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文檔簡介

1、泓域/CT高壓發(fā)生器公司現(xiàn)金管理分析CT高壓發(fā)生器公司現(xiàn)金管理分析xxx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112095441 一、 公司概況 PAGEREF _Toc112095441 h 3 HYPERLINK l _Toc112095442 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112095442 h 3 HYPERLINK l _Toc112095443 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112095443 h 4 HYPERLINK l _Toc112095444 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112

2、095444 h 4 HYPERLINK l _Toc112095445 三、 保有率提升是行業(yè)增長的最長邏輯 PAGEREF _Toc112095445 h 5 HYPERLINK l _Toc112095446 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112095446 h 5 HYPERLINK l _Toc112095447 五、 營運(yùn)資金的特點(diǎn) PAGEREF _Toc112095447 h 6 HYPERLINK l _Toc112095448 六、 流動(dòng)資金的概念 PAGEREF _Toc112095448 h 8 HYPERLINK l _Toc112095449 七、 短期

3、融資的概念和特征 PAGEREF _Toc112095449 h 9 HYPERLINK l _Toc112095450 八、 短期融資的分類 PAGEREF _Toc112095450 h 11 HYPERLINK l _Toc112095451 九、 應(yīng)收款項(xiàng)的日常管理 PAGEREF _Toc112095451 h 12 HYPERLINK l _Toc112095452 十、 應(yīng)收款項(xiàng)的概述 PAGEREF _Toc112095452 h 15 HYPERLINK l _Toc112095453 十一、 現(xiàn)金的日常管理 PAGEREF _Toc112095453 h 17 HYPERL

4、INK l _Toc112095454 十二、 最佳現(xiàn)金持有量的確定 PAGEREF _Toc112095454 h 21 HYPERLINK l _Toc112095455 十三、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc112095455 h 26 HYPERLINK l _Toc112095456 十四、 投資計(jì)劃方案 PAGEREF _Toc112095456 h 29 HYPERLINK l _Toc112095457 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112095457 h 31 HYPERLINK l _Toc112095458 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc1120

5、95458 h 32 HYPERLINK l _Toc112095459 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc112095459 h 33 HYPERLINK l _Toc112095460 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112095460 h 34 HYPERLINK l _Toc112095461 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112095461 h 35 HYPERLINK l _Toc112095462 十五、 經(jīng)濟(jì)效益分析 PAGEREF _Toc112095462 h 36 HYPERLINK l _Toc112095463 營業(yè)收入、稅金

6、及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112095463 h 37 HYPERLINK l _Toc112095464 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc112095464 h 38 HYPERLINK l _Toc112095465 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112095465 h 40 HYPERLINK l _Toc112095466 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112095466 h 42 HYPERLINK l _Toc112095467 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc112095467 h 45公司概況(一)公司基本

7、信息1、公司名稱:xxx有限公司2、法定代表人:沈xx3、注冊(cè)資本:1170萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān):xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期:2011-6-127、營業(yè)期限:2011-6-12至無固定期限8、注冊(cè)地址:xx市xx區(qū)xx(二)公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額9111.717289.376833.78負(fù)債總額3238.262590.612428.70股東權(quán)益合計(jì)5873.454698.764405.09公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入2526

8、2.9220210.3418947.19營業(yè)利潤6311.575049.264733.68利潤總額5196.664157.333897.49凈利潤3897.493040.042806.19歸屬于母公司所有者的凈利潤3897.493040.042806.19產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展再上新臺(tái)階,“兩個(gè)高水平”建設(shè)取得新進(jìn)展。預(yù)計(jì)全省生產(chǎn)總值突破6萬億元、增長6.8%,一般公共預(yù)算收入增長6.8%,城鄉(xiāng)居民收入分別增長8.3%、9.4%。建議2020年全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)為:生產(chǎn)總值增長6%-6.5%,在高質(zhì)量基礎(chǔ)上能快則快;研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)到2.8%;城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率控制在5%左右;有效投資、

9、一般公共預(yù)算收入、城鄉(xiāng)居民收入增長與經(jīng)濟(jì)增長基本同步,全員勞動(dòng)生產(chǎn)率穩(wěn)步提高,能源和環(huán)境指標(biāo)完成國家下達(dá)的計(jì)劃目標(biāo)。保有率提升是行業(yè)增長的最長邏輯大影像設(shè)備單價(jià)高,對(duì)財(cái)政資金及醫(yī)院運(yùn)營來說都是較大的開支,且對(duì)安裝檢查場(chǎng)地要求高,我國的大設(shè)備保有量相比發(fā)達(dá)國家依然還存在顯著的差距,發(fā)展較早的CT每百萬人保有量僅有美國的1/3左右,MR僅有美國的1/5;技術(shù)發(fā)展相對(duì)較晚的PET/CT,國內(nèi)的人均保有量與美國等國家差距接近10倍。隨著國內(nèi)醫(yī)療基建、老齡化加深及人均醫(yī)療消費(fèi)的快速增長,疊加分級(jí)診療等醫(yī)改政策的大力推動(dòng),未滿足的臨床診斷需求將持續(xù)推動(dòng)國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備的增長潛力,保有率提升是行業(yè)增長的最長

10、邏輯。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度,產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè),公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約,為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí),公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng),不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品

11、精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn),提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì),保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。營運(yùn)資金的特點(diǎn)企業(yè)營運(yùn)資金管理十分復(fù)雜,這是由營運(yùn)資金自身特點(diǎn)決定的,其特點(diǎn)主要包括:(一)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金,周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間較短。通常會(huì)在1年或一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)收回,對(duì)企業(yè)影響的時(shí)間比較短。根據(jù)這一特點(diǎn),營運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。(二)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力,如果遇到意外情況,企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不

12、靈、現(xiàn)金短缺時(shí),便可迅速變賣這些資產(chǎn),以獲取現(xiàn)金,幫助企業(yè)渡過難關(guān)。(三)營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化,時(shí)高時(shí)低,波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此;非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng),流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化。(四)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性企業(yè)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)往往是隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的變動(dòng)而變動(dòng),一般在現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款與現(xiàn)金之間順序轉(zhuǎn)化。企業(yè)籌集的資金,一般都以現(xiàn)金的形式存在;為了保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行,必須拿出一部分現(xiàn)金去采購材料,這樣,有一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為材料;材料投入生產(chǎn)后,當(dāng)產(chǎn)品尚未最后完工脫離加工過程以前,便形成在

13、產(chǎn)品和自制半成品;當(dāng)產(chǎn)品被加工完成后,就成為準(zhǔn)備出售的產(chǎn)成品;產(chǎn)成品經(jīng)過出售等方式可直接獲得現(xiàn)金,有的則因賒銷而形成應(yīng)收賬款;經(jīng)過一段時(shí)間,應(yīng)收賬款通過收現(xiàn)又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。(五)營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性企業(yè)籌集營運(yùn)資金的來源渠道和方式是多種多樣的,通常有:銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)繳稅金、應(yīng)繳利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、應(yīng)計(jì)款項(xiàng)、預(yù)提款項(xiàng)及各類直接借款,從一般的商業(yè)信用到國家信用、不人信用和貿(mào)易信用等,其期限也是長短不一的。正是由于上述特點(diǎn)決定了營運(yùn)資金的靈活性與復(fù)雜性。對(duì)其實(shí)施的管理決不能是一種盲目的管理活動(dòng),應(yīng)該是在一系列科學(xué)、合理的理念的指導(dǎo)下有序進(jìn)行的。流動(dòng)資金的

14、概念流動(dòng)(營運(yùn))資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。流動(dòng)(營運(yùn))資金有廣義和狹義之分,廣義的營運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額;狹義的營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理,也包括流動(dòng)負(fù)債的管理。本書采用的是狹義營運(yùn)資金的概念。從會(huì)計(jì)角度看,營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額。它反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。從財(cái)務(wù)管理角度看,則營運(yùn)資金反映的是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和,是對(duì)企業(yè)所有短期性財(cái)務(wù)活動(dòng)的統(tǒng)稱,并且它與諸多財(cái)務(wù)指標(biāo)密切相關(guān),是整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的組成部分。所謂流動(dòng)資產(chǎn),是指可以在1年內(nèi)或長于1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。按照流動(dòng)資產(chǎn)的

15、變現(xiàn)速度(速度越快,流動(dòng)性越高,反之亦然)劃分,流動(dòng)性最高的資產(chǎn)屬貨幣資金;其次是短期投資;再次是應(yīng)收賬款;最后是存貨。同樣地,流動(dòng)負(fù)債是指需要在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。又稱短期融資,主要包括以下幾類項(xiàng)目:短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金及應(yīng)付利潤(股利)等。短期融資的概念和特征(一)短期融資的概念短期融資又稱流動(dòng)負(fù)債,是指需要在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期融資屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最大的融資方式,但也是資金成本最低的融資方式。短期債務(wù)融資由于其具有可轉(zhuǎn)換性、靈活性和多樣性,以及成本低、償還期短等特點(diǎn),因此必須對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真管理。通常采用的短期融資方式有:銀行

16、短期借款、短期融資券、商業(yè)信用;應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等。(二)短期融資的特征(1)短期融資的周轉(zhuǎn)期短。短期融資主要是為解決企業(yè)流動(dòng)資金的需要,由于企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金,周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間較短,通常會(huì)在1年或1個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回,因此,短期融資具有周轉(zhuǎn)周期短的特征。(2)短期融資中的大部分具有相對(duì)穩(wěn)定性。在一個(gè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)中,短期負(fù)債中的大部分具有經(jīng)常占用性和一定的穩(wěn)定性,例如生產(chǎn)企業(yè)中的最低原材料的儲(chǔ)備、在產(chǎn)品儲(chǔ)備和商業(yè)企業(yè)的商品最低庫存等占用的資金,雖然采用短期融資方式籌集資金,但一般都是短期資金長期占用,一筆短期資金不斷循環(huán)使用。因此

17、說,短期融資中的大部分具有相對(duì)穩(wěn)定的特征。(3)短期融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。短期融資的到期日近,容易出現(xiàn)不能按時(shí)償還本金的風(fēng)險(xiǎn);短期負(fù)債尤其是銀行短期借款在利息成本方面也有較大的不確定性。因?yàn)槔枚唐诮杩罨I集資金,必須不斷更新債務(wù),而此次借款到期后,下次借款利息的高低是不確定的金融市場(chǎng)上短期負(fù)債的利息率有時(shí)會(huì)在短期內(nèi)有較大的波動(dòng)。(4)短期融資的資金成本較低。企業(yè)的短期融資不必承擔(dān)長期負(fù)債的期限性風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)?,企業(yè)的長期負(fù)債在債務(wù)期間內(nèi),即使沒有資金需求,也不易提前歸還,只好繼續(xù)支付利息。而如果使用短期負(fù)債,當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營緊縮,企業(yè)資金需求減少時(shí),企業(yè)可以逐漸償還債務(wù),這樣就可以減少利息支出,或在對(duì)方提

18、供的折扣期內(nèi)償還應(yīng)付賬款,取得折扣優(yōu)惠等,從而降低資金成本。短期融資的分類(一)按照應(yīng)付金額確定與否以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn),可把短期融資分為應(yīng)付金額確定的短期融資和應(yīng)付金額不確定的短期融資。(1)應(yīng)付金額確定的短期融資,主要是指根據(jù)合同或法律的規(guī)定,到期必須償還,并有確定金額的流動(dòng)負(fù)債。如短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付短期融資券等。(2)應(yīng)付金額不確定的短期融資,主要是指根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況,到一定時(shí)期才能確定的流動(dòng)負(fù)債以及應(yīng)付金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債。如應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤等。(二)按照短期融資的來源不同以短期融資的來源為標(biāo)準(zhǔn),可把短期融資分為自然形成的短期融資和人為的短期融資。(1)自然

19、形成的短期融資是指不需進(jìn)行正式安排,由于企業(yè)經(jīng)營中正常的結(jié)算程序等原因而自然形成的那部分短期資金來源。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中,由于法定結(jié)算程序等原因,使一部分應(yīng)付款項(xiàng)的支付時(shí)間晚于形成時(shí)間,這部分已形成但尚未支付的款項(xiàng)就成為企業(yè)短期的資金來源,這一資金來源無需進(jìn)行正式安排,而是自然形成的。如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。(2)人為的短期融資是指企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中對(duì)短期資金的需求情況,通過人為安排所形成的短期資金來源。如銀行短期借款、應(yīng)付短期融資券等。由于企業(yè)用以進(jìn)行短期融資的方式比較多,本節(jié)只介紹銀行短期借款、商業(yè)信用和短期融資券三種主要方式。應(yīng)收款項(xiàng)的日常管理應(yīng)收款項(xiàng)的日常管理與控制

20、主要采取以下措施。(一)加強(qiáng)對(duì)客戶償還能力與信用狀況的調(diào)查研究和分析收集和整理反映客戶信用狀況的有關(guān)資料,掌握客戶的財(cái)務(wù)狀況和盈利狀況,了解客戶的信用狀況;根據(jù)信用調(diào)查得到的有關(guān)資料,運(yùn)用特定方法,對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià),確定各客戶的信用等級(jí);制定給予客戶相應(yīng)的信用條件,確定給予客戶的信用期限、現(xiàn)金折扣、折扣期限和信用額度(企業(yè)允許客戶賒購貨物的最高限額)。(二)做好應(yīng)收賬款的日常核算工作企業(yè)應(yīng)在總分類中能夠設(shè)置“應(yīng)收賬款”“其他應(yīng)收款”“壞賬損失”等賬戶,匯總記載企業(yè)所有銷售產(chǎn)品給客戶的賬款增減變動(dòng)情況;同時(shí),另設(shè)“應(yīng)收賬款明細(xì)分類賬”,分別詳細(xì)地記載各銷售產(chǎn)品給客戶的賬款增減數(shù)額,

21、以全面反映客戶所賒欠賬款多少變動(dòng)狀況以便及時(shí)催款。(三)加強(qiáng)應(yīng)收賬款監(jiān)督企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間有長有短,有的尚未超過信用期限,已經(jīng)超過信用期限的時(shí)間長短也不一樣。一般來說,拖欠的時(shí)間越長,收回欠款的可能性越小,形成壞賬的可能性越大,因此,企業(yè)必須采取一定的管理方法,對(duì)應(yīng)收賬款的收回情況進(jìn)行監(jiān)督,加速應(yīng)收賬款的收回。常用的方法有賬齡分析法和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析法。1.賬齡分析法賬齡分析法就是將所有賒銷客戶的應(yīng)收賬款的實(shí)際歸還期編制成表,匯總反映其信用分類:賬齡、比重、損失金額和百分比情況。賬齡分析表是一張能顯示應(yīng)收賬款在外天數(shù)(賬齡)長短的報(bào)告。利用賬齡分析表,企業(yè)可以了解到以下情況:(1

22、)有多少欠款尚在信用期內(nèi)。這些款項(xiàng)未到償付期,欠款是正常的,但到期后能否收回,還要待時(shí)再定,故及時(shí)地監(jiān)督仍是必要的。(2)有多少欠款超過了信用期,超過時(shí)間長短的款項(xiàng)各占多少,有多少欠款會(huì)因拖欠時(shí)間太久而可能成為壞賬。對(duì)不同拖欠時(shí)間的欠款,企業(yè)應(yīng)采取不同的收賬方法,制定出經(jīng)濟(jì)、可行的收賬政策;對(duì)可能發(fā)生的壞賬損失,則應(yīng)提前做出準(zhǔn)備,充分估計(jì)這一因素對(duì)損益的影響。通過應(yīng)收賬款賬齡分析,不僅能提示財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)把過期款項(xiàng)視為工作重點(diǎn),而且有助于促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步研究和制定新的信用政策。2.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析法由于企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金支付需要量與當(dāng)期應(yīng)收賬款收現(xiàn)額之間存在著非對(duì)稱性矛盾,并呈現(xiàn)出預(yù)付性與滯后性

23、的差異特征(如企業(yè)必須用現(xiàn)金支付與賒銷收入有關(guān)的增值稅和所得稅,彌補(bǔ)應(yīng)收賬款資金占用等),這就決定了企業(yè)必須對(duì)應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平制定一個(gè)必要的控制標(biāo)準(zhǔn),即應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要,所確定出的有效收現(xiàn)的賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比,是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。其他穩(wěn)定可靠現(xiàn)金流入總額是指從應(yīng)放賬款收現(xiàn)以外的途徑可以取得的各種穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入數(shù)額。包括短期有價(jià)證券變現(xiàn)凈額、可隨時(shí)取得的銀行貸款額等。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠穩(wěn)定性來源后的差額,必須通過應(yīng)收賬款有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度,其意義在于:應(yīng)收

24、款項(xiàng)未來是否可能發(fā)生壞賬損失對(duì)企業(yè)并非最為重要,更為關(guān)鍵的是實(shí)際收現(xiàn)的賬項(xiàng)能否滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求;特別是滿足具有剛性約束的納稅債務(wù)及償付不得展期或調(diào)換的到期債務(wù)的需要。企業(yè)應(yīng)定期計(jì)算應(yīng)收賬款實(shí)際收現(xiàn)率,看其是否達(dá)到了既定的控制標(biāo)準(zhǔn),如果發(fā)現(xiàn)實(shí)際收現(xiàn)率低于應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率,應(yīng)查明原因,采取相應(yīng)措施,確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。應(yīng)收款項(xiàng)的概述應(yīng)收款項(xiàng)是指企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)及其他原因,應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項(xiàng),包括應(yīng)收銷貨款、其他應(yīng)付款、應(yīng)收票據(jù)等。(一)應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的原因1.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,存在著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

25、。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷售。企業(yè)除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、服務(wù)等促銷外,賒銷也是擴(kuò)大銷售的重要手段。對(duì)于同等質(zhì)量的產(chǎn)品,相同的價(jià)格,一樣的售后服務(wù),實(shí)行賒銷的產(chǎn)品的銷售額將大于現(xiàn)金銷售的產(chǎn)品銷售額。實(shí)行賒銷,無疑給客戶購買產(chǎn)品帶來了更多的機(jī)會(huì);實(shí)行賒銷,相當(dāng)于給客戶一筆無息或低息貸款,所以對(duì)客戶的吸引力極大。正因?yàn)槿绱?,許多企業(yè)都廣泛采取賒銷方式進(jìn)行產(chǎn)品銷售,而同時(shí)應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)運(yùn)而生。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的根本原因,應(yīng)收款項(xiàng)又反過來加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。2.銷售與收款的時(shí)間差銷售時(shí)間與應(yīng)收時(shí)間常常不一致,因?yàn)樨浛罱Y(jié)算需要時(shí)間結(jié)算手段越是落后,結(jié)算需要的時(shí)間越長,應(yīng)收款項(xiàng)收回所需的時(shí)間就越長,

26、銷售企業(yè)墊支的資金占用期限就越長,這是本質(zhì)意義上的應(yīng)收款項(xiàng)。本章所要研究的作為競(jìng)爭(zhēng)手段的,屬于商業(yè)信用的應(yīng)收款項(xiàng)。(二)應(yīng)收賬款的成本企業(yè)為了促銷而形成應(yīng)收款項(xiàng),運(yùn)用這種商業(yè)信用是要付出代價(jià)的,即形成應(yīng)收款項(xiàng) 的成本。這種代價(jià)表現(xiàn)在以下方面。(1)壞賬損失成本。應(yīng)收款項(xiàng)收不回來而造成的損失就是應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬損失成本。這項(xiàng)成本一般與應(yīng)收款項(xiàng)發(fā)生的數(shù)量成正比。(2)機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本指企業(yè)的資金由于投放應(yīng)收款項(xiàng)而喪失的其他投資收益。這種成本一般按有價(jià)證券的利率確定。(3)管理成本。管理成本指管理應(yīng)收款項(xiàng)而付出的費(fèi)用。包括客戶信用情況調(diào)查所需的費(fèi)用、收集客戶各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等

27、。(三)應(yīng)收款項(xiàng)管理的目的通過對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因和有關(guān)成本的分析,我們可以得出,企業(yè)提供商業(yè)信用,一方面可以擴(kuò)大銷售、增加利潤,另一方面也會(huì)發(fā)生成本費(fèi)用,如墊支成本、壞賬損失等。因此,應(yīng)收款項(xiàng)管理的目的就是要在應(yīng)收款項(xiàng)信用政策放寬所增加的銷售利潤與所增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡,確定適當(dāng)?shù)男庞谜撸岣咂髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)效益?,F(xiàn)金的日常管理現(xiàn)金日常管理的目的在于提高現(xiàn)金的使用效率,為達(dá)到這一目的,不僅要從總體上對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效的控制與管理,還要進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金的回收和支出的日常管理。(一)現(xiàn)金的總體管理1.遵守對(duì)現(xiàn)金使用和管理的規(guī)定國家相關(guān)部門對(duì)現(xiàn)金使用和管理有以下規(guī)定:明確現(xiàn)鈔的使用范圍:支付職工工資津

28、貼;根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金;支付各種勞保、福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出;向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款;出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi);結(jié)算起點(diǎn)(1000元)以下的零星支出;中國人民銀行確定的需要支付現(xiàn)金的其他支出。規(guī)定庫存現(xiàn)金限額。企業(yè)庫存現(xiàn)金,由其開戶銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定限額,一般以35天的零星開支額為限。不得坐支現(xiàn)金。即企業(yè)不得從本單位的人民幣現(xiàn)鈔收入中直接支付交易款?,F(xiàn)鈔收入應(yīng)于當(dāng)日終了送存開戶銀行。不得出租、出借銀行賬戶。不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。不得套取銀行信用。不得保存賬外公款,包括將公款以個(gè)人名義存入銀行和保存賬外現(xiàn)鈔等各

29、種形式的賬外公款。2.加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支的內(nèi)部控制既然現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大,就應(yīng)該加強(qiáng)其內(nèi)部控制。主要應(yīng)做好以下幾個(gè)方面的工作:現(xiàn)金收支與記賬崗位分離。現(xiàn)金收入、支出要有合理、合法的憑證。全部收支要及時(shí)、準(zhǔn)確地入賬,并且支出要有核準(zhǔn)手續(xù)??刂片F(xiàn)金坐支,當(dāng)日收入現(xiàn)金及時(shí)送存銀行。按月盤點(diǎn)現(xiàn)金,編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表,以做到賬實(shí)相符。加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計(jì)。3.力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步.如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致,就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。從而達(dá)到降低整個(gè)企業(yè)現(xiàn)金持有量、提高經(jīng)營效益的目的。這應(yīng)是每個(gè)企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的理想化現(xiàn)金管理狀態(tài)(二)現(xiàn)金回收管理企業(yè)在

30、日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中,應(yīng)及時(shí)回收應(yīng)收賬款,使企業(yè)支付能力增強(qiáng)。為了加速現(xiàn)金的回收,就必須盡可能縮短應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期。企業(yè)在制定銷售政策和賒銷政策時(shí),要權(quán)衡增加應(yīng)收賬款投資和延長收賬期乃至發(fā)生壞賬的利弊,采取合理的現(xiàn)金折扣政策;采用適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度,建立銷售回款責(zé)任制,制定合理的信用政策;另一方面是加速收款與票據(jù)交換,盡量避免由于票據(jù)傳遞而延誤收取貨款的時(shí)間。具體可采用以下方法。1.郵政信箱法郵政信箱法又稱鎖箱法,是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方法。企業(yè)可以在客戶分布地區(qū)的郵局設(shè)置加鎖信箱,讓客戶將支票匯至當(dāng)?shù)氐倪@種信箱,然后由當(dāng)?shù)刂付ǖ你y行每天數(shù)次收取信箱中的支票并存入

31、特別的活期賬戶。由銀行將這些支票在當(dāng)?shù)亟粨Q后以電匯方式存入該企業(yè)的銀行賬戶。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是不但縮短了票據(jù)郵寄時(shí)間,還免除了公司辦理收賬、貸款存入銀行等手續(xù);因而縮短了票據(jù)郵寄在企業(yè)的停留時(shí)間。但采用這種方法成本較高,因?yàn)楸皇跈?quán)開啟郵箱的當(dāng)?shù)劂y行除了要求扣除相應(yīng)的補(bǔ)償性余額外還要收取額外服務(wù)的勞務(wù)費(fèi),導(dǎo)致現(xiàn)金成本增加。因此,是否采用郵政信箱法,需視提前回籠現(xiàn)金產(chǎn)生的收益與增加的成本的大小而定。2.銀行業(yè)務(wù)集中法銀行業(yè)務(wù)集中法即在客戶較為集中的若干地區(qū)分設(shè)“收款中心”,并指定一個(gè)收款中心的開戶銀行(通常是企業(yè)總部所在地)為“集中銀行”。各收款中心的客戶在收到付款通知后,就近將貨款交至收款中心;收

32、款中心每天將收到的款項(xiàng)存入指定的當(dāng)?shù)劂y行;當(dāng)?shù)劂y 在進(jìn)行票據(jù)交換后立即轉(zhuǎn)給企業(yè)總部所在銀行。這種方法可以縮短客戶郵寄票據(jù)所需的時(shí)間和票據(jù)托收所需時(shí)間,但是采用這種方法須設(shè)立多個(gè)收賬中心,從而增加相應(yīng)的費(fèi)用支出。因此,企業(yè)應(yīng)在權(quán)衡利弊得失的基礎(chǔ)上,做出是否采用銀行業(yè)務(wù)集中法的決策。除上述方法外,還可以采取電匯、大額款項(xiàng)專人處理、企業(yè)內(nèi)部往來多邊結(jié)算,集中軋抵、減少不必要的銀行賬戶等方法加快現(xiàn)金回收。(三)現(xiàn)金支出的管理(1)使用現(xiàn)金浮游量?,F(xiàn)金浮游量是指企業(yè)存款賬戶上存款余額和銀行賬簿上企業(yè)存 款賬戶余額之間的差額,也就是企業(yè)和銀行之間的未達(dá)賬項(xiàng)。充分利用浮游量是西方企業(yè) 廣泛采用的一種提高現(xiàn)金

33、利用效率、節(jié)約現(xiàn)金支出總量的有效手段??蓮氖湛罘胶透犊罘?兩個(gè)角度加強(qiáng)浮游量的管理。收款方:設(shè)立多個(gè)收款中心來代替設(shè)在總部的單一收款中心;承租郵政信箱并授權(quán)當(dāng)?shù)亻_戶行每天數(shù)次收取信箱內(nèi)匯款,存入企業(yè)賬戶;對(duì)于金額較大的貨款可直接派人前往收取并及時(shí)送存銀行;對(duì)企業(yè)內(nèi)部各部門間的現(xiàn)金往來要嚴(yán)加控制,防止現(xiàn)金滯留;保證支票即時(shí)處理并當(dāng)自送存銀行將支付渠道通知付款方。付款方:付款方在處理浮游量中處于優(yōu)勢(shì)地位,應(yīng)在短期效益和長期信譽(yù)之間做出權(quán)衡,確定合理的浮游量。加速收款。主要指縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。發(fā)生應(yīng)收賬會(huì)增加企業(yè)資金的占用,但它又是必要的,因?yàn)樗梢詳U(kuò)大銷售規(guī)模,增加銷售收入。問題是如何在吸引顧客

34、和縮短收款時(shí)間之間找出平衡點(diǎn),這需要制定出合理的信用政策和妥善的收賬策略。推遲應(yīng)付款的支付。企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下,盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期,充分運(yùn)用供貨方所提供的信用期限。確定最佳現(xiàn)金持有量?,F(xiàn)金的管理除了做好上述日常收支控制、預(yù)測(cè)等管理外,還需控制好現(xiàn)金持有規(guī)模,即確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量,以從實(shí)質(zhì)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo),即在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇,以獲取最大的長期利潤。(2)控制現(xiàn)金支出,推遲應(yīng)付款的支付。企業(yè)應(yīng)在不影響本身信譽(yù)的前提下,盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期,充分運(yùn)用供貨方提供的信用優(yōu)惠。如果貨幣資金很緊,也可以放棄供貨方的折扣優(yōu)惠,在信用期的最后一天支付貨款。推

35、遲應(yīng)付款的支付,當(dāng)然,這要權(quán)衡折扣優(yōu)惠與急需現(xiàn)金之間的利弊得失而定?;蛘呃脜R票付款,充分利用匯票的付款期間來 延緩貨幣的支付。最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金管理的目的是提高現(xiàn)金的使用效率,這就需要確定出最佳現(xiàn)金持有量。確定最佳現(xiàn)金持有量的方法很多,本章主要介紹成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式。(一)成本分析模式成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本,尋找使持有成本最低的現(xiàn)金持有量的一種方法。企業(yè)持有的現(xiàn)金,將會(huì)有三種成本。1.資金成本現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資金占用,是有代價(jià)的,這種代價(jià)就是它的資金成本。假定某企業(yè)的資金成本率為10%,年均持有50萬元的現(xiàn)金,則該企業(yè)每年現(xiàn)金的資金成本為5萬元。企業(yè)持有的

36、現(xiàn)金越多,資金成本越大。企業(yè)為了保證正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要,必須擁有一定的現(xiàn)金,也必須要付出相應(yīng)的資金成本代價(jià),但如果企業(yè)現(xiàn)金擁有量過多,資金成本代價(jià)就會(huì)過大,這就需要企業(yè)慎重權(quán)衡2.管理成本企業(yè)擁有現(xiàn)金,就會(huì)發(fā)生現(xiàn)金的管理費(fèi)用,如管理人員工資、安全措施費(fèi)等。這些費(fèi)用是現(xiàn)金的管理成本。管理成本是一種固定成本,不隨企業(yè)現(xiàn)金持有量的多少而變動(dòng)。3.短缺成本現(xiàn)金的短缺成本,是指企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金,不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需,而使企業(yè)蒙受的損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)?,F(xiàn)金的短缺成本隨著現(xiàn)金持有量的增加而下降,隨著現(xiàn)金持有量的減少而上升。上述三項(xiàng)成本之和為現(xiàn)金的總成本。使上述三項(xiàng)成本之和即現(xiàn)金總成本最小的現(xiàn)金持有

37、量,就是最佳現(xiàn)金持有量。如果把上述三種成本線放在一個(gè)圖上,就能表示出持有現(xiàn)金的總成本,找出最佳現(xiàn)金持有量的點(diǎn):資金成本線向右上方傾斜,短缺成本線向右下方傾斜,而管理成本線為平行于橫軸的平行線,總成本線是一條拋物線,該拋物線的最低點(diǎn)即為持有現(xiàn)金的最低總成本。超過這一點(diǎn),資金成本上升的代價(jià)會(huì)大于短缺成本下降的好處;這一點(diǎn)之前,短缺上升的代價(jià)又會(huì)大于資金成本下降的好處;這一點(diǎn)橫軸上的量,即是最佳現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量的具體計(jì)算,可以先分別計(jì)算出各種方案的資金成本、短缺成本之和,再從中選取出成本之和最低的,相應(yīng)的現(xiàn)金量就是最佳持有量。(二)存貨模式存貨模式是由美國學(xué)者鮑莫于1952年提出的,因此又

38、稱鮑莫模式。該模型假定,企業(yè)在期初取得一定量的現(xiàn)金,企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流出是均勻發(fā)生的。在一定時(shí)期后當(dāng)現(xiàn)金額降至零時(shí),企業(yè)就賣出有價(jià)證券來補(bǔ)充所需的現(xiàn)金滿足下一時(shí)期的現(xiàn)金支出。現(xiàn)金和存貨具有一定的相似性,存貨經(jīng)濟(jì)訂貨模型也可以被用來確定最佳現(xiàn)金持有量。存貨模型中,現(xiàn)金余額總成本包括兩個(gè)方面。(1)現(xiàn)金持有成本,即持有現(xiàn)金所發(fā)生的機(jī)會(huì)成本,通常用有價(jià)證券的利息率來反映。通常包括企業(yè)因保留一定的現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的投資收益,其中;管理費(fèi)用具有固定成本的性質(zhì),與現(xiàn)金持有量的關(guān)系不大;而放棄的投資收益,也就是機(jī)會(huì)成本則屬于變動(dòng)成本,與現(xiàn)金持有量同方向變化。因此,總體來說,企業(yè)保持的現(xiàn)金數(shù)

39、量越大,現(xiàn)金持有成本也越高。(2)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本,即現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)化的固定成本,如發(fā)生交易費(fèi)用、管理費(fèi)用等。這些費(fèi)用中,固定性的交易費(fèi)用與交易的次數(shù)密切相關(guān),因此,在現(xiàn)金需求量一定的情況下,每次現(xiàn)金持有量越少,變現(xiàn)次數(shù)越多,轉(zhuǎn)換成本就越大;反之,每次現(xiàn)金持有量越多,變現(xiàn)次數(shù)越少,轉(zhuǎn)換成本就越小??梢?,現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本與交易的次數(shù)成正比,而與現(xiàn)金持有量成反比。通過分析可以看出,企業(yè)保留的現(xiàn)金的余額越大,則現(xiàn)金的持有成本越高,但是現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化成本會(huì)相對(duì)較小。反之,企業(yè)保留的現(xiàn)金余額越小,則現(xiàn)金的持有成本越低,但是現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化成本會(huì)變大。因此,所要制定的最佳現(xiàn)金持有量就是上述兩種成本之和最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。

40、存貨模式可以精確地計(jì)算出最佳現(xiàn)金持有量。但是,運(yùn)用該模式計(jì)算最佳持有量是在 一定的前提和條件下進(jìn)行的,即現(xiàn)金流出是均勻發(fā)生的,而且現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本 都比較容易確定。只有滿足了上述條件,才可以使用存貨模型來確定最佳現(xiàn)金持有量。(三)隨機(jī)模式隨機(jī)模式文稱米勒奧模式,它是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家首先提出來的。該模型適用于現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量的控制。該方法要求企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)測(cè)算出一個(gè)企業(yè)現(xiàn)金持有量的控制范圍,即現(xiàn)金持有的上限和下限,當(dāng)現(xiàn)金持有量在該控制范圍之內(nèi),企業(yè)不需要對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制,如果現(xiàn)金持有量超過了上限,企業(yè)則需要買入有價(jià)證券,降低現(xiàn)金持有量。如果現(xiàn)金持有量低于下限,

41、則要求企業(yè)拋售出持有的有價(jià)證券以保證企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需求。該方法的關(guān)鍵在于確定一條最優(yōu)現(xiàn)金返回線R,當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金持有量一旦超越了上限或下限時(shí),企業(yè)需要通過買入或賣出有價(jià)證券,正確調(diào)整現(xiàn)金持有量,使現(xiàn)金額達(dá)到最優(yōu)現(xiàn)金返回線。該模式假設(shè)每日現(xiàn)金凈流量是一個(gè)隨機(jī)變量,且在一定時(shí)期內(nèi)近似地服從正態(tài)分布每日現(xiàn)金凈流量可能等于期望值,也可能高于或低于期望值。企業(yè)的現(xiàn)金存量是隨機(jī)波動(dòng)的,當(dāng)其達(dá)到現(xiàn)金控制的上限,企業(yè)用現(xiàn)金購買有價(jià)證券,使現(xiàn)金量回落到現(xiàn)金返回線的水平;當(dāng)現(xiàn)金存量降至現(xiàn)金控制的下限,企業(yè)則應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金,使其存量回升至現(xiàn)金返回線的水平。與存貨模式相比,隨機(jī)模式也依賴于交易成本和機(jī)會(huì)成本,且每

42、次轉(zhuǎn)換交易成本被認(rèn)為是固定的,而每期持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本則是有價(jià)證券的日利息率,但是隨機(jī)模式每期的交易次數(shù)是一個(gè)隨機(jī)變量,其根據(jù)每期現(xiàn)金流入與流出量的不同而發(fā)生變化。因此,每期的交易成本就決定于各期有價(jià)證券的期望交易次數(shù)。同理,持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本就是關(guān)于每期期望現(xiàn)金額的函數(shù)。項(xiàng)目概況(一)項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱:xxx有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì):新建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn):xxx(以最終選址方案為準(zhǔn))4、項(xiàng)目聯(lián)系人:沈xx(二)主辦單位基本情況公司在“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、社會(huì)參與”的總體原則基礎(chǔ)上,堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu),提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式,補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的

43、短板,走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路,不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu),提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,以提質(zhì)增效為中心,以提升創(chuàng)新能力為主線,降成本、補(bǔ)短板,推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì),即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高,人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,人員素質(zhì)進(jìn)一步提升,安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng),誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”,培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工,企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè),實(shí)施品牌戰(zhàn)略,增強(qiáng)品牌意識(shí),提升品牌管理能力,實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊(cè)國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等,加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì),豐富

44、品牌內(nèi)涵,不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè),提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。經(jīng)過多年的發(fā)展,公司擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力,豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系,綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立至今,始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn),以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。(三)項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xxx(以最終選址方案為準(zhǔn)),占地面積約63.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。(四)項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)

45、期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資23317.52萬元,其中:建設(shè)投資17987.42萬元,占項(xiàng)目總投資的77.14%;建設(shè)期利息179.86萬元,占項(xiàng)目總投資的0.77%;流動(dòng)資金5150.24萬元,占項(xiàng)目總投資的22.09%。(五)項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資23317.52萬元,根據(jù)資金籌措方案,xxx有限公司計(jì)劃自籌資金(資本金)15976.47萬元。(六)申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額7341.05萬元。(七)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP):53300.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用(TC):40105.78萬元

46、。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP):9679.43萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR):32.54%。5、全部投資回收期(Pt):4.62年(含建設(shè)期12個(gè)月)。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP):15445.74萬元(產(chǎn)值)。(八)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需12個(gè)月的時(shí)間。投資計(jì)劃方案(一)投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括:建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金,估算的主要依據(jù)包括:1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版)2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工

47、程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定(二)項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用;項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益,并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資17987.42萬元,包括:工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。(三)工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等;工程建設(shè)其他費(fèi)用包括:建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用,合計(jì)15163.56萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算,本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為8336.36萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國

48、內(nèi)外制造廠家(商)報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格,同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行,并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為6413.00萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為414.20萬元。(四)工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2412.62萬元。(五)預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為411.24萬元。建設(shè)投資估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用8336.366413.00414.2015163.561.1建筑工程費(fèi)8336.368336.361.2設(shè)備購置費(fèi)6413.006413.001.3安裝工程費(fèi)4

49、14.20414.202其他費(fèi)用2412.622412.622.1土地出讓金1263.481263.483預(yù)備費(fèi)411.24411.243.1基本預(yù)備費(fèi)208.04208.043.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)203.20203.204投資合計(jì)17987.42(六)建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃,本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月,其中申請(qǐng)銀行貸款7341.05萬元,貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息179.86萬元。建設(shè)期利息估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息179.86179.860.001.1.1期初借款余額7341.051.1.2當(dāng)期借款7341.057341.050.001.1.3當(dāng)期應(yīng)

50、計(jì)利息179.86179.860.001.1.4期末借款余額7341.057341.051.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)179.86179.860.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)179.86179.860.00(七)流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,為進(jìn)行正常運(yùn)營,用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法,根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn),該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)

51、債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù),采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算,本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為5150.24萬元。流動(dòng)資金估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)21174.7824703.9128233.0435291.301.1應(yīng)收賬款9528.6511116.7612704.8715881.091.2存貨7411.178646.369881.5612351.951.2.1原輔材料2223.352593.912964.473705.591.2.2燃料動(dòng)力111.17129.70148.22185.281.2.3在產(chǎn)品3409.143977.334545.525681.901.2.4產(chǎn)成

52、品1667.511945.432223.352779.191.3現(xiàn)金1693.981976.312258.642823.301.4預(yù)付賬款2540.982964.473387.974234.962流動(dòng)負(fù)債18084.6421098.7424112.8530141.062.1應(yīng)付賬款6510.477595.558680.6210850.782.2預(yù)收賬款11574.1713503.2015432.2219290.283流動(dòng)資金3090.143605.174120.195150.244流動(dòng)資金增加3090.14515.02515.021030.055鋪底流動(dòng)資金6352.437411.178469

53、.9110587.39(八)項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資23317.52萬元,其中:建設(shè)投資17987.42萬元,占項(xiàng)目總投資的77.14%;建設(shè)期利息179.86萬元,占項(xiàng)目總投資的0.77%;流動(dòng)資金5150.24萬元,占項(xiàng)目總投資的22.09%??偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資23317.52100.00%1.1建設(shè)投資17987.4277.14%1.1.1工程費(fèi)用15163.5665.03%1.1.1.1建筑工程費(fèi)8336.3635.75%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)6413.0027.50%1.1.1

54、.3安裝工程費(fèi)414.201.78%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用2412.6210.35%1.1.2.1土地出讓金1263.485.42%1.1.2.2其他前期費(fèi)用1149.144.93%1.2.3預(yù)備費(fèi)411.241.76%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)208.040.89%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)203.200.87%1.2建設(shè)期利息179.860.77%1.3流動(dòng)資金5150.2422.09%(九)資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資23317.52萬元,其中申請(qǐng)銀行長期貸款7341.05萬元,其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資23317.

55、52100.00%1.1建設(shè)投資17987.4277.14%1.2建設(shè)期利息179.860.77%1.3流動(dòng)資金5150.2422.09%2資金籌措23317.52100.00%2.1項(xiàng)目資本金15976.4768.52%2.1.1用于建設(shè)投資10646.3745.66%2.1.2用于建設(shè)期利息179.860.77%2.1.3用于流動(dòng)資金5150.2422.09%2.2債務(wù)資金7341.0531.48%2.2.1用于建設(shè)投資7341.0531.48%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金經(jīng)濟(jì)效益分析(一)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ),項(xiàng)目運(yùn)

56、營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素,只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化,同時(shí),假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。(二)項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況,本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年,其中建設(shè)期1年(12個(gè)月),運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo),即滿負(fù)荷運(yùn)營。(三)營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53300.00萬元;具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入31980.0037310.0042640.0053300.002

57、增值稅1343.481608.271873.062402.642.1銷項(xiàng)稅4157.404850.305543.206929.002.2進(jìn)項(xiàng)稅2813.923242.033670.144526.363稅金及附加161.21193.00224.76288.313.1城建稅94.04112.58131.11168.183.2教育費(fèi)附加40.3048.2556.1972.083.3地方教育附加26.8732.1737.4648.05(二)達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下:達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷

58、項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2402.64萬元。(三)綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用(其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行,根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí),按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計(jì)算,本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用40105.78萬元,其中:可變成本34722.12萬元,固定成本5383.66萬元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營成本38809.77萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年

59、第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)19758.9323052.0826345.2432931.552工資及福利費(fèi)1790.571790.571790.571790.573修理費(fèi)400.71400.71400.71400.714其他費(fèi)用3686.943686.943686.943686.944.1其他制造費(fèi)用286.45286.45286.45286.454.2其他管理費(fèi)用223.21223.21223.21223.214.3其他營業(yè)費(fèi)用3177.283177.283177.283177.285經(jīng)營成本25637.1528930.3032223.4638809.776折舊費(fèi)911.03911.0391

60、1.03911.037攤銷費(fèi)25.2725.2725.2725.278利息支出359.71359.71359.71359.719總成本費(fèi)用26933.1630226.3133519.4740105.789.1其中:固定成本5383.665383.665383.665383.669.2可變成本21549.5024842.6528135.8134722.12(四)稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加288.31萬元。(五)利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤總額(PFO):利潤總額=

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