會計實務(wù)第七章第一節(jié)管理會計概述

1、第七章管理會計基礎(chǔ)第一節(jié)管理會計概述考點1:管理會計概念和目標概念：管理會計是會計的重要分支，主要服務(wù)于單位（包括企業(yè)和行政事業(yè)單位，下同）內(nèi)部 管理需要，是通過利用相關(guān)信息，有機融合財務(wù)與業(yè)務(wù)活動，在單位規(guī)劃、決策、控制和評 價等方面發(fā)揮重要作用的管理活動。管理會計工作是會計工作的重要組成部分。目標：管理會計的目標是通過運用管理會計工具方法，參與單位規(guī)劃、決策、控制、評價活 動，并為之提供有用信息，推動單位實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃。考點2：管理會計體系根據(jù)指導意見，中國特色的管理會計體系是一個由理論（基礎(chǔ)）、指引（保障）、 人才（關(guān)鍵）、信息化（支撐）加服務(wù)市場（外部支持）構(gòu)成“4+1 ”的會計管理有機

2、系統(tǒng)?！咎崾尽俊?+1”系統(tǒng)之間的關(guān)系：“理論體系”是基礎(chǔ)，“指引體系”是保障，“人才隊伍”是關(guān)鍵，“信息系統(tǒng)”是支 撐，“咨詢服務(wù)”是確保四大任務(wù)順利實施推進的外部支持，為單位提供更為科學、規(guī)范的 管理會計實務(wù)解決方案。管理會計指引體系是在管理會計理論研究成果的基礎(chǔ)上，形成的可操作性的系列標準管理會計指引體系包括管理會計基本指引管理”1應(yīng)用指引一管理會計案例庫一（一）管理會計基本指引管理會計基本指引在管理會計指引體系中起統(tǒng)領(lǐng)作用，是制定應(yīng)用指引和建設(shè)案例庫的 基礎(chǔ)【提示】不同于企業(yè)會計準則基本準則，管理會計基本指引只是對管理會計普遍規(guī)律和 基本認識的總結(jié)升華，并不對應(yīng)用指引中未做出描述的新問

3、題提供處理依據(jù)。（二）管理會計應(yīng)用指引在管理會計指引體系中，應(yīng)用指引居于主體地位，是對單位管理會計工作的具體指導（三）管理會計案例庫案例庫是對國內(nèi)外管理會計經(jīng)驗的總結(jié)提煉，是對如何運用管理會計應(yīng)用指引的實例示 范。是管理會計體系建設(shè)區(qū)別于企業(yè)會計準則體系建設(shè)的一大特色考點3：管理會計要素及具體內(nèi)容單位應(yīng)用管理會計，應(yīng)包括應(yīng)用環(huán)境、管理會計活動、工具方法、信息與報告四項管 理會計要素。這四項要素構(gòu)成了管理會計應(yīng)用的有機體系，單位應(yīng)在分析管理會計應(yīng)用環(huán)境的基礎(chǔ) 上，合理運用管理會計工具方法，全面開展管理會計活動，并提供有用信息，生成管理會計 報告，支持單位決策，推動單位實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃。（一）應(yīng)用環(huán)境

4、管理會計應(yīng)用環(huán)境是單位應(yīng)用管理會計的基礎(chǔ)。單位應(yīng)用管理會計，首先應(yīng)充分了解和 分析其應(yīng)用環(huán)境，包括外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境外部環(huán)境主要包括國內(nèi)外經(jīng)濟、市場、法律、行業(yè)等因素；內(nèi)部環(huán)境主要包括與管理會計建設(shè)和實施相關(guān)的價值創(chuàng)造模式、組織架構(gòu)、管理模式、 資源、信息系統(tǒng)等因素。（二）管理會計活動管理會計活動是單位管理會計工作的具體開展，是單位利用管理會計信息，運用管理會 計工具方法，在規(guī)劃、決策、控制、評價等方面服務(wù)于單位管理需要的相關(guān)活動。在了解和 分析其應(yīng)用環(huán)境的基礎(chǔ)上，單位應(yīng)將管理會計活動嵌入規(guī)劃、決策、控制、評價等環(huán)節(jié)，形 成完整的管理會計閉環(huán)。（三）工具方法管理會計工具方法是實現(xiàn)管理會計目標的

5、具體手段，是單位應(yīng)用管理會計時所采用的戰(zhàn) 略地圖、滾動預(yù)算管理、作業(yè)成本管理、本量利分析、平衡計分卡等模型、技術(shù)、流程的統(tǒng) 稱。管理會計工具方法具有開放性，隨著實踐發(fā)展不斷豐富完善。單位應(yīng)用管理會計，應(yīng)結(jié) 合自身實際情況，根據(jù)管理特點和實踐需要選擇適用的管理會計工具方法，并加強管理會計 工具方法的系統(tǒng)化、集成化應(yīng)用。管理會計工具方法主要應(yīng)用于以下領(lǐng)域：戰(zhàn)略管理、預(yù)算管理、成本管理、營運管理、 投融資管理、績效管理、風險管理等。戰(zhàn)略管理領(lǐng)域應(yīng)用的工具方法戰(zhàn)略管理，是指對企業(yè)全局的、長遠的發(fā)展方向、目標、任務(wù)和政策，以及資源配置作 出決策和管理的過程。戰(zhàn)略管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法一般包括戰(zhàn)略

6、地圖、價值鏈管 理等。預(yù)算管理領(lǐng)域應(yīng)用的工具方法預(yù)算管理，是指企業(yè)以戰(zhàn)略目標為導向，通過對未來一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動和相應(yīng)的財 務(wù)結(jié)果進行全面預(yù)測和籌劃，科學、合理配置企業(yè)各項財務(wù)資源和非財務(wù)資源，并對執(zhí)行過 程進行監(jiān)督和分析，對執(zhí)行結(jié)果進行評價和反饋，指導經(jīng)營活動的改善和調(diào)整，進而推動實 現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的管理活動。預(yù)算管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法，一般包括滾動預(yù)算、 零基預(yù)算、彈性預(yù)算、作業(yè)預(yù)算等。（1）滾動預(yù)算。滾動預(yù)算，是指企業(yè)根據(jù)上一期預(yù)算執(zhí)行情況和新的預(yù)測結(jié)果，按既定的預(yù)算編制周期 和滾動頻率，對原有的預(yù)算方案進行調(diào)整和補充，逐期滾動，持續(xù)推進的預(yù)算編制方法。滾 動預(yù)算一般由中期滾動

7、預(yù)算和短期滾動預(yù)算組成。中期滾動預(yù)算的預(yù)算編制周期通常為3年或5年，以年度作為預(yù)算滾動頻率。短期滾動預(yù)算通常以1年為預(yù)算編制周期，以月度、季度作為預(yù)算滾動頻率。（2）零基預(yù)算。零基預(yù)算，是指企業(yè)不以歷史期經(jīng)濟活動及其預(yù)算為基礎(chǔ)，以零為起點，從實際需要出 發(fā)分析預(yù)算期經(jīng)濟活動的合理性，經(jīng)綜合平衡，形成預(yù)算的預(yù)算編制方法。零基預(yù)算是相對 于增量預(yù)算的一種預(yù)算編制方法，適用于企業(yè)各項預(yù)算的編制，特別是不經(jīng)常發(fā)生的預(yù)算項 目或預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項目。（3）彈性預(yù)算。彈性預(yù)算，是指企業(yè)在分析業(yè)務(wù)量與預(yù)算項目之間數(shù)量依存關(guān)系的基礎(chǔ)上，分別確定不 同業(yè)務(wù)量及其相應(yīng)預(yù)算項目所消耗資源的預(yù)算編制方法。彈

8、性預(yù)算是相對于固定預(yù)算的一種 編制方法，適用于企業(yè)各項預(yù)算的編制，特別是市場、產(chǎn)能等存在較大不確定性，且其預(yù)算 項目與業(yè)務(wù)量之間存在明顯的數(shù)量依存關(guān)系的預(yù)算項目。成本管理領(lǐng)域應(yīng)用的工具方法成本管理，是指企業(yè)在營運過程中實施成本預(yù)測、成本決策、成本計劃、成本核算、成 本分析和成本考核等一系列管理活動的總稱。成本管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法一般包 括目標成本法、標準成本法、變動成本法、作業(yè)成本法等。（1）目標成本法。目標成本法，是指企業(yè)以市場為導向，以目標售價和目標利潤為基礎(chǔ)確定產(chǎn)品的目標成 本，從產(chǎn)品設(shè)計階段開始，通過各部門、各環(huán)節(jié)乃至與供應(yīng)商的通力合作，共同實現(xiàn)目標成 本的成本管理方法。目標

9、成本法主要適用于制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)品改造以及產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計中的成本 管理，在物流、建筑、服務(wù)等行業(yè)也有應(yīng)用。（2）標準成本法。標準成本法，是指企業(yè)以預(yù)先制定的標準成本為基礎(chǔ)，通過比較標準成本與實際成本， 計算和分析成本差異、揭示成本差異動因，進而實施成本控制、評價經(jīng)濟業(yè)績的一種成本管 理方法。當實際成本大于標準成本時，形成超支差異；當實際成本小于標準成本時，形成節(jié) 約差異。標準成本法一般適用于產(chǎn)品及其生產(chǎn)條件相對穩(wěn)定，或生產(chǎn)流程與工藝標準化程度較高 的企業(yè)。（3）變動成本法。變動成本法，是指企業(yè)以成本性態(tài)分析為前提條件，僅將生產(chǎn)過程中消耗的變動生產(chǎn)成 本作為產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，而將固定生產(chǎn)成本和非生產(chǎn)

10、成本作為期間成本，直接由當期收 益予以補償?shù)囊环N成本管理方法。變動成本法主要適用于同時具備下列特征的企業(yè)：企業(yè)所處市場競爭環(huán)境激烈，需要頻 繁進行短期經(jīng)營決策；企業(yè)固定成本比重較大，當產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度較快時，分攤計入產(chǎn) 品成本中的固定成本比重大，采用變動成本法可以正確反映產(chǎn)品盈利狀況；企業(yè)規(guī)模大，產(chǎn) 品或服務(wù)的種類多，固定成本分攤存在較大困難；企業(yè)作業(yè)保持相對穩(wěn)定。（4）作業(yè)成本法。作業(yè)成本法，是指以“作業(yè)消耗資源、產(chǎn)出消耗作業(yè)”為原則，按照資源動因?qū)①Y源費 用追溯或分配至各項作業(yè)，計算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動因，將作業(yè)成本追溯或分配 至各成本對象，最終完成成本計算的過程。作業(yè)成本法主要

11、適用于作業(yè)類型較多且作業(yè)鏈較長，同一生產(chǎn)線生產(chǎn)多種產(chǎn)品，企業(yè)規(guī) 模較大且管理層對產(chǎn)品成本準確性要求較高，產(chǎn)品、顧客和生產(chǎn)過程多樣化程度較高以及間 接或輔助資源費用所占比重較大等情況的企業(yè)。營運管理領(lǐng)域應(yīng)用的工具方法營運管理，是指為了實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略和營運目標，各級管理者通過計劃、組織、指揮、協(xié) 調(diào)、控制、激勵等活動，實現(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的物料供應(yīng)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)的 價值增值管理。營運管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法一般包括本量利分析、敏感性分析、 邊際分析和標桿管理等。（1）本量利分析。本量利分析，是指以成本性態(tài)分析和變動成本法為基礎(chǔ)，運用數(shù)學模型和圖示，對成本、 利潤、業(yè)務(wù)量與單價等因素

12、之間的依存關(guān)系進行分析，發(fā)現(xiàn)變動的規(guī)律性，為企業(yè)進行預(yù)測、 決策、計劃和控制等活動提供支持的一種方法。其中，“本”是指成本，包括固定成本和變動成本；“量”是指業(yè)務(wù)量，一般指銷售量； “利”一般指營業(yè)利潤。本量利分析的基本公式如下：營業(yè)利潤=（單價-單位變動成本）x業(yè)務(wù)量-固定成本本量利分析主要用于企業(yè)生產(chǎn)決策、成本決策和定價決策，也可以廣泛地用于投融資決 策等。企業(yè)在營運計劃的制定、調(diào)整以及營運監(jiān)控分析等程序中通常會應(yīng)用到本量利分析。（2）敏感性分析。敏感性分析，是指對影響目標實現(xiàn)的因素變化進行量化分析，以確定各因素變化對實現(xiàn) 目標的影響及其敏感程度。敏感性分析可以分為單因素敏感性分析和多因素

13、敏感性分析。敏感性分析工具具有廣泛適用性，有助于識別、控制和防范短期營運決策、長期投資決 策等相關(guān)風險，也可以用于一般經(jīng)濟分析。企業(yè)在營運計劃的制訂、調(diào)整以及營運監(jiān)控分析 等程序中通常會用到敏感性分析，敏感性分析也常用于長期投資決策等。（3）邊際分析。邊際分析，是指分析某可變因素的變動引起其他相關(guān)可變因素變動的程度的方法，以評 價既定產(chǎn)品或項目的獲利水平，判斷盈虧臨界點，提示營運風險，支持營運決策。企業(yè)在營運管理中，通常在進行本量利分析、敏感性分析的同時應(yīng)用邊際分析工具方法。 企業(yè)在營運計劃的制訂、調(diào)整以及營運監(jiān)控分析等程序中通常會應(yīng)用到邊際分析。投融資管理領(lǐng)域應(yīng)用的工具方法投融資管理包括投資

14、管理和融資管理。投資管理，是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以 企業(yè)價值最大化為目標，將資金投入到營運過程中的管理活動。融資管理，是指企業(yè)為實現(xiàn) 既定的戰(zhàn)略目標，在風險匹配的原則下，對通過一定的融資方式和渠道籌集資金的管理活動。 投融資管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法一般包括貼現(xiàn)現(xiàn)金流法、項目管理、情景分析、 約束資源優(yōu)化等。（1）貼現(xiàn)現(xiàn)金流法。貼現(xiàn)現(xiàn)金流法，是以明確的假設(shè)為基礎(chǔ)，選擇恰當?shù)馁N現(xiàn)率對預(yù)期的各期現(xiàn)金流入、流 出進行貼現(xiàn)，通過貼現(xiàn)值的計算和比較，為財務(wù)合理性提供判斷依據(jù)的價值評估方法。貼現(xiàn)現(xiàn)金流法一般適用于在企業(yè)日常經(jīng)營過程中，與投融資管理相關(guān)的資產(chǎn)價值評估、 企業(yè)估值和項目投資決策等。

15、貼現(xiàn)現(xiàn)金流法也適用于其他價值評估方法不適用的企業(yè)，包括 正在經(jīng)歷重大變化的企業(yè)，如債務(wù)重組、重大轉(zhuǎn)型、戰(zhàn)略性重新定位、虧損或者處于開辦期 的企業(yè)等。（2）項目管理。項目管理，是指通過項目各參與方的合作，運用專門的知識、工具和方法，對各項資源 進行計劃、組織、協(xié)調(diào)、控制，使項目能夠在規(guī)定的時間、預(yù)算和質(zhì)量范圍內(nèi)，實現(xiàn)或超過 既定目標的管理活動。項目管理的工具方法一般包括掙值法、成本效益法、價值工程法等。（3）情景分析。情景分析，是指在對企業(yè)經(jīng)營管理中未來可能出現(xiàn)的相關(guān)事件情景進行假設(shè)的基礎(chǔ)上， 結(jié)合企業(yè)管理要求，通過模擬等技術(shù)，分析相關(guān)方案發(fā)生的可能性、相應(yīng)后果和影響，以作 出最佳決策的方法。情

16、景分析一般適用于企業(yè)的投融資決策，也可用于戰(zhàn)略目標制定、風險評估等。（4）約束資源優(yōu)化。約束資源優(yōu)化，是指企業(yè)通過識別制約其實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標的瓶頸資源，并對相關(guān)資源 進行改善和調(diào)整，以優(yōu)化企業(yè)資源配置、提高企業(yè)資源使用效率的方法。約束資源優(yōu)化一般適用于企業(yè)的投融資管理和營運管理等領(lǐng)域?？冃Ч芾眍I(lǐng)域應(yīng)用的工具方法績效管理的核心是業(yè)績評價和激勵管理?？冃Ч芾眍I(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法一般包 括關(guān)鍵績效指標法、經(jīng)濟增加值法、平衡計分卡、績效棱柱模型等。（1）關(guān)鍵績效指標法。關(guān)鍵績效指標法，是指基于企業(yè)戰(zhàn)略目標，通過建立關(guān)鍵績效指標體系，將價值創(chuàng)造活 動與戰(zhàn)略規(guī)劃目標有效聯(lián)系，并據(jù)此進行績效管理的方法

17、。關(guān)鍵績效指標法可單獨使用，也可與經(jīng)濟增加值法、平衡計分卡等其他方法結(jié)合使用。 關(guān)鍵績效指標法的應(yīng)用對象可為企業(yè)、下級單位（部門）和員工。（2）經(jīng)濟增加值法。經(jīng)濟增加值法，是指以經(jīng)濟增加值為核心，建立業(yè)績指標體系，引導企業(yè)注重價值創(chuàng)造， 并據(jù)此進行績效管理的方法。經(jīng)濟增加值為正，表明經(jīng)營者在為企業(yè)創(chuàng)造價值；經(jīng)濟增加值為負，表明經(jīng)營者在損毀 企業(yè)價值。經(jīng)濟增加值法較少單獨使用，一般與關(guān)鍵績效指標法、平衡計分卡等其他方法結(jié)合使用。 企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟增加值法進行績效管理的對象，可為企業(yè)及其所屬單位（部門）和高級管理人 員。（3）平衡計分卡。平衡計分卡，是指基于企業(yè)戰(zhàn)略，從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學習與

18、成長四個維度， 將戰(zhàn)略規(guī)劃目標逐層分解轉(zhuǎn)化為具體的、相互平衡的業(yè)績指標體系，并據(jù)此進行績效管理的 方法。平衡計分卡通常與戰(zhàn)略地圖等其他工具結(jié)合使用。平衡計分卡適用于戰(zhàn)略規(guī)劃目標明確、管理制度比較完善、管理水平相對較高的企業(yè)。 平衡計分卡的應(yīng)用對象可為企業(yè)、所屬單位（部門）和員工。（4）績效棱柱模型。績效棱柱模型，是指從企業(yè)利益相關(guān)者角度出發(fā)，以利益相關(guān)者滿意為出發(fā)點，利益相 關(guān)者貢獻為落腳點，以企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、組織能力為手段，用棱柱的五個構(gòu)面構(gòu)建三維 績效評價體系，并據(jù)此進行績效管理的方法?？冃Ю庵Ｐ瓦m用于管理制度比較完善，業(yè)務(wù)流程比較規(guī)范，管理水平相對較高的大中 型企業(yè)。績效棱柱模型的

19、應(yīng)用對象可為企業(yè)和企業(yè)各級所屬單位（部門）。風險管理領(lǐng)域應(yīng)用的工具方法風險管理，是指企業(yè)為實現(xiàn)風險管理目標，對企業(yè)風險進行有效識別、評估、預(yù)警和應(yīng) 對等管理活動的過程。風險管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法一般包括風險矩陣、風險清單 等。企業(yè)可結(jié)合自身的風險管理目標和實際情況，單獨或綜合應(yīng)用不同風險管理工具方法。風險矩陣是指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度,將風險繪制在矩陣圖 中，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法。風險矩陣適用于表示企業(yè)各類風險重要 性等級，也適用于各類風險的分析評價和溝通報告。（四）信息與報告管理會計信息包括管理會計應(yīng)用過程中所使用和生成的財務(wù)信息和非財務(wù)信息

20、，是管理 會計報告的基本元素。單位應(yīng)充分利用內(nèi)外部各種渠道，通過采集、轉(zhuǎn)換等多種方式，獲得 相關(guān)、可靠的管理會計基礎(chǔ)信息。單位應(yīng)有效利用現(xiàn)代信息技術(shù)，對管理會計基礎(chǔ)信息進行 加工、整理、分析和傳遞，以滿足管理會計應(yīng)用需要。單位生成的管理會計信息應(yīng)相關(guān)、可 靠、及時、可理解。管理會計報告分類標準分類結(jié)果按期間劃分定期報告和不定期報告按內(nèi)容劃分綜合性報告和專項報告【提示】單位可以根據(jù)管理需要和管理會計活動性質(zhì)設(shè)定報告期間。一般應(yīng)以公歷期間 作為報告期間，也可以根據(jù)特定需要設(shè)定報告期間。考點4：管理會計應(yīng)用原則和應(yīng)用主體單位應(yīng)用管理會計，應(yīng)當遵循以下原則：（1）戰(zhàn)略導向原則。管理會計的應(yīng)用應(yīng)以戰(zhàn)略規(guī)

21、劃為導向，以持續(xù)創(chuàng)造價值為核心，促進單位可持續(xù)發(fā)展。（2）融合性原則。管理會計應(yīng)嵌入單位相關(guān)領(lǐng)域、層次、環(huán)節(jié)，以業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)，利用管理會計工具方 法，將財務(wù)和業(yè)務(wù)等有機融合。（3）適應(yīng)性原則。管理會計的應(yīng)用應(yīng)與單位應(yīng)用環(huán)境和自身特征相適應(yīng)。單位自身特征包括單位性質(zhì)、規(guī) 模、發(fā)展階段、管理模式、治理水平等。（4）成本效益原則。管理會計的應(yīng)用應(yīng)權(quán)衡實施成本和預(yù)期效益，合理、有效地推進管理會計應(yīng)用。【提示】管理會計應(yīng)用主體視管理決策主體確定，可以是單位整體，也可以是單位內(nèi)部 的責任中心。考點5：貨幣時間價值（一）貨幣時間價值的含義貨幣時間價值，是指一定量貨幣在不同時點上的價值量差額。根據(jù)貨幣具有時

22、間價值的理論，可以將某一時點的貨幣價值金額折算為其他時點的價值 金額?！居洃淈c】某一時點的錢二？其他時點的錢（二）終值和現(xiàn)值基本概念：終值又稱將來值，是現(xiàn)在一定量的貨幣折算到未來某一時點所對應(yīng)的金額。（未來某 時點值多少錢）現(xiàn)值是指未來某一時點上一定量的貨幣折算到現(xiàn)在所對應(yīng)的金額。（折合到現(xiàn)在值多 少錢）【提示】現(xiàn)實生活中計算利息時所稱本金、本利和的概念相當于現(xiàn)值和終值，利率可視 為貨幣時間價值的一種具體表現(xiàn)；現(xiàn)值和終值對應(yīng)的時點之間可以劃分為n期（n大于等于 1）單利和復利是計息的兩種不同方式單利是指按照固定的本金計算利息的一種計息方式。復利是指不僅對本金計算利息，還對利息計算利息的一種計息

23、方式?！居洃淈c】復利以“本息和”計算利息。根據(jù)經(jīng)濟人假設(shè)，人們都是理性的，會用賺取的收益進行再投資，企業(yè)的資金使用也是 如此。因此，財務(wù)估值中一般都按照復利方式計算貨幣的時間價值?！咎崾尽繛橛嬎惴奖悖俣ㄓ嘘P(guān)字母符號的含義如下：I為利息；F為終值；P為現(xiàn)值； A為年金值；i為利率（折現(xiàn)率）；n為計算利息的期數(shù)。I【舉例】馬老虹存入銀行 一年后 10Q7T元土 注100+1002=復利的終值和現(xiàn)值（1）復利終值復利終值指一定量的貨幣，按復利計算的若干期后的本利總和。復利終值的計算公式如 下：F=P （1+i） n公式中，（1 + i）n為復利終值系數(shù)記作（F/P， i，n）； n為計算利息的期數(shù)

24、。即：F=P（F/P，i，n）【記憶點】求誰誰在分子（2）復利現(xiàn)值復利現(xiàn)值是指未來某期的一定量的貨幣，按復利計算的現(xiàn)在價值。復利現(xiàn)值的計算公式 如下：P=F/ （1+i） n公式中，1/（1 + i）n為復利現(xiàn)值系數(shù)記作（P/F， i，n）； n為計算利息的期數(shù)。即：P=F （P/F，i，n）【記憶點】求誰誰在分子【提示】復利終值和復利現(xiàn)值互為逆運算；復利終值系數(shù)和復利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。年金終值和年金現(xiàn)值年金是指間隔期相等的系列等額收付款。年金包括普通年金（后付年金）、預(yù)付年金（先付年金）、遞延年金、永續(xù)年金等形式?！咎崾尽磕杲鹬校盗械阮~收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間

25、可以不是一年，可以是一個月或是一個季度等。（1）普通年金終值普通年金是年金的最基本形式，它是指從第一期起，在一定時期內(nèi)每期期末等額收付的 系列款項，又稱為后付年金普通年金終值是指普通年金最后一次收付時的本利和，它是每次收付款項的復利終值之 和。根據(jù)復利終值的方法，計算年金終值的公式為： TOC o 1-5 h z 23.n-1A （1+0 A （1+0 A （1+ D土A+A （1+i） +（1+i）-AX!（1+i） -1式中，稱為“年金終值系數(shù)”，記作（F/A，i，n）。F=AX（F/A，i，n）A考點5：貨幣時間價值(二)終值和現(xiàn)值年金終值和年金現(xiàn)值(2)年金現(xiàn)值(普通年金現(xiàn)值)普通年金現(xiàn)值是指將在一定時期內(nèi)按相同時間間隔在每期期末收付的相等金額折算到第一期期初的現(xiàn)值之和。根據(jù)復利現(xiàn)值的方法計算年金現(xiàn)值的公式為：1- 廠P=A (1