負(fù)債,從而使有息負(fù)債規(guī)模從年初的35.81億元擴(kuò)大到年末75.55億元,凈增40億元,當(dāng)期負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用則達(dá)到6億元。吉林化工2000年的業(yè)績(jī)可謂險(xiǎn)象環(huán)生，不僅是要承擔(dān)高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用,而高達(dá)30億元的應(yīng)收賬款,其壞帳預(yù)備的計(jì)提將給業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膲毫?。資產(chǎn)負(fù)債

60、表有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)分析項(xiàng)目 2000年6月30日1999年12月31日增減()總資產(chǎn)16,935,758,95515,876,352,9436.7應(yīng)收帳款凈值2,107,978,9101,264,740,20366.7存貨凈值1,811,179,0761,575,183,40515.0長(zhǎng)期投資212,628,245207,653,2542.4固定資產(chǎn)凈值9,835,195,09910,155,551,413-3.2長(zhǎng)期負(fù)債5,273,077,1756,077,075,065-13.2股東權(quán)益6,619,114,0276,088,921,3338.7資料來源：公司報(bào)告更進(jìn)一步的分析是找出應(yīng)收賬款的風(fēng)