銀達服飾授信調(diào)查分析報告

1、銀達服飾授信調(diào)查報告武漢農(nóng)村商業(yè)銀行江漢支行市場開發(fā)部：茲有我行客戶武漢市銀達服飾有限責(zé)任公司，因經(jīng)營進展需要，需采購一批服裝面料，故向我行申請流淌資金授信金額160萬元，期限一年，以該公司法人尹四菊私有房產(chǎn)作抵押。調(diào)查情況如下：一、借款人差不多情況武漢銀達服飾有限公司在我行開立差不多帳戶，企業(yè)法定代表人為尹四菊，注冊資本為伍佰萬元整，實收資本為伍佰萬元整。要緊股東成員尹四菊出資人民幣494萬元，占總資本的98.8%（出資方式為貨幣資金375.39萬元，實物資產(chǎn)118.61萬元。）；尹華林出資人民幣6萬元，占總資本的1.2%（出資方式為貨幣資金6萬元）。經(jīng)營范圍主營服裝制造、銷售，兼營百貨、針

2、紡織品、服裝面料、輔料批發(fā)兼零售。該公司公司地址：江漢區(qū)常青路128號。經(jīng)審驗“銀達服飾”的貸款卡，并在人民銀行網(wǎng)上查詢，貸款卡處于正常狀態(tài)，沒有出現(xiàn)不良貸款。經(jīng)調(diào)查，除上述貸款外，該企業(yè)再沒有其他負債包袱，2010年在我行信用評級AA，信譽比較好；自2006年與我行建立信貸關(guān)系以來，無貸款本金及利息逾期情況，信用狀況較好。該公司法人及高級治理人員無貸款、信用卡等違約情況， 武漢銀達服飾成立于1994年，要緊從事流行女裝的開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。公司擁有國際先進的專業(yè)制衣設(shè)備400余臺/套，20條生產(chǎn)流水線，年生產(chǎn)力50萬件/套，產(chǎn)值8000余萬元。旗下的YINDA（銀達）系列已成為國內(nèi)知名品

3、牌。2005年年銷售額2079萬元，利潤252萬元。職員300多人，其中10%以上是專業(yè)技術(shù)人員。該公司年銷售量20%的幅度遞增，目前在國內(nèi)擁有加盟商500多家，128個直營店，在全國大中型都市都設(shè)有旗艦店，銷售量和品牌知名度逐年提高。二、借款單位財務(wù)分析1.償債能力分析：總資產(chǎn)總負債流淌資產(chǎn)流淌負債資產(chǎn)負債率流淌比率速動比率2008年1761268173026817.6%546%440%2009年2174234213623410.7%913%541%2010年222018221911828%1203%727%該企業(yè)近二年的資產(chǎn)規(guī)模成增長趨勢，2009年與2008年相比增長了22%，要緊來源于

4、服裝銷售盈利。資產(chǎn)負債率08年17.6%、08年15%、09年10.7%、2011年6月8%，負債減少幅度大。 該公司自有資金充足，債務(wù)負擔(dān)輕，無銀行借款，資產(chǎn)流淌性強，易變現(xiàn)，負債率低，營運能力強，償債能力和獲利能力較好。2、營運能力及盈利能力分析存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2008年199%150%34%2009年88%1108%56%2010年%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率08年150%、09年1108%、10年%、2011年6月574%周轉(zhuǎn)速度較快；存貨周轉(zhuǎn)率07年236%、08年199%、09年88%、2010年6月287%。該公司在武漢市服裝行業(yè)處于成熟時期，具有廣泛的客戶資源

5、。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較穩(wěn)定，應(yīng)收帳款帳齡均在1年之內(nèi)，因此總體來看該公司的應(yīng)收帳款的治理是比較可行的。從長期償債能力指標(biāo)來看，該該公司資產(chǎn)負債率較低，處于優(yōu)秀狀態(tài)，因此該公司的長期償債能力較強。銷售利潤率近兩年在30%以上，該公司在較短的時刻內(nèi)有如此業(yè)績，經(jīng)營較正常。3、現(xiàn)金流量分析凈流量經(jīng)營活動投資活動籌資活動2008年12328362009年877252010年0.3-5.8-9.8經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量08年123萬元、09年87萬元、10年0.3萬元，呈流出。投資活動凈現(xiàn)金流08年28、09年7萬元、10年-5.8萬元呈流出，籌資活動凈現(xiàn)金流08年36萬元、09年25萬元、10年-9.8萬元

6、，可能2011年還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，同時經(jīng)營活動的現(xiàn)金流會增加。4.借款人財務(wù)狀況總體結(jié)論：從長期償債能力指標(biāo)來看，該公司資產(chǎn)負債率較低，處于優(yōu)秀狀態(tài)，因此該公司的長期償債能力較強。從該企業(yè)的財務(wù)狀況來看，該公司自有資金充足，債務(wù)負擔(dān)輕，無銀行借款，資產(chǎn)流淌性強，易變現(xiàn)，營運能力強，償債能力和獲利能力較好，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較好，負債率低，流淌資金周轉(zhuǎn)較快，該公司的銷售能力較強，產(chǎn)銷之間配合較好，資本利潤率較高。從上述各項指標(biāo)看，該公司具有較強的短期債務(wù)清償能力，特不是流淌比率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率均處于良好水平。 三、借款人營運資金需求測算四、資金用途情況“銀達服飾”公司此次向我行申請流淌資金授信

7、160萬元，要緊用于采購服裝面料及輔料，2010年4月至2011年5月已簽定83萬元的購銷合同，要緊是以下公司： 浙江金時針織集團有限公司20.92萬元、張家港市美加美針織有限公司10.12萬元，吳江市華燕紡織廠10.08萬元， 紹興歐柏紡織有限公司19.94萬元，吳江新亞太紡織有限公司23萬元。五、還款來源分析第一還款來源為該公司的銷售收入，截至2011年6月該公司銷售收入799萬元，利潤177萬元，該公司有能力以銷售收入償還我行貸款第二還款來源以尹四菊兩處私有房產(chǎn)及私有車庫作抵押擔(dān)保。六、擔(dān)保情況分析尹四菊兩處私有房產(chǎn)及私有車庫作抵押擔(dān)保，分不為：1、位于江岸區(qū)臺北一路碧波公寓15層4室、

8、3室，現(xiàn)居住，建筑面積276.21平方米，評估價值132.58萬元，單4800元/平方米，打7折，抵押我行權(quán)利價值92萬元。房產(chǎn)證號武房權(quán)證市字第200407937號和200407936號，土地證號為岸國用（商2004）第4248號和4247號，用途為城鎮(zhèn)單一住宅用地，使用權(quán)類型為出讓。2、位于江岸臺北一路80號碧波公寓1層4號車庫，建筑面積39.85平方米，評估價值17.93萬元，單價4500元/平方米，打6折，抵押我行權(quán)利價值10萬元。房產(chǎn)證號武房權(quán)證市字第200406849號，土地證號岸國用（商2004）第4246號。3、位于江漢區(qū)大夾街服裝批發(fā)市場7座6號門面房（1-4層），現(xiàn)出租，年

9、租金30萬元，建筑面積99.80平方米，房產(chǎn)預(yù)評估價85.89萬元，土地預(yù)評估價28.88萬元，預(yù)評估價值合計114.77萬元，單價11500元/平方米，打6折，抵押我行權(quán)利價值58萬元，房產(chǎn)證號武房權(quán)證江字第9801296號，土地證號為武房地證江字第9800985號，用途為商業(yè)服務(wù)。以上兩套住宅、一套商鋪及車庫抵押我行權(quán)利價值合計160萬元。抵押物足值，且真實有效。七、利率定價八、綜合效益分析九、風(fēng)險防范措施（一）經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)所處的服裝行業(yè)是有關(guān)人民差不多生活的行業(yè)，是國家必須重點保障的行業(yè)，而該企業(yè)一直秉承“一定的品質(zhì)+適當(dāng)?shù)膬r格+優(yōu)良的服務(wù)”的經(jīng)營理念，再加上該企業(yè)的成長性高，生命周期長

10、，經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)濟效益穩(wěn)定，因此該企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較小。然而也存在以下問題：1、從該企業(yè)所處的服裝行業(yè)來看，競爭十分激烈；2、該企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是針織服裝，受氣溫等天氣條件的阻礙較大。（二）市場風(fēng)險由于該公司在設(shè)計、制版以及工藝改造方面加大了投資力度，因此其生產(chǎn)的銀達女裝能在款式、工藝、質(zhì)量等方面都名列前矛，再加上該公司經(jīng)營服裝多年，有比較穩(wěn)定的采購、銷售渠道和成熟的市場，如此該公司的產(chǎn)品的售價比較穩(wěn)定、除季度末為降低庫存量而會有部分降價外，一般可不能隨意降價，因此其產(chǎn)品的市場競爭力較強。但由于服裝市場競爭十分激烈，同行之間相互抄襲款式、壓價銷售時有發(fā)生，因此，企業(yè)經(jīng)營也存在著一定的市場風(fēng)險。（三）財

11、務(wù)風(fēng)險經(jīng)審驗“銀達服飾”的貸款卡，并在人民銀行網(wǎng)上查詢，我行短期借款160萬元，已全部本息還清。處于正常狀態(tài)，沒有出現(xiàn)不良貸款。經(jīng)調(diào)查，除上述貸款外，該企業(yè)再沒有其他負債包袱，信譽比較好；而測算該企業(yè)償債能力的衡量指標(biāo)資產(chǎn)負債率、流淌比率、速動比率都較合理，如此即使以后部分流淌資產(chǎn)的變現(xiàn)過程受到阻礙，企業(yè)也能夠有一定的緩沖余地來保證流淌負債如期足額償付。因此，從企業(yè)的經(jīng)營效益來看，該企業(yè)銷售情況較好，銷售收入、利潤都有大幅度增長，由于該公司負債率較低，資金成本低，資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強，在現(xiàn)時期財務(wù)風(fēng)險微小，有到期還本付息的能力。然而由于市場競爭比較激烈，存貨又分布在全國各地的辦事處和

12、銷售網(wǎng)點，因此占用金額多，治理難度大。（四）重大事項風(fēng)險經(jīng)調(diào)查，該客戶不存在對其生產(chǎn)經(jīng)營帶來風(fēng)險的重大投資和借貸活動、股權(quán)變動、重大債權(quán)債務(wù)糾紛和法律訴訟，也不存在重要的人事調(diào)整和組織結(jié)構(gòu)變動。九、貸款風(fēng)險防范措施1、該公司在我行開立差不多賬戶，要求流淌資金歸社不低于90%,并加強對其賬戶及貸款的治理，如此既可嚴(yán)密監(jiān)控其現(xiàn)金流量情況，又可做好實物形態(tài)及貨幣形態(tài)的全程監(jiān)控；2、對該公司面、輔料的購進、存儲、產(chǎn)成品的銷售、資金回籠等各個環(huán)節(jié)實施全程信貸監(jiān)控；3、該公司自愿同意我行對其公司財務(wù)、資金、存貨等方面的監(jiān)管； 4、督促該公司從設(shè)計、制作、成本、市場等方面加快新步伐，適應(yīng)消費者不斷變化的需求，從而保持企業(yè)旺盛的生命力。督促該公司加快存貨周轉(zhuǎn)，加快銷售回籠，努力減少產(chǎn)成品的占壓，提高資金使用效率。與此同時，對庫存時刻較長的實業(yè)，要及時降價處理，以免損失更大； 5、其他風(fēng)險防范措施。該公司購進原材料，實行企業(yè)自籌資金啟動、核庫供貸、期限治理、周轉(zhuǎn)使用、到期歸還和治理方式。4、近期財務(wù)狀況及總體結(jié)論：截至2011年6月底公司財務(wù)狀況：總資產(chǎn)2281萬元，流淌資產(chǎn)2235萬