商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)之基金

1、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)之基金一、前言：基金是一種間接的 HYPERLINK http:/ t _blank 證券投資方式。 HYPERLINK http:/ t _blank 基金管理公司通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等 HYPERLINK http:/ t _blank 金融工具投資，然后共擔投資風(fēng)險、分享收益。二、商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展前景： 1998年，經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行核準，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行等五家銀行成為國內(nèi)首批從事基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。2002年底，光大銀行和招商銀行也取得了基金

2、托管資格。目前，國內(nèi)10多家銀行都在開展開放式基金代銷業(yè)務(wù)。經(jīng)過五年的發(fā)展，現(xiàn)階段商業(yè)銀行的基金業(yè)務(wù)已涵蓋封閉式基金托管、開放式基金托管及代銷、委托資產(chǎn)管理托管和QFII托管等領(lǐng)域。作為基金業(yè)的重要參與者，各大商業(yè)銀行正在以基金托管人、代銷人的身份全面介入基金業(yè)務(wù)，不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，在已托管發(fā)行規(guī)模達817億份基金單位的54只封閉式基金基礎(chǔ)上，正全力發(fā)展開放式基金的代銷及托管等業(yè)務(wù)，并取得了較好的成績?；饦I(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行重點發(fā)展的中間業(yè)務(wù)之一。商業(yè)銀行通過開展基金業(yè)務(wù)，不但可以獲取托管費、認購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費、過戶代理費等中間業(yè)務(wù)收入，而且由于代銷和托管基金所形成的低成本金融機構(gòu)

3、沉淀存款余額也非?？捎^，這將有助于擴大銀行非利息收入規(guī)模，在風(fēng)險小、投入少的情況下獲得穩(wěn)定豐厚的收益，開辟出新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和贏利渠道。資料顯示，2002年商業(yè)銀行提取的基金托管費就高達2.41億元，比2001年增長約28%.同時，商業(yè)銀行還可以基金產(chǎn)品作為平臺，將其他與之相關(guān)的增值服務(wù)和銀行業(yè)務(wù)推銷給客戶，商業(yè)銀行托管證券投資基金情況一覽表（截至2003年4月18日）從而擴大銀行的綜合業(yè)務(wù)范圍。目前，發(fā)達國家的基金規(guī)模相當巨大，美國各類基金的發(fā)行總量就有7萬億美元，超過了商業(yè)銀行的存款總額。假設(shè)我國若干年后現(xiàn)有的 10萬億元城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的10%轉(zhuǎn)化為基金，則可能為商業(yè)銀行帶來的各種中間業(yè)務(wù)收

4、入將達數(shù)百億元。因此，銀行基金業(yè)務(wù)作為新型的中間業(yè)務(wù)品種，必將成為未來商業(yè)銀行新的競爭焦點和利潤增長點。 三、基金種類：（一）根據(jù)不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的 HYPERLINK http:/ t _blank 存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在 HYPERLINK http:/ t _blank 證券交易場所上市交易，投資者通過 HYPERLINK http:/ t _blank 二級市場買賣基金單位。 （2）根據(jù)組織

5、形態(tài)的不同，可分為公司型基金和 HYPERLINK http:/ t _blank 契約型基金?；鹜ㄟ^發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過 HYPERLINK http:/ t _blank 基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。（3）根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型、收入型和基金（4）根據(jù) HYPERLINK http:/ t _blank 投資對象的不同，可分為股票基金、 HYPERLINK http:/ t _blank 債券基金、貨幣市場基金、 HYPERLINK http:/ t

6、 _blank 期貨基金等。（二）其他基金：對沖基金、QDII基金、指數(shù)基金、交易型開放式指數(shù)基金、認股權(quán)證基金、公司型基金、保險基金、信托基金、投資基金、證券投資基金、平衡型基金等。另外，基金還有專門投資于 HYPERLINK http:/ t _blank 房地產(chǎn)的房地產(chǎn)基金，專門投資于期貨、期權(quán)的期貨和期權(quán)基金，專門投資于黃金市場的黃金基金，專門投資于實業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金。（三）舉例：農(nóng)行基金：1、分類:主要有三種基金，這三種基金的收益率從高到低依次為：股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風(fēng)險系數(shù)看，股票型基金遠高于其他兩種基金。所謂股票型基金，是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。

7、HYPERLINK http:/ t _blank 債券基金是指80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金，在國內(nèi)， HYPERLINK http:/ t _blank 投資對象主要是 HYPERLINK http:/ t _blank 國債、 HYPERLINK http:/ t _blank 金融債和 HYPERLINK http:/ t _blank 企業(yè)債。 HYPERLINK http:/ t _blank 貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短 HYPERLINK http:/ t _blank 期貨幣 工具如 HYPERLINK http:/ t _blan

8、k 國庫券、商業(yè)票據(jù)、 HYPERLINK http:/ t _blank 銀行定期存單、政府短期債券、 HYPERLINK http:/ t _blank 企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價 HYPERLINK http:/ t _blank 證券2、特點：（1）股票型：與其他基金相比，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性； 與投資者直接投資于 HYPERLINK http:/ t _blank 股票市場相比，股票基金具有分散風(fēng)險。費用較低等特點；從資產(chǎn)流動性來看，股票基金具有流動性強、變現(xiàn)性高的特點；對投資者來說，股票基金經(jīng)營穩(wěn)定、收益可觀；股票基金還具有在國際市場上 HYPERL

9、INK http:/ t _blank 融資的功能和特點。（2）債券型：低風(fēng)險，低收益；費用較低；收益穩(wěn)定；注重當期收益。（3）貨幣型：本金無憂；活期便利；定期收益；每日記收益；按月分紅利。四、實地調(diào)查（一）問卷樣式：關(guān)于人們對基金了解程度的調(diào)查問卷1. 您的年齡是（）A、30歲以下 B、30-40歲 C、40-50歲D、50-60歲 E、60歲及以上2. 您的性別是（）A、男 B、女3. 您的教育程度是（）A、中專及中專以下 B、大專 C、本科 D、研究生及以上4. 您的職業(yè)狀況是（）A、公務(wù)員和事業(yè)單位人員（包括教師、醫(yī)生、軍警等） B、國有/國家控股公司人員C、私人企業(yè)/外企人員 D、私

10、營業(yè)主E、自由職業(yè)者 F、下崗/離退休人G、在校學(xué)生 H、其他5除了把錢存銀行和買國債之外，您第一次進入金融市場時，購買的投資品種是（）A、股票 B、基金 C、證券公司集合理財產(chǎn)品 D、銀行理財產(chǎn)品 E、保險產(chǎn)品 F、信托產(chǎn)品 G、其他6目前，您投資的各項金融資產(chǎn)占您所有金融資產(chǎn)的比例由大到小依次為（）（多選）A、股票 B、基金C、證券公司集合理財產(chǎn)品 D、銀行理財產(chǎn)品 E、保險產(chǎn)品 F、信托產(chǎn)品 G、期貨 H、私募股權(quán) I、其他7您是通過何種方式了解基金信息的？（）A、報紙雜質(zhì) B、電視 C、廣播D、互聯(lián)網(wǎng) E、朋友同事 F、其他8 您投資基金的目的是（）A、抗通脹的保值手段 B、長期持有實

11、現(xiàn)財富增值 C、短期內(nèi)實現(xiàn)財富快速增值 D、分散投資風(fēng)險 E、其它 9您投資基金的總收益是（）A、虧損大于30% B、虧了一些，小于30% C、盈虧不大 D、賺了一些，但小于30%E、賺了30%-100% F、賺了超過100%10.您投資基金多長時間了（）A.半年以內(nèi)B.半年到一年C.12年D.25年E.5年以上11.您認為投資基金的總規(guī)模是多少時最合適()A.5萬一下B.510萬C.1050萬D.50萬以上12. 您對目前投資基金最擔心的是（）A、基金公司代客理財，存在道德風(fēng)險，進行個人利益輸送 B、基金經(jīng)理頻繁跳槽，影響基金業(yè)績 C、基金公司管理不善、高管頻繁變動 D、對市場不太看好，影響

12、基金凈值 E、其它13. 您認為投資基金有風(fēng)險嗎？投資基金會虧損嗎？（）A、專家理財，不會虧損 B、基本沒風(fēng)險，即使有風(fēng)險，虧損不大 C、有風(fēng)險，有虧損的可能 D、不清楚14. 基金合同中您最關(guān)注的條款是（）A、基金管理人及基金托管人的權(quán)利和義務(wù) B、基金持有人的權(quán)利和義務(wù) C、基金的交易方式及費用 D、基金的信息披露 E、基金的業(yè)績比較基準、資產(chǎn)配置及收益分配 F、通常不怎么關(guān)注基金合同15.如果您要買一只基金，您的首選是（）A、只申購現(xiàn)有基金，不認購新基金 B、一直認購新基金，不申購老基金C、都可能16.您申購基金最主要的原因是（）A、大盤正上漲 B、大盤正下跌 C、剛好有適合自己的基金

13、D、發(fā)現(xiàn)某只基金表現(xiàn)非常好 17.您對基金托管機構(gòu)是否滿意？（）A、5 分 B、4 分 C、3 分 D、2 分 E、1 分F、0 分18.您是否接受過關(guān)于金融投資方面的教育和培訓(xùn)（）A、是的，我接受過系統(tǒng)的教育 B、是的，我接受過一些簡單的教育 C、我從來沒有接受過這方面的教育19.您在選擇具體的基金品種時，考慮的主要因素是（多選，最多3項）A、基金以往的業(yè)績B、基金公司品牌C、是否有明星基金經(jīng)理D、凈值高低E、分紅紀錄F、收益率排名G、基金的投資策略H、手續(xù)費高低I、專業(yè)評級機構(gòu)對基金的評級J、基金產(chǎn)品宣傳K、親朋好友推薦L、銀行客戶經(jīng)理推薦20.2012年，如果您現(xiàn)有一筆閑散資金，您首先會

14、考慮投資以下哪個品種？A、儲蓄 B、債券 C、基金 D、股票 E、證券公司集合理財（2）根據(jù)問卷得出的結(jié)論：30歲以下（人）3040歲（人）4050歲（人）5060歲（人）60歲以上（人）7.您是通過何種方式了解基金信息的？A.報紙雜志41200B.電視22002C.廣播20000D.互聯(lián)網(wǎng)52111E.同事朋友61030F.其他401008.您投資基金的目的？A抗通脹的保值手段10121B.長期持有實現(xiàn)財富增值42120C.短期內(nèi)實現(xiàn)財富快速增長20100D.分散投資風(fēng)險31200E.其他5610110.您投資基金多長時間了？A.半年以內(nèi)70101B.半年到一年32000C.12以內(nèi)2130

15、0D.25年以內(nèi)02231E.5年以上0001011.您認為投資基金的總規(guī)模是多少時最合適？A.5萬以下93101B.510萬51300C.1050萬00210D.50萬以上0003112.您投資基金最擔心的是什么？A.基金公司代客理財，存在道德風(fēng)險，進行個人利益輸送43022B.基金經(jīng)理頻繁跳槽，影響基金業(yè)績11000C.基金公司管理不善，高管頻繁跳動71000D.對市場不太看好，影響基金凈值52120E.其他0020018.您是否接受過有關(guān)基金投資方面的教育和培訓(xùn)？A.是的，我接受過系統(tǒng)教育10000B.是的，我接受過一些簡單的教育42320C.我從來沒有接受過這方面的教育9312220.

16、2012年，如果您有一筆閑錢，您首先考慮投資以下哪個品種？A.儲蓄74202B.債券40300C.基金31000D.股票21020E.證券公司集合理財20120從表中可以看出1、大部分人投資基金的目的是.：長期持有實現(xiàn)財富；2、增值在基金投資中，投資者最擔心的是基金公司代客理財存在道德風(fēng)險，近些年來老鼠倉事件層出不窮，嚴重損害了投資者的利益；. 3、而人們對于基金的了解更多在于基礎(chǔ)水平上，甚至可以說知之甚少，并且很多人都未接觸有關(guān)基金的培訓(xùn)，這對于銀行關(guān)于基金的推廣增加了不少難度；4、如果有閑置資金，人們更愿意儲蓄而不是投資，這收到人們對基金的認識甚少的影響的，即便愿意投資一部分錢在證卷上也只

17、是少數(shù)，這說明人們還是挺理性的；5、基金是一項新興中間業(yè)務(wù)，對它了解的更多的是年輕人，所以它推廣也受到一定的限制。（3）實地農(nóng)行詢問購買手續(xù)實錄：用網(wǎng)銀買的話所有基金都比在柜臺上買優(yōu)惠，因為在柜臺上買，銀行要賺取一部分手續(xù)費，用網(wǎng)銀的話相當于直接買，手續(xù)費優(yōu)惠很多，贖基金也一樣。第一：首先你要有一張農(nóng)行卡，只需登錄 HYPERLINK http:/ t _blank http:/即可，在出現(xiàn)的畫面中點擊電子支付卡，輸入卡號和密碼，進入申請電子支付卡的頁面。在申請電子支付卡時，一定要看清你手中的卡是95599還是622848.如果是95599開頭的，不需要輸入CVD2碼，如果是622848的，要

18、輸入CVD2碼，它是卡面卡號下面的三位數(shù)字。而且你要確保自己的身份證與銀行卡上面的一致，因為在驗證身份時要和銀行端進行核對的。電子支付卡的每日使用次數(shù)和總使用次數(shù)是不能修改的。如果次數(shù)用完，可再次申請一個就行了，需要注意的是如果當天使用次數(shù)達到限額，而你還想再交易，只有等第二天才能再申請使用了，當天如果有交易的，當天不能注銷電子支付卡。 第二：電子支付卡申請完畢，就去你想買 基金的網(wǎng)站注冊用戶了，輸入真實的資料，如卡號，身份證號，手機號等必須是真實的，網(wǎng)站會要求你 支付一分錢的開戶費用， 這時候你有網(wǎng)銀的可以選擇證書支付，沒有 網(wǎng) 銀 的可以選擇我們剛才申請的電子支付卡支付，支付成功后，網(wǎng) 銀

19、 會自動通知商戶支付成功，進入網(wǎng)站注冊畫面，你須 把 必 填 項 填寫完畢，有的網(wǎng)站會給你一個 帳 號，有的不會，但你都可以以自己的證件號進入，當天開戶一般當天就可以進行買入交易了。最好的方法是：在你有閑的時候去各大基金網(wǎng)站花上一分錢都 注冊一下，免得現(xiàn)買現(xiàn)開戶，你可能會出現(xiàn)登錄不上的情形。 第三：購買完畢后，看看第二天的凈值，計算以下自己的份額，一般基金公司的份額出來會慢一些），在我們的酷 基金網(wǎng) 注冊一下，打開我的基金，把你購買的基金添加進來，每天能看到凈贏 虧，不必直接登錄基金網(wǎng)站。五、結(jié)語從我國儲蓄結(jié)構(gòu)來看，占儲蓄賬戶總數(shù)約 20% 的儲戶為高收入居民，而占儲蓄賬戶總數(shù)約 80% 的儲蓄者為低收入居民。我國正處于經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，就業(yè)矛盾及與之相關(guān)的社會保障體制改革是社會面臨的難題，人們在考