借款企業(yè)還款來源分析兩篇

1、借款企業(yè)還款來源分析兩篇第1條借款企業(yè)還款來源分析借款企業(yè)還款來源分析1、還款來 源分類第一個還款來源是借款人生產(chǎn)經(jīng)營活動及其相關(guān)發(fā)展和直接 向貸款人還款產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的總和。第二還款來源第二還款來源是指借款人無法償還貸款時，融 資人通過辦理貸款擔保獲得的金額，即處分抵押物、對擔保人的質(zhì)押 或追索。第一還款來源與第二還款來源的關(guān)系第一還款來源是合同 履行的主要來源。金融家應該把第一還款來源作為貸款發(fā)放的一個重 要指標。這是貸款人在發(fā)放貸款前給出方向、金額、倍和還款時間的 直接依據(jù)。第二個還款來源是它的補充和保證。2、第一還款來源分析第一還款來源是借款人的預期償付能 力。因此，為了了解借款人未來

2、的償債能力，必須對借款人的實際情 況進行全面詳細的調(diào)查，并對企業(yè)的財務狀況進行分析。1、企業(yè)財務分析借款人財務分析可分為三類資產(chǎn)負債表借 款人資產(chǎn)狀況財務分析、負債水平、償付能力和經(jīng)營風險等。損益表財務分析損益表財務分析，通過分析借款人的盈利能 力和經(jīng)營成果來評估借款人的盈利能力和發(fā)展趨勢。通常財務分析是兩個表格的組合。由于上述財務分析是基于權(quán)責發(fā)生制編制的財務報表，并且 權(quán)責發(fā)生制反映的資金流動與資金的實際流動不完全一致，從根本上 說，決定借款人償付能力的關(guān)鍵因素是其現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表的財務分析根據(jù)企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流量的 變化，分析企業(yè)償還到期債務的能力。企業(yè)的現(xiàn)金流量分為三部分:經(jīng)營

3、活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投 資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流各部分的 變化是企業(yè)相應經(jīng)濟活動的變化結(jié)果。這三種現(xiàn)金流量都可以作為還款來源，但對于處于正常經(jīng)營 期的企業(yè)來說，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占很大比例，決定了第一還 款來源。因此，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是判斷貸款風險的關(guān)鍵內(nèi)容。2、企業(yè)現(xiàn)金流量分析一個企業(yè)的現(xiàn)金流量是否真實在一個 企業(yè)的現(xiàn)金流量中，業(yè)務活動是最重要的活動，也是現(xiàn)金流量變化的 最重要原因，而實際銷售收入是判斷一個企業(yè)現(xiàn)金流量的重要依據(jù)。在正常經(jīng)營條件下，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入必須首先滿足其現(xiàn) 金流出，不能用于償還。同時，要注意企業(yè)支付現(xiàn)金的剛性，如納稅、 工資、存貨等

4、。通過對現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)和流出順序的佐證、分析，可以 判斷借款人的實際經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是否能夠滿足還款要求。一個企業(yè)的現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可以通過分析以下信息來確定:A、導致現(xiàn)金流不穩(wěn)定的關(guān)鍵因素；企業(yè)實際控制人的管理能力； 金融家可以通過分析他/她的工作經(jīng)驗、并觀察企業(yè)的歷史發(fā)展軌跡 是穩(wěn)定的還是進取的以及財務信息中顯示的經(jīng)營波動來確定。B、上下游客戶關(guān)系，通常上下游合作時間短，企業(yè)處于弱勢，則現(xiàn)金流穩(wěn)定性差。通過其他資金來源，分析和判斷企業(yè)的現(xiàn)金流量也是其現(xiàn)金流量來源的重要組成部分。企業(yè)的融資能力可以通過結(jié)合企業(yè)當前的經(jīng)營規(guī)模、負債水 平、能夠提供抵押的資產(chǎn)狀況、行業(yè)聲譽和社會影響、股東實力來分 析。

5、通過以上分析和判斷，金融家可以非常詳細地了解借款人的 經(jīng)營狀況，并對借款人有更深入的了解，以確保貸款質(zhì)量的提高。3、第二還款來源分析第一還款來源非常重要，但絕不是客 戶的第二還款來源可以忽略。第二還款來源主要指借款人或第三人的 擔保、擔保等。第二還款來源分為保證擔保、抵押擔保、質(zhì)押擔保。=、擔保分析的重點是代償資金來源是否發(fā)生變化、是 否充足，是否具有代償能力，是否能夠根據(jù)擔保擔保人的主體資格完 善展期擔保程序、信用狀態(tài)、資產(chǎn)負債狀態(tài)、對外擔保狀態(tài)、收益狀 態(tài)、經(jīng)營狀態(tài)、盈利能力等。=、質(zhì)押擔保分析重點關(guān)注質(zhì)押擔保品對貸款的擔保補 償能力是否發(fā)生變化，擔保補償能力是否充分，是否可以根據(jù)質(zhì)押擔

6、保品的主體資格、信用狀況、質(zhì)押類型、質(zhì)押保管難度、價值及價值 波動度、法律保護度、處置及變現(xiàn)難度等情況，改進展期擔保程序。=、抵押擔保分析的重點是根據(jù)抵押擔保人的主體資格、 信用狀況、擔保品類型、擔保品所在地和周邊地理環(huán)境、擔保品價值 和價值波動程度、法定擔保程度、處置和變現(xiàn)的難易程度等，擔保品 對貸款的擔保補償能力是否發(fā)生了變化，擔保補償能力是否充分，展 期擔保程序是否能夠得到改善。；1、擔保品合規(guī)性審查主要涉及擔保品的選擇、所有權(quán)是否 存在瑕疵。為了保證債務人按時償還債務，一些財產(chǎn)經(jīng)常被用作抵押 品。物權(quán)法第180條規(guī)定，債務人或者第三人有權(quán)處分的下列財產(chǎn)可以抵押(1)、建筑物和其他土地附

7、著物；、建設(shè)用地使用權(quán)；、以招標、拍賣、公開協(xié)商等方式獲取荒地等土地承包 經(jīng)營權(quán)；、生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；、在建建筑、船舶、飛機；、運輸工具；、法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財產(chǎn)。抵押人可以將前款所列財產(chǎn)一并抵押。擔保法第34條規(guī)定，下列財產(chǎn)可以抵押(1)、抵押人擁 有的房屋及地上其他固定物；、抵押人擁有的機器、交通工具及其他財產(chǎn)；、抵押人依法有權(quán)處分的國有土地使用權(quán)、地上房屋及 其他固定物體；、抵押人依法有權(quán)處分的國有機械、交通工具及其他財產(chǎn);、荒山土地使用權(quán)、荒溝、荒山、荒地及抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包人同意抵押的其他荒地；、其他依法可以抵押的財產(chǎn)。物權(quán)法第184條規(guī)定:下列財產(chǎn)不得

8、抵押(1)、土地所有 權(quán)；、耕地、宅基地、自留地、自留山及其他集體所有土地 使用權(quán)，但依法可以抵押的除外；、學校、幼兒園、醫(yī)院等公益性機構(gòu)、社會組織教育設(shè) 施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施等公益性設(shè)施；、所有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭議的財產(chǎn)；、合法扣押、扣押、監(jiān)管財產(chǎn)；、法律、根據(jù)行政法規(guī)不能抵押的其他財產(chǎn)。擔保法第37條還規(guī)定了以下非抵押財產(chǎn)(1)、土地所有 權(quán)；、耕地、宅基地、自留地、自留山和其他集體所有土地 使用權(quán)；、學校、幼兒園、醫(yī)院等公益性機構(gòu)、社會組織教育設(shè) 施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施等公益性設(shè)施；、所有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭議的財產(chǎn)；、合法扣押、扣押、監(jiān)管財產(chǎn)；、依法不能抵押的其他財產(chǎn)。2、抵押物價值、抵押率確

9、定抵押物價值一般直接采用經(jīng)確認的評估值。評估價值和抵押品價值是兩個不同的概念。抵押品的價值通常低于評估值，因為抵押品的價值應從評估 值中扣除。例如，評估值不排除未付土地基金、逾期項目基金、建設(shè)申 請費、轉(zhuǎn)讓費及其他相關(guān)費用。抵押率的確定應關(guān)注相應債權(quán)的本金和利息，而抵押債權(quán)的 利息和實現(xiàn)抵押權(quán)的費用容易被忽視。一般操作中未考慮實現(xiàn)抵押權(quán) 的費用。3、抵押合同簽署符合性的有效性有兩個要點。一是抵押人 是否有權(quán)處分抵押財產(chǎn)，是否越權(quán)。抵押品是公司的財產(chǎn)，必須由董 事會授權(quán)。如果委托他人簽署合同，必須提供委托書。第二，抵押合同中規(guī)定的日期。一般來說，貸款合同的起止 期限應與抵押合同中規(guī)定的期限相同。

10、如有不一致，必須及時與客戶溝通，并簽訂補充協(xié)議進行補 救。4、抵押物文件及其附屬權(quán)益憑證的保管、抵押物監(jiān)管定期 監(jiān)管抵押物。作為一家自主經(jīng)營、自籌資金、自擔風險的金融企業(yè)，農(nóng)業(yè) 企業(yè)必須從生存需求、發(fā)展需求的高度真正認識信用風險控制的重要 性和緊迫性，提高風險防范意識。作者發(fā)現(xiàn)，當一些貸款官員借錢時，他們可以向借款人提供 抵押品作為貸款的擔保，或者提供有固定收入的人員。在貸款評估結(jié) 果中，他們還關(guān)注房地產(chǎn)等抵押物的市場價值和擔保人的固定收入， 過分依賴第二還款來源，而忽略了貸款發(fā)放前的嚴格調(diào)查、分析、論 證，認為如果實施第二還款來源，他們就可以高枕無憂，對第一還款 來源毫不關(guān)心。筆者認為，防范

11、信用風險的關(guān)鍵是加強對第一還款來源的管 理，理性看待第二還款來源的風險補償功能。首先，第一還款來源的重要性是合同履行的主要來源。所謂第一還款來源是借款人生產(chǎn)經(jīng)營活動及其相關(guān)開發(fā)生 產(chǎn)直接用于償還銀行貸款的現(xiàn)金流量總和。從源頭上防范信用風險的關(guān)鍵是分析第一還款來源，將第一 還款來源作為審查的第一要務，了解和掌握借款人的實際情況。其次，從投資角度操作貸款也要求客戶經(jīng)理首先注意還款來 源。農(nóng)業(yè)公司發(fā)放貸款收取利息，借款人成為貸款經(jīng)營者，用其 營業(yè)收入作為還款。當借款人管理不善、資產(chǎn)貶值時，風險將轉(zhuǎn)移到 農(nóng)業(yè)企業(yè)。因此，貸款是作為投資運作的，要求客戶經(jīng)理通過關(guān)注借款 人和投資項目的運作來控制借款人，并

12、隨時發(fā)出風險警報，以確保貸 款的安全。此外，事實證明，當?shù)谝贿€款來源出現(xiàn)問題時，銀行從第二 還款來源的回收往往會受到各種因素的干擾，導致操作困難、實現(xiàn)困 難、執(zhí)行困難等問題。如果擔保人沒有資產(chǎn)、工資可執(zhí)行，則在執(zhí)行被擔保企業(yè)的 資產(chǎn)時可能會引起其他不良反應。這些問題并不少見，而銀行不良資 產(chǎn)的形成，以百萬元、數(shù)千萬元、甚至上億元，大多是由于這一點， 即使它可以實現(xiàn)，它將大大降低原來的評估價值。例如，無錫尚德太陽能有限公司最近破產(chǎn)的原因之一是，由 于經(jīng)營急劇下滑，現(xiàn)金流嚴重不足，銀行到期債務無法按期償還。核實第一還款來源的第一個方法是加強“貸款”三查制度。信 貸人員應在貸款前對借款人進行全面了解，核實借款人的經(jīng)營、生產(chǎn) 和生活現(xiàn)狀，并通過現(xiàn)場結(jié)算擠出借款人提供的材料中的，水分”，以 真實反映借款人的現(xiàn)狀。在貸款方面，要嚴格審查信貸數(shù)據(jù)，嚴格執(zhí)行貸款條件，密 切跟蹤和監(jiān)督信貸資金的使用。貸款后，銀行應始終監(jiān)控和關(guān)注借款人的生產(chǎn)經(jīng)營。發(fā)生事 故時，銀行應及時了解信息，及時落實貸款提款措施，確保信貸資金 安全。二是建立借款人償債能力分析指標體系。通過分析借款人最 大限度地承擔債務的能力，控制借款人的貸款規(guī)模，可以有效抑制借 款人的投資擴張欲望，減少信貸資金直接或間接置換的發(fā)生，降低貸 款風險。三是充分利用借款人的現(xiàn)金流量指標，做好借款人的償債能 力分析。借款人可要求提供存款流量