中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的融資策略

1、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的融資策略一、創(chuàng)業(yè)早期階段最好靠自有資金很多中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)伊始，就想到融資。其實(shí)，求人不如求己，融資需要花時(shí) 問花精力，融資需要向別人披露自己的商業(yè)秘密， 而且引入外部股權(quán)資本同時(shí)很 可能同時(shí)引進(jìn)了矛盾。從另一方面來說，投資商都是盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的，所以一般 企業(yè)在起步或早期是很難融到資金的， 而在企業(yè)已經(jīng)成長起來，銷售額和利潤持 續(xù)增長的情況下，很多投資商會(huì)主動(dòng)找上門來。所以在創(chuàng)業(yè)的早期階段必須依賴 自己的資金，從銷售入手，積極地尋找客戶，有了營業(yè)收入就有了發(fā)展的動(dòng)力。 也有一小部分投資公司專門尋找創(chuàng)業(yè)早期的項(xiàng)目，以求獲得高倍數(shù)的回報(bào)率。即 使在這種創(chuàng)業(yè)早期就獲得投資商關(guān)照的情況下

2、， 創(chuàng)業(yè)人也需要投入一部分自有資 金。二、努力挖掘內(nèi)部資金資源在尋求外部資金之前，先充分利用內(nèi)部的資金資源：企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)很好的 現(xiàn)金流預(yù)測系統(tǒng)，向顧客提供足夠的激勵(lì)條件鼓勵(lì)他們及時(shí)付款，對(duì)客戶要有嚴(yán)格的信用評(píng)估程序，做好給供應(yīng)商付款的計(jì)劃。，盡全力保證銷售收入，控制庫 存量，完善質(zhì)量控制體系，降低廢品率，變現(xiàn)閑置資產(chǎn)。三、積極尋求外部資金資源如果內(nèi)部資源都已經(jīng)充分利用，那么再看有什么外部資源：股東的資金，企 業(yè)的往來賬戶銀行透支或貸款的可能，代理商應(yīng)付款或票據(jù)的貼現(xiàn)，出售反租（出 售給租賃公司再租用該項(xiàng)資產(chǎn)），商業(yè)銀行貸款，政府或公共機(jī)構(gòu)的無償資助或 貼息貸款，最后才是風(fēng)險(xiǎn)投資基金。四、銀行

3、融資銀行融資是現(xiàn)階段中小企業(yè)資金的主要來源， 除傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款外，針 對(duì)中小企業(yè)普遍缺少抵押品的特點(diǎn)，還有以下幾種特殊貸款：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是指生產(chǎn)型企業(yè)以其銷售形成的應(yīng)收 賬款作為質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)的授信。應(yīng)收賬款的質(zhì)押率一般為六至八成， 申請(qǐng)企 業(yè)所需提交的資料一般包括銷售合同原件、 發(fā)貨單、收貨單、付款方的確認(rèn)與承 諾書等。其他所需資料與一般流動(dòng)資金貸款相同。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)：與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無銀行信用擔(dān) 保，只有出票人（相當(dāng)于前述應(yīng)U賬款付款方）的信用擔(dān)保，但對(duì)于銷售商來講， 由于容易取得付款方的認(rèn)同與配合，而且操作規(guī)范，因此銷售商仍樂于接受。商

4、 業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實(shí)際也是應(yīng)收賬款融資的一種形式。由于無銀行的信用擔(dān)保，因 此貼現(xiàn)銀行對(duì)銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對(duì)符合特定條件的企業(yè) 辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款信托貸款：應(yīng)收賬款信托貸款是指以申請(qǐng)企業(yè)作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業(yè)將應(yīng)收賬款委托 給信托公司，信托公司負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收工作。應(yīng)收賬款的收益歸 銀行，同時(shí)銀行和該企業(yè)簽訂貸款合同， 銀行向企業(yè)發(fā)放貸款。由于這種操作方 式利用信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的特點(diǎn)，將應(yīng)收賬款安全隔離為信托財(cái)產(chǎn)，與前述應(yīng)收賬 款質(zhì)押相比，提高了銀行貸款的安全性，而且對(duì)融資申請(qǐng)企業(yè)來講，只是會(huì)增加 一定的融資成

5、本，因此，對(duì)銀行與企業(yè)都會(huì)有較大的吸引力。融資租賃方式：融資租賃對(duì)企業(yè)來講，其實(shí)就是一種分期付款，可減輕短期 內(nèi)的現(xiàn)金流壓力。對(duì)于那些需要大型機(jī)電設(shè)備、大宗原材料采購的中小企業(yè)來講， 融資租賃不失為一種好的融資方法。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款：企業(yè)可用于質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)主要包括產(chǎn)成品、 原材料等。由于動(dòng) 產(chǎn)的流動(dòng)性與不可控性，目前國內(nèi)部分銀行與倉儲(chǔ)公司或物流公司合作，推出了監(jiān)管倉倉單質(zhì)押貸款這一新品種，操作要點(diǎn)是：申請(qǐng)企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)運(yùn)至指定的物流、 倉儲(chǔ)公司的監(jiān)管倉，物流、倉儲(chǔ)公司向申請(qǐng)企業(yè)出具倉單，并交付銀行，銀行據(jù) 此發(fā)放貸款。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、 著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)

6、評(píng)估后向銀行申請(qǐng)融資。腹有詩書氣自華五、國外中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段融資手段美國國際資本資源公司對(duì)480多家尋求資金的創(chuàng)業(yè)企業(yè)做了一項(xiàng)有關(guān)創(chuàng)業(yè) 者利用何種方法來完成他們?nèi)谫Y目標(biāo)的調(diào)查。 其調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)人都把其 中一種融資來源看作一個(gè)可行的和更佳的選擇： 私人權(quán)益投資者和私人放貸投資 者。向投資銀行尋求資金幫助的創(chuàng)業(yè)者中，有 61 %的人依靠直接參與性的投資， 他們把目光主要投向于非正式的、 高風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資家，并把這些人作為他們籌 集資本的主要渠道。另外還有18%的創(chuàng)業(yè)者期望依靠他們個(gè)人的資金和家人、 朋友的資金以及通過商業(yè)聯(lián)系籌集的資金。在這些主要處于創(chuàng)業(yè)早期階段和發(fā)展 階段的公司中，只有9

7、%的創(chuàng)業(yè)者可以依靠利潤和經(jīng)營資本來為他們的發(fā)展計(jì)劃 提供資金。僅僅只有7%的人向銀行進(jìn)行了貸款融資，另有 3%的創(chuàng)業(yè)者選擇了 共同經(jīng)營和聯(lián)合，只有2%的創(chuàng)業(yè)者表示對(duì)通過專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司來融資感興 趣。出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣 不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報(bào)之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光 先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其 刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允

8、等，此皆良實(shí)，志慮思純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚 以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)櫍孕惺缇?，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之日 能”，是以眾議舉寵為督： 愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣，遠(yuǎn)小人，此先漢所以興隆也； 親小人，遠(yuǎn)賢臣，此后漢所以傾頹也。 先帝在時(shí), 每與臣論此事，未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣， 愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計(jì)日而待也 U。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉 屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于 敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之 明；故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當(dāng)獎(jiǎng)率三軍，北定中原，庶竭弩鈍， 攘除奸兇，興復(fù)漢室，還于舊都。此臣所以報(bào)先帝而忠陛