淺談財務(wù)報表分析功能及方法

1、淺談財務(wù)報表分析功能及方法論文關(guān)鍵詞：時務(wù)報表資本構(gòu)造償債才能權(quán)益凈利率論文摘要：對務(wù)報表是對企業(yè)經(jīng)營狀況評價的主要根據(jù)?對務(wù)報表分析方法的科學(xué)與否關(guān)系到評價的準(zhǔn)確性和客現(xiàn)性。本文系統(tǒng)地介紹了對務(wù)報表分析的內(nèi)容及方法。一、財務(wù)報表分析的含義和目的:財務(wù)報表是總括地反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等信息的書面文件?其內(nèi)容有兩方面:一是企業(yè)經(jīng)營成果?包括企業(yè)營業(yè)收人、本錢控制和費用節(jié)省情況、利潤的多少和投資者獲得的紅利等;二是企業(yè)財務(wù)狀況的好壞?包括資金供應(yīng)、償債才能和企業(yè)的開展?jié)摿Φ?。財?wù)報表分析又稱財務(wù)分析?以財務(wù)報表和其他資料為根據(jù)和起點?采用專門方法?系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和如今

2、的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動?目的是理解過去、評價如今和預(yù)測將來?幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。財務(wù)分析的最根本功能是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息?減少決策的不確定性。企業(yè)對外發(fā)布的財務(wù)報表?是根據(jù)全體使用人的一般要求設(shè)計的?對于不同的使用人?他們的分析的目的不完全一樣:投資人:為決定是否投資?分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利才能;為決定是否轉(zhuǎn)讓股翰?分析盈利狀況?股份變動和開展前景;為考察經(jīng)營者業(yè)績?要分析資產(chǎn)盈利程度、破產(chǎn)風(fēng)險和才能;為決定股利分配政策?要分析籌資狀況。債權(quán)人:為決定是否給企業(yè)貸款?要分析貸款的報酬和風(fēng)險;為理解債務(wù)人的短期償債才能?要分析其流動狀況;為理解債務(wù)人的長期償債才

3、能?要分析其盈利狀況;為決定是否出讓債權(quán)?要評價其價值。經(jīng)理人員:為改善財務(wù)決策而進(jìn)展財務(wù)分析?涉及的內(nèi)容最廣泛?幾乎包括外部使用人關(guān)心的所有間題。政府:要通過財務(wù)分析理解企業(yè)納稅情況;遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況?職工收入和就業(yè)狀況。分析財務(wù)報表的一般目的可以概括為:評價過去的經(jīng)營業(yè)績?衡量如今財務(wù)狀況?預(yù)測將來的開展趨勢。二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容不同的報表使用者?由于其對財務(wù)信息的需求不同?因此相應(yīng)地財務(wù)報表分析的內(nèi)容也不同。但概括起來?財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要包括以下幾個方面:1、資本構(gòu)造分析企業(yè)在消費經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金?包括從債權(quán)人借人和企業(yè)自有兩部分?是以不同的形態(tài)分配和使用。資本

4、構(gòu)造的建立和合理與否?直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力的充實和經(jīng)營根底的穩(wěn)定與否。分析資本構(gòu)造對企業(yè)的經(jīng)營者、投資者或債權(quán)人都具有非常重要的意義。2,償債才能分析企業(yè)在消費經(jīng)營過程中?為了彌補自有資金的缺乏?經(jīng)常通過舉債籌集部分消費經(jīng)營資金。因此企業(yè)經(jīng)營者通過財務(wù)報表分析?測定企業(yè)的償債才能?有利于作出正確的籌集決策。而對債權(quán)人來說?償債才能的強(qiáng)弱是其作出貸款決策的根本根據(jù)。3、獲利才能分析獲取利潤是企業(yè)的最終目的?也是投資者投資的根本目的。獲利才能的大小顯示著企業(yè)經(jīng)營管理的成敗和企業(yè)將來前景的好壞。4、資金運用效率分析資金利用效率的上下直接關(guān)系到企業(yè)獲利才能大小?預(yù)示著企業(yè)將來的開展前景?是企業(yè)經(jīng)營者

5、和投資者財務(wù)報表分析的一項重要內(nèi)容。5,財務(wù)狀況變動分析財務(wù)狀況變動分析主要是通過財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表的各工程的研究和評價?理解企業(yè)當(dāng)期內(nèi)資金流人的數(shù)量及其渠道?資金流出的數(shù)量及其用途?期初和期末相比企業(yè)資金增加或減少了多少?是什么原因引起的?從而正確評價企業(yè)的償債才能和支付才能?為決策提供充分的根據(jù)。6、本錢費用分析在市場經(jīng)濟(jì)條件下?產(chǎn)品的價格是市場決定的。企業(yè)假設(shè)能降低本錢?減少費用?就會獲得較高的利潤?從而在市場競爭中處于有利的地位由于有關(guān)本錢、費用的報表屬于企業(yè)內(nèi)部使用報表?投資者、債權(quán)人一般無法獲得?因此本錢費用的分析是企業(yè)經(jīng)營者財務(wù)報表分析的重要內(nèi)容。三、財務(wù)報表分析的方法財

6、務(wù)報表分析的方法很多?根本方法有趨勢分析、構(gòu)造分析、財務(wù)指標(biāo)分析、比較分析和因素分析等幾種。1、趨勢分析法趨勢分析法是通過觀察連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表?比較各期的有關(guān)工程金額?分析某些指標(biāo)的增減變動情況?在此根底上判斷其開展趨勢?從而對將來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測的一種分析方法運用趨勢分析法?報表使用者可以理解有關(guān)工程變動的根本趨勢?判斷這種趨勢是否有利并對企業(yè)的將來開展作出預(yù)測。例如?a商場2000年1一6月份有關(guān)商品銷售資料如表所示:根據(jù)表1數(shù)字資料?進(jìn)一步計算各工程的趨勢百分比。趨勢百分比分為定比和環(huán)比兩種。(1以1月份為基期?其余各期與基期比較?計算出趨勢百分比?即定比。表2為1一6月份的定比

7、。從表2可以看出?用百分比反映的變化趨勢較之用絕對數(shù)(表1)?更能說明a商場6個月來光銷售收人增長了45%?而銷售利潤那么增長了67%?高于銷售收人的增長?其原因主要是銷售本錢增長低于銷售收入的增長?從而影響了銷售利潤的增長。(2將各期工程數(shù)和前期數(shù)目相比較?計算出趨勢百分比?即環(huán)比。表3為1一6月份的環(huán)比。從表3可以看出?銷售本錢逐月增長?而且增長速度是遞增的;銷售收人雖然都在增長?但增長速度較慢?其結(jié)果是銷售利潤雖然逐月在增長?但增長速度在遞減?而且到6月份增長率僅為111%02、構(gòu)造分析法所謂構(gòu)造分析法是指將財務(wù)報表中某一關(guān)鍵工程的數(shù)字作為基數(shù)(即為100%)?再計算該工程各個組成部分占

8、總體的百分比?以分析總體構(gòu)成的變化?從而提醒出財務(wù)報表中各工程的相對地位和總體構(gòu)造關(guān)系。仍以表1中a商場的銷售收人等工程數(shù)據(jù)為例?以銷售收入為100%?計算出其他工程的構(gòu)造百分比?如表40從各期構(gòu)造百分比的變動情況可以看出?由于銷售本錢逐期下降?導(dǎo)致產(chǎn)品利潤占銷售收人的比重逐年下降。構(gòu)造分析對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的分析是很有用的。作為基數(shù)的工程?在損益表通常為產(chǎn)品銷售收入?在資產(chǎn)負(fù)債表中?通常為資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額。3,時比分析法比照分析法是將財務(wù)報表中的某些工程或比率與其他的相關(guān)資料比照來確定數(shù)量差異?以說明和評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成績的一種報表分析方法。按照互相比照的雙方可

9、以分為以下幾個方面:(1)本期的實際數(shù)據(jù)與前期(上月、上季、上年等)的數(shù)據(jù)相比較?以反映消費經(jīng)營活動的開展?fàn)顟B(tài)?考察且改進(jìn)情況。(2)本企業(yè)的數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他企業(yè)或全行業(yè)的平均程度、先進(jìn)程度相比較?以發(fā)現(xiàn)企業(yè)同先進(jìn)程度的差距?找出潛力之所在。(3)本期的實際發(fā)生數(shù)與方案數(shù)、預(yù)算數(shù)相比較?檢查方案完成情況?給進(jìn)一步分析提供方向。(4)期末數(shù)與期初數(shù)相比較?說明本期消費經(jīng)營和財務(wù)狀況的最新變動。總之?通過企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的比照?可以提醒企業(yè)獲得的成績和存在的差距?發(fā)現(xiàn)問題?為進(jìn)一步分析原因、挖掘潛力指明方向或提供線索。4、因素分析法因素分析法是通過分析影響財務(wù)指標(biāo)的各項因素及其對指標(biāo)的影響程度?說明本

10、期實際與方案或基期相比較發(fā)生變動的主要原因以及各變動因素對財務(wù)指標(biāo)變動的影響程度的一種分析方法。假設(shè)b公司?有關(guān)數(shù)據(jù)如下:權(quán)益凈利率二資產(chǎn)凈利率x權(quán)益年數(shù)第一年14.93%二7.39%x2.02第二年12.12%二6%x2.02通過分解可以看出?權(quán)益凈利率的下降不在于資本構(gòu)造?而是資產(chǎn)利用或本錢控制發(fā)生了問題?造成凈資產(chǎn)利率下降。例如又可以對資產(chǎn)凈利率進(jìn)展分解:資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第一年7.39%=4.53%x1.6304第二年6%=3%x2通過分解可以看出?資產(chǎn)的使用效率進(jìn)步了?但由此帶來的收益缺乏以抵補銷售凈利率下降造成的損失。運用因素分析法的一般程序是?首先明確某項財務(wù)指標(biāo)

11、受哪些因素的影響;其次確定各種因素與該指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系?是加減關(guān)系還是乘除關(guān)系?在此根底上?列成一個分析計算式;再次計算確定各種因素影響財務(wù)指標(biāo)變動程度的數(shù)額。5、比率分析法比率分析是在同一張財務(wù)報表的不同工程或不同類別之間?或在不同財務(wù)報表的有關(guān)工程之間?用比率來反映它們互相之間的關(guān)系?據(jù)以評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?并找出經(jīng)營中存在的問題和解決方法。財務(wù)比率可以分為以下四類:(1)變現(xiàn)才能比率?如流動比率、速動比率。(2)資產(chǎn)管理比率?如存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等。(3)負(fù)債比率?如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數(shù)等。(4)盈利才能比率