從數(shù)字新基建到數(shù)字平臺及服務(wù)分析

1、 全面擁抱“數(shù)字加+”從數(shù)字新基建到數(shù)字平臺及服務(wù)分析 報告摘要一、為什么全面擁抱“數(shù)字+”？立足十四五規(guī)劃，全社會“數(shù)字+”轉(zhuǎn)型正當(dāng)時、十四五規(guī)劃六大數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求：經(jīng)濟(jì)體系數(shù)字化：加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動經(jīng)濟(jì)體系優(yōu)化升級，建設(shè)制造強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字中國。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化：發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。數(shù)字化社會：數(shù)字社會加強(qiáng)數(shù)字社會、數(shù)字政府建設(shè)，提升公共服務(wù)、社會治理等數(shù)字化智能化水平。文化數(shù)字化：提升公共文化服務(wù)水平，推動公共文化數(shù)字化建設(shè)，健全現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)體系，實施文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略。服務(wù)業(yè)數(shù)字化：

2、加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，推進(jìn)服務(wù)業(yè)數(shù)字化。財稅體制數(shù)字化：建立現(xiàn)代財稅金融體制，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)。二、從產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期看“數(shù)字+”的發(fā)展2015-17年：光纖光纜率先啟動，投資上行期、業(yè)績屢新高回顧3G、4G建設(shè)初期，光纖光纜分別迎來景氣氣度加速向上的小高峰。2015-2017年是光纖的高速成長期，在政策的大力推動下，光纖到戶開始大力建設(shè)，中國固定寬帶光纖接入端口滲透率從 2014年的40.6%快速上升到2018年的88.0%，光纖到戶建設(shè)基本完成。2018-19年：PCB、濾波器等基站上游環(huán)節(jié)深度受益5G建設(shè)上游射頻器件與光器件均被歐美日等企業(yè)壟斷，技術(shù)壁壘最高，國內(nèi)個別企業(yè)經(jīng)多年積累，開始涉

3、足部分領(lǐng)域。全行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型將是大趨勢產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型由下至上可劃分為數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)中臺建設(shè)和應(yīng)用場景實現(xiàn)四個步驟。當(dāng)前時點，教育、醫(yī)療、交通、零售、金融等行業(yè)正在全面實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，全行業(yè)數(shù)字化是未 來社會的發(fā)展方向。賦能千行百業(yè)應(yīng)用，云與邊緣計算成為重要驅(qū)動力云計算：屬于中心化的處理方式，安全可靠、方便統(tǒng)一管理維護(hù)，有效提升能源效率。邊緣計算：屬于部署架構(gòu)，將具備計算能力的設(shè)備部署到系統(tǒng)邊緣，云端開發(fā)部署成本低、網(wǎng)絡(luò)傳輸負(fù)荷輕、設(shè)備系統(tǒng) 的響應(yīng)延遲低等顯著優(yōu)勢。三、從景氣周期輪動看“數(shù)字+”的板塊投資機(jī)會（詳見原報告）1、趨勢之一：5G流量需求有望實現(xiàn)指數(shù)級提升。2、趨勢之二：企業(yè)全面上云，線下流量逐