XCEL常用財(cái)務(wù)函數(shù)

1、EXCELL常用財(cái)務(wù)務(wù)函數(shù)EXCELL提供了許許多財(cái)務(wù)函函數(shù)，這些些函數(shù)大體體上可分為為四類：投投資計(jì)算函函數(shù)、折舊舊計(jì)算函數(shù)數(shù)、償還率率計(jì)算函數(shù)數(shù)、債券及及其他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 金融融函數(shù)。這這些函數(shù)為為 HYPERLINK /finance/cwfx/ 財(cái)務(wù)分析析提供了極極大的便利利。利用這這些函數(shù)，可可以進(jìn)行一一般的財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)算，如如確定貸款款的支付額額、投資的的未來值或或凈現(xiàn)值，以以及債券或或息票的價(jià)價(jià)值等等。 使使用這些函函數(shù)不必理理解高級(jí)財(cái)財(cái)務(wù) HYPERLINK /qygl/km/ 知識(shí)，只要要填寫變量量值就可以以了。 下下面給出了了

2、財(cái)務(wù)函數(shù)數(shù)列表。（11） 投資資計(jì)算函數(shù)數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 EFFECCT 計(jì)算實(shí)際年年利息率 FV 計(jì)算投資的的未來值 FVSCHHEDULLE 計(jì)算原始本本金經(jīng)一系系列復(fù)利率率計(jì)算之后后的未來值值 IPMT 計(jì)算某投資資在給定期期間內(nèi)的支支付利息 NOMINNAL 計(jì)算名義年年利率 NPER 計(jì)算投資的的周期數(shù) NPV 在已知定期期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流量和和貼現(xiàn)率的的條件下計(jì)計(jì)算某項(xiàng)投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值 PMT 計(jì)算某項(xiàng)年年金每期支支付金額 PPMT 計(jì)算某項(xiàng)投投資在給定定期間里應(yīng)應(yīng)支付的本本金金額 PV 計(jì)算某項(xiàng)

3、投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值 XIRR 計(jì)算某一組組不定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流量的的內(nèi)部報(bào)酬酬率 XNPV 計(jì)算某一組組不定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流量的的凈現(xiàn)值 （2） 折折舊計(jì)算函函數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 AMORDDEGRCC 計(jì)算每個(gè) HYPERLINK /finance/kjhs/ 會(huì)會(huì)計(jì)期間的的折舊值 DB 計(jì)算用固定定定率遞減減法得出的的指定期間間內(nèi)資產(chǎn)折折舊值 DDB 計(jì)算用雙倍倍余額遞減減或其它方方法得出的的指定期間間內(nèi)資產(chǎn)折折舊值 SLN

4、計(jì)算一個(gè)期期間內(nèi)某項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)的直直線折舊值值 SYD 計(jì)算一個(gè)指指定期間內(nèi)內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)按年數(shù)合合計(jì)法計(jì)算算的折舊值值 VDB 計(jì)算用余額額遞減法得得出的指定定或部分期期間內(nèi)的資資產(chǎn)折舊值值 （3） 償償還率計(jì)算算函數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 IRR 計(jì)算某一連連續(xù) HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流流量的內(nèi)部部報(bào)酬率 MIRR 計(jì)算內(nèi)部報(bào)報(bào)酬率。此此外正、負(fù)負(fù) HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流量以以不同利率率供給資金金計(jì)算 RATE 計(jì)算某項(xiàng)年年金每個(gè)期期間的利率率 （4） 債債券及

5、其他他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 金融函數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 ACCRIINTM 計(jì)算到期付付息證券的的應(yīng)計(jì)利息息 COUPDDAYB 計(jì)算從付息息期間開始始到結(jié)算日日期的天數(shù)數(shù) COUPDDAYS 計(jì)算包括結(jié)結(jié)算日期的的付息期間間的天數(shù) COUPDDAYSNNC 計(jì)算從結(jié)算算日期到下下一個(gè)付息息日期的天天數(shù) COUPNNCD 計(jì)算結(jié)算日日期后的下下一個(gè)付息息日期 COUPNNUM 計(jì)算從結(jié)算算日期至到到期日期之之間的可支支付息票數(shù)數(shù) COUPPPCD 計(jì)算結(jié)算日日期前的上上一個(gè)付息息日期 CUMIPPMT 計(jì)算兩期之之間所支付付的累計(jì)利利息 CUM

6、PRRINC 計(jì)算兩期之之間償還的的累計(jì)本金金 DISC 計(jì)算證券的的貼現(xiàn)率 DOLLAARDE 轉(zhuǎn)換分?jǐn)?shù)形形式表示的的貨幣為十十進(jìn)制表示示的數(shù)值 DOLLAARFR 轉(zhuǎn)換十進(jìn)制制形式表示示的貨幣分分?jǐn)?shù)表示的的數(shù)值 DURATTION 計(jì)算定期付付息證券的的收現(xiàn)平均均期間 INTRAATE 計(jì)算定期付付息證券的的利率 ODDFPPRICEE 計(jì)算第一個(gè)個(gè)不完整期期間面值$100的的證券價(jià)格格 ODDFYYIELDD 計(jì)算第一個(gè)個(gè)不完整期期間證券的的收益率 ODDLPPRICEE 計(jì)算最后一一個(gè)不完整整期間面值值$1000的證券價(jià)價(jià)格 ODDLYYIELDD 計(jì)算最后一一個(gè)不完整整期間證券券的收

7、益率率 PRICEE 計(jì)算面值$100定定期付息證證券的單價(jià)價(jià) PRICEEDISCC 計(jì)算面值$100的的貼現(xiàn)證券券的單價(jià) PRICEEMAT 計(jì)算面值$100的的到期付息息證券的單單價(jià) PECEIIVED 計(jì)算全投資資證券到期期時(shí)可收回回的金額 TBILLLPRICCE 計(jì)算面值$100的的國庫債券券的單價(jià) TBILLLYIELLD 計(jì)算國庫債債券的收益益率 YIELDD 計(jì)算定期付付息證券的的收益率 YIELDDDISCC 計(jì)算貼現(xiàn)證證券的年收收益額 YIELDDMAT 計(jì)算到期付付息證券的的年收益率率 在財(cái)務(wù)務(wù)函數(shù)中有有兩個(gè)常用用的變量：f和b,其中f為為年付息次次數(shù)，如果果按年支付付

8、，則f=1；按半半年期支付付，則f=2；按季季支付，則則f=4。b為日計(jì)計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類類型，如果果日計(jì)數(shù)基基準(zhǔn)為“US（NNASD）330/3660”，則b=0或省略略；如果日日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)數(shù)/實(shí)際天天數(shù)”，則b=1；如果果日計(jì)數(shù)基基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)數(shù)/3600”，則b=2；如果果日計(jì)數(shù)基基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)數(shù)/3655”，則b=3如果日日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為“歐洲300/3600”，則b=4。 下面介介紹一些常常用的財(cái)務(wù)務(wù)函數(shù)。 1 AACCRIINT( is, fs, s, rr,p,ff,b) 該函函數(shù)返回定定期付息有有價(jià)證券的的應(yīng)計(jì)利息息。其中iis為有價(jià)價(jià)證券的發(fā)發(fā)行日，ffs為有價(jià)價(jià)證券的

9、起起息日，ss為有價(jià)證證券的成交交日，即在在發(fā)行日之之后，有價(jià)價(jià)證券賣給給購買者的的日期，rr為有價(jià)證證券的年息息票利率，pp為有價(jià)證證券的票面面價(jià)值，如如果省略pp，函數(shù)AACCRIINT就會(huì)會(huì)自動(dòng)將pp設(shè)置為￥10000，f為年年付息次數(shù)數(shù)，b為日日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)類型。 例如如，某國庫庫券的交易易情況為：發(fā)行日為為95年11月31日日；起息日日為95年年7月300日；成交交日為955年5月11日，息票票利率為88.0%；票面價(jià)值值為￥3,000；按半年期期付息；日日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為30/360，那那么應(yīng)計(jì)利利息為： =ACCCRINTT(955/1/331,95/77/30,955/5/11,0.

10、08,33000,2,0) 計(jì)算結(jié)結(jié)果為：660.66667。 2. ACCCRINTTM(iss, m, r, p, bb) 該該函數(shù)返回回到期一次次性付息有有價(jià)證券的的應(yīng)計(jì)利息息。其中ii為有價(jià)證證券的發(fā)行行日，m為為有價(jià)證券券的到期日日，r為有有價(jià)證券的的年息票利利率，p為為有價(jià)證券券的票面價(jià)價(jià)值，如果果省略p， 函數(shù)ACCCRINNTM就會(huì)會(huì)自動(dòng)將pp為￥10000，bb為日計(jì)數(shù)數(shù)基準(zhǔn)類型型。 例如，一個(gè)個(gè)短期債券券的交易情情況如下：發(fā)行日為為95年55月1日；到期日為為95年77月18日日；息票利利息為9.0%；票票面價(jià)值為為￥1,0000；日日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為實(shí)際天天數(shù)/3665。那么

11、么應(yīng)計(jì)利息息為： =ACCRRINTMM(955/5/11,995/7/18,0.099,10000,3) 計(jì)算結(jié)結(jié)果為：119.233228。 3CUMPPRINCC（r,nnp,pvv,st,en,tt） 該函函數(shù)返回一一筆貨款在在給定的sst到enn期間累計(jì)計(jì)償還的本本金數(shù)額。其中r為為利率，nnp為總付付款期數(shù)，ppv為現(xiàn)值值，st為為計(jì)算中的的首期，付付款期數(shù)從從1開始計(jì)計(jì)數(shù)，enn為計(jì)算中中的末期，tt為付款時(shí)時(shí)間類型，如如果為期末末，則t=0，如果果為期初，則則t=1。 例如，一筆筆住房抵押押貸款的交交易情況如如下：年利利率為9.00%；期限為225年；現(xiàn)現(xiàn)值為￥1110，000

12、0。由由上述已知知條件可以以計(jì)算出：r=9.00%/12=00.00775，npp=30*12=3360。那那么該筆貸貸款在第下下半年償還還的全部本本金之中（第第7期到第第12期）為為： CUUMPRIINC(00.00775,3660,11100000,7,112,0) 計(jì)算結(jié)結(jié)果為：-384.180。 該筆貸貸款在第一一個(gè)月償還還的本金為為： =CCUMPRRINC(0.00075,3360,11100000,1,1,0) 計(jì)算結(jié)結(jié)果為：-60.00849。 4DISCC（s,mm,pr,r,b） 該函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購買者的日

13、期，m為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為“￥100”的有價(jià)證券的價(jià)格，r為面值為“￥100”的有價(jià)證券的清償價(jià)格，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如：某債券的交易情況如下：成交日為95年3月18日，到期日為95年8月7日，價(jià)格為￥45.834，清償價(jià)格為￥48，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2) 計(jì)算結(jié)果為：0.114401。5EFFFECT（nnr，npp） 該該函數(shù)利用用給定的名名義年利率率和一年中中的復(fù)利期期次，計(jì)算算實(shí)際年利利率。其中中nr為名名義利率，nnp為每年年的復(fù)利期期

14、數(shù)。 例如如：EFFFECT（66.13%,4）的的計(jì)算結(jié)果果為0.00627224或6.27244% 6. FV(r,npp,p,ppv,t)該函函數(shù)基于固固定利率及及等額分期期付款方式式，返回某某項(xiàng)投資的的未來值。其中r為為各期利率率，是一固固定值，nnp為總投投資（或貸貸款）期，即即該項(xiàng)投資資（或貸款款）的付款款期總數(shù)，pp為各期所所應(yīng)付給（或或得到）的的金額，其其數(shù)值在整整個(gè)年金期期間（或投投資期內(nèi)）保保持不變，通通常P包括括本金和利利息，但不不包括其它它費(fèi)用及稅稅款，pvv為現(xiàn)值，或或一系列未未來付款當(dāng)當(dāng)前值的累累積和，也也稱為本金金，如果省省略pv，則則假設(shè)其值值為零，tt為數(shù)字0

15、0或1，用用以指定各各期的付款款時(shí)間是在在期初還是是期末，如如果省略tt，則假設(shè)設(shè)其值為零零。 例如：FVV（0.66%,122,-2000,-5500,11）的計(jì)算算結(jié)果為￥3,0332.900； FVV(0.99%,100,-10000)的的計(jì)算結(jié)果果為￥100,4144.87； FV(11.55%/122,30,-20000,11)的計(jì)算算結(jié)果為￥69,7796.552。 又如，假設(shè)設(shè)需要為一一年后的一一項(xiàng)工程預(yù)預(yù)籌資金，現(xiàn)現(xiàn)在將￥22000以以年利4.5%，按按月計(jì)息（月月利為4.5%/112）存入入儲(chǔ)蓄存款款帳戶中，并并在以后十十二個(gè)月的的每個(gè)月初初存入￥2200。那那么一年后后該帳

16、戶的的存款額為為： FVV(4.55%/122, 122,-2000,-22000,1) 計(jì)計(jì)算結(jié)果為為￥4,5551.119。 7FVSCCHEDUULE（pp,s） 該函函數(shù)基于一一系列復(fù)利利返回本金金的未來值值，它用于于計(jì)算某項(xiàng)項(xiàng)投資在變變動(dòng)或可調(diào)調(diào)利率下的的未來值。其中p為為現(xiàn)值，ss為利率數(shù)數(shù)組。 例如如：FVSSCHEDDULE（11,0.08,00.11,0.1）的計(jì)算算結(jié)果為11.318868。 8IRR（vv,g） 該函函數(shù)返回由由數(shù)值代表表的一組 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流的內(nèi)內(nèi)部收益率率。這些 HYPERL

17、INK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流不一一定必須為為均衡的，但但作為年金金，它們必必須按固定定的間隔發(fā)發(fā)生，如按按月或按年年。內(nèi)部收收益率為投投資的回收收利率，其其中包含定定期支付（負(fù)負(fù)值）和收收入（正值值）。其中中v為數(shù)組組或單元格格的引用，包包含用來計(jì)計(jì)算內(nèi)部收收益率的數(shù)數(shù)字，v必必須包含至至少一個(gè)正正值和一個(gè)個(gè)負(fù)值，以以計(jì)算內(nèi)部部收益率，函函數(shù)IRRR根據(jù)數(shù)值值的順序來來解釋 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金金流的順序序，故應(yīng)確確定按需要要的順序輸輸入了支付付和收入的的數(shù)值，如如果數(shù)組或或

18、引用包含含文本、邏邏輯值或空空白單元格格，這些數(shù)數(shù)值將被忽忽略；g為為對(duì)函數(shù)IIRR計(jì)算算結(jié)果的估估計(jì)值，eexcell使用迭代代法計(jì)算函函數(shù)IRRR從g開始始，函數(shù)IIRR不斷斷修正收益益率，直至至結(jié)果的精精度達(dá)到00.000001%，如如果函數(shù)IIRR經(jīng)過過20次迭迭代，仍未未找到結(jié)果果，則返回回錯(cuò)誤值#NUM！，在大多多數(shù)情況下下，并不需需要為函數(shù)數(shù)IRR的的計(jì)算提供供g值，如如果省略gg，假設(shè)它它為0.11（10%）。如果果函數(shù)IRRR返回錯(cuò)錯(cuò)誤值#NNUM！，或或結(jié)果沒有有靠近期望望值，可以以給g換一一個(gè)值再試試一下。 例如如，如果要要開辦一家家 HYPERLINK /pxsp/ha

19、ngye/fuzhuang/ 服裝商店，預(yù)預(yù)計(jì)投資為為￥1100,0000，并預(yù)期期為今后五五年的凈收收益為：￥15,0000、￥21,0000、￥28,0000、￥36,0000和￥45,0000。 在工作作表的B11：B6輸輸入數(shù)據(jù)“函數(shù).xxls”所示，計(jì)計(jì)算此項(xiàng)投投資四年后后的內(nèi)部收收益率IRRR（B11：B5）為為-3.227%；計(jì)計(jì)算此項(xiàng)投投資五年后后的內(nèi)部收收益率IRRR（B11：B6）為為8.355%;計(jì)算算兩年后的的內(nèi)部收益益率時(shí)必須須在函數(shù)中中包含g，即即IRR（BB1：B33，-100%）為-48.996%。 9NNPV(rr,v1,v2,.) 該函函數(shù)基于一一系列 HY

20、PERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金金流和固定定的各期貼貼現(xiàn)率，返返回一項(xiàng)投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值。投資資的凈現(xiàn)值值是指未來來各期支出出（負(fù)值）和和收入（正正值）的當(dāng)當(dāng)前值的總總和。其中中，r為各各期貼現(xiàn)率率，是一固固定值；vv1,v22,.代表1到到29筆支支出及收入入的參數(shù)值值，v1,v2,.所屬屬各期間的的長度必須須相等，而而且支付及及收入的時(shí)時(shí)間都發(fā)生生在期末，NNPV按次次序使用vv1,v22，來注釋釋 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流的次次序。所以以一定要保保證支出和和收入的數(shù)數(shù)額按正

21、確確的順序輸輸入。如果果參數(shù)是數(shù)數(shù)值、空白白單元格、邏輯值或或表示數(shù)值值的文字表表示式，則則都 HYPERLINK /finance/kjhs/ 會(huì)計(jì)算在內(nèi)內(nèi)；如果參參數(shù)是錯(cuò)誤誤值或不能能轉(zhuǎn)化為數(shù)數(shù)值的文字字，則被忽忽略，如果果參數(shù)是一一個(gè)數(shù)組或或引用，只只有其中的的數(shù)值部分分計(jì)算在內(nèi)內(nèi)。忽略數(shù)數(shù)組或引用用中的空白白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)錯(cuò)誤值。 例如如，假設(shè)第第一年投資資￥8,0000，而而未來三年年中各年的的收入分別別為￥2,000，￥3,3000和￥55,1000。假定每每年的貼現(xiàn)現(xiàn)率是100%，則投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值是： NPV(10%,-80000,20000,33300,58000)

22、 計(jì)算算結(jié)果為：￥82008.988。該例中中，將開始始投資的￥8,0000作為vv參數(shù)的一一部分，這這是因?yàn)楦陡犊畎l(fā)生在在第一期的的期末。（“函數(shù).xls”文件） 下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方式。又如，假設(shè)要購買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營業(yè)收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競爭投資的利率），如果書店的成本及收入分別存儲(chǔ)在B1到B6中，下面的公式可以計(jì)算出書店投資的凈現(xiàn)值： NPV（8%,B2:B6）+B1 計(jì)算結(jié)果為：￥6,504.47。在該例中，一開始投資

23、的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。 假設(shè)該書店的營業(yè)到第六年時(shí)，要重新裝修門面，估計(jì)要付出￥11,000，則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為： NPV（8%,B2:B6,-15000）+B1 計(jì)算結(jié)果為：-￥2,948.08 10PMT（rr,np,p,f,t） 該函函數(shù)基于固固定利率及及等額分期期付款方式式，返回投投資或貸款款的每期付付款額。其其中，r為為各期利率率，是一固固定值，nnp為總投投資（或貸貸款）期，即即該項(xiàng)投資資（或貸款款）的付款款期總數(shù)，ppv為現(xiàn)值值，或一系系列未來付付款當(dāng)前值值的累積和和，也稱為為本金，ffv為未來來值，或在在最后一次次付款后希希

24、望得到的的現(xiàn)金余額額，如果省省略fv，則則假設(shè)其值值為零（例例如，一筆筆貸款的未未來值即為為零），tt為0或11，用以指指定各期的的付款時(shí)間間是在期初初還是期末末。如果省省略t，則則假設(shè)其值值為零。 例如如，需要110個(gè)月付付清的年利利率為8%的￥100,0000貸款的月月支額為： PMTT（8%/12,110,100000） 計(jì)算結(jié)果果為：-￥1,0337.033。 又如，對(duì)于于同一筆貸貸款，如果果支付期限限在每期的的期初，支支付額應(yīng)為為： PMMT（8%/12,10,1100000,0,11） 計(jì)算算結(jié)果為：-￥1,030.16。 再如如：如果以以12%的的利率貸出出￥5,0000，并并希

25、望對(duì)方方在5個(gè)月月內(nèi)還清，那那么每月所所得款數(shù)為為： PMMT（122%/122,5,-50000） 計(jì)算算結(jié)果為：￥1,0030.220。 11PV（rr,n,pp,fv,t） 計(jì)計(jì)算某項(xiàng)投投資的現(xiàn)值值。年金現(xiàn)現(xiàn)值就是未未來各期年年金現(xiàn)在的的價(jià)值的總總和。如果果投資回收收的當(dāng)前價(jià)價(jià)值大于投投資的價(jià)值值，則這項(xiàng)項(xiàng)投資是有有收益的。 例如，借入入方的借入入款即為貸貸出方貸款款的現(xiàn)值。其中r（rrage）為為各期利率率。如果按按10%的的年利率借借入一筆貸貸款來購買買住房，并并按月償還還貸款，則則月利率為為10%/12（即即0.833%）?？煽梢栽诠绞街休斎?10%/112、0.83%或或 0.00083作作為r的值值；n（nnper）為為總投資（或或貸款）期期，即該項(xiàng)項(xiàng)投資（或或貸款）的的付款期總總數(shù)。對(duì)于于一筆4年年期按月償償還的住房房貸款，共共有4*112（即 48）個(gè)個(gè)償還期次次?？梢栽谠诠街休斴斎?8作作為n的值值；p（ppmt）為為各期所