XCEL常用財務(wù)函數(shù)

1、EXCELL常用財務(wù)務(wù)函數(shù)EXCELL提供了許許多財務(wù)函函數(shù)，這些些函數(shù)大體體上可分為為四類：投投資計算函函數(shù)、折舊舊計算函數(shù)數(shù)、償還率率計算函數(shù)數(shù)、債券及及其他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 金融融函數(shù)。這這些函數(shù)為為 HYPERLINK /finance/cwfx/ 財務(wù)分析析提供了極極大的便利利。利用這這些函數(shù)，可可以進行一一般的財務(wù)務(wù)計算，如如確定貸款款的支付額額、投資的的未來值或或凈現(xiàn)值，以以及債券或或息票的價價值等等。 使使用這些函函數(shù)不必理理解高級財財務(wù) HYPERLINK /qygl/km/ 知識，只要要填寫變量量值就可以以了。 下下面給出了了

2、財務(wù)函數(shù)數(shù)列表。（11） 投資資計算函數(shù)數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 EFFECCT 計算實際年年利息率 FV 計算投資的的未來值 FVSCHHEDULLE 計算原始本本金經(jīng)一系系列復(fù)利率率計算之后后的未來值值 IPMT 計算某投資資在給定期期間內(nèi)的支支付利息 NOMINNAL 計算名義年年利率 NPER 計算投資的的周期數(shù) NPV 在已知定期期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流量和和貼現(xiàn)率的的條件下計計算某項投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值 PMT 計算某項年年金每期支支付金額 PPMT 計算某項投投資在給定定期間里應(yīng)應(yīng)支付的本本金金額 PV 計算某項

3、投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值 XIRR 計算某一組組不定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流量的的內(nèi)部報酬酬率 XNPV 計算某一組組不定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流量的的凈現(xiàn)值 （2） 折折舊計算函函數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 AMORDDEGRCC 計算每個 HYPERLINK /finance/kjhs/ 會會計期間的的折舊值 DB 計算用固定定定率遞減減法得出的的指定期間間內(nèi)資產(chǎn)折折舊值 DDB 計算用雙倍倍余額遞減減或其它方方法得出的的指定期間間內(nèi)資產(chǎn)折折舊值 SLN

4、計算一個期期間內(nèi)某項項資產(chǎn)的直直線折舊值值 SYD 計算一個指指定期間內(nèi)內(nèi)某項資產(chǎn)產(chǎn)按年數(shù)合合計法計算算的折舊值值 VDB 計算用余額額遞減法得得出的指定定或部分期期間內(nèi)的資資產(chǎn)折舊值值 （3） 償償還率計算算函數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 IRR 計算某一連連續(xù) HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流流量的內(nèi)部部報酬率 MIRR 計算內(nèi)部報報酬率。此此外正、負負 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流量以以不同利率率供給資金金計算 RATE 計算某項年年金每個期期間的利率率 （4） 債債券及

5、其他他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 金融函數(shù) 函數(shù)名稱 函 數(shù)功 能 ACCRIINTM 計算到期付付息證券的的應(yīng)計利息息 COUPDDAYB 計算從付息息期間開始始到結(jié)算日日期的天數(shù)數(shù) COUPDDAYS 計算包括結(jié)結(jié)算日期的的付息期間間的天數(shù) COUPDDAYSNNC 計算從結(jié)算算日期到下下一個付息息日期的天天數(shù) COUPNNCD 計算結(jié)算日日期后的下下一個付息息日期 COUPNNUM 計算從結(jié)算算日期至到到期日期之之間的可支支付息票數(shù)數(shù) COUPPPCD 計算結(jié)算日日期前的上上一個付息息日期 CUMIPPMT 計算兩期之之間所支付付的累計利利息 CUM

6、PRRINC 計算兩期之之間償還的的累計本金金 DISC 計算證券的的貼現(xiàn)率 DOLLAARDE 轉(zhuǎn)換分?jǐn)?shù)形形式表示的的貨幣為十十進制表示示的數(shù)值 DOLLAARFR 轉(zhuǎn)換十進制制形式表示示的貨幣分分?jǐn)?shù)表示的的數(shù)值 DURATTION 計算定期付付息證券的的收現(xiàn)平均均期間 INTRAATE 計算定期付付息證券的的利率 ODDFPPRICEE 計算第一個個不完整期期間面值$100的的證券價格格 ODDFYYIELDD 計算第一個個不完整期期間證券的的收益率 ODDLPPRICEE 計算最后一一個不完整整期間面值值$1000的證券價價格 ODDLYYIELDD 計算最后一一個不完整整期間證券券的收

7、益率率 PRICEE 計算面值$100定定期付息證證券的單價價 PRICEEDISCC 計算面值$100的的貼現(xiàn)證券券的單價 PRICEEMAT 計算面值$100的的到期付息息證券的單單價 PECEIIVED 計算全投資資證券到期期時可收回回的金額 TBILLLPRICCE 計算面值$100的的國庫債券券的單價 TBILLLYIELLD 計算國庫債債券的收益益率 YIELDD 計算定期付付息證券的的收益率 YIELDDDISCC 計算貼現(xiàn)證證券的年收收益額 YIELDDMAT 計算到期付付息證券的的年收益率率 在財務(wù)務(wù)函數(shù)中有有兩個常用用的變量：f和b,其中f為為年付息次次數(shù)，如果果按年支付付

8、，則f=1；按半半年期支付付，則f=2；按季季支付，則則f=4。b為日計計數(shù)基準(zhǔn)類類型，如果果日計數(shù)基基準(zhǔn)為“US（NNASD）330/3660”，則b=0或省略略；如果日日計數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為“實際天數(shù)數(shù)/實際天天數(shù)”，則b=1；如果果日計數(shù)基基準(zhǔn)為“實際天數(shù)數(shù)/3600”，則b=2；如果果日計數(shù)基基準(zhǔn)為“實際天數(shù)數(shù)/3655”，則b=3如果日日計數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為“歐洲300/3600”，則b=4。 下面介介紹一些常常用的財務(wù)務(wù)函數(shù)。 1 AACCRIINT( is, fs, s, rr,p,ff,b) 該函函數(shù)返回定定期付息有有價證券的的應(yīng)計利息息。其中iis為有價價證券的發(fā)發(fā)行日，ffs為有價價證券的

9、起起息日，ss為有價證證券的成交交日，即在在發(fā)行日之之后，有價價證券賣給給購買者的的日期，rr為有價證證券的年息息票利率，pp為有價證證券的票面面價值，如如果省略pp，函數(shù)AACCRIINT就會會自動將pp設(shè)置為￥10000，f為年年付息次數(shù)數(shù)，b為日日計數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)類型。 例如如，某國庫庫券的交易易情況為：發(fā)行日為為95年11月31日日；起息日日為95年年7月300日；成交交日為955年5月11日，息票票利率為88.0%；票面價值值為￥3,000；按半年期期付息；日日計數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為30/360，那那么應(yīng)計利利息為： =ACCCRINTT(955/1/331,95/77/30,955/5/11,0.

10、08,33000,2,0) 計算結(jié)結(jié)果為：660.66667。 2. ACCCRINTTM(iss, m, r, p, bb) 該該函數(shù)返回回到期一次次性付息有有價證券的的應(yīng)計利息息。其中ii為有價證證券的發(fā)行行日，m為為有價證券券的到期日日，r為有有價證券的的年息票利利率，p為為有價證券券的票面價價值，如果果省略p， 函數(shù)ACCCRINNTM就會會自動將pp為￥10000，bb為日計數(shù)數(shù)基準(zhǔn)類型型。 例如，一個個短期債券券的交易情情況如下：發(fā)行日為為95年55月1日；到期日為為95年77月18日日；息票利利息為9.0%；票票面價值為為￥1,0000；日日計數(shù)基準(zhǔn)準(zhǔn)為實際天天數(shù)/3665。那么

11、么應(yīng)計利息息為： =ACCRRINTMM(955/5/11,995/7/18,0.099,10000,3) 計算結(jié)結(jié)果為：119.233228。 3CUMPPRINCC（r,nnp,pvv,st,en,tt） 該函函數(shù)返回一一筆貨款在在給定的sst到enn期間累計計償還的本本金數(shù)額。其中r為為利率，nnp為總付付款期數(shù)，ppv為現(xiàn)值值，st為為計算中的的首期，付付款期數(shù)從從1開始計計數(shù)，enn為計算中中的末期，tt為付款時時間類型，如如果為期末末，則t=0，如果果為期初，則則t=1。 例如，一筆筆住房抵押押貸款的交交易情況如如下：年利利率為9.00%；期限為225年；現(xiàn)現(xiàn)值為￥1110，000

12、0。由由上述已知知條件可以以計算出：r=9.00%/12=00.00775，npp=30*12=3360。那那么該筆貸貸款在第下下半年償還還的全部本本金之中（第第7期到第第12期）為為： CUUMPRIINC(00.00775,3660,11100000,7,112,0) 計算結(jié)結(jié)果為：-384.180。 該筆貸貸款在第一一個月償還還的本金為為： =CCUMPRRINC(0.00075,3360,11100000,1,1,0) 計算結(jié)結(jié)果為：-60.00849。 4DISCC（s,mm,pr,r,b） 該函數(shù)返回有價證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價證券賣給購買者的日

13、期，m為有價證券的到日期，到期日是有價證券有效期截止時的日期，pr為面值為“￥100”的有價證券的價格，r為面值為“￥100”的有價證券的清償價格，b為日計數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如：某債券的交易情況如下：成交日為95年3月18日，到期日為95年8月7日，價格為￥45.834，清償價格為￥48，日計數(shù)基準(zhǔn)為實際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2) 計算結(jié)果為：0.114401。5EFFFECT（nnr，npp） 該該函數(shù)利用用給定的名名義年利率率和一年中中的復(fù)利期期次，計算算實際年利利率。其中中nr為名名義利率，nnp為每年年的復(fù)利期期

14、數(shù)。 例如如：EFFFECT（66.13%,4）的的計算結(jié)果果為0.00627224或6.27244% 6. FV(r,npp,p,ppv,t)該函函數(shù)基于固固定利率及及等額分期期付款方式式，返回某某項投資的的未來值。其中r為為各期利率率，是一固固定值，nnp為總投投資（或貸貸款）期，即即該項投資資（或貸款款）的付款款期總數(shù)，pp為各期所所應(yīng)付給（或或得到）的的金額，其其數(shù)值在整整個年金期期間（或投投資期內(nèi)）保保持不變，通通常P包括括本金和利利息，但不不包括其它它費用及稅稅款，pvv為現(xiàn)值，或或一系列未未來付款當(dāng)當(dāng)前值的累累積和，也也稱為本金金，如果省省略pv，則則假設(shè)其值值為零，tt為數(shù)字0

15、0或1，用用以指定各各期的付款款時間是在在期初還是是期末，如如果省略tt，則假設(shè)設(shè)其值為零零。 例如：FVV（0.66%,122,-2000,-5500,11）的計算算結(jié)果為￥3,0332.900； FVV(0.99%,100,-10000)的的計算結(jié)果果為￥100,4144.87； FV(11.55%/122,30,-20000,11)的計算算結(jié)果為￥69,7796.552。 又如，假設(shè)設(shè)需要為一一年后的一一項工程預(yù)預(yù)籌資金，現(xiàn)現(xiàn)在將￥22000以以年利4.5%，按按月計息（月月利為4.5%/112）存入入儲蓄存款款帳戶中，并并在以后十十二個月的的每個月初初存入￥2200。那那么一年后后該帳

16、戶的的存款額為為： FVV(4.55%/122, 122,-2000,-22000,1) 計計算結(jié)果為為￥4,5551.119。 7FVSCCHEDUULE（pp,s） 該函函數(shù)基于一一系列復(fù)利利返回本金金的未來值值，它用于于計算某項項投資在變變動或可調(diào)調(diào)利率下的的未來值。其中p為為現(xiàn)值，ss為利率數(shù)數(shù)組。 例如如：FVSSCHEDDULE（11,0.08,00.11,0.1）的計算算結(jié)果為11.318868。 8IRR（vv,g） 該函函數(shù)返回由由數(shù)值代表表的一組 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流的內(nèi)內(nèi)部收益率率。這些 HYPERL

17、INK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)現(xiàn)金流不一一定必須為為均衡的，但但作為年金金，它們必必須按固定定的間隔發(fā)發(fā)生，如按按月或按年年。內(nèi)部收收益率為投投資的回收收利率，其其中包含定定期支付（負負值）和收收入（正值值）。其中中v為數(shù)組組或單元格格的引用，包包含用來計計算內(nèi)部收收益率的數(shù)數(shù)字，v必必須包含至至少一個正正值和一個個負值，以以計算內(nèi)部部收益率，函函數(shù)IRRR根據(jù)數(shù)值值的順序來來解釋 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金金流的順序序，故應(yīng)確確定按需要要的順序輸輸入了支付付和收入的的數(shù)值，如如果數(shù)組或或

18、引用包含含文本、邏邏輯值或空空白單元格格，這些數(shù)數(shù)值將被忽忽略；g為為對函數(shù)IIRR計算算結(jié)果的估估計值，eexcell使用迭代代法計算函函數(shù)IRRR從g開始始，函數(shù)IIRR不斷斷修正收益益率，直至至結(jié)果的精精度達到00.000001%，如如果函數(shù)IIRR經(jīng)過過20次迭迭代，仍未未找到結(jié)果果，則返回回錯誤值#NUM！，在大多多數(shù)情況下下，并不需需要為函數(shù)數(shù)IRR的的計算提供供g值，如如果省略gg，假設(shè)它它為0.11（10%）。如果果函數(shù)IRRR返回錯錯誤值#NNUM！，或或結(jié)果沒有有靠近期望望值，可以以給g換一一個值再試試一下。 例如如，如果要要開辦一家家 HYPERLINK /pxsp/ha

19、ngye/fuzhuang/ 服裝商店，預(yù)預(yù)計投資為為￥1100,0000，并預(yù)期期為今后五五年的凈收收益為：￥15,0000、￥21,0000、￥28,0000、￥36,0000和￥45,0000。 在工作作表的B11：B6輸輸入數(shù)據(jù)“函數(shù).xxls”所示，計計算此項投投資四年后后的內(nèi)部收收益率IRRR（B11：B5）為為-3.227%；計計算此項投投資五年后后的內(nèi)部收收益率IRRR（B11：B6）為為8.355%;計算算兩年后的的內(nèi)部收益益率時必須須在函數(shù)中中包含g，即即IRR（BB1：B33，-100%）為-48.996%。 9NNPV(rr,v1,v2,.) 該函函數(shù)基于一一系列 HY

20、PERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金金流和固定定的各期貼貼現(xiàn)率，返返回一項投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值。投資資的凈現(xiàn)值值是指未來來各期支出出（負值）和和收入（正正值）的當(dāng)當(dāng)前值的總總和。其中中，r為各各期貼現(xiàn)率率，是一固固定值；vv1,v22,.代表1到到29筆支支出及收入入的參數(shù)值值，v1,v2,.所屬屬各期間的的長度必須須相等，而而且支付及及收入的時時間都發(fā)生生在期末，NNPV按次次序使用vv1,v22，來注釋釋 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 現(xiàn)金流的次次序。所以以一定要保保證支出和和收入的數(shù)數(shù)額按正

21、確確的順序輸輸入。如果果參數(shù)是數(shù)數(shù)值、空白白單元格、邏輯值或或表示數(shù)值值的文字表表示式，則則都 HYPERLINK /finance/kjhs/ 會計算在內(nèi)內(nèi)；如果參參數(shù)是錯誤誤值或不能能轉(zhuǎn)化為數(shù)數(shù)值的文字字，則被忽忽略，如果果參數(shù)是一一個數(shù)組或或引用，只只有其中的的數(shù)值部分分計算在內(nèi)內(nèi)。忽略數(shù)數(shù)組或引用用中的空白白單元格、邏輯值、文字及錯錯誤值。 例如如，假設(shè)第第一年投資資￥8,0000，而而未來三年年中各年的的收入分別別為￥2,000，￥3,3000和￥55,1000。假定每每年的貼現(xiàn)現(xiàn)率是100%，則投投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值是： NPV(10%,-80000,20000,33300,58000)

22、 計算算結(jié)果為：￥82008.988。該例中中，將開始始投資的￥8,0000作為vv參數(shù)的一一部分，這這是因為付付款發(fā)生在在第一期的的期末。（“函數(shù).xls”文件） 下面考慮在第一個周期的期初投資的計算方式。又如，假設(shè)要購買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營業(yè)收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競爭投資的利率），如果書店的成本及收入分別存儲在B1到B6中，下面的公式可以計算出書店投資的凈現(xiàn)值： NPV（8%,B2:B6）+B1 計算結(jié)果為：￥6,504.47。在該例中，一開始投資

23、的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，因為此項付款發(fā)生在第一期的期初。 假設(shè)該書店的營業(yè)到第六年時，要重新裝修門面，估計要付出￥11,000，則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為： NPV（8%,B2:B6,-15000）+B1 計算結(jié)果為：-￥2,948.08 10PMT（rr,np,p,f,t） 該函函數(shù)基于固固定利率及及等額分期期付款方式式，返回投投資或貸款款的每期付付款額。其其中，r為為各期利率率，是一固固定值，nnp為總投投資（或貸貸款）期，即即該項投資資（或貸款款）的付款款期總數(shù)，ppv為現(xiàn)值值，或一系系列未來付付款當(dāng)前值值的累積和和，也稱為為本金，ffv為未來來值，或在在最后一次次付款后希希

24、望得到的的現(xiàn)金余額額，如果省省略fv，則則假設(shè)其值值為零（例例如，一筆筆貸款的未未來值即為為零），tt為0或11，用以指指定各期的的付款時間間是在期初初還是期末末。如果省省略t，則則假設(shè)其值值為零。 例如如，需要110個月付付清的年利利率為8%的￥100,0000貸款的月月支額為： PMTT（8%/12,110,100000） 計算結(jié)果果為：-￥1,0337.033。 又如，對于于同一筆貸貸款，如果果支付期限限在每期的的期初，支支付額應(yīng)為為： PMMT（8%/12,10,1100000,0,11） 計算算結(jié)果為：-￥1,030.16。 再如如：如果以以12%的的利率貸出出￥5,0000，并并希

25、望對方方在5個月月內(nèi)還清，那那么每月所所得款數(shù)為為： PMMT（122%/122,5,-50000） 計算算結(jié)果為：￥1,0030.220。 11PV（rr,n,pp,fv,t） 計計算某項投投資的現(xiàn)值值。年金現(xiàn)現(xiàn)值就是未未來各期年年金現(xiàn)在的的價值的總總和。如果果投資回收收的當(dāng)前價價值大于投投資的價值值，則這項項投資是有有收益的。 例如，借入入方的借入入款即為貸貸出方貸款款的現(xiàn)值。其中r（rrage）為為各期利率率。如果按按10%的的年利率借借入一筆貸貸款來購買買住房，并并按月償還還貸款，則則月利率為為10%/12（即即0.833%）。可可以在公式式中輸入110%/112、0.83%或或 0.00083作作為r的值值；n（nnper）為為總投資（或或貸款）期期，即該項項投資（或或貸款）的的付款期總總數(shù)。對于于一筆4年年期按月償償還的住房房貸款，共共有4*112（即 48）個個償還期次次?？梢栽谠诠街休斴斎?8作作為n的值值；p（ppmt）為為各期所