上市公司信息披露質(zhì)量對股票流動性的影響分析研究 金融學(xué)專業(yè)

1、中小企業(yè)財務(wù)舞弊現(xiàn)象分析與解決-以科龍集團(tuán)為例內(nèi) 容 摘 要近年來，我國證券市場的發(fā)展呈現(xiàn)出大繁榮的景象，尤其在信息批露上也日趨完善，不過就實際方面考慮，我國信息披露制度仍有很多方面不盡人意，如財務(wù)舞弊近年來不絕于耳，這導(dǎo)致利益相關(guān)人所獲取的信息的真實性不能保證，如果加以利用可能會起反作用。目前中國證券會針對上述情況陸續(xù)推出各種政策以降低舞弊行為，但我國中小公司的舞弊行為卻很難從根源上杜絕，一方面該行為不利于中小企業(yè)的長治久安；另一方面相關(guān)利益人的利益無法保障。所以中小公司的財務(wù)報告及審計報告并沒有任何價值，該行為對于國家甚至世界的經(jīng)濟(jì)決策起到的均是負(fù)面作用。所以，本文以我國中小公司就財務(wù)舞弊

2、這一越來越盛的惡性循環(huán)，需要分析出引起舞弊行為的主要要素，針對其要素定向解決，從根源上防止或消除該行為才是根本之道。本文以財務(wù)舞弊為著眼點，就不足之處給出應(yīng)對性方案，使資本市場迎來健康穩(wěn)定的氣息。關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊；完善；危害目 錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc23944 1導(dǎo)言 PAGEREF _Toc23944 5 HYPERLINK l _Toc32094 1.1研究背景 PAGEREF _Toc32094 5 HYPERLINK l _Toc13532 1.2 研究意義 PAGEREF _Toc13532 5 HYPERLINK l _Toc13400 1.

3、2.1有利于完善我國會計行業(yè)和證券市場的健康發(fā)展 PAGEREF _Toc13400 6 HYPERLINK l _Toc17202 1.2.2有利于促進(jìn)我國企業(yè)的內(nèi)部控制制度的完善 PAGEREF _Toc17202 6 HYPERLINK l _Toc12585 1.3.1有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和快速發(fā)展 PAGEREF _Toc12585 6 HYPERLINK l _Toc4191 1.3財務(wù)舞弊含義 PAGEREF _Toc4191 6 HYPERLINK l _Toc19801 2 相關(guān)理論 PAGEREF _Toc19801 7 HYPERLINK l _Toc17614 2.

4、1財務(wù)舞弊的相關(guān)理論 PAGEREF _Toc17614 7 HYPERLINK l _Toc22709 2.2舞弊動因理論 PAGEREF _Toc22709 8 HYPERLINK l _Toc24024 2.2.1三角理論 PAGEREF _Toc24024 8 HYPERLINK l _Toc15578 2.2.2冰山理論 PAGEREF _Toc15578 8 HYPERLINK l _Toc456 2.2.3風(fēng)險電子理論 PAGEREF _Toc456 8 HYPERLINK l _Toc17812 2.2.4“GONE”理論 PAGEREF _Toc17812 9 HYPERLI

5、NK l _Toc22814 2.2.5利益驅(qū)動與信息不對稱理論 PAGEREF _Toc22814 9 HYPERLINK l _Toc32165 3 傳統(tǒng)財務(wù)舞弊手段 PAGEREF _Toc32165 9 HYPERLINK l _Toc16080 3.1利用借款費用的費用化與資本化做手腳 PAGEREF _Toc16080 10 HYPERLINK l _Toc19071 3.2利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤 PAGEREF _Toc19071 10 HYPERLINK l _Toc26514 3.3利用完工百分百法調(diào)整收入 PAGEREF _Toc26514 10 HYPERLINK l

6、_Toc1765 4 科龍公司財務(wù)舞弊案簡介 PAGEREF _Toc1765 11 HYPERLINK l _Toc7068 5科龍財務(wù)舞弊成因分析 PAGEREF _Toc7068 12 HYPERLINK l _Toc1877 5.1利益的驅(qū)使 PAGEREF _Toc1877 12 HYPERLINK l _Toc20108 5.2法律的不完善 PAGEREF _Toc20108 12 HYPERLINK l _Toc29685 5.3公司治理的缺陷 PAGEREF _Toc29685 13 HYPERLINK l _Toc1025 5.4 政府監(jiān)管不力，行業(yè)監(jiān)管不嚴(yán) PAGEREF

7、_Toc1025 14 HYPERLINK l _Toc16056 5.5不科學(xué)的獨立審計 PAGEREF _Toc16056 14 HYPERLINK l _Toc19186 5.6 處罰力度不夠 PAGEREF _Toc19186 15 HYPERLINK l _Toc14931 6科龍財務(wù)舞弊現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc14931 15 HYPERLINK l _Toc5236 6.1少提壞賬準(zhǔn)備 PAGEREF _Toc5236 15 HYPERLINK l _Toc8180 6.2調(diào)節(jié)營業(yè)費用 PAGEREF _Toc8180 17 HYPERLINK l _Toc14270 6.

8、3調(diào)節(jié)管理費用 PAGEREF _Toc14270 18 HYPERLINK l _Toc27051 6.4存貨跌價準(zhǔn)備 PAGEREF _Toc27051 19 HYPERLINK l _Toc12148 6.5利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資金 PAGEREF _Toc12148 20 HYPERLINK l _Toc13596 7 從科龍公司財務(wù)舞弊案得到的啟示及其思考 PAGEREF _Toc13596 21 HYPERLINK l _Toc8714 7.1 學(xué)會鑒別財務(wù)舞弊 PAGEREF _Toc8714 21 HYPERLINK l _Toc6339 7.2 完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) PAGEREF

9、_Toc6339 21 HYPERLINK l _Toc5758 7.3 加大處罰力度 PAGEREF _Toc5758 22 HYPERLINK l _Toc26703 7.4提高會計從業(yè)人員道德水平 PAGEREF _Toc26703 22 HYPERLINK l _Toc32706 7.5 加強(qiáng)金融聯(lián)手監(jiān)督 PAGEREF _Toc32706 22 HYPERLINK l _Toc2274 結(jié) 束 語 PAGEREF _Toc2274 241導(dǎo)言1.1研究背景伴隨現(xiàn)代資本市場的出現(xiàn)財務(wù)舞弊就未曾間斷過，上世紀(jì)英國的南海泡沫案件以及郁金香泡沫等案件從屬性上看均屬于財務(wù)舞弊。若按照事件中提及

10、到的時間考慮，不難看出財務(wù)舞弊已由來已久，大有越來越甚的態(tài)勢。一旦財務(wù)舞弊出現(xiàn)，證券市場及中小企業(yè)都會受到?jīng)_擊，所以，從上世紀(jì)財務(wù)舞弊出現(xiàn)以來該問題一直是困擾學(xué)術(shù)界及政府的一塊心病，是目前資本市場中亟待解決的核心問題。對于中國來說，資本市場雖然還沒有發(fā)展成熟，但中小公司的財務(wù)舞弊行為已經(jīng)越來越盛，大小舞弊案例接踵而來。相關(guān)利益人無法從中獲取有價值的信息并加以利用，不但使相關(guān)利益人的利益受損；同時中小公司的品牌、口碑、影響力以及市場占有率都會受到重創(chuàng)。所以需要國家和企業(yè)共同努力營造出一個美好的資本市場環(huán)境。1.2 研究意義企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)主體的重要組成部分，關(guān)于其財務(wù)舞弊行為的研究，也一直是學(xué)術(shù)

11、界所長期關(guān)注的熱點問題之一。對于企業(yè)財務(wù)舞弊的手段及其防范措施進(jìn)行研究，主要具有以下三個意義。1.2.1有利于完善我國會計行業(yè)和證券市場的健康發(fā)展現(xiàn)階段針對企業(yè)財務(wù)舞弊的相關(guān)研究，本文可以在一定程度上，對目前我國關(guān)于企業(yè)財務(wù)舞弊問題的研究內(nèi)容與體系進(jìn)行豐富和填充，為現(xiàn)實我國財務(wù)舞弊的相關(guān)政策完善起到一定的借鑒作用，從而減少企業(yè)財務(wù)舞弊的概率，維持企業(yè)的可持續(xù)運轉(zhuǎn)。1.2.2有利于促進(jìn)我國企業(yè)的內(nèi)部控制制度的完善目前，如果光靠道德約束，已經(jīng)無法對企業(yè)財務(wù)舞弊現(xiàn)象進(jìn)行實際有效的制止。因此，希望通過本文的研究，可以讓企業(yè)財務(wù)舞弊的危害性有所了解，進(jìn)而有所重視，對企業(yè)自身的內(nèi)部控制制度進(jìn)行自我審視和完

12、善，最終使企業(yè)得到更好地發(fā)展。1.3.1有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和快速發(fā)展企業(yè)當(dāng)作為國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，國家穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)來源于企業(yè)的發(fā)展，只有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)得到堅固、積極的發(fā)展，我國的整體經(jīng)濟(jì)才能穩(wěn)定發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷優(yōu)化、質(zhì)量效益不斷提升。1.3財務(wù)舞弊含義財務(wù)舞弊的含意是指有目的、有預(yù)謀的、有針對性的財務(wù)做假及欺瞞謊報，導(dǎo)致財務(wù)報表的信息不準(zhǔn)確的行為。主要有：對財務(wù)數(shù)據(jù)有意更改；對相關(guān)交易的數(shù)值、額度等瞞報；采用不合理的會計政策等。這樣可以達(dá)到舞弊者的目的，或是獲得巨額收益，或是為了給相關(guān)利益人交代，粉飾公司效益等。財務(wù)舞弊是通過財務(wù)上的欺瞞謊報等形式給舞弊者創(chuàng)造利益，但此種行為卻讓其他人

13、的利益得不到保障甚至損失還大，舞弊時現(xiàn)代的一個腫瘤。財務(wù)舞弊可分為兩大類：一是侵占資產(chǎn)，侵占資產(chǎn)表示審計單位的相關(guān)負(fù)責(zé)人或員工出于各自的目的，通過財務(wù)上的造假或欺瞞等行為使被審計單位遭受損害的不正當(dāng)行為，如：管理層或員工接受回扣，個人費用列為單位款項，非法使用公司的公有資金；二是做出欺詐性財務(wù)報告，一方面是由于管理層利用企業(yè)表面的利潤使利益相關(guān)人對審計單位的評判失去信任。美國安然、世通，我國的紅光實業(yè)、銀廣廈，瓊民河等舞弊案件均屬于這一種類，財務(wù)舞弊無處不在，財務(wù)舞弊行為對市場參與者十分不公平，很難獲取有效信息，以至于在其進(jìn)行投資決策時沒有任何有價值的參考信息，只能憑借個人主觀意愿去參與；以及

14、這一行為是不可接受的，非法的企業(yè)行為，進(jìn)行財務(wù)舞弊的機(jī)會增加，使公司的控制結(jié)構(gòu)衰弱，公司的治理變得越來越無效，也惡化了其審計職能的質(zhì)量，財務(wù)舞弊的概念里面包括偷稅、漏稅、實際上納稅人在偽造、變造、隱匿甚至擅自銷毀賬簿的原因就是為了減稅甚至不交稅，這就導(dǎo)致財務(wù)舞弊，總而言之，財務(wù)舞弊的根本原因就是滿足使用者的欲望，已達(dá)到使用者預(yù)想的情況，如果使用者的欲望減小，財務(wù)舞弊的情況也會隨之減少或者沒有，財務(wù)舞弊從未真正杜絕過，伴隨技術(shù)及管理觀念的更迭，我國的財務(wù)舞弊行為出現(xiàn)不減反增的趨勢，進(jìn)行造假和欺瞞的手段更是千出百樣，如以下情況：1、對財務(wù)報表所依據(jù)的交易數(shù)據(jù)、憑證及文件的存檔進(jìn)行造假、謊報瞞報等。

15、2、隱瞞或刪除交易或事項3、就交易事項以相關(guān)信息在財務(wù)報表作出虛假不真實的表達(dá)。4、故意或蓄意使用不當(dāng)?shù)膶τ诖_認(rèn)、計量、分類或列報有關(guān)的會計政策和會計估計。5、故意違反會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定編制財務(wù)報表 2 相關(guān)理論2.1財務(wù)舞弊的相關(guān)理論關(guān)于舞弊性財務(wù)報告表美國相關(guān)單位給出的解釋是：基于自身利益通過對財務(wù)造假或欺瞞謊報等行為誤導(dǎo)利益相關(guān)人做出利他的判斷。全美反舞弊財務(wù)報告委員會這樣闡述舞弊性財務(wù)報告：操控者因故意或疏忽導(dǎo)致財務(wù)出現(xiàn)錯誤結(jié)果。諸如，數(shù)據(jù)沒有記錄全面，信息被按照個人意愿進(jìn)行修改，交易事項沒有全部記錄在案。以上兩種關(guān)于財務(wù)舞弊的定義雖出發(fā)點有所差異，不過詮釋的內(nèi)涵大同小異。因此財務(wù)舞弊

16、是：基于自身利益進(jìn)行財務(wù)造假或欺瞞謊報導(dǎo)致相關(guān)利益人受損的行為。2.2舞弊動因理論自從財務(wù)舞弊出現(xiàn)以來，各大學(xué)者對其孜孜以求、潛心鉆研，總結(jié)出舞弊動因如下，將會一一詳細(xì)闡述：2.2.1三角理論三角理論指出，企業(yè)舞弊必須滿足三要素：即壓力和機(jī)會及借口。這就如同化學(xué)實驗中想要燃燒需要滿足一定條件，只有條件符合才能實現(xiàn)燃燒的目的。企業(yè)舞弊也是一樣，如果缺少任何一樣都不能完成。2.2.2冰山理論冰山理論中將舞弊產(chǎn)生的原因加以總結(jié)，即結(jié)構(gòu)部分和主觀意識。前者是企業(yè)內(nèi)部問題，諸如管理不善，財務(wù)部門職權(quán)混亂，沒有把記錄、監(jiān)管、核查等環(huán)節(jié)分別管理等行為造成；后者是來源于主管形態(tài)，諸如員工對企業(yè)的忠誠度、態(tài)度以

17、及利益驅(qū)使等，這兩部分原因共同導(dǎo)致舞弊行為發(fā)生。2.2.3風(fēng)險電子理論理論指出舞弊行為主要受兩個風(fēng)險因子的影響。一般風(fēng)險因子有：舞弊者有舞弊的可能，諸如能接觸到財務(wù)數(shù)據(jù)的員工或得到原始憑據(jù)的部門等，舞弊被抓到的可能性，作弊后帶來的懲處；個別風(fēng)險因子并不受企業(yè)或組織管控，諸如當(dāng)有機(jī)會對數(shù)據(jù)造假的人在面臨巨大誘惑或突發(fā)情況（家人住院急需一筆救命錢）的情況下，可能就會出現(xiàn)舞弊。2.2.4“GONE”理論理論指出舞弊是否出現(xiàn)主要和4點有關(guān)。第一是貪婪，當(dāng)相關(guān)人在巨大利益驅(qū)使下可能會出現(xiàn)舞弊行為，這是個人品行問題；第二是機(jī)會，想要實現(xiàn)舞弊就需要能接觸到相關(guān)財務(wù)情況，如報表，憑證以及交易記錄文檔等；第三是

18、需要，是個人在進(jìn)行此行為的原因，如有的人是為了錢，有的人是為了成功跳到其他企業(yè)等；第四是暴露，舞弊被發(fā)現(xiàn)的幾率多少，被懲處的后果，如果懲處結(jié)果輕且不易被發(fā)現(xiàn)，就會加劇舞弊行為的出現(xiàn)。2.2.5利益驅(qū)動與信息不對稱理論無論對于企業(yè)還是個人而言，追求更多效益及更好的生活無可厚非。由于現(xiàn)在企業(yè)員工和公司多是雇傭的契約關(guān)系，一旦出現(xiàn)比契約價值超出很多倍的利益出現(xiàn)，且自身道德底線較低的情況下，可能就會為了巨大個人利益做出有損公司利益的事情，即舞弊行為。現(xiàn)階段我國企業(yè)實際運營中，通過代理人掌握公司的運營權(quán)，而委托人對公司的消息更多來源于代理人，兩者間就會出現(xiàn)信息鴻溝，此時，代理人可能因為利益驅(qū)使做出有違委

19、托人意愿的事情。3 傳統(tǒng)財務(wù)舞弊手段會計政策一種用于做會計報表的手段，會計估計表示依據(jù)目前信息對未有定論的交易或事項進(jìn)行預(yù)判。對于企業(yè)來說，使用的會計政策不同會造成報表結(jié)果有所不同；會計估計里參雜個人主觀意愿，所以結(jié)果和實際存在較大誤差。目前就會計處理方法方面，有多種不同的方法，但由于選擇方式不同則出現(xiàn)的結(jié)果會有所偏差，不少中小公司利用會計政策及會計估計進(jìn)行財務(wù)的弄虛造假，用來完成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。3.1利用借款費用的費用化與資本化做手腳根據(jù)企業(yè)準(zhǔn)則，固定資產(chǎn)進(jìn)行的借款費用，固定資產(chǎn)沒有達(dá)到可使用狀態(tài)時出現(xiàn)的利息費用進(jìn)行資本化處理；如果是對外投資出現(xiàn)的利息費用不能進(jìn)行資本化處理，在當(dāng)期損益中記錄；

20、如果在籌建期間出現(xiàn)的費用算為開辦費，如此一來，中小企業(yè)可以利用借款費用的相關(guān)形式進(jìn)行舞弊。當(dāng)需要當(dāng)前利潤時，費用性指出要下降，一般企業(yè)會將應(yīng)費用化的利息轉(zhuǎn)變資本形式的花銷，不但增加資產(chǎn)且費用下降，達(dá)到利潤提升的目的；當(dāng)企業(yè)想要減少當(dāng)期收益時，則與上述相反，如此便能實現(xiàn)利潤的下降，從而實現(xiàn)少交或不交稅款等目的3.2利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤通過現(xiàn)階段舞弊造假的案例來看，很多企業(yè)通過資產(chǎn)減值實現(xiàn)該目的。公司的管理者或相關(guān)人員會充分利用資產(chǎn)減值的規(guī)則進(jìn)行財務(wù)舞弊的運作。其中減值準(zhǔn)備的計提比例是管理成人為決策，只要有人參與的事情，難免會存在主觀偏好及相關(guān)目的等。一般企業(yè)會通過資產(chǎn)減值實現(xiàn)利潤儲存的目的，

21、當(dāng)有需要時再用其解決財務(wù)問題。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)借助減值準(zhǔn)備能沖回的策略，當(dāng)虧損時就會做此準(zhǔn)備，達(dá)到?jīng)Q虧損的目的，當(dāng)日后情況漸漸好轉(zhuǎn)的情況下再將其釋放出來，此時就達(dá)到從虧損到盈利的轉(zhuǎn)變，使公司起死回生。3.3利用完工百分百法調(diào)整收入目前，完工百分比法變成舞弊作案的新途徑。由于這里用認(rèn)為確定的因素存在，只要有人參與，可能就會出現(xiàn)主觀偏差以及判斷失誤的情況。這里企業(yè)可以利用人為參與對其按照目標(biāo)意愿去判斷。當(dāng)公司想要提高當(dāng)期利潤時，公司會把完工進(jìn)度高估，這樣可以使本年度的勞務(wù)收入提升，從而勞務(wù)收入再上新臺階；當(dāng)企業(yè)向降低當(dāng)期利潤時，則反其道而行；同時可以通過激進(jìn)的會計方法，不選用完工百分比法對其進(jìn)

22、行4 科龍公司財務(wù)舞弊案簡介在二十一世紀(jì)，國家與國家之間、公司與公司之家的經(jīng)濟(jì)關(guān)系變得愈加密切，一家中小企業(yè)的財務(wù)信息可能成為許多投資者以及債權(quán)人實施戰(zhàn)略決策的重要依據(jù)信息，在此背景下，中小企業(yè)的財務(wù)報表的真實性變得十分重要。國外許多發(fā)達(dá)國家曾經(jīng)出現(xiàn)過會計丑聞，因此，國外相關(guān)專家學(xué)者對于財務(wù)舞弊現(xiàn)象展開了較多研究，這對于我國財務(wù)舞弊識別、治理研究具有重要參考價值。在對于科龍公司財務(wù)舞弊研究工程中，應(yīng)該從我國的具體情況展開，充分考慮國內(nèi)的政治背景、經(jīng)濟(jì)背景等。科龍公司財務(wù)舞弊案造假手段系統(tǒng)化、專業(yè)化、隱蔽化。該案財務(wù)造假系統(tǒng)化，遍及生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)，參與人員眾多。從財務(wù)總監(jiān)到基層財務(wù)人員、業(yè)務(wù)人

23、員，均全程參與購、產(chǎn)、銷的全流程造假。特別要指出的是，該案造假手段極為隱蔽，以公司自有資金體外循環(huán)，形成“真實”資金流水，并開具“真實”票據(jù)從形式上配合整個造假流程，業(yè)務(wù)真實性難以辨別。另外，南紡股份的購銷對像多為自然人和個體戶，其中一部分人與南紡股份的關(guān)系匪淺，無疑給其造假提供的便利，提高了隱蔽性。5科龍財務(wù)舞弊成因分析5.1利益的驅(qū)使公司財務(wù)造假的根本原因是受經(jīng)濟(jì)利益的誘惑，由公司負(fù)責(zé)人充當(dāng)造假會計信息的來源者，這種行為是為追求個人或公司利益最大化的典型行為，甚至違背正確的行為準(zhǔn)則。財務(wù)造假行為推動著行為人的內(nèi)在動機(jī)，使其為達(dá)到某種實際利益而不斷對外界公共利益進(jìn)行損害。一般而言，中小公司的

24、實際經(jīng)營狀況會受多種內(nèi)外部因素影響和變化，比如市場供需狀況和行業(yè)競爭情況等。公司管理者同時也要承受來自市場沖擊的壓力，面對多種壓力因素管理者則會選擇進(jìn)行更多的獲利操作。并且管理層為了體現(xiàn)公司的良好經(jīng)營水平和個人的優(yōu)秀工作業(yè)績，也會對公司財務(wù)進(jìn)行一定程度的造假輸入。比較而言，私營企業(yè)的財務(wù)造假行為的直接目的就是偷稅和漏稅。往往財務(wù)造假行為由高層管理壓力驅(qū)使而產(chǎn)生，基層工作人員受高層管理壓力執(zhí)行，從而產(chǎn)生了一系列的財務(wù)造假的不端行為。在涉及案件科龍財務(wù)造假中，顧雛軍是格林柯爾系的最高層管理人，同時擁有科龍電器等多家旗下企業(yè)。在其個人不斷開拓事業(yè)的基礎(chǔ)上，利潤心膨脹，而不顧及社會公共利益，在外界多重

25、挑戰(zhàn)和內(nèi)部多種問題積壓的情況下，顧雛軍開始采取財務(wù)造假行為來裝飾公司財務(wù)信息，導(dǎo)致其他人的利益受損。5.2法律的不完善一般來講，財務(wù)造假現(xiàn)象與背后的經(jīng)濟(jì)、政治和法律環(huán)境有著密不可分的聯(lián)系，因為財務(wù)工作涉及到企業(yè)經(jīng)營的方方面面，影響因素也眾多。會計工作本身是一件極為嚴(yán)謹(jǐn)和規(guī)則的事情，因此需要在不斷的實踐基礎(chǔ)上對其進(jìn)行創(chuàng)新，必須結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H發(fā)展情況來制定相應(yīng)的會計實施準(zhǔn)則，不能與國家實際發(fā)展?fàn)顩r相違背。目前，國家對于會計法律制度的完善還存在著一定的問題，各方面的漏洞還是相對較多，因此這些會計法律漏洞就給不法者帶來機(jī)會，使其破壞正確的財務(wù)秩序。5.3公司治理的缺陷公司財務(wù)造假現(xiàn)象出現(xiàn)的首要原因是因

26、為公司本身就存在不合理的管理現(xiàn)象，導(dǎo)致公司業(yè)績下滑，為掩蓋公司發(fā)展不足的一部分而出現(xiàn)財務(wù)假賬現(xiàn)象。科龍財務(wù)造假案件中的一個非常重要的原因就是公司的高層管理者沒有受到必要的權(quán)利監(jiān)督和制約，導(dǎo)致了公司內(nèi)的造假動機(jī)進(jìn)一步發(fā)展。如今現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度在企業(yè)中普及，我國多數(shù)公司在中小以后都采取了股東大會和董事大會等權(quán)力分散制衡的公司經(jīng)營形式，但是實際情況是多數(shù)企業(yè)不能正確執(zhí)行這種制度的權(quán)力制衡機(jī)制，而僅僅是流于表面形式。公司內(nèi)部還是權(quán)力集中的形式更多，而這種形式則更加助長了個人引發(fā)的公司舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)。公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)和治理機(jī)制存在不合適之處就會導(dǎo)致公司經(jīng)營混亂，業(yè)績不穩(wěn)定，并且容易滋生公司內(nèi)部不正確

27、行為出現(xiàn)。如圖3-3，就反應(yīng)了科龍內(nèi)部管理的缺陷，也是在這種不合理管理機(jī)制下才產(chǎn)生了獨裁舞弊的現(xiàn)象。圖3-35.4 政府監(jiān)管不力，行業(yè)監(jiān)管不嚴(yán)要實現(xiàn)高效有力的公司會計審計制度，就需要一套合理規(guī)則的管理秩序?，F(xiàn)今中國的政府監(jiān)管部門涉及較多，有財務(wù)監(jiān)督、審計監(jiān)督和稅務(wù)監(jiān)督，各種監(jiān)督部門的實施程序和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致，并對出現(xiàn)的問題互相推諉，不能形成統(tǒng)一的監(jiān)管效應(yīng)，在這種情況使得公司會計問題屢生，各部門的監(jiān)管并不能從本質(zhì)上解決公司經(jīng)營的弊端。同時會計行業(yè)的本身的監(jiān)管機(jī)制也不夠成熟，尚未形成統(tǒng)一規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，因此會計制度的執(zhí)行也是七零八亂，現(xiàn)今我國公司內(nèi)部的會計監(jiān)管主體不名曲，監(jiān)管體制不健全，導(dǎo)致我國會計行

28、業(yè)舞弊現(xiàn)象不可避免。因此有必要對會計制度進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新，使其更加行之有效。5.5不科學(xué)的獨立審計在審計制度的不斷改革中，公司所有權(quán)制度不斷改革，所有權(quán)和管理權(quán)實施分離，客戶期望由第三方的評估人對公司財務(wù)進(jìn)行評估，以此來改善財務(wù)風(fēng)險和信息閉塞等問題。獨立審計制度中由于審計人員與對象之間不存在任何關(guān)系，因此不會陷入利益糾紛，所有的審計程序均是按照規(guī)定的流程來執(zhí)行，因此能夠確保公司審計結(jié)果的正確程度。然而審計制度在實際執(zhí)行過程中卻存在較多的障礙，比如審計制度不科學(xué)、審計規(guī)章混亂等問題。實際執(zhí)行中使得審計者與被審計者之間產(chǎn)生較多的因果聯(lián)系，阻礙正確工作的執(zhí)行。同時我國的會計師事務(wù)所種類繁多，但是具有統(tǒng)

29、一規(guī)模的卻較少，因此市場上的不規(guī)則競爭也相當(dāng)激烈，各種會計審計內(nèi)部摻雜了較多的個人利益，使得原有的審計制度不能正確發(fā)揮功效。5.6 處罰力度不夠在對我國的證券市場進(jìn)行總結(jié)分析的過程中可以發(fā)現(xiàn)，中小公司IPO財務(wù)總結(jié)中經(jīng)常頻繁的出現(xiàn)造假欺騙行為的根本原因是政府各方對這種行為的處置力度不夠大。我國的經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展較西方國家稍晚，工業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)進(jìn)步不足以成熟，因此我國現(xiàn)有的法律機(jī)制對資本市場中的規(guī)則主導(dǎo)性不強(qiáng)烈，為了使經(jīng)濟(jì)市場更加快速的發(fā)展所以我國對市場中的不正確行為沒有予以太大的規(guī)則限制，就導(dǎo)致利益各方鉆法律之空，進(jìn)行造假，損害公眾利益。本文的研究對象科龍財務(wù)造假案件中的處罰力度也是非常之小，不足以引

30、起受懲戒者的警惕之心，也不能對其他企業(yè)違法造假行為起到警醒制止的作用。案件中對科龍企業(yè)予以60萬元處罰，各級管理人員分別處以罰款和警告處置，然而對于公司內(nèi)的高管人員來說，這些處罰還不足他們年收入的三分之一，因此資金和警告處罰并不能使違規(guī)者的行為有所改善，反而會因為法律懲戒之輕而再次進(jìn)行違法操作。6科龍財務(wù)舞弊現(xiàn)狀6.1少提壞賬準(zhǔn)備 表4-101年壞賬計提數(shù)（單位：百萬元） 賬齡金額比例（%）壞賬準(zhǔn)備凈值1年以內(nèi)25963（38）2201-2年10225（102）-2-3年4812（48）-3年以上1.9-（1.9）-合計410.9100189.92202001年在公司財務(wù)總結(jié)應(yīng)收賬款的比例中占

31、比最高的事“一年之內(nèi)的應(yīng)收賬款”，其金額約為2.5億元，其中壞賬準(zhǔn)備占到0.35億元，此項賬目的比例增加了13%。表4-2 02年壞賬計提準(zhǔn)備（單位：百萬元）賬齡金額比例（%）壞賬準(zhǔn)備凈值1年以內(nèi)40077（38）381.51-2年52.810（102）-2-3年68.913（48）-合計521.7100189.9381.52002年全年應(yīng)收賬款收入金額約為4億元，其中壞賬準(zhǔn)備增加了0.2億元，這項賬目比例提高了4.5%，相比2001年來說有下降趨勢。假設(shè)2002年的壞賬增加比例維持在2001年的水平，那么對于公司總體利潤來說則將產(chǎn)生加大的影響。6.2調(diào)節(jié)營業(yè)費用表4-3營業(yè)費用變化表（單位：

32、億元）年份 銷售收入 營業(yè)費用 營業(yè)費用/主營業(yè)務(wù)收入 2000 44.1 9.18 20.82% 2001 47.2 12.06 25.55% 2002 48.8 7.91 16.23% 2003 61.7 10.02 16.25% 2004 84.4 12.06 14.30% 圖4-1通常而言，公司營業(yè)水平和銷售水平應(yīng)該維持在相對持平和穩(wěn)定的局面，但是科龍公司的財務(wù)營銷比例卻在一年之間增加了5%個點，并在一年之后又下降了9%個點的比率，這種浮動較大的營銷增比現(xiàn)象屬于不正常公司經(jīng)營現(xiàn)象。并且一年間營業(yè)收入所得增加了1億元，而營業(yè)支出則為4億元，明顯不對等，這種情況顯然是人為操控導(dǎo)致。6.3調(diào)

33、節(jié)管理費用表4-4管理費用變化表（單位：億元）年份主營業(yè)務(wù)收入管理費用管理費用/主營業(yè)務(wù)收入200044.1 6.3114.31%200147.2 9.1220.81%200248.8 0.61.23%200361.7 3.655.92%200484.4 5.236.20%圖4-22001年其管理費用大幅度提高，達(dá)到了9億元，管理費用以及主營業(yè)務(wù)的收入比例也提高了6%。通過對于其財務(wù)報告進(jìn)行分析獲得的回答是科龍為了保險起見，對于榮盛集團(tuán)的8.6億元欠款，根據(jù)20%的利率進(jìn)行了相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，其中涉及資金1.72億元，并且其提了1.18億元的存貨跌價準(zhǔn)備，這種情況使2001年收購當(dāng)期費用顯著提高

34、。然而，2002年，科龍公司的管理費用又大幅度下降，縮水到不足1億元。2001年，增加費用的原因是確保格林柯爾收購的低價，2002年的降低費用主要是為了當(dāng)年ST摘帽做鋪墊，以上這些情況都是科龍資本運作的體現(xiàn)。6.4存貨跌價準(zhǔn)備表4-5存貨跌價準(zhǔn)備變化表(單位：億元)年份 本年計提數(shù) 當(dāng)年轉(zhuǎn)回數(shù) 存貨 減值比例 轉(zhuǎn)回比例 2000 1.63 -0.4117.37 8.6% -2.4% 2001 2.82 -1.56 12.26 18.7%-14.6% 2002 0.23-2.21 11.23 2% -24.5%2003 0.35 -0.68 19.46 1.8% -3.6% 2004 0.47

35、-0.17 29.97 1.5% -0.57% 圖4-3通過上述材料分析可知，科龍的計提成本為1.5億元，圖中顯示2001年的計提成本卻增加至2.8億元的支出，并且矛盾之處在于在科龍2001年的財務(wù)報告中指出存貨成本提高，新產(chǎn)品銷售增加，因此可以推測在20002年科龍的凈營收利潤應(yīng)該是呈現(xiàn)下降趨勢的，但實際報告中卻稱公司業(yè)績轉(zhuǎn)為正向趨勢。這反應(yīng)了科龍財務(wù)報告中的轉(zhuǎn)回收入是不正確的會計記錄，其操作目的就是為了對財務(wù)報表進(jìn)行裝飾。6.5利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資金科龍電器能在2002年到2004年期間與格林柯爾公司的共同投資、共同采購等相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易并沒有進(jìn)行披露，2000年到2001年間的相關(guān)交易也沒有

36、相應(yīng)的披露。2003年以及2004年，在科龍電器的年度財務(wù)報表中對于使用關(guān)聯(lián)方巨額資金的事宜同樣沒有進(jìn)行披露?？讫堌攧?wù)造假事件曝光時，其下屬已有子公司、參股公司37家、分公司總計28家，國內(nèi)的中小公司辯稱了顧雛軍的私人“提款機(jī)”，其以融資等為理由使用多個銀行賬戶，對于資金進(jìn)行多次轉(zhuǎn)移，通過資本運作等多種關(guān)聯(lián)交易對于克隆公司進(jìn)行盤剝，將公司資金轉(zhuǎn)化為私人財產(chǎn)，并且又使用財務(wù)造假等方法制造出科龍利潤增長的假象，以此欺騙投資者以及債權(quán)人。7 從科龍公司財務(wù)舞弊案得到的啟示及其思考在財務(wù)會計發(fā)展的這些年中，曾經(jīng)出現(xiàn)了多次財務(wù)舞弊事件，這種情況也使得國內(nèi)外專家學(xué)者對于財務(wù)舞弊進(jìn)行了多方面的研究，由于市場

37、經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財務(wù)舞弊的手段和方法越來越高明，預(yù)防和鑒別財務(wù)舞弊的方法也逐漸豐富。目前，對于我國證券市場而言，中小公司信息披露情況還有待提升，由此才能夠?qū)崿F(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。在此背景下，一方面我們應(yīng)該設(shè)立嚴(yán)格的懲處機(jī)制限制財務(wù)舞弊行為，另一方面也應(yīng)該積極探索杜絕財務(wù)舞弊的方法?？讫埵录耐杲Y(jié)，格林柯爾的退市，給財務(wù)會計界留下了許多極具價值的啟示。7.1 學(xué)會鑒別財務(wù)舞弊首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)會鑒別財務(wù)舞弊，這是預(yù)防財務(wù)舞弊的第一步。一旦公司的外部環(huán)境產(chǎn)生變化，會使得公司處于被動地位。當(dāng)企業(yè)面臨著較大的市場壓力，其為了顯示控制對于企業(yè)不利風(fēng)險的能力，從而獲得投資者的關(guān)注和信任，企業(yè)經(jīng)常會選擇冒

38、險，從而不顧一切地對于企業(yè)的業(yè)績情況以及財務(wù)報表進(jìn)行造假。在實際工作中，管理層集體聯(lián)合舞弊造成的危害最大，產(chǎn)生的后果也最為嚴(yán)重。因此，學(xué)會鑒別財務(wù)舞弊具有十分重要的意義。7.2 完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)目前，對于企業(yè)內(nèi)部大股東控制董事會以及證監(jiān)會，對于企業(yè)信息進(jìn)行造假、財務(wù)舞弊等現(xiàn)象，應(yīng)該及時使用有效的方法限制大股東的權(quán)利，形成控制權(quán)多元化的格局。為此，企業(yè)應(yīng)該積極發(fā)揮獨立董事的作用，不斷減少自律約束體系，構(gòu)建切實有效的獨立董事激勵制度。所以，中小企業(yè)一方面應(yīng)該建立科學(xué)、有效的制衡機(jī)制以及監(jiān)督機(jī)制，還應(yīng)該積極構(gòu)建高效的決策程序以及事后檢查程度，從而盡可能杜絕財務(wù)舞弊行為。7.3 加大處罰力度對于目前中小企業(yè)內(nèi)部存在的缺乏責(zé)任心、缺乏風(fēng)險意識等現(xiàn)象，政府相關(guān)部門機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極提高外部監(jiān)管力度。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該樹立起負(fù)責(zé)的工作理念，逐漸提升自身的職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平，如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)違反職業(yè)道德或者不符法律法規(guī)要求的現(xiàn)象，企業(yè)要堅決對