公司不良資產(chǎn)處置與方案

1、公司不良資產(chǎn)處置方案 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 一、XX公司不良資產(chǎn)的成因1 HYPERLINK l bookmark37 o Current Document 存貨中的不良資產(chǎn)1 HYPERLINK l bookmark25 o Current Document 應(yīng)收賬款中的不良資產(chǎn)2 HYPERLINK l bookmark29 o Current Document 投資中的不良資產(chǎn)2 HYPERLINK l bookmark33 o Current Document 二、XX公司不良資產(chǎn)處置的基本方案3

2、存貨中的不良資產(chǎn)處置方案3 HYPERLINK l bookmark1 o Current Document 應(yīng)收賬款中的不良資產(chǎn)處置方案-債轉(zhuǎn)股方案4 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 投資中不良資產(chǎn)的處置方案5 HYPERLINK l bookmark53 o Current Document 內(nèi)部“好企業(yè)、壞企業(yè)”方案6 HYPERLINK l bookmark57 o Current Document XX公司不良資產(chǎn)的剝離7 HYPERLINK l bookmark63 o Current Document 利用外資和民間資本解決不良

3、資產(chǎn)8 HYPERLINK l bookmark70 o Current Document 三、XX公司不良資產(chǎn)處置工作程序9 HYPERLINK l bookmark86 o Current Document 四、總結(jié)10一、XX公司不良資產(chǎn)的成根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定：資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的能以 貨幣計(jì)量的，能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、 債權(quán)和其他權(quán)力。而不良資產(chǎn)則是指不能給企業(yè)帶來預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效 益，甚至無法實(shí)現(xiàn)其賬面價(jià)值的各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、其他權(quán)力。企業(yè)不 良資產(chǎn)主要產(chǎn)生在企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售和投資環(huán)節(jié)，相應(yīng)地企業(yè) 的不良資產(chǎn)主要存在于存貨、庫存和在制品、應(yīng)收賬款及各

4、種投資中。各環(huán)節(jié)不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因如下：存貨中的不良資產(chǎn)主要指因積壓、淘汰、損壞致使存貨變現(xiàn)價(jià)值小于歷史成本的呆 滯存貨，產(chǎn)生的主要原因有兩個(gè)方面：一是對(duì)本企業(yè)生產(chǎn)所需及原材 料供應(yīng)市場缺乏了解，盲目采購，造成原材料積壓；二是對(duì)企業(yè)生產(chǎn) 產(chǎn)品的市場供求情況缺乏了解，盲目生產(chǎn)，造成產(chǎn)成品及在制品積壓。 存貨不良資產(chǎn)具體包括：很難轉(zhuǎn)讓出手的庫存原材料、包裝物和低值 易耗品、積壓滯銷的產(chǎn)成品、無法進(jìn)一步加工需報(bào)廢的半成品和在制 品寺。應(yīng)收賬款中的不良資產(chǎn)主要指回收可能性極小或長期未發(fā)生變動(dòng)，損失可能性極大的應(yīng) 收賬款，產(chǎn)生的原因有三方面：一是經(jīng)營者為完成利潤指標(biāo)，簽訂虛 假銷售合同，虛構(gòu)債務(wù)人的應(yīng)收

5、賬款；二是債務(wù)人死亡或債務(wù)單位經(jīng) 營管理不善、破產(chǎn)、資不抵債，無法收回的應(yīng)收賬款；三是企業(yè)沒有 及時(shí)催收導(dǎo)致回收困難或超過訴訟時(shí)效而無法收回的應(yīng)收賬款。投資中的不良資產(chǎn)主要包括已被淘汰但賬面仍存在的固定資產(chǎn)和低收益或零收益 的對(duì)外投資。投資失誤是產(chǎn)生不良資產(chǎn)的根本原因。一般來說，投資 中的不良資產(chǎn)在企業(yè)整個(gè)不良資產(chǎn)中比重最大，具體包括：決策失誤 盲目上馬的改擴(kuò)建項(xiàng)目；由于市場飽和或科技進(jìn)步而閑置的設(shè)備；由 于維護(hù)保養(yǎng)不當(dāng)造成損壞無法正常生產(chǎn)的固定資產(chǎn)；由于維護(hù)保養(yǎng)不 當(dāng)造成損壞無法正常生產(chǎn)的固定資產(chǎn)；由于被投資企業(yè)經(jīng)營不善，連 年虧損，或違反資金使用規(guī)定，導(dǎo)致投資損失。二、XX公司不良資產(chǎn)處置

6、的基本方案XX公司不良資產(chǎn)處置方案確定的基本標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是：外部處置與 內(nèi)部處置相結(jié)合；回收價(jià)值最大化；實(shí)現(xiàn)處置效率和處置收益的統(tǒng)一； 體現(xiàn)社會(huì)利益原則；力求實(shí)現(xiàn)多元化資本全方位介入；兼顧增量不良 資產(chǎn)處置。參照這些標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)XX公司不同類別的不良資產(chǎn)應(yīng)該采 取不同的處置方案，主要為以下六種不良資產(chǎn)處置方案：1.存貨中的不良資產(chǎn)處置方案針對(duì)XX公司目前存貨中的不良資產(chǎn)，可以根據(jù)XX公司不良存 貨按能否繼續(xù)使用的原則進(jìn)行分類并分別處理，對(duì)于能在企業(yè)內(nèi)部各 單位以及國內(nèi)各企業(yè)中使用的，采取原企業(yè)協(xié)議回購、原地或異地資 產(chǎn)置換處置、實(shí)施資產(chǎn)租賃，享受收益、實(shí)施協(xié)議折價(jià)處置、實(shí)施公 開競拍處置；對(duì)于確無使

7、用價(jià)值的，采用報(bào)廢回收其殘值的渠道進(jìn)行 及時(shí)處置。具體表現(xiàn)為：（1）對(duì)盤虧的存貨，扣除責(zé)任人賠償后的差額部分，依據(jù)下列 證據(jù)，進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷：a、存貨盤點(diǎn)表；b、社會(huì)中介結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)鑒證 證明；c、其他應(yīng)當(dāng)提供的材料：存貨保管人對(duì)于盤盈和盤虧的情 況說明；盤盈存貨的價(jià)值確定依據(jù)（包括相關(guān)入庫手續(xù)、相同相近 存貨采購發(fā)票價(jià)格或者其他確定依據(jù)）;盤虧存貨的價(jià)值確定依據(jù)； 企業(yè)內(nèi)部有關(guān)責(zé)任認(rèn)定、責(zé)任人賠償說明和內(nèi)部核批文件。（2）對(duì)報(bào)廢、毀損的存貨，將其賬面價(jià)值扣除殘值及保險(xiǎn)賠償或責(zé)任人賠償后的差額部分，依據(jù)下列證據(jù)，進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷：a、單 項(xiàng)或者批量金額較小的存貨，有企業(yè)內(nèi)部有關(guān)部門出具技術(shù)鑒定證 明；

8、b、單項(xiàng)或者批量金額較大的存貨，應(yīng)取得國家有關(guān)技術(shù)鑒定部 門或具有技術(shù)鑒定資格的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)出具的技術(shù)鑒定證明；c、涉 及保險(xiǎn)索賠的，應(yīng)當(dāng)有保險(xiǎn)公司理賠情況說明；d、其他應(yīng)當(dāng)提供的 材料：企業(yè)內(nèi)部關(guān)于存貨報(bào)廢、毀損情況說明及審批文件；殘值 情況說明；企業(yè)內(nèi)部有關(guān)責(zé)任認(rèn)定、責(zé)任人賠償說明和內(nèi)部核批文 件。（3）對(duì)已銷價(jià)、折價(jià)處理的存貨，由企業(yè)有關(guān)部門說明情況， 依據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)憑證將原賬面價(jià)值與已收回價(jià)值的差額部分，認(rèn)定為損 失；（4）對(duì)清查出的存貨成本高留低轉(zhuǎn)部分，由企業(yè)作出專項(xiàng)說明， 經(jīng)社會(huì)中介結(jié)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)推斷和客觀評(píng)判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，認(rèn)定 為損失；（5）涉及訴訟的，應(yīng)當(dāng)取得司法機(jī)關(guān)的判決或

9、裁定及執(zhí)行完畢 的證據(jù)；無法執(zhí)行或被法院終止執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)取得法院終止裁定等法 律文件，依據(jù)這些法律文件，進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷；（6）抵押資產(chǎn)發(fā)生事實(shí)損失的，應(yīng)當(dāng)取得抵押資產(chǎn)被拍賣或變 賣證明，依據(jù)這些證明文件，進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷。2.應(yīng)收賬款中的不良資產(chǎn)處置方案-債轉(zhuǎn)股方案債轉(zhuǎn)股，是指債權(quán)人與債務(wù)人經(jīng)過協(xié)商，將債權(quán)人持有的對(duì)債務(wù)人的債權(quán)轉(zhuǎn)化為其對(duì)債務(wù)人的投資即股權(quán)。債轉(zhuǎn)股的實(shí)施，一般是在 債務(wù)人陷入債務(wù)困境，無力償還債務(wù)的情況下進(jìn)行的。對(duì)XX而言，在債務(wù)人出現(xiàn)償付危機(jī)的情況下，將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股 權(quán)，雖然喪失了即時(shí)向債務(wù)人追索的權(quán)利，但如果不采取債轉(zhuǎn)股而一 味追索，則可能使債務(wù)人陷入破產(chǎn)困境，自己的債權(quán)也會(huì)受到

10、很大的 損失。而將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，不僅解決了債務(wù)企業(yè)的破產(chǎn)危機(jī)，也保留 了將來收回款項(xiàng)的希望。XX公司也可以將債權(quán)轉(zhuǎn)化的股權(quán)向其他投 資人轉(zhuǎn)讓，從而在市場上套現(xiàn)，獲得債權(quán)的清償。3.投資中不良資產(chǎn)的處置方案對(duì)于存在的不良投資，XX公司要逐項(xiàng)進(jìn)行原因分析，對(duì)有合法 證據(jù)證明不能收回的，要認(rèn)定為損失，及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)核銷。具體包括：（1）被投資單位已破產(chǎn)、清算、被撤銷、關(guān)閉或被注銷、吊銷 工商登記等，造成難以收回的不良投資，依據(jù)下列證據(jù)，認(rèn)定為損失： a、法院的破產(chǎn)公告或者破產(chǎn)清算的清償文件；b.T商部門的注銷、 吊銷文件；c、政府部門的有關(guān)行政決定文件；對(duì)已經(jīng)清算的，扣除 清算財(cái)產(chǎn)后的差額部分，認(rèn)定為

11、損失。尚未清算的，由社會(huì)中介機(jī)構(gòu) 經(jīng)過職業(yè)判斷和客觀評(píng)判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，對(duì)被投資單位剩余財(cái) 產(chǎn)確實(shí)不足清償投資的差額部分，認(rèn)定為損失。（2）對(duì)企業(yè)有關(guān)參股投資項(xiàng)目金額較小，確認(rèn)被投資單位已資 不抵債、連續(xù)經(jīng)營虧損3年以上或連續(xù)停止經(jīng)營3年以上的，由社會(huì) 中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)判斷和客觀評(píng)判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，對(duì)被投資單位剩余財(cái)產(chǎn)確實(shí)不足清償投資的差額部分，認(rèn)定為損失。（3）涉及訴訟的，如有敗訴的法院判決書、裁定書，或者勝訴 但無法執(zhí)行或債務(wù)人無償債能力被法院裁定終止執(zhí)行的，依據(jù)法院的 判決、裁定或終止執(zhí)行的法律文書，認(rèn)定為損失。（4）涉及仲裁的，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)仲裁機(jī)構(gòu)出具的仲裁裁決書， 以及仲裁裁

12、決執(zhí)行完畢的相關(guān)證明，依據(jù)仲裁裁決書，以及仲裁裁決 執(zhí)行完畢的相關(guān)證明，認(rèn)定為損失。內(nèi)部“好企業(yè)、壞企業(yè)”方案我院可以充分利用XX公司外部處置機(jī)會(huì)發(fā)揮其自身處置優(yōu)勢。 參照國際處置銀行不良資產(chǎn)的“好銀行、壞銀行”模式對(duì)XX公司進(jìn)行 改造，在內(nèi)部進(jìn)行“好企業(yè)了壞企業(yè)”的分離，由XX公司新設(shè)一個(gè)風(fēng) 險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，將XX公司的不良資產(chǎn)放置于該公司，形成包括沒 有存量不良資產(chǎn)的致力于XX公司主營業(yè)務(wù)經(jīng)營的企業(yè)股份公司和專 業(yè)處置不良資產(chǎn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。該方案的實(shí)施步驟為：首先通過集團(tuán)化改造，成立新的企業(yè)（好 企業(yè)）和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司（壞企業(yè)），把現(xiàn)有的優(yōu)良資產(chǎn)和不 良資產(chǎn)分開；其次依據(jù)條

13、件廣泛吸引外部資金以及投資、中介、理財(cái) 類公司參與企業(yè)不良資產(chǎn)處置，在可能條件下對(duì)壞企業(yè)進(jìn)行股份制改 造，形成專職處置不良資產(chǎn)的股份公司。XX公司不良資產(chǎn)的剝離不良資產(chǎn)的剝離是要求國企尤其是國有大中型企業(yè)在其內(nèi)部設(shè) 立不良資產(chǎn)管理公司（管理部門），通過多種合法有效的方式將企業(yè) 不良資產(chǎn)予以剝離并轉(zhuǎn)入不良資產(chǎn)管理公司（管理部門），運(yùn)用市場 機(jī)制和不同于一般企業(yè)的管理政策、管理手段對(duì)企業(yè)的不良資產(chǎn)進(jìn)行 集中與專業(yè)化的管理。不良資產(chǎn)剝離方式主要有：（1）以減資方式剝離不良資產(chǎn)采用這種方式大致需要三步，其實(shí)施主體主要是集團(tuán)母公司。第 一步，清理子公司資產(chǎn)，根據(jù)其資產(chǎn)狀況進(jìn)行分類；第二步，剝離并 收回其

14、中的不良資產(chǎn)，同時(shí)相應(yīng)減少對(duì)子公司的投資，子公司按規(guī)定 辦理相關(guān)的減資登記手續(xù)；第三步，母公司再將收回的不良資產(chǎn)劃轉(zhuǎn) 給內(nèi)部設(shè)立的管理部門，由其進(jìn)行經(jīng)營管理。（2）以資產(chǎn)置換方式剝離不良資產(chǎn)根據(jù)實(shí)施主體的不同，這種方式又可分為兩種情況：第一種情況， 其實(shí)施的主體是母公司，即母公司以其優(yōu)良資產(chǎn)與子公司的不良資產(chǎn) 進(jìn)行等值置換，這樣既剝離了子公司的不良資產(chǎn)，優(yōu)化了子公司資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)，又減少了繁瑣的公司變更登記手續(xù)；第二種情況是先由母公司 設(shè)立專門的不良資產(chǎn)管理公司，該公司再以其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與母公司本部 及其子公司的不良資產(chǎn)進(jìn)行等值置換，好壞資產(chǎn)藉此完全分離，但前 提是不良資產(chǎn)管理公司必須有可以置換的優(yōu)良

15、資產(chǎn)，這需要母公司在 內(nèi)部政策、企業(yè)資源等方面予以統(tǒng)籌安排。這種方式跟第二種方式比較相似，也有兩種情況：第一，母公司 以貨幣資金收購子公司所清理出來的不良資產(chǎn)；第二，母公司所設(shè)立 的不良資產(chǎn)管理公司以貨幣資金收購子公司的不良資產(chǎn)，前提是不良 資產(chǎn)管理公司有足夠支付的貨幣資金。這種方式的好處是出讓不良資 產(chǎn)的企業(yè)不會(huì)減資，也不需要進(jìn)行繁瑣的公司變更登記手續(xù)。（4）以投資方式剝離不良資產(chǎn)這種方式主要針對(duì)母公司而言，母公司將其不良資產(chǎn)（包括本部 形成的不良資產(chǎn)和以減資方式、以置換方式、以收購方式從子公司收 回的不良資產(chǎn)）經(jīng)評(píng)估后作為投資注入到母公司所專門設(shè)立的不良資 產(chǎn)管理公司。這種方式在實(shí)際工作中

16、比較常見，但其突出的缺點(diǎn)是， 當(dāng)專門設(shè)立的不良資產(chǎn)管理公司清理完不良資產(chǎn)后，由于可變現(xiàn)資產(chǎn) 價(jià)值的有限性，可能會(huì)造成公司形成巨大的未分配利潤赤字，而相對(duì) 的是實(shí)收資本或資本公積的巨額正數(shù)。利用外資和民間資本解決不良資產(chǎn)外資和民間資本參與不良資產(chǎn)的處置，參與國有企業(yè)的并購重 組，不僅將拓寬不良資產(chǎn)處置的資金渠道，同時(shí)在借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn) 的基礎(chǔ)上，將有利于加快國有企業(yè)改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，完善法人治 理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。利用民間資本和外資處置不良資產(chǎn)的主要方式和途徑主要有（1）直接向民營資本、外商出售股權(quán)、債權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)。包括 由外商組建外商獨(dú)資企業(yè)，利用外資參與國內(nèi)企業(yè)并購重組。具體出

17、售方式可以采取單項(xiàng)資產(chǎn)或批量資產(chǎn)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、招標(biāo)、拍賣等。（2）以所擁有的企業(yè)股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)作價(jià)出資，與民營資本、 外商組建合資企業(yè)。（3）以資產(chǎn)組合出資與民營資本、外商投資組建合資公司，合 資公司主要對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行管理、重組和處置。雙方按投資比例分享 資產(chǎn)處置收益。三、XX公司不良資產(chǎn)處置工作程序（1）接受不良資產(chǎn)管理處置授權(quán)文件。（2）簽定不良資產(chǎn)交接協(xié)議。（3）審閱不良資產(chǎn)，建立資產(chǎn)管理臺(tái)帳。（4）制定不良資產(chǎn)管理處置方案。（5）選擇具體不良資產(chǎn)處置預(yù)案和處置方式。（6）審核資產(chǎn)處置追索方案。（7）設(shè)立不良資產(chǎn)處置專門帳戶。（8）組織實(shí)施不良資產(chǎn)的清理處置，建立抵債物資明細(xì)帳冊(cè)。（9）處置入庫物質(zhì)和收益。（10）擬寫不良資產(chǎn)管理處置意見，并做好終結(jié)資產(chǎn)資料的移交 工作。（11）總結(jié)不良資產(chǎn)管理處置工作。（12）報(bào)告不良資產(chǎn)管理處置工作情況。四、總結(jié)從根本上講，不管用什么方法處置存量不良資產(chǎn)，只能“治標(biāo)”而