基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)之認(rèn)識(shí)投資課件

1、昆明高和商務(wù)有限公司基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)-認(rèn)識(shí)投資什么是投資 投資（investment）指投資者當(dāng)期投入一定數(shù)額的資金而期望在未來(lái)獲得回報(bào)，所得回報(bào)應(yīng)該能補(bǔ)償： （1）投資資金被占用的時(shí)間； （2）預(yù)期的通貨膨脹率； （3）未來(lái)收益的不確定性。投資的分類投資活動(dòng)非常復(fù)雜，可以從不同的角度進(jìn)行分類。大體有以下幾種分類： 1.短期投資和長(zhǎng)期投資 按投資期限或投資回收期長(zhǎng)短，可將投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。預(yù)期在短期(通常是一年內(nèi))能收回的各種投資活動(dòng)，屬于短期投資。長(zhǎng)期投資是指投資期在一年以上的各類投資項(xiàng)目。一般說(shuō)來(lái)，短期投資資金周轉(zhuǎn)快，流動(dòng)性好，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率也較低。長(zhǎng)期投資回收期長(zhǎng)，短期變現(xiàn)

2、能力較差，風(fēng)險(xiǎn)較高，但長(zhǎng)期的盈利能力強(qiáng)。 一定程度下，短期投資和長(zhǎng)期投資之間是可以轉(zhuǎn)化的，如購(gòu)買股票是一種長(zhǎng)期投資，無(wú)償還期限；但股票持有者可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行短線操作，賣出股票，這又是短期投資。選擇短期投資還是長(zhǎng)期投資，主要由投資者的投資偏好所決定。 2.直接投資和間接投資 按投資人能否直接控制其投資資金，可將投資分為直接投資和間接投資。直接投資是指投資人直接將資本用于開(kāi)辦企業(yè)、購(gòu)置設(shè)備、收購(gòu)和兼并其他企業(yè)等，通過(guò)一定的經(jīng)營(yíng)組織形式進(jìn)行生產(chǎn)、管理、銷售活動(dòng)以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。直接投資的特點(diǎn)是資金所有者和資金使用者為一個(gè)人。這樣，投資人能有效地控制資金的使用，并能實(shí)施全過(guò)程的管理。間接投資主要是指投

3、資人以購(gòu)買外國(guó)或本國(guó)股票、債券等金融資產(chǎn)的方式所進(jìn)行的投資。投資人按規(guī)定獲取紅利或股息，但一般不能直接干預(yù)和有效控制其投放資金的運(yùn)用狀況。其主要特點(diǎn)是資金所有者和資金使用者為兩個(gè)人，在資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理上不體現(xiàn)投資人的意志。3.金融投資和實(shí)物投資按投資對(duì)象存在形式的不同，可將投資分為金融投資和實(shí)物投資。金融投資是投資者為獲取預(yù)期收益，預(yù)先墊付貨幣以形成金融資產(chǎn)，并以此獲取投資或投機(jī)收益的經(jīng)濟(jì)行為。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，金融投資不僅有資本市場(chǎng)的股票、債券、基金、期貨、信托、保險(xiǎn)等投資形式，還有貨幣市場(chǎng)的存款、票據(jù)、外匯等投資形式，還可以包括風(fēng)險(xiǎn)投資、彩票投資等等。實(shí)物投資是投資者為獲取預(yù)期收益或經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)

4、事業(yè)，預(yù)先墊付貨幣或其他資源(有形資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn))，以形成實(shí)物資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)行為。實(shí)物投資大致可分為固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、稀有資產(chǎn)投資等。金融投資與實(shí)物投資的主要區(qū)別在于：前者以最終獲得金融資產(chǎn)為目的，后者通過(guò)投資直接實(shí)現(xiàn)社會(huì)積累。 4.生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資 按投資的經(jīng)濟(jì)用途，可將投資分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。 生產(chǎn)性投資是指投入到生產(chǎn)、建筑等物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域，形成各種類型的生產(chǎn)性企業(yè)資產(chǎn)的投資。它一般又分為固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資。生產(chǎn)性投資通過(guò)循環(huán)和周轉(zhuǎn)，不僅能收回投資，而且能實(shí)現(xiàn)投資的增殖和積累。 非生產(chǎn)性投資是指投入到非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域，形成各種類型的非生產(chǎn)性資產(chǎn)的投資。其中，對(duì)學(xué)

5、校、辦公樓、國(guó)防工程、社會(huì)福利設(shè)施等的投資不能收回，是純消費(fèi)投資，其再投資依靠社會(huì)積累。對(duì)電視臺(tái)、影劇院、信息中心等的投資可轉(zhuǎn)化為無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，可以收回投資，甚至實(shí)現(xiàn)投資的增殖和積累。金融投資伴隨著改革開(kāi)放的步伐，我國(guó)國(guó)內(nèi)的金融投資產(chǎn)品逐漸增多，按照投資分類劃分為：1、保守型投資 保守型投資的基本特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)小，收益小，只能起到保值和保障的功能2、風(fēng)險(xiǎn)性投資 風(fēng)險(xiǎn)性投資具有高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)具有高潛在收益的投資保守型投資1、儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄作為家庭投資理財(cái)?shù)幕酒贩N具有許多優(yōu)點(diǎn)。首先人們覺(jué)得把錢放在銀行安全可靠，又可隨時(shí)支取，非常方便。但如果家庭理財(cái)單純停留在儲(chǔ)蓄就非常落后了。 雖然有利息存在，但利息基本上

6、達(dá)不到增值的目的。1999年11月開(kāi)始征收20%的利息稅，一年期存款利率為2.52%，征收利息稅后實(shí)際所得為2、016%，也就是說(shuō)10000元人民幣一年期存款利息為201.6元，而且，存款收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貨幣貶值的速度。儲(chǔ)蓄=貶值。2、債券債券可分為：國(guó)債和企業(yè)債券國(guó)債是國(guó)家發(fā)行的，安全性高，同時(shí)收益高于儲(chǔ)蓄，贏得更多投資者的信賴，但國(guó)債有發(fā)行期，提前支取要繳手續(xù)費(fèi)，逾期兌付又不計(jì)利息，雖然收益高于儲(chǔ)蓄，但年均收益只在3%-7%左右，而且投資周期長(zhǎng)，存在一定通脹風(fēng)險(xiǎn)，建議作為保值品種，3、保險(xiǎn)保險(xiǎn)種類很多：人壽保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，重疾保險(xiǎn)，意外險(xiǎn)等，根據(jù)個(gè)人實(shí)際情況購(gòu)買，作為保守型的金融投資產(chǎn)品，保險(xiǎn)

7、不能起到增值的作用。風(fēng)險(xiǎn)性投資一、股票 股票是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人公開(kāi)或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。股票是一種有價(jià)證券，代表著其持有人（股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)，每一股同類型股票所代表的公司所有權(quán)是相等的，即“同股同權(quán)”。股票的特征 a、不可償還性 股票是一種無(wú)償還期限的有價(jià)證券，投資者認(rèn)購(gòu)了股票后，就不能再要求退股，只能到二級(jí)市場(chǎng)賣給第三者。從期限上看，只要公司存在，它所發(fā)行的股票就存在，股票的期限等于公司存續(xù)的期限。b、參與性 股東有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，參與公司重大決策。 c、收益性 股東憑其持有的股票

8、，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。股息或紅利的大小，主要取決于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。 股票的收益性，還表現(xiàn)在股票投資者可以獲得價(jià)差收入或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)保值增值。 d、流通性 股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。流通性通常以可流通的股票數(shù)量、股票成交量以及股價(jià)對(duì)交易量的敏感程度來(lái)衡量。 f、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性 股票在交易市場(chǎng)上作為交易對(duì)象，同商品一樣，有自己的市場(chǎng)行情和市場(chǎng)價(jià)格。由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性交易規(guī)則 a 交易時(shí)間 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下

9、午1：00 - 3：00 b 競(jìng)價(jià)成交 (1) 競(jìng)價(jià)原則 ：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。 價(jià)格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價(jià)格較低買進(jìn)委托， 價(jià)格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托； 同價(jià)位委托，則按時(shí)間順序優(yōu)先。 (2) 競(jìng)價(jià)方式：上午9：15-9：25進(jìn)行集合競(jìng)價(jià) (集中一次處理全部有效委托)；上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià) (對(duì)有效委托逐筆處理)。 c “T+1”交收 “T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買 入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動(dòng)交割過(guò)戶后方可賣出。資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來(lái)買入

10、股票，但不能當(dāng)天提取， 必須到交收后才能提款。交易單位 a 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； b 當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。二 、基金 基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益?；鸱诸悾洪_(kāi)放式基金：封閉式基金：基金特點(diǎn)（1）集合理財(cái)，專業(yè)管理 （2）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn) （3）利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。（4）嚴(yán)格監(jiān)管，

11、信息透明。 （5）獨(dú)立托管，保障安全。三、房地產(chǎn)房地產(chǎn)是指土地、建筑物及固著在土地、建筑物上不可分離的部分及其附帶的各種權(quán)益。房地產(chǎn)投資是指資本所有者將其資本投入到房地產(chǎn)業(yè)，以期在將來(lái)獲取預(yù)期收益的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 房地產(chǎn)投資的特性1、房地產(chǎn)投資對(duì)象的固定性和不可移動(dòng)性 2、房地產(chǎn)投資的高投入和高成本性。3、房地產(chǎn)投資的回收期長(zhǎng)和長(zhǎng)周期性。4、房地產(chǎn)投資的高風(fēng)險(xiǎn)性。5、房地產(chǎn)投資的強(qiáng)環(huán)境約束性。6、房地產(chǎn)投資的低流動(dòng)性。通脹預(yù)期：房產(chǎn)是最佳保值工具正如大家所說(shuō)，股票市場(chǎng)漲跌是投資者信心強(qiáng)弱的體現(xiàn)，然而，股市反彈或上漲所產(chǎn)生的信心，則同樣會(huì)傳導(dǎo)或變現(xiàn)到房地產(chǎn)市場(chǎng)上。在投資市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)上，經(jīng)?？吹剑?/p>

12、股價(jià)漲，則房?jī)r(jià)一定會(huì)漲，但股價(jià)跌，房?jī)r(jià)卻不一定下跌。房?jī)r(jià)與“本幣對(duì)內(nèi)價(jià)值”呈反向變動(dòng)關(guān)系：紙幣越是貶值，房產(chǎn)越是值錢。更何況房產(chǎn)可自住，可出租，可瘋炒。因此，房產(chǎn)投資既是不動(dòng)產(chǎn)投資，也是虛擬投資，這正是股票投資無(wú)法比擬的地方。四、外匯：指外匯交易，是把某種外幣作為商品進(jìn)行買賣，賺取匯率的差價(jià)。五、期貨：期貨含義： 由“未來(lái)”一詞演化而來(lái)，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來(lái)的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國(guó)人就稱其為“期貨”。期貨合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨的特征1、期貨交易的雙向性： 期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空 2、期貨交易的杠桿作用： 期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國(guó)內(nèi)期貨交易有時(shí)需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來(lái)交易的權(quán)利。3、“T+0”交易機(jī)會(huì)翻番： 期貨是“T+0”的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉(cāng)。4、時(shí)間制約 期貨必須到期交割，否則交易所將強(qiáng)行平倉(cāng)或以實(shí)物交割 期貨制度1保證金制度